APRESENTAÇÃO CORPORATIVA

NOVEMBRO 2006

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

DISCLAIMER

Relações com InvestidoresRodolfo Landim – Diretor de Relações com Investidores

Elizabeth Cruz – EspecialistaTel. 55 21 2555-5634 / 5563

ri@mmx.com.brhttp://www.mmx.com.br/ri

Minério de Ferro: 6,5 MtpaFerro Gusa: 2,0 MtpaSemi-Acabados: 0,5 Mtpa

Minério de Ferro: 4,9 MtpaFerro Gusa: 0,4 MtpaSemi-Acabados: 0,5 Mtpa

Reserva Natural Engenheiro Eliezer Batista

Sistema MMX Amapá

Sistema MMX Minas-Rio

Sistema MMX Corumbá

Minério de Ferro: 26,6 MtpaPelotas: 7,0 Mtpa

PERFIL DA EMPRESA SISTEMAS INTEGRADOS MMX

Os Sistemas Integrados MMX compreendem o desenvolvimento e operação de minas de minériode ferro, usinas de ferro gusa e semi-acabados e planta de pelotização.

1

VISÃO GERAL DA MMXPERFIL DA EMPRESA

2

� Criada por profissionais da indústria de mineração, liderados por Eike Batista

� Equipe experiente de executivos

� Conselho de Administração majoritariamente independente

� Comitê de Auditoria independente

� Foco em minério de ferro, com produtos de alta qualidade

� Operações integradas de minério e metálicos com logística independente,

organizadas em sistemas auto-suficientes

� Responsabilidade ambiental, social, ocupacional e saúde

� Listada no Novo Mercado - BOVESPA

22 Ex-Diretor de Desenvolvimento de Negócios da CVRD – 4 anos

33 Ex-Diretor do Sistema Norte da CVRD – 24 anos

44 Ex-Presidente da CVRD International – 22 anos

55 Ex Banco Boavista e Brasil Telecom

66 9 anos trabalhando no Grupo EBX

77 Ex-Diretor Financeiro da Unisys Brasil e Unisys Alemanha

Dalton NoséDiretor de Metálicos

Joaquim MartinoDiretor de Mineração

Ricardo AntunesDiretor

Comercial/Logística

Paulo GouvêaDiretor Jurídico

Rudolph IhnsDiretor Financeiro

Assessores:Flavio Godinho

Marcelo Cheniaux

22 33 44 55 66 77Adriano Vaz

Diretor Administrativo

Ambiental

Eike BatistaPresidente do Conselho e

Presidente Executivo

Rodolfo LandimDiretor Geral e RI

11

11 Ex-Presidente da BR Distribuidora (Petrobras) – 26 anos

PERFIL DA EMPRESA EQUIPE EXPERIENTE DE EXECUTIVOS

3

� Samir Zraick

� Carlos José da Silva Azevedo

� Rivadávia Carsalade Herbster Gusmão

Comitê de Auditoria

Eike Batista – Empreendedor Brasileiro de Mineração

Michael Stephen Vitton – Managing Director do Nesbitt Burns (BMO)

Eliezer Batista – Ex-Presidente da CVRD (VALE5), ex-Ministro de Minas e Energia

Gilberto Sayão – Sócio e Membro do Conselho do Banco Pactual

Hans Mende – Diretor e Sócio do Grupo AMCI (Foundation Coal - FCL e Alpha Natural Resources - ANR)

José Luiz Alqueres – Presidente da Light S.A. (LIGT3), Presidente do Conselho da Alstom Brasil e Ex-Presidente da Eletrobras (ELET6)

Peter Nathanial - Managing Director do Citigroup (C) (Global Risk Oversight, Investments and Country Risk)

Raphael de Almeida Magalhães – Ex-Ministro da Previdência Social

Samir Zraick – Ex-Diretor Financeiro da CVRD (VALE5), Membro do Conselho da Embraer (EMBR4)

Amaury Temporal – Diretor da FIRJAN Intl. Business Center, Membro do Conselho da ACRJ

Assessor:

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃOPERFIL DA EMPRESA

Membros independentes:

4

MMXMetálicos

MMXCorumbá

MMXMinas-Rio

(Mina+Mineroduto+Porto)

70% 100%70% 70%

PERFIL DA EMPRESA ESTRUTURA SOCIETÁRIA

Cleveland Cliffs propõe adquirir 30% da MMX Amapá por US$ 133 milhões (valorização

de aproximadamente 39% em relação ao valor do IPO).

A Centennial Asset está negociando com sócios estratégicos a venda de sua

participação de 30% nos Sistemas MMX Corumbá e MMX Minas-Rio.

5

MMXAmapá

(Mina+Ferrovia+Porto)

IPO na BOVESPA – Julho/2006 Maior oferta base conduzida no Brasil até então

(Em US$)

Capital Social – 3.803.878 ações ordinárias

PERFIL DA EMPRESA MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA

Controlador e

Administradores

FreeFloat

6

� Sucesso na Oferta Pública

� R$ 1,119 million (US$ 509 milhões)

� 1.373.000 ações subscritas

� Free float 32% do capital, 91% estrangeiros

� Listagem na TSX (Toronto Stock Exchange) até o final do ano

PERFIL DA EMPRESA

Listagem no Canadá – Toronto Stock Exchange:

� Auditoria dos recursos e reservas minerais pelo padrão de referência canadense (NI-43.101)

em andamento, com divulgação prevista para dezembro de 2006;

� Divulgação das Demonstrações Financeiras do 3T06 em USGAAP prevista para dezembro;

� Pedido de aprovação de Programa de Global Depositary Receipts (GDR) – Nível I protocolado

com a CVM em outubro de 2006 – proporção de GDR por ação ordinária de 40:1 - valor

estimado GDR CAD$10.55 (preços de 9 de nov).

7

INFORMAÇÕES DA AÇÃO

Data Proporção

Janeiro de 2007 2 → 1 ação

Julho de 2007 2 → 1 ação

Janeiro de 2008 10 → 1 ação

Programa de Desdobramento das Ações

(1) Negociação iniciou-se em 24 de julho(2) Até 9 de novembro(3) Em R$ milhões

Evolução na Negociação das Ações

MMXM3 = cotação unitária, negociação em lote de 100 ações.

Preço Número de Volume Valor de(R$) Negócios Negociado(3) Mercado (3)

Julho (1) 820 112 69,4 3.119 Agosto 815 20 81,6 3.100 Setembro 815 44 8,6 3.100 Outubro 800 38 10,0 3.043 Novembro (2) 800 42 31,1 3.043

Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente

2010

InícioPelotizadoraSistemaMinas-Rio

2003 2004 2005

Aquisição de ativos

Início da Mina de Corumbá

2009

Início Sistema Minas -Rio

Início Planta de Semi-Acabados Amapá

2006

Concessão Ferrovia no Amapá

2008

Início Planta de Semi-AcabadosCorumbá

Início planta de FerroGusa Amapá

Início Ferro GusaCorumbá

2007

Início da Mina do Amapá

Engenhariae início da campanhade sondagem

2011

Produção de minério de ferro (Mt)

Produção de Ferro Gusa (Mt)

14

9

19

3137

0,2 0,7 1,3 1,5 1,5Produção de Semi-Acabados (Mt) 0,1 0,5 1,0 1,0

STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA DE PROJETOS MMX

8

STATUS OPERACIONAL EVOLUÇÃO NOS SISTEMAS MMX

Progresso na obtenção de Licenças Ambientais:

� Sistema MMX Corumbá:

- Mina já operando com Licença Ambiental Federal;

- Licença de Instalação da planta de gusa obtida, construção de alto fornos iniciada em setembro

� Sistema MMX Amapá:

- Licença de Instalação da mina obtida, serviços de nivelamento e barragem com término previsto para dezembro de 2006, contratação de 100% dos principais equipamentos para a operação com datas firmes de entrega;

- Licença de Operação da ferrovia obtida, reforma de equipamentos e via permanente em curso;

- Porto de Santana – obtenção de Licença Ambiental preliminar, início da construção previsto para o 1T07.

� Sistema MMX Minas-Rio:

� Mineroduto:

- Estudo de impacto ambiental em processo de aprovação pelo IBAMA, Licença Ambiental preliminar prevista para o 1T07;

- Detalhamento topográfico pronto, conclusão do direito de passagem previsto para meados de 2007.

9

Sistemas MMX

2005 1T 2T 3T T4 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T20102006 2007 2008 2009

Licença Prévia – aprova o estudo do projetoLicença de Instalação – autoriza obras de infra-estrutura

LICENÇA OBTIDA

LICENÇA PROGRAMADA

Início de Operação

STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA DE LICENÇAS AMBIENTAIS

10

CorumbáMina e beneficiamentoUsina de ferro gusaUsina de semi-acabados

AmapáMina e beneficiamentoPortoUsina de ferro gusaUsina de semi-acabados

Minas-RioMina e beneficiamentoMinerodutoPortoPelotizadora

2006 2007 2008 2009 - 2013 Total (*)

Corumbá 88 93 23 - 220 Mina 42 13 - - 72 Semi-acabados 46 80 23 - 148

Amapá 87 294 382 153 915 Mina 60 54 38 - 152 Logística 21 59 40 - 120 Semi-acabados 5 181 304 153 643

Minas-Rio 134 772 1.133 427 2.466 Mina 100 282 348 241 971 Logística 31 420 569 42 1.062 Pelotizadora 3 70 216 144 433

Total 308 1.158 1.538 580 3.602

CRONOGRAMA DE DESEMBOLSO DE CAPEX

� Até setembro de 2006 o total realizado alcançou US$ 64,5 milhões.

� Cronograma de desembolso em revisão, postergação de pagamentos para 2007 (cerca de US$ 129 milhões).

11

CAPEX – Por Sistema (US$ milhões)

(*) inclui valores de 2005

CAPEX – Por Atividade (US$ milhões)

STATUS OPERACIONAL

254

828995

283

2.377

54

330

543

297

1.225

2006 2007 2008 2009 - 2013 Total (*)

Mina & logística Semi-acabados

US$ milhões

Status (1)Status

Desembolsado

Compromisso Firme

STATUS OPERACIONAL FINANCIAMENTOS

2.37872273

2.033

1.224148643433

3.602TOTAL

MetálicosCorumbáAmapáMinas-Rio (Pelotizadora)

MinaCorumbáAmapáMinas-Rio

InvestimentosProjeto Financiamento

1.74426200

1.518

2.729

985150510325

ABC/Unibanco/Itaú BBA/BNDES

Itaú BBA, ABC

Financiadores

Credit SuisseItaú BBA/BNDES Itaú BBA/BNDES

Prazo

3 anos7/10 anos

12 anos

7 anos

10 anos10 anos

Financiamentos em andamento para a execução do Plano de Negócios

12

Empréstimo-ponteUS$ 50M

Empréstimo-ponteUS$ 50M

-

-

Unibanco/Sindicato/BNDES

(1) Custo Médio Ponderado da Dívida: Libor + 1,5%, supondo 50% de financiamento pelo BNDES.

� Minério de ferro de alta qualidade na Mina 63 – granulados (85%) e sinter feed (15%)

� A MMX espera produzir metálicos a custos competitivos

� Logística comprovada existente

RESOURCES CORUMBÁPROJECT

AREA

RECURSOS GEOLÓGICOS – 31 de março 2006

ÁreaClassificação do Recurso Tonelagem (MT)

Indicado 65

� A MMX está realizando uma campanha de sondagem com 3 sondas e poços

� Sondagem realizada: 2.652 metros até outubro de2006, 43% da campanha

� Sondagem projetada aumentou para 6.102 metros até março de 2007

� Dos 21 direitos minerários, 3 foram pesquisados até setembro de 2006 (2 mensurados)

Paraguai River

Corumbá

San Nicolas

2022

km

Mina 63MMX

RailroadPlanta Integrada de

Semi-acabados

CorumbáPorto

Ladário

20kmTransporte pelo

Rio Paraguai

Porto de San Nicolas

Capacidade para receber navios

tamanho Panamax

15km

Brasil

Mina 63

TOTAL 65

SISTEMA MMX CORUMBÁ SISTEMA CORUMBÁ

13

Início Ferro Gusa Corumbá

20102003 2004 2005

Aquisição de ativos

Início da Mina de Corumbá

20092006 2008

Início Planta de Semi-AcabadosCorumbá

2007Engenharia; início dacampanha de sondagem

2011

0,73,3

4,9

0,2 0,4 0,1 0,5

STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA MMX CORUMBÁ

14

4,9 4,9

0,5

4,9

0,5

Nota: Em 2008, o Sistema Corumbá alcançará plena capacidade de produção de ferro gusa de 0,4Mtpa, que será utilizada para abastecer a planta de semi-acabados.

Licença de InstalaçãoUsina de Ferro Gusa

Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente

Produção de minério de ferro (Mt)

Produção de Ferro Gusa (Mt)

Produção de Semi-Acabados (Mt)

RESPONSABILIDADE AMBIENTAL

Foto: Região Amolar, onde está localizada a Reserva Natural Eliezer Batista. 15

SISTEMA MMX CORUMBÁ

PLANTA INDUSTRIAL – MINA 63

16

SISTEMA MMX CORUMBÁ

CONSTRUÇÃO DA PLANTA DE FERRO GUSA SISTEMA MMX CORUMBÁ

17

PLANTAÇÃO DE EUCALIPTO SISTEMA MMX CORUMBÁ

18

� Mais de 370 milhões de toneladas de recursos de minério de ferro em março de 2006

� Contrato de fornecimento de longo prazo de 20 anos com a GIIC (Gulf Industrial Investment Co.)

– já assinado

� Campanha agressiva de sondagem, em malha de 200m x 50m

� Logística existente, incluindo ferrovia em operação

� Capacidade para exportar 6,5 Mtpa de finos (sinter e pellet feed) de alta qualidade em embarcações

do tipo capesize, por meio de transbordo

� Incentivo fiscal disponível, reduzindo em 75% o imposto de renda até completar 10 anos de operação

�A MMX está realizando uma campanha de sondagem com 8 sondas

� Sondagem realizada: 25.827 metros até outubro de 2006, 80% da campanha� Sondagem projetada: 32.180 metros até março de 2007� Dos 18 direitos minerários, 3 foram pesquisados e mensurados

SISTEMA MMX AMAPÁ SISTEMA AMAPÁ

RESOURCES CORUMBÁPROJECT

AREA

RECURSOS GEOLÓGICOS – 31 de março 2006

ÁreaClassificação do Recurso Tonelagem (MT)

IndicadoInferido

220155

Taboca eVila do Meio

TOTAL 375

19

MinaMMX

Portode Santana

Ferro GusaPlanta de Semi-Acabados

200km

Ferrovia EFA

AMAPÁCapacidade para receber navios

tamanho Capesize

Porto de Santana

20102003 2004 2005

Aquisição de ativos

2009

Início Planta de Semi-AcabadosAmapá

2006

Concessão Ferrovia no Amapá

2008

Início Ferro Gusa Amapá

2007

Início daMina doAmapá

Engenharia; início dacampanha de sondagem

2011

0,84,3

6,5 6,5 6,5

0,3 1,31,5 1,5

0,5

STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA MMX AMAPÁ

20

0,1 0,5

Nota: Em 2010, o Sistema Amapá alcançará plena capacidade de produção de ferro gusa de 2 Mtpa. Parte desta produção seráutilizada para abastecer a planta de semi-acabados.

Licença de Instalação para Mina do Amapá

Licença Preliminar Porto de Santana

Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente

Produção de minério de ferro (Mt)

Produção de Ferro Gusa (Mt)

Produção de Semi-Acabados (Mt)

SISTEMA MMX AMAPÁ

21

TABOCA

SISTEMA MMX AMAPÁ EVOLUÇÃO DA CONSTRUÇÃO

22

� A MMX está realizando uma campanha de sondagem com 14 sondas

� Sondagem realizada: 18.927 metros até outubro de 2006, 67% da campanha

� Sondagem projetada: 28.274 metros até março de 2007� Dos 27 direitos minerários, 9 foram pesquisados até setembro de 2006 (5 mensurados)

Super Porto do Açu

MinasMMX

550 Km

Super Porto do AçuPelotizadora

Conectando Minas MMX ao Super Porto do Açu

Área de processamento, Área de filtragem e

Pelotizadora

Capacidade para receber navios

tamanho capesize

Super Porto do Açu

Pelotizadora

SISTEMA MMX MINAS-RIO SISTEMA MINAS-RIO

� O Sistema Minas-Rio da MMX conecta extensos depósitos de minério de ferro a um super porto por meio de um mineroduto com capacidade para transportar 26,6 Mtpa

� A MMX adquiriu amplos depósitos de minério de ferro em Minas Gerais, com 0,7 bilhão de toneladas de recursos indicados e inferidos (data-base março de 2006)

� A MMX também adquiriu uma ampla área portuária de 1.900 hectares, suficiente para instalar uma pelotizadora de 7 Mtpa

RESOURCES CORUMBÁPROJECT

AREA

RECURSOS GEOLÓGICOS – 31 de março 2006

ÁreaClassificação do Recurso Tonelagem (MT)

IndicadoInferido

408159

Itapanhoacanga

TOTAL 567

Inferido 147João Monlevade

TOTAL 714

Mineroduto MMX

Pilhas de Armazenamento

ServiçosAdministrativo

23

Início das obrasde instalação do mineroduto, portoe pelotizadora

InícioPelotizadoraSistemaMinas-Rio

Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente

20102003 2004 2005

Aquisição de ativos

2009

Início SistemaMinas -Rio

2006 20082007

Início dacampanha de sondagem

2011

Produção de minério de ferro (Mt)

Produção de pellet (Mt)

8.0

20.0

26.6

STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA MMX MINAS-RIO

24

Engenharia e sondagem de novas áreas

3.0

7.0

Nota: A partir de 2010, parte da produção de minério de ferro será utilizada para abastecer a pelotizadora.

ITAPANHOACANGA E SERRA DO SAPO –VISTA AÉREASISTEMA MMX MINAS-RIO

25

SUPER PORTO DO AÇUSISTEMA MMX MINAS-RIO

26

Projetos deAlto ValorAgregadoIntegrados

VerticalmenteProdutos

deAlta Qualidade

Baixo Custode Produçãocom Custos

OperacionaisCompetitivos

Parcerias para Fornecimento

de Longo Prazo

LogísticaIntegrada e

Independente

MULTIPLICANDO RIQUEZAS

ResponsabilidadeAmbiental, Social,

Ocupacional eSaúde

PERFIL DA EMPRESA

27