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RESULTADOS 2T1808 DE AGOSTO DE 2018
AVISO LEGAL
Esta apresentação contém declarações acerca de eventos futuros. Todas as declarações exceto aquelas relativas a fatos históricos contidas nesta apresentação sãodeclarações acerca de eventos futuros, incluindo, mas não limitado a, declarações sobre planos de perfuração e aquisições sísmicas, custos operacionais, aquisiçãode equipamentos, expectativa de descobertas de óleo, a qualidade do óleo que esperamos produzir e nossos demais planos e objetivos. Os leitores podemidentificar várias dessas declarações ao ler palavras como “estima”, “acredita”, “espera” e “fará” e palavras similares ou suas negativas. Apesar da administraçãoacreditar que as expectativas representadas em tais declarações são razoáveis, não pode assegurar que tais expectativas se confirmarão. Por sua natureza,declarações acerca de eventos futuros exigem que façamos suposições e, assim, tais declarações são sujeitas a riscos inerentes e incertezas. Nós alertamos osleitores dessa apresentação a não depositarem confiança indevida nas nossas declarações de eventos futuros considerando que certos fatores podem causar futurascircunstâncias, resultados, condições, ações ou eventos que podem diferir significativamente dos planos, expectativas, estimativas ou intenções expressas nasdeclarações acerca de eventos futuros e as premissas que as suportam.
Os seguintes fatores de risco podem afetar nossa operação: os relatórios de avaliação de recursos contingentes e prospectivos envolvendo um significativo grau deincerteza e sendo baseados em projeções que podem não ser precisas; riscos inerentes à exploração e produção de óleo e gás natural; histórico limitado daoperação como uma empresa de exploração e produção de óleo e gás natural; perfuração e outros problemas operacionais; quebras ou falhas de equipamentos ouprocessos; erros de contratos ou operadores; falha de execução de terceiros contratados; disputas trabalhistas, interrupções ou declínio na produtividade; aumentoem custos de materiais ou pessoal; inatividade de atrair pessoal suficiente; exigências de intensivo capital para investimento e despesas de manutenção que aPetroRio possa não estar apta a financiar; custos decorrentes de atrasos; exposição a flutuações da moeda e preços de commodity; condições econômicas no Brasil;leis complexas que possam afetar custos ou meio de conduzir o negócio; regulamentos relativos ao meio ambiente, segurança e saúde que possam se tornar maisrigorosos no futuro e levar a um aumento nos passivos e custos de capital, incluindo indenizações e penalidades por danos ao meio ambiente; término antecipado,não renovação e outras providências similares relativas aos contratos de concessão; e competição. Alertamos que essa lista de fatores não é completa e que, quandose basearem nas declarações acerca de eventos futuros para tomar decisões, investidores ou outros devem cuidadosamente considerar outras incertezas e eventospotenciais. As declarações acerca de eventos futuros aqui incluídas estão baseadas na premissa de que nossos planos e operação não serão afetados por tais riscos,mas que, se nossos planos e operação forem afetados por tais riscos, as declarações a cerca de eventos futuros podem se tornar imprecisas.
As declarações acerca de eventos futuros incluídas nesta apresentação são expressamente qualificadas em sua totalidade por este aviso legal. Tais declaraçõesforam feitas na data desta apresentação. Não nos comprometemos a atualizar tais declarações acerca de eventos futuros, exceto quando exigido pela legislação devalores mobiliários aplicável.
DESTAQUES OPERACIONAIS DO 2T18
Manati produzindo acima do take-or-pay (41 MMm³ vendidos no 2T18, vs 38 MMm³ em 1T18)
Eficiência Operacional de Polvo de 98,8% no 2T18 (96,9% no 2T17)
Lifting cost em Polvo de US$ 34,5/bbl no trimestre (US$ 27,8/bbl em junho 2018)
Custo operacional total estável em US$ 25,2 milhões no 2T18 (US$ 24,5 milhões no 1T18)
1
MANATI: PRODUÇÃO
2
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
jan-18 fev-18 mar-18 abr-18 mai-18 jun-18
Volume Manati - Produção de Gás (m3/d) Referentes à Participação de 10% da PetroRio no Consórcio
1T18: 38,5MM m³ 2T18: 40,7MM m³
408,9 439,1 435,8
403,6
475,3 463,1
200
300
400
500
jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18
Manati - Produção de Gás (Mil m3/d) Referentes à Participação de 10% da PetroRio no Consórcio
2,97
1,78
6M17 6M18
Manati - Custos Diretos (R$ milhões) Referentes à Participação de 10% da PetroRio no Consórcio
-40%
Referentes à Participação de 10% da PetroRio no Consórcio
* Referentes à Participação de 10% da PetroRio no Consórcio
Manati – Custos Diretos* (R$ milhões)Manati – Produção de Gás* (Mil m3/d)
POLVO: PRODUÇÃO COM EFICIÊNCIA RESILIENTE
Produção Média Diária e Eficiência Operacional
Eficiência OperacionalProdução Média Diária (bbl/d)
3
5.124
6.927 6.4847.167
8.129 9.176
67,0%
95,6% 93,0%98,6% 98,3% 99,4%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
jan-18 fev-18 mar-18 abr-18 mai-18 jun-18
Produção Média Diária e Eficiência Operacional
103,3 109,7 109,4 107,9 109,8
103,5
77,1
55,1 63,5
51,3 44,7
35,2 47,0 47,0
51,1 54,6 50,8 52,2 61,5
67,2 75,0
54,463,9 61,0
41,8 42,148,7
40,2 36,8 33,8 38,333,5 35,7 28,2 28,4 31,3 30,6 31,2 32,0
40,344,2
34,5
20
40
60
80
100
120
2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
Brent x Lifting Cost* (US$/bbl)
POLVO: LEAN OPERATION
Custos de Operação - Campo de Polvo (US$ milhões)
* 100% do campo (sem amortização, depreciação e royalties)Brent Médio Lifting Cost
Lifting cost - Campo de Polvo (US$/bbl)
4
52,87
40,15 41,34 40,6134,95
27,85
jan-18 fev-18 mar-18 abr-18 mai-18 jun-18
8,40 7,79
8,31 8,73 8,81 7,67
jan-18 fev-18 mar-18 abr-18 mai-18 jun-18
Perfuração: Abril/Maio
Distância: 3,6km
Reservatório Carbonático
Perfuração: Junho/Julho
Distância: 5,3km
Reservatório Arenítico
Perfuração: Agosto/Setembro
Distância: 5,5km
Reservatório Arenítico
POL – H
POL – Z
POL – M
Em Andamento
CAMPANHA DE PERFURAÇÃO 2018
5
CAPEX estimado entre US$ 50-60 MM
Atividade2017 2018
Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov
Inspeção/ Reparo Sonda
Licença IBAMA
Licença ANP
Mobilização equipamentos e pessoal
Programação de perfuração e completação
Perfuração / Completação POL-H
Perfuração / Completação POL-Z
Perfuração / Completação POL-M
Desmobilização
Mo
bili
zaçã
oEx
ecu
ção
Onde Estamos
CAMPANHA DE PERFURAÇÃO 2018: CRONOGRAMA
6
DESTAQUES FINANCEIROS DO 2T18
Receita Líquida de R$ 239 milhões, a maior Receita trimestral da história da PetroRio
Maior Resultado Operacional da história da Companhia: R$ 118,4 milhões, 132% acima do 2T17
EBITDA de R$ 85,8 milhões no 2T18, 30% acima do 2T17
Lucro líquido de R$ 70,6 milhões, 50% acima do 2T17
7
$20
$30
$40
$50
$60
$70
$80
$90
jun-17 jul-17 ago-17 set-17 out-17 nov-17 dez-17 jan-18 fev-18 mar-18 abr-18 mai-18 jun-18
Brent Médio em 2T18: US$ 74,97
OFFTAKES
Preço do Brent (US$/bbl) Jun/17 até Jun/18
8
Trimestre 1T18 6M18
Mês Março Maio Junho Total TOTAL
Volume (kbbl) 463,32 461,0 330,8 791,7 1.255,0
Preço Bruto de venda (US$/bbl) 64,7 77,0 75,8 76,5 72,1
2T18
Offtakes 2018
RESULTADOS DO TRIMESTRE 2T18
9* Volume de Gás de Manati refere-se aos 10% da participação da PetroRio no consórcio à partir da aquisição do ativo em 20 de março de 2017
R$ mil
DRE Pró-forma 6M18 6M17 D 2T18 2T17 D
Volume de Venda de Polvo (bbl) 1.255 1.401 -10,4% 792 898 -11,8%
Volume Médio de Venda de Gás (Mil m³/dia) 79.216 41.763 89,7% 40.735 37.257 9,3%
Receita Total 356.560 230.293 54,8% 239.405 155.507 54,0%
Custo de Produto Vendido (170.803) (137.041) -24,6% (104.237) (89.442) -16,5%
Royalties (27.494) (23.026) -19,4% (16.732) (15.029) -11,3%
Resultado das Operações 158.263 70.226 125,4% 118.436 51.036 132,1%
Despesas com G&A, G&G e Projetos (54.291) (46.144) -17,7% (25.738) (27.285) 5,7%
Outras receitas e despesas (3.360) 42.431 -107,9% (6.893) 42.325 -116,3%
EBITDA 100.612 66.513 51,3% 85.805 66.076 29,9%
Margem EBITDA 28,2% 28,9% -0,7 p.p. 35,8% 42,5% -6,7 p.p.
EBITDA Ajustado 103.972 24.082 331,7% 92.698 23.751 290,3%
Margem EBITDA Ajustado 29,2% 10,5% 18,7 p.p. 38,7% 15,3% 23,4 p.p.
Depreciação/Amortização (44.018) (40.107) -9,8% (27.096) (27.391) 1,1%
Resultado financeiro 16.670 32.294 -48,4% 12.177 10.692 13,9%
Imposto de renda e contribuição social (10) (7.574) 99,9% (326) (2.270) 85,6%
Lucro (Prejuízo) Líquido 73.254 51.125 43,3% 70.560 47.107 49,8%
562
722
229- 132
- 16126
- 47
Saldo Inicial 2T18 Receita dasOperações
Custos Operacionais,G&G + G&A
Royalties ResultadoFinanceiro e Captações
CAPEX Saldo Final 2T18*
FLUXO DE CAIXA 2T18
10* Inclui caixa, equivalentes de caixa e estoque de Óleo
(R$ MILHÕES)
Estoque de Óleo38
760
Avanço nas negociações de aquisições de campos maduros
PERSPECTIVAS
11
Entrada de PRIO3 no índice Small Caps e início da série de opções de PRIO na B3
Aumento de 50% na produção com novos poços. Início da perfuração do terceiro poço
Melhoria nas margens de contribuição com a estabilização do preço do Petróleo
Relações com Investidores
ri.petroriosa.com.br
(21) 3721 3810
PETRORIO: MAIOR COMPANHIA BRASILEIRA INDEPENDENTE DE PRODUÇÃO DE ÓLEO E GÁS