1PublicPúblico

14 de novembro de 2016

X

Apresentação dos Resultados do 3T16

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Considerações Iniciais

Esta apresentação pode conter certas declarações que expressam expectativas, crenças e previsões da administração sobre eventos ou resultados futuros. Tais declarações não são dados históricos, estando baseadas em dados competitivos, financeiros e econômicos disponíveis no momento e em projeções atuais acerca da indústria na qual a BM&FBOVESPA se insere.Os verbos “antecipar”, “acreditar”, “estimar”, “esperar”, “prever”, “planejar”, “projetar”, “almejar” e outros verbos similares têm a intenção de identificar estas declarações, as quais envolvem riscos e incertezas que podem resultar em diferenças materiais entre os dados atuais e as projeções desta apresentação e não garantem qualquer desempenho futuro da BM&FBOVESPA.Os fatores que podem afetar o desempenho incluem, mas não estão limitados a: (i) aceitação pelo mercado dos serviços prestado pela BM&FBOVESPA; (ii) volatilidade relacionada (a) à economia e ao mercado de valores mobiliários brasileiros e (b) à indústria altamente competitiva na qual a BM&FBOVESPA opera; (iii) alterações (a) na legislação e tributação nacional e estrangeira e (b) nas políticas governamentais relacionadas aos mercados financeiros e de valores mobiliários; (iv) crescimento da competição, com novos participantes nos mercados brasileiros; (v) habilidade em adaptar-se às rápidas mudanças no ambiente tecnológico, incluindo a implementação de funcionalidades otimizadas requeridas pelos clientes da BM&FBOVESPA; (vi) habilidade em manter um processo contínuo de introdução de competitivos novos produtos e serviços enquanto mantém a competitividade dos já existentes; (vii) habilidade em atrair novos clientes nas jurisdições nacional e estrangeira; (viii) habilidade em expandir a oferta de produtos da BM&FBOVESPA em jurisdições estrangeiras.Todas as declarações nesta apresentação são baseadas em informações e dados disponíveis na data em que foram feitas, a BM&FBOVESPA não se obriga a atualizá-las com base em novas informações ou desenvolvimentos futuros.Esta apresentação não se constitui em uma oferta de venda nem em uma solicitação de compra de qualquer valor mobiliário; tampouco deve haver qualquer venda de valor mobiliário onde tal oferta ou venda pudesse ser ilegal antes de registro ou qualificação de acordo com lei de valores mobiliários.

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Segmento BM&F:

ADV: 2,9 mi de contratos, -11,7%

RPC: R$1,247, -12,9%

Segmento Bovespa:

ADTV: R$6,93 bi, +5,9%

Margem: 5,268 bps, 0,02 bps

Outros produtos de crescimento

Tesouro Direto: alta de 86,4% no estoque médio em custódia

ETFs: alta de 20,1% no ADTV

Receita total: R$621,3 mi, -6,3%

Seg. BM&F: R$240,6 mi, -21,6%

Seg. Bovespa: R$241,8 mi, +9,0%

Outras receitas: R$138,9 mi, +3,5%

Desp. ajustadas¹: R$155,5 mi, -5,0%

Result. operac.: R$113,0 mi, -70,3%

Excluindo itens extraordinários que impactaram o 3T16, o resultado operacional seria de R$351,5 mi

Lucro líq. societário²: R$293,5 mi

Excluindo itens extraordinários que impactaram o 3T16, o lucro líquido seria de R$453,2 mi

Pagamento de JCP: R$146,7 mi

R$0,082 por ação, equivalente a 50% do lucro líquido do 3T16

Destaques operacionais3T16 (vs. 3T15)

Destaques Financeiros 3T16 (vs. 3T15)

Destaques do 3T16 vs. 3T15Resultado impactado por itens extraordinários, sendo a maior parte sem efeito caixa

1 Despesas ajustadas pela: (i) depreciação e amortização; (ii) plano de concessão de ações – principal e encargos – e de opções de ações; (iii) custo da operação e do planejamento da combinação dos negócios com a Cetip que ainda está pendente de aprovações regulatórias; (iv) provisões, transferência de multas e programas de incentivo aos participantes de mercado. ² Atribuído aos acionistas da BM&FBOVESPA. ³ Depende do resultado dos testes e da aprovação regulatória.

Proposta de combinação de negócios com a Cetip

Pendente de aprovações regulatórias: CVM, Bacen e CADE (protocolado no CADE em 28 de junho de 2016)

Esforços para o planejamento da integração

Fase de ações da Clearing BM&FBOVESPA

Testes integrados e certificação com participantes do mercado concluída

Início da fase de produção paralela em jul/16

Implementação prevista para o 1T17³

Atualizações estratégicas

4

Distribuição das receitas no 3T16¹Receita impactada pelo fraco desempenho do segmento BM&F

Receita Total

R$621,3 mi

1 Considera as linhas “outros”, do segmento Bovespa, e “câmbio” e “ativos”, do segmento BM&F, como reportado na Nota 20 às demonstrações financeiras, dentro de outras receitas não relacionadas a volumes. ² Negociação e pós-negociação.

Receitas referenciadas em US$ representaram 22,3% do total

RECEITA (R$ milhões / % 3T16 vs. 3T15)

5

CONTRATOS 3T15 3T16 YoY

Taxas de juros em R$ 1.791 1.206 -32,7%

Taxas de câmbio 473 386 -18,3%

Índices de ações 101 79 -22,2%

Taxas de juros em US$ 321 229 -28,7%

Commodities 9 9 -2,2%

Mini contratos 597 997 66,9%

TOTAL 3.293 2.906 -11,7%

Mercado de derivativos¹Receita impactada pela queda do ADV e RPC

RECEITA (R$ milhões)

¹ Não considera as linhas de receita de “Câmbio” e “Ativos” do segmento BM&F, como reportado na Nota 20 às demonstrações financeiras, que totalizaram R$4,6 milhões no 3T16. ² A maior parte das taxas cobradas sobre os contratos de Tx. de câmbio, Tx. de juros em US$ e Commodities é referenciada em Dólar Norte-americano. O Real apreciou 4,7% frente ao Dólar Norte-americano entre o 3T15 e o 3T16.

ADV (milhares de contratos)

RPC: R$1,247 por contrato, -12,9% vs. o 3T15

Efeito mix:

Menor participação dos contratos de Taxa de juros em R$

Maior participação dos Mini contratos (RPC significativamente menor que a média)

Valorização do Real frente ao Dólar (no 3T16: 51,9% das receitas de derivativos eram referenciadas em Dólar)

RECEITA POR CONTRATO (RPC)

% ADV

Total18,1% 24,6% 26,0% 27,6% 34,3%

% Rec.

Total2,9% 3,9% 4,8% 5,3% 6,6%

MINI CONTRATOS (milhares de contratos)

% rec.

tot.

BM&F

% ADV

tot.

6

3T15 3T16 YoY

ADTV 6.545,1 6.930,9 5,9%

Margem 5,246 5,268 0,02 bps

RECEITA² (R$ milhões)

CAPITALIZAÇÃO DE MERCARDO (R$ trilhões) E GIRO DE MERCADO (%)

ADTV (R$ milhões) E MARGEM (bps)

O crescimento do ADTV foi impulsionado pelo aumento da capitalização de mercado, concentrado principalmente no final do trimestre

Margens de negociação e pós-negociação de 5,268bps, estável

Mercado de ações¹Crescimento do volume contribuiu para o aumento da receita

¹ Não considera a linha de receita “outros” do segmento Bovespa, como reportado na Nota 20 às demonstrações financeiras, que totalizou R$4,5 milhões no 3T16. ² Exclui a linha de Renda Fixa.

DESTAQUES DO 3T16

2,19 2,06 1,90 2,16 2,40

70,8% 79,1% 87,2% 79,4%69,4%

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

Capitalização de mercado média Giro de mercado

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Linhas de negócios não relacionados a volumesCrescimento de receitas não relacionadas a volumes

DISTRIBUIÇÃO DAS RECEITAS¹ DO 3T16 (R$ milhões / %)

¹ Considera as receitas como reportado na Nota 20 às demonstrações financeiras.

Outras linhas de negócio 3T16 YoY

Depositária 47,4 31,1%

Empréstimos de ativos 30,2 6,8%

Market data (Vendors) 24,6 -19,2%

Listagem 13,1 -0,7%

Banco BM&FBOVESPA 9,9 -1,3%

Acesso de participantes de negociação 8,7 -12,6%

Outras 5,1 -18,9%

Total 138,9 3,5%

22,4%

8

163,6

155,5

2,9

6,51,8

3,0

10,5

Desp. ajust.3T15

Pessoal ajustada Proc. dados Serv. de terc. Promoção edivulgação

Outras Desp. ajust.3T16

Despesas do 3T16Foco contínuo na gestão de despesas

¹ Despesas ajustadas pela: (i) depreciação e amortização; (ii) plano de concessão de ações – principal e encargos – e de opções de ações; (iii) custo da operação e do planejamento da combinação dos negócios com a Cetip que ainda está pendente de aprovações regulatórias; e (iv) provisões, transferência de multas e programas de incentivo aos participantes de mercado. ² Ajustada pelos planos de concessão de ações – principal e encargos – e de opções de ações. ³ Inclui despesas com comunicações, manutenção, impostos e taxas, honorários do conselho/comitês e diversas.

Outros³

(-21,0%): no 3T15, baixa não recorrente de investimento de R$6,4 mi

Serviço de terceiros (+14,2%): aumento nas despesas com consultorias

Pessoal ajustada²(-3,3%): dissídio anual de ~9% neutralizado, principalmente pela maior capitalização

Proc. de dados (+21,3%): ajustes nos contratos de manutenção de TI pelo câmbio e inflação

DESPESAS AJUSTADAS¹ (R$ milhões)

Despesas ajustadas do 3T16 caíram 5,0% sobre o 3T15

3T15 87,0 (53%) 30,4 (19%) 12,6 (8%) 4,7 (3%) 28,9 (18%)

3T16 84,1 (54%) 36,9 (24%) 14,4 (9%) 1,7 (1%) 18,4 (12%)

(R$ milhões e % do total de despesas ajustadas)

Promoção e divulgação (-64,1%): no 3T15, despesas relacionadas ao Congresso de Mercado de Capitais

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Despesas extraordinárias no 3T16Itens extraordinários que impactaram as despesas

(R$ milhões)Linha impactada na

DREAntes deimpostos

Após impostos

Provisão de disputa judicial - Spread Corretora Despesas 183,9 121,4

Provisões de honorários de sucesso advocatícios Despesas 47,4 33,6

Despesa com operação com a Cetip¹; ² Despesas 7,2 4,7

Total 238,5 159,7

¹ Pendente de aprovações regulatórias da CVM, Banco Central e do Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE. ² Inclui despesas com publicações, auditores, avaliadores, advogados e demais profissionais contratados como assessores na operação de combinação com a Cetip, assim como o planejamento da integração.

DESPESA SOCIETÁRIA DE R$446,1 MILHÕES, +104,8% SOBRE O 3T15, IMPACTADA POR ITENS EXTRAORDINÁRIOS

10

Destaques financeirosAumento da receita financeira reflete a maior posição de caixa

¹ Inclui ganhos de variação cambial, bem como de outras receitas financeiras. ² Inclui as despesas com a manutenção de linhas de financiamento contratadas porém não utilizadas (stand-by facility), relacionadas à operação com a Cetip. ³ Taxa efetiva de 6,47% a.a., após o pagamento de imposto.

RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões)

RESULTADO FINANCEIRO DE R$221,5 MILHÕES, +157,5% SOBRE O 3T15

Outras receitas financeiras¹

Maior posição de caixa, inclui R$5,5 bi em recursos da venda de ações do CME Group

Outras despesas financeiras²

Cupom semestral da dívida emitida no exterior (5,5%³ a.a.)

Custo do hedge da dívida emitida no exterior:

Principal: R$62,0mi (79,1% do CDI)

Cupom: R$0,8mi (hedge realizado em set/16)

11

Destaques financeiros (cont.)Aumento da posição de caixa para financiar a proposta de combinação com a Cetip

3T158.164

CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS (R$ milhões)

4T155.202

2T1610.463

1T165.661

Terceiros Restrito e irrestritoTotal

¹ Inclui proventos e direitos sobre ativos em custódia ² Inclui garantias de terceiros no Banco BM&FBOVESPA ³ Não inclui o valor referente às ações da Bolsa de Valores Mexicana, Bolsa de Comercio de Santiago e Bolsa de Valores de Colômbia de propriedade da BM&FBOVESPA que atingiu R$203,1 milhões no final do 3T16, tratadas como um investimento financeiro. Ver Nota 4 às demonstrações financeiras. 4 Pendente de aprovações regulatórias da CVM, Banco Central e do Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE.

O caixa da BM&FBOVESPA totalizou R$8,5 bi no 3T16

R$2,0 - R$2,5 bi para gerir a operação

R$1,0 bi para as salvaguardas requeridas das clearings

A diferença suporta a atividade de contraparte central e necessidades corporativas gerais

~R$6,0 bi para financiar a proposta de combinação com a Cetip 4

Inclui R$5,5 bi em recursos brutos referentes à alienação total das ações do CME Group

Caixa de terceiros

Não é considerado caixa da BM&FBOVESPA

A Companhia recebe juros sobre a maior parte deste saldo em dinheiro

3T1610.718

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Destaques financeiros (cont.)Forte geração de caixa

GERAÇÃO DE CAIXA¹ (R$ milhões)

¹ Geração de caixa antes de pagamento de dividendos/JCP e recompra de ações. ² Considera o fluxo de caixa das atividades operacionais, ajustado pela variação dos investimentos e garantias financeiras epor variações de depósito à vista e operações compromissadas da BM&FBOVESPA, conforme descrito na Nota 13 às demonstrações financeiras. ³ Considera o fluxo de caixa de atividades de financiamentoantes do pagamento de dividendos/JPC e recompra de ações. 4 Pendente de aprovações regulatórias da CVM, Banco Central e do Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE.

GERAÇÃO DE CAIXA ATINGIU R$566,9 MILHÕES NO 3T16, +37,1% SOBRE O 3T15

3T15 3T16

Caixa líquido de atividades operacionais ajustado²

513,1 672,3

Caixa líquido de atividades de investimento

-37,7 -40,6

Caixa líquido de atividades de financiamento antes de distribuições³

-61,8 -64,8

Geração de caixa (antes de distribuições)¹

413,6 566,9

DESTINAÇÃO DO CAIXA¹(R$ milhões)

RETENÇÃO DE CAIXA DE R$310,8 MILHÕES PARA FINANCIAR A PROPOSTA DE

COMBINAÇÃO COM A CETIP4

Caixa líquido de atividades operacionais impactado pelo aumento da receita

financeira

13

Estamos aqui

Combinação de negócios com a Cetip¹Linha do tempo: onde estamos e próximos passos

8/abril 20/maio 28/jun 13/out 23/fev 24/mai

Prazo limite para a aprovação do

CADE (se houver extensão)

Revisão da transação pelos reguladores:

Banco Central do Brasil

Comissão de Valores Mobiliários (CVM)

CADE

Conselhos da BVMF e da

Cetip aprovam os

termos financeiros

da transação

14/nov

Essa medida permite que o

CADE estenda o prazo por mais 90

dias

CADE considera o ato de concentração da

combinação complexo

O pedido de análise do ato de concentração é protocolado no CADE

Acionistas da BVMF e da Cetip aprovam a transação nas

assembleias gerais

Esforços para o planejamento da integração²

A contar da última aprovação regulatória:

As ações da Cetip serão convertidas em ações da BM&FBOVESPA (BVMF3) em D+5

A parcela em dinheiro será liquidada em até 40 dias

Prazo do CADE (240 dias)

2016 2017

¹ Pendente de aprovações regulatórias da CVM, Banco Central e do Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE. ² A Companhia tem dedicado esforços ao planejamento

da integração, respeitados os limites da regulação concorrencial.

14

ANEXO

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Demonstrações FinanceirasResumo do Balanço Patrimonial (Consolidado)

30/09/2016 31/12/2015 30/09/2016 31/12/2015

Circulante 9.067,6 8.673,8 Circulante 3.497,5 2.096,8

Disponibilidades 546,8 440,8Garantias recebidas em

operações1.605,6 1.338,0

Aplicações Financeiras 8.210,9 7.798,5 Outras 1.891,9 758,8

Outros 310,0 434,4 Não-circulante 5.038,3 5.859,9

Não-circulante 18.085,0 17.635,1 Emissão de dívida no exterior 1.993,7 2.384,1

Realizável a longo prazo 2.335,9 1.961,4Imposto de renda e contribuição

social diferidos2.617,1 3.272,3

Aplicações financeiras 2.162,8 1.815,6 Outros 427,5 203,5

Outros 173,2 145,8 Patrimônio líquido 18.616,8 18.352,2

Investimentos 29,5 30,6 Capital social 2.540,2 2.540,2

Imobilizado 455,2 453,1 Reserva de capital 14.284,7 14.300,3

Intangível 15.264,3 15.190,0 Outras 1.782,1 1.501,6

Ágio 14.401,6 14.401,6Participação dos acionistas não-controladores

9,7 10,1

Total do Ativo 27.152,6 26.308,9Total do Passivo e Patrimônio Líquido

27.152,6 26.308,9

PASSIVO E PATRIMONIO LÍQUIDO (R$ milhões)ATIVO (R$ milhões)

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Demonstrações FinanceirasReconciliação do lucro líquido e despesas ajustadas

¹Inclui despesas com publicações, auditores, avaliadores, advogados e demais profissionais contratados como assessores na operação de combinação com a Cetip. ²Incluidespesas com consultorias contratadas para auxiliar no planejamento da integração de operações com a Cetip que está condicionada às aprovações regulatórias.

RECONCILIAÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ milhões)

RECONCILIAÇÃO DAS DESPESAS AJUSTADAS (R$ milhões)

3T16 3T15Variação

3T16/3T152T16

Variação

3T16/2T169M16 9M15

Variação

9M16/9M15

Lucro líquido* 293,5 2.012,5 -85,4% (114,4) -356,5% 518,4 2.610,0 -80,1%

Concessão de ações/opções (recorrente líquida de imposto) 13,9 12,8 8,6% 27,2 -48,8% 57,9 37,6 53,9%

Passivo diferido (benefício fiscal do ágio) 135,3 137,5 -1,6% 135,3 0,0% 405,9 412,6 -1,6%

Equiv. patrimonial (líq. de imposto) 0,0 (37,6) - 0,0 - (19,6) (106,8) -81,7%

Despesas relacionadas à operação com a Cetip (líq. de imposto) 4,7 0,0 - 31,5 -85,0% 36,9 0,0 -

Alienação das ações do CME Group (líq. de imposto) 0,0 0,0 - 557,3 - 557,3 0,0 -

IOF sobre a venda de ações do CME Group (líq. de imposto) 0,0 0,0 - 10,8 - 10,8 0,0 -

Ajustes JCP 0,0 (49,0) - 0,0 - 0,0 (49,0) -

Desont. do método de equivalência (líquido de imposto) 0,0 (1.145,0) - 0,0 - 0,0 (1.145,0) -

Res. de alienação parcial do investmento (líquido de 0,0 (474,2) - 0,0 - 0,0 (474,2) -

Despesas não recorrentes com provisões (líquido de 155,0 0,0 - 0,0 - 155,0 0,0 -

Lucro líquido ajustado 602,4 457,0 31,8% 647,7 -7,0% 1.722,5 1.285,1 34,0%

* Atribuído aos acionistas da BM&FBOVESPA.

3T16 3T15Variação

3T16/3T152T16

Variação

3T16/2T169M16 9M15

Variação

9M16/9M15

Despesas totais 446,1 217,8 104,8% 268,8 66,0% 917,0 637,3 43,9%

Depreciação (25,1) (26,1) -3,8% (23,8) 5,8% (72,7) (84,8) -14,3%

Concessão de ações/opções (21,1) (19,4) 8,6% (41,2) -48,8% (87,7) (84,9) 3,3%

Proposta de combinação de operações com a Cetip¹ (0,7) 0,0 - (46,3) -98,5% (48,0) 0,0 -

Planejamento da integração de operações com a Cetip² (6,5) 0,0 - (1,5) 324,4% (8,0) 0,0 -

Provisões e outras (237,3) (8,7) 2634,8% (9,4) 2431,8% (254,1) (23,6) 975,6%

Despesas ajustadas 155,5 163,6 -5,0% 146,7 6,0% 446,5 443,9 0,6%

17

RESUMO DA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS (R$ milhões)

Demonstrações FinanceirasDemonstrações de resultado consolidada

3T16 3T15Variação

3T16/3T152T16

Variação3T16/2T16

9M16 9M15Variação

9M16/9M15

Receita líquida 559,1 598,3 -6,5% 574,5 -2,7% 1.697,1 1.673,4 1,4%

Despesas (446,1) (217,8) 104,8% (268,8) 66,0% (917,0) (637,3) 43,9%

Result. operacional 113,0 380,5 -70,3% 305,7 -63,0% 780,2 1.036,1 -24,7%

Margem operacional 20,2% 63,6% -4.338 bps 53,2% -3.300 bps 46,0% 61,9% -1.595 bps

Result. financeiro 221,5 86,0 157,5% (418,3) -153,0% (36,2) 219,0 -116,5%

Lucro líquido (IFRS)* 293,5 2.012,5 -85,4% (114,4) -356,5% 518,4 2.610,0 -80,1%

Despesas ajustadas (155,5) (163,6) -5,0% (146,7) 6,0% (446,5) (443,9) 0,6%

* Atribuído aos acionistas da BM&FBOVESPA.

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Contato

Departamento de Relações com Investidores

Telefone: 55 11 2565-4729 / 4418 / 4207 / 4834 / 7938

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