O maior portfólio de serviços logísticos do Brasil

Apresentação

Janeiro de 2012

Agenda

1 Principais destaques e perfil corporativo

2 Aquisição da Schio

3 SIMPAR Concessionárias

4 Resultados do 3T11

2

1 Principais Destaques do Período

Aquisição da Schio, empresa líder em logística de carga de temperatura controlada do Brasil, com operações também em outros países da América do Sul

Aprovação em Assembléia da proposta de incorporação da SIMPAR Concessionárias, rede de concessionárias de automóveis, caminhões e ônibus

JSL eleita a maior operadora logística em termos de receita líquida no segmento de transporte rodoviário de cargas pela Revista Transporte Moderno pelo 7°ano consecutivo

Prêmio ILOS: JSL eleita a melhor operadora logística brasileira pelo 3º ano consecutivo:

1º Lugar no Setor de Papel e Celulose

1º Lugar no Setor Automotivo e Autopeças

1º Lugar no Setor de Siderurgia e Metalurgia

Lançamento da JSL Aluguel de Caminhões, modelo de negócios inédito no país

Início da Operação para o transporte municipal de passageiros em Sorocaba-SP

- Concessão com prazo de 8 anos e receita global estimada em R$ 241,0 milhões

Fato Relevante (21/12/2011) sobre acordo não vinculante com a Marfrig Alimentos S.A. para potencial transferência da gestão logística das operações no Brasil para a JSL

3

1 JSL: Histórico e Momento Atual

Aquisição da Rodoviário

Schio (2011) Abertura de Capital:

Perpetuidade e Suporte ao

Crescimento

Aquisições:

Lubiani (2007) Grande ABC (2008)

Concessões para

Transporte de Passageiros

Início da Distribuição Urbana

AM

2009: Criação da

CS Brasil AC RO

Início dos Serviços Dedicados - Florestal e Automobilístico

O Maior Portfólio de Serviços Logísticos do Brasil R$ 3,0 bilhões de faturamento *

nos últimos 4 trimestres e

crescimento médio de 27,3%

RR AP nos últimos 10 anos

PA MA CE RN Maior comprador

PI PE

PB de veículos

pesados do

AL

TO

mercado brasileiro

BA SE

MT

DF

GO MG

Posição relevante na

MS

aquisição de pneus e

SP ES

combustíveis

PR RJ

SC

RS Mais de 29 mil itens

operacionais próprios*

Aluguel de Veículos e Fretamento

1956: Fundação - Transporte de Cargas Gerais

Presença em todas as regiões do país*:

» 139 filiais em 16 estados

» 12 lojas de seminovos

» Mais de 18.000 colaboradores

Data Base: 30/09/2011

*Considera a Rodoviário Schio adquirida em nov/2011 4

1 Portfólio Completo de Serviços

Empresa líder focada em negócios de alto valor agregado

Participação na Receita

Bruta de Serviços*

Maio

r In

teg

ração

Lo

gís

tica

Ma

ior

Valo

r A

gre

ga

do

50% Serviços Dedicados à Cadeia de Suprimentos

24% Gestão e Terceirização de Frotas e Equipamentos

13% Transporte de Passageiros

11% Transporte de Carga Geral

*JSL - Base últimos 12 meses (2% restantes se refere a outras atividades)

5

1 ExcelenteMercado Reputação e Reconhecimento de

Sólido relacionamento com clientes e diversificação da receita

Relacionamentos com clientes no

mercado brasileiro há mais de 50 anos

Composição da

Atualmente mais de 300 clientes Receita Bruta

50 maiores clientes representam cerca de Serviços

por Setor ¹

de 65% da receita bruta total nos últimos

12 meses

Não considera clientes da Schio ¹ Últimos 12 meses. Inclui a consolidação com a Schio

Bens de Energia Capital Elétrica

Varejo 3% 2% 2%

Petroquímico

6% Diversos

7%

Agricultura

6% Papel e Celulose

Consumo 15%

7%

Alimentos e

Bebidas Público

8%

14%

Siderurgia e Mineração

9% Transporte Automotivo municipal e 11%

intermunicipal 10%

1º 1º Mineração e 1º Alimentos e 2º

Papel e Celulose

Automobilístico

Siderurgia

bebidas

55 anos 16 anos 27 anos 38 anos

9 serviços 5 serviços 1 serviço 7 serviços

33 anos 16 anos 27 anos 19 anos

12 serviços 2 serviços 3 serviços 4 serviços

21 anos 15 anos 9 anos 14 anos

1 serviço

2 serviços

7 serviços 5 serviços

8 anos 15 anos 5 anos 12 anos

7 serviços

1 serviço 2 serviços 7 serviços

4 anos 15 anos 2 anos 8 anos

7 serviços 6 serviços 1 serviço 4 serviços

Elétrico e

Bioenergia

2 anos 2 serviços

2 anos 1 serviço

2 anos 3 serviços

1 ano 1 serviço

1 ano 1 serviço

Outros

2º 9 anos 1 serviço

17 anos

1 serviço

1 ano 2 serviços

4 anos 1 serviço

1 ano

3 serviços

Rankings correspondem à classificação da JSL, nos respectivos segmentos, no Prêmio ILOS de Logística 2011, tradicional premiação que reconhece as melhores empresas do setor

6

Aten 1 Modelo de Negócios da

JSL

“E

nte

nd

er

para

•Formação do preço: - Preço de Aquisição do ativo - Depreciação - Remuneração de Capital - Valor Residual do ativo ao final do contrato - Custos Operacionais - Rateio Despesas - Impostos - Margem esperada

•Estrutura dos contratos: - Contratos de 2 a 10 anos

- Reajustes anuais de preços 1

- Volume mínimo garantido Precificação e

- Multa por cancelamento

fechamento

- Ativos específicos:

obrigatoriedade de compra em contrato

caso de rescisão antecipada

•Capex atrelado a contrato Segurança na geração

de caixa

•Ganhos de escala na aquisição

•Uso de linhas específicas:

- BNDES

Caminhões

Ônibus

FINAME Máquinas e equipamentos

2

Financiamento - Leasing - Veículos leves

e aquisição dos Financeiro - Equipamentos importados

ativos - Banco paga direto ao fornecedor

F

orte

po

de

r de n

eg

oc

iaç

ão

Retorno

ve

nd

a

•Rede de Seminovos

Revenda do

Esperado

•Diversificação de clientes e Prestação de - 12 lojas em 7 estados ativo ao final setores

Serviços

d e do contrato

do

valo

r 4 3 •Oportunidades de Cross Selling

Ma

xim

iza

ç

ão

•Melhoria do processo de

Serviços Dedicados Gestão e

Menor depreciação Terceirização

compra e venda

Transporte de

Cargas Gerais Passageiros

Ma

ior P

ortfó

lio

deServiços 9

1 Contribuição adicional dos Novos Contratos à Receita já

existente

Perfil Novos Contratos

Fechados nos 5M11 R$ 1,130 bilhão

88% Cross Selling

79% Serviços Dedicados

20% Gestão e Terceirização

Acumulado 2010 + 5M11 R$ 3,644 bilhões

78% Cross Selling

43% Serviços Dedicados

44% Gestão e Terceirização¹

¹ Contemplam contratos de aluguel de equipamentos contabilizados a valor presente no 3T10, à luz da CPC06

Receita Bruta de Serviços

Contribuição Adicional Anual dos Novos Contratos de 2010 e 5M11

(Base 2010R –R$ milhões)

Perspectiva de alto índice de renovação

Não contempla reajustes anuais e nem crescimento

das atividades Adicional existentes versus

2011

Adicional versus

Receita de 2010 Serviços

2010R

Receita Bruta de Serviços em 2010

Receita Adicional dos Novos Contratos negociados em 2010

Receita Adicional dos Novos Contratos negociados em 2011

Estimativas acima não consideram reajustes anuais de preço e nem potencial crescimento dos contratos

já existentes (RMC²)

Expectativa de crescimento na ordem de 25% em sua receita no ano de 2011 versus 2010

² Receita com os Mesmos Contratos. 8

2 Aquisição da Schio

Empresa líder em logística de carga de temperatura controlada, e uma das 10 maiores do Brasil

41 anos de atuação, com presença também na

Receita Líquida e EBITDA (R$ milhões)

Argentina, Chile, Venezuela e Uruguai

Cerca de 3.800 colaboradores especializados no setor

327

259

232

359

Mais de 1.400 ativos operacionais próprios, com idade média de 3,8 anos e frota de terceiros e agregados com mais de 2.300 veículos

Prêmio ILOS de Logística 2011: eleita uma das melhores empresas no setor de alimentos e bebidas

35 38 68 75

14 21

54 54

2008 2009 2010 12M 1

Receita Líquida

EBITDA 2 EBITDA da Venda de Ativos

Mix da Receita Bruta Por Setor da Economia

Energia Bens de Energia

Capital Elétrica Varejo

Elétrica 3% 2% 2%

Petroquímico

2,2%

6% Diversos

Diversos

7%

14% Agricultura

Varejo 6% Papel e Celulose

Alimentos e

11% Consumo 15%

Petroquímico Bebidas 7%

Alimentos e

45%

2% Bebidas Público

8%

14%

Consumo

Siderurgia e

28% Mineração Transporte Automotivo

9%

municipal e 11%

intermunicipal

10%

JSL Schio JSL + Schio

Alta diversidade, presente em mais de 17 setores da economia, com

contratos de longo prazo, garantindo

a resiliência do negócio

Fonte: Schio 9 Nota: (1) Últimos 12 meses findos em 30/06/2011 (2) O EBITDA e a Receita reportada incluem o resultado da

Venda do Ativo nos respectivos períodos

2 Destaques da Schio: Localização das Operações

América Latina (6 pontos de apoio)

Ipojuca - PE (In-house)

Goiânia - GO (In-house)

Buenos Aires, Argentina

Mendonza, Argentina

Rio Negro, Argentina

Paso de Los Libres, Argentina

Los Andes, Chile Contagem - MG

Montevidéu, Uruguai

Brasil: 18 filiais (10 Centros de Distribuição)

Ananindeua, PA Ipojuca, PE São Paulo, SP

Araucária, PR Maceió, AL Campinas, SP

Cabo S. Agostinho, Manaus, AM São José dos Campos, SP

PE Porto Alegre, RS Simões Filho, BA

Camaçari, BA Pouso Alegre, MG Uruguaiana, RS

Contagem, MG Rio de Janeiro, RJ Vacaria, RS

Goiânia, GO

Cabo de Santo Agostinho - PE

Simões Filho - BA

Rio de Janeiro - RJ

2

Rio de Janeiro - RJ (In-house)

Filiais Pontos de apoio internacionais 10 Fonte: Schio

2 Schio: Racional da Aquisição

Introdução da JSL na logística de alimentos e produtos de temperatura controlada, em posição de liderança

Consolidação ainda maior de uma

plataforma única de serviços logísticos no Brasil e entrada no mercado internacional

Ganhos de escala ainda maiores,

principalmente na compra e revenda de ativos e principais insumos

Fortalecimento do relacionamento com

os atuais clientes da Schio, oferecendo serviços do portfolio da JSL:

- Manutenção da cultura da Schio, com

especialização em mão de obra e ativos operacionais

- Oportunidades de cross-selling com a nova base de clientes da Schio, com menor dependência dos mesmos

Pro Forma: JSL + Schio 12M (Últimos 12 meses)

Indicadores Financeiros JSL Schio JSL + Schio Pró-

30/09/2011

30/06/2011 Forma

Receita Bruta 2.529,1 405,3 2.934,4

Receita Líquida 2.269,0 359,3 2.628,3

Receita Líquida de Serviços 1.917,2 333,6 2.250,8

Receita Líquida de Venda de Ativos 351,7 25,7 377,5

Lucro Líquido 67,5 17,2 84,8

Margem Líquida 3,0% 4,8% 3,2%

EBITDA 392,9 74,5 467,5

Margem EBITDA 17,3% 20,7% 17,8%

EBITDA de Serviços 395,6 53,6 449,2

Margem EBITDA de Serviços 20,6% 16,1% 20,0%

EBITDA - A 669,8 79,3 749,1

Margem EBITDA-A 29,5% 22,1% 28,5%

Dívida Bruta 1.955,1 150,4 2.355,5

Caixa 457,9 1,9 547,8

Caixa Líquido (Lojas) /Dívida Líquida 1.497,2 148,5 1.807,7

Dívida Líquida/EBITDA (x) 3,8 2,0 3,9

Dívida Líquida/EBITDA-A (x) 2,2 1,9 2,4

Captação de dívida de R$ 300 milhões, ao custo 114,2% do CDI :

- Prazo total de 8 anos, com 5 anos de carência (Prazo médio de 6,5 anos)

- Prazo médio JSL passará de 2,7 para 3,2 anos

Nota: (1) Já incluindo captação de nova dívida no valor R$ 300 milhões, sendo R$ 162 milhões para 11 a aquisição da Schio

3 SIMPAR Concessionárias –Aprovado em

Assembléia no dia 09/01/2012

Visão geral

Segmento de negócios criado em 1995 com objetivo de comercializar veículos novos e usados

Maior concessionária Volkswagen leves do país, além de

atuar também com concessionárias Ford e Fiat. Maior concessionária MAN de pesados do país

Possui atualmente 30 lojas:

Empresa Marca

# de lojas

Participação

na frota JSL

Leves:

Avante Ford 2 4,8%

Ponto Fiat 3 32,1%

Original Volkswagen (leves) 17 44,5%

Pesados:

Transrio MAN (pesados) 8 51,1%

Total 30

Dados 2010:

Dados operacionais 2010 Dados financeiros 2010

Portfólio atual das Concessionárias e da JSL Seminovos

Legenda:

Concessionárias: leves 3 Lojas em outros estados

Concessionárias: pesados

Goiânia (GO): 1 Loja JSL

JSL Seminovos: leves

Recife (PE): 1 Loja JSL

JSL Seminovos: pesados

Betim (MG): 1 Loja JSL

Ribeirão Preto

1 loja JSL Sumaré

1 loja JSL

Arujá

1 loja Original Rio de Janeiro

1 loja Original

Curitiba

2 lojas TransRio

1 loja JSL 1 loja JSL

Taubaté

Caçador 1 loja Original

1 loja Transrio Caçapava

1 loja

Garibaldi Original

1 loja Transrio 1 loja JSL

1 loja JSL São José dos Campos

Mogi 2 lojas Original

Rio dos Sinos Caxias do Sul

1 loja Original Jacareí

1 loja Transrio 1 loja Transrio

1 loja Original

Grande Porto Alegre

Pelotas 1 loja Transrio

Veículos vendidos, „000 31,4 % novos 67%

% crescimento 5,6%

Número de lojas - leves 20

Número de lojas - pesados 7

Receita Líquida, R$ mm 1.205

% crescimento 17,3%

EBITDA ajustado¹ , R$ mm 23,0

% margem EBITDA ajustado 1,9%

Lucro líquido ajustado¹ , R$ mm 8,1

% margem líquida ajustada 0,7%

1 loja Transrio

17 Grande São Paulo 5 Zona Norte: 10 Zona Leste: 2 Grande ABC:

2 lojas Original

5 lojas Original 2 lojas Original

1 loja Ponto

2 lojas Ponto

1 loja Avante

1 loja Avante

1 loja JSL

2 lojas JSL

Fonte: SIMPAR S.A. (1) Ajustado por despesas não recorrentes em 2010 EBITDA de R$ 15,8 mm e lucro líquido de R$ 5,9mm segundo o laudo do Credit Suisse. A diferença entres os números é, respectivamente, em função de ajuste na despesa financeira com Floor Plan e ajustes de despesas não recorrentes.

12

3

Modelo de negócios da JSL:

Ate

n

Sinergias esperadas com as Concessionárias

pa

ra •Formação do preço

•Capex atrelado a contrato =>

Concessionárias Segurança

na geração de caixa

•Estrutura dos contratos

•Ganhos de escala na aquisição

A B C

“E

nte

nd

er

-Longo prazo com garantia de

volume mínimo •Uso de linhas específicas:BNDES/

FINAME e leasing financeiro

Resultados esperados:

Maior giro do ativo = maior 1 2

escala na compra = maior

competitividade na

precificação Precificação e Financiamento

fechamento e aquisição

contrato dos ativos

Retorno

C Concessionárias

ve

nd

a Esperado

Revenda do Prestação de

ativo ao final

de

Serviços

do contrato

Incremento de canais de

va

lor

revenda de ativos (+30 lojas 4 3

em 4 estados), evitando

gargalos e possibilitando

do

aumento do giro

Expectativa de melhor valor

Ma

xim

iza

çã

o

•Rede de Seminovos •Diversificação de clientes e

de venda, aliado à oferta de - 12 lojas em 7 estados setores

serviços especializados no

padrão da marca •Melhoria do processo de •Oportunidades de Cross

compra e venda => Menor Selling

depreciação

F

orte

po

de

r de

ne

go

cia

çã

o

Ma

ior P

ortfó

lio d

e S

erv

iço

s

A Concessionárias

Fortalecimento do relacionamento com as montadoras, diferenciando ainda mais a JSL dos concorrentes

Economia na aquisição de ativos pela compra através de concessionárias próprias

B Concessionárias

Desenvolvimento de canal

potencial com o terceiro e agregado através da oferta de serviços, tirando proveito da cadeia de valor do negócio

13

SIM

PA

R C

on

cess

ion

ári

as

3

JSL e SIMPAR Concessionárias:

Negócios independentes mas complementares

Montadoras Concessionárias

Consumidor Final

•Mão de obra Pessoas Físicas

especializada Revenda Caminhoneiros e pequenas

•Ampliar Canal

transportadoras

de Vendas Serviços F&I

•Evitar Gargalo

Escala na •Flexibilidade Pós Venda

Aquisição Operacional

Fortalecimento do

=

Melhor relacionamento com

Preço agregados e terceiros

Compra Venda Seminovos

Melhor preço

Sinergia em relação a

Comissão do concessionário

Ativos Utilizados

nas Operações

Sinergias Operacionais

Flexibilidade

Maior Inteligência no Giro da

Frota Melhora de Competividade

JSL

Um dos maiores PSL s

atuante na indústria

automobilística podendo se

utilizar de reciprocidade

Prestação de Serviços

14

Operação 4PL

Posicionamento único para estas oportunidades

JSL será o gestor logístico (4PL*) da Marfrig para as operações no Brasil, que é uma das maiores empresas Globais de Alimentos com receita líquida global de

R$ 21,4 bilhões, sendo R$ 13,1 bilhões no Brasil nos últimos 12 meses

Contrato de 10 anos

Operação inédita no Brasil

Desenvolvimento de novo mercado com abertura para novas oportunidades

* Fourth-party logistics provider

15

4 Destaques Operacionais do 3T11 –JSL

(R$ milhões)

Com efeito CPC06¹ 2.529

de

Ati

vo

s) 4

To

tal

1.896

1.627 4

142

Re

ce

ita

Bru

ta

(Se

rviç

os

+ V

en

da

- 4,3% 2.525

717 686 1.485 1.892

142 4

575 682

3T10 3T11 9M10 9M11 12 meses

CPC06

Sem efeito CPC06¹ 2.525

1.892

355

Bru

ta P

ro-F

orm

a

+ V

en

da

de

Ati

vo

s)

1.485

250

135

682

2.170

575

82 1.642

1.350

84

Re

ce

ita

(Se

rviç

o

s

491 600

3T10 3T11 9M10 9M11

12 meses

Serviços

Venda de Ativos

Receita líquida de R$ 616,9 milhões no 3T11 e de R$ 1,7 bilhão nos 9M11

Resiliência dos negócios pela estrutura dos contratos e diversificação em mais de 15 setores

Priorização em contratos que assegurem retorno mínimo

Revenda usual de ativos: total de R$ 77,3 milhões no 3T11, crescimento de 41,8% em relação ao 3T10

Revisão do Guidance 2011:

- Receita: Crescimento de cerca de 20% (versus expectativa inicial de 25%)

- EBITDA tradicional: mantido o guidance de

aproximadamente R$ 410 milhões ¹ A Companhia contabilizou, de uma só vez, na receita bruta da Venda de Ativos do 3T10, R$ 141,8 milhões relativos ao somatório do valor presente do fluxo de recebimento de alguns contratos de aluguel de máquinas e equipamentos com prazo de 60 meses, em conformidade com a determinação do CPC06, em função das características destes contratos. No 3T11, foram contabilizados R$ 4,0 milhões referentes a essas operações.

16

4 Composição da Receita Bruta de Serviços –JSL

Por Linha de Negócio Por Setor da Economia

+ 7,8 p.p.

13%

10% 2% 13% 2%

11%

55% 4%

4%1%

+4,4 p.p. 25% 24% 4%

20% 10%

50% 50%

7%

13%

8%

2% 10%

3T10 3T11 12 meses 15%

12%

14%

20%

6% 3% 4% 3%

39% 47% 10% 6%

14%

12%

11%

15%

15%

¹

6%

2%

4%

3%

8% 42%

7%

11%

13% 11%

16% 18%

Mais de 74% proveniente de Serviços Dedicados e

3T11

12 meses

3T10

Gestão e Terceirização

Aumento da Participação de Setores como:

Siderurgia e Mineração, Energia Elétrica, Agricultura e

Foco em Serviços Logísticos com maior valor Bens de Capital

agregado

Maior diversificação da receita

¹Alimentício, Bens de Capital, Laboratorial e Farmacêutico e outros 17

4 Resultados Financeiros - JSL

(R$ milhões)

EB

ITD

A-A

EB

ITD

A d

e S

erv

iço

s

Com efeito CPC06 670

2,5

522

2,5 277

405

219 1,4

69

165

247 195 1,4

113 69 2,5 67 393

303

79

67 1,4 240

134

116

3T10 3T11 9M10 9M11 12 meses

EBITDA Custo da Venda do Ativo CPC06

396

305

158

113 21,0% 20,6%

52 13,3%

21,3%

11,9%

3T10 3T11 9M10 9M11 12 meses

Margem EBITDA de Serviços

Sem efeito CPC06 Serviços 666

518

274

A

217

EB

ITD

A-

269 392

191 96 301

111 77

173

44 18,6%

114 17,7% 17,3%

13,0% 67 13,1%

3T10 3T11 9M10 9M11 12 meses

EBITDA Custo da Venda do Ativo Margem EBITDA

Melhora do EBITDA de Serviços:

- Aumento de 4,4 p.p. de Gestão e Terceirização no mix de negócios

Venda de Ativos - Priorização de contratos com o retorno mínimo

- Redução da idade média da frota => menores custos

com manutenção

- Custos e despesas não recorrentes de R$ 16,5 milhões no 3T10 e R$ 12,6 milhões no 3T11 => margem de Serviços de 15,7% no 3T10 e de 23,6% no 3T11 sem estes impactos

Lucro Líquido de R$ 17,5 milhões no 3T11 e de

R$ 41,9 milhões nos 9M11 18

4 Endividamento –JSL

(R$ milhões)

de A

lav

an

ca

gem

Co

mp

osiç

ão

Dív

ida

Líq

uid

a

Custo Médio Custo Médio

11,9% a.a. 11,8% a.a.

1.955,1 457,9

605,8 1.497,2

Dívida

Corporativa

1.102,4

74%

TJLP/PRÉ

1.349,2

Financiamentos 90%

Operacionais

(Aquisição de Ativos)

394,8

26%

CDI

Total da dívida bruta Caixa e aplicações Dívida Líquida

Base:30/09/2011

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Dívida Líquida¹/ EBITDA-A² 1,9x 1,9x 2,0x 2,0x 2,2x

Dívida Líquida¹/EBITDA² 3,3x 3,2x 3,5x 3,4x 3,8x

EBITDA-A²/ Juros Líquidos² 5,7x 5,8x 6,3x 6,3x 5,0x

EBITDA²/ Juros Líquidos² 3,4x 3,4x 3,7x 3,6x 2,9x

Cronograma de Endividamento Curto prazo Longo prazo

457,9

377,1

380,4 406,8

9,3

350,7

40,4

200,5

190,9 225,1

367,9 99,4 340,0

129,4

115,7

7,2 206,3 28,2

159,7

92,1 95,7 87,5

Caixa Curto Prazo* 2012 2013 2014 2015 2016 2017

(Out –Dez) em diante

Financiamentos Operacionais

Dívida Corporativa

*Curto Prazo: dívida vincenda nos próximos 12 meses

Evolução da Proporção da Dívida Bruta de

Curto Prazo x Longo Prazo

30,0% 24,0% 19,9% 18,4% 19,3%

80,1% 81,6% 80,7%

70,0% 76,0%

Pa

râm

etr

os

Imobilizado³/ Dívida Líquida¹ 1,7x

1,7x 1,6x 1,5x 1,5x

Caixa e aplicações¹/ Dívida 0,9x 1,3x 1,2x 1,3x 1,2x

Bruta CP¹

30/09/10 31/12/10 31/03/11

30/09/11

30/06/11

¹Final do período Longo Prazo Curto Prazo

²Últimos 12 meses ³Imobilizado + Recebível e Estoques “vendaSeminovos a prazo” (Venda de Ativos com Gestão/CPC 06) + EBITDA-A ou EBITDA Adicionado - corresponde ao EBITDA acrescido do custo contábil residual da venda de ativos imobilizados, o qual não representa desembolso operacional de caixa, uma vez que se trata da mera representação contábil da baixa dos ativos no momento de sua alienação. Dessa forma, a Administração da Companhia acredita que o EBITDA-A é a medida prática mais adequada do que o EBITDA tradicional como aproximação da geração de caixa, de modo a aferir a capacidade da companhia de cumprir 19 com suas obrigações financeiras

4 Investimentos(R$milhões) –JSL

Evolução do Capex

Estimativa 2011 890 - Aditivos Contratuais

Composição do Capex

700

710 180 - Novos contratos com

Po

r N

atu

reza

maior mix anual de

173 receita em Gestão e

Terceirização

227

710 710

527

45

182

3T11R 9M11R 2011E 2011E

Anterior Atual

Neg

óc

io

Expansão

Renovação

Estimado

Investimentos atrelados diretamente a projetos já contratados

Segurança na futura geração de caixa Po

r

Receita Bruta da Revenda de Ativos

250

217

230

P o r C a t e g o r i a

105

77

55

3T10R 3T11R 9M10R 9M11R 2011E 2011E

Anterior Atual

20%

80%

1%3% 19%

22%

55%

5% 21%

21%

10%

43%

3T11

27% Renovação

73% Expansão

2%

Serviços

4% Dedicados

16% 31%

Gestão e

Terceirização

Transporte de

Passageiros

47%

Cargas Gerais

Outros

Caminhões

6% Máquinas e

14%

34% Equipamentos

Veículos

Leves

32%

14% Ônibus

Outros

12 Meses

20

Considerações Finais:

JSL: Plataforma Única de Serviços Logísticos do Brasil

Empresa líder em logística no Brasil e o mais amplo portfólio de serviços

55 anos de atuação em mais de 15 setores da economia, com elevado histórico de fidelização dos clientes

Maior compradora de veículos pesados no país, com escala diferenciada também na revenda de ativos, mão de obra especializada e custo de financiamento

Ranking das Maiores Empresas de Carga Rodoviária por Receita Líquida (R$ milhões)

1º

1º

Ampliação da Liderança da JSL no mercado brasileiro e ingresso no setor de alimentos e produtos de temperatura controlada

921

772 769

617

429 395 386 313 308

+ 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º 10º

Fonte: Ranking Maiores e Melhores 2011 (Revista Transporte Moderno, dados de 2010) 21

Considerações Finais

Algumas das afirmações e considerações aqui contidas constituem informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria

e se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que podem ocasionar variações materiais entre

os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles

expressos ou implicados por essas afirmações, como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no

Brasil e outros países, níveis de taxa de juros, inflação e de câmbio, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais

(em bases global, regional ou nacional). Dessa forma, a administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade e

precisão das informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria discutidas no presente relatório, as quais devem ser

analisadas e interpretadas de forma independente pelos acionistas e agentes de mercado que deverão fazer suas próprias análises e

conclusões sobre os resultados aqui divulgados.

JSL S.A.

Relações com Investidores

Fone: (11) 4795-7178

e-mail: ri@jsl.com.br

www.jsl.com.br/ri

ANEXOS

Serviços Dedicados: Cross-selling gerado a partir de Transporte de Passageiros

Exemplo: Automobilístico

24

Serviços Dedicados: Desenvolvimento/implantação do projeto e execução das operações

Exemplo: Papel e Celulose

1 Colheita e 3 Entrega de 5 Expedição

carregamento

matéria-prima Outbound

de madeira

Aterro industrial Inbound

Transporte de resíduos

Transporte de produtos acabados

Dragagem

2 Transporte de madeira

Locação de veículos

4 Movimentação e gestão de estoques Logística Interna

6 Movimentação de

estoques e carregamento de navios e barcaças

25

Gestão e Terceirização de Frotas com Serviços

Exemplo: Laboratorial 2. Transporte de

materiais

biológicos para

hospitais, clínicas

e laboratórios

3. Coleta domiciliar

de exames com

carro e motorista

4. Locação

de veículos para força de vendas

1. Transporte de

materiais do 5. Transporte de

almoxarifado para

equipamentos

laboratórios

operacionais do

cliente

Rastreamento da frota via satélite

26

Serviços Dedicados, Gestão e Terceirização e Transporte de Passageiros

Exemplo: Mineração

Carregamento de minério

Transporte de passageiros

Manutenção da estrada

Locação e veículo com motorista a disposição do cliente

Central de

Rastreamento

transportes

via Satélite 24hs e

Transporte do Telemetria

minério

Gerenciament Ativos Envolvidos:

o de resíduos Descarga do minério

Leves –400

Ônibus –180

Máquinas –20

Caminhões –50

Funcionários: 1.100

27

Centro Logístico Intermodal

Ferrovia que liga Santos, SP, RJ e BH.

Armazém de bens de consumo: será construído sob demanda com foco na Distribuição Urbana.

Armazém Industrial Foco em siderurgia, automobilístico e papel e celulose.

Consolidação de carga e montagem de kits

28