Resultados4T11 20114T11 e 2011

Telefônica Brasil S.A.16.02.2012

Disclaimer

Para fins de comparabilidade, os números do 4T10, acumulado 2011 e 2010 f l b d d f bi d D t f i õ t i t iforam elaborados de forma combinada. Desta forma, as variações trimestrais e anuais aqui apresentadas podem diferir daquelas informadas nas demonstrações societárias arquivadas junto à CVM através do formulário Informações Trimestrais – ITR.Informações Trimestrais ITR. Algumas informações apresentam nossa visão de futuro e perspectivas ou objetivos, tais como o crescimento da base de assinantes, a distribuição dos vários serviços a serem oferecidos e os resultados provenientes dos mesmos. Essas informações p çestão sendo disponibilizadas com o exclusivo intuito de elucidar como pretendemos expandir nossos negócios, portanto elas não têm o objetivo de propiciar projeções para o alcance de tais objetivos.Muitos fatores podem distorcer nossos resultados reais comparativamente aos objetivos que foram apresentados, incluindo fatores políticos e econômicos brasileiros, o desenvolvimento de tecnologias competitivas, o acesso ao capital necessário para o alcance dos objetivos e o surgimento de forte competição nosnecessário para o alcance dos objetivos e o surgimento de forte competição nos mercados em que estamos presentes.

AgendaAgendaDesempenho Operacional.

01

02 Desempenho Financeiro.

03Revisão Estratégica.

DesempenhoDesempenho Operacional

Nossas novas ofertas já apresentam resultados positivos01

• aceleração na aquisição de clientes pré-pago• crescimento do nível de

12,2%11,6% 13,2% 16,3%

16,0%

7,0%10,3%

17,3%

• crescimento do nível de recargas

1T11 2T11 3T11 4T11

Δ% clientes pré-pago - YoYΔ% volume de recarga - YoY

• melhoria do mix de clientes pós-pago +318%

21,0%22,5%

• aumento no número de clientes com pacotes de dados

4T10 4T11

Clientes com pacote de internetMix de pós-pago

• mais de 1,7 milhões de homes passed em ultra banda larga (6 mil km de fibra em FTTH)

l d d l b d l• aceleração nas vendas de ultra banda larga –aproximadamente 160 mil clientes • 50 mil clientes em FTTH em Dez/11

5Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

Continuamos com um crescimento acelerado da base de clientes, principalmente impulsionado pelo segmento móvel

01

p p p p g

Acessos*Milhões

Adições LíquidasMil

15,2%

5 5%

11.318+22%

1,4%

YoY

15 115,3 15,375,482,4 86,9

5,5%

2.850

3.482 Pós-pago

Pré-pago

9.267

18,7%60,3 67,0 71,6

15,1

5.6987.779

TV por assinaturaBanda Larga Fi

4T10 3T11 4T11

Móvel Fixa**39

(316)680 314 212

5.698 FixaVoz fixa

Fonte: Anatel.

Móvel Fixa (316)2010 2011

6Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

*Considera 150 mil clientes da TVA consolidados em Junho de 2011**Inclui voz fixa, banda larga fixa e TV por assinatura.

Incrementamos a liderança no segmento pós-pago e de dados no trimestre

01

Acessos MóveisMilhões

Market Share Móvel%

18 7% 43 4%

27,6%

YoY

15 4 16 1

18,7%

60,3 67,0 71,6

6,7% 29,7% 29,5%35,2% 36,6%40,1% 43,4%

16,3%

27,6%

47,7 51,7 55,4

12,6 15,4 16,1

4T10 3T11 4T11

,

4T10 4T11

óFonte: Anatel.

ARPUR$

Evolução trimestral do ARPU%

Pré-pago Pós-pago Blended Pós-pago Banda Larga

19 0%

YoY

2,9%-0,5%

10,0%

3,8% 4,7%

5 4

-3,3%2,9%

25,4 23,9 24,6

-9,3%

19,0%-6,2% -0,8%

1,0%,

1T11 2T11 3T11 4T11Total Dados

20,0 17,7 18,2

5,4 6,1 6,4

4T10 3T11 4T11

7Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

Voz Dados

Aumento da penetração de banda larga e crescimento no segmento corporativo contribui para proteger a base de clientes de voz

01

p p p gAcessos de Voz fixa e Banda Larga

MilhõesAdições Líquidas em Fibra

Mil

0 0% 8 3

YoY

3 3 3 614,6 14,6 14,6

-0,2%

0,0%

2,1

4,6

7,7 8,3

-2,8%

9,5%

11,3 11,1 11,0

3,3 3,6 3,6

4T10 3T11 4T11

9M11 Out Nov DezMédia mensal

Acessos de Banda Larga fixa sobre acessos de Voz fixa

Acessos de TV por AssinaturaMilhares

43,7%12,2%

4T10 3T11 4T11Acessos Fixos Banda Larga Fixa

Negocios0,9%

12,2% excluindo

TVA

26,4%27,7%

29,4%30,2%31,2%32,0%33,1%

486693 699

Oferecemos banda larga a25,0%

26,4%

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T114T10 3T11 4T11

banda larga a 70% dos

domicílios com PC em São

Paulo

8Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

*Considera 150 mil clientes TVA consolidados em Junho de 2011. 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11

Nossa bem sucedida estratégia comercial levou à aceleração das receitas gerando fortes resultados financeiros no

01

das receitas gerando fortes resultados financeiros no trimestre

R$ milhões 4T11 Δ% YoY 2011 Δ% YoY

Receita Operacional Líquida 8.600,1 4,5% 33.171,5 5,4%

Receita Operacional Líquida de Serviços 8.437,1 6,3% 32.217,3 6,3%

Receita de Serviços Móvel 5.108,4 14,1% 18.643,8 12,6%Receita de Serviços Móvel 5.108,4 14,1% 18.643,8 12,6%

Receita de Serviços Fixa 3.328,7 -3,8% 13.573,5 -1,2%

Receita de aparelhos 163,0 -44,9% 954,3 -18,6%Negocios

Receita de aparelhos 163,0 44,9% 954,3 18,6%

EBITDA 3.307,6 6,4% 12.034,7 6,4%

Margem EBITDA 38,5% 0,7 p.p. 36,3% 0,3 p.p.Margem EBITDA 38,5% 0,7 p.p. 36,3% 0,3 p.p.

Resultado Líquido 1.462,3 -1,3% 5.072,4 18,2%

9Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

DesempenhoDesempenhoFinanceiro

Receita líquida Móvel no 4T11 acelera o crescimento anual para 14,1%, impulsionada pelas novas campanhas e maior uso de dados

02

, , p p pReceita Líquida de Serviços Móveis

R$ Milhões

Evolução da Receita Móvel yoy

14,1%

8,7%18.644

12,6%

40,8%

YoY

948 1.206 1.334

4 101 4.099

3.279 4.640 4.476 4.698

5.108 16.557

10,3%

12,0%

14,1%

11,5%

0,8%

2.386 2.440 2.661

1.062 997 1.070

8.984 9.724

4.101 0,3%

27,8% 31,9%26,3%33,0%32,6%4T10 3T11 4T11 2010 2011

2T11 3T11 4T11

% Dados/Receita sainte móvel

Para simplificação da análise o gráfico não inclui a linha ‘Outros’

Uso de redeVoz e acessos Dados e SVAs

2T11 3T11 4T11

11Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

Para simplificação da análise o gráfico não inclui a linha Outros .

Crescimento da base de clientes com planos de dados e uso de SMS levaram ao forte crescimento da receita de dados, no

02

,trimestre e no ano

Receita de Dados e SVAsR$ Milhões

41,5%

10,6%

711

4.640YoY

70,9%

40,8%

82,2%35,1%

646118 193

215 YoY

9481.206

1.334

2.367 416

3.27970,9%

45,5%

28,1%

40,6%325 407 473

504 606 646

1.111 1.562

1.752

InternetMessaging P2P Outros

4T10 3T11 4T11 2010 2011

12Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

Receita líquida fixa permanece praticamente estável no 4T11 devido a redução do tráfego de voz fixa, compensado pelo

02

ç g , p pcrescimento em dados

Receita Líquida FixaR$ MilhõesR$ Milhões

-3,8%

1 2%

-1,2%

10,6%

YoY

10,1%

YoY

3.461 3.370 3.329

-1,2%13.742 13.573

216 214 238 3 525

840 929

16,2%13,6% 942 1.054 1.070

214 238 3.525 4.096

-8,8%-12,3% 2.303 2.102 2.020

4T10 3T11 4T11

9.377 8.548

2010 20114T10 3T11 4T11

Dados e TV por assinaturaVoz* Outros

2010 2011

13Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

*Inclui voz, acessos e uso de rede.

Crescimento de 4,8% nas despesas operacionais em 2011, mantendo os custos estruturais sob controle e contribuindo para

02

po crescimento rentável da Companhia

YoY 4,8%35,3%7,8%7,4%-1,0%5,0%5,0%

R$ Milhões

(20.160) (21.137)

(108) (478) 18 (438) (76) 105

20.160 20.268 20.728 20.728 21.166 21.137

2010 Pessoal Serviços Prestados

CMV Comercialização de Serviços

G&A Outros 2011

14Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

EBITDA atinge R$12 bilhões em 2011 e Resultado Líquido sobe 18,2% para R$5 bilhões

02

, p $

R$ Milhões

EBITDA e Margem Resultado Financeirog

2010 2011

3.108 2.8253.308

37,7%34,1%

38,5% 35,9% 36,3%

11.311 12.035(41)

4T10 3T11 4T11

(179)

4T10 3T11 4T11 2010 2011

(143)

( )

(94)

(454)

EBIT

Margem EBITDAEBITDA

Resultado Líquido

4T10 3T11 4T11 2010 2011

1.482 1.332 1.4624.293

5.072

-1,3%

9,8%

18,2%6.616 6.903

2.073

1.4291.985

1.332

4T10 3T11 4T11

15Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

2010 20112010 20114T10 3T11 4T11 4T10 3T11 4T11

Capex em linha com o guidance para o ano02R$ Milhões

Dívida Bruta8,1%

23,4%

Capex

5.740 5.0266.204

23,4%

80% 74% 77%

4 9305.741

16,3% 15,3%*

2.072 1 95315,2%

26,1% 23,1%20% 26% 23%

4T10 3T11 4T11Curto prazo Longo prazo

Dívida Líquida

51,0%70 1%

812 4.930

4.929

2.072

1.226

1.953

70,1%2010 2011

0,26 Dívida Líquida/ EBITDA

4T10 3T11 4T11

Aquisição de Licenças % Capex*/Receita Operacional Líquida de Serviços

2.096 1.861

3.165

4T10 3T11 4T11

16Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

*Excluindo o montante de R$811,8 milhões relativo à aquisição de licenças.

RevisãoRevisão Estratégica

Nosso objetivo é manter nossa posição de lider e melhor operadora de serviços de telecomunicações do Brasil

03

operadora de serviços de telecomunicações do Brasil

1. Continuar crescendo nos segmentos de voz e dados com rentabilidadecom rentabilidade

2. Inovar constantemente e capturar novas oportunidades de negóciosp g

3. Continuar fortalecendo nosso diferencial competitivo em qualidade e cobertura

4. Maximizar as sinergias operacionais e nos tornar uma Companhia totalmente integrada

18Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

Continuar crescendo nos segmentos de voz e dados com rentabilidade

03

rentabilidade Melhor distribuição de renda está gerando grandes oportunidades

para a Telefônica Brasil.

Nós temos um portfolio único e completo para capturar essas oportunidades

Classes sociais b il i 1

Continuar crescendo em dados e TV

para a Telefônica Brasil.

População %brasileiras1

Aumentar a penetração em novas áreas de cobertura e em serviços móveisA / B 15% 16%

p ç %2009 2014

Expandir a solução FWT fora de São Paulo

Aumentar a penetração de SMS SVA

C 53% 56%

e SVAsCrescer no segmento pós-pago

através de altas selecionadas e estratégia de up-sell

D / E 32% 28%

estratégia de up-sell Crescimento massivo da base

através de oferta atrativa e rentável1. IBGE

19Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

rentável

Inovar constantemente e capturar novas oportunidades de negócios

03

de negóciosContinuaremos equilibrando

nossos negócios…...com o reforço de

novas fontes de receitas

...e alavancando nossas capacidades

com parceriasreceitas...

Receita de novos negócios

com parcerias

Maior base de clientes

Exemplos:

Aplicativos Móveis

Serviços

clientes

Rich customer insight

+65%

Serviços Financeiros

Educação

+71%s g t

Forte capilaridade

e-Health

e-Security201220112010

p

Established customer care

Aproveitamos a nossa capacidade de construir e desenvolver parcerias.

e Security

20Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

Continuar fortalecendo nosso diferencial competitivo em qualidade e cobertura

03

qualidade e coberturaFoco em qualidade e experiência única aos nossos clientes

Continuar expandindo as vantagens em cobertura e tecnologia

IDA 94,096,8

ClaroTIMVivo

90 3>2,5 mil

cidades comMóvelClaro

jan/11

90,3

2010 2011 Futuro

cidades com cobertura 3G

jan/10 out/11

-25%DSL reclamações (Anatel)

Cobertura 3G (cidades)

1.206 2.516 Cobertura 3G Massiva

2010 2011 Futuro

0,120,11

Dez/11Dez/10(Anatel)

ISC Gap

Tecnologia

%MS MBB

GSMHSPA

40 1%

LançamentoHSPA+

43 4%

HSPA+LTE

Posição de

PósPré

ISC Gap (4T11)

%MS MBB Service

FibraHomes Passed

40,1%

+400K

43,4%

+ 1 MM

çliderança

Crescer em áreas mais rentáveis

21Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

rentáveis

Maximizar as sinergias operacionais e nos tornar uma Companhia totalmente integrada

03

Companhia totalmente integrada

Consolidar a marca VIVO como a marca comercial para todos os serviços no 1S2012

Integrar a cultura e ter uma administração unificada

Racionalizar e integrar TI, atendimento ao cliente, canais e CRM

Capacitar e distribuir sinergias operacionais

Capacitar sinergias financeiras

VPL SINERGIAS OPERACIONAIS (R$ bilhões)*

1,3 /1,5

-0,4

, ,1,1/ 1,3

2,4/ 2,7

1 5/ 1 8

Receitas Custos comerciais & G&A Rede & TI

CapEx Custos de Integração

OpEx

1,5/ 1,8

22Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.