Apresentação de Resultados - Millennium bcp...5 Apresentação de Resultados –1º Semestre 2010Demonstração de resultados (1) Inclui no 1S09 o registo da valia contabilística

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Apresentação de Resultados – 1º Semestre 2010

(Conferência de Imprensa)

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DISCLAIMER

• Este documento não representa uma oferta de valores mobiliários para venda nos Estados Unidos, Canadá, Austrália,

Japão ou em qualquer outra jurisdição. Não podem ser vendidas ou oferecidas acções nos Estados Unidos a não ser que as

mesmas estejam registadas de acordo com o “US Securities Act” de 1933 ou se encontrem isentas de tal registo. Qualquer

oferta pública de valores mobiliários efectuada nos Estados Unidos, Canadá, Austrália ou Japão teria que ser efectuada

por meio de um prospecto com informação detalhada sobre a empresa e sua gestão, incluindo as Demonstrações

Financeiras.

• A informação constante neste documento foi preparada de acordo com as normas internacionais de relato financeiro

(„IFRS‟) do Grupo BCP no âmbito da preparação das demonstrações financeiras consolidadas, de acordo com o

Regulamento (CE) 1606/2002.

• Os números apresentados não constituem qualquer tipo de compromisso por parte do BCP em relação a resultados

futuros.

• Os valores dos primeiros seis meses de 2009 e 2010 foram objecto de uma revisão limitada efectuado pelos Auditores

Externos.

• This document is not an offer of securities for sale in the United States, Canada, Australia, Japan or any other

jurisdiction, Securities may not be offered or sold in the United States unless they are registered pursuant to the US

Securities Act of 1933 or are exempt from such registration. Any public offering of securities in the United States,

Canada, Australia or Japan would be made by means of a prospectus that will contain detailed information about the

company and management, including financial statements.

• The information in this presentation has been prepared under the scope of the International Financial Reporting

Standards („IFRS‟) of BCP Group for the purposes of the preparation of the consolidated financial statements under

Regulation (CE) 1606/2002.

• The figures presented do not constitute any form of commitment by BCP in regard to future earnings.

• First six months figures for 2009 and 2010 were subject to a limited revision by External Auditors.

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Síntese do 1º semestre de 2010

Custos operacionais controlados: redução de 4,5% em Portugal

Rácio Tier I atinge 8,9%, calculado de acordo com os métodos IRB (pro forma); de

acordo com o método Standard, o rácio Tier I é de 8,6%

Melhoria significativa da eficiência, com Portugal a atingir um rácio de eficiência de

46,2% e 52,2% no consolidado

Recursos de clientes crescem 1,2% e crédito a clientes sobe 1,5%, com forte impulso

das operações internacionais (+5,1% em recursos e +10,0% em crédito)

Resultados líquidos de 163,2 milhões de euros, representando uma subida de 10,7%

face ao período homólogo de 2009. Excluindo a imparidade para goodwill de 74

milhões de euros, os resultados atingiram 236,8 milhões de euros, +87,5%

Liquidez: aumento significativo dos activos descontáveis em bancos centrais para

16,5 mil milhões de euros; necessidades de 2010 já refinanciadas

Continuação da tendência de crescimento dos proveitos base: margem financeira e

comissões continuam a subir numa base trimestral e anual

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Resultados líquidos sobem 10,7% e 87,5% excluindo itens

específicos(Milhões de euros)

Resultados líquidos

Consolidado

Itens específicos no 1T09: valia contabilística apurada com a dispersão do capital social do Banco Millennium Angola de 21,2 milhões de euros

Itens específicos no 1T10: perda por imparidade da reavaliação do goodwill da operação da Grécia de 73,6 milhões de euros

163,2147,5

1S09 1S10

+10,7 %

236,8

126,3

1S09 1S10

+87,5 %

Resultados líquidos ex-itens específicos

Consolidado

5


Demonstração de resultados

(1) Inclui no

1S09 o registo

da valia

contabilística

apurada com a

dispersão do

capital social do

Banco

Millennium

Angola, de 21,2

milhões de

euros

(2) Inclui no

2S10 o registo

de imparidade

da reavaliação

do goodwill da

operação da

Grécia de 73,6

milhões de

euros

(Milhões de euros)Consolidado

1S09 1S10 Δ %

Margem financeira 675,6 705,0 4,4%

Comissões 346,6 405,0 16,8%

Resultados em oper. financeiras 214,1 314,6 46,9%

Dividendos, equiv. patrimonial e outros proveitos 63,9 63,1 -1,3%

Produto bancário 1.300,2 1.487,6 14,4%

Custos com o pessoal 444,2 424,2 -4,5%

Outros gastos administrativos 278,7 301,1 8,0%

Amortizações do exercício 52,3 51,6 -1,5%

Custos operacionais 775,2 776,9 0,2%

Result. antes de imparid. e prov. 525,0 710,7 35,4%

Imparidade do crédito (líq. recuperações) 279,1 384,2 37,7%

Outras imparidades e provisões 60,9 40,6 -33,3%

Impostos e int. minoritários 58,8 49,1 -16,5%

Resultado líquido ex items específicos 126,3 236,8 87,6%

Itens específicos (1) 21,2 (2) -73,6 -447,2%

Resultado líquido 147,5 163,2 10,7%

6


775,2 776,9

1S09 1S10

Crescimento do produto bancário e custos controlados

Produto bancário *

(Milhões de euros)

Custos operacionais

Consolidado

1.321,4

1.487,6

1S09 1S10

+12,6%

+0,2%

* Inclui margem financeira, comissões, resultados em operações financeiras, rendimentos de instrumentos de capital, outros proveitos de exploração líquidos e resultados

por equivalência patrimonial

7


52,2%

54,5%

64,4%

55,8%

63,6%

59,6%58,6%

Melhoria da eficiência; forte recuperação nos últimos

trimestres

46,2%

50,6%

60,2%60,7%

50,7%

54,0% 54,6%

72,3% 70,5%

62,7%66,2%

67,8% 69,9%71,9%

2008 3M09 6M09 9M09 2009 3M10 6M10

Rácio de eficiência*

Operações internacionais

Portugal

Consolidado

* Em base comparável, excluindo itens específicos

8


Melhor rácio de eficiência dos últimos 4 anos

Rácio de eficiência*

* Em base comparável, excluindo itens específicos

67,7%

53,8%

60,9%

46,2%

58,5%

63,9%

56,4%

51,8%

54,6%

1S06 2S06 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10

9


(Milhões de euros)

705,0675,6

1S09 1S10

Aumento da margem financeira, com forte recuperação

trimestral em Portugal

Margem financeira

Taxa de margem

Consolidado

+4,4%

1,61%1,61%

Portugal

210,7206,3235,2215,9212,5

2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

+10,7%

Resultados consolidados 1S10

Margem financeira 705,0

Comissões 405,0

Resultados em oper. financeiras 314,5

Dividendos, equiv. patrimonial e outros proveitos 63,1

Produto bancário 1.487,6

Custos com o pessoal 424,2

Outros gastos administrativos 301,1

Amortizações do exercício 51,6

Custos operacionais 776,9

Result. antes de imparid. e prov. 710,7

Imparidade do crédito (líq. recuperações) 384,2

Outras imparidades e provisões 114,2

Impostos e int. minoritários 49,1

Resultado líquido 163,2

10


Taxa de margem financeira (%)


Portugal

Consolidado

1,80

1,43

2,05 2,072,00

2,11

1,49 1,56 1,58 1,64

2,88 2,92 2,79 2,682,28 2,41

1,421,301,321,26

1,82 1,82 1,751,91 1,79

1,32

2,30

1,81 1,75

2,18

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

Recuperação da taxa de margem financeira em Portugal

11


Crescimento sustentado das comissões, inclusive em

Portugal

Comissões

Consolidado

Comissões bancárias

Comissões relacionadas com o mercado

(Milhões de euros)Resultados consolidados 1S10


Comissões 405,0













Portugal

138,3132,2 142,3138,6131,7

2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

+8,0%

289,5324,1

57,1

80,9346,6

405,0

1S09 1S10

+16,8%

+41,7%

+11,9%

12


373,8301,8 322,6 336,0 340,6 364,4

168,7

177,9187,1 198,0 202,2

202,8

542,5479,7 509,7

567,2542,8534,0

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

Recuperação consistente dos proveitos base

Proveitos base = Margem financeira e Comissões

Consolidado

Margem financeira

Comissões

+18,2%

(Milhões de euros)

13


52,3 51,6

444,2 424,2

278,7 301,1

1S09 1S10

Redução dos custos em Portugal

Custos operacionais

Consolidado

Portugal

Custos com pessoal

Outros gastos administrativos

Amortizações

(Milhões de euros)

-1,5%

+8,0%

-4,5%

+0,2%

479,9502,5

1S09 1S10

775,2 776,9

-4,5%

Resultados consolidados 1S10


Comissões 405,0













14


Recursos de clientes crescem 1,2%

Recursos de clientes *

Consolidado

Recursos fora de balanço

Depósitos

Outros recursos de balanço

14.705 16.677

44.07244.066

4.8836.083

64.854 65.632

Jun 09 Jun 10

+1,2%

+6

+1.972

(Milhões de euros)

Depósitos

1º CGD 56,8

2º BCP 44,1

3º BES 26,1

4º BPI 22,6

5º Santander Totta 15,0

(Mil Milhões de euros)

* Excluindo Turquia e EUA, na sequência dos acordos de alienação estabelecidos

15


Maior índice de satisfação dos clientes desde a criação da

marca única

Índice de Satisfação de Clientes

Base 100

79,078,7

79,8

78,1 78,2

79,0

77,7

78,9

80,3

79,1

2004 2005 2006 2007 2008 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

Satisfação global dos Clientes

Fonte: Inquérito de satisfação de clientes (SGC)

81,0

16


Crédito a clientes aumenta 1,5%

Crédito a clientes (bruto) *

Consolidado

Crédito à habitação

Crédito ao consumo

Crédito a empresas

28.581 29.945

43.352 43.301

5.055 4.930

78.17676.988

Jun 09 Jun 10

+1,5%

-0,1%

-2,5%

+4,8%

(Milhões de euros)

* Excluindo Turquia e EUA, na sequência dos acordos de alienação estabelecidos

17


0,570,75

0,640,49

0,61

0,83 0,860,76 0,74 0,77 0,86

0,980,85

0,21

0,70 0,720,72

0,26

0,82

0,40 0,460,30

0,55

0,22

0,71

0,39

0,95 1,02

0,690,48

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 3M09 6M09 9M09 2009 3M10 6M10

Custo do risco alinhado com o ciclo económico

Imparidade bruta em % do crédito

total

Imparidade líquida de recuperações em % do crédito total

Dotações para imparidade em % do crédito total (valores acumulados anualizados)

Média = 0,47

18


2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

Polónia: aumento consistente da rendibilidade e da

eficiência

Resultado Líquido

(Milhões de euros)

60,147,3 51,5 58,4

29,1

2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

Margem financeira

+107%

26,734,1

30,5 34,9 37,0

2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

Comissões

+27,8%

72,1%

75,5%

70,4%

60,2%

63,3%

6M09 9M09 2009 3M10 6M10

Rácio de eficiência

2,216,9

17,4

-21,8

17,0

Excluindo efeito cambial. Taxas €PLN utilizadas: Demonstrações de Resultados 3,99590833; Balanço 4,1470

7 x

19


5,2

4,2

4,2

6,6

2,70,4

4,8

18,8

16,5

2009* 1S10 2S10 2011 2012 Total

Necessidades para o 2º semestre de 2010 reduzidas,

carteira de activos elegíveis confortável(Mil milhões de euros)

ConsolidadoNecessidades de refinanciamento da dívida de longo prazo

Emissões

de 2010

Activos

descontáveis

em bancos

centrais

* Inclui 0,5 mil milhões de euros de obrigações reembolsadas antecipadamente** Inclui a emissão de mil milhões de euros de Valores Mobiliários Subordinados Perpétuos (Junho, Agosto e Dezembro de 2009)

Emissões

de 2009**

Já

amortizado

25,8

MTN

Jan10: €0,8MM

Mar10: €0,3MM

Private

Placements

€1,6MM

20


Plano de Liquidez

Reforço do relacionamento

com os bancos

correspondentes

Aumento dos activos elegíveis

com bancos centrais para

>€20 mil milhões

Cobertura de todas as

necessidades de

financiamento até 2011

Activos elegíveis em bancos centrais

(Mil milhões de euros)

1

7,3

10,611,3

16,5

19,5 >20

2007 2008 2009 1T10 2T10 Jul 10 2010 (E)

21


8,9%8,4%

Rácio de capital Tier I atinge 8,9%

Rácio de solvabilidade IRB (pro forma)

Rácio total

Core Tier I

Tier I

Consolidado

* Valores reportados no 1º semestre de 2009

** Os rácios pro forma apresentados foram calculados de acordo com os métodos IRB, tendo em conta a evolução do processo de revisão, pelo Banco de Portugal, da candidatura à utilização destes

métodos. Foram consideradas estimativas próprias das probabilidades de incumprimento e das perdas dado o incumprimento (IRB Advanced) para as carteiras de retalho colateralizadas por bens

imóveis, residenciais ou comerciais, e estimativas próprias para as probabilidades de incumprimento (IRB Foundation) para as carteiras de empresas, em Portugal. No 1º semestre de 2009, o Banco

recebeu autorização do Banco de Portugal para a utilização do método avançado (modelo interno) para o risco genérico de mercado e para a utilização do método padrão para o risco operacional

11,1% 9,7%

6,6%7,2%

Jun 09*

Standard 6,2%

Jun 10**

Standard 5,6%

Jun 09*

Standard 8,0%

Jun 10**

Standard 8,6%

* **

22


Bons resultados no stress test efectuados pelo CEBS

Cenário adverso Resultados da banca ibérica – Tier I

Cenário mais adverso Resultados da banca ibérica – Tier I

BCP evidencia uma forte resiliência face a

cenários adversos

Fonte: CEBS, Banco de Portugal e Banco de Espanha

BCP BCP

8,4% 8,4%média ibérica 8,2%

média ibérica 7,6%

23


Foco e Transformação: forte potencial de crescimento do

contributo internacional

Produto bancário100% = 1.481 milhões de €

Resultados líquidos100% = 163,2 milhões de €

30,2%


Portugal

Crescimento de recursos *

97,5%

Peso das operações internacionais (1S10)

* Excluindo Turquia e EUA

Recursos de clientes *100%* = 66 mil milhões €

23,9%

Sucursais100% = 1.807

49,7%

Clientes100% = 5,1 milhões

50,1%

15,5%

Valores do 1S09

49,3%

48,0%

28,7%

6,0%

23,1%

24


74,1

38,1

1S09 1S10

Foco e Transformação: enfoque na operações

internacionais core

6,39,8

1S09 1S10

+55,9% 29,927,2

1S09 1S10

+9,7%

34,4

4,6

1S09 1S10

Resultado líquido das operações

internacionais core

+94,3%

Polónia

Angola Moçambique

(Milhões de euros)

+ 7x

25


-4,4%

0,2%

-7,8%

2008 2009 1S10

Evolução dos proveitos base* Evolução dos custos operacionais

567543534510480

2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

... e cortando custosInvertendo a tendência dos proveitos...

(Milhões de euros)

* Margem financeira e comissões

Consolidado

Foco e Transformação: enfoque na rendibilidade

26


Destaques do 1º semestre de 2010

Melhoria de resultados líquidos para 163,2 milhões de euros crescendo

10,7%, resultados aumentam 87,5% para 236,8 milhões de euros,

excluindo itens específicos

Recuperação das operações internacionais

Continuação da recuperação da margem e comissões desde o 3º trimestre

de 2009

Manutenção do controlo de custos: +0,2% de custos operacionais

consolidados e –4,5% em Portugal

Reforço das imparidades e provisões

Crédito vencido alinhado com a expectativa para o actual ponto do ciclo

Liquidez adequada

Resultados dos stress test evidenciam resiliência e adequação do capital

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Resiliência e liquidez

Melhoria da rendibilidade num contexto adverso

Recursos de clientes sobem 1,2%

Crédito a clientes aumenta 1,5%

Activos elegíveis aumentam para 16,5 mil milhões de euros

Necessidades de liquidez de 2010 asseguradas. Plano de

liquidez assegura financiamento até 2011

Bons resultados no stress test do CEBS

A acção BCP continua a liderar o mercado em liquidez

28


Banco Comercial Português, S.A., a public company (sociedade aberta) having its registered office at Praça D. João I, 28, Oporto, registered at the

Commercial Registry of Oporto, with the single commercial and tax identification number 501 525 882 and the share capital of EUR 4.694.600.000

Investor Relations Division:

Sofia Raposo, Head of Investor Relations

Francisco Pulido Valente

João Godinho Duarte

Tl: +351 21 1131 085

Email: [email protected]

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