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Wiz BPOResumo da Operação
Dezembro, 2018
1. Contexto da Operação
2. Os Novos Serviços
3. Estrutura da Operação e Avaliação
4. Chancelas do Projeto
Com a assinatura dos novos contratos com CSH/CNP em ago/18, a Wiz
aumentou sua atuação em operações de pós venda e criou a Wiz BPO
3
Mapa de Operações de Backoffice Wiz, por produto
2
1
4
3
5
Habitacional¹
Prestamista¹
Consórcio²
Vida³
Previdência³
Com o novo contrato de serviços assinado
com a CNP/CSH, operações de pós venda
dos produtos Habitacional e Prestamista
passam a ser remuneradas diretamente
(vide anexo apresentação)
Nota: (1) atividades já operadas anteriormente pela Wiz; (2) Operação passou a ser operada pela Wiz após aquisição da Finanseg; (3) Novas operações, oriundas da renegociação dos contratos com CSH/CNP em ago/18
▪ Atendimento a sinistros
▪ Regulação de sinistros
▪ Atendimento a sinistros
▪ Regulação de sinistros
▪ Entrega do bem - Consórcio Auto e Imobiliário
▪ Cobrança pós entrega do bem
▪ Regulação Seguro Quebra de Garantia
▪ Atendimento e Regulação de Sinistro
▪ Aceitação e emissão/cancelamento de apólices
▪ Manutenção e endosso
▪ Atendimento e Regulação de Sinistro
▪ Aceitação e emissão/cancelamento de apólices
▪ Manutenção, endosso e portabilidade
Operação de Consórcio teve sua vigência
prorrogada por 10 anos com a assinatura
dos contratos com CSH/CNP em ago/18;
Operações recém absorvidas pela Wiz,
aumentando o portfólio de serviços de pós
vendas prestado à Caixa Seguros Holding
Serviços eram anteriormente
prestados pela Comp Line Informática
Ltda
Experiência acumulada pela Comp Line em prestação de serviços de pós-
vendas para a CSH fez análise da Operação interessante à Wiz
4
Utilização de sistemas já em operação e integrados aos sistemas da Caixa SeguradoraI
Know-how de tecnologia em operações de Back Office, mais rápido e barato comparado à alternativa de desenvolvimento internoII
A Comp Line deixa de ser uma concorrente no ecossistemaIV
Atuação em mar aberto com 5 diferentes clientes (mais informações ao longo da apresentação)V
Principais atrativos da Operação Comp Line para a Wiz:
Operação já estabelecida com pessoal capacitado e em atividadeIII
Operação de absorção de certos contratos e ativos selecionados, sem necessidade de comprarmos ou nos fundirmos à empresa existente, associados aos mecanismos que permitem a retenção de dividendos e diluição societária determinam um nível bem menor de risco para a Wiz.
VI
1. Contexto da Operação
2. Os Novos Serviços
3. Estrutura da Operação e Avaliação
4. Chancelas do Projeto
Após avaliação dos serviços prestados pela Comp Line, Wiz BPO absorve atividades por meio de Contrato de Associação
Backoffice
| Consórcio:
- Análise Técnica, avaliação de risco, endosso, transferência de cota.
- Ouvidoria: elaboração de subsidio, contencioso, cadastro e tratamento e elaboração de ofício.
| Previsul:
- Análise técnica, avaliação de risco, endosso, conformidade.
| Indexação, Digitalização e microfilmagem.
| Tipificação.
| Protocolo.
| Arquivo Geral.
| Cadastro de Documentos.
| Montagem de Processos.
| Conformidade de Documentação.
Gestão de Documentos
| Alocação de profissionais especializados nas empresas contratantes, sob o gerenciamento do cliente.
Alocação de Profissionais
| Operações de Gestão de Documentos para clientes fora do ecossistema CAIXA. Principais clientes: COELBA, CELP, GEAP e POSTALIS.
Mar Aberto
+
| Capitalização:
- Análise técnica, conformidade, tratativas, pagamento e reembolso, endosso, validação de dados e retenção.
- Ouvidoria: elaboração de subsidio, contencioso, cadastro e tratamento e elaboração de ofício.
| CAIXA imóveis:
- Avaliação de risco, simulação de financiamento, conformidade, gerenciamento, contrato e assinatura.
OPERAÇÕES ABSORVIDAS PELA WIZ BPO
6
Operações adicionais às previstas no contrato entre Wiz e Caixa Seguros Holding/CNP.
Ampliação dos serviços da Wiz BPO – estrutura e clientes absorvidos com o Contrato de Associação
+
ESTRUTURA ABSORVIDA
7
Backoffice
Gestão de Documentos
Alocação de Profissionais
Mar Aberto
89 HC
84 HC
156 HC
35 HC
PESSOAL ESTRUTURA FÍSICA
BRASÍLIA
Filial PERNAMBUCO
Filial BAHIA
BRASÍLIABackoffice, Atendimento e Depósito
PRINCIPAIS CLIENTES
PERNAMBUCO E BAHIA
Depósitos – Gestão de Documentos
1. Contexto da Operação
2. Os Novos Serviços
3. Estrutura da Operação e Avaliação
4. Avaliações e Chancelas do Projeto
Avaliação da Operação – Definição da participação societária
CONTRATO DE ASSOCIAÇÃO
Os Sócios Comp Line concordaram e se comprometeram a, sujeito a determinadas condições suspensivas, ceder e transferir para a Wiz BPO certos contratos de prestação de serviços em que a Comp Line figura como contratada, bem como outros ativos mobiliários pré-selecionados. Em contrapartida à transferência dos contratos e ativos para a WizBPO, os Sócios Comp Line receberão da Companhia um determinado share das quotas de emissão da Wiz BPO.
COMPOSIÇÃO DO VALOR
Foi realizada avaliação econômico-financeira da Wiz BPO e dos contratos selecionados da Comp Line, por advisorexterno. Com base nisso, determinou-se a participação no negócio.
MÉTODO DE AVALIAÇÃO
Os negócios foram avaliados através da metodologia do Fluxo de Caixa Descontado. Foi considerada a data-base 30/09/2018 de ambas as operações para realizar as projeções.
PREMISSAS ▪ Prazo de projeções: 10 anos e 3 meses (1 de outubro de 2018 a 31 de dezembro de 2028). Este intervalo é referente ao prazo de vigência do contrato da Wiz com a Caixa Seguradora S.A.
▪ Perpetuidades não foram consideradas
▪ Taxas de desconto refletem os riscos inerentes de cada negócio e foram definidas de acordo com a metodologia WACC.
▪ Operações consideradas valuation Wiz BPO: Backoffice dos produtos Habitacional, Prestamista, Vida, Previdência e Consórcios seguindo a regras estabelecidas no contrato com a Caixa Seguradora S.A.
▪ Operações consideradas valuation Comp Line: Gestão de Documentos, Alocação de Profissionais, Operações em Mar Aberto e Backoffice.
CONCLUSÃOCom base nas avaliações econômico-financeiras realizadas, o share inicial da negociação foi definido com o valor de: 25%
Share cedido pela
Wiz da Wiz BPO
9
Os novos sócios começarão com share de 25% da empresa Wiz BPO. A partir, então, da apuração da receita bruta de 2019, a Wiz terá call option, com três cenários:
• Faturamento contratos absorvidos <= R$ 24 MM: share dos novos sócios diminuirá para 15%
• Faturamento contratos absorvidos >= R$ 40 MM: share dos novos sócios se manterá em 25%
• Faturamento contratos absorvidos entre R$ 24 MM e R$ 40 MM: share dos novos sócios diminuirá para até o valor de 15% conforme seguinte regra:
Os novos sócios terão direito a Earn Out com base no resultado dos 3 primeiros anos (2019 – 2021) em forma de percentual do Faturamento Mar Aberto, com base nas seguintes regras:
I – Regra de share Regra de earn outI II
2019
2020
2021
AnoFaturamento mínimo contratos absorvidos
Faturamento mínimo Mar Aberto
RegraEarn Out
MáximoEarn Out
R$ 40,00 mm
R$ 47,06 mm
R$ 51,30 mm
R$ 2,66 mm
R$ 2,89 mm
R$ 3,15 mm
30% (Fat. Mar aberto – R$2,66 mm)
R$ 4 mm
R$ 4 mm
R$ 4 mm
30% (Fat. Mar aberto – R$2,89 MM)
30% (Fat. Mar aberto – R$3,15 MM)
Regras de remuneração do novo sócio da Wiz BPO
Share = 25% -10% * (Fat. Contratos absorvidos– R$40mm)/(R$24mm – R$40mm)
*Limitado ao intervalo entre 15% e 25%
• Atingimento de Faturamento Mínimo dos contratos absorvidos (+)
• Atingimento de Faturamento Mínimo da Operação Mar Aberto (=)
• É estabelecido o valor máximo de R$4 MM ao ano em valores pagos de Earn-Out sem correção monetária.
Pagamento de Dividendos: O pagamento dos dividendos aos sócios da Wiz BPO ocorrerá em periodicidade a ser definida.III
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Pagamento será realizado anualmente, com referência ao resultado do ano anterior
A Nova Estrutura da Wiz após Contrato de Associação
ESTRUTURA SOCIETÁRIA
Novos Sócios
75% 25%*
PRINCIPAIS ASPECTOS DA GOVERNANÇA
Compromissos de não-competição e não-solicitação em relação à Wiz BPO por parte da Comp Line e pelos Sócios Comp Line
Diretoria composta por dois diretores indicados pela Wiz, não se caracterizando um órgão colegiado.
Novos sócios indicarão uma pessoa para cargo de gerência
Troca de opções de compra e Venda entre as partes, para a totalidade e não menos que a totalidade das quotas de sua respectiva titularidade após 36 (trinta e seis) meses contados de 01 de janeiro de 2019 dentro de certos parâmetros previamente acertados
Lock Up: Os quotistas se comprometem a não alienar as quotas de sua titularidade pelo prazo de 36 meses.
Free Float
25% 49%26%
Caixa Seguros Holding - CSH
Sociedade Ltda.
subsidiária da Wiz
Regime de Tributação:
Lucro Presumido
inicialmente
Representação:SINTRATEL
Sindicato dos Trab. Em
Telemarketing
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+700Headcountsinicialmente alocados nas Operações
*Share inicial dos novos sócios na Wiz BPO. Pode reduzir até o valor de 15% conforme mecanismo de ajuste na participação apresentado anteriormente (Regra de Share).
1. Contexto da Operação
2. Os Novos Serviços
3. Estrutura da Operação e Avaliação
4. Chancelas do Projeto
Avaliações e chancelas ao longo do projeto
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Avaliações internas das Áreas de Compliancee Controladoria Wiz
Advisor financeiro da operação Processo completo de diligência
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ANEXOS
INDICADORES DE REMUNERAÇÃO
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BACKOFFICE
▪ O pagamento da remuneração será devido a partir da data de início da operação por segmento, após a assinatura dos contratos;
▪ Decorridos 12 meses de prestação dos serviços, os respectivos valores serão atualizados anualmente de acordo com a variação do IPCA;
▪ Após 24 meses de prestação dos serviços, os valores unitários praticados no comissionamento sofrerão anualmente redução de 4%;
▪ (1) O comissionamento pós fev/21 mudará apenas para os contratos vendidos a partir de então;
▪ (2) Após a definição da JV2, a manutenção da prestação dos serviços para as novas safras do habitacional está condicionada ao fato de a CNP vencer este processo competitivo;
▪ (3) Caso a CNP não seja vencedora no processo competitivo da JV2, o valor para safras pós fev/21 passará de R$0,458 para R$0,509, para todos os contratos Habitacionais remanescentes ativos na base;
Produto Comissionamento
Vida
Valores Referência
Qtd de contratos ativos em set/18: 3,56 MM
i. Condições ii. Comissionamento
qtd contratos X R$0,458/mês
Previdência Qtd de contratos ativos em set/18: 1,56 MM
qtd contratos X R$0,458/mês
Prestamista(1) Qtd de contratos ativos em set/18: 3,97 MM
qtd contratos X R$0,125/mês
Safras até fev/21:
Safras a partir de mar/21:qtd contratos X R$0,458/mês
Habitacional(1,2,3) Qtd de contratos ativos em set/18: 3,36 MM
qtd contratos X R$0,125/mês
Safras até fev/21:
Safras a partir de mar/21:qtd contratos X R$0,458/mês