1

Balanço Patrimonial

Ativo PassivoCaixa $ 10.200Contas a receber $ 17.200EstoquesMaterias diretos 4.400 unidades $ 8.800Produtos acabados 1.400 unidades $ 20.160Equipamentos $ 50.000Depreciação acumuladaTotal do Ativo $ 76.360 Total do passivo

Fornecedores

Patrimônio LíquidoCapital SocialReservas de Lucros

Balanço Patrimonial em 31 de dezembro de X3

-$ 30.000

Cia Zebereta Pensando no Futuro S/A -

$ 5.400

$ 10.500$ 60.460

$ 76.360

2

• Vendas do ano de X31º Quadrimestres- 1818 unidades;2º Quadrimestres- 1545 unidades;3º Quadrimestres- 1455 unidades;

• Vendas orçadas para o ano de X4• A empresa está orçando um crescimento de 10% sobre o ano anterior.

• Preço de venda:• $ 16,00 a unidade

Orçamento de Vendas

3

Orçamento de Vendas

Preço de venda $ 16 1º Quadr. 2º Quadr. 3º Quadr. Ano- 2008Crescimento de venda 1,10 10% 10% 10% 10%Vendas do ano anterior em unidades 1.818 1.545 1.455 4.818 Vendas orçadas p/ o próximo ano em unidades 2.000 1.700 1.600 5.300 Preço de venda por unidade $ 16 $ 16 $ 16 $ 16Receita de vendas orçadas $ 32.000 $ 27.200 $ 25.600 $ 84.800

Cia Zebereta Pensando no Futuro -Orçamento de VendasParao ano findo em 31 de dezembro de X4

4

• Estoque final de produtos acabados• Ao final de cada mês, A Zebereta Pensando no Futuro S/A deseja ter um

estoque de produtos acabados igual a 70% das vendas previstas para o quadrimestreseguinte.

• Com base na estimativa de vendas do ano seguinte àempresa deseja um estoque final para o quarto quadrimestrede 1.050 unidades de produtos acabados.

• Estoque inicial de produtos acabados• Ver informações na Balanço Patrimonial

Orçamento de Produção

5

Orçamento de Produção

1º Quadr. 2º Quadr. 3º Quadr. AnoVendas em unidades 2.000 1.700 1.600 5.300 Estoques final desejado de produtos acabados 70% 1.190 1.120 1.050 1.050 Total de unidades necessárias 3.190 2.820 2.650 6.350 Estoque inicial de produtos acabados (BP) 1.400 1.190 1.120 1.400 Unidades a serem produzidas 1.790 1.630 1.530 4.950 Nota: Estoque final com base na estimativa do quadrimestre seguinte 1.050

Cia Zebereta Pensando no Futuro S/A Orçamento de Produção Parao ano findo em 31 de dezembro de X4

6

• Estoque final de Matérias-Primas1. estoque de materiais diretos de 120% da necessidade de

produção prevista para o quadrimestre em curso.

1. Uma unidade de produto acabado requer 3 quilos demateriais diretos à $2 o quilo,

• Estoque inicial de Matérias-Primas• Ver informações na Balanço Patrimonial

Orçamento de Matérias-Primas

7

Orçamento de Matérias-Primas

Preço de MP unitário $ 6,00 1º Quadr. 2º Quadr. 3º Quadr. Ano Unidades a serem produzidas 1.790 1.630 1.530 4.950 Custo por peças por unidades $ 6 $ 6 $ 6 $ 6Custo de MP necessárias para produção $ 10.740 $ 9.780 $ 9.180 $ 29.700Estoque Final de MP desejado 120% $ 12.888 $ 11.736 $ 11.016 $ 11.016Total de Matérias-primas necessárias $ 23.628 $ 21.516 $ 20.196 $ 40.716Estoque inicial de peças (BP) $ 8.800 $ 12.888 $ 11.736 $ 8.800Custo das compras $ 14.828 $ 8.628 $ 8.460 $ 31.916

Cia Zebereta Pensando no Futuro -- Matérias-primasPara o ano findo em 31 de dezembro de X4

8

• Custo de mão de obra direta por unidades de produtosacabados.

1.Tempo gasto por unidade de produzida = 30minutos

1.Custo da hora de mão-de-obra direta = $7,00.

Orçamento de MOD

9

Orçamento de MOD

Taxa hota por funcionário $7,00 Primeiro Segundo Terceiro AnoQde. de horas de MOD p/unidade pro 0,50 Quadrim. Quadrim. Quadr.Qde. de horas de MOD p/unidade produzida 0,50 0,50 0,50 0,50 Taxa por hora de MOD $7,00 $7,00 $7,00 $7,00Custo Unitário de MOD $3,50 $3,50 $3,50 $3,50Unidades para serem produzidas ** 1.790 1.630 1.530 4.950 Custo Total de MOD $6.265 $5.705 $5.355 $17.325

Para findo em 31 de dezembro de X4Cia Zebereta Pensando no Futuro - Orçamento de Mão-de-Obra direta

10

1. Materiais indiretos de $0,50 por unidade;2. Mão-de-obra indireta de $0,60 por unidade;3. Outros custos variáveis de $0,40 por

unidade;4. Salários de $3.000 por quadrimestre;5. Depreciação de $1.500 por quadrimestre6. Outros custos fixos de $1.110 por

quadrimestre

Orçamento de CIF

11

Orçamento de CIF

1º Quadr. 2º Quadr. 3º Quadr. AnoUnidades a serem produzidas 1.790 1.630 1.530 4.950 Custos Variáveis C.Unit. C. total C. total C. total C. total Materiais Indiretos $ 0,50 $ 895 $ 815 $ 765 $ 2.475 Mão-de-Obra indireta $ 0,60 $ 1.074 $ 978 $ 918 $ 2.970 Outros custos indiretos variáveis $ 0,40 $ 716 $ 652 $ 612 $ 1.980Total dos custos indiret.variáveis $ 1,50 $ 2.685 $ 2.445 $ 2.295 $ 7.425Custos fixos indiretos Salários do supervisor $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 9.000 Depreciação da fabrica/equipamentos $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500 $ 4.500 Outros custos fixos indiretos $ 1.110 $ 1.110 $ 1.110 $ 3.330Total dos custos indiretos fixos $ 5.610 $ 5.610 $ 5.610 $ 16.830

Total dos custos indiretos $8.295 $8.055 $7.905 $24.255Custos indiretos que acarretaramdesembolso de caixa $6.795 $6.555 $6.405 $19.755Txa de custos estimadas = CIFs anuais/ pela produção anual= $24.255 ÷ 4.950 $ 4,90

Cia Zebereta Pensando no Futuro S/- Orçamento de Custos Indiretos de FabricaçãoPara o Ano Findo em 31 de dezembro de X4

12

1. Comissões de vendas ($0,30 porunidade vendida);

2. Remessa ($0,14 por unidade vendida);3. Salários de $.800 por quadrimestre;4. Aluguel de $500 por quadrimestre;5. Depreciação de $ 400 por

quadrimestre.

Orçamento de Desp. Vendas e Adm.

13

Orçamento de Desp. Vendas e Adm.

1º Quadr. 2º Quadr. 3º Quadr. AnoUnidades Vendidas 2.000 1.700 1.600 5.300 Despesas VariáveisComissão sobre vendas $0,30 $600 $510 $480 $1.590Despesas de remessa $0,14 $280 $238 $224 $742Total de Despes de vendas e Administrativas $880 $748 $704 $2.332Despesas FixasSalários $800 $800 $800 $2.400Aluguel $500 $500 $500 $1.500Depreciação $400 $400 $400 $1.200Total de Despes de vendas e Adm.Fixas $1.700 $1.700 $1.700 $5.100Total de Despes de vendas e Adm $2.580 $2.448 $2.404 $7.432Total de Desp. de vendas e Adm menos depreciação $2.180 $2.048 $2.004 $6.232

Cia Zebereta Pensando no Futuro S/ - Orçamento de Despesas de Vendas e AdministrativasPara o ano findo em 31 de dezembro de X4

14

Orçamento do Demonstrativo de Resultado

Custo unitário de produção $14,40 Primeiro Segundo Terceiro AnoPreço de venda unitário $16,00 Quadrim. Quadrim. Quadr.Qde.vendas projetadas para o próximo ano 2.000 1.700 1.600 5.300 Receitas de Vendas * $32.000 $27.200 $25.600 $84.800(-) Custos dos Produtos Vendidos ** $28.800 $24.480 $23.040 $76.320(=) Lucro Bruto $3.200 $2.720 $2.560 $8.480(-) Menos despesas de Vendas Adm. $2.580 $2.448 $2.404 $7.432

Trimestre(=) Lucro Líquido $620 $272 $156 $1.048

Matérias-primas $6,00Mão-de-obra direta $3,50Custo indiretos de fabricaç $4,90Total $14,40

Para o ano findo em 31 de dezembro deX4

Custo unitário de produção

Cia Zebereta Pensando no Futuro S/A - Demonstraçao de Resultado Orçada

15

1. Todas as vendas são a prazo:• Os recebimentos ocorrem 40% no mesmo quadrimestre da venda e,• 60% no quadrimestre seguinte ;

2. Todas compras materiais diretos são a prazo:• Os pagamento ocorrem 25% no quadrimestre da compra e;• 75% no quadrimestre seguinte.

3. Outros custos administrativo por quadrimestre:• salários de $3.000,00• outros custos fixos de $1.110,00

Orçamento de Caixa

16

Recebimento de Caixa* ver orçamernto de vendas

Recebimento de Caixa Primeiro Segundo Terceiro AnoQuadim. Quadim. Quadim. Ano

Vendas a Prazo Vendas % no % a prazoPeríodos quadr. quadr. SeguintDezembro X3 $17.200 $17.200 1º Quadrimestre $32.000 40% 60% $12.800 $19.200 $32.000 2º Quadrimestre $27.200 40% 60% $10.880 $16.320 $27.200 3º Quadrimestre $25.600 40% 60% $10.240 $10.240Total / recebimentos $30.000 $30.080 $26.560 $86.640Rece. P/ o quadimenstre do ano seguinte = contas a receber 60% do ultimo quadr = $15.360

Para o ano findo em 31 de dezembro de X4Cia Zebereta Pensando no Futuro S/A - Orçamento de Caixa

17

Desembolso de CaixaDesembolso de Caixa Primeiro Segundo Terceiro Ano

Quadim. Quadim. Quadim. AnoCompras de %/ vista % prazo Matéria-prima Compras quadr. no quadr.Dezembro X3 $5.400 $5.400 1º Quadrimestre $14.828 25% 75% $3.707 $11.121 $14.828 2º Quadrimestre $ 8.628 25% 75% $2.157 $6.471 $8.628 3º Quadrimestre $8.460 25% 75% $2.115 $2.115Total pgtos. de compras $31.916 $9.107 $13.278 $8.586 $30.971Desembolso. p/ o quadr. do ano seguinte = BP 75% do ultimo quadr. = $6.345Pagamento de MOD $6.265 $5.705 $5.355 $17.325Pagamento de CIFs $6.795 $6.555 $6.405 $19.755Pagamento de Despesas Vendas e Administrativas $2.180 $2.048 $2.004 $6.232Aquisição de bens de capital $10.000 ________ $10.000Total de desembolso de caixa $34.347 $27.586 $22.350 $84.283Excesso de receb. em relação a desembolso -$4.347 $2.494 $4.210 $2.357Mais saldo incial de caixa (BP) $10.200 $5.853 $8.347 $10.200Saldo Final de Caixa $5.853 $8.347 $12.557 $12.557

18

Orçamento de Caixa

1º Quadrim.2º Quadrim.3º Quadrim. AnoTotal dos Recebimentos $30.000 $30.080 $26.560 $86.640

Total dos Pagamentos (MP) $9.107 $13.278 $8.586 $30.971Total dos pagtos desp. de vendas e adm.Pagamento de MOD $6.265 $5.705 $5.355 $17.325Pagamento de CIFs $6.795 $6.555 $6.405 $19.755Pagamento de Desp.s Vendas e Administrativas $2.180 $2.048 $2.004 $6.232Aquisição de bens de capital $10.000 ________ $10.000Total pagsot desp. de vendas e adm. $25.240 $14.308 $13.764 $53.312Total de desembolso de caixa $34.347 $27.586 $22.350 $84.283

Excesso de receb. em relação a desembolso -$4.347 $2.494 $4.210 $2.357Mais saldo incial de caixa (BP) $ 10.200 $5.853 $8.347 $10.200

Saldo Final de Caixa $5.853 $8.347 $12.557

Cia Zebereta Pensando no Futuro S/ - Orçamento de CaixaRESUMO

Para o ano Findo em 31 de dezembro deX4

19

Balanço Patrimonial

Ativo Circulante Caixa $12.557 Contas a receber $15.360 Estoque de matérias-primas $11.016 Estoque de produção acabada $15.120Ativo Não Circulante Equipamentos $60.000 Depreciação acumulada -$35.700Total do Ativo $78.353Passivo Circulante Fornecedores $6.345Patrimônio Líquido Capital social $10.500 Reserva de Lucros $61.508Total do Passivo $78.353

Para o Ano Findo em 31 de dezembro de X4

Balanço Patrimonial da Cia Zebereta Pensando no Futuro

20

ASSAF NETO, Alexandre. Matemática financeira e suas aplicações. 7. Ed. São Paulo: Atlas, 2002. BENNINGA, Simon Z.; Sarig, Oded H. Corporate finance: a valuation approach. New York: McGraw-

Hill, 1997. BREALEY, Richard A.; MYERS, Stewart C. Principles of corporate finance. 6. Ed. New York: McGraw-

Hill, 2001. BRIGHAM, Eugene F.; GAPENSKI, Louis C.; EHRHARDT, Michael C. Administração Financeira. São

Paulo: Atlas, 2001. ROSS, Stephen A.; WESTERFIELD, Randolph W.; JAFFE, Jeffrey F. Administração financeira. 2. Ed. São

Paulo: Atlas, 02 VAN HORNE, James C. Financial management and policy. 12. Ed. New York: Prentice Hall, 2002. Frezatti, F. Orçamento Empresarualo, Atlas, 2006 Warren, Reeve & Fess, Contabilidade Gerencial, Thomson, 2003 Welshc G.A, Orçamento Empresarial, Atlas, Jiambalvo J. Contabilidade Gerencial, LTC Sanvicente, A. Z e Santos C.C Orçamento na Administração de Empresas. Atlas. Padoveze L. C. Planejamento Orçamentário. Thomson Lunkes J.r Manual e Orçamento, Atlas.

Bibliografia

Prof.Ms. José R. de Castro fontes: Frezatti F. e Lunkes J.R. Orçamento Empresarial e Manual de Orçamento -Atlas

21

CÚRRICULO• Mestre em Ciências Contábeis e Atuariais pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (2001), MBA Controller-

USP-FIPECAFI, (2006), Contador com CRC ativo.• Experiência Acadêmica• Coordenador e professor dos cursos de Pós Graduação e Graduação Faculdade: Legale• Pós Graduação Professor e Coordenador:• Disciplinas- Contabilidade Societária IFRS, Gestão Estratégica de Custos, Orçamento Empresarial e Mercado Financeiro

nos cursos: IFRS - Práticas Brasileiras de Contabilidade; Gestão Tributária e Contabilidade Digital e MBA Finanças eControladoria na Faculdade.

• Graduação Professor• Orçamento Empresarial, IFRS, Práticas Contábeis, no curso de Ciências Contábeis• Faculdade Mário Schenberg –Grupo Lusófona• Foi Professor visitante de Pós Graduação na PUC-SP Contabilidade Empresarial PUC-Minas-Poços de Caldas nas

disciplinas: Fundamentos e Estratégias de Decisões Financeiras, Decisões de Financiamento de Longo Prazo e Mercado deCapitais Professor de MBA e Pós Graduação, na Universidade Católica Dom Bosco - Campo Grande MS, Gestão de RiscoBancário; Faculdade Metrocamp, Gestão Estratégica de Custos; Professor de Pós Graduação na Faculdade FAEX deExtrema: disciplinas de ,Contabilidade Avançada, Controladoria e Análise de Custos

• Foi professor nos cursos de graduação no curso de Administração e Contabilidade da Universidade PresbiterianaMackenzie, nas disciplinas Gestão Estratégica de Custos e Contabilidade Geral; Faculdade Fernão Dias –ContabilidadeGeral e de Custos.

• Experiência Profissional:• Gerente de Área de Controladoria de Banco de Varejo na área de Planejamento Estratégico, Orçamento e Análises e

Apuração de rentabilidades de produtos e unidades de negócios. Gerente da Área Operacional de Caixas Eletrônicos deBancos

•Prof.Ms. José R. de Castro fontes: Frezatti F. e Lunkes J.R. Orçamento Empresarial e Manual de Orçamento -Atlas