apresentaçªo institucional - Natura · 3 panorama da empresa Empresa de cosmØticos, fragrâncias e higiene pessoal com receita bruta de R$2,5 bilhıes no 2004 (9M05: R$2.2 bilhıes)

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apresentação

institucional

terceiro trimestre de 2005

2

panorama da empresa1

3

panorama da empresa

Empresa de cosméticos, fragrâncias e higiene pessoalcom receita bruta de R$2,5 bilhões no 2004 (9M05: R$2.2 bilhões)

Mercado Alvo: fragrâncias, maquiagem, tratamento da pele, proteção solar, cuidados para o cabelo, desodorantes, sabonetes e creme para barbear

Venda Direta cobrindo mais de 90% dos municípios brasileiros; com 509 mil consultoras na América Latina

Forte presença no Brasil com 21% de participação no mercado, nos primeiros oito meses de 2005.

Presença Internacional: Argentina, Chile, Peru, Bolívia, França e recentemente México.

Maior centro de P&D de cosméticos no Brasil

4

criar e comercializar produtos e serviços que promovam o

é a relação harmoniosa, agradável do indivíduo consigo mesmo, com seu corpo

é a relação empática, bem sucedida, prazerosa, do indivíduo com o outro, com a natureza e com o todo

bem-estar

estar bem

nossos princípios

bem-estar/estar bem

panorama da empresa

5

A Natura, por seu comportamento empresarial, pela

qualidade das relações que estabelece e por seus

produtos e serviços, será uma marca de expressão

mundial, identificada com a comunidade das pessoas que

se comprometem com a construção de um mundo melhor

através da melhor relação consigo mesma, com o outro,

com a natureza na qual fazem parte, com o todo.

nossa visão

panorama da empresa

6

panorama da empresa

(1) Vendas estimadas a preços finais.

Ciclos de negócio distintos criaram as bases para um forte potencial de crescimento futuro.

novo ciclo de crescimento

Volume de Vendas1 (US$ milhões)

70 80 90

Início das operações(1969)

Opção pela venda direta (1974)

Expansão regional e do portfolio de produtos

Reconhecimento da marca no Brasil (1980)

Liderança em Responsabilidade Social e Corporativa

Expansão Internacional (1999)

00

Desenvolvimento sustentável

Construção do espaço em Cajamar (2001)

Nasce a linha Ekos(2000)

Oferta Pública-NATU3 (2004)

NATU3

5

170

657

1.212

Inauguração loja Paris e atividades no México (2005)

7

natura cajamar

FábricaPicking

Armazém Vertical

Tratamento de Efluentes

Clube

Salas de treinamento

Pesquisa & Desenvolvimento

panorama da empresa

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Mercado Alvo¹ - Receita LíquidaR$ bilhões, nominal

Natura - Receita Líquida Consolidada(R$ bilhões, nominal) e Market Share (%)

mercado alvo de CF&T

0,70,9

1,0

1,3

2000 2001 2002 20031 2004

1,8

+30% +39%+11%

CAGR 00-04 26,6%

18,6%

17,1%

14,5%13,9% 14,3%

Market share Receita líquida

(1) Dados da Natura Empreendimentos.

panorama da empresa

CAGR (2000-2004) nominal 16,6%CAGR (2000-2004) real2 6,8%

4,75,3

6,3

7,2

8,7

2000 2001 2002 2003 2004

(1) Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes � não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp/ ABHIPEC

(2) Deflacionados pelo IPCA

9

panorama da empresa

mercado alvo CF&T Brasil (primeiros oito meses)

Receita Líquida Mercado Alvo * - R$ bilhões

(*) Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes � não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp/ ABHIPEC Nota: receita líquida a preços de indústria.

Receita Líquida Natura - R$ milhõese Market Share - %

979

127918,9%

21,0%

+30,6%

Market Share

5,2

8M04

6,1

8M05

+17,1%

8M04 8M05

10

mercado alvo CF&T Brasil por categoria (primeiros oito meses)

(*) Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes � não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp/ ABHIPEC Nota: receita líquida a preços de indústria.

Cosméticos e Fragrâncias Higiene Pessoal

Mercado Natura Market Share

Receita Líquida em R$ milhões

panorama da empresa

2.133

2.537

8M058M04

+18,9%

+30,3%

681

888

3.544

391

3.061

298

+15,8%

+30,9%

8M058M04

32%

35%9,7%

11%

11

estratégia de negócio2

12

Canal de Distribuição Marca

Produtos

estratégia de negócio

13

inovação contínua


Investimentos em Inovação R$ milhões

Número de Lançamentos e Índice de Inovação Total (Inovação + Aperfeiçoamento)

Número delançamentos

Índice de inovação total

% da Receita líquida Investimentoem inovação

2,9%2,7%

2,7%2,9%

2,7%

28,8

35,5

47,4

32,3

45,4

2002 2003 2004 9M04 9M05

91117

2002 2003 2004

18243,5%

48,8%

63,2%

61,1%

144130

9M04 9M05

69,6%

14

natura ekos

algumas linhas de produtos

mamãe & bebê


15

natura chronos perfume do Brasil


algumas linhas de produtos

16

Número total de Consultoras Consolidado - milhares


CAGR (02-04) = 16,1%

(*) número de consultoras ao final do ciclo 13 de vendas

321

375

433

2002 2003 2004

canal de vendas total

416

509

set-04* set-05*

+22,3%

17

canal de vendas no Brasil


Produtividade no Brasil1

R$ por consultora ativa média

(1) Volume de negócios por consultora ativa média nos períodos.

Consultoras no Brasilem milhares

CAGR (02-04) = 15,1%

307

355

407

2002 2003 2004

(*) número de consultoras ao final do ciclo 13 de vendas

set-04* set-05*

392

475+20,2%

CAGR (2002-2004) = 13,0%

2.966

2.837

7.998

8.476

3T04 3T059M04 9M05

+6,0%

+4,5%

18

canal de vendas na América Latina


Consultoras1 Operações Internacionais - milhares

(2) Volume de negócios por consultora ativa média nos períodos.

Produtividade2 Operações Internacionais - US$

14,4

20,0

26,3

2002 2003 2004

(*) número de consultoras ao final do ciclo 13 de vendas(1) Considera o número de consultoras disponíveis na Argentina, Chile,

Peru e México

CAGR (02-04) = 35,1% CAGR (02-04) = 24,9%

24,2

34,0

set-04* set-05*

+40,9%

666

690

1.836

1.942

3T04 3T059M04 9M05

+5,8%

+3,5%

19


Posicionamento de Mercado Força da Marca

Critérios

Fonte: Ipsos Pesquisa encomendada pela Natura em 2004, com 1.200 pessoas entre homens e mulheres, das classes A, B, C e D, realizadas em 3 cidades brasileiras.(*) Os dados de 2003 sofreram ponderação para refletir a amostra pesquisada em 2004.

Consumo de Massa

Premium

Abrangência de mercado

Johnson &Johnson

Unilever P&G

L�Oréal Nivea

Avon

Clinique

Lancôme

O Boticário

2003*

64%

57%

49%

55%

57%Compromisso com a verdade

Oportunidade de desenvolvimento

Inovação

Desenvolvimento sustentável

Qualidade

Atributos

71%

58%

62%

64%

63%

2004

32%

64%Avaliação global

Possui o produto

Recomenda

Preferência

Percepção Global

58%

78%

37% 68%

35% 42%

marca

20

O modelo de negócios da Natura associa o desenvolvimento econômico às necessidades sociais e ambientais.


responsabilidade corporativa

Análise de Ciclo de Vida (ACV) e Venda de Refil

Resultados Sociais: Crer para Ver

9M05 9M04 05 x 04

Receita Bruta (R$ milhões) 5,56 4,89 13,7%

Vendas de produtos da linha:

Resultados Ambientais:

Impacto Ambiental Médio Natura (ACV)* 9,6

100 % dos produtos lançados com estudo de ACV de embalagem

9M05 9M0410,1

Resultados Sociais: EJA

Número de Matrículas:

Matrículas efetivadas para o 2º semestre letivo: 35 mil alunos

Matrículas efetivadas para o ano de 2005: 67 mil alunos

% de refil sobre o total de itens faturados 16,59M05 9M04

16,1

(*) Indicador calculado levando-se em conta a Média Ponderada de Impacto Ambiental e Quantidade Faturada.

21

desempenho financeiro3

22

desempenho financeiro

Crescimento consistente da receita, reflexo de seu posicionamento de mercado, da força de sua marca e do poder de distribuição de seus produtos

Receita Bruta Consolidada - R$ milhões

(1) Dados da Natura Empreendimentos

429587

688

1.0161.168

1.411

833806

1.910

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 20031 1 2004

2.540

CAGR 95-04 21,8%

+35% +33%

23

sumário financeiro - trimestre

3T05 3T04 variação %

Unidades de produtos para revenda Brasil- (milhões) 54,1 43,6 24,1

Receita líquida 571,4 448,2 27,5

Lucro bruto 391,7 306,3 27,9

Margem (%) 68,6 68,4 -

EBITDA 145,7 104,5 39,4

Margem (%) 25,5 23,3 -

Lucro líquido 100,9 77,4 30,4

Margem (%) 17,7 17,3 -

Em R$ milhões

24

sumário financeiro - nove mesesdados consolidado

9M05 9M04 variação %

Unidades de produtos para revenda Brasil - (milhões) 148,4 119,9 23,8

Receita líquida 1.556,2 1.205,9 29,1

Lucro bruto 1.057,0 809,7 30,5

Margem (%) 67,9 67,1 -

EBITDA 369,6 289,0 27,9

Margem (%) 23,7 24,0 -

Lucro líquido 258,4 200,9 28,7

Margem (%) 16,6 16,7 -

Em R$ milhões

25

evolução do ebitda

EBITDA - R$ milhões Margem EBITDA - %

CAGR (2002-2004) = 47,3%

105

146289

370

3T04 3T059M04 9M05

+27,9%

+39,4%

24,0%23,7%

9M04 9M05

23,3%

25,5%

3T04 3T05

26

operações - América Latina(Argentina, Chile e Peru)

Receita Líquida - US$ milhões Margem Operacional

CAGR (2002-2004) = 59,2%

5,1

7,312,7

18,9

3T04 3T059M04 9M05

+48,9%

+44,1% -12,5%

-10,2%

-16,3%

-12,9%

3T04 3T059M04 9M05

(*) Passamos a excluir as despesas de estruturação das novas operações do resultado operacional, a fim de melhor refletir o desempenho das operações mais maduras (Argentina, Chile e Peru).

27

internacionalização

9,9

28,5

12,2

9M04 9M05 2004

Total das Despesas Líquidas* - R$ milhões

(*) considera o prejuízo operacional das operações já existentes (Argentina, Chile e Peru) acrescidos, (i) das novas operações (México e França); e (ii) Impacto das variações cambiais na conversão dos balanços das empresas controladas.

41,0

2005E

28

investimentos

CAPEX - R$ milhões

2005E : R$120 milhões

25,2 23,9

83,1

2002 2003 2004

Em 2004 produzimos 175 milhões de unidades

em Cajamar

Com os investimentos programados, estimamos

uma capacidade de 270 milhões de unidades ao

final de 2005.

Final de 2004 205

Final de 2005 E 270 290

150

Manufatura Separação

Capacidade ( milhões de unidades)

Expansão

83,8

9M05

29

geração de caixadados consolidados

R$ milhões 9M05 9M04 Var. %

Lucro líquido do período 258,4 200,9 28,7

(+) Depreciação 31,3 25,8 21,3

(+) Outras despesas não caixa 38,4 12,8 200,0

(=) Caixa gerado antes das variações de,

capital de giro realizável e exigível a longo prazo 328,2 239,5 37,0

(-) Variações no capital de giro, realizável e exigível a

longo prazo 54,8 52,8 3,8

(=) Geração operacional de caixa 273,4 186,6 46,5

(-) CAPEX 83,8 44,1 90,0

(=) Geração de caixa livre 189,6 142,5 33,1

30

dividendos + JCP líquidos de IR

1S04 1S05

1,00

1,20

Dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP) líquidos por ação declarados no período - R$

+20,0%

(*) Dividendos + JCP líquidos de IR.

Total - R$ MM 101,8 84,7

Payout*

Lucro líquido 64,6% 68,6%

Caixa livre 111,5% 79,5%

1S05 1S04

Dividendos + Juros sobre Capital Próprio (JCP) líquidos de IR

31Fim

32

Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos,

mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras "antecipa", "deseja",

"espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem

identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos

conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e

produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus

competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de

fornecimento e produção e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta

apresentação também contém algumas informações �pro-forma�, elaboradas pela Companhia a

título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta

apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante

novas informações e/ou acontecimentos futuros.

www.natura.net/investidor

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