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apresentação
institucional
terceiro trimestre de 2005
2
panorama da empresa1
3
panorama da empresa
Empresa de cosméticos, fragrâncias e higiene pessoalcom receita bruta de R$2,5 bilhões no 2004 (9M05: R$2.2 bilhões)
Mercado Alvo: fragrâncias, maquiagem, tratamento da pele, proteção solar, cuidados para o cabelo, desodorantes, sabonetes e creme para barbear
Venda Direta cobrindo mais de 90% dos municípios brasileiros; com 509 mil consultoras na América Latina
Forte presença no Brasil com 21% de participação no mercado, nos primeiros oito meses de 2005.
Presença Internacional: Argentina, Chile, Peru, Bolívia, França e recentemente México.
Maior centro de P&D de cosméticos no Brasil
4
criar e comercializar produtos e serviços que promovam o
é a relação harmoniosa, agradável do indivíduo consigo mesmo, com seu corpo
é a relação empática, bem sucedida, prazerosa, do indivíduo com o outro, com a natureza e com o todo
bem-estar
estar bem
nossos princípios
bem-estar/estar bem
panorama da empresa
5
A Natura, por seu comportamento empresarial, pela
qualidade das relações que estabelece e por seus
produtos e serviços, será uma marca de expressão
mundial, identificada com a comunidade das pessoas que
se comprometem com a construção de um mundo melhor
através da melhor relação consigo mesma, com o outro,
com a natureza na qual fazem parte, com o todo.
nossa visão
panorama da empresa
6
panorama da empresa
(1) Vendas estimadas a preços finais.
Ciclos de negócio distintos criaram as bases para um forte potencial de crescimento futuro.
novo ciclo de crescimento
Volume de Vendas1 (US$ milhões)
70 80 90
Início das operações(1969)
Opção pela venda direta (1974)
Expansão regional e do portfolio de produtos
Reconhecimento da marca no Brasil (1980)
Liderança em Responsabilidade Social e Corporativa
Expansão Internacional (1999)
00
Desenvolvimento sustentável
Construção do espaço em Cajamar (2001)
Nasce a linha Ekos(2000)
Oferta Pública-NATU3 (2004)
NATU3
5
170
657
1.212
Inauguração loja Paris e atividades no México (2005)
7
natura cajamar
FábricaPicking
Armazém Vertical
Tratamento de Efluentes
Clube
Salas de treinamento
Pesquisa & Desenvolvimento
panorama da empresa
8
Mercado Alvo¹ - Receita LíquidaR$ bilhões, nominal
Natura - Receita Líquida Consolidada(R$ bilhões, nominal) e Market Share (%)
mercado alvo de CF&T
0,70,9
1,0
1,3
2000 2001 2002 20031 2004
1,8
+30% +39%+11%
CAGR 00-04 26,6%
18,6%
17,1%
14,5%13,9% 14,3%
Market share Receita líquida
(1) Dados da Natura Empreendimentos.
panorama da empresa
CAGR (2000-2004) nominal 16,6%CAGR (2000-2004) real2 6,8%
4,75,3
6,3
7,2
8,7
2000 2001 2002 2003 2004
(1) Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes � não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp/ ABHIPEC
(2) Deflacionados pelo IPCA
9
panorama da empresa
mercado alvo CF&T Brasil (primeiros oito meses)
Receita Líquida Mercado Alvo * - R$ bilhões
(*) Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes � não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp/ ABHIPEC Nota: receita líquida a preços de indústria.
Receita Líquida Natura - R$ milhõese Market Share - %
979
127918,9%
21,0%
+30,6%
Market Share
5,2
8M04
6,1
8M05
+17,1%
8M04 8M05
10
mercado alvo CF&T Brasil por categoria (primeiros oito meses)
(*) Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes � não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp/ ABHIPEC Nota: receita líquida a preços de indústria.
Cosméticos e Fragrâncias Higiene Pessoal
Mercado Natura Market Share
Receita Líquida em R$ milhões
panorama da empresa
2.133
2.537
8M058M04
+18,9%
+30,3%
681
888
3.544
391
3.061
298
+15,8%
+30,9%
8M058M04
32%
35%9,7%
11%
11
estratégia de negócio2
12
Canal de Distribuição Marca
Produtos
estratégia de negócio
13
inovação contínua
estratégia de negócio
Investimentos em Inovação R$ milhões
Número de Lançamentos e Índice de Inovação Total (Inovação + Aperfeiçoamento)
Número delançamentos
Índice de inovação total
% da Receita líquida Investimentoem inovação
2,9%2,7%
2,7%2,9%
2,7%
28,8
35,5
47,4
32,3
45,4
2002 2003 2004 9M04 9M05
91117
2002 2003 2004
18243,5%
48,8%
63,2%
61,1%
144130
9M04 9M05
69,6%
14
natura ekos
algumas linhas de produtos
mamãe & bebê
estratégia de negócio
15
natura chronos perfume do Brasil
estratégia de negócio
algumas linhas de produtos
16
Número total de Consultoras Consolidado - milhares
estratégia de negócio
CAGR (02-04) = 16,1%
(*) número de consultoras ao final do ciclo 13 de vendas
321
375
433
2002 2003 2004
canal de vendas total
416
509
set-04* set-05*
+22,3%
17
canal de vendas no Brasil
estratégia de negócio
Produtividade no Brasil1
R$ por consultora ativa média
(1) Volume de negócios por consultora ativa média nos períodos.
Consultoras no Brasilem milhares
CAGR (02-04) = 15,1%
307
355
407
2002 2003 2004
(*) número de consultoras ao final do ciclo 13 de vendas
set-04* set-05*
392
475+20,2%
CAGR (2002-2004) = 13,0%
2.966
2.837
7.998
8.476
3T04 3T059M04 9M05
+6,0%
+4,5%
18
canal de vendas na América Latina
estratégia de negócio
Consultoras1 Operações Internacionais - milhares
(2) Volume de negócios por consultora ativa média nos períodos.
Produtividade2 Operações Internacionais - US$
14,4
20,0
26,3
2002 2003 2004
(*) número de consultoras ao final do ciclo 13 de vendas(1) Considera o número de consultoras disponíveis na Argentina, Chile,
Peru e México
CAGR (02-04) = 35,1% CAGR (02-04) = 24,9%
24,2
34,0
set-04* set-05*
+40,9%
666
690
1.836
1.942
3T04 3T059M04 9M05
+5,8%
+3,5%
19
estratégia de negócio
Posicionamento de Mercado Força da Marca
Critérios
Fonte: Ipsos Pesquisa encomendada pela Natura em 2004, com 1.200 pessoas entre homens e mulheres, das classes A, B, C e D, realizadas em 3 cidades brasileiras.(*) Os dados de 2003 sofreram ponderação para refletir a amostra pesquisada em 2004.
Consumo de Massa
Premium
Abrangência de mercado
Johnson &Johnson
Unilever P&G
L�Oréal Nivea
Avon
Clinique
Lancôme
O Boticário
2003*
64%
57%
49%
55%
57%Compromisso com a verdade
Oportunidade de desenvolvimento
Inovação
Desenvolvimento sustentável
Qualidade
Atributos
71%
58%
62%
64%
63%
2004
32%
64%Avaliação global
Possui o produto
Recomenda
Preferência
Percepção Global
58%
78%
37% 68%
35% 42%
marca
20
O modelo de negócios da Natura associa o desenvolvimento econômico às necessidades sociais e ambientais.
estratégia de negócio
responsabilidade corporativa
Análise de Ciclo de Vida (ACV) e Venda de Refil
Resultados Sociais: Crer para Ver
9M05 9M04 05 x 04
Receita Bruta (R$ milhões) 5,56 4,89 13,7%
Vendas de produtos da linha:
Resultados Ambientais:
Impacto Ambiental Médio Natura (ACV)* 9,6
100 % dos produtos lançados com estudo de ACV de embalagem
9M05 9M0410,1
Resultados Sociais: EJA
Número de Matrículas:
Matrículas efetivadas para o 2º semestre letivo: 35 mil alunos
Matrículas efetivadas para o ano de 2005: 67 mil alunos
% de refil sobre o total de itens faturados 16,59M05 9M04
16,1
(*) Indicador calculado levando-se em conta a Média Ponderada de Impacto Ambiental e Quantidade Faturada.
21
desempenho financeiro3
22
desempenho financeiro
Crescimento consistente da receita, reflexo de seu posicionamento de mercado, da força de sua marca e do poder de distribuição de seus produtos
Receita Bruta Consolidada - R$ milhões
(1) Dados da Natura Empreendimentos
429587
688
1.0161.168
1.411
833806
1.910
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 20031 1 2004
2.540
CAGR 95-04 21,8%
+35% +33%
23
sumário financeiro - trimestre
3T05 3T04 variação %
Unidades de produtos para revenda Brasil- (milhões) 54,1 43,6 24,1
Receita líquida 571,4 448,2 27,5
Lucro bruto 391,7 306,3 27,9
Margem (%) 68,6 68,4 -
EBITDA 145,7 104,5 39,4
Margem (%) 25,5 23,3 -
Lucro líquido 100,9 77,4 30,4
Margem (%) 17,7 17,3 -
Em R$ milhões
24
sumário financeiro - nove mesesdados consolidado
9M05 9M04 variação %
Unidades de produtos para revenda Brasil - (milhões) 148,4 119,9 23,8
Receita líquida 1.556,2 1.205,9 29,1
Lucro bruto 1.057,0 809,7 30,5
Margem (%) 67,9 67,1 -
EBITDA 369,6 289,0 27,9
Margem (%) 23,7 24,0 -
Lucro líquido 258,4 200,9 28,7
Margem (%) 16,6 16,7 -
Em R$ milhões
25
evolução do ebitda
EBITDA - R$ milhões Margem EBITDA - %
CAGR (2002-2004) = 47,3%
105
146289
370
3T04 3T059M04 9M05
+27,9%
+39,4%
24,0%23,7%
9M04 9M05
23,3%
25,5%
3T04 3T05
26
operações - América Latina(Argentina, Chile e Peru)
Receita Líquida - US$ milhões Margem Operacional
CAGR (2002-2004) = 59,2%
5,1
7,312,7
18,9
3T04 3T059M04 9M05
+48,9%
+44,1% -12,5%
-10,2%
-16,3%
-12,9%
3T04 3T059M04 9M05
(*) Passamos a excluir as despesas de estruturação das novas operações do resultado operacional, a fim de melhor refletir o desempenho das operações mais maduras (Argentina, Chile e Peru).
27
internacionalização
9,9
28,5
12,2
9M04 9M05 2004
Total das Despesas Líquidas* - R$ milhões
(*) considera o prejuízo operacional das operações já existentes (Argentina, Chile e Peru) acrescidos, (i) das novas operações (México e França); e (ii) Impacto das variações cambiais na conversão dos balanços das empresas controladas.
41,0
2005E
28
investimentos
CAPEX - R$ milhões
2005E : R$120 milhões
25,2 23,9
83,1
2002 2003 2004
Em 2004 produzimos 175 milhões de unidades
em Cajamar
Com os investimentos programados, estimamos
uma capacidade de 270 milhões de unidades ao
final de 2005.
Final de 2004 205
Final de 2005 E 270 290
150
Manufatura Separação
Capacidade ( milhões de unidades)
Expansão
83,8
9M05
29
geração de caixadados consolidados
R$ milhões 9M05 9M04 Var. %
Lucro líquido do período 258,4 200,9 28,7
(+) Depreciação 31,3 25,8 21,3
(+) Outras despesas não caixa 38,4 12,8 200,0
(=) Caixa gerado antes das variações de,
capital de giro realizável e exigível a longo prazo 328,2 239,5 37,0
(-) Variações no capital de giro, realizável e exigível a
longo prazo 54,8 52,8 3,8
(=) Geração operacional de caixa 273,4 186,6 46,5
(-) CAPEX 83,8 44,1 90,0
(=) Geração de caixa livre 189,6 142,5 33,1
30
dividendos + JCP líquidos de IR
1S04 1S05
1,00
1,20
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP) líquidos por ação declarados no período - R$
+20,0%
(*) Dividendos + JCP líquidos de IR.
Total - R$ MM 101,8 84,7
Payout*
Lucro líquido 64,6% 68,6%
Caixa livre 111,5% 79,5%
1S05 1S04
Dividendos + Juros sobre Capital Próprio (JCP) líquidos de IR
31Fim
32
Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos,
mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras "antecipa", "deseja",
"espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem
identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos
conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e
produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus
competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de
fornecimento e produção e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta
apresentação também contém algumas informações �pro-forma�, elaboradas pela Companhia a
título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta
apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante
novas informações e/ou acontecimentos futuros.
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