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Fundos deInvestimento
Informativo mensal | N 121 | Janeiro 2018
A poltica monetria americana e seus
efeitos no BrasilPgina 3
Retrospectiva dos
Mercados Financeiros Pgina 5
Fundos deInvestimento
34 Fundos Curto Prazo
28 Fundos de Aes
Fundos de Renda Fixa
7 Fundos Referenciados
9
Revista Mensal dos Fundos de Investimento do Banrisul | Fevereiro de 2018
Artigo
A poltica monetria americana e seus efeitos no Brasil
Na revista mensal dos Fundos de exatamente um ano atrs, falvamos sobre
os impactos que o ciclo de ajuste na taxa de juros americana poderia causar ao
Brasil, assim como a lgica por trs da interao. Considerando a importncia
de 2018 para a definio dessa questo, voltaremos a este assunto nessa
edio, analisando os ltimos anos de poltica monetria americana e o
processo de transio no comando da instituio, assim como as perspectivas
para os prximos anos.
Em 2017 teve prosseguimento no Brasil o significativo processo
desinflacionrio iniciado no ano anterior, resultado de um choque positivo de
oferta causado pelos preos dos alimentos, que tiveram forte deflao no
perodo, do alto nvel de ociosidade com o qual a economia segue operando,
aps a forte recesso dos ltimos anos, assim como o controle das expectativas
inflacionrias. Este cenrio benigno para o controle de preos permitiu cortes
na taxa de juros que a levaram aos menores nveis na histria, atualmente
abaixo do que o Banco Central considera como taxa neutra um nvel de taxa
de juros que teria efeito neutro sobre a inflao e a aproximando das taxas
praticadas no resto do mundo.
Ao mesmo tempo em que isso acontece, nos Estados Unidos um lento
movimento em direo normalizao da poltica monetria se desenrola.
Janet Yellen assumiu o Federal Reserve (FED) banco central americano em
fevereiro de 2014. Naquela poca, a poltica expansionista criada pelo seu
antecessor, Ben Bernanke, com o objetivo de reativar a economia americana,
estava a todo vapor, injetando bilhes de dlares no sistema financeiro e
mantendo a taxa de juros bsica da economia muito prxima de zero por um
longo perodo. Yellen deixou o comando do FED no incio de fevereiro, com o
legado de, alm de ter sido a primeira mulher a presidir o FED, ter iniciado o
delicado processo de normalizao em 2015, com o primeiro aumento na taxa
de juros em mais de 7 anos, alm do incio do enxugamento do balano do FED
venda dos papis comprados durante o perodo expansionista. Com a
economia a pleno emprego, ainda que com crescimento modesto dos salrios,
e inflao se aproximando da meta, h pouca dvida entre os analistas de que
o sucessor de Yellen, Jerome Powell, um advogado avesso a polmicas, prossiga
Grfico 1: Variao acumulada no ano do Ibovespa de 2009 a
2017. Fonte: Economatica. O valor de 2017 parcial at o final de
fevereiro.
Grfico 2: Variao acumulada no ano do IMA-B de 2009 a 2017.
Fonte: Economatica. O valor de 2017 parcial at o final de
fevereiro.
-20
-10
0
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2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ibovespa
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-5
5
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25
35
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
IMA-B
Fonte: FRED - St. Louis FED
Fonte: IPEADATA * Os pontos mostram a diferena entre a taxa de retorno dos ttulos brasileiros e a oferecida por ttulos emitidos pelo Tesouro
americano.
com o plano traado pela antecessora, com ao menos mais dois aumentos de
juros previstos para 2018. Um risco a ser considerado, entretanto, estaria na
possibilidade de presso poltica advinda da Casa Branca para abrandar o
aperto monetrio esperado. Apesar de possvel, ainda no h ainda sinais de
que este um risco concreto.
Dito isto, em um cenrio de mdio prazo parece sensvel colocar mais peso para
os problemas crnicos internos, que foram relativamente ignorados em termos
de precificao de ativos durante o perodo que o Banco Central chama de
interregno benigno. O mercado externo, cuja liquidez nos ltimos anos,
causada pelas polticas de incentivo econmico empregadas nas economias
desenvolvidas juntamente com a recuperao dos preos das commodities,
beneficiou no apenas o Brasil como a grande maioria das economias
emergentes, parece estar em um ponto de inflexo. Uma maior taxa de juros
nos Estados Unidos significa que o diferencial de juros entre os ttulos
brasileiros e americanos diminuem, situao exacerbada pelo nvel atual da taxa
brasileira. O movimento lgico nesse caso, tudo o mais constante, de que o
fluxo de recursos tenda a ser negativo para o Brasil, considerando o seu
histrico de adimplncia e o risco percebido pelo mercado. Para evitar esta
fuga para a segurana, primordial resolver problemas que podem afetar a
solvncia e sustentabilidade da dvida pblica brasileira, assim como tomar
medidas que busquem um aumento no potencial de crescimento e
produtividade do pas, que passam necessariamente pelo poder legislativo.
Caso contrrio, uma maior percepo de risco em relao ao pas poderia
causar instabilidades que passam por descontrole cambial, inflao,
necessidade de aperto monetrio e incerteza dos agentes econmicos em
relao ao futuro, o que seria especialmente devastador no atual momento de
recuperao do emprego e da atividade.
Retrospectiva dos Mercados Financeiros
No incio de janeiro tivemos a divulgao do IPCA fechado de 2017, que encerrou o ano em 2,95%, a menor taxa anual desde 1998, muito abaixo do que eraprevisto no incio do ano passado, quando o Boletim Focus relatrio quecompila as projees de analistas de mercado mostrava uma inflao esperadade 4,87% para 2017. O resultado foi fortemente influenciado pela deflao nogrupo alimentao e bebidas, cujos preos caram cerca de 2% no ano, alm daalta ociosidade na economia, que ajudou a poltica monetria na ancoragem dasexpectativas de inflao, que por sua vez permitiu a queda na taxa Selic vista noano passado.A atividade econmica aparenta estar acelerando no pas, conforme as ltimasmedies de atividade na indstria, que mostra um considervel aumento naproduo no final do ano passado em relao ao ano anterior, mesmo aindaestando bastante abaixo dos nveis pr-crise.No cenrio poltico, mantm-se a indefinio quanto reforma da previdncia,que parece cada vez mais longe, ao menos nos moldes em que foi apresentadapelo governo populao e ao legislativo inicialmente. Ao que tudo indica ogoverno planeja apresentar uma proposta mais branda, sem alguns dos pontosque enfrentam resistncia de grupos de presso mais influentes em Braslia.Outra questo poltica que cada vez mais influencia os rumos do mercado so aseleies presidenciais, a serem realizadas em outubro de 2018. Nesse sentido, adeciso que condenou o ex-presidente Lula em segunda instncia, no final doms de janeiro, deixou o horizonte eleitoral um pouco mais claro, apesar de aindano ser uma deciso definitiva no que se refere possibilidade de Lula concorrer presidncia. O resultado, porm, parece ter sido o bastante para que muitosinvestidores se posicionassem, considerando a movimentao ps-condenao,com forte fechamento da curva de juros. Por fim, a agncia de risco S&P rebaixounovamente a nota de crdito do Brasil, passando de BB para BB-, trs notasabaixo do grau de investimento, em boa parte por conta do adiamento dareforma previdenciria e as incertezas envolvendo as eleies de 2018. Adivulgao do rebaixamento, porm, teve pouco efeito no mercado,possivelmente devido perspectiva estvel atribuda nova nota de crdito pelaS&P.Quanto ao cenrio internacional, nos Estados Unidos tivemos a transio napresidncia do Federal Reserve, o banco central americano. Janet Yellen,presidente desde 2014, passou o basto para Jerome Powell, em meio chamada normalizao da poltica monetria americana, com ao menos doisaumentos de juros previstos para este ano. Apesar de algum temor de influnciapoltica, a maior parte dos analistas de mercado avalia que Powell tende a nodesviar do plano em curso, prosseguindo com uma lenta transio em direo auma poltica monetria mais rigorosa nos prximos anos. Na sia, corroborandocom o cenrio de recuperao do crescimento global, dados divulgados pelogoverno chins mostraram um crescimento maior do que o esperado, apsalguns anos de estabilidade na taxa de expanso.
Em relao ao desempenho dos ativos financeiros, em janeiro vimos uma continuao do sentimento de otimismo no mercado, com forte impacto na curva de juros, em especial nos vencimentos intermedirios e longos, beneficiando os fundos com papis pr-fixados e indexados inflao, que tiveram ganhos considerveis no ms.
No mercado acionrio, comeamos o ano de 2018 com os investidores, de modo geral, tomando mais risco. Neste sentido podemos ver o fluxo do investidor estrangeiro batendo recorde com a entrada de 2,97 bilhes de dlares (cerca de 9,5 bilhes de Reais) na Bovespa, um volume mensal superior a qualquer aporte do investidor estrangeiro na Bovespa em 2017. Em janeiro a bolsa americana marcou nova mxima histrica, enquanto tivemos as commodities (petrleo e minrio) reagindo fortemente; em contrapartida o dlar perdeu valor contra as principais divisas internacionais, assim como contra o real, corroborando o cenrio de maior apetite por risco por parte dos players de mercado.
O reflexo da maior confiana do mercado foi percebido no Ibovespa que apresentou alta de 11,14% em janeiro onde tivemos somente 13 aes apresentando rentabilidade negativa das 64 aes que compe o referencial. As aes que tiveram desempenho superior esto ligadas a retomada da economia interna, bem como as commodities (em especial as ligadas a siderurgia e petrleo), enquanto o setor financeiro (bancos) devido a sua significativa participao e alta liquidez tambm apresentaram desempenho superior mdia de mercado. Listamos na sequencia os principais destaques de alta e de queda das empresas que compe o Ibovespa: Siderrgica Nacional ON (+31,1%), Usiminas PNA (30,3%), Petrobras ON (26%), Banco do Brasil ON (24,7%), Kroton ON (-11,7%), Raia Drogasil ON (-8%), Ecorodovias ON (-7,4%), Marfrig ON (-7%).
Este relatrio foi elaborado em 06/02/2018 pela Gerncia de Gesto de Recursos de Terceiros da Banrisul Corretora e de uso exclusivo de seu destinatrio, no podendo ser reproduzido ou distribudo, no todo ou em parte, a qualquer terceiro sem autorizao expressa do Banrisul. Este relatrio baseado em informaes disponveis ao pblico. As informaes contidas neste relatrio so consideradas confiveis na data de publicao e as opinies aqui contidas so baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a mudanas.
SERVIO DE ATENDIMENTO AO COTISTA Unidade de Administrao de Recursos de Terceiros
Rua Siqueira Campos, 736 - 5 andar, Centro Histrico, Porto Alegre RS, CEP 90010-000 Telefone: (51) 3215.2300 Ouvidoria: 0800.644.2200 / SAC 0800.646.1515 E-mail: [email protected]
FundosReferenciados
Fundos deInvestimento
7
MATERIAL DE DIVULGAO
BANRISUL MASTER FI Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo
CNPJ: 01.822.655/0001-08
Caractersticas Gerais Composio da Carteira por Segmento em 31/01/2018
Classificao CVM: Renda Fixa Referenciado
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Durao Baixa Grau de Investimento
Incio das Atividades: 16/05/1997
Taxa de administrao: 0,50% a.a.
Horrio de movimentao: Das 9h s 17h30min.
Onde aplicar: Agncias Banrisul ou www.banrisul.com.br Rentabilidade Mensal (%)Investimento Mnimo: R$ 10 mil
Movimentao Mnima: R$ 100,00
Saldo Mnimo: R$ 5 mil Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,90 0,92 0,98 1,05 1,04 1,08 0,54 0,58
Converso de Cotas na Aplicao/Resgate: D+0 Fev 0,81 0,81 0,95 1,00 0,83 0,86
Liquidao Financeira: D+0 Mar 1,02 1,03 1,11 1,16 1,01 1,05
Tratamento Tributrio: Fundo de Longo Prazo Abr 0,91 0,94 1,01 1,05 0,75 0,78
Mai 0,97 0,98 1,08 1,10 0,89 0,92
Principais Indicadores Jun 1,05 1,06 1,13 1,16 0,81 0,81 Jul 1,14 1,17 1,08 1,10 0,77 0,80
VAR: Ago 1,10 1,10 1,18 1,21 0,75 0,80
Set 1,11 1,10 1,07 1,10 0,61 0,64
Principal Fator de Risco: SELIC Out 1,08 1,10 1,01 1,04 0,61 0,64
Nov 1,01 1,05 1,00 1,03 0,53 0,56
Dez 1,13 1,16 1,07 1,12 0,51 0,53
Classificao de Risco Acum. 12,99 13,22 13,51 14,00 9,55 9,95 0,54 0,58%CDI
Desempenho Master x CDI (%)
Patrimnio Lquido (R$ mil)
Mdia dos ltimos 12 meses: 2.249.672
Em 31/01/2018: 2.230.512
Prestadores de Servios
janeiro/2018
Objetivo e Poltica de Investimento: Acompanhar a variao do
CDI, alocando 95%, no mnimo, da carteira em ativos relacionados
a este indicador. Os ttulos privados esto limitados a 50% da
carteira.
98,26 96,50 95,98 93,10
2015 2016 2017 2018
0,0097% do patrimnio lquido, com 95% de confiana, para
21 dias teis, em condies normais de mercado.
Pblico Alvo: Investidores em geral, sem restrio de categorias
de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que
busquem rendimentos que acompanhem a variao do Certificado
de Depsito Interfinanceiro CDI e dispostos a assumir os riscos e
as estratgias de investimento do Fundo, em especial quanto
variao da taxa de juros.
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Servio de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administrao de Recursos de Terceiros
Rua Siqueira Campos, 736, 5 andar CEP 90010-000 Porto Alegre RS [email protected]
Fundos de Investimento no contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do
Fundo Garantidor de Crditos FGC. Leia o formulrio de informaes complementares, lmina de informaes essenciais e o regulamento antes de
investir. Rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada no lquida de impostos. A
rentabilidade divulgada j lquida da taxa de administrao e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem carter de divulgao, no se
caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor,
ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. No h garantia de completa eliminao da possibilidade de perdas para o
fundo de investimento e para o investidor. A Lmina de Informaes Essenciais est disponvel em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de
Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de
Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobilirios e Cmbio
61,86%
27,06%
6,58%
2,72%
1,6%
0,21%
LFT
LFT-O
LETRA FINANCEIRA
CDB SUBORDINADO
LF SUBORDINADA
DEBNTURES SIMPLES
0%10%20%30%40%50%60%70%
50%
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80%
90%
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120%
130%
140%
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mar-
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mai-1
7
jul-
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se
t-1
7
no
v-1
7
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-18
Master CDI
http://www.banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe.aspx?secao_id=810
FundosRendaFixa
Fundos deInvestimento
9
MATERIAL DE DIVULGAO
BANRISUL PREMIUM FI Renda Fixa de Longo Prazo
CNPJ: 08.960.971/0001-95
Caractersticas Gerais Composio da Carteira por Segmento em 31/01/2018
Classificao CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Durao Livre Grau de Investimento
Incio das Atividades: 03/09/2007
Taxa de administrao: Mn. 0,20% a.a.
Horrio de movimentao: Das 9h s 17h30min.
Onde aplicar: Agncias Banrisul ou www.banrisul.com.br
Investimento Mnimo: R$ 300 mil Rentabilidade Mensal (%)Movimentao Mnima: R$ 100,00
Saldo Mnimo: R$ 50 mil
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI
Converso de Cotas na Aplicao/Resgate: D+0 Jan 0,99 0,92 1,04 1,05 1,07 1,08 0,57 0,58
Liquidao Financeira: D+0 Fev 0,83 0,81 1,00 1,00 0,86 0,86
Tratamento Tributrio: Fundo de Longo Prazo Mar 1,02 1,03 1,15 1,16 1,04 1,05
Abr 0,93 0,94 1,05 1,05 0,76 0,78
Mai 0,99 0,98 1,09 1,10 0,91 0,92
Jun 1,06 1,06 1,15 1,16 0,87 0,81
Principais Indicadores Jul 1,16 1,17 1,11 1,10 0,83 0,80 Ago 1,07 1,10 1,20 1,21 0,79 0,80
VAR: Set 1,10 1,10 1,08 1,10 0,65 0,64
Out 1,12 1,10 1,03 1,04 0,64 0,64
Principal Fator de Risco: ndices de preos - IPCA Nov 1,05 1,05 1,01 1,03 0,55 0,56
Dez 1,17 1,16 1,11 1,12 0,53 0,53
Acum 13,28 13,22 13,89 14,00 9,99 9,95 0,57 0,58
Classificao de Risco %CDI* Este indicador mera referncia econmica, e no parmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Premium x CDI (%)
Patrimnio Lquido (R$ mil)
Mdia dos ltimos 12 meses: 806.404
Em 31/01/2018: 843.517
Prestadores de Servios
2017 2018
Pblico Alvo: Investidores em geral, sem restrio de categorias
de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que
pretendam retorno compatvel com investimentos de renda fixa,
dispostos a assumir os riscos e as estratgias de investimento do
Fundo.
janeiro/2018
Objetivo e Poltica de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas avalorizao dos recursos por meio de carteira composta
por ttulos pblicos e, no mximo, 50% em ttulos privados.
2015 2016
0,0155% do patrimnio lquido, com 95% de confiana, para
21 dias teis, em condies normais de mercado.
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Fundos de Investimento no contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do
Fundo Garantidor de Crditos FGC. Leia o formulrio de informaes complementares, lmina de Informaes Essenciais e o regulamento antes de
investir. Rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada no lquida de impostos. A
rentabilidade divulgada j lquida da taxa de administrao e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem carter de divulgao, no se
caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor,
ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. No h garantia de completa eliminao da possibilidade de perdas para o
fundo de investimento e para o investidor. A Lmina de Informaes Essenciais est disponvel em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de
Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de
Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Servio de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administrao de Recursos de Terceiros
Rua Siqueira Campos, 736, 5 andar CEP 90010-000 Porto Alegre RS [email protected]
100,45 99,21 100,40 98,28
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobilirios e Cmbio
75,92%
14,71%
7,18%
1,16%
0,72%
0,32%
LFT
LFT-O
LETRA FINANCEIRA
LF SUBORDINADA
DEBNTURES SIMPLES
CRI
0%10%20%30%40%50%60%70%80%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
90,00%
100,00%
110,00%
120,00%
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7
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ab
r-17
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7
jun
-17
jul-
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ag
o-1
7
se
t-1
7
ou
t-17
no
v-1
7
de
z-1
7
jan
-18
Premium CDI
http://www.banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe.aspx?secao_id=1454
MATERIAL DE DIVULGAO
BANRISUL FLEX CRDITO PRIVADO FI Renda Fixa LP
CNPJ: 08.960.978/0001-07
Caractersticas Gerais Composio da Carteira por Segmento em 31/01/2018
Classificao CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Durao Livre Grau de Investimento
Incio das Atividades: 03/09/2007
Taxa de Administrao: 0,50% a.a.
Horrio de movimentao: Das 9h s 17h30min. Rentabilidade Mensal (%)Onde aplicar: Agncias Banrisul ou www.banrisul.com.br
Investimento Mnimo: R$ 50 mil
Movimentao Mnima: R$ 100,00 Fundo CDI* Fundo CDI* Fundo CDI* Fundo CDI*
Saldo Mnimo: R$ 10 mil Jan 0,22 0,92 1,04 1,05 1,09 1,08 0,62 0,58
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,84 0,81 1,01 1,00 1,08 0,86
Converso de Cotas na Aplicao/Resgate: D+0 Mar 1,02 1,03 1,21 1,16 1,04 1,05
Liquidao Financeira: D+0 Abr 0,96 0,94 1,09 1,05 0,68 0,78
Tratamento Tributrio: Fundo de Longo Prazo Mai 1,01 0,98 1,10 1,10 0,79 0,92
Jun 1,09 1,06 1,17 1,16 0,83 0,81
Principais Indicadores Jul 1,18 1,17 1,14 1,10 0,94 0,80 Ago 1,01 1,10 1,23 1,21 0,82 0,80
VAR: Set 1,06 1,10 1,06 1,10 0,68 0,64
Out 1,14 1,10 1,01 1,04 0,60 0,64
Principal Fator de Risco: ndices de preos - IPCA Nov 1,05 1,05 0,97 1,03 0,55 0,56
Dez 1,16 1,16 1,10 1,12 0,53 0,53
Acum. 12,45 13,22 13,99 14,00 10,12 9,95 0,62 0,58
Classificao de Risco %CDI* Este indicador mera referncia econmica, e no parmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Flex Crdito Privado x CDI (%)
Patrimnio Lquido (R$ mil)
Mdia dos ltimos 12 meses: 399.729
Em 31/01/2018: 375.330
Prestadores de Servios
2016 2017 2018
janeiro/2018
Objetivo e Poltica de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorizao dos recursos por meio de carteira de ttulos
pblicos e/ou privados (at 100% da carteira), relacionados
diretamente ou sintetizados via derivativos, variao da taxa de
juros domstica e/ou ndice de preos.
2015
Pblico Alvo: Investidores em geral, sem restrio de categorias
de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes
da concentrao em crditos privados a que o Fundo est sujeito,
dispostos a assumir os riscos e as estratgias de investimento do
Fundo.
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Servio de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administrao de Recursos de Terceiros
Rua Siqueira Campos, 736, 5 andar CEP 90010-000 Porto Alegre RS [email protected]
Fundos de Investimento no contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do
Fundo Garantidor de Crditos FGC. Leia o formulrio de informaes complementares, lmina de Informaes Essenciais e o regulamento antes de
investir. Rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada no lquida de impostos. A
rentabilidade divulgada j lquida da taxa de administrao e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem carter de divulgao, no se
caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor,
ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. No h garantia de completa eliminao da possibilidade de perdas para o
fundo de investimento e para o investidor. A Lmina de Informaes Essenciais est disponvel em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de
Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de
Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobilirios e Cmbio
94,18 99,93 101,71 106,90
0,0914% do patrimnio lquido, com 95% de confiana, para
21 dias teis, em condies normais de mercado.
57,1%
11,44%
10,51%
10,09%
8,28%
1,44%
0,4%
LFT
LFT-O
LF SUBORDINADA
DEBNTURES SIMPLES
LETRA FINANCEIRA
CRI
CDB SUBORDINADO
0%10%20%30%40%50%60%
-10,00%
10,00%
30,00%
50,00%
70,00%
90,00%
110,00%
130,00%
150,00%
jan
-17
fev-1
7
mar-
17
ab
r-17
mai-1
7
jun
-17
jul-
17
ag
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se
t-1
7
ou
t-17
no
v-1
7
de
z-1
7
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-18
Flex Crdito Privado CDI
http://www.banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe_sem_invista.aspx?secao_id=1455
MATERIAL DE DIVULGAO
BANRISUL FLEX PLUS CRDITO PRIVADO FI Renda Fixa LP
CNPJ: 16.844.934/0001-40
Caractersticas Gerais Composio da Carteira por Segmento em 31/01/2018
Classificao CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Durao Livre Grau de Investimento
Incio das Atividades: 01/10/2012
Taxa de administrao: 0,50% a.a.
Horrio de movimentao: Das 9h s 17h30min. Rentabilidade Mensal (%)Onde aplicar: Agncias Banrisul ou www.banrisul.com.br
Investimento Mnimo: R$ 50 mil
Movimentao Mnima: R$ 100,00 Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI
Saldo Mnimo: R$ 100,00 Jan 0,38 0,92 1,31 1,05 1,08 1,08 0,55 0,58
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,86 0,81 1,07 1,00 0,92 0,86
Converso de Cotas na Aplicao/Resgate: D+0 / D+2 Mar 1,08 1,03 1,33 1,16 1,05 1,05
Liquidao Financeira: D+3 Abr 0,91 0,94 1,08 1,05 0,74 0,78
Tratamento Tributrio: Fundo de Longo Prazo Mai 1,06 0,98 1,11 1,10 0,87 0,92
Jun 1,14 1,06 1,20 1,16 0,82 0,81
Principais Indicadores Jul 1,28 1,17 1,13 1,10 0,89 0,80 Ago 1,00 1,10 1,25 1,21 0,79 0,80
VAR: Set 0,97 1,10 1,11 1,10 0,66 0,64
Out 1,22 1,10 1,00 1,04 0,64 0,64
Principal Fator de Risco: ndices de preos - IPCA Nov 1,01 1,05 1,01 1,03 0,51 0,56
Dez 1,18 1,16 1,17 1,12 0,52 0,53
Acum 12,83 13,22 14,74 14,00 9,96 9,95 0,55 0,58
Classificao de Risco %CDI* Este indicador mera referncia econmica, e no parmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Flex Plus Crdito Privado x CDI (%)
Patrimnio Lquido (R$ mil)
Mdia dos ltimos 12 meses: 73.404
Em 31/01/2018: 68.374
Prestadores de Servios
0,0436% do patrimnio lquido, com 95% de confiana, para
21 dias teis, em condies normais de mercado.
97,05 105,29 100,10 94,83
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Servio de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administrao de Recursos de Terceiros
Rua Siqueira Campos, 736, 5 andar CEP 90010-000 Porto Alegre RS [email protected]
Fundos de Investimento no contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do
Fundo Garantidor de Crditos FGC. Leia o formulrio de informaes complementares, lmina de Informaes Essenciais e o regulamento antes de
investir. Rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada no lquida de impostos. A
rentabilidade divulgada j lquida da taxa de administrao e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem carter de divulgao, no se
caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor,
ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. No h garantia de completa eliminao da possibilidade de perdas para o
fundo de investimento e para o investidor. A Lmina de Informaes Essenciais est disponvel em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de
Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de
Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobilirios e Cmbio
2017 2018
janeiro/2018
2015
Objetivo e Poltica de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorizao dos recursos por meio de carteira de ttulos
pblicos e/ou privados (at 100% da carteira), relacionados
diretamente ou sintetizados via derivativos, variao da taxa de
juros domstica e/ou ndice de preos.
Pblico Alvo: Investidores em geral, sem restrio de categorias
de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes
da concentrao em ttulos de crdito privado a que o Fundo est
sujeito, dispostos a assumir os riscos e as estratgias de
investimento do Fundo.
2016
53,26%
29,78%
8,2%
4,72%
3,5%
0,15%
LFT
LFT-O
LETRA FINANCEIRA
DEBNTURES SIMPLES
LF SUBORDINADA
FUNDOS DE INVESTIMENTO
0%10%20%30%40%50%60%
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
120,00%
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ou
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no
v-y
y
de
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y
jan
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Flex Plus Crdito Privado CDI
http://www.banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe_sem_invista.aspx?secao_id=1935
MATERIAL DE DIVULGAO
BANRISUL PERFIL FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo
CNPJ: 08.960.557/0001-86
Caractersticas Gerais Composio da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 31/01/2018
Classificao CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Durao Livre Grau de Investimento
Incio das Atividades: 03.09.2007
Taxa de administrao: 1,00% a.a
Horrio de movimentao: Das 9h s 15h. Rentabilidade Mensal (%)Onde aplicar: Agncias Banrisul ou www.banrisul.com.br
Investimento Mnimo: R$ 5 mil
Movimentao Mnima: R$ 100,00 Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI
Saldo Mnimo: R$ 1mil Jan 0,87 0,92 0,95 1,05 1,00 1,08 0,48 0,58
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,76 0,81 0,91 1,00 0,78 0,86
Converso de Cotas na Aplicao/Resgate: D+0 Mar 0,96 1,03 1,06 1,16 0,95 1,05
Liquidao Financeira: D+0 Abr 0,86 0,94 0,97 1,05 0,69 0,78
Tratamento Tributrio: Fundo de Longo Prazo Mai 0,91 0,98 1,03 1,10 0,84 0,92
Jun 1,00 1,06 1,08 1,16 0,77 0,81
Principais Indicadores Jul 1,09 1,17 1,03 1,10 0,72 0,80 Ago 1,04 1,10 1,14 1,21 0,70 0,80
VAR: Set 1,03 1,10 1,03 1,10 0,56 0,64
Out 1,04 1,10 0,97 1,04 0,56 0,64
Principal Fator de Risco: SELIC Nov 0,97 1,05 0,97 1,03 0,48 0,56
Dez 1,07 1,16 1,09 1,12 0,45 0,53
Acum 12,30 13,22 12,99 14,00 8,90 9,95 0,48 0,58
Classificao de Risco %CDI* Este indicador mera referncia econmica, e no parmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Peril x CDI (%)
Patrimnio Lquido (R$ mil)
Mdia dos ltimos 12 meses: 63.289
Em 31/01/2018: 58.082
Prestadores de Servios
2017 2018
Pblico Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores
qualificados e investidores profissionais, sem restrio de
categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do
Administrador.
janeiro/2018
Objetivo e Poltica de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorizao dos recursos por meio de aplicao em cotas
do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os
recursos para ttulos pblicos e/ou privados (mximo de 50% da
carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos,
variao da taxa de juros domstica e/ou ndice de preos.
2015 2016
0,0101% do patrimnio lquido, com 95% de confiana, para
21 dias teis, em condies normais de mercado.
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Fundos de Investimento no contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do
Fundo Garantidor de Crditos FGC. Leia o formulrio de informaes complementares, lmina de informaes essenciais e o regulamento antes de
investir. Rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada no lquida de impostos. A
rentabilidade divulgada j lquida da taxa de administrao e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem carter de divulgao, no se
caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor,
ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. No h garantia de completa eliminao da possibilidade de perdas para o
fundo de investimento e para o investidor. A Lmina de Informaes Essenciais est disponvel em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de
Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de
Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Servio de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administrao de Recursos de Terceiros
Rua Siqueira Campos, 736, 5 andar CEP 90010-000 Porto Alegre RS [email protected]
93,04 92,79 89,45 82,76
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobilirios e Cmbio
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
120,00%
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no
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Perfil CDI
83,18%
11,6%
2,15%
1,6%
1,45%
LFT
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LF SUBORDINADA
CDB SUBORDINADO
DEBNTURES SIMPLES
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
http://www.banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe.aspx?secao_id=1456
MATERIAL DE DIVULGAO
BANRISUL MIX FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo
CNPJ: 08.960.570/0001-35
Caractersticas Gerais Composio da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 31/01/2018
Classificao CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Durao Livre Grau de Investimento
Incio das Atividades: 03.09.2007
Taxa de administrao: 0,50% a.a
Horrio de movimentao: Das 9h s 15h. Rentabilidade Mensal (%)Onde aplicar: Agncias Banrisul ou www.banrisul.com.br
Investimento Mnimo: R$ 50 mil
Movimentao Mnima: R$ 100,00 Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI
Saldo Mnimo: R$ 1mil Jan 0,91 0,92 0,99 1,05 1,04 1,08 0,53 0,58
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,80 0,81 0,95 1,00 0,82 0,86
Converso de Cotas na Aplicao/Resgate: D+0 Mar 1,01 1,03 1,10 1,16 1,00 1,05
Liquidao Financeira: D+0 Abr 0,90 0,94 1,02 1,05 0,73 0,78
Tratamento Tributrio: Fundo de Longo Prazo Mai 0,95 0,98 1,07 1,10 0,88 0,92
Enquadrado ao artigo 7, inciso IV, a, da Resoluo n 3.922. Jun 1,04 1,06 1,12 1,16 0,81 0,81
Jul 1,13 1,17 1,07 1,10 0,76 0,80
Principais Indicadores Ago 1,08 1,10 1,18 1,21 0,74 0,80 Set 1,08 1,10 1,07 1,10 0,59 0,64
VAR: Out 1,08 1,10 1,01 1,04 0,60 0,64
Nov 1,01 1,05 1,01 1,03 0,52 0,56
Principal Fator de Risco: SELIC Dez 1,12 1,16 1,13 1,12 0,49 0,53
Acum 12,87 13,22 13,56 14,00 9,42 9,95 0,53 0,58
Classificao de Risco %CDI* Este indicador mera referncia econmica, e no parmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Mix x CDI (%)
Patrimnio Lquido (R$ mil)
Mdia dos ltimos 12 meses: 57.571
Em 31/01/2018: 39.914
Prestadores de Servios
2017 2018
Pblico Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores
qualificados e investidores profissionais, sem restrio de
categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do
Administrador.
janeiro/2018
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobilirios e Cmbio
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Objetivo e Poltica de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorizao dos recursos por meio de aplicao em cotas
do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os
recursos para ttulos pblicos e/ou privados (mximo de 50% da
carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos,
variao da taxa de juros domstica e/ou ndice de preos.
Fundos de Investimento no contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do
Fundo Garantidor de Crditos FGC. Leia o formulrio de informaes complementares, lmina de informaes essenciais e o regulamento antes de
investir. Rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada no lquida de impostos. A
rentabilidade divulgada j lquida da taxa de administrao e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem carter de divulgao, no se
caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor,
ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. No h garantia de completa eliminao da possibilidade de perdas para o
fundo de investimento e para o investidor. A Lmina de Informaes Essenciais est disponvel em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de
Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de
Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Servio de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administrao de Recursos de Terceiros
Rua Siqueira Campos, 736, 5 andar CEP 90010-000 Porto Alegre RS [email protected]
0,0101% do patrimnio lquido, com 95% de confiana, para
21 dias teis, em condies normais de mercado.
97,35 96,86 94,67 91,38
2015 2016
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
120,00%
jan
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mai-1
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o-1
7
se
t-1
7
ou
t-17
no
v-1
7
de
z-1
7
jan
-18
Mix CDI
83,18%
11,6%
2,15%
1,6%
1,45%
LFT
LFT-O
LF SUBORDINADA
CDB SUBORDINADO
DEBNTURES SIMPLES
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
http://www.banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe.aspx?secao_id=1457
MATERIAL DE DIVULGAO
BANRISUL VIP Fundo de Investimento Renda Fixa de Longo Prazo
CNPJ: 00.743.026/0001-20
Caractersticas Gerais Composio da Carteira por Segmento em 31/01/2018
Classificao CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Durao Livre Grau de Investimento
Incio das Atividades: 03.08.1995
Taxa de administrao: 2,00% a.a.
Horrio de movimentao: Das 9h s 17h30min. Rentabilidade Mensal (%)Onde aplicar: Agncias Banrisul ou www.banrisul.com.br
Investimento Mnimo: R$ 500,00
Movimentao Mnima: R$ 100,00 Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI
Saldo Mnimo: R$ 100,00 Jan 0,76 0,92 0,89 1,05 0,90 1,08 0,40 0,58
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,67 0,81 0,83 1,00 0,72 0,86
Converso de Cotas na Aplicao/Resgate: D+0 Mar 0,85 1,03 0,95 1,16 0,86 1,05
Liquidao Financeira: D+0 Abr 0,78 0,94 0,88 1,05 0,64 0,78
Tratamento Tributrio: Fundo de Longo Prazo Mai 0,82 0,98 0,93 1,10 0,75 0,92
Jun 0,89 1,06 0,97 1,16 0,67 0,81
Principais Indicadores Jul 0,98 1,17 0,93 1,10 0,64 0,80 Ago 0,94 1,10 1,03 1,21 0,61 0,80
VAR: Set 0,93 1,10 0,93 1,10 0,48 0,64
Out 0,93 1,10 0,88 1,04 0,48 0,64
Principal Fator de Risco: SELIC Nov 0,89 1,05 0,87 1,03 0,40 0,56
Dez 0,98 1,16 0,93 1,12 0,37 0,53
Acum 11,00 13,22 11,64 14,00 7,84 9,95 0,40 0,58
Classificao de Risco %CDI* Este indicador mera referncia econmica, e no parmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Vip x CDI (%)
Patrimnio Lquido (R$ mil)
Mdia dos ltimos 12 meses: 158.325
Em 31/01/2018: 150.417
Prestadores de Servios
2017 2018
Pblico Alvo: Investidores em geral, sem restrio de categorias
de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que
pretendam retorno compatvel com investimentos de renda fixa,
dispostos a assumir os riscos e as estratgias de investimento do
Fundo, em especial quanto s variaes da taxa de juros.
janeiro/2018
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobilirios e Cmbio
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Objetivo e Poltica de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorizao dos recursos em carteira de 80%, no mnimo
em ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos,
variao da taxa de juros domstica ou de ndices de preos. As
aplicaes em ttulos privados esto limitados a 50% do patrimnio.
Fundos de Investimento no contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do
Fundo Garantidor de Crditos FGC. Leia o formulrio de informaes complementares, lmina de informaes essenciais e o regulamento antes de
investir. Rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada no lquida de impostos. A
rentabilidade divulgada j lquida da taxa de administrao e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem carter de divulgao, no se
caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor,
ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. No h garantia de completa eliminao da possibilidade de perdas para o
fundo de investimento e para o investidor. A Lmina de Informaes Essenciais est disponvel em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de
Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de
Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Servio de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administrao de Recursos de Terceiros
Rua Siqueira Campos, 736, 5 andar CEP 90010-000 Porto Alegre RS [email protected]
0,0102% do patrimnio lquido, com 95% de confiana, para
21 dias teis, em condies normais de mercado.
83,21 83,14 78,79 68,97
2015 2016
80,88%
19,28%
LFT
LFT-O
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
120,00%
jan
-17
fev-1
7
mar-
17
ab
r-17
mai-1
7
jun
-17
jul-
17
ag
o-1
7
se
t-1
7
ou
t-17
no
v-1
7
de
z-1
7
jan
-18
Vip CDI
http://www.banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe.aspx?secao_id=809
MATERIAL DE DIVULGAO
BANRISUL PREVIDNCIA MUNICIPAL FI Renda Fixa LP
CNPJ: 08.960.975/0001-73
Caractersticas Gerais Composio da Carteira por Segmento em 31/01/2018
Classificao CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Durao Livre Grau de Investimento
Incio das Atividades: 03/09/2007
Taxa de administrao: 0,20% a.a.
Horrio de movimentao: Das 9h s 15h.
Onde aplicar: Agncias Banrisul ou www.banrisul.com.br Rentabilidade Mensal (%)Investimento Mnimo: R$ 100,00
Movimentao Mnima: R$ 100,00
Saldo Mnimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 2,41 1,76 2,01 1,74 0,87 1,80 1,66 1,75
Converso de Cotas na Aplicao/Resgate: D+0 Fev 1,51 1,39 1,68 2,55 0,82 2,26
Liquidao Financeira no Resgate: D+0 Mar 3,04 0,92 3,41 1,17 0,74 1,21
Tratamento Tributrio: Fundo de Longo Prazo Abr 2,74 1,10 2,89 0,32 0,63 0,28
Enquadrado ao artigo 7, inciso III, a, da Resoluo n 3.922. Mai 0,36 1,27 0,42 0,07 0,80 0,01
Jun 1,73 0,84 1,81 0,74 0,26 0,81
Principais Indicadores Jul 1,60 1,01 1,66 2,26 0,73 2,33 Ago 1,08 0,93 1,02 1,04 0,68 1,07
VAR: Set 1,44 0,57 1,53 1,31 0,65 1,33
Out 0,89 0,75 0,90 0,14 0,91 0,12
Principal Fator de Risco: ndices de preos - IPCA Nov 0,03 0,67 0,00 0,77
Dez 1,78 0,79 1,88 0,90 0,93 0,88
Acum. 20,30 12,66 20,99 11,94 9,12 11,83 1,66 1,75
Classificao de Risco IPCA - ndice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do ms subsequente. Estes indicadores so mera referncia econmica, e no parmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Previdncia Municipal x IPCA+6 (%)
Patrimnio Lquido (R$ mil)
Mdia dos ltimos 12 meses: 155.125
Em 31/01/2018: 157.763
Prestadores de Servios
Pblico Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrio de
categorias de investidores, clientes do Administrador.
Objetivo e Poltica de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorizao dos recursos em carteira de ttulos pblicos e
privados (mximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados
via derivativos, variao da taxa de juros domstica e/ou ndices
de preos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do ndice
de Mercado Andima Geral IMA Geral.
janeiro/2018
Rua Siqueira Campos, 736, 5 andar CEP 90010-000 Porto Alegre RS [email protected]
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Fundos de Investimento no contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do
Fundo Garantidor de Crditos FGC. Leia o formulrio de informaes complementares, lmina de informaes essenciais e o regulamento antes de
investir. Rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada no lquida de impostos. A
rentabilidade divulgada j lquida da taxa de administrao e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem carter de divulgao, no se
caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor,
ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. No h garantia de completa eliminao da possibilidade de perdas para o
fundo de investimento e para o investidor. A Lmina de Informaes Essenciais est disponvel em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de
Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de
Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
1,2807% do patrimnio lquido, com 95% de confiana, para
21 dias teis, em condies normais de mercado.
Servio de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administrao de Recursos de Terceiros
2016 2017 2018
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobilirios e Cmbio
22,5%
22,3%
18,95%
13,56%
11,94%
7,99%
2,78%
LFT
LTN
NTN-B
NTN-F
LFT-O
DEBNTURES SIMPLES
LF SUBORDINADA
0%5%10%15%20%25%
90%
100%
110%
120%
130%
140%
150%
160%
170%
180%
190%
de
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2
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3
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3
mar-
14
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-14
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4
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4
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15
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5
de
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5
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16
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-16
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6
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6
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17
jun
-17
se
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7
Previdncia Municipal IPCA+6
http://www.banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe.aspx?secao_id=1458
MATERIAL DE DIVULGAO
BANRISUL PREVIDNCIA MUNICIPAL II FI Renda Fixa LP
CNPJ: 10.199.942/0001-02
Caractersticas Gerais Composio da Carteira por Segmento em 31/01/2018
Classificao CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Durao Livre Grau de Investimento
Incio das Atividades: 29/08/2008
Taxa de administrao: 0,20% a.a.
Horrio de movimentao: Das 9h s 15h.
Onde aplicar: Agncias Banrisul ou www.banrisul.com.br Rentabilidade Mensal (%)Investimento Mnimo: R$ 100,00
Movimentao Mnima: R$ 100,00
Saldo Mnimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 2,42 1,76 2,01 1,75 0,87 1,80 1,63 1,75
Converso de Cotas na Aplicao/Resgate: D+0 Fev 1,53 1,39 1,68 2,76 0,82 2,26
Liquidao Financeira no Resgate: D+0 Mar 3,10 0,92 3,41 1,22 0,74 1,21
Tratamento Tributrio: Fundo de Longo Prazo Abr 2,78 1,10 2,89 0,30 0,63 0,28
Enquadrado ao artigo 7, inciso III, a, da Resoluo n 3.922. Mai 0,38 1,27 0,42 0,11 0,80 0,01
Jun 1,67 0,84 1,81 0,77 0,26 0,81
Principais Indicadores Jul 1,59 1,01 1,66 2,22 0,73 2,33 Ago 1,07 0,93 1,02 1,03 0,68 1,07
VAR: Set 1,41 0,57 1,53 1,30 0,65 1,33
Out 0,90 0,75 0,90 0,14 0,91 0,12
Principal Fator de Risco: ndices de preos - IPCA Nov 0,04 0,67 0,00 0,77
Dez 1,67 0,79 1,88 0,90 0,93 0,88
Acum. 20,26 12,66 20,99 12,25 9,12 11,83 1,63 1,75
Classificao de Risco IPCA - ndice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do ms subsequente. Estes indicadores so mera referncia econmica, e no parmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Previdncia Municipal II x IPCA+6 (%)
Patrimnio Lquido (R$ mil)
Mdia dos ltimos 12 meses: 179.845
Em 31/01/2018: 195.135
Prestadores de Servios
janeiro/2018
Rua Siqueira Campos, 736, 5 andar CEP 90010-000 Porto Alegre RS [email protected]
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Fundos de Investimento no contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do
Fundo Garantidor de Crditos FGC. Leia o formulrio de informaes complementares, lmina de informaes essenciais e o regulamento antes de
investir. Rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada no lquida de impostos. A
rentabilidade divulgada j lquida da taxa de administrao e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem carter de divulgao, no se
caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor,
ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. No h garantia de completa eliminao da possibilidade de perdas para o
fundo de investimento e para o investidor. A Lmina de Informaes Essenciais est disponvel em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de
Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de
Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
1,2525% do patrimnio lquido, com 95% de confiana, para
21 dias teis, em condies normais de mercado.
Servio de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administrao de Recursos de Terceiros
2016 2017 2018
Pblico Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrio de
categorias de investidores, clientes do Administrador.
Objetivo e Poltica de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorizao dos recursos em carteira de ttulos pblicos e
privados (mximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados
via derivativos, variao da taxa de juros domstica e/ou ndices
de preos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do sub-
ndice de Mercado Andima Geral IMA Geral.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobilirios e Cmbio
24,4%
21,53%
19,34%
13,71%
12,34%
6,46%
2,25%
LTN
LFT
NTN-B
LFT-O
NTN-F
DEBNTURES SIMPLES
LF SUBORDINADA
0%5%10%15%20%25%30%
90%
100%
110%
120%
130%
140%
150%
160%
170%
180%
190%
de
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2
mar-
13
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-13
se
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3
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3
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14
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-14
se
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4
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4
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15
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5
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5
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16
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-16
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6
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6
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17
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-17
se
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7
Previdncia Municipal II IPCA+6
http://www.banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe.aspx?secao_id=1513
MATERIAL DE DIVULGAO
BANRISUL PREVIDNCIA MUNICIPAL III FI Renda Fixa LP
CNPJ: 11.311.863/0001-04
Caractersticas Gerais Composio da Carteira por Segmento em 31/01/2018
Classificao CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Durao Livre Grau de Investimento
Incio das Atividades: 30/11/2009
Taxa de administrao: 0,35% a.a.
Horrio de movimentao: Das 9h s 15h.
Onde aplicar: Agncias Banrisul ou www.banrisul.com.br Rentabilidade Mensal (%)Investimento Mnimo: R$ 100,00
Movimentao Mnima: R$ 100,00
Saldo Mnimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 1,81 1,76 1,91 1,86 0,87 1,86 3,31 3,40
Converso de Cotas na Aplicao/Resgate: D+0 Fev 2,13 1,39 2,26 4,02 0,82 3,84
Liquidao Financeira no Resgate: D+0 Mar 4,78 0,92 5,31 0,97 0,74 1,04
Tratamento Tributrio: Fundo de Longo Prazo Abr 3,59 1,10 3,92 (0,46) 0,63 (0,32)
Enquadrado ao artigo 7, inciso III, a, da Resoluo n 3.922. Mai 0,05 1,27 (0,09) (1,29) 0,80 (1,18)
Jun 1,86 0,84 1,92 0,26 0,26 0,16
Principais Indicadores Jul 2,52 1,01 2,50 3,78 0,73 3,99 Ago 0,91 0,93 0,88 1,24 0,68 1,34
VAR: Set 1,49 0,57 1,57 1,75 0,65 1,81
Out 0,65 0,75 0,64 (0,45) 0,91 (0,38)
Principal Fator de Risco: ndices de preos - IPCA Nov (1,31) 0,67 (1,22) (0,69) 0,77 (0,76)
Dez 2,82 0,79 2,90 0,80 0,93 0,82
Acum. 23,38 12,66 24,81 12,30 9,12 12,79 3,31 3,40
Classificao de Risco IPCA - ndice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do ms subsequente. Estes indicadores so mera referncia econmica, e no parmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Previdncia Municipal III x IPCA+6 (%)
Patrimnio Lquido (R$ mil)
Mdia dos ltimos 12 meses: 323.509
Em 31/01/2018: 331.213
Prestadores de Servios
janeiro/2018
Rua Siqueira Campos, 736, 5 andar CEP 90010-000 Porto Alegre RS [email protected]
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Fundos de Investimento no contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do
Fundo Garantidor de Crditos FGC. Leia o formulrio de informaes complementares, lmina de Informaes Essenciais e o regulamento antes de
investir. Rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada no lquida de impostos. A
rentabilidade divulgada j lquida da taxa de administrao e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem carter de divulgao, no se
caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor,
ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. No h garantia de completa eliminao da possibilidade de perdas para o
fundo de investimento e para o investidor. A Lmina de Informaes Essenciais est disponvel em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de
Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de
Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
2,7727% do patrimnio lquido, com 95% de confiana, para
21 dias teis, em condies normais de mercado.
Servio de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administrao de Recursos de Terceiros
Objetivo e Poltica de Investimento: proporcionar aos seus
cotistas a valorizao de suas cotas pela aplicao dos recursos
em carteira de ttulos pblicos e privados (mximo de 50%)
relacionados diretamente, ou sintetizados via
derivativos, variao da taxa de juros domstica e/ou a ndices de
preos, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno
do ndice IMA- B.
2016 2017 2018
Pblico Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrio de
categorias de investidores, clientes do administrador.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobilirios e Cmbio
78,45%
14,78%
9,15%
3,03%
1,63%
NTN-B
LFT-O
DEBNTURES SIMPLES
LF SUBORDINADA
CRI
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
80%
100%
120%
140%
160%
180%
200%
de
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de
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y
mar-
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jun
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se
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de
z-y
y
Previdncia Municipal III IPCA+6
http://www.banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe_sem_invista.aspx?secao_id=1611
MATERIAL DE DIVULGAO
BANRISUL PREVIDNCIA MUNICIPAL IV FI Renda Fixa LP
CNPJ: 15.283.593/0001-18
Caractersticas Gerais Composio da Carteira por Segmento em 31/01/2018
Classificao CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Durao Livre Grau de Investimento
Incio das Atividades: 03/04/2012
Taxa de administrao: 0,35% a.a.
Horrio de movimentao: Das 9h s 15h.
Onde aplicar: Agncias Banrisul ou www.banrisul.com.br Rentabilidade Mensal (%)Investimento Mnimo: R$ 100,00
Movimentao Mnima: R$ 100,00
Saldo Mnimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 1,79 1,76 1,91 1,85 0,87 1,86 3,18 3,40
Converso de Cotas na Aplicao/Resgate: D+0 Fev 2,34 1,39 2,26 3,87 0,82 3,84
Liquidao Financeira no Resgate: D+0 Mar 5,03 0,92 5,31 1,02 0,74 1,04
Tratamento Tributrio: Fundo de Longo Prazo Abr 3,82 1,10 3,92 (0,39) 0,63 (0,32)
Enquadrado ao artigo 7, inciso III, a, da Resoluo n 3.922. Mai (0,06) 1,27 (0,09) (1,16) 0,80 (1,18)
Jun 1,89 0,84 1,92 0,15 0,26 0,16
Principais Indicadores Jul 2,54 1,01 2,50 3,87 0,73 3,99 Ago 0,93 0,93 0,88 1,33 0,68 1,34
VAR: Set 1,50 0,57 1,57 1,76 0,65 1,81
Out 0,62 0,75 0,64 (0,48) 0,91 (0,38)
Principal Fator de Risco: ndices de preos - IPCA Nov (1,33) 0,67 (1,22) (0,75) 0,77 (0,76)
Dez 2,96 0,79 2,90 0,73 0,93 0,82
Acum. 24,24 12,66 24,81 12,30 9,12 12,79 3,18 3,40
Classificao de Risco IPCA - ndice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do ms subsequente. Estes indicadores so mera referncia econmica, e no parmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Previdncia Municipal IV x IPCA+6 (%)
Patrimnio Lquido (R$ mil)
Mdia dos ltimos 12 meses: 41.643
Em 31/01/2018: 19.336
Prestadores de Servios
janeiro/2018
Rua Siqueira Campos, 736, 5 andar CEP 90010-000 Porto Alegre RS [email protected]
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Fundos de Investimento no contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do
Fundo Garantidor de Crditos FGC. Leia o formulrio de informaes complementares, lmina de Informaes Essenciais e o regulamento antes de
investir. Rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada no lquida de impostos. A
rentabilidade divulgada j lquida da taxa de administrao e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem carter de divulgao, no se
caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor,
ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. No h garantia de completa eliminao da possibilidade de perdas para o
fundo de investimento e para o investidor. A Lmina de Informaes Essenciais est disponvel em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de
Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de
Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
2,7500% do patrimnio lquido, com 95% de confiana, para
21 dias teis, em condies normais de mercado.
Servio de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administrao de Recursos de Terceiros
Objetivo e Poltica de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorizao de suas cotas pela aplicao dos recursos
em carteira de ttulos pblicos e privados (mximo de 50%)
relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos,
variao da taxa de juros domstica e/ou a ndices de preos, ou
ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do ndice
IMA-B.
2016 2017 2018
Pblico Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrio de
categorias de investidores, clientes do Administrador.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobilirios e Cmbio
71,78%
12,4%
9,29%
9,03%
NTN-B
DEBNTURES SIMPLES
LF SUBORDINADA
LFT-O
0%10%20%30%40%50%60%70%80%
80%
100%
120%
140%
160%
180%
200%
de
z-y
y
mar-
yy
jun
-yy
se
t-yy
de
z-y
y
mar-
yy
jun
-yy
se
t-yy
de
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y
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jun
-yy
se
t-yy
de
z-y
y
mar-
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jun
-yy
se
t-yy
de
z-y
y
mar-
yy
jun
-yy
se
t-yy
de
z-y
y
Previdncia Municipal IV IPCA+6
http://www.banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe.aspx?secao_id=1854
MATERIAL DE DIVULGAO
BANRISUL SOBERANO FI Renda Fixa Simples de Longo Prazo
CNPJ: 11.311.874/0001-86
Caractersticas Gerais Composio da Carteira por Segmento em 31/01/2018
Classificao CVM: Renda Fixa Simples
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Simples
Incio das Atividades: 30/11/2009
Taxa de administrao: 0,50% a.a.
Horrio de movimentao: Das 9h s 16h30min.
Onde aplicar: Agncias Banrisul ou www.banrisul.com.br Rentabilidade Mensal (%)Investimento Mnimo: R$ 10 mil
Movimentao Mnima: R$ 100,00
Saldo Mnimo: R$ 5 mil Fundo Selic Fundo Selic Fundo Selic Fundo Selic
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,88 0,93 1,01 1,05 1,03 1,08 0,53 0,58
Converso de Cotas na Aplicao/Resgate: D+0 Fev 0,78 0,82 0,95 1,00 0,82 0,86
Liquidao Financeira: D+0 Mar 0,99 1,03 1,09 1,16 1,00 1,05
Tratamento Tributrio: Fundo de Longo Prazo Abr 0,90 0,95 1,01 1,05 0,75 0,79
Enquadrado ao artigo 7, inciso IV, a, da Resoluo n 3.922. Mai 0,94 0,98 1,06 1,10 0,89 0,92
Jun 1,01 1,06 1,11 1,16 0,81 0,81
Principais Indicadores Jul 1,12 1,17 1,06 1,10 0,76 0,80 Ago 1,06 1,10 1,16 1,21 0,75 0,80
VAR: Set 1,06 1,10 1,05 1,10 0,60 0,64
Out 1,06 1,10 1,00 1,04 0,61 0,64
Principal Fator de Risco: SELIC Nov 1,01 1,05 0,99 1,03 0,52 0,56
Dez 1,11 1,16 1,06 1,12 0,49 0,54
Acum 12,65 13,25 13,32 14,02 9,47 9,96 0,53 0,58
Classificao de Risco %Selic* Este indicador mera referncia econmica, e no parmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Soberano x Selic (%)
Patrimnio Lquido (R$ mil)
Mdia dos ltimos 12 meses: 174.146
Em 31/01/2018: 174.166
Prestadores de Servios
Pblico Alvo: Investidores em geral, sem restrio de categorias
de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que
pretendem retorno compatvel com investimentos de renda fixa,
assumindo o menor risco possvel na escala de risco dos fundos de
investimento.
janeiro/2018
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobilirios e Cmbio
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Objetivo e Poltica de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorizao dos recursos em carteira composta por ttulos
de emisso do Tesouro Nacional e operaes compromissadas,
lastreadas nestes ttulos.
Fundos de Investimento no contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do
Fundo Garantidor de Crditos FGC. Leia o formulrio de informaes complementares, lmina de informaes essenciais e o regulamento antes de
investir. Rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada no lquida de impostos. A
rentabilidade divulgada j lquida da taxa de administrao e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem carter de divulgao, no se
caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor,
ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. No h garantia de completa eliminao da possibilidade de perdas para o
fundo de investimento e para o investidor. A Lmina de Informaes Essenciais est disponvel em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de
Investimento.
Administrador/Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de
Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Servio de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administrao de Recursos de Terceiros
Rua Siqueira Campos, 736, 5 andar CEP 90010-000 Porto Alegre RS [email protected]
0,0100% do patrimnio lquido, com 95% de confiana, para
21 dias teis, em condies normais de mercado.
95,47 95,01 95,08 91,38
2015 2016 2017 2018
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
86,96%
13,09%
LFT
LFT-O
86,00%
88,00%
90,00%
92,00%
94,00%
96,00%
98,00%
100,00%
102,00%
jan
-17
fev-1
7
mar-
17
ab
r-17
mai-1
7
jun
-17
jul-
17
ag
o-1
7
se
t-1
7
ou
t-17
no
v-1
7
de
z-1
7
jan
-18
Soberano Selic
http://www.banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe.aspx?secao_id=1612
MATERIAL DE DIVULGAO
BANRISUL PATRIMONIAL FI Renda Fixa de Longo Prazo
CNPJ: 04.828.795/0001-81
Caractersticas Gerais Composio da Carteira por Segmento em 31/01/2018
Classificao CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Durao Livre Soberano
Incio das Atividades: 25/07/2002
Taxa de administrao: 0,20% a.a.
Horrio de movimentao: Das 9h s 15h.
Onde aplicar: Agncias Banrisul ou www.banrisul.com.br
Investimento Mnimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%)Movimentao Mnima: R$ 100,00
Saldo Mnimo: R$ 100,00
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger
Converso de Cotas na Aplicao/Resgate: D+0 Jan 2,09 1,76 2,01 1,75 0,87 1,80 1,67 1,75
Liquidao Financeira no Resgate: D+0 Fev 1,69 1,39 1,68 2,22 0,82 2,26
Tratamento Tributrio: Fundo de Longo Prazo Mar 3,41 0,92 3,41 1,19 0,74 1,21
Enquadrado ao artigo 7, inciso I, b, da Resoluo n 3.922. Abr 2,83 1,10 2,89 0,30 0,63 0,28
Mai 0,41 1,27 0,42 0,04 0,80 0,01
Principais Indicadores Jun 1,70 0,84 1,81 0,79 0,26 0,81 Jul 1,65 1,01 1,66 2,26 0,73 2,33
VAR: Ago 1,04 0,93 1,02 1,05 0,68 1,07
Set 1,55 0,57 1,53 1,28 0,65 1,33
Principal Fator de Risco: ndices de preos - IPCA Out 0,96 0,75 0,90 0,09 0,91 0,12
Nov 0,04 0,67 0,00 (0,02) 0,77 0,00
Dez 1,94 0,79 1,88 0,89 0,93 0,88
Classificao de Risco Acum. 21,11 12,66 20,99 12,52 9,12 12,81 1,67 1,75IPCA - ndice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do ms subsequente.
Estes indicadores so mera referncia econmica, e no parmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Patrimonial x IPCA+6 (%)
Patrimnio Lquido (R$ mil)
Mdia dos ltimos 12 meses: 285.281
Em 31/01/2018: 316.080
Prestadores de Servios
janeiro/2018
Objetivo e Poltica de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorizao de suas cotas por meio da aplicao dos
recursos em carteira composta por ttulos pblicos federais e tem
como parmetro de rentabilidade o ndice de Mercado Andima
Geral IMA Geral.
2016 2017 2018
Pblico Alvo: Regimes prprios de previdncia estadual e
municipal, sem restrio de categorias de investidores, clientes do
Administrador.
1,2958% do patrimnio lquido, com 95% de confiana, para
21 dias teis, em condies normais de mercado.
Rua Siqueira Campos, 736, 5 andar CEP 90010-000 Porto Alegre RS [email protected]
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Servio de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administrao de Recursos de Terceiros
Fundos de Investimento no contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do
Fundo Garantidor de Crditos FGC. Leia o formulrio de informaes complementares, lmina de informaes essenciais e o regulamento antes de
investir. Rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada no lquida de impostos. A
rentabilidade divulgada j lquida da taxa de administrao e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem carter de divulgao, no se
caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor,
ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. No h garantia de completa eliminao da possibilidade de perdas para o
fundo de investimento e para o investidor. A Lmina de Informaes Essenciais est disponvel em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de
Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de
Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobilirios e Cmbio
26,5%
24,51%
24,15%
12,83%
12,03%
NTN-B
LTN
LFT
LFT-O
NTN-F
0%5%10%15%20%25%30%
90%
100%
110%
120%
130%
140%
150%
160%
170%
180%
190%
de
z-1
2
mar-
13
jun
-13
se
t-1
3
de
z-1
3
mar-
14
jun
-14
se
t-1
4
de
z-1
4
mar-
15
jun
-15
se
t-1
5
de
z-1
5
mar-
16
jun
-16
se
t-1
6
de
z-1
6
mar-
17
jun
-17
se
t-1
7
de
z-1
7
Patrimonial IPCA+6
http://www.banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe.aspx?secao_id=812
MATERIAL DE DIVULGAO
BANRISUL SUPER Fundo de Investimento Renda Fixa
CNPJ: 02.430.487/0001-78
Caractersticas Gerais Composio da Carteira por Segmento em 31/01/2018
Classificao CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Durao Baixa Grau de Investimento
Incio das Atividades: 11/05/1998
Taxa de administrao: 4,50% a.a.
Horrio de movimentao: Das 9h s 17h30min.
Onde aplicar: Agncias Banrisul ou www.banrisul.com.br
Investimento Mnimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%)Movimentao Mnima: R$ 100,00
Saldo Mnimo: R$ 100,00
Regime de Cotas: Cota de Abertura Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI
Converso de Cotas na Aplicao/Resgate: D+0 Jan 0,55 0,92 0,69 1,05 0,69 1,08 0,18 0,58
Liquidao Financeira: D+0 Fev 0,49 0,81 0,65 1,00 0,54 0,86
Possibilita o cadastramento de resgate automtico. Mar 0,64 1,03 0,76 1,16 0,63 1,05
Tratamento Tributrio: Fundo de Curto Prazo Abr 0,58 0,94 0,69 1,05 0,46 0,78
Mai 0,62 0,98 0,73 1,10 0,53 0,92
Jun 0,68 1,06 0,76 1,16 0,43 0,81
Principais Indicadores Jul 0,75 1,17 0,73 1,10 0,42 0,80 Ago 0,72 1,10 0,80 1,21 0,38 0,80
VAR: Set 0,72 1,10 0,73 1,10 0,28 0,64
Out 0,72 1,10 0,68 1,04 0,26 0,64
Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Nov 0,69 1,05 0,67 1,03 0,20 0,56
Dez 0,76 1,16 0,72 1,12 0,18 0,53
Acum. 8,29 13,22 9,01 14,00 5,17 9,95 0,18 0,58
Classificao de Risco %CDI* Este indicador mera referncia econmica, e no parmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Super x CDI (%)
Patrimnio Lquido (R$ mil)
Mdia dos ltimos 12 meses: 475.150
Em 31/01/2018: 444.080
Prestadores de Servios
62,71 64,36 51,96 31,03
2015
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Servio de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administrao de Recursos de Terceiros
Rua Siqueira Campos, 736, 5 andar CEP 90010-000 Porto Alegre RS [email protected]
Fundos de Investimento no contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do
Fundo Garantidor de Crditos FGC. Leia o formulrio de informaes complementares, lmina de informaes essenciais e o regulamento antes de
investir. Rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada no lquida de impostos. A
rentabilidade divulgada j lquida da taxa de administrao e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem carter de divulgao, no se
caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor,
ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. No h garantia de completa eliminao da possibilidade de perdas para o
fundo de investimento e para o investidor. A Lmina de Informaes Essenciais est disponvel em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de
Investimento.
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de
Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobilirios e Cmbio
2016 2017 2018
janeiro/2018
0,0071% do patrimnio lquido, com 95% de confiana, para
21 dias teis, em condies normais de mercado.
Objetivo e Poltica de Investimento: Proporcionar a seus cotistas
a valorizao dos recursos por meio de carteira com alocao de
80%, no mnimo, em ativos relacionados diretamente, ou
sintetizados via derivativos, variao da taxa de juros domstica
ou de ndices de preos. As aplicaes em ttulos privados esto
limitados a 50% do patrimnio.
Pblico Alvo: Investidores em geral, sem restrio de categorias
de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador.
100,38% LFT-O
0%20%40%60%80%100%120%
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
120,00%
jan
-17
mar-
17
mai-1
7
jul-
17
se
t-1
7
no
v-1
7
jan
-18
Super CDI
http://www.banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe.aspx?secao_id=811
MATERIAL DE DIVULGAO
BANRISUL FOCO IMA B FI Renda Fixa LP
CNPJ: 16.844.890/0001-58
Caractersticas Gerais Composio da Carteira por Segmento em 31/01/2018
Classificao CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Durao Livre Grau de Investimento
Incio das Atividades: 01/10/2012
Taxa de administrao: 0,50% a.a. Rentabilidade Mensal (%)Horrio de movimentao: Das 9h s 17h30min.
Onde aplicar: Agncias Banrisul ou www.banrisul.com.br
Investimento Mnimo: R$ 50 mil Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B
Movimentao Mnima: R$ 100,00 Jan 2,89 3,11 1,68 1,91 1,83 1,86 3,27 3,40
Saldo Mnimo: R$ 100,00 Fev 0,49 0,54 2,34 2,26 3,79 3,84
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Mar (0,37) (0,28) 5,40 5,31 0,96 1,04
Converso de Cotas na Aplicao/Resgate: D+0 / D+1 Abr 2,51 2,43 3,53 3,92 (0,41) (0,32)
Liquidao Financeira: D+1 Mai 2,34 2,57 0,09 (0,09) (1,28) (1,18)
Tratamento Tributrio: Fundo de Longo Prazo Jun 0,17 (0,26) 1,82 1,92 0,10 0,16
Enquadrado ao artigo 7, inciso III, a, da Resoluo n 3.922. Jul (0,77) (0,72) 2,42 2,50 3,84 3,99
Ago (3,14) (3,11) 0,89 0,88 1,32 1,34
Principais Indicadores Set (0,71) (0,68) 1,47 1,57 1,76 1,81 Out 2,33 2,57 0,60 0,64 (0,47) (0,38)
VAR: Nov 0,99 1,03 (1,29) (1,22) (0,77) (0,76)
Dez 1,44 1,52 2,93 2,90 0,73 0,82
Principal Fator de Risco: ndices de preos - IPCA Acum 8,32 8,88 24,07 24,81 11,86 12,79 3,27 3,40
IMA-B
Classificao de Risco * Este indicador mera referncia econmica, e no parmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Foco IMA-B x IMA-B (%)
Patrimnio Lquido (R$ mil)Mdia dos ltimos 12 meses: 38.292
Em 31/01/2018: 30.291
Prestadores de Servios
janeiro/2018
Fundos de Investimento no contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do
Fundo Garantidor de Crditos FGC. Leia o formulrio de informaes complementares, lmina de informaes essenciais e o regulamento antes de
investir. Rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada no lquida de impostos. A
rentabilidade divulgada j lquida da taxa de administrao e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem carter de divulgao, no se
caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor,
ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. No h garantia de completa eliminao da possibilidade de perdas para o
fundo de investimento e para o investidor. A Lmina de Informaes Essenciais est disponvel em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de
Investimento.
Servio de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administrao de Recursos de Terceiros
Rua Siqueira Campos, 736, 5 andar CEP 90010-000 Porto Alegre RS [email protected]
Objetivo e Poltica de Investimento: Proporcionar a os seus
cotistas a valorizao de suas cotas pela aplicao dos recursos
em carteira de ativos financeiros disponveis no mercado financeiro
e de capitais, relacionada direta, ou sintetizados via derivativos,
variao da taxa de juros domstica e/ou a ndices de preos,
assumindo o compromisso de buscar o retorno do ndice de
Mercado ANBIMA - IMAB.
93,69 97,02 92,73
2,9072% do patrimnio lquido, com 95% de confiana, para
21 dias teis, em condies normais de mercado.
2015 2016 2017
Pblico Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores
qualificados e investidores profissionais, sem restrio de
categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do
Administrador.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobilirios e Cmbio
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
96,18
Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de
Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
2018
86,54%
7%
4,05%
2,46%
NTN-B
LFT-O
LF SUBORDINADA
DEBNTURES SIMPLES
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
jan
-yy
fev-y
y
mar-
yy
ab
r-yy
mai-yy
jun
-yy
jul-
yy
ag
o-y
y
se
t-yy
ou
t-yy
no
v-y
y
de
z-y
y
jan
-yy
Foco IMA-B IMA-B
http://www.banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe.aspx?secao_id=812
MATERIAL DE DIVULGAO
BANRISUL FOCO IRF-M FI Renda Fixa LP
CNPJ: 16.844.885/0001-45
Caractersticas Gerais Composio da Carteira por Segmento em 31/01/2018
Classificao CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Durao Livre Soberano
Incio das Atividades: 01/10/2012
Taxa de administrao: 0,50% a.a.
Horrio de movimentao: Das 9h s 17h30min.
Onde aplicar: Agncias Banrisul ou www.banrisul.com.br
Investimento Mnimo: R$ 50 mil Rentabilidade Mensal (%)Movimentao Mnima: R$ 100,00
Saldo Mnimo: R$ 100,00
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M
Converso de Cotas na Aplicao/Resgate: D+0 / D+1 Jan 1,75 1,78 2,67 2,79 2,26 2,28 1,25 1,29
Liquidao Financeira: D+1 Fev 0,20 0,28 1,60 1,53 1,93 2,01
Tratamento Tributrio: Fundo de Longo Prazo Mar (0,11) (0,03) 3,42 3,42 1,43 1,50
Enquadrado ao artigo 7, inciso I, b, da Resoluo n 3.922. Abr 1,05 1,09 3,30 3,46 0,45 0,53
Mai 1,63 1,62 0,24 0,26 0,18 0,30
Principais Indicadores Jun 0,16 0,32 2,01 2,13 1,29 1,35 Jul 1,21 1,23 1,29 1,32 2,24 2,30
VAR: Ago (1,02) (0,84) 0,92 0,97 0,99 1,05
Set (1,19) (0,93) 1,92 1,95 1,42 1,47
Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 0,75 0,91 1,17 1,21 0,04 0,10
Nov 0,84 0,92 0,26 0,32 0,03 0,08
Dez 0,45 0,56 1,79 1,84 1,23 1,24
Acum 5,86 7,12 22,63 23,37 14,39 15,19 1,25 1,29
Classificao de Risco %IRF-M.* Este indicador mera referncia econmica, e no parmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Foco IRF-M x IRF-M (%)
Patrimnio Lquido (R$ mil)Mdia dos ltimos 12 meses: 210.323
Em 31/01/2018: 265.061
Prestadores de Servios
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
96,90
Administrador/Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de
Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
2015 2016 2017 2018
1,3070% do patrimnio lquido, com 95% de confiana, para
21 dias teis, em condies normais de mercado.
82,30 96,83 94,73
janeiro/2018
Fundos de Investimento no contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do
Fundo Garantidor de Crditos FGC. Leia o formulrio de informaes complementares, lmina de informaes essenciais e o regulamento antes de
investir. Rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada no lquida de impostos. A
rentabilidade divulgada j lquida da taxa de administrao e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem carter de divulgao, no se
caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor,
ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. No h garantia de completa eliminao da possibilidade de perdas para o
fundo de investimento e para o investidor. A Lmina de Informaes Essenciais est disponvel em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de
Investimento.
Servio de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administrao de Recursos de Terceiros
Rua Siqueira Campos, 736, 5 andar CEP 90010-000 Porto Alegre RS [email protected]
Pblico Alvo: investidores em geral, sem restrio de categorias
e/ou segmentos, clientes do Administrador.
Objetivo e Poltica de Investimento: proporcionar aos seus
cotistas a valorizao de suas cotas por meio da aplicao dos
recursos em carteira composta por ttulos pblicos de emisso do
Tesouro Nacional, assumindo o compromisso de buscar o retorno
do ndice de Mercado ANBIMA IRF-M.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobilirios e Cmbio
58,68%
33,75%
7,58%
LTN
NTN-F
LFT-O
0%10%20%30%40%50%60%70%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
jan
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Foco IRF-M IRF-M
http://www.banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe.aspx?secao_id=1934
MATERIAL DE DIVULGAO
BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI Renda Fixa
CNPJ: 18.466.245/0001-74
Caractersticas Gerais Composio da Carteira por Segmento em 31/01/2018
Classificao CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Durao Mdia Soberano
Incio das Atividades: 16/07/2013
Taxa de administrao: 0,20% a.a.
Horrio de movimentao: Das 9h s 17h30min.
Onde aplicar: Agncias Banrisul ou www.banrisul.com.br
Investimento Mnimo: R$ 300 mil Rentabilidade Mensal (%)Movimentao Mnima: R$ 100,00
Saldo Mnimo: R$ 50 mil
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1
Converso de Cotas na Aplicao/Resgate: D+0 / D+1 Jan 1,05 1,06 1,61 1,64 1,26 1,28 0,57 0,59
Liquidao Financeira: D+1 Fev 0,72 0,74 1,07 1,08 0,99 1,00
Tratamento Tributrio: Fundo de Curto Prazo Mar 0,90 0,93 1,24 1,25 1,10 1,12
Enquadrado ao artigo 7, inciso I, b, da Resoluo n 3.922. Abr 0,81 0,83 1,05 1,06 0,85 0,87
Mai 0,93 0,95 1,04 1,06 0,87 0,91
Principais Indicadores Jun 0,89 0,93 1,05 1,08 0,87 0,88 Jul 1,26 1,28 1,02 1,03 1,04 1,04
VAR: Ago 0,99 1,02 1,17 1,19 0,88 0,90
Set 0,93 0,96 1,17 1,19 0,73 0,74
Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 1,25 1,30 0,93 0,94 0,60 0,62
Nov 1,04 1