Imparidadeseamortizações

Atéondevãoosjuízosdevalor?

Luisa AnacoretaIscac │16.março.2012

Atéondevãoosjuízosdevalor?

Imparidades

Valor de 

balanço

Quantia recuperável

Valor de uso

Justo valor – c. vender

vs

Atéondevãoosjuízosdevalor?

Imparidades – QUANDO?‐Teste anual obrigatório – em qualquer momento, desde que sempre na mesma altura do ano

‐ Indícios‐ Externos: mercado; contexto legal, tecnológico, económico…; taxa de juro; capitalização bolsista

‐ Internos: dano físico; alterações no uso; desempenho económico

Atéondevãoosjuízosdevalor?

Imparidades – QUANDO?

Atéondevãoosjuízosdevalor?

Imparidades – QUANDO?Unidade Geradora de CaixaAtivos TangíveisAtivos Intangíveis – teste anualGoodwill – teste anual

A qual fazer primeiro o teste?

A qual fazer primeiro o teste?

Atéondevãoosjuízosdevalor?

Imparidades – QUANDO?

Negócio adquirido UGC 1 UGC 2

Ativos tangíveis 95.000  90.000 Marca 50.000  35.000 Quantia escriturada 145.000  125.000 GW 120.000 Quantia total 390.000 

Atéondevãoosjuízosdevalor?1º teste ao gw; depois teste a cada marca

Teste de imparidade ao goodwill UGC 1 UGC 2

Ativos tangíveis 95.000  90.000 Marca 50.000  35.000 Quantia escriturada 145.000  125.000 GW 120.000 Quantia total conjunto de UGC 390.000 Quantia recuperável das UGC 370.000 Perda de imparidade no gw ‐20.000 

Teste de imparidade a cada marca Marca 1 Marca 2

UGC 145.000  125.000 Quantia recuperável 100.000  270.000 Perda de imparidade ‐45.000  n/a

Atéondevãoosjuízosdevalor?1º teste a cada marca; depois teste ao gw

Teste de imparidade a cada marca Marca 1 Marca 2

UGC 145.000  125.000 Quantia recuperável 100.000  270.000 Perda de imparidade ‐45.000  n/a

Teste de imparidade ao goodwill UGC 1 UGC 2após realização do teste às marcasAtivos tangíveis 95.000  90.000 Marca 5.000  35.000 Quantia escriturada 100.000  125.000 GW 120.000 Quantia total conjunto de UGC 345.000 Quantia recuperável das UGC 370.000 Perda de imparidade no gw 0 

Atéondevãoosjuízosdevalor?

Imparidades – Estimativas de fluxos de caixa futuros!?• ”orçamentos/previsões financeiros mais recentes aprovados 

pela gerência”

• “nos mais recentes orçamentos/previsões para um máximo de cinco anos “

• ”taxa de crescimento estável ou decrescente para os anos subsequentes “

Atéondevãoosjuízosdevalor?Imparidades – Taxa de desconto”a(s) taxa(s) de desconto aplicada(s) às projeções de fluxos de caixa”

• Sonae: ”As simulações são feitas com um custo médio ponderado de capital entre 7 e 10% dependendo do mercado e do segmento da insígnia“

• Jerónimo Martins: “Essas estimativas foram elaboradas considerando uma taxa de desconto entre 7,5% e 7,9% para Portugal, e de 10,1% na Polónia”

• PT: “O valor recuperável foi calculado para valores mínimo e máximo da taxa de desconto aplicada aos fluxos de caixa previsionais (7,7% e 9,7%)”

• Zon:

Atéondevãoosjuízosdevalor?Imparidades – e no futuro?Se uma entidade reorganiza a sua estrutura de 

relato de forma que altera a composição de uma 

ou mais unidades geradoras de caixa às quais 

tenha sido imputado goodwill, o goodwill deve

ser reimputado às unidades afetadas.

Atéondevãoosjuízosdevalor?Imparidades – CIRC

Artigo 38.º ‐ Desvalorizações excecionais 

1 ‐ Podem ser aceites como perdas por imparidade as 

desvalorizações excecionais referidas na alínea c) do n.º 1 do artigo 

35.º provenientes de causas anormais devidamente comprovadas, 

designadamente, desastres, fenómenos naturais, inovações 

técnicas excecionalmente rápidas ou alterações significativas, com 

efeito adverso, no contexto legal.

Atéondevãoosjuízosdevalor?

Amortizações• Cada parte de um item do ativo fixo tangível com um custo que seja 

significativo em relação ao custo total do item deve ser depreciada 

separadamente. 

Atéondevãoosjuízosdevalor?

Amortizações• Uma entidade pode escolher depreciar separadamente as partes de um item que não tenham um custo que seja significativo em relação ao custo total do item. 

Atéondevãoosjuízosdevalor?

Amortizações• A vida útil de um ativo é definida em termos da utilidade esperada do ativo para a entidade; a quantia depreciável de um ativo é determinada após dedução do seu valor residual

Vida útil física

Vida útil contabilística

Vida útil económica

Atéondevãoosjuízosdevalor?

Amortizações• O valor residual e a vida útil de um ativo devem ser revistos pelo menos no final de cada ano financeiro e, se as expectativas diferirem das estimativas anteriores, a(s) alteração(ões) deve(m) ser contabilizada(s) como uma alteração numa estimativa contabilística. 

Atéondevãoosjuízosdevalor?

Amortizações• O método de depreciação usado deve refletir o modelo por que se espera que os futuros benefícios económicos do ativo sejam consumidos pela entidade • Quotas constantes• Dígitos• Degressivas• Consumo efetivo• Unidades de produção• …..

Atéondevãoosjuízosdevalor?Amortizações ‐ intangíveis• Vida útil finita vs vida útil indefinida

• É muito raro haver, se é que há, evidência persuasiva para apoiar um método de amortização para ativos intangíveis que resulte numa quantia de amortização acumulada inferior à do método da linha reta 

• O valor residual de um intangível é zero a menos que:

(a) Haja um compromisso de um terceiro de comprar o ativo no final da sua vida útil; ou

(b) Haja um mercado ativo

Atéondevãoosjuízosdevalor?Conclusão• Responsabilização• Complexidade / formação• Substância sobre a forma• Conflito de interesses• Comparabilidade• Consistência