ATIVO Circulante Não Circulante Permanente

ATIVO Circulante

Não Circulante

Permanente

PASSIVOCirculante

Não Circulante

Patrimônio Líquido

Estrutura do Balanço Patrimonial

ATIVOCirculante:constantemente em giroNão Circulante:bens e direitos que se transformarão em $ após 1 anoPermanente: bens e direitos que não se destinam a venda

PASSIVOCirculante: obrigações que serão liquidadas antes de 1 anoNão Circulante:obrigações a serem liquidadas após 1 anoPatrimônio Líquido: recursos dos proprietários aplicados na empresa

Visão sintética do Balanço

Exercício: Estruture o Balanço Patrimonial, de acordo com os grupos de contas.

• Fornecedores = $ 600• Caixa e Bancos = $ 1.700• Titulos a receber = $ 1.000• Empréstimos a pagar = $ 1.000• Diferido = $ 400• Lucro do exercicio = $ 300• Duplicatas a receber (clientes) = $ 1.700• Contas a pagar = $ 800• Estoques = $ 700• Imobilizado = $ 1.000• Capital social = $ 2.000• Investimento = $ 600• Reservas = $ 100

BALANÇO PATRIMONIALBALANÇO PATRIMONIALATIVOATIVO PASSIVOPASSIVO

CirculanteCirculante

PermanentePermanente

Realiz. L.P.Realiz. L.P.

Patrim. LíquidoPatrim. Líquido

Exig. L.P.Exig. L.P.

Disponível (Caixa e Bancos) 600Duplicatas a Receber (Clientes) 1.700Estoques 700

Total 3.000


Fornecedores 600Empréstimos a pagar 1.200Contas a Pagar 800

Total 2.600

Títulos a Receber 1.000Total 1.000

Investimentos 600Imobilizado 1.000Diferido 400

Total 2.000

Empréstimos a Pagar 1.000Total 1.000

Capital Social 2.000Reservas 100Lucro do Exercício 300

Total 2.400

TOTAL DO ATIVOTOTAL DO ATIVO 6.000 6.000 TOTAL DO PASSIVO 6.000TOTAL DO PASSIVO 6.000

Suponha que:

• A empresa tenha realizado a compra de estoques no valor de $ 500 e que este tenha sido pago à vista.

A empresa compra estoques por $ 500 e paga à vistaA empresa compra estoques por $ 500 e paga à vista

ATIVOATIVO PASSIVOPASSIVOCirculanteCirculante





Disponível (Caixa e Bancos) 100Duplicatas a Receber (Clientes) 1.700Estoques 1.200

Total 3.000


Fornecedores 600Empréstimos a pagar 1200Contas a Pagar 800

Total 2.600



Total 2.000



Total 2.400


E se a empresa resolver:

• Novamente aumentar seu estoque, mas agora fazendo uma compra no valor de $ 300 e realizando o seu pagamento a prazo.

A empresa compra estoques por $ 300 a prazoA empresa compra estoques por $ 300 a prazo

ATIVOATIVO PASSIVOPASSIVOCirculanteCirculante





Disponível (Caixa e Bancos) 100Duplicatas a Receber (Clientes) 1.700Estoques 1.500

Total 3.300


Fornecedores 900Empréstimos a pagar 1.200Contas a Pagar 800

Total 2.900



Total 2.000



Total 2.400


Algumas Decisões em Relação ao Balanço Patrimonial

• Introdução;Introdução;

• Importância do passivo;Importância do passivo;

• Situação financeiraSituação financeira

• Capital circulante líquido – CCLCapital circulante líquido – CCL

• Considerações sobre o ativo permanente;Considerações sobre o ativo permanente;

• Exemplo de tomada de decisão no balanço patrimonialExemplo de tomada de decisão no balanço patrimonial

Estrutura do Capital

• Sabemos que:– Ativo = financiado pelo Terceiros e Próprio– Aplicação de recursos = Origens/ Fontes de recursos

• Quanto >Terceiros = maior o endividamento (quantidade de dívida)

• Necessário analisar (qualidade da dívida): – Prazo– Custo– Para quem se deve, etc

Média do Endividamento das Empresas Média do Endividamento das Empresas BrasileirasBrasileiras

60%60%

50%50%

40%40%

30%30%

20%20%

10%10%

1973 1983 1994 1996 1999

Capital de Terceiros

Aumento do Endividamento

Endividamento

Baixo

Pico de

endividamento

Redução Estacionamento

CAPITAL DE GIROCAPITAL DE GIRO

• Refere-se aos Ativos e Passivos Circulantes (curto Refere-se aos Ativos e Passivos Circulantes (curto prazo) utilizados em função das atividades diárias.prazo) utilizados em função das atividades diárias.

• O Capital Circulante Líquido é uma medida de O Capital Circulante Líquido é uma medida de solvência. É o resultado do total dos ativos solvência. É o resultado do total dos ativos circulantes circulantes menosmenos o total dos passivos circulantes. o total dos passivos circulantes.

C.C.L. = ATIVO CIRCULANTE - PASSIVO CIRCULANTEC.C.L. = ATIVO CIRCULANTE - PASSIVO CIRCULANTE

CAPITAL CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDOCIRCULANTE LÍQUIDO

AtivoCirculante - $ 1.000,00Circulante - $ 1.000,00

PassivoCirculante – $ 600,00

CCL = Ativo Circulante (-) Passivo CirculanteCCL = Ativo Circulante (-) Passivo Circulante

CCL = $ 1.000 (-) $ 600 CCL = $ 1.000 (-) $ 600

CCL = $ 400CCL = $ 400

O Capital Circulante Líquido – CCL é conhecido como Capital de Giro Capital de Giro

Próprio – CGP ou Capital de Giro Próprio de Curto Prazo.Próprio – CGP ou Capital de Giro Próprio de Curto Prazo.

Capital Circulante Líquido ou de GiroCapital Circulante Líquido ou de Giro

CCL = AC - PC

Ativo CirculanteAtivo Circulante

Realizável Longo Prazo

Ativo Permanente

CCL

Passivo CirculantePassivo Circulante

Exigível Longo PrazoExigível Longo Prazo

Patrimônio Líquido

Financiamento do CCLFinanciamento do CCLEvolução Ativo Total Passivo

TempoTempo

$Passivo CirculantePassivo Circulante

Fundos Permanentes

ou de Longo Prazo

Ativo Circulante FlutuanteAtivo Circulante Flutuante

Ativo Circulante Ativo Circulante PermanentePermanente

Ativo PermanenteAtivo Permanente

CCL

Estratégias de Financiamento de CCLEstratégias de Financiamento de CCL

Risco e Lucratividade são associados ao Risco e Lucratividade são associados ao CCLCCL

A Lucratividade se refere a diferença entre A Lucratividade se refere a diferença entre receitas e custos gerados pelos ativos receitas e custos gerados pelos ativos circulantes ou permanentes da empresacirculantes ou permanentes da empresa

O Risco neste caso se refere à insolvência O Risco neste caso se refere à insolvência ou a falta de capacidade de pagamentosou a falta de capacidade de pagamentos

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