1
31/12/2011 31/12/2010 RECEITA OPERACIONAL BRUTA .. 99.800.535 93.290.042 FUTEBOL PROFISSIONAL ............... 87.045.545 80.272.218 Rendas de competições ....................... 2.535.603 8.422.960 Transmissões esportivas ...................... 40.441.178 29.737.834 Transações com atletas ....................... 22.714.349 10.160.985 Outras rec. Ativ. Esportivas ................. 2.576.838 3.209.350 Projeto torcedor colaborador .............. 616.258 711.237 Receitas com patrocínios ..................... 18.161.319 28.029.852 CLUBES SOCIAIS E ESPORTES AMADORES .......................................... 6.303.046 6.996.556 Receitas com atividades sociais .......... 6.289.046 6.988.556 Esportes amadores ............................... 14.000 8.000 RECEITAS PATRIMONIAIS ................ 6.451.944 6.021.268 (-) Tributos incidentes sobre a receita (3.040.170) (3.826.910) RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA .............................................. 96.760.365 89.463.132 ( - ) CUSTOS OPERACIONAIS ........... (98.262.751) (77.221.596) FUTEBOL PROFISSIONAL ............... (91.316.856) (70.407.617) Custo com pessoal ................................ (33.450.668) (28.667.594) Custo com atividades do futebol .......... (54.235.857) (38.387.952) Custos gerais ......................................... (3.630.331) (3.352.071) CLUBES SOCIAIS E ESPORTES AMADORES ......................................... (6.945.895) (6.813.979) Custo com pessoal ................................ (2.531.130) (2.433.413) Custos gerais ......................................... (4.414.765) (4.380.566) RESULTADO BRUTO ........................... (1.502.386) 12.241.536 RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS ................................ (34.640.566) (32.208.358) Despesas com pessoal ....................... (3.963.372) (3.524.753) Despesas administrativas ................... (5.959.594) (8.981.822) Despesas tributárias ........................... (283.701) (150.678) Despesas com atualização de tributos (16.410.020) (11.346.182) Resultado financeiro líquido .............. (3.525.950) (4.000.510) Despesas com depreciação/ amortização ........................................ (1.373.621) (1.331.699) Despesas com contingências trabalhistas/fiscais .............................. (3.124.308) (2.872.714) RESULTADO OPERACIONAL ........ (36.142.952) (19.966.822) Imposto de renda e contribuição social - - PREJUÍZO DO EXERCÍCIO ............ (36.142.952) (19.966.822) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis 31/12/2011 31/12/2010 Fluxo de caixa das atividades operacionais Prejuízo do exercício ........................ (36.142.952) (19.966.822) Ajustes Depreciação e amortização ........... 10.359.724 4.251.285 Realização de reserva de incentivos fiscais ............................. - (1.268.890) (25.783.228) (16.984.427) (Acréscimo) decréscimo de ativos .. (15.871.117) (1.495.118) Contas a receber ................................ (7.148.130) (1.177.599) Estoques ............................................. (64.990) (80.835) Adiantamentos a terceiros ................ 122.660 671.918 Outros valores a receber ................... (5.337.037) (1.145.669) Outros créditos ................................... (191.101) Depósitos judiciais ............................. (3.252.519) 237.067 Acréscimo (decréscimo) de passivos 45.400.996 24.977.700 Fornecedores ..................................... 1.205.332 (166.620) Obrigações fiscais ............................. 20.999.374 17.501.009 Obrigações trabalhistas ..................... 2.750.475 (2.788.903) Exigibilidades com atletas ................. (289.121) (592.000) Exigibilidades com clubes ................. 7.534.621 603.160 Receitas antecipadas ......................... 17.942.050 8.961.900 Outros credores ................................. (4.978.632) 6.180.268 Provisão p/contingências ................... 236.897 (3.760.023) Exigibilidades com empresas ........... (961.091) Caixa liquido proveniente das atividades operacionais .................... 3.746.651 6.498.155 Fluxo de caixa das atividades de investimentos Aquisição de imobilizado/intangível . (28.163.973) (14.482.370) Baixa de imobilizado/intangível ........ 5.496.435 - Caixa liquido aplicado nas atividades de investimentos ............................... (22.667.538) (14.482.370) Fluxo de caixa das a tividades de financiamentos Ingresso de novos empréstimos, com juros ........................................... 91.250.044 56.016.787 Pagamentos de empréstimos, incluindo juros ................................... (73.202.299) (46.097.554) Caixa liquido aplicado nas atividades de financiamentos ............................. 18.047.745 9.919.233 Aumento (Redução) no caixa e equivalentes de caixa ........................ (873.142) 1.935.018 Aumento (Redução) no caixa e equivalentes de caixa ........................ (873.142) 1.935.018 Saldo de caixa e equivalentes de caixa no início do exercício .............. 3.957.054 2.022.036 Saldo de caixa e equivalentes de caixa no final do exercício ................ 3.083.912 3.957.054 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Em reais) DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (Em reais) 1. CONTEXTO OPERACIONAL O CLUBE ATLÉTICO MINEIRO é uma sociedade civil, fundada em 25 de março de 1908, com sede e foro na cidade de Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, sem fins lucrativos, constituída por tempo indeterminado, que tem por objetivos os de promover atividades esportivas, sociais, recreativas, culturais e cívicas, bem como incentivar, por si e/ou em convênio, o desenvolvimento da educação física pela prática do desporto em quaisquer de suas modalidades, e a prática de todos os esportes amadores, notadamente os olímpicos, além do futebol profissional, nos termos da legislação pertinente em vigor. O Clube vem apresentando prejuízos operacionais e deficiência de capital de giro. A manutenção da atividade operacional, econômica e financeira do CLUBE ATLÉTICO MINEIRO depende fundamentalmente da reestruturação operacional, administrativa e financeira que está sendo implementada pela administração do Clube. 2. BASES E APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As demonstrações financeiras foram elaboradas e estão apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, que compreendem as normas contidas na Lei nº 6.404/76 - Lei das Sociedades por Ações – LSA, as expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) e os pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPC”). As demonstrações financeiras foram preparadas considerando o custo histórico como base de valor e ajustadas para refletir o custo atribuído (deemed cost) de terrenos e edificações e de propriedades para investimento na data de transição para as normas internacionais/CPCs. Em 2010 os efeitos fiscais do custo atribuído (deemed cost) foram reconhecidos de acordo com o ICPC n° 10 e o “Pronunciamento Técnico CPC n° 32 – Tributo sobre o Lucro”. Em 2011 esses efeitos fiscais foram estornados e por isso estamos apresentando as demonstrações contábeis de 2010 reclassificadas. A Diretoria autorizou a conclusão da elaboração e aprovou as demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2011 em 10 de abril de 2012. 3. SUMÁRIO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS 3.1. Instrumento financeiro Os instrumentos financeiros usualmente utilizados restringem-se às aplicações financeiras em condições normais de mercado. A administração deste risco é realizada por meio de definição de estratégias conservadoras, visando liquidez, rentabilidade e segurança. A política de controle consiste em acompanhamento permanente entre as taxas contratadas e as vigentes no mercado. Não são realizadas operações envolvendo instrumentos financeiros com finalidade especulativa. Os principais instrumentos financeiros registrados em contas patrimoniais são representados por aplicações financeiras, cujos valores estimados de mercado são similares aos seus respectivos valores contábeis. 3.2. Caixa e equivalentes de caixa: Incluem os depósitos bancários e os títulos financeiros de alta liquidez, com vencimento em 90 dias ou menos e com risco irrelevante de variação de valor de mercado, sendo demonstrados pelo custo acrescido de juros auferidos, sendo utilizados pelo Clube para gerenciamento dos compromissos de curto prazo. 3.3. Contas a receber de clientes: Referem-se, principalmente, a cessão de direitos federativos/econômicos de atletas para clubes no exterior. As contas a receber de clientes são reconhecidas inicialmente pelo valor justo (correspondente ao valor da venda faturado), diminuídas ao valor recuperável, quando necessário. 3.4. Imobilizado e Investimentos Nos termos do “Pronunciamento Técnico CPC n° 27 – Ativo Imobilizado” e da “Interpretação Técnica ICPC n° 10 – Interpretação sobre a Aplicação Inicial ao Ativo Imobilizado e à Propriedade para Investimentos”, dos Pronunciamentos Técnicos CPCs n°s 27, 28, 37 e 43, o Clube verificou o valor justo do ativo imobilizado e investimento, tendo constatado diferença relevante em relação aos bens registrados nas contas de terrenos e edificações. Logo, registrou os mesmos ao valor justo, com base em avaliações efetuadas por técnicos avaliadores com larga experiência na avaliação de bens desta natureza. Quanto aos demais itens do imobilizado, não foi verificada diferença substancial entre o valor contábil e o valor justo dos mesmos. A depreciação é calculada pelo método linear, às taxas que levam em consideração a vida útil estimada dos bens e o valor residual estimado dos ativos no final de sua vida útil. Quando aplicável, os gastos na reforma do imobilizado são incorporados ao mesmo, somente se os benefícios econômicos associados aos gastos forem prováveis e os valores mensurados de forma confiável. Os reparos e manutenções são reconhecidos no resultado quando incorridos. O valor residual ao final da vida útil e a vida útil estimada dos bens são revisados na data de encerramento do exercício e ajustados, se necessário. O valor residual dos itens do imobilizado é reduzido ao seu valor recuperável, na hipótese de valor residual exceder o valor recuperável. 3.5. Intangível Os custos de formação dos atletas (categorias de base) são registrados no ativo intangível, e amortizados de acordo com o prazo do primeiro contrato assinado de cada atleta profissional. Os direitos federativos com os atletas são registrados pelo custo de aquisição e amortizados de acordo com o prazo do contrato de cada atleta. 3.6. Redução ao valor recuperável dos ativos No fim de cada exercício, o Clube revisa o valor contábil de seus ativos para determinar se há alguma indicação de que tais ativos sofreram alguma perda por redução ao valor recuperável (impairment). Se houver tal indicação, o montante recuperável do ativo é estimado com a finalidade de mensurar o montante dessa perda, se houver, conforme critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC nº 01 – Redução ao Valor Recuperável de Ativos. A perda por redução ao valor recuperável é reconhecida imediatamente no resultado, quando ocorrer. Demonstrações Contábeis dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2011 e 2010 Clube Atlético Mineiro CNPJ: 17.217.977/0001-68 3.7. Instrumentos financeiros passivos Todos os instrumentos financeiros passivos foram reconhecidos no balanço do Clube. Os passivos financeiros são reconhecidos a partir da data em que o Clube assume uma obrigação prevista em disposição contratual de um instrumento financeiro. Quando reconhecidos, são inicialmente registrados pelos seus valores justos, acrescidos dos custos de transação diretamente atribuíveis à suas aquisições ou emissões. Os passivos financeiros do Clube são mensurados pelo custo amortizado. Os principais passivos financeiros reconhecidos pelo Clube são: Empréstimos e Financiamentos e Fornecedores. Os empréstimos são reconhecidos, de início, pelo valor justo, líquido dos custos das transações incorridas e subseqüentemente mensurados pelo custo amortizado. Qualquer diferença entre os valores captados (líquidos dos custos da transação) e o valor de liquidação é reconhecida na demonstração do resultado durante o período em que os empréstimos estejam em andamento, utilizando o método da taxa de juros efetiva. Os empréstimos são classificados como passivo circulante, quando exigíveis em prazo de até 12 meses da data do balanço e no passivo não circulante, quando exigíveis em prazos superiores ao mencionado. Os passivos financeiros sujeitos à indexação contratual ou legal são atualizados mensalmente conforme o índice aplicável. Ganhos e perdas decorrentes de variações monetárias são reconhecidos no resultado do exercício de acordo com o regime de competência. 3.8. Provisões As provisões são reconhecidas para obrigações presentes (legal ou presumida) resultantes de eventos passados, em que seja possível estimar os valores de forma confiável e cuja liquidação seja provável. O valor reconhecido como provisão é a melhor estimativa das considerações requeridas, para liquidar a obrigação no final de cada período de relatório, considerando-se os riscos e as incertezas relativos à obrigação. 3.9. Ajuste a valor presente Os ativos e passivos monetários de curto e longo prazos são ajustados pelo seu valor presente quando o efeito é considerado relevante em relação às demonstrações financeiras. 3.10. Reconhecimento da receita As receitas somente são reconhecidas quando os riscos e benefícios decorrentes da transação são transferidos ao contratante, o valor da receita pode ser estimado com segurança e é provável que os benefícios econômicos decorrentes da transação fluirão para o Clube. As receitas financeiras são reconhecidas pelo regime de competência. 3.11. Moeda funcional e moeda de apresentação As demonstrações financeiras estão apresentadas na moeda do ambiente econômico no qual o Clube atua (moeda funcional). Os ativos e passivos em moeda estrangeira são inicialmente registrados à taxa de câmbio da moeda funcional em vigor na data da transação. As variações cambiais são registradas na demonstração do resultado. 4. JULGAMENTOS, ESTIMATIVAS E PREMISSAS CONTÁBEIS SIGNIFICATIVAS O processo de elaboração das demonstrações requer que a Administração efetue estimativas e adote premissas do seu melhor julgamento, baseadas na experiência e em outros fatores relevantes que afetam os montantes apresentados dos ativos e passivos, bem como os valores das receitas, custos e despesas. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores divergentes dos registrados nestas demonstrações financeiras. As estimativas e premissas subjacentes são revisadas periodicamente. Os efeitos decorrentes das revisões feitas às estimativas contábeis são reconhecidos no período em que as estimativas são revistas, se a revisão afetar apenas este período; ou também em períodos posteriores se a revisão afetar tanto o período presente como períodos futuros. 5. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 31/12/2011 31/12/2010 Caixa .......................................................... 50.851 332.940 Bancos conta movimento ........................ 300.624 241.900 Aplicações financeiras ............................ 2.732.437 3.382.214 3.083.912 3.957.054 6. CONTAS A RECEBER 31/12/2011 31/12/2010 Mercado interno ....................................... 7.268.169 1.021.620 Mercado externo ...................................... 3.541.761 2.640.180 10.809.930 3.661.800 7. OUTROS ATIVOS CIRCULANTES 31/12/2011 31/12/2010 Empréstimos de atletas ............................ 4.774.437 - Despesas s/receitas a realizar .................. 1.250.000 687.400 Impostos a recuperar ............................... 520.903 329.804 6.545.340 1.017.204 8. INVESTIMENTOS 31/12/2011 31/12/2010 Shopping DiamondMall ............................ 434.965.000 434.965.000 Outros ........................................................ 3.199 3.199 Totais .......................................................... 434.968.199 434.968.199 Reserva de Ajuste Fundo Incentivos Avaliação Prejuízos Patrimonial Fiscais Patrimonial Acumulados Totais Saldos em 31 de dezembro de 2009 ...................... 15.775.631 1.268.890 618.312.970 (279.766.613) 355.590.878 Realiz. Ajuste avaliação patrimonial .................... (734.741) 734.741 - Realização de reserva ............................................ (1.268.890) (1.268.890) Prejuízo do exercício ............................................. (19.966.822) (19.966.822) Saldos em 31 de dezembro de 2010 ...................... 15.775.631 - 617.578.229 (298.998.694) 334.355.166 Realiz. Ajuste avaliação patrimonial .................... (734.741) 734.741 - Prejuízo do exercício ............................................. (36.142.952) (36.142.952) Saldos em 31 de dezembro de 2011 ...................... 15.775.631 - 616.843.488 (334.406.905) 298.212.214 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Em reais) RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 E 2010 (Em Reais) BALANÇO PATRIMONIAL (Em reais) ATIVO 31/12/2010 Reclas- 31/12/2011 sificado CIRCULANTE ................................... 21.354.022 9.608.567 Caixa e equivalentes de caixa ............ 3.083.912 3.957.054 Contas a receber .................................. 10.809.930 3.661.800 Estoques ................................................ 353.085 288.094 Adiantamentos a terceiros .................. 561.755 684.415 Outros ativos circulantes ..................... 6.545.340 1.017.204 NÃO CIRCULANTE ......................... 678.924.647 663.364.313 Realizável a longo prazo Depósitos judiciais ............................. 13.120.034 9.867.515 Investimentos ....................................... 434.968.199 434.968.199 Imobilizado ........................................... 202.121.684 202.203.348 Intangível .............................................. 28.714.730 16.325.251 TOTAL DO ATIVO ............................ 700.278.669 672.972.880 PASSIVO 31/12/2010 Reclas- 31/12/2011 sificado CIRCULANTE ................................ 113.331.291 84.774.994 Fornecedores ..................................... 2.258.695 1.053.363 Empréstimos e financiamentos ....... 43.789.656 37.953.712 Obrigações fiscais ............................ 36.918.827 23.785.830 Obrigações trabalhistas .................... 4.962.971 2.212.496 Obrigações sociais ............................ 6.970.697 4.076.384 Exigibilidades com atletas ............... - 289.121 Exigibilidades com clubes ............... 8.903.057 1.368.436 Outros credores ................................ 845.638 4.545.952 Receitas antecipadas ........................ 8.681.750 9.489.700 NÃO CIRCULANTE ...................... 288.735.164 253.842.720 Exigível a longo prazo Empréstimos e financiamentos ...... 106.707.431 94.495.631 Tributos e contribuições sociais ..... 143.595.273 138.560.849 Provisão p/contingências ................ 15.508.782 15.271.884 Exigibilidades com empresas ......... 4.173.678 5.514.356 Receitas antecipadas ....................... 18.750.000 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO ............. 298.212.214 334.355.166 Fundo patrimonial ............................. 15.775.631 15.775.631 Ajuste de avaliação patrimonial ..... 616.843.488 617.578.229 Prejuízos acumulados ...................... (334.406.905) (298.998.694) TOTAL DO PASSIVO ..................... 700.278.669 672.972.880 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis Senhores Conselheiros: Apresentamos a V.Sas. as demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2011, comparativas com 31 de dezembro de 2010 de acordo com as normas contábeis adotadas no Brasil. Considerando que o resultado operacional foi influenciado pelo pagamento de dívidas de Administrações anteriores, apresentamos o seguinte demonstrativo: R$ Prejuízo do exercício findo em 31/12/2011 ........ (36.142.952) Atualização da dívida tributária (Timemania/outros) .............................................. 16.410.020 Contingências trabalhistas ..................................... 3.124.308 Custo financeiro ..................................................... 2.196.496 Prejuízo operacional de 2011 ............................... (14.412.128) COMENTÁRIOS ADICIONAIS Em 2009 realizamos 100% dos jogos como mandante no Mineirão obtendo receita de R$13,9 milhões. Em 2011 com 100% dos jogos na Arena do Jacaré tivemos receitas de R$2,5 milhões; O Patrimônio Líquido que em 2008 era negativo em R$47,7 milhões passou a ser positivo para R$298,2 milhões em 2011; O Ativo total era R$235,6 milhões em 2008, em 2011 passou para de R$ 700 milhões; A receita total que era em 2008 de R$ 60,8 milhões, passou para R$ 99,8 milhões em 2011; Foram pagos em 3 anos R$ 21,5 milhões de dívidas trabalhistas antigas; Os Clubes Recreativos (Vila e Labareda) passaram a ser superavitários com receitas em 2008 de R$4,3 milhões e em 2011 de R$7,2 milhões; Nossa Adesão ao Programa Social da Prefeitura gerou um beneficio fiscal de R$4,8 milhões; Eliminamos os 180 protestos e 254 ações que constavam no Serasa. CLUBE ATLÉTICO MINEIRO 9. ATIVO IMOBILIZADO Taxa Deprec. % 31/12/2011 31/12/2010 Imóveis / Edificações . 2,04 a 2,86 199.988.293 199.534.810 Equipamentos e instalações ................... 10 4.979.239 4.493.236 Móveis e utensílios ...... 10 1.876.555 1.641.921 Computadores e periféricos ................ 20 259.457 206.349 Veículos ....................... 20 542.117 542.057 Depreciação/Amorti- zação acumulada ........ (5.523.977) (4.215.025) 202.121.684 202.203.348 10. ATIVO INTANGÍVEL 31/12/2011 31/12/2010 Direitos federativos com atletas .. 44.873.187 26.521.298 Custos de formação de atletas ...... 5.530.683 3.892.411 Softwares ........................................ 230.172 230.172 Outros ............................................. 99 99 Depreciação / Amortização acumulada ...................................... (21.919.411) (14.318.729) 28.714.730 16.325.251 11. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS São representados, principalmente, por empréstimos para capital de giro e utilização de contas garantidas, com encargos apropriados até a data do balanço. Os financiamentos bancários estão garantidos por avais de dirigentes e direitos creditórios do Clube. Os valores podem ser assim demonstrados: Taxa de Descrição Juros 31/12/2011 31/12/2010 Instituições financeiras CDI + 0,80 % a/ m 49.805.543 24.378.747 Não financeiras .......... Selic / CDI 100.691.544 108.070.596 150.497.087 132.449.343 Curto Prazo .................. 43.789.656 37.953.712 Longo Prazo ................ 106.707.431 94.495.631 12. TRIBUTOS E CONTRIBUIÇÕES SOCIAIS A PAGAR 31/12/2011 31/12/2010 Receita Federal / Previdenciária ... 172.000.936 147.849.766 FGTS ................................................. 13.953.351 13.408.037 Tributos Municipais ......................... 1.468.150 4.580.492 Taxas e Contribuições ...................... 62.360 584.768 187.484.797 166.423.063 Curto Prazo ....................................... 43.889.524 27.862.214 Longo Prazo ..................................... 143.595.273 138.560.849 a) Parcelamento Timemania A Lei 11.345 de 14/09/2006 instituiu concurso de prognósticos destinado ao desenvolvimento da prática desportiva e o parcelamento de débitos tributários (Receita Federal/Previdenciária, e do FGTS). Em agosto de 2007 o Clube parcelou essas dívidas em 240 meses. Em 31/12/2011 o valor da dívida parcelada no Timemania é de R$ 139.381.159 (31/12/2010 - R$ 131.101.992). b) Parcelamento Lei 11.941/09 (Refis IV) O Clube, em 27 de novembro de 2009, aderiu ao parcelamento da Lei nº11.941/09 incluindo débitos fiscais referentes ao período de março a outubro de 2008 e, por conseqüência, registrou os benefícios relativos a redução da dívida, tomando por referência os pagamentos ao longo de 180 meses. Em 31/12/2011 o valor da dívida incluído no Refis IV é de R$ 3.520.352 (31/12/2010 - R$ 3.318.550). 13. PASSIVOS CONTINGENTES As provisões para contingências trabalhistas, cíveis e fiscais foram constituídas levando-se em consideração as expectativas de perdas da Administração e das avaliações de seus assessores jurídicos. Os passivos contingentes podem ser assim demonstrados: 31/12/2011 31/12/2010 Contingências trabalhistas 3.867.601 3.630.703 Contingências cíveis 11.641.181 11.641.181 Total 15.508.782 15.271.884 14. PATRIMÔNIO LÍQUIDO O patrimônio líquido está constituído pelo fundo patrimonial, e ajuste de avaliação patrimonial, reduzido pelos prejuízos contábeis apurados no exercício corrente e anteriores. ALEXANDRE KALIL PRESIDENTE DANIEL DINIZ NEPOMUCENO VICE-PRESIDENTE MP ORGANIZAÇÃO CONTÁBIL CRC/MG 5.444/O PEDRO ALBERTO DE SOUZA CONTADOR CRC/MG 032.234/O Aos Srs. Conselheiros e Diretores do CLUBE ATLÉTICO MINEIRO Belo Horizonte - MG Examinamos as demonstrações financeiras do CLUBE ATLÉTICO MINEIRO, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2011, e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da Administração pelas Demonstrações Financeiras A Administração da entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos Auditores Independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante das demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da entidade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do CLUBE ATLÉTICO MINEIRO em 31 de dezembro de 2011, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Outros assuntos Conforme descrito na Nota Explicativa nº 2, neste exercício foi registrado o estorno da provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos, calculados sobre o custo atribuído (deemed cost). O procedimento baseou-se em jurisprudência favorável aos clubes de futebol quanto a não incidência desses encargos tributários. Belo Horizonte, 25 de abril de 2012 SOLTZ, MATTOSO & MENDES Auditores Independentes CRCMG Nº 2.684/O - ALVARÁ CRCMG Nº 118/2008 Fernando Antonio Lopes Matoso Contador CRCMG 11.628/O-3 Isaias Rotstein Soltz Contador CRCMG 18.253/O-6

Atletico Mg 2011

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Demonstrações financeiras Atlético MG 2011

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  • 31/12/2011 31/12/2010RECEITA OPERACIONAL BRUTA .. 99.800.535 93.290.042FUTEBOL PROFISSIONAL ............... 87.045.545 80.272.218Rendas de competies ....................... 2.535.603 8.422.960Transmisses esportivas ...................... 40.441.178 29.737.834Transaes com atletas ....................... 22.714.349 10.160.985Outras rec. Ativ. Esportivas ................. 2.576.838 3.209.350Projeto torcedor colaborador .............. 616.258 711.237Receitas com patrocnios ..................... 18.161.319 28.029.852

    CLUBES SOCIAIS E ESPORTESAMADORES .......................................... 6.303.046 6.996.556

    Receitas com atividades sociais .......... 6.289.046 6.988.556Esportes amadores ............................... 14.000 8.000

    RECEITAS PATRIMONIAIS ................ 6.451.944 6.021.268(-) Tributos incidentes sobre a receita (3.040.170) (3.826.910)

    RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA .............................................. 96.760.365 89.463.132( - ) CUSTOS OPERACIONAIS ........... (98.262.751) (77.221.596)FUTEBOL PROFISSIONAL ............... (91.316.856) (70.407.617)Custo com pessoal ................................ (33.450.668) (28.667.594)Custo com atividades do futebol .......... (54.235.857) (38.387.952)Custos gerais ......................................... (3.630.331) (3.352.071)

    CLUBES SOCIAIS E ESPORTESAMADORES ......................................... (6.945.895) (6.813.979)Custo com pessoal ................................ (2.531.130) (2.433.413)Custos gerais ......................................... (4.414.765) (4.380.566)

    RESULTADO BRUTO ........................... (1.502.386) 12.241.536RECEITAS (DESPESAS)OPERACIONAIS ................................ (34.640.566) (32.208.358)Despesas com pessoal ....................... (3.963.372) (3.524.753)Despesas administrativas ................... (5.959.594) (8.981.822)Despesas tributrias ........................... (283.701) (150.678)Despesas com atualizao de tributos (16.410.020) (11.346.182)Resultado financeiro lquido .............. (3.525.950) (4.000.510)Despesas com depreciao/amortizao ........................................ (1.373.621) (1.331.699)Despesas com contingnciastrabalhistas/fiscais .............................. (3.124.308) (2.872.714)

    RESULTADO OPERACIONAL ........ (36.142.952) (19.966.822)Imposto de renda e contribuio social - -PREJUZO DO EXERCCIO ............ (36.142.952) (19.966.822)

    As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis

    31/12/2011 31/12/2010Fluxo de caixa das atividadesoperacionais

    Prejuzo do exerccio ........................ (36.142.952) (19.966.822)Ajustes

    Depreciao e amortizao ........... 10.359.724 4.251.285Realizao de reserva deincentivos fiscais ............................. - (1.268.890)

    (25.783.228) (16.984.427)(Acrscimo) decrscimo de ativos .. (15.871.117) (1.495.118)Contas a receber ................................ (7.148.130) (1.177.599)Estoques ............................................. (64.990) (80.835)Adiantamentos a terceiros ................ 122.660 671.918Outros valores a receber ................... (5.337.037) (1.145.669)Outros crditos ................................... (191.101)Depsitos judiciais ............................. (3.252.519) 237.067Acrscimo (decrscimo) de passivos 45.400.996 24.977.700Fornecedores ..................................... 1.205.332 (166.620)Obrigaes fiscais ............................. 20.999.374 17.501.009Obrigaes trabalhistas ..................... 2.750.475 (2.788.903)Exigibilidades com atletas ................. (289.121) (592.000)Exigibilidades com clubes ................. 7.534.621 603.160Receitas antecipadas ......................... 17.942.050 8.961.900Outros credores ................................. (4.978.632) 6.180.268Proviso p/contingncias ................... 236.897 (3.760.023)Exigibilidades com empresas ........... (961.091)Caixa liquido proveniente dasatividades operacionais .................... 3.746.651 6.498.155Fluxo de caixa das atividades deinvestimentosAquisio de imobilizado/intangvel . (28.163.973) (14.482.370)Baixa de imobilizado/intangvel ........ 5.496.435 -Caixa liquido aplicado nas atividades de investimentos ............................... (22.667.538) (14.482.370)Fluxo de caixa das a tividades definanciamentosIngresso de novos emprstimos,com juros ........................................... 91.250.044 56.016.787Pagamentos de emprstimos,incluindo juros ................................... (73.202.299) (46.097.554)Caixa liquido aplicado nas atividadesde financiamentos ............................. 18.047.745 9.919.233Aumento (Reduo) no caixa eequivalentes de caixa ........................ (873.142) 1.935.018Aumento (Reduo) no caixa eequivalentes de caixa ........................ (873.142) 1.935.018Saldo de caixa e equivalentes decaixa no incio do exerccio .............. 3.957.054 2.022.036Saldo de caixa e equivalentes decaixa no final do exerccio ................ 3.083.912 3.957.054

    As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis

    DEMONSTRAO DO RESULTADO(Em reais)

    DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA(Em reais)

    1. CONTEXTO OPERACIONALO CLUBE ATLTICO MINEIRO uma sociedade civil, fundadaem 25 de maro de 1908, com sede e foro na cidade de BeloHorizonte, Estado de Minas Gerais, sem fins lucrativos, constitudapor tempo indeterminado, que tem por objetivos os de promoveratividades esportivas, sociais, recreativas, culturais e cvicas, bemcomo incentivar, por si e/ou em convnio, o desenvolvimento daeducao fsica pela prtica do desporto em quaisquer de suasmodalidades, e a prtica de todos os esportes amadores,notadamente os olmpicos, alm do futebol profissional, nos termosda legislao pertinente em vigor.O Clube vem apresentando prejuzos operacionais e deficincia decapital de giro. A manuteno da atividade operacional, econmicae financeira do CLUBE ATLTICO MINEIRO dependefundamentalmente da reestruturao operacional, administrativa efinanceira que est sendo implementada pela administrao do Clube.2. BASES E APRESENTAO DAS DEMONSTRAESFINANCEIRASAs demonstraes financeiras foram elaboradas e estoapresentadas de acordo com as prticas contbeis adotadas noBrasil, que compreendem as normas contidas na Lei n 6.404/76 -Lei das Sociedades por Aes LSA, as expedidas pela Comissode Valores Mobilirios (CVM) e os pronunciamentos do Comitde Pronunciamentos Contbeis (CPC).As demonstraes financeiras foram preparadas considerando ocusto histrico como base de valor e ajustadas para refletir o custoatribudo (deemed cost) de terrenos e edificaes e de propriedadespara investimento na data de transio para as normasinternacionais/CPCs.Em 2010 os efeitos fiscais do custo atribudo (deemed cost) foramreconhecidos de acordo com o ICPC n 10 e o PronunciamentoTcnico CPC n 32 Tributo sobre o Lucro. Em 2011 esses efeitosfiscais foram estornados e por isso estamos apresentando asdemonstraes contbeis de 2010 reclassificadas.A Diretoria autorizou a concluso da elaborao e aprovou asdemonstraes financeiras de 31 de dezembro de 2011 em 10 deabril de 2012.3. SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS3.1. Instrumento financeiroOs instrumentos financeiros usualmente utilizados restringem-ses aplicaes financeiras em condies normais de mercado. Aadministrao deste risco realizada por meio de definio deestratgias conservadoras, visando liquidez, rentabilidade esegurana. A poltica de controle consiste em acompanhamentopermanente entre as taxas contratadas e as vigentes no mercado.No so realizadas operaes envolvendo instrumentos financeiroscom finalidade especulativa. Os principais instrumentos financeirosregistrados em contas patrimoniais so representados poraplicaes financeiras, cujos valores estimados de mercado sosimilares aos seus respectivos valores contbeis.

    3.2. Caixa e equivalentes de caixa: Incluem os depsitos bancriose os ttulos financeiros de alta liquidez, com vencimento em 90 diasou menos e com risco irrelevante de variao de valor de mercado,sendo demonstrados pelo custo acrescido de juros auferidos, sendoutilizados pelo Clube para gerenciamento dos compromissos de curtoprazo.3.3. Contas a receber de clientes: Referem-se, principalmente, acesso de direitos federativos/econmicos de atletas para clubes noexterior. As contas a receber de clientes so reconhecidas inicialmentepelo valor justo (correspondente ao valor da venda faturado),diminudas ao valor recupervel, quando necessrio.3.4. Imobilizado e InvestimentosNos termos do Pronunciamento Tcnico CPC n 27 AtivoImobilizado e da Interpretao Tcnica ICPC n 10 Interpretaosobre a Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade paraInvestimentos, dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs ns 27, 28, 37 e43, o Clube verificou o valor justo do ativo imobilizado e investimento,tendo constatado diferena relevante em relao aos bens registradosnas contas de terrenos e edificaes. Logo, registrou os mesmos aovalor justo, com base em avaliaes efetuadas por tcnicos avaliadorescom larga experincia na avaliao de bens desta natureza.Quanto aos demais itens do imobilizado, no foi verificada diferenasubstancial entre o valor contbil e o valor justo dos mesmos.A depreciao calculada pelo mtodo linear, s taxas que levamem considerao a vida til estimada dos bens e o valor residual estimadodos ativos no final de sua vida til. Quando aplicvel, os gastos nareforma do imobilizado so incorporados ao mesmo, somente se osbenefcios econmicos associados aos gastos forem provveis e osvalores mensurados de forma confivel. Os reparos e manutenesso reconhecidos no resultado quando incorridos. O valor residual aofinal da vida til e a vida til estimada dos bens so revisados na datade encerramento do exerccio e ajustados, se necessrio. O valorresidual dos itens do imobilizado reduzido ao seu valor recupervel,na hiptese de valor residual exceder o valor recupervel.3.5. IntangvelOs custos de formao dos atletas (categorias de base) so registradosno ativo intangvel, e amortizados de acordo com o prazo do primeirocontrato assinado de cada atleta profissional. Os direitos federativoscom os atletas so registrados pelo custo de aquisio e amortizadosde acordo com o prazo do contrato de cada atleta.3.6. Reduo ao valor recupervel dos ativosNo fim de cada exerccio, o Clube revisa o valor contbil de seusativos para determinar se h alguma indicao de que tais ativossofreram alguma perda por reduo ao valor recupervel(impairment). Se houver tal indicao, o montante recupervel doativo estimado com a finalidade de mensurar o montante dessaperda, se houver, conforme critrios definidos no PronunciamentoTcnico CPC n 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos. Aperda por reduo ao valor recupervel reconhecida imediatamenteno resultado, quando ocorrer.

    Demonstraes Contbeis dosexerccios findos em

    31 de dezembro de 2011 e 2010

    Clube Atltico MineiroCNPJ: 17.217.977/0001-68

    3.7. Instrumentos financeiros passivosTodos os instrumentos financeiros passivos foram reconhecidos nobalano do Clube. Os passivos financeiros so reconhecidos a partirda data em que o Clube assume uma obrigao prevista em disposiocontratual de um instrumento financeiro. Quando reconhecidos, soinicialmente registrados pelos seus valores justos, acrescidos doscustos de transao diretamente atribuveis suas aquisies ouemisses. Os passivos financeiros do Clube so mensurados pelocusto amortizado. Os principais passivos financeiros reconhecidospelo Clube so: Emprstimos e Financiamentos e Fornecedores.Os emprstimos so reconhecidos, de incio, pelo valor justo, lquidodos custos das transaes incorridas e subseqentemente mensuradospelo custo amortizado. Qualquer diferena entre os valores captados(lquidos dos custos da transao) e o valor de liquidao reconhecidana demonstrao do resultado durante o perodo em que os emprstimosestejam em andamento, utilizando o mtodo da taxa de juros efetiva.Os emprstimos so classificados como passivo circulante, quandoexigveis em prazo de at 12 meses da data do balano e no passivo nocirculante, quando exigveis em prazos superiores ao mencionado.Os passivos financeiros sujeitos indexao contratual ou legal soatualizados mensalmente conforme o ndice aplicvel. Ganhos eperdas decorrentes de variaes monetrias so reconhecidos noresultado do exerccio de acordo com o regime de competncia.3.8. ProvisesAs provises so reconhecidas para obrigaes presentes (legal oupresumida) resultantes de eventos passados, em que seja possvel estimaros valores de forma confivel e cuja liquidao seja provvel. O valorreconhecido como proviso a melhor estimativa das consideraesrequeridas, para liquidar a obrigao no final de cada perodo de relatrio,considerando-se os riscos e as incertezas relativos obrigao.3.9. Ajuste a valor presenteOs ativos e passivos monetrios de curto e longo prazos so ajustadospelo seu valor presente quando o efeito considerado relevante emrelao s demonstraes financeiras.3.10. Reconhecimento da receitaAs receitas somente so reconhecidas quando os riscos e benefciosdecorrentes da transao so transferidos ao contratante, o valor dareceita pode ser estimado com segurana e provvel que osbenefcios econmicos decorrentes da transao fluiro para o Clube.As receitas financeiras so reconhecidas pelo regime de competncia.3.11. Moeda funcional e moeda de apresentaoAs demonstraes financeiras esto apresentadas na moeda doambiente econmico no qual o Clube atua (moeda funcional). Osativos e passivos em moeda estrangeira so inicialmente registrados taxa de cmbio da moeda funcional em vigor na data da transao.As variaes cambiais so registradas na demonstrao do resultado.4. JULGAMENTOS, ESTIMATIVAS E PREMISSAS CONTBEISSIGNIFICATIVASO processo de elaborao das demonstraes requer que aAdministrao efetue estimativas e adote premissas do seu melhorjulgamento, baseadas na experincia e em outros fatores relevantesque afetam os montantes apresentados dos ativos e passivos, bemcomo os valores das receitas, custos e despesas. A liquidao dastransaes envolvendo essas estimativas poder resultar em valoresdivergentes dos registrados nestas demonstraes financeiras.As estimativas e premissas subjacentes so revisadasperiodicamente. Os efeitos decorrentes das revises feitas sestimativas contbeis so reconhecidos no perodo em que asestimativas so revistas, se a reviso afetar apenas este perodo; outambm em perodos posteriores se a reviso afetar tanto o perodopresente como perodos futuros.5. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

    31/12/2011 31/12/2010Caixa .......................................................... 50.851 332.940Bancos conta movimento ........................ 300.624 241.900Aplicaes financeiras ............................ 2.732.437 3.382.214

    3.083.912 3.957.0546. CONTAS A RECEBER

    31/12/2011 31/12/2010Mercado interno ....................................... 7.268.169 1.021.620Mercado externo ...................................... 3.541.761 2.640.180

    10.809.930 3.661.8007. OUTROS ATIVOS CIRCULANTES

    31/12/2011 31/12/2010Emprstimos de atletas ............................ 4.774.437 -Despesas s/receitas a realizar .................. 1.250.000 687.400Impostos a recuperar ............................... 520.903 329.804

    6.545.340 1.017.2048. INVESTIMENTOS

    31/12/2011 31/12/2010Shopping DiamondMall ............................ 434.965.000 434.965.000Outros ........................................................ 3.199 3.199Totais .......................................................... 434.968.199 434.968.199

    Reserva de AjusteFundo Incentivos Avaliao Prejuzos

    Patrimonial Fiscais Patrimonial Acumulados TotaisSaldos em 31 de dezembro de 2009 ...................... 15.775.631 1.268.890 618.312.970 (279.766.613) 355.590.878Realiz. Ajuste avaliao patrimonial .................... (734.741) 734.741 -Realizao de reserva ............................................ (1.268.890) (1.268.890)Prejuzo do exerccio ............................................. (19.966.822) (19.966.822)Saldos em 31 de dezembro de 2010 ...................... 15.775.631 - 617.578.229 (298.998.694) 334.355.166Realiz. Ajuste avaliao patrimonial .................... (734.741) 734.741 -Prejuzo do exerccio ............................................. (36.142.952) (36.142.952)Saldos em 31 de dezembro de 2011 ...................... 15.775.631 - 616.843.488 (334.406.905) 298.212.214

    As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis

    DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO(Em reais)

    RELATRIO DA ADMINISTRAO

    NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES CONTBEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 E 2010(Em Reais)

    BALANO PATRIMONIAL(Em reais)

    ATIVO31/12/2010

    Reclas-31/12/2011 sificado

    CIRCULANTE ................................... 21.354.022 9.608.567Caixa e equivalentes de caixa ............ 3.083.912 3.957.054Contas a receber .................................. 10.809.930 3.661.800Estoques ................................................ 353.085 288.094Adiantamentos a terceiros .................. 561.755 684.415Outros ativos circulantes ..................... 6.545.340 1.017.204NO CIRCULANTE ......................... 678.924.647 663.364.313Realizvel a longo prazo Depsitos judiciais ............................. 13.120.034 9.867.515Investimentos ....................................... 434.968.199 434.968.199Imobilizado ........................................... 202.121.684 202.203.348Intangvel .............................................. 28.714.730 16.325.251

    TOTAL DO ATIVO ............................ 700.278.669 672.972.880

    PASSIVO31/12/2010

    Reclas-31/12/2011 sificado

    CIRCULANTE ................................ 113.331.291 84.774.994Fornecedores ..................................... 2.258.695 1.053.363Emprstimos e financiamentos ....... 43.789.656 37.953.712Obrigaes fiscais ............................ 36.918.827 23.785.830Obrigaes trabalhistas .................... 4.962.971 2.212.496Obrigaes sociais ............................ 6.970.697 4.076.384Exigibilidades com atletas ............... - 289.121Exigibilidades com clubes ............... 8.903.057 1.368.436Outros credores ................................ 845.638 4.545.952Receitas antecipadas ........................ 8.681.750 9.489.700NO CIRCULANTE ...................... 288.735.164 253.842.720Exigvel a longo prazo Emprstimos e financiamentos ...... 106.707.431 94.495.631 Tributos e contribuies sociais ..... 143.595.273 138.560.849 Proviso p/contingncias ................ 15.508.782 15.271.884 Exigibilidades com empresas ......... 4.173.678 5.514.356 Receitas antecipadas ....................... 18.750.000 -PATRIMNIO LQUIDO ............. 298.212.214 334.355.166Fundo patrimonial ............................. 15.775.631 15.775.631Ajuste de avaliao patrimonial ..... 616.843.488 617.578.229Prejuzos acumulados ...................... (334.406.905) (298.998.694)TOTAL DO PASSIVO ..................... 700.278.669 672.972.880

    As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis

    Senhores Conselheiros:Apresentamos a V.Sas. as demonstraes financeiras referentesao exerccio findo em 31 de dezembro de 2011, comparativascom 31 de dezembro de 2010 de acordo com as normas contbeisadotadas no Brasil.Considerando que o resultado operacional foi influenciado pelopagamento de dvidas de Administraes anteriores, apresentamoso seguinte demonstrativo:

    R$Prejuzo do exerccio findo em 31/12/2011 ........ (36.142.952)Atualizao da dvida tributria(Timemania/outros) .............................................. 16.410.020Contingncias trabalhistas ..................................... 3.124.308Custo financeiro ..................................................... 2.196.496Prejuzo operacional de 2011 ............................... (14.412.128)

    COMENTRIOS ADICIONAIS Em 2009 realizamos 100% dos jogos como mandante no Mineiro

    obtendo receita de R$13,9 milhes. Em 2011 com 100% dos jogosna Arena do Jacar tivemos receitas de R$2,5 milhes;

    O Patrimnio Lquido que em 2008 era negativo em R$47,7 milhespassou a ser positivo para R$298,2 milhes em 2011;

    O Ativo total era R$235,6 milhes em 2008, em 2011 passou parade R$ 700 milhes;

    A receita total que era em 2008 de R$ 60,8 milhes, passou para R$99,8 milhes em 2011;

    Foram pagos em 3 anos R$ 21,5 milhes de dvidas trabalhistasantigas;

    Os Clubes Recreativos (Vila e Labareda) passaram a sersuperavitrios com receitas em 2008 de R$4,3 milhes e em 2011de R$7,2 milhes;

    Nossa Adeso ao Programa Social da Prefeitura gerou umbeneficio fiscal de R$4,8 milhes;

    Eliminamos os 180 protestos e 254 aes que constavam no Serasa.

    CLUBE ATLTICO MINEIRO

    9. ATIVO IMOBILIZADOTaxa

    Deprec. % 31/12/2011 31/12/2010Imveis / Edificaes . 2,04 a 2,86 199.988.293 199.534.810Equipamentos einstalaes ................... 10 4.979.239 4.493.236Mveis e utenslios ...... 10 1.876.555 1.641.921Computadorese perifricos ................ 20 259.457 206.349Veculos ....................... 20 542.117 542.057Depreciao/Amorti-zao acumulada ........ (5.523.977) (4.215.025)

    202.121.684 202.203.34810. ATIVO INTANGVEL

    31/12/2011 31/12/2010Direitos federativos com atletas .. 44.873.187 26.521.298Custos de formao de atletas ...... 5.530.683 3.892.411Softwares ........................................ 230.172 230.172Outros ............................................. 99 99Depreciao / Amortizaoacumulada ...................................... (21.919.411) (14.318.729)

    28.714.730 16.325.25111. EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOSSo representados, principalmente, por emprstimos para capitalde giro e utilizao de contas garantidas, com encargos apropriadosat a data do balano. Os financiamentos bancrios esto garantidospor avais de dirigentes e direitos creditrios do Clube.Os valores podem ser assim demonstrados:

    Taxa deDescrio Juros 31/12/2011 31/12/2010Instituies financeiras CDI + 0,80

    % a/ m 49.805.543 24.378.747No financeiras .......... Selic / CDI 100.691.544 108.070.596

    150.497.087 132.449.343Curto Prazo .................. 43.789.656 37.953.712Longo Prazo ................ 106.707.431 94.495.63112. TRIBUTOS E CONTRIBUIES SOCIAIS A PAGAR

    31/12/2011 31/12/2010Receita Federal / Previdenciria ... 172.000.936 147.849.766FGTS ................................................. 13.953.351 13.408.037Tributos Municipais ......................... 1.468.150 4.580.492Taxas e Contribuies ...................... 62.360 584.768

    187.484.797 166.423.063Curto Prazo ....................................... 43.889.524 27.862.214Longo Prazo ..................................... 143.595.273 138.560.849a) Parcelamento TimemaniaA Lei 11.345 de 14/09/2006 instituiu concurso de prognsticosdestinado ao desenvolvimento da prtica desportiva e oparcelamento de dbitos tributrios (Receita Federal/Previdenciria,e do FGTS). Em agosto de 2007 o Clube parcelou essas dvidas em240 meses. Em 31/12/2011 o valor da dvida parcelada no Timemania de R$ 139.381.159 (31/12/2010 - R$ 131.101.992).b) Parcelamento Lei 11.941/09 (Refis IV)O Clube, em 27 de novembro de 2009, aderiu ao parcelamento daLei n11.941/09 incluindo dbitos fiscais referentes ao perodo demaro a outubro de 2008 e, por conseqncia, registrou os benefciosrelativos a reduo da dvida, tomando por referncia os pagamentosao longo de 180 meses. Em 31/12/2011 o valor da dvida includo noRefis IV de R$ 3.520.352 (31/12/2010 - R$ 3.318.550).13. PASSIVOS CONTINGENTESAs provises para contingncias trabalhistas, cveis e fiscais foramconstitudas levando-se em considerao as expectativas de perdasda Administrao e das avaliaes de seus assessores jurdicos.Os passivos contingentes podem ser assim demonstrados:

    31/12/2011 31/12/2010Contingncias trabalhistas 3.867.601 3.630.703Contingncias cveis 11.641.181 11.641.181Total 15.508.782 15.271.88414. PATRIMNIO LQUIDOO patrimnio lquido est constitudo pelo fundo patrimonial, eajuste de avaliao patrimonial, reduzido pelos prejuzos contbeisapurados no exerccio corrente e anteriores.

    ALEXANDRE KALILPRESIDENTE

    DANIEL DINIZ NEPOMUCENOVICE-PRESIDENTE

    MP ORGANIZAO CONTBILCRC/MG 5.444/O

    PEDRO ALBERTO DE SOUZACONTADOR CRC/MG 032.234/O

    Aos Srs.Conselheiros e Diretores doCLUBE ATLTICO MINEIROBelo Horizonte - MGExaminamos as demonstraes financeiras do CLUBEATLTICO MINEIRO, que compreendem o balano patrimonialem 31 de dezembro de 2011, e as respectivas demonstraes doresultado, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos decaixa para o exerccio findo naquela data, assim como o resumodas principais prticas contbeis e demais notas explicativas.Responsabilidade da Administrao pelas DemonstraesFinanceirasA Administrao da entidade responsvel pela elaborao eadequada apresentao dessas demonstraes financeiras deacordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, e peloscontroles internos que ela determinou como necessrios parapermitir a elaborao de demonstraes financeiras livres dedistoro relevante, independentemente se causada por fraudeou erro.Responsabilidade dos Auditores IndependentesNossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essasdemonstraes financeiras com base em nossa auditoria,conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais

    RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAES FINANCEIRASde auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exignciasticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executadacom o objetivo de obter segurana razovel de que as demonstraesfinanceiras esto livres de distoro relevante.Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionadospara obteno de evidncia a respeito dos valores e divulgaesapresentados nas demonstraes financeiras. Os procedimentosselecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo aavaliao dos riscos de distoro relevante das demonstraesfinanceiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessaavaliao de riscos, o auditor considera os controles internosrelevantes para a elaborao e adequada apresentao dasdemonstraes financeiras da entidade para planejar osprocedimentos de auditoria que so apropriados nas circunstncias,mas no para fins de expressar uma opinio sobre a eficcia dessescontroles internos da entidade. Uma auditoria inclui, tambm, aavaliao da adequao das prticas contbeis utilizadas e arazoabilidade das estimativas contbeis feitas pela Administrao,bem como a avaliao da apresentao das demonstraesfinanceiras tomadas em conjunto.Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suficiente eapropriada para fundamentar nossa opinio.

    OpinioEm nossa opinio, as demonstraes financeiras acima referidasapresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, aposio patrimonial e financeira do CLUBE ATLTICOMINEIRO em 31 de dezembro de 2011, o desempenho de suasoperaes e os seus fluxos de caixa para o exerccio findo naqueladata, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil.Outros assuntosConforme descrito na Nota Explicativa n 2, neste exerccio foiregistrado o estorno da proviso para Imposto de Renda eContribuio Social diferidos, calculados sobre o custo atribudo(deemed cost). O procedimento baseou-se em jurisprudnciafavorvel aos clubes de futebol quanto a no incidncia dessesencargos tributrios.

    Belo Horizonte, 25 de abril de 2012

    SOLTZ, MATTOSO & MENDESAuditores Independentes

    CRCMG N 2.684/O - ALVAR CRCMG N 118/2008Fernando Antonio Lopes Matoso

    Contador CRCMG 11.628/O-3Isaias Rotstein Soltz

    Contador CRCMG 18.253/O-6