ATPS_ESTRUTURA

7/31/2019 ATPS_ESTRUTURA

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UNIVERSIDADE ANHAGUERA Centro de Educao a Distncia

ADMINISTRAO 5 PERIODO POLO MACA

Tutora: Patrcia Assumpo

Prof.Msc. Iara Sonia Marchioretto

ATPS- ATIVIDADES PRTICAS SUPERVISIONADAS

ESTRUTURA E ANLISE DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS

GRUPO:

Carolina de S. C. Magalhes RA: 268506Ana Claudia Lima RA: 279326

Charles Motta RA: 264912Jefferson Diogo RA:

Mirian Pereira Leonardo RA 280089Renata de Moraes Castro RA 280397

Trabalho de desafio do curso apresentado aoCurso de Administrao da Faculdade de Maca da

Anhanguera Educacional S.A., como requisito parcialpara obteno do ttulo de Bacharel em Administrao.

Orientador: Prof. Patrcia Assumpo

Maca

2012

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Sumrio1. INTRODUO ....................................................................................................................... 4

2. Etapa 1 .................................................................................................................................... 5

2.1.Anlise Vertical da DRE......................................................................................................... 5

2.2.Anlise Horizontal da DRE.................................................................................................... 6

2.3.Anlise Vertical do Balano Patrimonial ............................................................................. 6

2.4. Anlise Horizontal do Balano Patrimonial........................................................................ 8

3. ETAPA 2 ................................................................................................................................. 9

3.1.Quadro de Resumo dos ndices ........................................................................................... 9

4. ETAPA 3 ............................................................................................................................... 13

4.1.RENTABILIDADE DO ATIVO PELO MTODO DUPONT ............................................. 13

4.2. TERMOMETRO DE INSOLVNCIA................................................................................. 14

5. ETAPA 4 ............................................................................................................................... 15

5.1. NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO ..................................................................... 15

5.2. PRAZO MDIO DE ROTAO DE ESTOQUE ......................................................... 15

5.3. PRAZO MEDIO DE RECEBIMENTOS DAS VENDAS .......................................... 15

5.4. CICLO OPERACIONAL.................................................................................................. 15

6. RELATRIO DE ANLISE ................................................................................................ 16

7. Bibliografia:........................................................................................................................... 19

Formatted: Font: (Default) Arial, 12 pt, Bol

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1. INTRODUO

O presente trabalho tem como objetivo elaborar um parecer contbil dasIndustrias Romi S.A atravs de suas demonstraes contbeis e tem comoobjetivo fazer um diagnstico da situao econmica financeira atravs dasanlises verticais e horizontais.

Este trabalho inclui tambm o detalhamento de diversos ndices de desempenho(estrutura, liquidez e rentabilidade).


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2. Etapa 1

2.1.Anlise Vertical da DRE

DEMONSTRAO DE RESULTADO 2007 2008RECEITA OPERACIONAL BRUTA R$ A.V. R$ A.V.MERCADO INTERNO 679.099 107% 105%MERCADO EXTERNO 82.057 13% 16%

761.156 120% 836.625 120%IMPOSTOS INCIDENTES SOBRE -129.168 -20% - -20%RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA 631.988 100% 696.124 100%CUSTO DOS PRODUTOS E SERVIOS 359.903 57% 60%LUCRO BRUTO 272.085 43% 279.574 40%RECEITAS (DESPESAS)OPERACIONAIS 0%

VENDAS 59.786 9% 9%GERAIS E ADMINISTRATIVAS 45.428 7% 9%PESQUISA E DESENVOLVIMENTO - 26.340 4% 4%HONORRIOS DA ADMINISTRAO - 8.025 1% 1%TRIBUTARIAS - 6.742 1% 0%RESULTADO DE EQUIVALENCIA - 0% 0%OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 1.031 0% 0%TOTAL DAS DESPESAS -145.290 23% 16.809 2%LUCRO OPER.ANTES DO RESULTADO 126.795 20% 111.563 16%RESULTADO FINANCEIRO 0%RECEITA FINANCEIRA 30.508 5% 5%DESPESA FINANCEIRA - 5.048 1% 1%VARIAO CAMBIAL ATIVA - 3.796 1% 2%

VARIAO CAMBIAL PASSIVA 6.258 1% 1%TOTAL DO RESULTADO FINANCEIRO 27.922 4% 35.303 5%LUCRO OPERACIONAL 154.717 24% 146.866 21%IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO 0%CORRENTE - 27.457 4% 5%DIFERIDO 1.914 0% 1%LUCRO LIQUIDO ANTES DAS 129.174 20% 118.257 17%PARTICIPAO MINORITARIA 555 0% 0%PARTICIPAO DA ADMINISTRAO 4.400 1% 6%LUCRO LIQUIDO DO EXERCICIO 124.219 20% 112.953 16%




































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2.2.Anlise Horizontal da DRE

DEMONSTRAO DE RESULTADO 2007 2008RECEITA OPERACIONAL BRUTA R$ A.H. R$ A.H.MERCADO INTERNO 679.099 100% 107%MERCADO EXTERNO 82.057 100% 132%

761.156 100% 836.625 110%IMPOSTOS INCIDENTES SOBRE -129.168 100% - 109%RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA 631.988 100% 696.124 110%CUSTO DOS PRODUTOS E SERVIOS -359.903 100% - 116%LUCRO BRUTO 272.085 100% 279.574 103%RECEITASVENDAS - 59.786 100% - 110%GERAIS E ADMINISTRATIVAS - 45.428 100% - 140%PESQUISA E DESENVOLVIMENTO - 26.340 100% - 109%

HONORRIOS DA ADMINISTRAO - 8.025 100% - 103%TRIBUTARIAS - 6.742 100% - 43%RESULTADO DE EQUIVALENCIA - 100%OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 1.031 100% 162%TOTAL DAS DESPESAS -145.290 100% - 168.011 116%LUCRO OPER.ANTES DO RESULTADO 126.795 100% 111.563 88%RESULTADO FINANCEIRORECEITA FINANCEIRA 30.508 100% 121%DESPESA FINANCEIRA - 5.048 100% - 100%VARIAO CAMBIAL ATIVA - 3.796 100% - 283%VARIAO CAMBIAL PASSIVA - 6.258 100% - 117%TOTAL DO RESULTADO FINANCEIRO 27.922 100% 35.303 126%

LUCRO OPERACIONAL 154.717 100% 146.866 95%IMPOSTO DE RENDA ECORRENTE - 27.457 100% - 121%DIFERIDO 1.914 100% 246%LUCRO LIQUIDO ANTES DAS 129.174 100% 118.257 92%PARTICIPAO MINORITARIA - 555 100% - 159%PARTICIPAO DA ADMINISTRAO - 4.400 100% - 1003%LUCRO LIQUIDO DO EXERCICIO 124.219 100% 112.953 91%

2.3.Anlise Vertical do Balano Patrimonial

ATIVO 2007 2008CIRCULANTE R$ A.V. R$ A.V.

CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 189,010 24% 135,224 8%TITULOS MANTIDOS P/ NEGOCIAO 111,512 14% 53,721 3%DUPLICATAS A RECEBER 62,888 8% 77,463 5%VALORES A RECEBER-REPASSE 306,892 39% 223,221 13%










































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AJUSTES DE AVALIAO -968 -

-349 -21%RESERVA DE LUCROS 130,516 9,7% 187,567 11%

621,573 46,3% 679,243 41%

TOTAL DO PASSIVO E PL 1341,737 100% 1662,979 100%

2.4. Anlise Horizontal do Balano PatrimonialATIVO 2007 2008

CIRCULANTE R$ A.H. R$ A.H.CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 189,010 100% 135,224 72%TITULOS MANTIDOS P/ NEGOCIAO 111,512 100% 53,721 48%DUPLICATAS A RECEBER 62,888 100% 77,463 123%VALORES A RECEBER-REPASSE 306,892 100% 223,221 73%PARTES RELACIONADAS 0,000 100% 0,000 48%ESTOQUES 183,044 100% 285,344 156%IMPOSTOS E CONTRIBUIES A 11,537 100% 17,742 154%IMPOSTO DE RENDA E CONTRIB. 2,149 100% 3,243 151%OUTROS CRDITOS 3,479 100% 7,247 208%

Total do Circulante 786,840 100% 886,876 113%ATIVO NO CIRCULANTE

Realizavela Longo PrazoDUPLICATAS A RECEBER 1,149 100% 1,686 147%VALORES A RECEBER-REPASSE 409,896 100% 479,371 117%PARTES RELACIONADAS 0 0IMPOSTOS E CONTRIBUIES A 5,391 100% 18,245 338%IMP.DE RENDA E CONTRIB.SOCIAL 5,867 100% 9,488 162%OUTROS CRDITOS 2,928 100% 5,405 185%

INVESTIMENTOS EM CONTROLADAS 0 0OUTROS INVESTIMENTOS 1,935 100% 3,163 163%IMOBILIZADO LIQUIDO 127,731 100% 252,171 197%INTANGIVEL 0 100% 6,574

Total do No Circulante 554,897 100% 776,103 140%Total do Ativo 1.341,737 100% 1662,979

PASSIVO 2007 2008CIRCULANTE R$ A.H. R$ A.H.

FINANCIAMENTOS 29,498 100% 26,375 89%FINANCIMENTOS-FINAME FABRICANTE 192,884 100% 270,028 140%

FORNECEDORES 25,193 100% 31,136 124%SALARIOS E ENCARGOS SOCIAIS 35,934 100% 33,845 94%IMPOSTOS E CONTRIBUIES A 8,013 100% 7,357 92%ADIANTAMENTOS DE CLIENTES 9,702 100% 14,082 145%DIVIDENDOS E JUROS DE CAPITAL 2,375 100% 11,777 496%PARTICIPAES A PAGAR 4,4 100% 4,5 102%OUTRAS CONTAS A PAGAR 4,524 100% 15,044 333%PROVISO PARA PASSIVO 0 0

























Formatted: Font: (Default) Arial, 12 ptFormatted: Font: (Default) Arial, 12 pt




















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PARTES RELACIONADAS 0 0Total do Circulante 312,523 100% 414,144 133%

PASSIVO NO CIRCULANTEExigivela Longo PrazoFINANCIAMENTOS 68,943 100% 49,306 72%FINANCIAMENTOS-FINAME 348,71 100% 453,323 130%IMPOSTOS E CONTRIBUIES A 1,896 100% 3,578 189%PROVISO P/PASSIVOS EVENTUAIS 1,659 100% 2,073 125%OUTRAS CONTAS A PAGAR 0 100% 9,626DESAGIO EM CONTROLADAS 4,199 100% 29,513 703%

Total do No Circulante 405,77 100% 567,056 140%PARTICIPAO MINORITARIA 1,871 100% 2,536 136%PATRIMONIO LIQUIDOCAPITAL SOCIAL 489,973 100% 489,973 100%RESERVA DE CAPITAL 2,052 100% 2,052 100%

AJUSTES DE AVALIAO PATRIMONIAL -968 100% -349 36%RESERVA DE LUCROS 130,516 100% 187,567 144%

621,573 100% 679,243 109%TOTAL DO PASSIVO E PL 1341,737 1662,979

Pela analise horizontal o ativo teve um aumento de 152,6% (252,6-100) em 2008devido ao aumento de 41,4% em 2007 para 46,7% em 2008 do total do ativo nocirculante por ter aumentado seu imobilizado. O passivo obteve um aumento de23,9% (123,9-100) em 2008 devido a diminuio com financiamentos, salrios epelo aumento de sua reserva de lucros.

3. ETAPA 2

3.1.Quadro de Resumo dos ndices

Os ndices financeiros envolvem mtodos de clculos que consiste em relacionarcontas ou grupos para analisar e monitorar o desempenho econmico-financeirode uma empresa. Abaixo veremos um quadro de frmulas para obteno dos 11principais ndices utilizados para colher os dados necessrios para anlise dasituao financeira e econmica da empresa analisada.

NDICE NDICE FRMULA-Resultado





















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Estruturade Capital

Participao deCapitais deTerceiros

Capital de Terceiros x 100

PassivoTotal

*2008

%15,59100979,662.1

736,983x

*2007

%67,53100737,341.1

164,720x

Composio doEndividamento

Passivo Circulante x 100

Capital de Terceiros

*2008

%09,42100736,983

144,414x

*2007

%39,43100164,720523,312

x

Imobilizao doPatrimnioLquido

Ativo Permanente x 100

Patrimnio Lquido

*2008

%12,37100243,679

171,252x

*2007

%55,20100573,621

731,127x

Imobilizaodos RecursosNo Correntes

Ativo Permanente x 100

PL + Exigvel Longo Prazo









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*2008

%70,56100056,567243,679

171,252

x

*2007

%58,4010077,405573,621

731,127

x

Lquidez Liquidez Geral AC+RLP

PC+ELP

*2008

%45,1

056,567144,414

195,514876,886

*2007

%19,177,405523,312

231,425840,786

LiquidezCorrente

Ativo Circulante

Passivo Circulante

*2008

%14,2144,414

876,886

*2007

%51,2523,312

840,786

Liquidez Seca Ativo Circulante-Estoques

Passivo Circulante

*2008

%45,1144,414

344,285876,886

*2007

%93,1523,312

044,183840,786











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Rentabilidade

Giro do Ativo Vendas Lquidas

Ativo Total

*2008

41,0979,662.1

124,696

*2007

47,0737,341.1

988,631

Margem Lquida Lucro Lquido x 100

Vendas Lquidas

*2008

%50,13100625,836

953,112x

*2007

%31,16100156,761

219,124x

Rentabilidadedo Ativo

Lucro Lquido x 100

Ativo Total*2008

%79,6100979,662.1

953,112x

*2007

%25,9100737,341.1

219,124x

Rentabilidadedo PatrimnioLquido

Lucro Lquido x 100

PL Mdio

*2008

%62,16100243,679

953,112x










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*2007

%98,19100573,621

219,124x

Na anlise de estrutura de capital, os ndices mostram que a empresa est comalto grau de endividamento e que vem aumentando, mostrando que mais de50% do capital da empresa de terceiros e est com cerca de 37% do seuPatrimnio Lquido comprometido.

Os ndices de liquidez mostram as condies financeira da empresa a curto,mdio e longo prazo, os ndices da ROMI mostram que apesar de baixa liquideza curto prazo a empresa consegue pagar suas contas somente com os recursosde rpida conversibilidade, em 2008 houve uma queda no valor. Na liquidez

corrente, podemos analisar que a RONI possua em 2007, R$ 2,51 para cada R$1,00 de dvida, e que houve uma queda para R$2,14 em 2008. Na liquidez geralpodemos interpretar que em 2007, a empresa possua para cada R$ 1,00 dedvida, R$ 1,19 de recurso disponvel para pagamento a curto e longo prazo; jem 2008 a empresa aumentou sua Liquidez Geral, tendo, para cada R$1,00 dedvida, R$1,45 de recursos disponveis.

Os indicadores de Rentabilidade so importantes, pois evidenciam os resultadosempresariais: sucesso ou insucesso.

Na ROMI, podemos identificar que o giro do ativo, no gira mais de uma vez noperodo, o que indica que os ativos da empresa no vem sendo usados com

eficincia. O ndice mostra que a Margem liquida reduziu de um ano para o outroo que sinaliza que a empresa tem de rever sua estratgia de lucro, verificar acausa da reduo e corrigir o que for necessrio.

4. ETAPA 3

4.1.RENTABILIDADE DO ATIVO PELO MTODO DUPONT

RA=VENDAS LIQUIDAS/ATIVO LQUIDO X LUCRO/VENDAS LQUIDAS

Vendas Lquidas: 836,625-140,501= 696,124

Ativo Lquido=Ativo Total-Passivo Operacional

Ativo Lquido=1.662,979-414,144=1.248,835




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Lucro=Lucro antes das despesas financeiras

Lucro=111,563

GIRO: 55,0835,248.1

124,696 vezes

MARGEM:124,696

563,111=0,16%

Retorno sobre o Ativo: 0,55 x 0,16%=8,8%

4.2. TERMOMETRO DE INSOLVNCIA

008,005,0

243,679

953,11205,0 XX

PL

LLA

82,165,1056,567144,414

195,514876,88665,1

ELPPC

RLPACB

14,355,3144,414

344,285876,88655,3

PC

ESTOQUESACC

26,206,1144,414

876,88606,1

PC

ACD

47,033,0243,679

200,981

33,0

PL

talExigivelTo

E

FI=A+B+C-D-E

FI=0,008+1,82+3,14-2,26-0,47=2,23

RESULTADO: Solvncia

Esse valor indica que a empresa encontra-se na rea de solvncia, ou seja, h

reduzidas possibilidades de falncia. As empresas localizadas nesta rea

apresentam menores riscos de quebra.


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5. ETAPA 4

5.1. NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

NCG=ACO-PCO

NCG=362,807-72,338

NCG=290,469

5.2. PRAZO MDIO DE ROTAO DE ESTOQUE

DPCMV

ESTOQUESPMRE

606,246360550,416

344,285PMRE

5.3. PRAZO MEDIO DE RECEBIMENTOS DAS VENDAS

DPSBRUTAVENDAREC

RECEBERDUPLPMRV

.

.

332,33360625,836

463,77PMRV

PRAZO MEDIO DE PAGAMENTO DAS COMPRAS

DPCOMPRAS

ESFORNECEDORPMPC

850,518

344,285044,183550,416

344,285044,183550,416

compra

compra

compra

EfcompraEiCMV

603,21360850,518

136,31PMPC

5.4. CICLO OPERACIONAL






Field Code Changed








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CICLO OPERACIONAL=PMRE+PMRV

CICLO OPERACIONAL=246,606+33,332

CICLO OPERACIONAL=279,938

6. RELATRIO DE ANLISE

A participao de Capital de Terceiros demonstra que, em 2007, o capital de

terceiros representou 53,67% do total dos recursos investidos na empresa; em

2008 esse percentual subiu para 59,15% do total dos recursos.

A composio do endividamento demonstra que, dos valores de capital de

terceiros que a empresa havia tomado em 2007, a dvida a curto prazo

representava 43,39%;no ano de 2008, esse percentual caiu para 42,09%,

mostrando que houve uma menor concentrao de dvida a curto prazo.

O grau de Imobilizao do Patrimnio mostra que, em 2007, a empresa havia

investido 20,55% do Patrimnio Lquido no Ativo Permanente , deixando pouco

mais de 79% investido em ativo circulante; j no ano de 2008, esse percentual

caiu para 62,88%.

O grau de Imobilizao dos Recursos no correntes sinaliza que, em 2007, a

empresa utilizou 40,58% dos recursos no correntes no financiamento do Ativo

permanente;esse percentual subiu para 56,70% em 2008, demonstrando que a

empresa optou por direcionar uma maior quantidade desses recursos para o

ativo permanente e uma menor parcela para o ativo circulante.

Podemos interpretar, no ndice de liquidez geral, que, em 2007, a empresa

possua, para cada R$ 1,00 de dvida, R$ 1,19 de recursos disponveis para




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pagamento a curto e longo prazo; j em 2008, a empresa aumentou sua liquidez

geral, tendo para cada R$1,00 de dvida, R$1,70 de recursos disponveis.

No ndice de liquidez corrente identificamos que, em 2007, a empresa possua

R$ 2,51 de recursos para cada R$1,00 de dvida, ocorrendo um decrscimo no

indicador de 2008, que diminui para R$ 2,14 de recursos para cada R$1,00,

mostrando que a empresa teve problemas de gesto de caixa.

Em relao a liquidez seca a empresa teve, em 2007, tinha recursos a curto

prazo no valor de R$ 1,93 para cada R$1,00 de dvida, conseguindo pagar todas

as suas dvidas somente com os recursos de rpida conversibilidade; em 2008,

houve uma diminuio no ndice para R$ 1,45.

Pelo Giro do Ativo, podemos verificar que, em 2007, o volume de vendas

renovou somente 0,47 vezes o Ativo Total do ano, e em 2008, esse ndice caiu

para 0,41, evidenciando um mal desempenho da empresa.

O ndice da Margem Lquida, mostra que, em 2007, depois de descontados

todos os custos e despesas, sobraram 16,31% das vendas liquidas da empresa,

j em 2008, este ndice reduziu-se para 13,50%.Este ndice mostrou que a

empresa deve rever sua estratgia de lucro, verificar a causa da reduo e

corrigir o que for necessrio.

Verifica-se que, em 2007, a evoluo da rentabilidade do ativo ficou em 9,25%,

ocorrendo reduo em 2008, para 6,79%, o que demonstra que a empresa no

foi eficiente em rentabilizar seus recursos, no conseguindo gerar vendas nem

lucro suficiente para tal.

O percentual apurado na Rentabilidade do Patrimnio Lquido indica que a

empresa rentabilizou o capital social em 19,98% em 2007, ocorrendo uma

diminuio para 16,62% em 2008.

A anlise da DRE revela que o faturamento sofreu um aumento de 3% de 2007

para 2008, ou seja, a receita bruta de vendas que era de R$ 272.085,00 passou

para R$ 279.574,00, no entanto a empresa teve uma diminuio no seu lucro

bruto em 12% o que se deve ao aumento de 16% das despesas operacionais.


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Verifica-se tambm que a margem de lucro de 20% em 2007 caiu para 16% em

2008, isso se deve ao aumento da representatividade do Custo das Mercadorias

vendidas (CMV) de 57% em 2007 para 60% em 2008.

A partir da anlise vertical foi possvel verificar que,em 2007, o Ativo Circulante

correspondia a 59% do ativo total da empresa. Esse total caiu para 53% em

2008 mesmo com o aumento de 3%da conta estoque houve uma investimento

maior na conta imobilizado que aumentou 5,2%.

A participao do Passivo Circulante continua maior no total do Passivo que era

de 30,2% em 2007 e passou para 34% em 2008, mesmo com a pouca variao

dos financiamentos, houve um aumento significativo na conta desgio em

controladas de 0,3% em 2007, passando para 2% em 2008.

O patrimnio lquido sofreu um aumento de 9% de 2007 para 2008, devido aoaumento das reservas de lucrosque eram de 9,7% em 2007 e aumentaram para11% em 2008


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7. Bibliografia:

Azevedo, Marcelo Cardoso de Estrutura e Anlise das DemonstraesFinanceiras/ Campinas SP: Editora Alnea, 2012.


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