ANÁLISE FINANCEIRA E DE BALANÇOS

CONCEITOSCONCEITOSENFOQUE GERENCIAL

ÍNDICESCOMPARABILIDADE

ANÁLISE FINANCEIRA E DE BALANÇOS

• “Análise é o exame de cada parte de um todo para conhecer-lhe a natureza, as funções, etc” (Dicionário Aurélio)

• Já análise de balanço é o emprego do raciocínio analítico dedutivo sobre os valores dos elementos patrimoniais valores dos elementos patrimoniais (Ativo, Passivo, PL, Receita e Despesa) e suas inter-relações, expressos nas demonstrações contábeis de uma entidade, com a finalidade de conseguir uma avaliação econômico-financeira da sua situação e do desenvolvimento das suas operações.

ANÁLISE FINANCEIRA E DE BALANÇOS

• Em outras palavras, a análise de balanço ou análise financeira consiste em um estudo dos números de uma entidade, para avaliação de sua situação econômica, financeira, operacional e de rentabilidade.econômica, financeira, operacional e de rentabilidade.

• A parte conclusiva da análise é o julgamento do analista, que interpretará os números e quocientes, verificando a situação da empresa e suas possibilidades futuras.

ANÁLISE FINANCEIRA E DE BALANÇOS

• É por causa dessa predição sobre a capacidade futura, verificada sob as demonstrações financeiras, que se faz necessário o conhecimento da análise financeira pela contabilidade gerencial e pela administração.pela administração.

Passado

Contabilidade

Financeira

Informações

Hoje

FuturoContabilidade Gerencial

ANÁLISE FINANCEIRA E DE BALANÇOS

• Existem diversas técnicas para analisar demonstrações contábeis, cada uma delas com objetivos específicos e limitações inerentes.

• Uma técnica de análise é um meio • Uma técnica de análise é um meio de transformar dados contábeis selecionados em informações passiveis de contribuir para a formação da opinião de seu usuário em relação a determinado aspecto de interesse para sua avaliação.

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• Seria correto afirmar que só teríamos condições de conhecer a situação econômico-financeira de uma empresa por meio dos três pontos fundamentais de análise (TRIPÉ DA ANÁLISE): Liquidez (situação financeira), Rentabilidade (situação financeira), Rentabilidade (Situação Econômica) e Endividamento (Estrutura de Capital).

Liquidez

Rentabilidade Endividamento

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• A análise financeira foi desenvolvida primeiramente para atender aos usuários externos, mostrando-se como instrumento mostrando-se como instrumento extremamente eficaz em sua finalidade.Porém a metodologia está sendo amplamente utilizada pelos usuários internos, responsáveis pela gestão.

ANÁLISE FINANCEIRA E DE BALANÇOS

• Em termos práticos, a metodologia de análise de balanço aplicada pela própria empresa torna-se mais rica em utilidade, uma vez que as em utilidade, uma vez que as informações apresentam-se com maior grau de detalhamento e há um conhecimento mais objetivo, específico e direto das relações de causa e efeito das transações dos seus eventos econômicos.

ANÁLISE FINANCEIRA E DE BALANÇOS

• A análise de balanços deve ser um instrumento que possibilite o gerenciamento da informação contábil, criando indicadores que permitam sempre uma análise comparativa.

• O acompanhamento tendencial atribui • O acompanhamento tendencial atribui aos indicadores financeiros um caráter de informação gerencial, pois o cálculo desse quocientes de forma contínua, permite visualizar situações de tendência futura, dando aos gestores uma ferramenta adicional e importante para mudanças e planejamento.

ANÁLISE FINANCEIRA E DE BALANÇOS

• A análise inicia-se a partir das demonstrações financeiras, nas quais o analista coleta dados, adequando-os para os cálculos de quocientes, coeficientes ou índices, os interpreta e em seguida os conceitua (etapa fundamental para construção da informação para tomada de decisão).da informação para tomada de decisão).

• As principais demonstrações contábeis ou financeiras são:– o balanço patrimonial;– a demonstração do resultado do exercício;– a demonstração do fluxo de caixa;– a demonstração das mutações do patrimônio líquido;– a demonstração do valor adicionado

ETAPAS DO PROCESSO DE ANÁLISE

• O processo de análise pode ser desenvolvido nas seguintes etapas:– Exame e padronização das DF– Exame e padronização das DF– Coleta de dados– Cálculo dos indicadores– Interpretação– Comparação com padrões e– Relatórios

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• As principais técnicas de Análise das Demonstrações são:– Indicadores Financeiros e Econômicos– Análise Horizontal e Vertical– Análise Horizontal e Vertical– Análise da Taxa de Retorno sobre Investimentos (Margem de Lucro X Giro do Ativo)

– Análise da DOAR e DFC