BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.cdn.investorcloud.net/GIS/InformacionFinanciera/ReportesTrimestral… · 22010000 crÉditos bancarios 0 965,609 1,256,822 22020000 crÉditos

ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERAGRUPO INDUSTRIAL SALTILLO, S.A.B.DE C.V.

GISSACLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 04 AÑO: 2012

CONSOLIDADOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2012, 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 01 DE ENERO DE 2011

INFORMACIÓN DICTAMINADA(MILES DE PESOS)

Impresión Final

REFTRIMESTRE AÑO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR

IMPORTEIMPORTEINICIO AÑO ANTERIOR

IMPORTECUENTA / SUBCUENTA

10000000 ACTIVOS TOTALES 12,730,83811,503,083 11,541,81511000000 ACTIVOS CIRCULANTES 5,935,2266,134,907 5,590,56311010000 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1,326,9342,463,291 1,478,820

11020000 INVERSIONES A CORTO PLAZO 00 0

11020010 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 00 0

11020020 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN 00 0

11020030 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SUVENCIMIENTO 00 0

11030000 CLIENTES (NETO) 2,577,6472,153,391 2,246,028

11030010 CLIENTES 2,659,9782,242,523 2,317,622

11030020 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES -82,331-89,132 -71,594

11040000 OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 408,38582,432 552,988

11040010 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 408,38582,432 552,988

11040020 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES 00 0

11050000 INVENTARIOS 1,417,7221,317,503 1,113,597

11051000 ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES 00 0

11060000 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 204,538118,290 199,130

11060010 PAGOS ANTICIPADOS 5,0924,776 6,059

11060020 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 00 4,364

11060030 ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA 95,85329,567 0

11060040 OPERACIONES DISCONTINUAS 00 0

11060050 DERECHOS Y LICENCIAS 00 0

11060060 OTROS 103,59383,947 188,707

12000000 ACTIVOS NO CIRCULANTES 6,795,6125,368,176 5,951,25212010000 CUENTAS POR COBRAR (NETO) 7,9535,311 13,686

12020000 INVERSIONES 807,2870 595,990

12020010 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 807,2870 593,854

12020020 INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO 00 0

12020030 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA 00 0

12020040 OTRAS INVERSIONES 00 2,136

12030000 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) 4,523,7324,027,906 4,071,433

12030010 INMUEBLES 4,423,4603,352,787 4,262,987

12030020 MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL 7,854,8585,202,240 7,351,216

12030030 OTROS EQUIPOS 180,400111,025 180,004

12030040 DEPRECIACIÓN ACUMULADA -8,266,818-4,951,261 -7,861,135

12030050 CONSTRUCCIONES EN PROCESO 331,832313,115 138,361

12040000 PROPIEDADES DE INVERSIÓN 00 0

12050000 ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES 00 0

12060000 ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) 576,235513,239 291,751

12060010 CRÉDITO MERCANTIL 576,235513,239 291,751

12060020 MARCAS 00 0

12060030 DERECHOS Y LICENCIAS 00 0

12060031 CONCESIONES 00 0

12060040 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES 00 0

12070000 ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 618,989561,603 760,743

12080000 OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES 261,416260,117 217,649

12080001 PAGOS ANTICIPADOS 00 0

12080010 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 00 0

12080020 BENEFICIOS A EMPLEADOS 00 0

12080021 ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA 00 0


12080040 CARGOS DIFERIDOS (NETO) 00 0

12080050 OTROS 261,416260,117 217,649

20000000 PASIVOS TOTALES 6,336,5852,811,457 6,183,84121000000 PASIVOS CIRCULANTES 2,631,7451,748,054 2,169,09421010000 CRÉDITOS BANCARIOS 201,5830 351,973

21020000 CRÉDITOS BURSÁTILES 00 0

21030000 OTROS PASIVOS CON COSTO 00 0

21040000 PROVEEDORES 1,533,2451,166,255 1,185,197

21050000 IMPUESTOS POR PAGAR 250,63474,466 91,697

21050010 IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR 250,63474,466 91,697







Impresión Final



IMPORTECUENTA / SUBCUENTA

21050020 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 00 0

21060000 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 646,283507,333 540,227

21060010 INTERESES POR PAGAR 112,4330 70,162

21060020 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 17,6641,782 7,961

21060030 INGRESOS DIFERIDOS 13,4006,603 0

21060050 BENEFICIOS A EMPLEADOS 00 0

21060060 PROVISIONES 00 0

21060061 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS DISPONIBLES PARA SUVENTA CIRCULANTES 00 0


21060080 OTROS 502,786498,948 462,104

22000000 PASIVOS NO CIRCULANTES 3,704,8401,063,403 4,014,74722010000 CRÉDITOS BANCARIOS 965,6090 1,256,822

22020000 CRÉDITOS BURSÁTILES 1,422,3230 1,396,260

22030000 OTROS PASIVOS CON COSTO 00 0

22040000 PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 1,049,509803,814 1,072,818

22050000 OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES 267,399259,589 288,847

22050010 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 00 0

22050020 INGRESOS DIFERIDOS 00 0

22050040 BENEFICIOS A EMPLEADOS 254,905240,729 246,261

22050050 PROVISIONES 00 0

22050051 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS DISPONIBLES PARA SUVENTA NO CIRCULANTES 00 0


22050070 OTROS 12,49418,860 42,586

30000000 CAPITAL CONTABLE 6,394,2538,691,626 5,357,97430010000 CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA 6,381,4008,656,686 5,346,031

30030000 CAPITAL SOCIAL 3,518,1313,518,131 3,518,131

30040000 ACCIONES RECOMPRADAS 243,135-300 243,135

30050000 PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES 305,549305,549 305,549

30060000 APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 00 0

30070000 OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO 00 0

30080000 UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS) 2,339,3154,833,306 1,305,612

30080010 RESERVA LEGAL 432,486485,070 432,486

30080020 OTRAS RESERVAS 00 0

30080030 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 1,128,4741,080,303 540,783

30080040 RESULTADO DEL EJERCICIO 778,3553,267,933 332,343

30080050 OTROS 00 0

30090000 OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DEIMPUESTOS) -24,7300 -26,396

30090010 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 00 0

30090020 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONESLABORALES 00 0

30090030 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 00 0

30090040 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROSDISPONIBLES PARA SU VENTA 00 0

30090050 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROSDERIVADOS 00 0

30090060 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS -24,7300 -26,396

30090070 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 00 0

30090080 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 00 0

30020000 CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 12,85334,940 11,943







Impresión Final

DATOS INFORMATIVOS



IMPORTECUENTA / SUBCUENTACONCEPTOS

91000010 PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO 966,021717,072 671,329PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO

91000020 PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO 532,6750 598,632PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO

91000030 CAPITAL SOCIAL NOMINAL 00 0CAPITAL SOCIAL NOMINAL

91000040 CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN 00 0CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN

91000050 FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD 213,830164,500 218,300FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD

91000060 NUMERO DE FUNCIONARIOS (*) 3534 33NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)

91000070 NUMERO DE EMPLEADOS (*) 1,5861,363 1,466NUMERO DE EMPLEADOS (*)

91000080 NUMERO DE OBREROS (*) 7,0884,502 5,791NUMERO DE OBREROS (*)

91000090 NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*) 374,603,574374,603,574 374,603,574NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)

91000100 NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*) 7,508,0930 7,508,093NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)

91000110 EFECTIVO RESTRINGIDO (1) 00 0EFECTIVO RESTRINGIDO (1)

91000120 DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA 00 0DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA

(*) DATOS EN UNIDADES(1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES

Impresión Final

CONSOLIDADO


GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO, S.A.B.DE C.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN: GISSA AÑO:TRIMESTRE: 201204

INFORMACIÓN DICTAMINADAPOR LOS PERIODOS DE DOCE Y TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011

(MILES DE PESOS)

REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR

40010000 INGRESOS NETOS 9,022,180 7,546,9512,351,060 2,104,473

40010010 SERVICIOS 0 00 0

40010020 VENTA DE BIENES 9,022,180 7,546,9512,351,060 2,104,473

40010030 INTERESES 0 00 0

40010040 REGALIAS 0 00 0

40010050 DIVIDENDOS 0 00 0

40010060 ARRENDAMIENTO 0 00 0

40010061 CONSTRUCCIÓN 0 00 0

40010070 OTROS 0 00 0

40020000 COSTO DE VENTAS 6,795,141 5,550,7791,726,950 1,561,935

40021000 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 2,227,039 1,996,172624,110 542,538

40030000 GASTOS GENERALES 1,431,354 1,228,054382,081 320,733

40040000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 795,685 768,118242,029 221,805

40050000 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO 2,752 -63,756-25,221 6,184

40060000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) 798,437 704,362216,808 227,989

40070000 INGRESOS FINANCIEROS -25 41,95034,375 16,981

40070010 INTERESES GANADOS 59,214 57,56614,689 2,305

40070020 UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO -59,239 -15,61619,686 14,676

40070030 UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 0 00 0

40070040 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS

0 00 0

40070050 OTROS INGRESOS FINANCIEROS 0 00 0

40080000 GASTOS FINANCIEROS 30,265 195,0267,605 51,108

40080010 INTERESES PAGADOS 15,817 177,8953,762 33,977

40080020 PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 0 00 0

40080030 PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 0 00 0

40080050 PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS

0 00 0

40080060 OTROS GASTOS FINANCIEROS 14,448 17,1313,843 17,131

40090000 INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO -30,290 -153,07626,770 -34,127

40100000 PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS

0 00 0

40110000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 768,147 551,286243,578 193,862

40120000 IMPUESTOS A LA UTILIDAD 213,426 82,53754,199 -1,110

40120010 IMPUESTO CAUSADO 268,916 310,288116,470 78,208

40120020 IMPUESTO DIFERIDO -55,490 -227,751-62,271 -79,318

40130000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS 554,721 468,749189,379 194,972

40140000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO 2,714,078 309,96117,651 35,042

40150000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 3,268,799 778,710207,030 230,014

40160000 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 866 355186 133

40170000 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 3,267,933 778,355206,844 229,881

40180000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN 8.63 2.77-8.78 0.00

40190000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA 0.00 0.000.00 0.00


Impresión Final

CONSOLIDADO





(MILES DE PESOS)

OTROS RESULTADOS INTEGRALES (NETOS DEIMPUESTOS)


40200000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 3,268,799 778,710207,030 230,014

PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS40210000 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 194,360 0194,360 0

40220000 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES -13,115 20,516-13,115 20,516

40220100 PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DEASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

0 00 0

PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE ARESULTADOS

40230000 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS -295,979 243,52264,542 -1,443

40240000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARASU VENTA

0 00 0

40250000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 15,883 -7,53715,883 -24,621

40260000 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 0 00 0

40270000 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS YNEGOCIOS CONJUNTOS

-77,006 77,006-120,532 -3,251

40280000 OTROS RESULTADOS INTEGRALES -198,751 -76,493-198,751 -76,493

40290000 TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES -374,608 257,014-57,613 -85,292

40300000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL 2,894,191 1,035,724149,417 144,722

40320000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NOCONTROLADORA

866 355186 133

40310000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓNCONTROLADORA

2,893,325 1,035,369149,231 144,589


Impresión Final

CONSOLIDADO





(MILES DE PESOS)

DATOS INFORMATIVOS


92000010 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 330,046 310,66174,046 72,405

92000020 PTU CAUSADA 10,721 17,3901,982 2,511


Impresión Final

CONSOLIDADO





(MILES DE PESOS)

DATOS INFORMATIVOS (12 MESES)

REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREACTUAL ANTERIORAÑO ACTUAL AÑO ANTERIORAÑO

92000030 INGRESOS NETOS (**) 9,022,180 7,546,951

92000040 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) 798,437 704,362

92000050 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) 3,267,933 778,355

92000060 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) 3,268,799 778,710

92000070 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 330,046 310,661

(*) DEFINIRA CADA EMPRESA(**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES, para las emisoras

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)





CONSOLIDADO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011


Impresión Final

Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTATRIMESTRE AÑO ACTUAL

IMPORTEREF

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

IMPORTE

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN50010000 768,147 551,286UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50020000 10,721 17,037+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO

50020010 0 0 + ESTIMACIÓN DEL PERIODO

50020020 0 0 +PROVISIÓN DEL PERIODO

50020030 10,721 17,037 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS

50030000 250,586 218,523+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

50030010 330,046 310,661 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO

50030020 -20,115 -24,059 (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO

50030030 0 0 +(-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO

50030040 0 0 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

50030050 0 0 (-)DIVIDENDOS COBRADOS

50030060 -59,345 -68,079 (-)INTERESES A FAVOR

50030070 0 0 (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA

50030080 0 0 (-) +OTRAS PARTIDAS

50040000 15,897 188,408+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

50040010 15,897 188,408 (+)INTERESES DEVENGADOS

50040020 0 0 (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA

50040030 0 0 (+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS

50040040 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS

50050000 1,045,351 975,254FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50060000 -1,053,193 376,124FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN

50060010 -84,995 -177,935 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES

50060020 -205,522 -260,507 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS

50060030 -52,123 164,231 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOSCIRCULANTES

50060040 114,303 269,159 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES

50060050 -180,750 411,799 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS

50060060 -644,106 -30,623 + (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS

50070000 -7,842 1,351,378FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNACTIVIDADES DE INVERSIÓN50080000 3,905,386 -848,989FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

50080010 0 -583,024 (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

50080020 4,308,028 0 +DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

50080030 -439,741 -418,884 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

50080040 98,486 90,650 +VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

50080050 0 0 (-) INVERSIONES TEMPORALES

50080060 0 0 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES

50080070 -49,803 -63,916 (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

50080080 0 0 +DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES

50080090 0 0 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS

50080100 0 0 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS

50080110 0 0 +DIVIDENDOS COBRADOS

50080120 0 0 +INTERESES COBRADOS

50080130 0 0 +(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS

50080140 -11,584 126,185 + (-) OTRAS PARTIDAS

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO50090000 -2,682,347 -707,707FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

50090010 -2,006,764 -539,758 + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

50090020 0 0 + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES

50090030 0 0 + OTROS FINANCIAMIENTOS

50090040 0 0 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

50090050 0 0 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES

50090060 0 0 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS

50090070 0 0 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL

50090080 -374,453 0 (-) DIVIDENDOS PAGADOS

50090090 0 0 + PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES

50090100 0 0 + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

50090110 -57,695 -167,949 (-)INTERESES PAGADOS

50090120 -243,435 0 (-)RECOMPRA DE ACCIONES

50090130 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)





CONSOLIDADO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011


Impresión Final

Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTATRIMESTRE AÑO ACTUAL

IMPORTEREF

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

IMPORTE

50100000 1,215,197 -205,318INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50110000 -78,840 53,432CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50120000 1,326,934 1,478,820EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO

50130000 2,463,291 1,326,934EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO


GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO, S.A.B. DEC.V.

ESTADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITALCONTABLE

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201204

Impresión Final

CONSOLIDADO

GISSA


UTILIDADES O PÉRDIDASACUMULADAS

CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL ACCIONESRECOMPRADAS

PRIMA ENEMISIÓN DEACCIONES

APORTACIONESPARA FUTUROSAUMENTOS DE

CAPITAL

OTRO CAPITALCONTRIBUIDO

RESERVASUTILIDADESRETENIDAS(PÉRDIDAS

ACUMULADAS)

OTROSRESULTADOSINTEGRALES

ACUMULADOS(NETOS DE

IMPUESTOS)

PARTICIPACIÓNCONTROLADORA

PARTICIPACIÓNNO

CONTROLADORATOTAL DE CAPITAL

CONTABLE

APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS

AJUSTES RETROSPECTIVOS

CONSTITUCIÓN DE RESERVAS

(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL

RECOMPRA DE ACCIONES

DIVIDENDOS DECRETADOS

(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES

RESULTADO INTEGRAL

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

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0

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0

0

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0

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0

0

0

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0

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0

0

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0

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0

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0

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0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011

0 0 0 0 0 180,008 778,355 77,006 1,036,279

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2012

AJUSTES RETROSPECTIVOS

APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS

CONSTITUCIÓN DE RESERVAS

DIVIDENDOS DECRETADOS

(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL


(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES

(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

RESULTADO INTEGRAL

SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012 3,518,131

0

0

0

0

0

0

0

0

3,518,131

3,518,131 243,135

243,135

0

0

0

0

-243,435

0

0

0

-300 305,549

0

0

0

0

0

0

0

0

305,549

305,549 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 194,696

194,696

0

0

0

0

0

0

0

-66,252

128,444 4,704,862

3,036,583

0

0

0

0

-374,604

0

0

2,042,883

2,042,883 77,006

77,006

0

0

0

0

0

0

0

-77,006

0 8,691,626

2,894,191

21,221

0

-243,435

0

-374,604

0

0

6,394,253

6,394,253

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2011 3,518,131 243,135 305,549 0 0 14,688 1,264,528 0 5,357,974

OTROS MOVIMIENTOS

OTROS MOVIMIENTOS

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0

0

-374,604

0

-243,435

0

0

0

0

2,893,325

8,656,686

6,381,400

6,381,400

1,035,369

0

0

0

0

0

0

0

0

0

5,346,031

910

0

0

0

0

0

0

0

0

0

12,853

11,943

12,853

0

0

0

0

0

0

0

21,221

0

866

34,940


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE

OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA

CLAVE DE COTIZACIÓN:

1

AÑO:TRIMESTRE: 04 2012

CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA

GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO,S.A.B. DE C.V.

INFORMACIÓN DICTAMINADA

PAGINA 11/

GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO S.A.B. DE C.V. (GISSA) REPORTA

INFORMACIÓN FINANCIERA AL CUARTO TRIMESTRE 2012

SALTILLO, MÉXICO, 21 DE FEBRERO DEL 2013 -- GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO, S.A.B. DE C.V.

(BMV: GISSA) (“LA COMPAÑÍA”, “GIS” O “GISSA”), ANUNCIA RESULTADOS DEL AÑO TERMINADO AL

31 DE DICIEMBRE DEL 2012 CON CIFRAS AUDITADAS, Y DEL CUARTO TRIMESTRE DEL 2012.

TABLA RESUMEN ACUMULADA

(MILLONES DE PESOS)

20122011VAR %

VENTAS NETAS9,0227,54720%

UAFIR79870413%

UAFIRDA1,1281,01511%

UTILIDAD NETA3,268778320%

•EN EL 2012 LAS VENTAS NETAS DE LA COMPAÑÍA MOSTRARON UN CRECIMIENTO DE $1,475 MILLONES

DE PESOS, 20% SUPERIORES AL AÑO ANTERIOR, IMPULSADAS PRINCIPALMENTE POR UN INCREMENTO

DE 69% EN EL SECTOR AUTOPARTES, PRODUCTO DE LA CONTRIBUCIÓN DEL NEGOCIO DE TISAMATIC

ADQUIRIDO A FINALES DEL 2011 Y POR LA EXPANSIÓN DE CAPACIDAD EN LAS OPERACIONES YA

EXISTENTES DE ESTE SECTOR. NUESTROS INGRESOS DE EXPORTACIÓN REPRESENTARON EL 43% DE LOS

INGRESOS TOTALES, REFLEJANDO EN TÉRMINOS ABSOLUTOS UN CRECIMIENTO DE 45% RESPECTO A

2011.

•LA EVIDENTE RECUPERACIÓN OBSERVADA EL AÑO PASADO EN EL SEGMENTO AUTOMOTRIZ DE

NORTEAMÉRICA VALIDA LA DECISIÓN ESTRATÉGICA DE RECONFIGURAR NUESTRO PORTAFOLIO PARA

INCREMENTAR LA INVERSIÓN EN EL SECTOR AUTOPARTES, QUE HA SIDO EL PRINCIPAL MOTOR DE

NUESTRO CRECIMIENTO RECIENTE.

• LA UAFIR ASCENDIÓ A $798 MILLONES DE PESOS, CIFRA QUE SUPERA EN 13% AL RESULTADO DE

OPERACIÓN DEL AÑO 2011.

•LA UAFIRDA O EBITDA DEL AÑO 2012 SE UBICÓ EN $1,128 MILLONES DE PESOS, LO QUE

SIGNIFICÓ UN CRECIMIENTO DE 11% EN COMPARACIÓN CON LA OBTENIDA EN EL 2011.

•LA UTILIDAD NETA MAYORITARIA FUE DE $3,268 MILLONES DE PESOS. ESTE RESULTADO INCLUYE

$2,673 MILLONES DE PESOS DE UTILIDAD PRODUCTO DE LA VENTA DEL NEGOCIO DE BLOCKS Y

CABEZAS, OPERACIÓN QUE CONCLUIMOS EN EL MES DE ABRIL DE 2012.

ALFONSO GONZÁLEZ MIGOYA, PRESIDENTE DEL CONSEJO Y DIRECTOR GENERAL DE GISSA, COMENTÓ: “

PODEMOS AFIRMAR QUE DURANTE 2012, DIMOS PASOS FIRMES EN LA EJECUCIÓN DE NUESTRO PLAN

DE CRECIMIENTO, Y ASEGURAMOS LA COMPETITIVIDAD EN COSTOS DE NUESTRAS OPERACIONES Y LA

CONSISTENCIA EN LA CALIDAD DE NUESTROS PRODUCTOS, ACCIONES QUE SE VEN REFLEJADAS EN LOS

RESULTADOS QUE ALCANZAMOS EN ESTE PERIODO.”

•LA COMPAÑÍA OPERA HASTA EL MOMENTO LIBRE DE DEUDA, ESCENARIO QUE BRINDA UN PANORAMA DE

FLEXIBILIDAD PARA CONTINUAR EVALUANDO Y APROVECHANDO ALTERNATIVAS DE EXPANSIÓN QUE





2


CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA



PAGINA 11/

APOYEN EL CRECIMIENTO SOSTENIBLE Y RENTABLE. EL NIVEL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DEL

GRUPO AL CIERRE DEL AÑO ASCENDIÓ A $2,463 MILLONES DE PESOS.

•EN AGOSTO 2012, STANDARD AND POOR´S SUBIÓ LA CALIFICACIONES DE GISSA, DE MXBBB A MXA-.

POR SU PARTE, FITCH ANUNCIÓ EN SEPTIEMBRE ALZA A GISSA DE BBB+(MEX) A A+(MEX).

A CONTINUACIÓN SE MENCIONAN ELEMENTOS RELEVANTES DE LAS OPERACIONES DURANTE EL 2012:

•EN EL SECTOR AUTOPARTES:

OPLANTAS SALTILLO E IRAPUATO: COMO RESULTADO DE NUESTRA ESTRATEGIA DE SER LÍDERES EN

PRODUCCIÓN Y VENTAS DE FUNDICIÓN EN EL MERCADO MEXICANO, NUESTROS INGRESOS SE

INCREMENTARON 24% CON RESPECTO A 2011, CRECIMIENTO SOPORTADO POR LAS EXPANSIONES

REALIZADAS EN LOS ÚLTIMOS DOS AÑOS Y CONTINUAMOS MODERNIZANDO NUESTRAS INSTALACIONES

PARA SERVIR MEJOR A NUESTROS CLIENTES.

OPLANTA SAN LUIS POTOSÍ: REPRESENTÓ EL PRIMER AÑO DE OPERACIÓN, LUEGO DE SU INTEGRACIÓN

EN NOVIEMBRE DE 2011. LA SINERGIA ENTRE LAS DIFERENTES UNIDADES PRODUCTIVAS DE

FUNDICIÓN GENERÓ UNA EXITOSA INTEGRACIÓN QUE SE TRADUJO EN UN CRECIMIENTO DE 9% EN

VENTAS Y 32% EN UAFIR CON RESPECTO A 2011.

OEN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2012, EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN AUTORIZÓ INVERTIR $65

MILLONES DE DÓLARES PARA LA AMPLIACIÓN DE LA PLANTA SAN LUIS POTOSÍ, CON OBJETO DE

DUPLICAR SU TAMAÑO Y ASÍ ALCANZAR UNA CAPACIDAD INSTALADA TOTAL EN EL SECTOR AUTOPARTES

DE 235 MIL TONELADAS ANUALES, LO CUAL REPRESENTA UN INCREMENTO DE 34% CON RESPECTO A LA

CAPACIDAD ACTUAL. ESTA EXPANSIÓN ARRANCARÁ OPERACIONES DURANTE EL ÚLTIMO TRIMESTRE DEL

2013.

•EN EL SECTOR CONSTRUCCIÓN:

OEN EL NEGOCIO DE RECUBRIMIENTOS LAS VENTAS AUMENTARON 4%, IMPULSADAS PRINCIPALMENTE

POR EL MERCADO MEXICANO. AVANZAMOS EN LA PUESTA A PUNTO DE UN PORTAFOLIO DE PRODUCTOS

ALINEADO A CADA SEGMENTO DE CONSUMO EN LOS MERCADOS DONDE PARTICIPAMOS. ADEMÁS,

CONTINUAMENTE FORTALECEMOS Y RENOVAMOS NUESTROS PRODUCTOS PARA MANTENERNOS A LA

VANGUARDIA.

OPARA EL NEGOCIO DE CALENTADORES, EL AÑO 2012 FUE DECISIVO PARA ESTABILIZAR NUESTRAS

OPERACIONES, ADEMÁS DE ALCANZAR LOS NIVELES DE PRODUCTIVIDAD Y EFICIENCIA COMPROMETIDOS

EN EL PROYECTO DE CONSOLIDACIÓN DE LAS PLANTAS DE MÉXICO Y SALTILLO, CON LO CUAL LAS

VENTAS CRECIERON 9%.

OEN FLUIDA, COMERCIALIZADORA QUE PROVEE AL SECTOR INDUSTRIAL Y DE LA CONSTRUCCIÓN CON

PRODUCTOS PARA EL MANEJO DE FLUIDOS, LOGRAMOS UN CRECIMIENTO DE 24% EN LOS INGRESOS

COMO RESULTADO DE AMPLIAR EL PORTAFOLIO DE PRODUCTOS E INCREMENTAR LA PARTICIPACIÓN EN

EL MERCADO DE EXPORTACIÓN.

•EN EL SECTOR HOGAR:

OEL 2012 FUE UN AÑO ESTABLE PARA LAS OPERACIONES DEL NEGOCIO HOGAR, QUE MANTUVO SU

PARTICIPACIÓN DE MERCADO Y EL ÍNDICE DE RENTABILIDAD. CONTINUAMOS CON NUESTRA

ESTRATEGIA DE POSICIONAMIENTO EN EL MERCADO DE ENSERES PARA EL HOGAR Y LA COCINA, LO

CUAL IMPULSÓ EL RECONOCIMIENTO Y ACEPTACIÓN DE NUESTRAS MARCAS Y FORTALECIÓ NUESTRA

PRESENCIA EN EL PUNTO DE VENTA.

A CONTINUACIÓN SE PRESENTAN CIFRAS RELEVANTES PARA EL 4º TRIMESTRE:





3


CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA



PAGINA 11/

TABLA RESUMEN TRIMESTRAL

(MILLONES DE PESOS)

4T124T11VAR %

VENTAS NETAS2,3512,10412%

UAFIR217228 (5%)

UAFIRDA291300 (3%)

UTILIDAD NETA207230 (10%)

•LA DISMINUCIÓN DE UAFIR Y UAFIRDA DEL 4T12 RESPECTO AL 4T11, ES ATRIBUIBLE A EFECTOS

EXTRAORDINARIOS QUE SE PRESENTARON EN EL SECTOR HOGAR Y QUE A CONTINUACIÓN SE

DESCRIBEN:

IMPACTOS DESFAVORABLES EN MÁRGENES POR PRECIO Y MEZCLA

MENOR CONTRIBUCIÓN DEL CANAL PROMOCIONAL, QUE ESTÁ SUJETO A LOS PROGRAMAS DE LOS

CLIENTES

MAYORES GASTOS FIJOS IDENTIFICADOS CON PROGRAMAS DE PUBLICIDAD, NO RECURRENTES, DE LOS

CUALES SE ESPERA IMPULSEN EL RECONOCIMIENTO Y REFORZAMIENTO DE MARCAS

•EVENTOS SOBRESALIENTES:

ODURANTE EL 2012, INVERTIMOS APROXIMADAMENTE $440 MILLONES DE PESOS EN LA MEJORA Y

AMPLIACIÓN DE CAPACIDAD DE NUESTRAS OPERACIONES.

OEN SEPTIEMBRE DE 2012 INFORMAMOS AL MERCADO QUE EL 100% DE LAS ACCIONES SERIE S

EMITIDAS CON MOTIVO DE LA REESTRUCTURA FINANCIERA LLEVADA A CABO A PRINCIPIOS DE 2010

FUERON RECOMPRADAS A LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS POR GIS Y UN TERCERO INDEPENDIENTE.

EL OBJETIVO DE ESTE PROCESO ES RECOLOCAR UNA PARTE SIGNIFICATIVA DE DICHAS ACCIONES EN

EL MERCADO PARA AUMENTAR Y DIVERSIFICAR LA BASE DE ACCIONISTAS, LO CUAL CONTRIBUIRÁ A

INCREMENTAR LA LIQUIDEZ DE LA ACCIÓN EN EL MERCADO.

OEL 20 DE FEBRERO GISSA CELEBRÓ ASAMBLEA EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS, EN LA CUAL SE

APROBÓ LO SIGUIENTE:

REFORMAR ESTATUTOS SOCIALES

EXTINGUIR 18,552,334 ACCIONES SERIE “S” RECOMPRADAS POR GISSA

CONVERTIR 57,870,000 ACCIONES SERIE “S” A SERIE “A”, ORDINARIAS, CON PLENO DERECHO DE

VOTO QUE SE ENCUENTRAN EN PODER DEL PÚBLICO INVERSIONISTA

LA CONVERSIÓN DE LAS ACCIONES SERIE "S" A SERIE "A" PERMITE TENER A GIS UNA SOLA SERIE

ACCIONARIA.

BASES DE PRESENTACIÓN:

•LA INFORMACIÓN FINANCIERA DE 2012 Y 2011 SE PRESENTA DE ACUERDO CON LAS NORMAS

INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (“NIIF”) O INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING





4


CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA



PAGINA 11/

STANDARDS (“IFRS”).

•LAS CIFRAS DE 2011 HAN SIDO CONVERTIDAS A IFRS PARA EFECTOS DE COMPARABILIDAD.

•LAS CIFRAS DE 2012 Y 2011 DE ESTE REPORTE SE ENCUENTRAN EXPRESADAS EN PESOS NOMINALES.

•TODAS LAS CIFRAS DEL ESTADO DE RESULTADOS EN DÓLARES, ESTÁN EN US DÓLARES NOMINALES Y

SE HAN OBTENIDO DIVIDIENDO LAS CIFRAS EN PESOS NOMINALES DE CADA TRIMESTRE POR EL

RESPECTIVO TIPO DE CAMBIO PROMEDIO PARA ESE TRIMESTRE.

•EN VIRTUD DE LA DESINCORPORACIÓN DE LOS NEGOCIOS DE BLOCKS Y CABEZAS, OCURRIDA EN

ABRIL DE 2012, EL ESTADO DE RESULTADOS REFLEJA UN RENGLÓN DENOMINADO “UTILIDAD POR

OPERACIONES DISCONTINUAS”. EN ESTE RUBRO SE PRESENTA PARA EFECTOS DE COMPARABILIDAD Y

EN APEGO A LA DISPOSICIÓN CONTABLE:

OPARA 2011, SE AGRUPA TODA LA OPERACIÓN (VENTAS, COSTOS, GASTOS, ETC.) DE DICHOS

NEGOCIOS, QUE FUERON VENDIDOS EN 2012.

OPARA 2012, LA OPERACIÓN DE ESTOS NEGOCIOS POR EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE

ENERO Y EL 16 DE ABRIL, ASÍ COMO LA UTILIDAD POR LA VENTA DE SUS ACCIONES.

•ES IMPORTANTE DESTACAR QUE BAJO NORMATIVIDAD IFRS, LA SUBSIDIARIA TECHNOCAST DEDICADA

A LA FABRICACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE BLOCKS Y CABEZAS DE HIERRO, SE CONSOLIDA BAJO EL

MÉTODO DE PARTICIPACIÓN, POR LO QUE EN EL AÑO 2011 SE VISUALIZA EN EL RUBRO DE

INVERSIÓN EN ACCIONES. POR OTRA PARTE, LOS SALDOS DEL AÑO 2011 DE CIFUNSA DIESEL, S.A.

DE C.V, ENTIDAD RELACIONADA CON EL NEGOCIO DE BLOCKS Y CABEZAS, SE MANTIENEN EN LA

CONSOLIDACIÓN EN APEGO A LA DISPOSICIÓN CONTABLE.

•AL FINALIZAR EL ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS TRIMESTRALES, SE ADJUNTA ANEXO QUE INCLUYE

BASES DE TRANSICIÓN, CONCILIACIONES ENTRE NIFS E IFRS Y PRINCIPALES IMPACTOS EN LA

ADOPCIÓN.

•ES IMPORTANTE DESTACAR QUE LAS CIFRAS POR SECTOR QUE A CONTINUACIÓN SE MUESTRAN, TAL Y

COMO SE HA REALIZADO EN LOS TRIMESTRES PREVIOS, INCLUYEN CARGOS CORPORATIVOS POR

SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE ASESORÍA. EN VIRTUD DE LA DESINCORPORACIÓN DE LOS

NEGOCIOS DE FUNDICIÓN DE BLOCKS Y CABEZAS, LA PROPORCIÓN DEL CARGO CORPORATIVO QUE SE

TRANSFIERE A CADA UNO DE LOS NEGOCIOS QUE PREVALECEN EN EL PORTAFOLIO SE VIÓ

INCREMENTADO.

INFORMACIÓN FINANCIERA SELECCIONADA

RESULTADOS POR SECTOR

(CIFRAS EXPRESADAS EN MILLONES)

TABLA 1: VENTAS NETAS

4T124T11VAR %20122011VAR %

VENTAS (MILLONES DE PESOS)2,3512,10412%9,0227,54720%

SECTOR AUTOPARTES62650624%2,9211,72769%

SECTOR CONSTRUCCIÓN1,3631,24410%4,8684,5288%





5


CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA



PAGINA 11/

SECTOR HOGAR337349 (3%)1,2431,267 (2%)

VENTAS (MILLONES DE DÓLARES)18215517%68560713%

SECTOR AUTOPARTES483730%22213960%

SECTOR CONSTRUCCIÓN1059115%3703641%

SECTOR HOGAR26262%94102 (7%)

TABLA 2: UAFIR

4T124T11VAR %20122011VAR %

UAFIR (MILLONES DE PESOS)

CONSOLIDADO217228 (5%)79870413%

MARGEN9%11%9%9%


MARGEN9%11%11%11%

SECTOR CONSTRUCCIÓN807211%27122222%

MARGEN6%6%6%5%

SECTOR HOGAR3957 (31%)120167 (28%)

MARGEN12%16%10%13%

TABLA 3: UAFIRDA

4T124T11VAR %20122011VAR %

UAFIRDA (MILLONES DE PESOS)

CONSOLIDADO291300 (3%)1,1281,01511%

MARGEN12%14%13%13%


MARGEN14%15%15%14%

SECTOR CONSTRUCCIÓN1171097%420421 (0%)

MARGEN9%9%9%9%

SECTOR HOGAR4866 (28%)155201 (23%)

MARGEN14%19%12%16%

SECTOR AUTOPARTES

A PARTIR DEL 1T12, LA COMPAÑÍA REPORTA EN ESTE SEGMENTO LA OPERACIÓN DE LAS PLANTAS DE

FUNDICIÓN DE AUTOPARTES. ESTE SECTOR INCLUYE A PARTIR DE DICIEMBRE 2011 CIFRAS DEL

NEGOCIO TISAMATIC, ADQUIRIDO E INCORPORADO AL PORTAFOLIO DE GIS EN DICHA FECHA.

HASTA DICIEMBRE 2011, ESTE APARTADO SE DENOMINABA SECTOR FUNDICIÓN. EN VIRTUD DE LA

VENTA DE LOS NEGOCIOS DE FUNDICIÓN DE BLOCKS Y CABEZAS DE HIERRO, LA INFORMACIÓN QUE SE

PRESENTA EN ESTA SECCIÓN CORRESPONDE EXCLUSIVAMENTE A LA FUNDICIÓN DE AUTOPARTES.

LAS VENTAS DEL SECTOR AUTOPARTES EN EL 4T12 REPRESENTARON EL 27% DE LOS INGRESOS

TOTALES CONSOLIDADOS. ESTA PROPORCIÓN ES SUPERIOR A LA REGISTRADA EN EL 4T11, PUES EN





6


CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA



PAGINA 11/

ESE PERIODO ESTE SECTOR SIGNIFICÓ EL 24% SOBRE LA VENTA CONSOLIDADA.

EL CRECIMIENTO DEL MERCADO DE AUTOPARTES, TANTO EN MÉXICO COMO A NIVEL MUNDIAL, HA

DEMANDADO A SUS PARTICIPANTES AUMENTAR SU CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN Y ADAPTARSE A LAS

NUEVAS EXIGENCIAS Y TECNOLOGÍAS DE SUS CLIENTES.

EL NEGOCIO DE FUNDICIÓN DE GIS, AL IMPLEMENTAR SUS LINEAMIENTOS ESTRATÉGICOS, ESTÁ

EXPANDIENDO SU CAPACIDAD INSTALADA Y CONTINÚA MEJORANDO SU OPERACIÓN, LO QUE LE PERMITE

SER MÁS COMPETITIVO Y APROVECHAR LAS OPORTUNIDADES DE CRECIMIENTO QUE OFRECE LA DEMANDA

DEL MERCADO INTERNO Y DE EXPORTACIÓN.

VENTAS DEL SECTOR AUTOPARTES

TABLA 4: VENTAS SECTOR AUTOPARTES

4T124T11VAR %20122011VAR %

VENTAS (MILLONES DE PESOS)*62650624%2,9211,72769%

VENTAS (MILLONES DE DÓLARES)*483730%22213960%

* VENTA CONSOLIDADA SECTOR AUTOPARTES, 100% DOLARIZADA.

EN EL 4T12, LOS INGRESOS DEL SECTOR MEDIDOS EN DÓLARES, REFLEJARON UN AUMENTO DE 30%

RESPECTO AL NIVEL OBTENIDO EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR.

ESTE CRECIMIENTO SE EXPLICA POR EL EFECTO DE LA INCORPORACIÓN DE TISAMATIC, NEGOCIO

ADQUIRIDO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2011, ASÍ COMO POR LA EXPANSIÓN DE CAPACIDAD EN LAS

OPERACIONES YA EXISTENTES DE ESTE SECTOR.

UAFIR Y UAFIRDA DEL SECTOR AUTOPARTES

TABLA 5: UAFIR - SECTOR AUTOPARTES

4T124T11VAR %20122011VAR %

UAFIR

MILLONES DE PESOS58563%32618675%

MARGEN9%11%11%11%

MILLONES DE DÓLARES45 (5%)251559%

TABLA 6: UAFIRDA - SECTOR AUTOPARTES

4T124T11VAR %20122011VAR %

UAFIRDA


MARGEN14%15%15%14%

MILLONES DE DÓLARES769%332067%





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LA UAFIR DEL 4T12 REGISTRADA EN EL SECTOR AUTOPARTES SE UBICÓ EN $4 MILLONES DE

DÓLARES, CIFRA QUE REPRESENTA UN DECREMENTO DE 5% RESPECTO A LOS $5 MILLONES DE DÓLARES

OBTENIDOS EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO PREVIO.

LA UAFIRDA DEL 4T12 REFLEJÓ UN AUMENTO DE 9% RESPECTO AL NIVEL OBTENIDO EN EL 4T11,

PARA UBICARSE EN $7 MILLONES DE DÓLARES.

LOS CRECIMIENTOS AQUÍ DESCRITOS ESTÁN IMPULSADOS PRINCIPALMENTE POR:

•CONTRIBUCIÓN DE TISAMATIC EN EL 4T12, NEGOCIO QUE SÓLO PARTICIPÓ EN EL MES DE

DICIEMBRE 2011

•MAYOR VOLUMEN POR LA EXPANSIÓN DE CAPACIDAD EN LAS OPERACIONES YA EXISTENTES DE ESTE

SECTOR.

SECTOR CONSTRUCCION

LAS VENTAS DEL SECTOR CONSTRUCCIÓN EN EL 4T12 REPRESENTARON EL 58% DE LAS VENTAS

CONSOLIDADAS, CIFRA QUE PRESENTA UNA DISMINUCIÓN CON RESPECTO A LA PROPORCIÓN DEL 59%

OBSERVADA EN EL 4T11. ESTE EFECTO SE ATRIBUYE AL MAYOR PESO QUE REPRESENTA AHORA EL

SECTOR AUTOPARTES EN EL PORTAFOLIO CONSOLIDADO.

LAS VENTAS DEL SECTOR SE INTEGRAN COMO SIGUE:

VENTAS DEL SECTOR CONSTRUCCIÓN

TABLA 7: VENTAS - SECTOR CONSTRUCCIÓN

4T124T11VAR %20122011VAR %

VENTAS (MILLONES DE PESOS) *1,3631,24410%4,8684,5288%

RECUBRIMIENTOS CERÁMICOS7306847%2,7932,6754%

CALENTADORES PARA AGUA52747910%1,6711,5279%

FLUIDA1128630%42134124%

* CIFRAS EXPRESADAS EN MILLONES DE PESOS, DADO QUE LAS VENTAS AL MERCADO DOMÉSTICO

REPRESENTARON EN EL 4T12 EL 82% DE LAS VENTAS TOTALES DE ESTE SECTOR.

EN EL 4T12 SE OBSERVÓ UN AUMENTO DE 10% EN LOS INGRESOS DEL SECTOR CONSTRUCCIÓN,

RESPECTO A LO REGISTRADO EN EL 4T11. EL NEGOCIO DE RECUBRIMIENTOS MOSTRÓ UN AVANCE EN

SUS VENTAS DE 7%, RESPECTO A LA OBTENIDA EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO PREVIO.

EN EL NEGOCIO DE RECUBRIMIENTOS LLEVAMOS A CABO ACCIONES CONCRETAS EN LAS ÁREAS DE

MERCADOTECNIA Y VENTAS PARA ESTAR CADA VEZ MÁS CERCA DEL MERCADO, CONDICIÓN

INDISPENSABLE PARA CONOCER Y ATENDER LAS NECESIDADES DE CADA UNO DE NUESTROS

DISTRIBUIDORES Y DEL CONSUMIDOR FINAL.

EL NEGOCIO DE CALENTADORES PARA AGUA, PRESENTÓ UN INCREMENTO DE 10% EN EL 4T12 RESPECTO

A LOS INGRESOS DEL 4T11. EN ESTE NEGOCIO, INCORPORAMOS CON ÉXITO UN MODELO DE OPERACIÓN

LOGÍSTICA, LO QUE CONTRIBUYÓ A PERFECCIONAR NUESTRO PROCESO PARA LLEGAR A LOS CLIENTES

DE MANERA MÁS EFECTIVA.

EL NEGOCIO DE CONDUCCIÓN DE FLUIDOS AUMENTÓ 30% SUS INGRESOS, APOYADO POR UNA

ESTRATEGIA DE AMPLIACIÓN DE PORTAFOLIO DE PRODUCTOS Y A LA PENETRACIÓN CON NUEVOS





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CANALES Y MERCADOS DE EXPORTACIÓN.

UAFIR Y UAFIRDA DEL SECTOR CONSTRUCCIÓN

TABLA 8: UAFIR - SECTOR CONSTRUCCIÓN

4T124T11VAR %20122011VAR %

UAFIR CONSTRUCCIÓN


MARGEN6%6%6%5%

MILLONES DE DÓLARES663%201811%

TABLA 9: UAFIRDA - SECTOR CONSTRUCCIÓN

4T124T11VAR %20122011VAR %

UAFIRDA CONSTRUCCIÓN

MILLONES DE PESOS1171097%420421 (0%)

MARGEN9%9%9%9%

MILLONES DE DÓLARES99 (1%)3235 (9%)

EN EL CUARTO TRIMESTRE DEL 2012, SE ALCANZÓ UN RESULTADO DE OPERACIÓN DE $80 MILLONES

DE PESOS EN EL SECTOR CONSTRUCCIÓN, LO QUE SIGNIFICÓ UN AUMENTO DE 11% RESPECTO AL

MISMO PERIODO DEL AÑO PREVIO.

LA UAFIRDA DEL 4T12 SE UBICÓ EN $117 MILLONES DE PESOS, NIVEL 7% SUPERIOR A LOS $109

MILLONES DE PESOS REGISTRADOS EN EL 4T11.

SECTOR HOGAR

LAS VENTAS DEL SECTOR HOGAR EN EL 4T12 REPRESENTARON EL 14% DE LAS VENTAS CONSOLIDADAS,

MIENTRAS QUE EN EL 4T11 REPRESENTARON EL 17%.

VENTAS DEL SECTOR HOGAR

TABLA 10: VENTAS - SECTOR HOGAR

4T124T11VAR %20122011VAR %

VENTAS (MILLONES DE PESOS)337349 (3%)1,2431,267 (2%)

* CIFRAS EXPRESADAS EN MILLONES DE PESOS, DADO QUE LAS VENTAS AL MERCADO DOMÉSTICO

REPRESENTARON EN EL 4T12 EL 92% DE LAS VENTAS TOTALES DE ESTE SECTOR.

EL SECTOR HOGAR REFLEJÓ UN DECREMENTO DE 3% RESPECTO AL NIVEL DE VENTA DEL MISMO





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CONSOLIDADO

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PERIODO DEL AÑO PREVIO. ESTA REDUCCIÓN SE EXPLICA PRINCIPALMENTE PORQUE EN EL 4T11 SE

PRESENTÓ REDUCCIÓN EN VOLÚMENES DEL CANAL MAYOREO POR MENOR ROTACIÓN DE PRODUCTO ASÍ

COMO A MENORES INGRESOS EN EL CANAL PROMOCIONES DEBIDO A UN MENOR PRECIO POR CAMBIO DE

MEZCLA DE PRODUCTOS SEGÚN LOS PROGRAMAS DE NUESTROS CLIENTES.

UAFIR Y UAFIRDA DEL SECTOR HOGAR

TABLA 11: UAFIR - SECTOR HOGAR

4T124T11VAR %20122011VAR %

UAFIR HOGAR

MILLONES DE PESOS3957 (31%)120167 (28%)

MARGEN12%16%10%13%


TABLA 12: UAFIRDA - SECTOR HOGAR

4T124T11VAR %20122011VAR %

UAFIRDA HOGAR

MILLONES DE PESOS4866 (28%)155201 (23%)

MARGEN14%19%12%16%


LA UAFIR Y UAFIRDA DE ESTE SECTOR PRESENTARON EN EL 4T12 CAÍDAS 31% Y 28%

RESPECTIVAMENTE, CON RELACIÓN AL 4T11; EFECTOS QUE SE EXPLICAN PRINCIPALMENTE POR LA

DISMINUCIÓN DE INGRESOS DEL CANAL PROMOCIONAL.

ESTADO DE RESULTADOS


BALANCE GENERAL


GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO, S.A.B. DE C.V.

INFORMACIÓN CONSOLIDADA

20122011

ACTIVOS

CIRCULANTE

EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES2,4631,327

CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, NETO2,1532,578

OTRAS CUENTAS POR COBRAR201613

INVENTARIOS1,3181,418

INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO, NETO4,0284,524





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CONSOLIDADO

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OTROS ACTIVOS1,3402,272

TOTAL ACTIVOS 11,503 12,731

PASIVOS

CIRCULANTE

CRÉDITOS BANCARIOS C.P. Y PORCIÓN CIRCULANTE0202

PROVEEDORES1,1661,533

OTROS PASIVOS CIRCULANTES (ISR, PTU Y OTROS)582897

LARGO PLAZO

CRÉDITOS BANCARIOS L.P.02,388

PASIVO POR CONSOLIDACIÓN FISCAL8041,050

OTROS PASIVOS A L.P.260267

TOTAL PASIVO 2,811 6,337

TOTAL CAPITAL CONTABLE 8,692 6,394

TOTAL PASIVO Y CAPITAL 11,503 12,731

ACERCA DE GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO

GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO MANUFACTURA Y COMERCIALIZA PRODUCTOS PARA LOS SECTORES

AUTOPARTES (AUTOPARTES EN HIERRO GRIS Y NODULAR), DE LA CONSTRUCCIÓN (CALENTADORES PARA

AGUA, PISOS Y RECUBRIMIENTOS CERÁMICOS) Y DE HOGAR (ARTÍCULOS PARA COCINA Y MESA).

ESTE COMUNICADO PUEDE CONTENER CIERTAS DECLARACIONES E INFORMACIÓN A FUTURO RELACIONADA

CON GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO S.A.B., DE C.V Y SUS SUBSIDIARIAS (COLECTIVAMENTE, LA

“COMPAÑÍA”) QUE ESTA SUJETA A RIESGOS E INCERTIDUMBRES QUE PUEDEN CAUSAR QUE LOS

RESULTADOS DE LA COMPAÑÍA DIFIERAN MATERIALMENTE DE LAS ACTUALES EXPECTATIVAS DE LA

ADMINISTRACIÓN. ESTOS RIESGOS E INCERTIDUMBRES INCLUYEN, SIN LIMITANTE: EL DESARROLLO

DE NUEVOS PRODUCTOS Y SU COMERCIALIZACIÓN; DEMANDA Y ACEPTACIÓN DE LOS PRODUCTOS DE LA

COMPAÑÍA; PRODUCTOS Y PRECIOS DE LA COMPETENCIA; CONDICIONES ECONÓMICAS EN LOS MERCADOS

DE PRODUCTOS Y GEOGRÁFICOS DE LA COMPAÑÍA Y FLUCTUACIONES DE MONEDA EXTRANJERA.

COBERTURA DE ANÁLISIS

EN VIRTUD DE QUE GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO, S.A.B. DE C.V. (“GISSA”) CUENTA CON VALORES

LISTADOS EN LA SECCIÓN I DEL LISTADO A QUE SE REFIERE LA DISPOSICIÓN 4.002.00 DEL

REGLAMENTO INTERIOR DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES (EL “REGLAMENTO”) Y DADA LA

IMPORTANCIA DE QUE MANTENGA UNA ACTIVA PARTICIPACIÓN EN EL MERCADO DE VALORES, SE

INFORMA QUE EN CUMPLIMIENTO A LO PREVISTO EN LA DISPOSICIÓN 4.033.10 DEL CITADO

REGLAMENTO, LAS ENTIDADES FINANCIERAS QUE EFECTÚAN COBERTURA DE ANÁLISIS DE LOS VALORES

DE GISSA ES GBM GRUPO BURSÁTIL MEXICANO, S.A. DE C.V., CASA DE BOLSA (“GBM”) Y ACTINVER

CASA DE BOLSA, PARTE DEL GRUPO FINANCIERO ACTINVER, S.A. DE C.V.





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CONSOLIDADO

Impresión Final

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PAGINA 11/

NOTA: ESTE REPORTE INCLUYE GRÁFICOS Y TABLAS QUE NO PUEDEN SER COPIADOS EN ESTE

FORMATO, POR TAL RAZÓN SE ADJUNTA VERSIÓN PDF.


NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2012

CONSOLIDADO

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EN ADICIÓN A LO QUE SE REVELA EN ESTE APARTADO, SE ADJUNTA ARCHIVO "IFRSTRIM" EN

FORMATO PDF QUE CONTIENE LOS SIGUIENTES ANEXOS AL CUARTO TRIMESTRE DEL 2012:

* COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y

SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA.

* NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS.

QUE INCLUYE:

- ADOPCIÓN INICIAL DE LAS IFRS CON SECCIÓN DE CONCILIACIONES ENTRE NIF E IFRS, ASÍ COMO

PRINCIPALES IMPACTOS DERIVADOS DE LA ADOPCIÓN.

* EFECTOS DE TRANSICIÓN A IFRS Y DISCONTINUACIÓN DE OPERACIÓN.

* INFORMACIÓN CON REFERENCIA A INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.

ESTA SECCIÓN INCLUYE TABLAS QUE NO PUEDEN SER COPIADAS EN ESTE FORMATO, POR TAL RAZÓN

SE ADJUNTA ARCHIVO PDF "IFRSTRIM" CON LOS PUNTOS ARRIBA DESCRITOS.

GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO, S. A. B. DE C. V.

Y SUBSIDIARIAS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 Y AL 1 DE ENERO DE 2011

(CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS)

1.ENTIDAD QUE REPORTA

GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO, S. A. B. DE C. V. (GISSA Y/O LA COMPAÑÍA) SE CONSTITUYÓ EN

LOS ESTADOS UNIDOS MEXICANOS COMO SOCIEDAD ANÓNIMA CUYAS ACCIONES SE OPERAN EN LA BOLSA

MEXICANA DE VALORES. EL DOMICILIO DE LA OFICINA REGISTRADO DE LA COMPAÑÍA ES ISIDRO

LOPEZ ZERTUCHE NO. 1495 ZONA CENTRO C.P. 25000, EN LA CIUDAD DE SALTILLO, COAHUILA.

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA, POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE

DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 COMPRENDEN A LA COMPAÑÍA Y A SUS SUBSIDIARIAS (EN CONJUNTO LA

“COMPAÑÍA” E INDIVIDUALMENTE “ENTIDADES DE LA COMPAÑÍA”).

LA COMPAÑÍA A TRAVÉS DE SUS COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS PARTICIPA EN TRES SECTORES DE

NEGOCIOS: (I) AUTOPARTES, QUE SE DEDICA PRINCIPALMENTE A LA FABRICACIÓN Y VENTA DE

AUTOPARTES EN HIERRO GRIS Y NODULAR PARA LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ, (II) CONSTRUCCIÓN,

QUE SE DEDICA PRINCIPALMENTE A LA FABRICACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE RECUBRIMIENTOS

CERÁMICOS Y CALENTADORES PARA AGUA Y (III) HOGAR, QUE SE DEDICA A LA FABRICACIÓN Y

COMERCIALIZACIÓN DE ARTÍCULOS PARA COCINA DE ACERO PORCELANIZADO Y DE VAJILLAS

CERÁMICAS PARA USO DOMÉSTICO E INSTITUCIONAL.

2.BASES DE PREPARACIÓN

A.DECLARACIÓN SOBRE CUMPLIMIENTO

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS SE PREPARARON DE ACUERDO CON LAS NORMAS




CONSOLIDADO

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INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (“NIIF”), ADOPTADAS POR LAS ENTIDADES

PÚBLICAS EN MÉXICO DE CONFORMIDAD CON LAS MODIFICACIONES A LAS REGLAS PARA COMPAÑÍAS

PÚBLICAS Y OTROS PARTICIPANTES DEL MERCADO DE VALORES MEXICANO, ESTABLECIDAS POR LA

COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES EL 27 DE ENERO DE 2009, SEGÚN LAS CUALES LA

COMPAÑÍA ESTÁ OBLIGADA A PREPARAR SUS ESTADOS FINANCIEROS DE ACUERDO CON LAS NIIF A

PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2012.

ESTOS SON LOS PRIMEROS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA PREPARADOS DE

ACUERDO CON LAS NIIF Y SE HA APLICADO LA NIIF-1 “ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ DE LAS NORMAS

INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA”. LOS EFECTOS DE LA TRANSICIÓN A LAS NIIF SE

MUESTRAN EN LA NOTA 11.

EL 18 DE FEBRERO DE 2013, EL ING. ALFONSO GONZÁLEZ MIGOYA (DIRECTOR GENERAL), EL LIC.

JOSÉ ANTONIO LÓPEZ MORALES (DIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS) Y EL C.P. HÉCTOR

ALFONSO GONZÁLEZ GUERRA (DIRECTOR DE CONTRALORÍA) DE LA COMPAÑÍA, AUTORIZARON LA

EMISIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SUS NOTAS.

B.BASES DE MEDICIÓN

LOS ESTADOS FINANCIEROS SE PREPARARON SOBRE LA BASE DE COSTO HISTÓRICO CON EXCEPCIÓN DE

LAS SIGUIENTES PARTIDAS IMPORTANTES DE ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA:

•LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS;

•EL ACTIVO DEL PLAN DE BENEFICIOS DEFINIDOS SE RECONOCE COMO EL TOTAL NETO DE LOS

ACTIVOS DEL PLAN, MÁS COSTO DE SERVICIOS ANTERIORES MENOS EL VALOR PRESENTE DE LAS

OBLIGACIONES LABORALES DEFINIDAS;

•LOS TERRENOS Y EDIFICIOS SE MIDEN A VALOR RAZONABLE.

C.PRESENTACIÓN DE ESTADOS CONSOLIDADOS DE UTILIDAD INTEGRAL

LA COMPAÑÍA PRESENTA SUS COSTOS Y GASTOS EN LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE UTILIDAD

INTEGRAL ATENDIENDO A SU FUNCIÓN, COMO ES LA PRÁCTICA EN LA INDUSTRIA.

LA COMPAÑÍA PRESENTA EL RUBRO DE UTILIDAD DE OPERACIÓN YA QUE LO CONSIDERA UN MEDIDOR

DE DESEMPEÑO IMPORTANTE PARA LOS USUARIOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA. INGRESOS Y

COSTOS QUE SEAN DE NATURALEZA OPERATIVA SE PRESENTAN DENTRO DE ESTE RUBRO.

D.MONEDA FUNCIONAL Y DE INFORME

LOS ESTADOS FINANCIEROS ADJUNTOS SE PRESENTAN EN PESOS MEXICANOS (“PESOS” O “$”),

MONEDA NACIONAL DE MÉXICO, QUE ES LA MONEDA FUNCIONAL DE LA MAYORÍA DE LAS SUBSIDIARIAS

DE LA COMPAÑÍA Y LA MONEDA EN LA CUAL SE PRESENTAN DICHOS ESTADOS FINANCIEROS, SIN

EMBARGO INCLUYEN EFECTOS DE CONVERSIÓN DERIVADO DE QUE ALGUNAS DE LAS SUBSIDIARIAS HAN

IDENTIFICADO EL DÓLAR COMO SU MONEDA FUNCIONAL Y HAN SIDO CONVERTIDOS CONFORME A LOS

LINEAMIENTOS DE LA NIC- 21 “MONEDA EXTRANJERA”. A MENOS QUE SE INDIQUE LO CONTRARIO,

TODA LA INFORMACIÓN FINANCIERA PRESENTADA EN PESOS HA SIDO REDONDEADA A LA CANTIDAD EN

MILES MÁS CERCANA. AL HACER REFERENCIA A “US $” Ó DÓLARES, SON MILES DE DÓLARES DE LOS

ESTADOS UNIDOS O E.U.A.

E.EMPLEO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS

LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE CONFORMIDAD CON LAS NIIF

REQUIERE QUE LA ADMINISTRACIÓN EFECTÚE JUICIOS, ESTIMACIONES Y SUPOSICIONES QUE AFECTAN

LA APLICACIÓN DE POLÍTICAS CONTABLES Y LOS IMPORTES REPORTADOS DE ACTIVOS, PASIVOS,

INGRESOS Y GASTOS. LOS RESULTADOS REALES PUEDEN DIFERIR DE DICHAS ESTIMACIONES.




CONSOLIDADO

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LAS ESTIMACIONES Y LAS SUPOSICIONES CORRESPONDIENTES SE REVISAN DE MANERA CONTINUA. LOS

CAMBIOS DERIVADOS DE LAS REVISIONES A LAS ESTIMACIONES CONTABLES SE RECONOCEN EN EL

PERIODO EN EL CUAL SE REVISAN Y EN PERIODOS FUTUROS QUE SEAN AFECTADOS.

3.PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

LAS POLÍTICAS CONTABLES INDICADAS A CONTINUACIÓN SE HAN APLICADO DE MANERA CONSISTENTE

PARA TODOS LOS PERIODOS PRESENTADOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y EN LA

PREPARACIÓN DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO INICIAL BAJO NIIF AL 1 DE

ENERO DE 2011, PARA EFECTOS DE LA TRANSICIÓN A LAS NIIF, A MENOS QUE SE INDIQUE LO

CONTRARIO.

LAS POLÍTICAS CONTABLES HAN SIDO APLICADAS DE MANERA CONSISTENTE POR LAS COMPAÑÍAS DEL

GRUPO.

A.BASES DE CONSOLIDACIÓN

(I)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS

ADQUISICIONES EL 1 DE ENERO DE 2011 Ó CON POSTERIORIDAD

LAS ADQUISICIONES DE NEGOCIOS REALIZADAS EL 1 DE ENERO DE 2011 O CON POSTERIORIDAD SE

CONTABILIZAN POR EL MÉTODO DE ADQUISICIÓN. EL COSTO DE UNA ADQUISICIÓN SE MIDE A LA

FECHA DE ADQUISICIÓN Y REPRESENTA LA SUMA DE LA CONTRAPRESTACIÓN TRANSFERIDA A VALOR

RAZONABLE Y EL MONTO DE CUALQUIER PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA ENTIDAD

ADQUIRIDA. PARA CADA ADQUISICIÓN DE NEGOCIOS, EL ADQUIRENTE VALÚA LA PARTICIPACIÓN NO

CONTROLADORA EN LA ENTIDAD ADQUIRIDA, YA SEA A VALOR RAZONABLE O CONFORME A LA

PARTICIPACIÓN PROPORCIONAL DE LOS ACTIVOS NETOS IDENTIFICABLES DE LA ENTIDAD ADQUIRIDA.

CUANDO LA COMPAÑÍA ADQUIERE ALGÚN NEGOCIO, EVALÚA LOS ACTIVOS FINANCIEROS ADQUIRIDOS Y

LOS PASIVOS FINANCIEROS ASUMIDOS PARA SU DEBIDA CLASIFICACIÓN Y DESIGNACIÓN DE ACUERDO

CON LOS TÉRMINOS CONTRACTUALES, LAS CIRCUNSTANCIAS ECONÓMICAS Y LAS CONDICIONES

PERTINENTES A LA FECHA DE ADQUISICIÓN. ELLO INCLUYE LA SEPARACIÓN DE INSTRUMENTOS

DERIVADOS IMPLÍCITOS EN LOS CONTRATOS PRINCIPALES DE LA ENTIDAD ADQUIRIDA.

EL CRÉDITO MERCANTIL SE VALÚA INICIALMENTE A SU COSTO, Y REPRESENTA EL EXCEDENTE DE LA

CONTRAPRESTACIÓN TRANSFERIDA SOBRE LOS ACTIVOS ADQUIRIDOS Y LOS PASIVOS ASUMIDOS NETOS.

CUANDO LA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS SE REALIZA EN ETAPAS, EL VALOR RAZONABLE A LA FECHA

DE ADQUISICIÓN QUE EL ADQUIRENTE TENÍA EN LA PARTICIPACIÓN ACCIONARIA DE LA ENTIDAD

ADQUIRIDA SE VUELVE A REEVALUAR A SU VALOR RAZONABLE A ESA FECHA REGISTRANDO EL EFECTO

EN EL ESTADO DE RESULTADOS.

CUALQUIER CONTRAPRESTACIÓN CONTINGENTE QUE VAYA A SER TRANSFERIDA POR EL ADQUIRENTE SE

RECONOCERÁ A VALOR RAZONABLE A LA FECHA DE ADQUISICIÓN. LOS CAMBIOS POSTERIORES EN EL

VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN CONTINGENTE QUE SE CONSIDEREN COMO UN ACTIVO O

UN PASIVO SE RECONOCERÁN EN RESULTADOS DE ACUERDO CON LA NIIF-3 “COMBINACIONES DE

NEGOCIOS” O BIEN, COMO UN CAMBIO EN OTRAS PARTIDAS DE UTILIDAD INTEGRAL.

SI LA CONTRAPRESTACIÓN CONTINGENTE SE CLASIFICA EN EL CAPITAL CONTABLE, NO DEBE SER

REVALUADA HASTA QUE FINALMENTE SE LIQUIDE DENTRO DE CAPITAL CONTABLE.

LOS COSTOS DE TRANSACCIÓN, DISTINTOS A LOS RELACIONADOS CON LA EMISIÓN DE INSTRUMENTOS

DE DEUDA O DE CAPITAL, EN QUE INCURRA LA COMPAÑÍA RESPECTO A LA ADQUISICIÓN DE NEGOCIOS




CONSOLIDADO

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SE RECONOCEN EN RESULTADOS CONFORME SE INCURREN.

ADQUISICIONES ANTERIORES AL 1 DE ENERO DE 2011

COMO PARTE DE SU TRANSICIÓN A NIIF, RESPECTO A LAS ADQUISICIONES REALIZADAS CON

ANTERIORIDAD A LA FECHA DE TRANSICIÓN LA COMPAÑÍA ELIGIÓ APLICAR LA EXENCIÓN OPCIONAL

DE NO REHACER COMBINACIONES DE NEGOCIOS ANTERIORES A DICHA FECHA. EL CRÉDITO MERCANTIL

REPRESENTA EL MONTO RECONOCIDO BAJO NIF QUE ANTERIORMENTE TENÍA LA COMPAÑÍA.

(II)SUBSIDIARIAS

LAS COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS SON ENTIDADES CONTROLADAS POR LA COMPAÑÍA. LOS ESTADOS

FINANCIEROS DE LAS COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS SE INCLUYEN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA A LA FECHA EN QUE COMIENZA EL CONTROL Y HASTA LA FECHA EN

QUE TERMINA DICHO CONTROL. LAS POLÍTICAS CONTABLES DE LAS COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS HAN

SIDO ADECUADAS CUANDO HA SIDO NECESARIO, PARA CONFORMARLAS CON LAS POLÍTICAS ADOPTADAS

POR LA COMPAÑÍA.

LAS PRINCIPALES SUBSIDIARIAS SE MENCIONAN A CONTINUACIÓN:

SEGMENTO: AUTOPARTESTENENCIA ACCIONARIAACTIVIDAD PRINCIPAL

DIC-12DIC-11ENE-11

SERVICIOS DE PRODUCCIÓN SALTILLO, S.A. DE C.V.100%100%100%ACCIONISTA MAYORITARIO EN

VARIAS SUBSIDIARIAS DEL SEGMENTO AUTOPARTES QUE PRODUCEN COMPONENTES DE HIERRO GRIS,

MALEABLE Y NODULAR.

CIFUNSA DIESEL, S.A. DE C.V.-100%100%FABRICACIÓN DE COMPONENTES DE HIERRO GRIS PARA LA

INDUSTRIA DE MOTORES A DIESEL Y GASOLINA.

CIFUNSA DEL BAJÍO, S.A. DE C.V.100%100%100%PRODUCCIÓN DE COMPONENTES DE HIERRO GRIS,

MALEABLE Y NODULAR.

AXIMUS, S.A. DE C.V. (ANTES CIFUNSA S.A. DE C.V.)100%100%100%PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE

PERSONAL, ASESORÍA TÉCNICA Y ADMINISTRATIVA A PARTES RELACIONADAS.

DIESEL SERVICIOS INDUSTRIALES, S.A. DE C.V.-100%-PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE PERSONAL,

ASESORÍA TÉCNICA Y ADMINISTRATIVA A PARTES RELACIONADAS.

FUNDICIÓN AUTOMOTRIZ DE AMÉRICA, S.A. DE C.V.100%100%-ACCIONISTA MAYORITARIO EN VARIAS

SUBSIDIARIAS DEL SEGMENTO AUTOPARTES QUE PRODUCEN PIEZAS DE HIERRO GRIS Y DÚCTIL PARA

LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ, ASÍ COMO TUBERÍA PARA INSTALACIONES SANITARIAS INDUSTRIALES EN

GENERAL.

TISAMATIC, S. DE R.L. DE C.V.100%100%-FABRICACIÓN DE PIEZAS DE HIERRO GRIS Y DÚCTIL

PARA LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ, ASÍ COMO TUBERÍA PARA INSTALACIONES SANITARIAS

INDUSTRIALES EN GENERAL.

TISAMATIC DE MÉXICO, S.A. DE C.V.100%100%-PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE ARRENDAMIENTO DE

BIENES INMUEBLES, PRINCIPALMENTE A PARTES RELACIONADAS.

TISAMATIC OPERACIONES, S.A. DE C.V.100%100%-PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE PERSONAL,

ASESORÍA TÉCNICA Y ADMINISTRATIVA A COMPAÑÍAS RELACIONADAS.

SEGMENTO: CONSTRUCCIÓNTENENCIA ACCIONARIAACTIVIDAD PRINCIPAL

DIC-12DIC-11ENE-11

MANUFACTURAS VITROMEX, S.A. DE C.V.100%100%100%ACCIONISTA MAYORITARIO DE VARIAS

SUBSIDIARIAS DEL SEGMENTO CONSTRUCCIÓN Y FABRICACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE

RECUBRIMIENTOS CERÁMICOS.

VITROMEX DE NORTEAMÉRICA, S.A. DE C.V.100%100%100%PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE PERSONAL,

ASESORÍA TÉCNICA Y ADMINISTRATIVA A PARTES RELACIONADAS.

CALENTADORES DE AMÉRICA, S.A. DE C.V.100%100%100%ACCIONISTA MAYORITARIO DE VARIAS

SUBSIDIARIAS DEL SEGMENTO CONSTRUCCIÓN Y FABRICACIÓN DE CALENTADORES DE AGUA,

ELÉCTRICOS Y DE GAS.




CONSOLIDADO

Impresión Final

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CALENTADORES DE NORTEAMÉRICA, S.A. DE C.V.100%100%100%PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE


FLUIDA, S.A. DE C.V.100%100%100%COMERCIALIZACIÓN DE LÍNEAS DE CONEXIONES DE HIERRO

MALEABLE Y NIPLES DE ACERO QUE SE UTILIZAN EN INSTALACIONES HIDRÁULICAS EN LA INDUSTRIA

DE LA CONSTRUCCIÓN.

SEGMENTO: HOGARTENENCIA ACCIONARIAACTIVIDAD PRINCIPAL

DIC-12DIC-11ENE-11

CINSA, S.A. DE C.V.100%100%100%ACCIONISTA MAYORITARIO DE VARIAS SUBSIDIARIAS DEL

SEGMENTO HOGAR Y FABRICACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE ARTÍCULOS PARA COCINA EN ACERO

PORCELANIZADO Y VAJILLAS DE CERÁMICA.

CINSA Y SANTA ANITA EN CASA, S.A. DE C.V.100%100%100%COMERCIALIZACIÓN DE ARTÍCULOS

PRINCIPALMENTE PARA COCINA Y MESA EN ACERO PORCELANIZADO, VAJILLAS DE CERÁMICA Y

PRODUCTOS PARA EL HOGAR.

CINSA ENASA PRODUCTOS PARA EL HOGAR, S.A. DE C.V.100%100%100%PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE


AZENTI, S.A. DE C.V. (ANTES CERÁMICA CERSA, S.A. DE C.V.)100%100%100%PRESTACIÓN DE

SERVICIOS DE PERSONAL, ASESORÍA TÉCNICA Y ADMINISTRATIVA A PARTES RELACIONADAS.

OTRAS SUBSIDIARIASTENENCIA ACCIONARIAACTIVIDAD PRINCIPAL

DIC-12DIC-11ENE-11

ASESORÍA Y SERVICIOS GIS, S.A. DE C.V.100%100%100%PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE PERSONAL,

ASESORÍA TÉCNICA Y ADMINISTRATIVA Y DE RECURSOS HUMANOS PRINCIPALMENTE A PARTES

RELACIONADAS.

INGIS, S.A. DE C.V.100%100%100%PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE ARRENDAMIENTO DE BIENES

INMUEBLES, PRINCIPALMENTE A PARTES RELACIONADAS.

FUTURUM, INC. (ANTES GIS HOLDING CO., INC.)100%100%100%ACCIONISTA MAYORITARIO DE VARIAS

SUBSIDIARIAS UBICADAS EN EL EXTRANJERO.

(III)ENTIDADES DE PROPÓSITO ESPECIAL

LA COMPAÑÍA HA CONSTITUIDO UNA ENTIDAD DE PROPÓSITO ESPECIAL (“EPE”) CON FINES DE

NEGOCIACIÓN E INVERSIÓN. LA COMPAÑÍA NO POSEE PARTICIPACIÓN ACCIONARIA DIRECTA O

INDIRECTA EN DICHA ENTIDAD. UNA EPE SE CONSOLIDA SÍ, CON BASE EN UNA EVALUACIÓN DE LA

SUSTANCIA ECONÓMICA DE SU RELACIÓN CON LA COMPAÑÍA Y LOS RIESGOS Y BENEFICIOS DE LA

EPE, LA COMPAÑÍA CONCLUYE QUE CONTROLA A LA EPE. LA EPE CONTROLADA POR LA COMPAÑÍA SE

CONSTITUYÓ BAJO TÉRMINOS QUE IMPONEN ESTRICTAS LIMITACIONES SOBRE LAS FACULTADES DE

TOMA DE DECISIONES DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA EPE, DANDO COMO RESULTADO QUE LA COMPAÑÍA

RECIBA LA MAYORÍA DE LOS BENEFICIOS RELACIONADOS CON LAS OPERACIONES Y ACTIVOS NETOS DE

LA EPE, QUEDANDO CON LA EXPOSICIÓN A LA MAYORÍA DE LOS RIESGOS QUE CONLLEVAN LAS

ACTIVIDADES DE LA EPE, Y CONSERVANDO LA MAYORÍA DE LOS RIESGOS RESIDUALES O DE

PROPIEDAD RELACIONADOS CON LA EPE O SUS ACTIVOS.

ENTIDADES DE PROPÓSITO ESPECIALTENENCIA ACCIONARIAACTIVIDAD PRINCIPAL

DIC-12DIC-11ENE-11

FIDEICOMISO GISSA AAA100%100%100%CONTRATO CELEBRADO CON NAFIN CATALOGADO COMO VEHÍCULO

INTERMEDIARIO NO BANCARIO QUE OTORGA FINANCIAMIENTO A LAS EMPRESAS EN QUE GIS ES

PROVEEDOR O CLIENTE.

(IV)TRANSACCIONES ELIMINADAS EN LA CONSOLIDACIÓN




CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA



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LOS SALDOS Y OPERACIONES IMPORTANTES ENTRE LAS COMPAÑÍAS DEL GRUPO, ASÍ COMO LOS

INGRESOS Y GASTOS NO REALIZADOS, SE HAN ELIMINADO EN LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS CONSOLIDADOS. LAS UTILIDADES NO REALIZADAS DERIVADAS DE TRANSACCIONES ENTRE

ENTIDADES DEL GRUPO EN LAS QUE SE TIENEN INVERSIONES CONTABILIZADAS BAJO EL MÉTODO DE

PARTICIPACIÓN SE ELIMINAN CONTRA LA INVERSIÓN EN LA MEDIDA DE LA PARTICIPACIÓN DE LA

COMPAÑÍA EN LA SUBSIDIARIA. LAS PÉRDIDAS NO REALIZADAS SE ELIMINAN DE IGUAL MANERA QUE

LAS UTILIDADES NO REALIZADAS, PERO SOLAMENTE EN LA MEDIDA EN QUE NO EXISTA EVIDENCIA DE

DETERIORO.

B.MONEDA EXTRANJERA

(I)OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA

LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA SE CONVIERTEN A LAS RESPECTIVAS MONEDAS

FUNCIONALES DE LAS ENTIDADES DE LA COMPAÑÍA AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE EN LAS FECHAS DE

LAS OPERACIONES. LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA A LA

FECHA DE REPORTE SE VUELVEN A CONVERTIR A LA MONEDA FUNCIONAL AL TIPO DE CAMBIO A ESA

FECHA. LA GANANCIA O PÉRDIDA CAMBIARIA DE PARTIDAS MONETARIAS ES LA DIFERENCIA ENTRE EL

COSTO AMORTIZADO EN LA MONEDA FUNCIONAL AL PRINCIPIO DEL PERIODO, AJUSTADO POR PAGOS E

INTERESES EFECTIVOS DURANTE EL PERIODO, Y EL COSTO AMORTIZADO EN MONEDA EXTRANJERA

CONVERTIDA AL TIPO DE CAMBIO AL FINAL DEL PERIODO QUE SE REPORTA.

LOS ACTIVOS Y PASIVOS NO MONETARIOS DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA QUE SE MIDEN A

VALOR RAZONABLE SE VUELVEN A CONVERTIR A LA MONEDA FUNCIONAL AL TIPO DE CAMBIO EN LA

FECHA EN QUE SE DETERMINÓ EL VALOR RAZONABLE. LAS DIFERENCIAS CAMBIARIAS DERIVADAS DE

LA RECONVERSIÓN SE RECONOCEN EN RESULTADOS. LAS PARTIDAS NO MONETARIAS QUE SE MIDEN EN

TÉRMINOS DE COSTO HISTÓRICO EN UNA MONEDA EXTRAJERA SE CONVIERTEN UTILIZANDO EL TIPO DE

CAMBIO EN LA FECHA DE LA TRANSACCIÓN.

(II)CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DE SUBSIDIARIAS EN MONEDA EXTRANJERA

LOS ESTADOS FINANCIEROS DE OPERACIONES EXTRANJERAS QUE SE CONSOLIDAN SE CONVIERTEN A LA

MONEDA DE INFORME, IDENTIFICANDO INICIALMENTE SI LA MONEDA FUNCIONAL Y LA DE REGISTRO

DE LA OPERACIÓN EXTRANJERA SON DIFERENTES:

SI LA MONEDA FUNCIONAL Y LA DE REGISTRO SON IGUALES, PERO DIFIEREN DE LA MONEDA DE

INFORME, LO CUAL ES EL CASO PARA LAS ENTIDADES EN LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA, SE

REALIZA LA CONVERSIÓN DE SUS ESTADOS FINANCIEROS UTILIZANDO LOS SIGUIENTES TIPOS DE

CAMBIO:1) DE CIERRE PARA LOS ACTIVOS Y PASIVOS, 2) HISTÓRICO PARA EL CAPITAL CONTABLE Y

3) EL DE LA FECHA QUE FUERON DEVENGADOS PARA LOS INGRESOS, COSTOS Y GASTOS. LOS EFECTOS

DE CONVERSIÓN SE REGISTRAN EN EL CAPITAL CONTABLE.

LAS DIFERENCIAS CAMBIARIAS SE RECONOCEN DIRECTAMENTE EN LA CUENTA DE UTILIDAD INTEGRAL.

LA COMPAÑÍA ELIGIÓ APLICAR LA EXENCIÓN OPCIONAL DE RESTABLECER EL EFECTO ACUMULADO DE

CONVERSIÓN AL 1 DE ENERO DE 2011 (FECHA DE TRANSICIÓN). A PARTIR DE LA FECHA DE

TRANSICIÓN A NIIF DE LA COMPAÑÍA, DICHAS DIFERENCIAS SE HAN RECONOCIDO EN LA RESERVA

POR CONVERSIÓN DE MONEDA EXTRANJERA DENTRO DE LA UTILIDAD INTEGRAL.

SI LA MONEDA FUNCIONAL Y LA DE REGISTRO SON DIFERENTES, LO CUAL ES EL CASO PARA LAS

ENTIDADES DE LA DIVISIÓN DE AUTOPARTES, SE REALIZA LA CONVERSIÓN DE LA MONEDA DE

REGISTRO A LA FUNCIONAL, UTILIZANDO LOS SIGUIENTES TIPOS DE CAMBIO: 1) DE CIERRE PARA

LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS, 2) HISTÓRICO PARA ACTIVOS NO MONETARIOS, PASIVOS NO

MONETARIOS Y CAPITAL CONTABLE Y 3) EL DE LA FECHA QUE FUERON DEVENGADOS PARA LOS

INGRESOS, COSTOS Y GASTOS, EXCEPTO LOS QUE PROVIENEN DE PARTIDAS NO MONETARIAS QUE SE

CONVIERTEN AL TIPO DE CAMBIO HISTÓRICO DE LA PARTIDA NO MONETARIA. LOS EFECTOS DE

CONVERSIÓN SE RECONOCEN EN RESULTADOS DEL PERIODO.




CONSOLIDADO

Impresión Final

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PAGINA 7 / 33

C.INSTRUMENTOS FINANCIEROS

(I)INSTRUMENTOS FINANCIEROS NO DERIVADOS

LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS NO DERIVADOS INCLUYEN: EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE

EFECTIVO, CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR, PROVEEDORES, OTRAS

CUENTAS POR PAGAR Y PRÉSTAMOS.

LA COMPAÑÍA RECONOCE INICIALMENTE LOS DEPÓSITOS, CUENTAS POR COBRAR Y PRÉSTAMOS EN LA

FECHA EN QUE SE ORIGINAN.

LA COMPAÑÍA ELIMINA UN ACTIVO FINANCIERO CUANDO EXPIRAN LOS DERECHOS CONTRACTUALES A

LOS FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DEL ACTIVO, O TRANSFIERE LOS DERECHOS A RECIBIR LOS

FLUJOS DE EFECTIVO CONTRACTUALES DEL ACTIVO FINANCIERO EN UNA TRANSACCIÓN EN LA QUE SE

TRANSFIEREN SUSTANCIALMENTE TODOS LOS RIESGOS Y BENEFICIOS DE LA TITULARIDAD SOBRE EL

ACTIVO FINANCIERO. CUALQUIER PARTICIPACIÓN EN LOS ACTIVOS FINANCIEROS TRANSFERIDOS QUE

SEA CREADO O CONSERVADO POR PARTE DE LA COMPAÑÍA, SE RECONOCE COMO UN ACTIVO O PASIVO

POR SEPARADO.

LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SE COMPENSAN, Y EL MONTO NETO SE PRESENTA EN EL

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA, SÓLO SI LA COMPAÑÍA TIENE EL DERECHO LEGAL A COMPENSAR

LOS MONTOS Y PRETENDE YA SEA LIQUIDAR SOBRE UNA BASE NETA DE ACTIVOS Y PASIVOS

FINANCIEROS O BIEN, REALIZAR EL ACTIVO Y LIQUIDAR EL PASIVO EN FORMA SIMULTÁNEA.

EFECTIVO Y EQUIVALENTES

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO COMPRENDE LOS SALDOS DE EFECTIVO Y DEPÓSITOS A LA

VISTA CON VENCIMIENTOS ORIGINALES MENORES A TRES MESES.

CUENTAS POR COBRAR Y PRÉSTAMOS

LAS CUENTAS POR COBRAR Y PRÉSTAMOS SON ACTIVOS FINANCIEROS CON PAGOS FIJOS O

DETERMINABLES QUE NO COTIZAN EN UN MERCADO ACTIVO. DICHOS ACTIVOS SE RECONOCEN

INICIALMENTE A SU VALOR RAZONABLE MÁS LOS COSTOS DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA

TRANSACCIÓN. SUBSECUENTEMENTE A SU RECONOCIMIENTO INICIAL, LAS CUENTAS POR COBRAR Y

PRÉSTAMOS SON MEDIDOS AL COSTO AMORTIZADO USANDO EL MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO, MENOS

PÉRDIDAS POR DETERIORO. LAS CUENTAS POR COBRAR INCLUYEN A CUENTAS POR COBRAR A

CLIENTES, ASÍ COMO OTRAS CUENTAS POR COBRAR.

(II)PASIVOS FINANCIEROS NO DERIVADOS

LA COMPAÑÍA RECONOCE INICIALMENTE LOS TÍTULOS DE DEUDA EMITIDOS EN LA FECHA EN QUE SE

ORIGINAN. TODOS LOS DEMÁS PASIVOS FINANCIEROS (INCLUYENDO PASIVOS DESIGNADOS A VALOR

RAZONABLE A TRAVÉS DE RESULTADOS) SE RECONOCEN INICIALMENTE EN LA FECHA DE CONTRATACIÓN

EN LA QUE LA COMPAÑÍA SE CONVIERTE EN PARTE DE LAS DISPOSICIONES CONTRACTUALES DEL

INSTRUMENTO.

LA COMPAÑÍA ELIMINA UN PASIVO FINANCIERO CUANDO SE SATISFACEN O CANCELAN, O EXPIRAN SUS

OBLIGACIONES CONTRACTUALES.

LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SE COMPENSAN Y EL MONTO NETO ES PRESENTADO EN EL

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CUANDO, Y SOLAMENTE CUANDO, LA COMPAÑÍA TIENE DERECHO

LEGAL A COMPENSAR LOS MONTOS Y PRETENDE, YA SEA LIQUIDAR SOBRE UNA BASE NETA, O BIEN

REALIZAR EL ACTIVO Y LIQUIDAR EL PASIVO SIMULTÁNEAMENTE.




CONSOLIDADO

Impresión Final

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LA COMPAÑÍA CUENTA CON LOS SIGUIENTES PASIVOS FINANCIEROS NO DERIVADOS: INTERESES POR

PAGAR, ANTICIPO DE CLIENTES, OTRAS CUENTAS POR PAGAR Y PROVISIONES DE PASIVOS.

DICHOS PASIVOS FINANCIEROS SE RECONOCEN INICIALMENTE A VALOR RAZONABLE MÁS LOS COSTOS

DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA TRANSACCIÓN. CON POSTERIORIDAD AL RECONOCIMIENTO INICIAL,

ESTOS PASIVOS FINANCIEROS SE VALÚAN A SU COSTO AMORTIZADO UTILIZANDO EL MÉTODO DE

INTERÉS EFECTIVO.

LA COMPAÑÍA NO IDENTIFICÓ CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN LAS CIRCUNSTANCIAS ECONÓMICAS O DE

NEGOCIO QUE AFECTAN AL VALOR RAZONABLE DE LOS PASIVOS FINANCIEROS.

(III)INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

LA COMPAÑÍA CONTRATA INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS COMO COBERTURA DE SU EXPOSICIÓN

A RIESGOS DE TIPOS DE CAMBIO Y TASAS DE INTERÉS RESULTANTES DE SUS ACTIVIDADES DE

OPERACIÓN, FINANCIAMIENTO E INVERSIÓN. DE ACUERDO CON SU POLÍTICA, LA COMPAÑÍA NO

CONSERVA O EMITE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CON FINES DE NEGOCIACIÓN. SIN

EMBARGO, LOS DERIVADOS QUE NO REÚNEN LOS REQUISITOS PARA EL TRATAMIENTO CONTABLE DE

COBERTURA SE CONTABILIZAN COMO INSTRUMENTOS DE NEGOCIACIÓN.

EN LA DESIGNACIÓN INICIAL DE LA COBERTURA, LA COMPAÑÍA DOCUMENTA FORMALMENTE LA

RELACIÓN ENTRE LOS INSTRUMENTOS DE COBERTURA Y LAS PARTIDAS CUBIERTAS, INCLUYENDO LOS

OBJETIVOS Y ESTRATEGIA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS PARA LLEVAR A CABO LA TRANSACCIÓN

DE COBERTURA, ASÍ COMO LOS MÉTODOS QUE SE EMPLEARÁN PARA EVALUAR LA EFECTIVIDAD DE LA

OPERACIÓN DE COBERTURA. LA COMPAÑÍA EFECTÚA UNA EVALUACIÓN, AL INICIO DE LA OPERACIÓN

DE LA COBERTURA Y TAMBIÉN DE MANERA CONTINUA, SI SE ESPERA QUE LOS INSTRUMENTOS DE

COBERTURA SEAN “ALTAMENTE EFECTIVOS” PARA COMPENSAR LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE O

EN FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS RESPECTIVAS PARTIDAS CUBIERTAS DURANTE EL PERIODO PARA EL

CUAL SE DESIGNA LA COBERTURA, Y SI LOS RESULTADOS REALES DE CADA COBERTURA SE

ENCUENTRAN DENTRO DE UN RANGO DE 80-125 POR CIENTO. EN EL CASO DE UNA COBERTURA DE

FLUJOS DE EFECTIVO DE UNA TRANSACCIÓN PROYECTADA, LA TRANSACCIÓN DEBE SER MUY PROBABLE

DE OCURRIR Y PRESENTAR UNA EXPOSICIÓN A VARIACIONES EN LOS FLUJOS DE EFECTIVO QUE

PUDIERA AFECTAR EL RESULTADO NETO REPORTADO.

LOS DERIVADOS IMPLÍCITOS SE SEPARAN DEL CONTRATO PRINCIPAL Y SE CONTABILIZAN POR

SEPARADO SI LAS CARACTERÍSTICAS ECONÓMICAS Y RIESGOS DEL CONTRATO PRINCIPAL Y EL

DERIVADO IMPLÍCITO NO ESTÁN ESTRECHAMENTE RELACIONADOS. UN INSTRUMENTO SEPARADO CON LOS

MISMOS TÉRMINOS QUE EL DERIVADO IMPLÍCITO SATISFACE LA DEFINICIÓN DE UN DERIVADO, Y EL

INSTRUMENTO COMBINADO NO SE VALÚA A SU VALOR RAZONABLE A TRAVÉS DE RESULTADOS.

LOS DERIVADOS SE RECONOCEN INICIALMENTE A SU VALOR RAZONABLE; LOS COSTOS ATRIBUIBLES A

LA TRANSACCIÓN SE RECONOCEN EN RESULTADOS CONFORME SE INCURREN. CON POSTERIORIDAD AL

RECONOCIMIENTO INICIAL, LOS DERIVADOS SE MIDEN A SU VALOR RAZONABLE Y LOS CAMBIOS EN

DICHO VALOR SE CONTABILIZAN COMO SE DESCRIBE A CONTINUACIÓN:

COBERTURAS DE FLUJOS DE EFECTIVO

CUANDO UN DERIVADO ES DESIGNADO COMO INSTRUMENTO DE COBERTURA EN LA VARIABILIDAD DE

FLUJOS DE EFECTIVO QUE SEAN ATRIBUIBLES A UN RIESGO EN PARTICULAR RELACIONADO CON UN

ACTIVO O PASIVO RECONOCIDO O UNA MUY PROBABLE TRANSACCIÓN PROYECTADA QUE PODRÍA AFECTAR

EL RESULTADO DEL EJERCICIO, LA PORCIÓN EFECTIVA DE LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE

DEL DERIVADO SE RECONOCEN EN LA CUENTA DE UTILIDAD INTEGRAL Y SE PRESENTAN EN LA

RESERVA DE COBERTURA EN EL CAPITAL CONTABLE. EL MONTO RECONOCIDO EN LA CUENTA DE

UTILIDAD INTEGRAL SE ELIMINA E INCLUYE EN RESULTADOS EN EL MISMO PERIODO EN QUE LOS

RESULTADOS SEAN AFECTADOS POR LOS FLUJOS DE EFECTIVO CUBIERTOS BAJO EL MISMO RENGLÓN




CONSOLIDADO

Impresión Final

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DEL ESTADO DE UTILIDAD INTEGRAL QUE LA PARTIDA CUBIERTA. CUALQUIER PORCIÓN INEFECTIVA

DE LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DEL DERIVADO SE RECONOCE DE INMEDIATO EN

RESULTADOS.

SI EL INSTRUMENTO DE COBERTURA YA NO SATISFACE LOS CRITERIOS PARA EL TRATAMIENTO

CONTABLE DE COBERTURA, EXPIRA, SE VENDE, SE DA POR TERMINADO, SE EJERCE, O SE REVOCA SU

DESIGNACIÓN, ENTONCES SE DISCONTINÚA EL TRATAMIENTO CONTABLE DE COBERTURA EN FORMA

PROSPECTIVA. LA GANANCIA O PÉRDIDA ACUMULADA RECONOCIDA CON ANTERIORIDAD EN LA CUENTA

DE UTILIDAD INTEGRAL Y PRESENTADA EN LA RESERVA DE COBERTURA EN EL CAPITAL CONTABLE

PERMANECE AHÍ HASTA QUE LA TRANSACCIÓN PROYECTADA AFECTE LOS RESULTADOS. CUANDO LA

PARTIDA CUBIERTA ES UN ACTIVO NO FINANCIERO, EL MONTO RECONOCIDO EN LA CUENTA DE

UTILIDAD INTEGRAL SE TRANSFIERE AL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO CUANDO ÉSTE ES

RECONOCIDO. SI YA NO SE ESPERA QUE OCURRA LA TRANSACCIÓN PROYECTADA, ENTONCES EL SALDO

DE OTRAS PARTIDAS DE UTILIDAD INTEGRAL SE RECONOCE DE INMEDIATO EN RESULTADOS. EN OTROS

CASOS, EL MONTO RECONOCIDO EN OTRA UTILIDAD INTEGRAL SE TRANSFIERE A RESULTADOS EN EL

MISMO PERIODO EN QUE LOS RESULTADOS SEAN AFECTADOS POR LA PARTIDA CUBIERTA.

DERIVADOS IMPLÍCITOS SEPARABLES

DERIVADOS IMPLÍCITOS

LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS REVISAN POR PROCEDIMIENTO LOS CONTRATOS QUE CELEBRAN CON

UN VALOR SUPERIOR A LOS 50 MIL DÓLARES AMERICANOS O UNA VIGENCIA MAYOR A LOS 90 DÍAS

NATURALES, A FIN DE IDENTIFICAR LA POSIBLE EXISTENCIA DE DERIVADOS IMPLÍCITOS, Y EN SU

CASO, PROCEDER A DETERMINAR SI APLICA O NO, LA SEGREGACIÓN DE LOS MISMOS A PARTIR DE

LOS RESPECTIVOS CONTRATOS ANFITRIONES. DE REQUERIRSE LA SEGREGACIÓN DE ESTOS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS IMPLÍCITOS, LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS RECONOCEN

ÉSTOS EN EL BALANCE GENERAL A SU VALOR RAZONABLE Y EN EL ESTADO DE RESULTADOS EL CAMBIO

EN LOS VALORES RAZONABLES DE LOS MISMOS, DE CONFORMIDAD CON LA NORMATIVIDAD VIGENTE, Y

QUEDA A DISCRECIÓN DE LA COMPAÑÍA, LA POSIBILIDAD DE DESIGNAR ESTOS DERIVADOS

IMPLÍCITOS BAJO ALGUNO DE LOS MODELOS DE CONTABILIZACIÓN DE COBERTURA PERMISIBLES.

OTROS DERIVADOS QUE NO SE CONSERVEN PARA NEGOCIAR

CUANDO UN INSTRUMENTO FINANCIERO DERIVADO NO SE CONSERVE PARA FINES DE NEGOCIACIÓN, Y

NO ESTÁ DESIGNADO EN UNA RELACIÓN DE COBERTURA QUE REÚNA LOS REQUISITOS, TODOS LOS

CAMBIOS EN SU VALOR RAZONABLE SE RECONOCEN DE INMEDIATO EN RESULTADOS.

(IV)CAPITAL SOCIAL

ACCIONES ORDINARIAS

LAS ACCIONES ORDINARIAS SE CLASIFICAN EN EL CAPITAL CONTABLE. LOS COSTOS INCREMENTALES

QUE SEAN DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA EMISIÓN DE ACCIONES ORDINARIAS Y OPCIONES SOBRE

ACCIONES SE RECONOCEN COMO UNA DEDUCCIÓN DEL CAPITAL CONTABLE, NETO DE EFECTOS DE

IMPUESTOS.

ACCIONES PREFERENTES

LAS ACCIONES PREFERENTES SE CLASIFICAN EN EL CAPITAL CONTABLE SI NO SON CONVERTIBLES, O

SI SE CONVIERTEN SOLAMENTE A OPCIÓN DE LA COMPAÑÍA, Y LOS DIVIDENDOS SON

DISCRECIONALES. LOS DIVIDENDOS CORRESPONDIENTES SE RECONOCEN COMO DISTRIBUCIONES DEL

CAPITAL CONTABLE, PREVIA APROBACIÓN DE LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAÑÍA.

LAS ACCIONES PREFERENTES SE CLASIFICAN COMO UN PASIVO SI SON CONVERTIBLES A UNA FECHA




CONSOLIDADO

Impresión Final

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ESPECÍFICA O A OPCIÓN DE LOS ACCIONISTAS, O SI EL PAGO DE DIVIDENDOS NO ES

DISCRECIONAL. LOS DIVIDENDOS CORRESPONDIENTES SE RECONOCEN COMO GASTO POR INTERESES EN

RESULTADOS CUANDO SE DEVENGAN.


CUANDO EL CAPITAL SOCIAL RECONOCIDO COMO CAPITAL CONTABLE SE RECOMPRA, EL MONTO DE LA

CONTRAPRESTACIÓN PAGADA, QUE INCLUYE LOS COSTOS DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES, NETO DE

EFECTO DE IMPUESTOS, SE RECONOCE COMO UNA REDUCCIÓN DEL CAPITAL CONTABLE. LAS ACCIONES

QUE SE RECOMPRAN SE CLASIFICAN COMO ACCIONES DE TESORERÍA Y SE PRESENTAN COMO UNA

DEDUCCIÓN DEL CAPITAL CONTABLE. CUANDO LAS ACCIONES DE TESORERÍA SE VENDEN O RE-EMITEN

CON POSTERIORIDAD, EL MONTO RECIBIDO SE RECONOCE COMO UN INCREMENTO EN EL CAPITAL

CONTABLE, Y EL EXCEDENTE O DÉFICIT RESULTANTE DE LA TRANSACCIÓN SE TRANSFIERE A

UTILIDADES RETENIDAS.

D.PROPIEDADES, MAQUINARIA Y EQUIPO

(I)RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN

LOS RUBROS DE TERRENO Y EDIFICIOS SE MIDEN A SU VALOR RAZONABLE CADA TRES AÑOS CON BASE

EN VALUACIONES PERIÓDICAS REALIZADAS POR VALUADORES EXTERNOS INDEPENDIENTES. EL

INCREMENTO EN EL VALOR EN LIBROS DE LOS ACTIVOS COMO CONSECUENCIA DE SU REVALUACIÓN SE

RECONOCE DIRECTAMENTE EN EL SUPERÁVIT POR REVALUACIÓN EN LA CUENTA DE UTILIDAD

INTEGRAL, A MENOS QUE SE ESTÉ REVIRTIENDO UNA DISMINUCIÓN PREVIA RECONOCIDA EN

RESULTADOS, EN CUYO CASO EL MONTO DE LA REVERSIÓN SE RECONOCE DIRECTAMENTE EN

RESULTADOS. LA DISMINUCIÓN EN EL VALOR EN LIBROS DE LOS ACTIVOS COMO CONSECUENCIA DE SU

REVALUACIÓN SE RECONOCE DIRECTAMENTE EN RESULTADOS CUANDO NO HAYA UNA REVALUACIÓN

PREVIA; CUANDO EXISTE UNA REVALUACIÓN PREVIA, LA DISMINUCIÓN EN EL VALOR RAZONABLE SE

RECONOCE EN EL SUPERÁVIT POR REVALUACIÓN HASTA AGOTARLO Y EL REMANENTE SE RECONOCE EN

RESULTADOS. CUANDO EL ACTIVO REVALUADO SE VENDE O ES RETIRADO, EL MONTO DEL SUPERÁVIT

POR REVALUACIÓN DEL ACTIVO SE TRANSFIERE A UTILIDADES ACUMULADAS.

LAS PARTIDAS DE MAQUINARIA Y EQUIPO, MUEBLES Y ENSERES, EQUIPO DE TRANSPORTE Y EQUIPO

DE CÓMPUTO, SE VALÚAN A SU COSTO MENOS DEPRECIACIÓN ACUMULADA Y PÉRDIDAS POR DETERIORO

ACUMULADAS. EL COSTO INCLUYE LOS GASTOS QUE SON DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA

ADQUISICIÓN DEL ACTIVO. LOS PROGRAMAS DE CÓMPUTO ADQUIRIDOS QUE SEAN PARTE INTEGRAL DE

LA FUNCIONALIDAD DEL ACTIVO FIJO CORRESPONDIENTE SE CAPITALIZAN COMO PARTE DE ESE

EQUIPO. LA DEPRECIACIÓN DE ESTOS ACTIVOS COMIENZA CUANDO EL ACTIVO SE ENCUENTRE EN EL

LUGAR Y EN CONDICIONES NECESARIAS PARA OPERAR.

CUANDO LAS PARTES DE UNA PARTIDA DE PROPIEDADES, MAQUINARIA Y EQUIPO TIENEN DIFERENTES

VIDAS ÚTILES, SE REGISTRAN COMO COMPONENTES SEPARADOS (COMPONENTES MAYORES) DE

PROPIEDADES, MAQUINARIA Y EQUIPO.

LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR LA VENTA DE UNA PARTIDA DE PROPIEDADES, MAQUINARIA Y

EQUIPO SE DETERMINAN COMPARANDO LOS RECURSOS PROVENIENTES DE LA VENTA CONTRA EL VALOR

EN LIBROS DE PROPIEDADES, MAQUINARIA Y EQUIPO, Y SE RECONOCEN NETOS DENTRO DE “OTROS

INGRESOS” EN EL RESULTADO DEL EJERCICIO.

(II)COSTOS SUBSECUENTES

MANTENIMIENTOS MAYORES

LAS EROGACIONES POR REPARACIONES Y ADAPTACIONES O MEJORAS QUE PROLONGAN LA VIDA ÚTIL DE

LOS ACTIVOS MÁS ALLÁ DE LA ESTIMADA ORIGINALMENTE, LO CUAL PERMITE QUE LA ENTIDAD

OBTENGA BENEFICIOS ECONÓMICOS FUTUROS Y QUE PUEDEN SER MEDIDOS EN FORMA CONFIABLE, SON




CONSOLIDADO

Impresión Final

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CAPITALIZADAS COMO ACTIVO FIJO.

REFACCIONES

LAS REFACCIONES CLAVE MANTENIDAS COMO STOCK QUE CALIFICAN PARA SER CLASIFICADAS COMO

ACTIVO FIJO SE CAPITALIZAN COMO PARTE DEL EQUIPO PARA EL CUAL FUERON ADQUIRIDAS, UNA

VEZ QUE SON UTILIZADAS.

EL COSTO DE REEMPLAZO DE ESTAS PARTIDAS SE RECONOCE EN EL VALOR EN LIBROS SI ES

PROBABLE QUE LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS FUTUROS FLUYAN A LA ENTIDAD Y SU COSTO SE PUEDE

DETERMINAR DE MANERA CONFIABLE. EL VALOR EN LIBROS DE LA PARTE REEMPLAZADA SE DA DE

BAJA. LAS EROGACIONES POR MANTENIMIENTO Y REPARACIONES ORDINARIAS QUE MANTIENEN LOS

ACTIVOS EN CONDICIONES DE FUNCIONAR EFICIENTEMENTE, SIN AUMENTAR SU VIDA ÚTIL, NO SON

CAPITALIZADAS Y SE RECONOCEN EN RESULTADOS CONFORME SE INCURREN.

(III)COSTOS POR RESTAURACIÓN

CUANDO EXISTE LA OBLIGACIÓN LEGAL AL FINAL DEL USO DEL ACTIVO DE RESTAURAR EL SITIO POR

AQUELLOS ACTIVOS SOBRE LOS QUE EXISTE ESTA OBLIGACIÓN, SE ESTIMA EL COSTO DE DICHA

RESTAURACIÓN Y SE INCLUYE EN EL COSTO INICIAL DEL ACTIVO, SIENDO ESTE EL VALOR PRESENTE

DE LOS FLUJOS FUTUROS QUE SE ESPERAN INCURRIR POR DICHA OBLIGACIÓN, ASÍ MISMO SE

RECONOCE UN PASIVO POR LA OBLIGACIÓN A VALOR PRESENTE.

(IV)DEPRECIACIÓN

LA DEPRECIACIÓN SE CALCULA SOBRE EL MONTO SUSCEPTIBLE DE DEPRECIACIÓN, QUE CORRESPONDE

AL COSTO DE UN ACTIVO, U OTRO MONTO QUE SUBSTITUYA AL COSTO, MENOS SU VALOR RESIDUAL.

LA DEPRECIACIÓN SE RECONOCE EN RESULTADOS USANDO EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA DE ACUERDO

CON LA VIDA ÚTIL ESTIMADA DE CADA COMPONENTE DE UNA PARTIDA DE PROPIEDADES, MAQUINARIA

Y EQUIPO, TODA VEZ QUE ESTO REFLEJA DE MEJOR MANERA EL PATRÓN DE CONSUMO ESPERADO DE

LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS FUTUROS COMPRENDIDOS EN EL ACTIVO. LOS ACTIVOS ARRENDADOS SE

DEPRECIAN DURANTE LA VIGENCIA DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO O LA VIDA ÚTIL DE LOS

ACTIVOS, LO QUE RESULTE MENOR, SALVO QUE HAYA RAZONABLE CERTEZA DE QUE LA COMPAÑÍA VAYA

A ADQUIRIR LA PROPIEDAD DE LOS ACTIVOS ARRENDADOS AL TÉRMINO DEL CONTRATO DE

ARRENDAMIENTO.

A CONTINUACIÓN SE INDICAN LAS VIDAS PROMEDIO ÚTILES ESTIMADAS PARA LOS PERIODOS EN

CURSO:

•EDIFICIOS50 AÑOS

•MAQUINARIA Y EQUIPO14 AÑOS

•MOBILIARIO Y EQUIPO 10 AÑOS

•OTROS COMPONENTES 3 AÑOS

LAS VIDAS ÚTILES Y VALORES RESIDUALES SE REVISAN AL CIERRE DE CADA AÑO Y SE AJUSTAN, EN

CASO DE SER NECESARIO.

E.ACTIVOS INTANGIBLES

(I)CRÉDITO MERCANTIL

ESTE REPRESENTA EL EXCEDENTE DEL VALOR DE COMPRA DE LAS COMPAÑÍAS SOBRE EL IMPORTE

IDENTIFICADO DE LOS ACTIVOS TANGIBLES E INTANGIBLES DE ESTAS COMPAÑÍAS. SE CONSIDERAN

DE VIDA ÚTIL INDEFINIDA DEBIDO A QUE NO SE IDENTIFICAN FACTORES LEGALES, REGULATORIOS,

CONTRACTUALES, COMPETITIVOS Y ECONÓMICOS, QUE LIMITEN SU VIDA ÚTIL Y SE SUJETAN A




CONSOLIDADO

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PRUEBAS DE DETERIORO ANUALMENTE, Y EN CUALQUIER MOMENTO EN QUE SE PRESENTE UN INDICIO

DE DETERIORO.

VALUACIÓN SUBSECUENTE

EL CRÉDITO MERCANTIL SE VALÚA A COSTO MENOS PÉRDIDAS POR DETERIORO ACUMULADAS. RESPECTO

A LA INVERSIÓN EN COMPAÑÍAS CONTABILIZADAS POR EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN, EL VALOR EN

LIBROS DEL CRÉDITO MERCANTIL SE INCLUYE EN EL VALOR EN LIBROS DE LA INVERSIÓN, Y NO SE

DISTRIBUYEN PÉRDIDAS POR DETERIORO DE DICHA INVERSIÓN A NINGÚN ACTIVO, INCLUYENDO EL

CRÉDITO MERCANTIL QUE FORME PARTE DEL VALOR EN LIBROS DE LA INVERSIÓN RECONOCIDA POR EL

MÉTODO DE PARTICIPACIÓN.

(II)GASTOS DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

LAS EROGACIONES CORRESPONDIENTES A ACTIVIDADES DE INVESTIGACIÓN, REALIZADAS CON LA

EXPECTATIVA DE OBTENER NUEVOS CONOCIMIENTOS CIENTÍFICOS O TÉCNICOS, SE RECONOCEN EN

RESULTADOS CONFORME SE INCURREN.

LAS ACTIVIDADES DE DESARROLLO IMPLICAN UN PLAN O DISEÑO PARA LA PRODUCCIÓN DE PRODUCTOS

Y PROCESOS NUEVOS O CONSIDERABLEMENTE MEJORADOS. LAS EROGACIONES DE DESARROLLO SE

CAPITALIZAN SOLAMENTE SI LOS GASTOS DE DESARROLLO SE PUEDEN MEDIR DE MANERA CONFIABLE,

EL PRODUCTO O PROCESO ES TÉCNICAMENTE O COMERCIALMENTE FACTIBLE, SON PROBABLES LOS

BENEFICIOS ECONÓMICOS FUTUROS, Y LA COMPAÑÍA TIENE LA INTENCIÓN Y LOS RECURSOS

SUFICIENTES PARA COMPLETAR EL DESARROLLO Y PARA USAR O VENDER EL ACTIVO. LAS

EROGACIONES CAPITALIZADAS INCLUYEN EL COSTO DE MATERIALES, MANO DE OBRA DIRECTA Y

COSTOS GENERALES QUE CONTRIBUYEN DIRECTAMENTE A LA PREPARACIÓN DEL ACTIVO PARA SU USO

INTENCIONADO, Y LOS COSTOS DE FINANCIAMIENTO CAPITALIZADOS. OTROS GASTOS DE DESARROLLO

SE RECONOCEN EN RESULTADOS CONFORME SE INCURREN.

LOS GASTOS DE DESARROLLO CAPITALIZADOS SE VALÚAN A SU COSTO MENOS LA AMORTIZACIÓN

ACUMULADA Y PÉRDIDAS POR DETERIORO ACUMULADAS.

(III)OTROS ACTIVOS INTANGIBLES

OTROS ACTIVOS INTANGIBLES QUE SON ADQUIRIDOS POR LA COMPAÑÍA, Y QUE TIENEN VIDAS ÚTILES

DEFINIDAS, SE REGISTRAN A SU COSTO O VALOR RAZONABLE MENOS AMORTIZACIÓN ACUMULADA Y

PÉRDIDAS POR DETERIORO ACUMULADAS. LOS ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDAS ÚTILES INDEFINIDAS

SE REGISTRAN A SU COSTO O VALOR RAZONABLE Y SE SUJETAN A PRUEBAS DE DETERIORO

ANUALMENTE, Y EN CUALQUIER MOMENTO EN QUE SE PRESENTE UN INDICIO DE DETERIORO.

(IV)EROGACIONES SUBSECUENTES

LAS EROGACIONES SUBSECUENTES SE CAPITALIZAN SOLAMENTE CUANDO INCREMENTAN LOS BENEFICIOS

FUTUROS COMPRENDIDOS EN EL ACTIVO CORRESPONDIENTE. LAS DEMÁS EROGACIONES, INCLUYENDO

LAS CORRESPONDIENTES A MARCAS Y CRÉDITO MERCANTIL INTERNAMENTE GENERADOS, SE RECONOCEN

EN RESULTADOS CONFORME SE INCURREN.

(V)AMORTIZACIÓN

LA AMORTIZACIÓN SE CALCULA SOBRE EL COSTO DEL ACTIVO, U OTRO MONTO QUE SUSTITUYA AL

COSTO, MENOS SU VALOR RESIDUAL.

LA AMORTIZACIÓN SE RECONOCE EN RESULTADOS POR EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA CON BASE EN LA

VIDA ÚTIL ESTIMADA DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES, DISTINTOS AL CRÉDITO MERCANTIL, DESDE LA

FECHA EN QUE ESTÁN DISPONIBLES PARA SU USO, YA QUE ESTO REFLEJA DE LA MEJOR MANERA EL

PATRÓN DE CONSUMO ESPERADO DE LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS FUTUROS COMPRENDIDOS EN EL




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ACTIVO. LAS VIDAS ÚTILES ESTIMADAS PARA LOS PERIODOS EN CURSO Y COMPARATIVO SON COMO

SIGUE:

•LISTA DE CLIENTES17 AÑOS.

•MARCAS Y PATENTES REGISTRADASINDEFINIDA

•SOFTWARE PARA USO INTERNO4 AÑOS

•GASTOS DE DESARROLLO 4 AÑOS

LOS MÉTODOS DE AMORTIZACIÓN, VIDAS ÚTILES Y VALORES RESIDUALES DE LOS ACTIVOS

INTANGIBLES SE REVISAN AL CIERRE DE CADA AÑO Y SE AJUSTAN EN CASO DE SER NECESARIO.

F.INVENTARIOS

LOS INVENTARIOS SE REGISTRAN A COSTO O A SU VALOR NETO DE REALIZACIÓN, EL QUE SEA

MENOR. EL COSTO DE LOS INVENTARIOS SE DETERMINA POR EL MÉTODO DE COSTO PROMEDIO, E

INCLUYE LAS EROGACIONES INCURRIDAS PARA LA ADQUISICIÓN DE LOS INVENTARIOS, COSTOS DE

PRODUCCIÓN O TRANSFORMACIÓN Y OTROS COSTOS INCURRIDOS PARA COLOCARLOS EN EL SITIO Y

CONDICIÓN ACTUALES. EN EL CASO DE INVENTARIOS DE PRODUCTOS TERMINADOS E INVENTARIOS EN

PROCESO, EL COSTO INCLUYE UNA PORCIÓN ADECUADA DE LOS GASTOS GENERALES DE PRODUCCIÓN

BASADA EN LA CAPACIDAD NORMAL DE OPERACIÓN.

EL VALOR NETO DE REALIZACIÓN ES EL PRECIO DE VENTA ESTIMADO EN EL CURSO NORMAL DE LAS

OPERACIONES, MENOS LOS COSTOS ESTIMADOS DE TERMINACIÓN Y GASTOS DE VENTA.

EL EFECTO POR LA REBAJA DEL IMPORTE EN LIBROS DE LOS INVENTARIOS HASTA SU VALOR NETO

REALIZABLE NO FUE SIGNIFICATIVO POR LOS PERIODOS COMPRENDIDOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE

DICIEMBRE DE 2011 Y 2012.

G.DETERIORO

(I)ACTIVOS FINANCIEROS

UN ACTIVO FINANCIERO QUE NO SE REGISTRE A SU VALOR RAZONABLE A TRAVÉS DE RESULTADOS, SE

EVALÚA EN CADA FECHA DE REPORTE PARA DETERMINAR SI EXISTE ALGUNA EVIDENCIA OBJETIVA DE

QUE SE HAYA DETERIORADO. UN ACTIVO FINANCIERO SE ENCUENTRA DETERIORADO SI HAY EVIDENCIA

OBJETIVA QUE INDIQUE QUE HA OCURRIDO UN EVENTO DE PÉRDIDA DESPUÉS DEL RECONOCIMIENTO

INICIAL DEL ACTIVO, Y QUE DICHO EVENTO TUVO UN EFECTO NEGATIVO EN LOS FLUJOS DE

EFECTIVO FUTUROS ESTIMADOS DE ESE ACTIVO Y QUE SE PUEDA ESTIMAR DE MANERA CONFIABLE.

LA EVIDENCIA OBJETIVA DE QUE LOS ACTIVOS FINANCIEROS (INCLUYENDO VALORES DE CAPITAL) SE

HAN DETERIORADO, INCLUYE LA FALTA DE PAGO O MOROSIDAD DE UN DEUDOR, REESTRUCTURACIÓN DE

UN MONTO ADEUDADO A LA COMPAÑÍA EN TÉRMINOS QUE DE OTRA MANERA LA COMPAÑÍA NO DETECTE

INDICIOS DE QUE DICHO DEUDOR CAERÁ EN BANCARROTA, LA DESAPARICIÓN DE UN MERCADO ACTIVO

DE UN TÍTULO VALOR. ADICIONALMENTE, EN EL CASO DE UNA INVERSIÓN EN TÍTULOS DE CAPITAL,

UNA REDUCCIÓN SIGNIFICATIVA O PROLONGADA EN SU VALOR RAZONABLE POR ABAJO DE SU COSTO ES

EVIDENCIA OBJETIVA DE DETERIORO.

LA COMPAÑÍA CONSIDERA EVIDENCIA DE DETERIORO PARA CUENTAS POR COBRAR E INVERSIONES EN

TÍTULOS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO, TANTO A NIVEL DE ACTIVO ESPECÍFICO COMO

COLECTIVO. TODAS LAS CUENTAS POR COBRAR E INVERSIONES EN TÍTULOS CONSERVADOS A SU

VENCIMIENTO QUE INDIVIDUALMENTE SON SIGNIFICATIVAS, SE EVALÚAN PARA UN POSIBLE

DETERIORO ESPECÍFICO. TODAS LAS CUENTAS POR COBRAR E INVERSIONES EN TÍTULOS CONSERVADOS

A SU VENCIMIENTO POR LAS QUE SE EVALÚE QUE NO ESTÁN ESPECÍFICAMENTE DETERIORADAS SE

EVALÚAN POSTERIORMENTE EN FORMA COLECTIVA PARA IDENTIFICAR CUALQUIER DETERIORO QUE HAYA

OCURRIDO, PERO QUE TODAVÍA NO SE HAYA IDENTIFICADO. LAS CUENTAS POR COBRAR E

INVERSIONES EN TÍTULOS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO QUE NO SEAN INDIVIDUALMENTE

SIGNIFICATIVAS SE EVALÚAN COLECTIVAMENTE PARA UN POSIBLE DETERIORO AGRUPANDO LAS




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CUENTAS POR COBRAR Y LAS INVERSIONES EN TÍTULOS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO QUE TENGAN

CARACTERÍSTICAS DE RIESGO SIMILARES.

AL EVALUAR EL DETERIORO COLECTIVO, LA COMPAÑÍA UTILIZA LAS TENDENCIAS HISTÓRICAS DE LA

PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO, TIEMPOS DE LAS RECUPERACIONES Y EL MONTO DE PÉRDIDAS

INCURRIDAS, AJUSTADAS POR EL ANÁLISIS HECHO POR LA ADMINISTRACIÓN EN CUANTO A SI LAS

CONDICIONES ECONÓMICAS Y CREDITICIAS ACTUALES SON DE TAL ÍNDOLE, QUE ES PROBABLE QUE

LAS PÉRDIDAS REALES SEAN MAYORES O MENORES DE LO QUE SUGIEREN LAS TENDENCIAS

HISTÓRICAS.

UNA PÉRDIDA POR DETERIORO RESPECTO DE UN ACTIVO FINANCIERO VALUADO A SU COSTO

AMORTIZADO, SE CALCULA COMO LA DIFERENCIA ENTRE EL VALOR EN LIBROS Y EL VALOR PRESENTE

DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS ESTIMADOS, DESCONTADOS A LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA

ORIGINAL DEL ACTIVO. LAS PÉRDIDAS SE RECONOCEN EN RESULTADOS Y SE PRESENTAN COMO UNA

RESERVA DE CUENTAS POR COBRAR. LOS INTERESES SOBRE EL ACTIVO DETERIORADO SE CONTINÚAN

RECONOCIENDO A TRAVÉS DEL EFECTO DEL DESCUENTO POR EL PASO DEL TIEMPO. CUANDO ALGÚN

EVENTO POSTERIOR OCASIONA QUE SE REDUZCA EL MONTO DE LA PÉRDIDA POR DETERIORO, EL

EFECTO DE LA REDUCCIÓN EN LA PÉRDIDA POR DETERIORO SE RECONOCE EN RESULTADOS.

LA COMPAÑÍA NO REALIZÓ CAMBIOS EN LAS CLASIFICACIONES DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS COMO

RESULTADO DE UN CAMBIO EN EL PROPÓSITO O USO DE ESOS ACTIVOS.

LA COMPAÑÍA NO RECONOCIÓ UN DETERIORO SIGNIFICATIVO EN SUS ACTIVOS FINANCIEROS DURANTE

LOS PERIODOS PRESENTADOS. TAMPOCO IDENTIFICÓ CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN LAS

CIRCUNSTANCIAS ECONÓMICAS O DE NEGOCIO QUE AFECTAN AL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS

FINANCIEROS.

LA COMPAÑÍA NO REALIZÓ TRANSFERENCIAS ENTRE NIVELES DE JERARQUÍA DEL VALOR RAZONABLE

UTILIZADO PARA MEDIR EL VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS.

(II)ACTIVOS NO FINANCIEROS

EL VALOR EN LIBROS DE LOS ACTIVOS NO FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA, DISTINTOS A

INVENTARIOS Y ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS SE REVISAN EN CADA FECHA DE REPORTE PARA

DETERMINAR SI EXISTE ALGÚN INDICIO DE POSIBLE DETERIORO. SI SE IDENTIFICAN INDICIOS DE

DETERIORO, ENTONCES SE ESTIMA EL VALOR DE RECUPERACIÓN DEL ACTIVO. EN EL CASO DEL

CRÉDITO MERCANTIL Y ACTIVOS INTANGIBLES QUE TENGAN VIDAS INDEFINIDAS O QUE TODAVÍA NO

ESTÉN DISPONIBLES PARA SU USO, EL VALOR DE RECUPERACIÓN SE ESTIMA CADA AÑO EN LAS

MISMAS FECHAS.

EL VALOR DE RECUPERACIÓN DE UN ACTIVO O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO ES EL QUE RESULTE

MAYOR ENTRE SU VALOR EN USO Y SU VALOR RAZONABLE MENOS COSTOS DE VENTA. AL EVALUAR EL

VALOR EN USO, LOS FUTUROS FLUJOS DE EFECTIVO ESTIMADOS SE DESCUENTAN A SU VALOR

PRESENTE UTILIZANDO UNA TASA DE DESCUENTO ANTES DE IMPUESTOS QUE REFLEJE LAS

EVALUACIONES DE MERCADO ACTUAL DEL VALOR DEL DINERO ATRIBUIBLE AL FACTOR TIEMPO Y LOS

RIESGOS ESPECÍFICOS AL ACTIVO. PARA EFECTOS DE LAS PRUEBAS DE DETERIORO, LOS ACTIVOS

QUE NO SE PUEDEN PROBAR INDIVIDUALMENTE SE INTEGRAN EN GRUPOS MÁS PEQUEÑOS DE ACTIVOS

QUE GENERAN ENTRADAS DE EFECTIVO POR USO CONTINUO, Y QUE SON EN SU MAYORÍA,

INDEPENDIENTES DE LAS ENTRADAS DE EFECTIVO DE OTROS ACTIVOS O GRUPOS DE ACTIVOS (LA

“UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO”). PARA EFECTOS DE LAS PRUEBAS DE DETERIORO DEL CRÉDITO

MERCANTIL, EL CRÉDITO MERCANTIL ADQUIRIDO EN UNA ADQUISICIÓN DE NEGOCIOS SE DISTRIBUYE

AL GRUPO DE LAS UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO, QUE SE ESPERA SE BENEFICIEN POR LAS

SINERGIAS DE LA COMBINACIÓN. ESTA DISTRIBUCIÓN ESTÁ SUJETA A UNA PRUEBA DE TOPE DE

SEGMENTO OPERATIVO Y REFLEJA EL NIVEL MÁS BAJO AL CUAL EL CRÉDITO MERCANTIL SE

MONITOREA PARA EFECTOS DE INFORMES INTERNOS.

LOS ACTIVOS CORPORATIVOS DE LA COMPAÑÍA NO GENERAN ENTRADAS DE EFECTIVO POR SEPARADO.

SI HAY ALGUNA INDICACIÓN DE QUE UN ACTIVO CORPORATIVO PUDIERA ESTAR DETERIORADO,




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ENTONCES SE DETERMINA EL VALOR DE RECUPERACIÓN DE LA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO A LA

CUAL PERTENECE EL ACTIVO CORPORATIVO.

SE RECONOCE UNA PÉRDIDA POR DETERIORO SI EL VALOR EN LIBROS DE UN ACTIVO O SU UNIDAD

GENERADORA DE EFECTIVO ES SUPERIOR A SU VALOR DE RECUPERACIÓN. LAS PÉRDIDAS POR

DETERIORO SE RECONOCEN EN RESULTADOS, EXCEPTO POR ACTIVOS REVALUADOS. LAS PÉRDIDAS POR

DETERIORO REGISTRADAS CON RELACIÓN A LAS UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO, SE

DISTRIBUYEN PRIMERO PARA REDUCIR EL VALOR EN LIBROS DE CUALQUIER CRÉDITO MERCANTIL QUE

SE HAYA DISTRIBUIDO A LAS UNIDADES Y LUEGO PARA REDUCIR EL VALOR EN LIBROS DE LOS OTROS

ACTIVOS EN LA UNIDAD (GRUPO DE UNIDADES) SOBRE LA BASE DE PRORRATEO.

NO SE REVIERTE NINGUNA PÉRDIDA POR DETERIORO CON RESPECTO A CRÉDITO MERCANTIL. CON

RELACIÓN A OTROS ACTIVOS, LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO RECONOCIDAS EN PERIODOS ANTERIORES

SE EVALÚAN A LA FECHA DE REPORTE PARA IDENTIFICAR INDICIOS DE QUE LA PÉRDIDA SE HAYA

REDUCIDO O QUE YA NO EXISTA. UNA PÉRDIDA POR DETERIORO SE REVIERTE SI HA HABIDO ALGÚN

CAMBIO EN LAS ESTIMACIONES UTILIZADAS PARA DETERMINAR EL VALOR DE RECUPERACIÓN. UNA

PÉRDIDA POR DETERIORO SÓLO SE REVIERTE EN LA MEDIDA EN QUE EL VALOR EN LIBROS DEL

ACTIVO NO SUPERE EL VALOR EN LIBROS QUE SE HUBIERA DETERMINADO NETO DE DEPRECIACIÓN O

AMORTIZACIÓN, SI NINGUNA PÉRDIDA POR DETERIORO SE HUBIERA RECONOCIDO ANTERIORMENTE.

CUANDO EL ACTIVO O SU UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO SE ACTUALIZA MEDIANTE EL MODELO DE

REVALUACIÓN, LA REVERSIÓN DE LA PÉRDIDA POR DETERIORO DETERMINADA SE REGISTRA EN

RESULTADOS HASTA EL MONTO EN QUE SE HAYA RECONOCIDO PREVIAMENTE EN EL ESTADO DE

UTILIDAD INTEGRAL; Y LA DIFERENCIA SI LA HUBIERA, SE REGISTRA EN EL SUPERÁVIT POR

REVALUACIÓN.

LA COMPAÑÍA NO REGISTRÓ NINGÚN DETERIORO NI REVERSIÓN DEL MISMO, DE SUS ACTIVOS DE

LARGA DURACIÓN DURANTE LOS PERIODOS PRESENTADOS.

H.BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

(I)PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS

UN PLAN DE BENEFICIOS DEFINIDOS ES UN PLAN DE BENEFICIOS AL TÉRMINO DE LA RELACIÓN

LABORAL DISTINTO A UNO DE APORTACIONES DEFINIDAS. LAS OBLIGACIONES NETAS DE LA COMPAÑÍA

RESPECTO A LOS PLANES DE PENSIONES DE BENEFICIOS DEFINIDOS SE CALCULAN POR SEPARADO

PARA CADA PLAN, ESTIMANDO EL MONTO DEL BENEFICIO FUTURO DEVENGADO POR LOS EMPLEADOS A

CAMBIO DE SUS SERVICIOS EN LOS PERIODOS EN CURSO Y PASADOS; ESE BENEFICIO SE DESCUENTA

PARA DETERMINAR SU VALOR PRESENTE, Y SE DEDUCEN LOS COSTOS POR SERVICIOS ANTERIORES

PENDIENTES DE RECONOCER Y EL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS DEL PLAN. LA TASA DE

DESCUENTO ES EL RENDIMIENTO A LA FECHA DE REPORTE DE LOS BONOS DE GRADO DE INVERSIÓN

QUE TIENEN FECHAS DE VENCIMIENTO APROXIMADAS A LOS VENCIMIENTOS DE LAS OBLIGACIONES DE

LA COMPAÑÍA Y QUE ESTÁN DENOMINADOS EN LA MISMA MONEDA EN LA CUAL SE ESPERA QUE SE

PAGUEN LOS BENEFICIOS. EL CÁLCULO SE REALIZA ANUALMENTE POR UN ACTUARIO CALIFICADO

UTILIZANDO EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO. CUANDO EL CÁLCULO RESULTA EN UN

BENEFICIO PARA LA COMPAÑÍA, EL ACTIVO QUE SE RECONOCE SE LIMITA AL TOTAL NETO DE LOS

COSTOS POR SERVICIOS ANTERIORES PENDIENTES DE RECONOCER Y EL VALOR PRESENTE DE LOS

BENEFICIOS ECONÓMICOS DISPONIBLES, EN LA FORMA DE REEMBOLSOS FUTUROS DEL PLAN O

REDUCCIONES EN FUTURAS CONTRIBUCIONES AL PLAN. PARA CALCULAR EL VALOR PRESENTE DE LOS

BENEFICIOS ECONÓMICOS, SE TOMAN EN CONSIDERACIÓN LOS REQUERIMIENTOS MÍNIMOS DE FONDEO

QUE SE APLIQUEN A CUALQUIER PLAN DE LA COMPAÑÍA. UN BENEFICIO ECONÓMICO ESTÁ DISPONIBLE

PARA LA COMPAÑÍA SI SE PUEDE REALIZAR DURANTE LA VIDA DEL PLAN, O AL LIQUIDAR LAS

OBLIGACIONES DEL PLAN.

CUANDO SE MEJORAN LOS BENEFICIOS DE UN PLAN, LA PORCIÓN DE LOS BENEFICIOS MEJORADOS




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RELATIVOS A SERVICIOS ANTERIORES POR PARTE DE LOS EMPLEADOS SE RECONOCE EN RESULTADOS

POR EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA DURANTE EL PERIODO PROMEDIO HASTA QUE SE ADQUIERA EL

DERECHO A LOS BENEFICIOS. EN LA MEDIDA EN QUE EL DERECHO A LOS BENEFICIOS SE REALICE DE

INMEDIATO, EL GASTO SE RECONOCE DE INMEDIATO EN RESULTADOS.

LA COMPAÑÍA RECONOCE LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS ACTUARIALES DERIVADAS DE LOS PLANES DE

BENEFICIOS DEFINIDOS EN LA CUENTA DE UTILIDAD INTEGRAL, EN EL PERIODO EN QUE OCURREN.

(II)PLANES DE BENEFICIOS DE CONTRIBUCIÓN DEFINIDA

LOS COSTOS DE ESTOS PLANES SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN EN LA MEDIDA EN

QUE SE INCURREN. LOS PASIVOS POR DICHOS PLANES SE LIQUIDAN MEDIANTE APORTACIONES A LAS

CUENTAS DE RETIRO DE LOS EMPLEADOS, NO GENERÁNDOSE OBLIGACIONES PROSPECTIVAS.

(III)OTROS BENEFICIOS DE LOS EMPLEADOS A LARGO PLAZO

BENEFICIOS POR TERMINACIÓN

LOS BENEFICIOS POR TERMINACIÓN SE RECONOCEN COMO UN GASTO CUANDO LA COMPAÑÍA ESTÁ

COMPROMETIDA DE MANERA DEMOSTRABLE, SIN POSIBILIDAD REAL DE DAR MARCHA ATRÁS, CON UN

PLAN FORMAL DETALLADO, YA SEA PARA TERMINAR LA RELACIÓN LABORAL ANTES DE LA FECHA DE

RETIRO NORMAL, O BIEN, A PROPORCIONAR BENEFICIOS POR TERMINACIÓN COMO RESULTADO DE UNA

OFERTA QUE SE REALICE PARA ESTIMULAR EL RETIRO VOLUNTARIO. LOS BENEFICIOS POR

TERMINACIÓN PARA LOS CASOS DE RETIRO VOLUNTARIO SE RECONOCEN COMO UN GASTO SÓLO SI LA

COMPAÑÍA HA REALIZADO UNA OFERTA DE RETIRO VOLUNTARIO, ES PROBABLE QUE LA OFERTA SEA

ACEPTADA, Y EL NÚMERO DE ACEPTACIONES SE PUEDE ESTIMAR DE MANERA CONFIABLE. SI LOS

BENEFICIOS SON PAGADEROS A MÁS DE 12 MESES DESPUÉS DEL PERIODO DE REPORTE, ENTONCES SE

DESCUENTAN A SU VALOR PRESENTE.

PRIMA DE ANTIGÜEDAD

DE CONFORMIDAD CON LA LEY VIGENTE, LA PRIMA DE ANTIGÜEDAD EN LA JUBILACIÓN O EN EL

RETIRO SUSTITUTIVO DE JUBILACIÓN, ES EL DERECHO QUE TIENE EL EMPLEADO A RECIBIR UNA

REMUNERACIÓN AL RETIRO CORRESPONDIENTE A UN NÚMERO DE DÍAS DE SALARIO (12) POR CADA AÑO

DE SERVICIO LABORADO, UNA VEZ REUNIDAS CIERTAS CONDICIONES PARA SU CÁLCULO Y PAGO,

ESPECIFICADAS EN LA MISMA LEY O DE ACUERDO CON LOS TÉRMINOS DEL PLAN DE BENEFICIOS.

(IV)BENEFICIOS A CORTO PLAZO

LAS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS A CORTO PLAZO SE VALÚAN SOBRE UNA BASE

SIN DESCUENTO Y SE CARGAN A RESULTADOS CONFORME SE PRESTAN LOS SERVICIOS RESPECTIVOS.

SE RECONOCE UN PASIVO POR EL MONTO QUE SE ESPERA PAGAR BAJO LOS PLANES DE BONOS EN

EFECTIVO A CORTO PLAZO, VACACIONES, AGUINALDO, PTU SI LA COMPAÑÍA TIENE UNA OBLIGACIÓN

LEGAL O ASUMIDA DE PAGAR DICHOS MONTOS COMO RESULTADO DE SERVICIOS ANTERIORES PRESTADOS

POR EL EMPLEADO, Y LA OBLIGACIÓN SE PUEDE ESTIMAR DE MANERA CONFIABLE.

I.PROVISIONES

SE RECONOCE UNA PROVISIÓN SI, COMO CONSECUENCIA DE UN EVENTO PASADO, LA COMPAÑÍA TIENE

UNA OBLIGACIÓN LEGAL O ASUMIDA PRESENTE QUE SE PUEDA ESTIMAR DE MANERA CONFIABLE, Y ES

PROBABLE QUE REQUIERA UNA SALIDA DE BENEFICIOS ECONÓMICOS PARA LIQUIDAR ESA OBLIGACIÓN.

LAS PROVISIONES SE DETERMINAN DESCONTANDO LOS FLUJOS FUTUROS DE EFECTIVO DESCONTADOS A

UNA TASA ANTES DE IMPUESTOS QUE REFLEJA LAS EVALUACIONES DE MERCADO ACTUAL DEL VALOR

DEL DINERO ATRIBUIBLE AL FACTOR TIEMPO Y LOS RIESGOS ESPECÍFICOS DEL PASIVO. EL EFECTO

DEL DESCUENTO POR EL PASO DEL TIEMPO SE RECONOCE COMO COSTO FINANCIERO.




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(I)GARANTÍAS

SE RECONOCE UNA PROVISIÓN PARA GARANTÍAS CUANDO SE HAN VENDIDO LOS PRODUCTOS O

SERVICIOS CORRESPONDIENTES. LA PROVISIÓN ESTÁ BASADA EN LA INFORMACIÓN HISTÓRICA SOBRE

EL PAGO DE GARANTÍAS Y LA CONSIDERACIÓN DE UN PROMEDIO DE LOS POSIBLES RESULTADOS Y SUS

RESPECTIVAS PROBABILIDADES.

(II)REESTRUCTURACIÓN

SE RECONOCE UNA PROVISIÓN PARA REESTRUCTURA CUANDO LA COMPAÑÍA HA APROBADO UN PLAN

MINUCIOSO Y FORMAL DE REESTRUCTURACIÓN, Y LA MISMA HA COMENZADO O SE HA ANUNCIADO

PÚBLICAMENTE. NO SE CREA PROVISIÓN ALGUNA PARA LOS COSTOS DE OPERACIÓN FUTUROS.

(III)RESTAURACIÓN DE TERRENOS

DE CONFORMIDAD CON LA POLÍTICA AMBIENTAL ADOPTADA POR LA COMPAÑÍA Y LOS REQUERIMIENTOS

LEGALES APLICABLES, SE RECONOCE UNA PROVISIÓN PARA RESTAURACIÓN DE TERRENOS Y SE

RECONOCEN LOS GASTOS RELACIONADOS CUANDO EL TERRENO ES REMEDIADO.

J.INGRESOS

PRODUCTOS VENDIDOS

LOS INGRESOS PROVENIENTES DE LA VENTA DE PRODUCTOS EN EL CURSO DE LAS OPERACIONES

NORMALES SE RECONOCEN AL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN RECIBIDA O POR RECIBIR,

NETO DE DEVOLUCIONES, DESCUENTOS COMERCIALES Y DESCUENTOS POR VOLUMEN. LOS INGRESOS SE

RECONOCEN CUANDO EXISTE EVIDENCIA CONTUNDENTE, GENERALMENTE EN LA FORMA DE UN CONTRATO

DE VENTAS CELEBRADO, DE QUE LOS RIESGOS Y BENEFICIOS SIGNIFICATIVOS DE LA TITULARIDAD

SOBRE EL PRODUCTO SE HAN TRANSFERIDO AL COMPRADOR, ES PROBABLE LA RECUPERACIÓN DE LA

CONTRAPRESTACIÓN, LOS COSTOS RELACIONADOS Y LA POSIBLE DEVOLUCIÓN DEL PRODUCTO SE

PUEDEN ESTIMAR DE MANERA CONFIABLE, NO EXISTE PARTICIPACIÓN CONTINUA DE LA

ADMINISTRACIÓN CON RELACIÓN A LA MERCANCÍA, Y EL MONTO DE LOS INGRESOS SE PUEDE

DETERMINAR DE MANERA CONFIABLE. SI ES PROBABLE QUE SE VAYAN A OTORGAR DESCUENTOS Y EL

MONTO SE PUEDE DETERMINAR DE MANEA CONFIABLE, ENTONCES EL DESCUENTO SE RECONOCE COMO

UNA REDUCCIÓN DE LOS INGRESOS.

EL MOMENTO DE LA TRANSFERENCIA DE LOS RIESGOS Y BENEFICIOS VARÍA SEGÚN LOS TÉRMINOS

INDIVIDUALES DEL CONTRATO DE VENTA.

K.OTROS GASTOS

(I)PAGOS POR ARRENDAMIENTO

LOS PAGOS REALIZADOS BAJO CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO OPERATIVO SE RECONOCEN EN

RESULTADOS POR EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA DURANTE LA VIGENCIA DEL CONTRATO DE

ARRENDAMIENTO. LOS INCENTIVOS DE ARRENDAMIENTO RECIBIDOS SE RECONOCEN COMO PARTE

INTEGRAL DEL TOTAL DE GASTOS POR ARRENDAMIENTO DURANTE LA VIGENCIA DEL CONTRATO DE

ARRENDAMIENTO.

(II)DONATIVOS

EN LA MEDIDA QUE LOS DONATIVOS DE LA COMPAÑÍA A PROGRAMAS SOCIALES BENEFICIEN A LA




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COMUNIDAD EN GENERAL Y NO ESTÉN LIMITADOS A LOS EMPLEADOS DE LA COMPAÑÍA, SE RECONOCEN

EN RESULTADOS CONFORME SE INCURREN.

L.INGRESOS Y COSTOS FINANCIEROS

LOS INGRESOS FINANCIEROS INCLUYEN INGRESOS POR INTERESES SOBRE FONDOS INVERTIDOS,

INGRESOS POR DIVIDENDOS, GANANCIAS POR VENTA DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU

VENTA Y CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE A TRAVÉS

DE RESULTADOS, Y GANANCIAS CAMBIARIAS. LOS INGRESOS POR INTERESES SE RECONOCEN EN

RESULTADOS CONFORME SE DEVENGAN, UTILIZANDO EL MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO. LOS INGRESOS

POR DIVIDENDOS SE RECONOCEN EN RESULTADOS EN LA FECHA EN QUE ESTÁ ESTABLECIDO EL

DERECHO DE LA COMPAÑÍA A RECIBIR EL PAGO, QUE EN EL CASO DE TÍTULOS QUE COTIZAN EN

BOLSA, ES LA FECHA EX-DIVIDENDO.

LOS COSTOS FINANCIEROS COMPRENDEN GASTOS POR INTERESES SOBRE PRÉSTAMOS, EFECTO DEL

DESCUENTO POR EL PASO DEL TIEMPO SOBRE PROVISIONES, DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENTES

CLASIFICADOS COMO PASIVO, PÉRDIDAS CAMBIARIAS, CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS

FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE A TRAVÉS DE RESULTADOS Y PÉRDIDAS POR DETERIORO

RECONOCIDAS EN ACTIVOS FINANCIEROS. LOS COSTOS DE PRÉSTAMOS QUE NO SEAN DIRECTAMENTE

ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN, CONSTRUCCIÓN O PRODUCCIÓN DE UN ACTIVO CALIFICABLE, SE

RECONOCEN EN RESULTADOS UTILIZANDO EL MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO.

LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS CAMBIARIAS SE REPORTAN SOBRE UNA BASE NETA.

M.IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR) E IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA ÚNICA (IETU)

EL ISR INCLUYE EL IMPUESTO CAUSADO Y EL IMPUESTO DIFERIDO. EL IMPUESTO CAUSADO Y EL

IMPUESTO DIFERIDO SE RECONOCEN EN RESULTADOS EXCEPTO QUE CORRESPONDAN A UNA COMBINACIÓN

DE NEGOCIOS, O PARTIDAS RECONOCIDAS DIRECTAMENTE EN EL CAPITAL CONTABLE O EN LA CUENTA

DE UTILIDAD INTEGRAL.

EL ISR CAUSADO ES EL IMPUESTO QUE SE ESPERA PAGAR O RECIBIR. EL ISR Y IETU A CARGO POR

EL EJERCICIO SE DETERMINA DE ACUERDO CON LOS REQUERIMIENTOS LEGALES Y FISCALES PARA LAS

COMPAÑÍAS EN MÉXICO, APLICANDO LAS TASAS DE IMPUESTOS PROMULGADAS A LA FECHA DEL

REPORTE, Y CUALQUIER AJUSTE AL IMPUESTO A CARGO RESPECTO A AÑOS ANTERIORES.

EL ISR Y IETU DIFERIDO SE REGISTRA DE ACUERDO CON EL MÉTODO DE ACTIVOS Y PASIVOS, EL

CUAL COMPARA LOS VALORES CONTABLES Y FISCALES DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS DE LA COMPAÑÍA Y

SE RECONOCEN IMPUESTOS DIFERIDOS (ACTIVOS O PASIVOS) RESPECTO A LAS DIFERENCIAS

TEMPORALES ENTRE DICHOS VALORES. NO SE RECONOCEN IMPUESTOS POR LAS SIGUIENTES

DIFERENCIAS TEMPORALES: EL RECONOCIMIENTO INICIAL DE ACTIVOS Y PASIVOS EN UNA

TRANSACCIÓN QUE NO SEA UNA ADQUISICIÓN DE NEGOCIOS Y QUE NO AFECTE AL RESULTADO

CONTABLE NI FISCAL, Y DIFERENCIAS RELATIVAS A INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y NEGOCIOS

CONJUNTOS, EN LA MEDIDA EN QUE ES PROBABLE QUE NO SE REVERTIRÁN EN UN FUTURO

PREVISIBLE. ADICIONALMENTE, NO SE RECONOCEN IMPUESTOS DIFERIDOS POR DIFERENCIAS

TEMPORALES GRAVABLES DERIVADAS DEL RECONOCIMIENTO INICIAL DEL CRÉDITO MERCANTIL. LOS

IMPUESTOS DIFERIDOS SE CALCULAN UTILIZANDO LAS TASAS QUE SE ESPERA SE APLICARÁN A LAS

DIFERENCIAS TEMPORALES CUANDO SE REVIERTAN, CON BASE EN LAS LEYES PROMULGADAS A LA

FECHA DEL REPORTE. LOS ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS SE COMPENSAN SI EXISTE

UN DERECHO LEGALMENTE EXIGIBLE PARA COMPENSAR LOS ACTIVOS Y PASIVOS FISCALES CAUSADOS,

Y CORRESPONDEN A IMPUESTO SOBRE LA RENTA GRAVADO POR LA MISMA AUTORIDAD FISCAL Y A LA

MISMA ENTIDAD FISCAL, O SOBRE DIFERENTES ENTIDADES FISCALES, PERO PRETENDEN LIQUIDAR

LOS ACTIVOS Y PASIVOS FISCALES CAUSADOS SOBRE UNA BASE NETA O SUS ACTIVOS Y PASIVOS

FISCALES SE MATERIALIZAN SIMULTÁNEAMENTE.




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SE RECONOCE UN ACTIVO DIFERIDO POR PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR, CRÉDITOS FISCALES Y

DIFERENCIAS TEMPORALES DEDUCIBLES, EN LA MEDIDA EN QUE SEA PROBABLE QUE EN EL FUTURO SE

DISPONGA DE UTILIDADES GRAVABLES CONTRA LAS CUALES SE PUEDAN APLICAR. LOS ACTIVOS

DIFERIDOS SE REVISAN A LA FECHA DE REPORTE Y SE REDUCEN EN LA MEDIDA EN QUE LA

REALIZACIÓN DEL CORRESPONDIENTE BENEFICIO FISCAL YA NO SEA PROBABLE.

N.OPERACIONES DISCONTINUAS

UNA OPERACIÓN DISCONTINUA ES UN COMPONENTE DEL NEGOCIO DE LA COMPAÑÍA QUE REPRESENTA

UNA LÍNEA DE NEGOCIOS IMPORTANTE O UN ÁREA GEOGRÁFICA DE OPERACIONES SEPARADA QUE SE HA

VENDIDO O ESTÁ DISPONIBLE PARA LA VENTA, O SE TRATA DE UNA SUBSIDIARIA ADQUIRIDA

EXCLUSIVAMENTE CON MIRAS A SU REVENTA. LA CLASIFICACIÓN COMO OPERACIÓN DISCONTINUA SE

DA CUANDO OCURRE LA VENTA O CUANDO LA OPERACIÓN SATISFACE LOS CRITERIOS PARA SU

CLASIFICACIÓN COMO DISPONIBLE PARA LA VENTA, SI OCURRE PRIMERO. CUANDO UNA OPERACIÓN SE

CLASIFICA COMO OPERACIÓN DISCONTINUA, EL ESTADO DE RESULTADOS SE REESTRUCTURA COMO SI

LA OPERACIÓN SE HUBIERA DISCONTINUADO DESDE EL PRINCIPIO DEL PERIODO COMPARATIVO.

O.UTILIDAD POR ACCIÓN

LA COMPAÑÍA PRESENTA INFORMACIÓN SOBRE LA UTILIDAD POR ACCIÓN (UPA) BÁSICA

CORRESPONDIENTE A SUS ACCIONES ORDINARIAS. LA UPA BÁSICA SE CALCULA DIVIDIENDO LA

UTILIDAD NETA CONTROLADORA ENTRE EL PROMEDIO PONDERADO DE ACCIONES ORDINARIAS EN

CIRCULACIÓN DURANTE EL AÑO. LA COMPAÑÍA NO TIENE INSTRUMENTOS DE CAPITAL QUE SEAN

POTENCIALMENTE DILUTIVOS.

P.INFORMACIÓN DE SEGMENTOS

LOS SEGMENTOS OPERATIVOS SE DEFINEN COMO LOS COMPONENTES DE UNA EMPRESA, ENCAUSADOS A

LA PRODUCCIÓN Y VENTA DE BIENES Y SERVICIOS, QUE ESTÁN SUJETOS A RIESGOS Y BENEFICIOS

QUE SON DIFERENTES DE AQUELLOS ASOCIADOS A OTROS SEGMENTOS DE NEGOCIO. LA COMPAÑÍA ESTÁ

INVOLUCRADA PRINCIPALMENTE EN TRES SEGMENTOS: AUTOPARTES, CONSTRUCCIÓN Y HOGAR.

LAS SUBSIDIARIAS DE LA COMPAÑÍA ESTÁN AGRUPADAS CONFORME A LOS SECTORES DE NEGOCIO EN

QUE OPERAN. PARA EFECTOS INTERNOS Y DE ORGANIZACIÓN, CADA NEGOCIO REALIZA LA

ADMINISTRACIÓN Y SUPERVISIÓN DE TODAS LAS ACTIVIDADES DEL RESPECTIVO NEGOCIO, LAS

CUALES REFIEREN A PRODUCCIÓN, DISTRIBUCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE SUS PRODUCTOS. EN

CONSECUENCIA, LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA, EVALÚA INTERNAMENTE LOS RESULTADOS Y

DESEMPEÑO DE CADA NEGOCIO PARA LA TOMA DE DECISIONES. SIGUIENDO ESTE ENFOQUE, EN LA

OPERACIÓN COTIDIANA, LOS RECURSOS ECONÓMICOS SON ASIGNADOS SOBRE UNA BASE OPERATIVA DE

CADA NEGOCIO.

LAS TRANSACCIONES ENTRE SEGMENTOS SE DETERMINAN SOBRE LA BASE DE PRECIOS EQUIPARABLES A

LOS QUE SE UTILIZARÍAN CON O ENTRE PARTES INDEPENDIENTES EN OPERACIONES COMPARABLES.

Q.POLÍTICA DE ACTIVOS DISPONIBLES PARA VENTA (REVELACIÓN)

LOS ACTIVOS NO CIRCULANTES, O GRUPOS DISPONIBLES PARA LA VENTA QUE INCLUYEN ACTIVOS Y

PASIVOS, POR LOS QUE SE ESPERA SE RECUPEREN PRINCIPALMENTE MEDIANTE SU VENTA Y NO A

TRAVÉS DE SU USO CONTINUO, SE CLASIFICAN COMO DISPONIBLES PARA LA VENTA. INMEDIATAMENTE

ANTES DE SER CLASIFICADOS COMO DISPONIBLES PARA LA VENTA, LOS ACTIVOS, O COMPONENTES DE

UN GRUPO DE ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA, SE VUELVEN A VALUAR DE ACUERDO CON LAS

POLÍTICAS CONTABLES DE LA COMPAÑÍA. POSTERIORMENTE, POR LO GENERAL LOS ACTIVOS, O GRUPO




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DE ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA, SE REGISTRAN AL MENOR DE SU VALOR EN LIBROS Y SU

VALOR RAZONABLE MENOS COSTOS DE VENTA. CUALQUIER PÉRDIDA POR DETERIORO DE UN GRUPO DE

ACTIVOS DISPONIBLE PARA SU VENTA PRIMERO SE DISTRIBUYE AL CRÉDITO MERCANTIL, Y

POSTERIORMENTE A LOS ACTIVOS Y PASIVOS RESTANTES SOBRE LA BASE DE PRORRATEO, EXCEPTO

QUE NO SE DISTRIBUYEN PÉRDIDAS EN LOS INVENTARIOS, ACTIVOS FINANCIEROS, ACTIVOS POR

IMPUESTOS DIFERIDOS, ACTIVOS POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS, PROPIEDADES DE INVERSIÓN,

QUE SE CONTINÚAN VALUANDO DE ACUERDO CON LAS POLÍTICAS CONTABLES DE LA COMPAÑÍA. LAS

PÉRDIDAS POR DETERIORO EN LA CLASIFICACIÓN INICIAL DE ACTIVOS DISPONIBLES PARA LA VENTA

Y LAS GANANCIAS O PÉRDIDAS SUBSECUENTES POR REEVALUACIÓN SE RECONOCEN EN RESULTADOS. NO

SE RECONOCEN GANANCIAS QUE REBASEN CUALQUIER PÉRDIDA POR DETERIORO ACUMULADA.

4.ADQUISICIONES, DISPOSICIONES Y REESTRUCTURACIONES

A.ADQUISICIONES DE NEGOCIOS

PARA CONTINUAR CON LA ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO EN EL NEGOCIO DE FUNDICIÓN DE HIERRO EN

MOLDEO VERTICAL PARA SERVIR A LAS INDUSTRIAS DE AUTOPARTES Y ELECTRODOMÉSTICOS EN

NORTEAMÉRICA, LA COMPAÑÍA ADQUIRIÓ E INCORPORÓ EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2011 A SU

PORTAFOLIO DE NEGOCIOS A LA EMPRESA TISAMATIC, S. DE R.L. DE C.V. (TISAMATIC), QUE

TIENE UNA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN DE 60 MIL TONELADAS ANUALES.

EL NEGOCIO TISAMATIC ESTÁ CONFORMADO POR LAS SUBSIDIARIAS TISAMATIC, S. DE R.L. DE

C.V., TISAMATIC DE MÉXICO, S.A. DE C.V. Y OPERADORA TISAMATIC, S.A. DE C.V. Y FUE

ADQUIRIDO EN EFECTIVO POR LA CANTIDAD DE $612,549. LA COMPAÑÍA ADQUIRIÓ EL 100% DE LAS

PARTES SOCIALES CON DERECHO A VOTO DE ESTA COMPAÑÍA DEDICADA A LA PRODUCCIÓN DE PIEZAS

FUNDIDAS DE HIERRO GRIS DE ALTA PRECISIÓN PARA LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ Y EL SECTOR DE

ELECTRODOMÉSTICOS, ENTRE OTROS.

ESTA INTEGRACIÓN SE ALINEA AL REPOSICIONAMIENTO QUE ADMINISTRACIÓN Y CONSEJO HAN

DISEÑADO PARA INCREMENTAR EL VALOR DE LA COMPAÑÍA.

A CONTINUACIÓN SE RESUMEN LOS MONTOS RECONOCIDOS DE ACTIVOS ADQUIRIDOS Y PASIVOS

ASUMIDOS A LA FECHA DE ADQUISICIÓN.

ACTIVOS ADQUIRIDOS Y PASIVOS ASUMIDOS IDENTIFICABLES

UNA VEZ QUE SE CULMINÓ CON LA REVISIÓN DE LOS ACTIVOS ADQUIRIDOS Y LOS PASIVOS ASUMIDOS

IDENTIFICABLES, LAS CIFRAS FINALES AL 30 DE NOVIEMBRE DE 2011, FECHA DE LA ADQUISICIÓN;

SE MUESTRAN A CONTINUACIÓN:

EL CRÉDITO MERCANTIL HA SIDO ASIGNADO EN EL SEGMENTO DE AUTOPARTES. CONFORME A

ESTIMACIONES DE LA COMPAÑÍA, SE ESPERA QUE CON LA ADQUISICIÓN DE TISAMATIC SE LOGREN

BENEFICIOS ADICIONALES AL LOGRAR CONSOLIDAR EL INTERCAMBIO DE PRÁCTICAS DE OPERACIÓN

CON MEJORAS IMPORTANTES EN LOS PROCESOS DE LAS EMPRESAS DEL SECTOR AUTOPARTES,

SINERGIAS EN LA COMPRA DE MATERIAS PRIMAS, ASÍ COMO EL IMPULSO DE LA VENTA DE PRODUCTOS

COMPLEMENTARIOS, TALES COMO LA TUBERÍA CENTRIFUGADA QUE SE FABRICA EN ESTA SUBSIDIARIA

Y SU COLOCACIÓN EN LA RED DE DISTRIBUCIÓN DE UNA DE LAS EMPRESAS QUE INTEGRAN EL SECTOR

CONSTRUCCIÓN.

EN EL PERÍODO DE UN MES TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011, TISAMATIC CONTRIBUYÓ CON

VENTAS DE APROXIMADAMENTE $58.2 MILLONES DE PESOS Y CON UNA UTILIDAD NETA DE

APROXIMADAMENTE $2.6 MILLONES A LAS CIFRAS CONSOLIDADAS DE LA COMPAÑÍA. SI LA

ADQUISICIÓN HUBIESE OCURRIDO AL 1 DE ENERO DE 2011, LA COMPAÑÍA ESTIMA QUE TISAMATIC




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HUBIERA CONTRIBUIDO CON UN INGRESO ADICIONAL A SUS INGRESOS CONSOLIDADOS POR

APROXIMADAMENTE $697.1 MILLONES Y LA UTILIDAD NETA DEL MISMO EJERCICIO SE HUBIERA

INCREMENTADO EN APROXIMADAMENTE $68.8 MILLONES. AL DETERMINAR ESTOS IMPORTES, LA

COMPAÑÍA CONSIDERÓ LOS EFECTOS DE AJUSTES A LOS VALORES JUSTOS DE LOS ACTIVOS NETOS

ADQUIRIDOS CUAL SI ESTOS AJUSTES HUBIERAN OCURRIDO AL 1 DE ENERO DE 2011.

B.DISPOSICIONES

EL 16 DE ABRIL DE 2012 LA COMPAÑÍA VENDIÓ A SU SUBSIDIARIA CIFUNSA DIESEL, S.A. DE C.V.

(“DIESEL”), ASÍ COMO LA INVERSIÓN QUE TENIA EN TECHNOCAST, S.A. DE C.V. (“TECHNOCAST”),

COMPAÑÍAS DEDICADAS A LA MANUFACTURA Y COMERCIALIZACIÓN DE BLOCKS Y CABEZAS EN HIERRO

GRIS PARA MOTORES A GASOLINA Y DIESEL PARA VEHÍCULOS DE PASAJEROS Y COMERCIALES,

MÁQUINAS AGRÍCOLAS Y DE CONSTRUCCIÓN, MOTORES ESTACIONARIOS Y OTRAS APLICACIONES, Y DOS

SUBSIDIARIAS QUE PRESTAN SERVICIOS A LAS ANTES MENCIONADAS, QUE NO ERAN UNA OPERACIÓN

DISCONTINUA, Y EL ESTADO COMPARATIVO DE UTILIDAD INTEGRAL SE HA REESTRUCTURADO PARA

MOSTRAR LA OPERACIÓN DISCONTINUA SEPARADA DE LAS OPERACIONES CONTINUAS. LA OPERACIÓN

COMPRENDE EL 100% DE LAS ACCIONES DE ESTAS COMPAÑÍAS, INCLUYENDO, EN EL CASO DE

TECHNOCAST, LA PARTICIPACIÓN ACCIONARIA DEL 33% PROPIEDAD DE CATERPILLAR.

EL PRECIO DE LA TRANSACCIÓN ASCIENDE A US$439 MILLONES, INCLUYENDO LA PARTICIPACIÓN DE

CATERPILLAR EN TECHNOCAST US$69 MILLONES.

LA UTILIDAD POR LA OPERACIÓN DISCONTINUA DE $2,672,673 Y LA UTILIDAD DE LAS OPERACIONES

CONTINUAS DE $41,402 SON ATRIBUIBLES A LOS ACCIONISTAS DEL GRUPO.

AL 31 DE DICIEMBRE Y AL 1 DE ENERO DE 2011, LA INVERSIÓN EN ASOCIADAS DE LA COMPAÑÍA

POR SU INVERSIÓN EN TECHNOCAST, S.A. DE C.V., REPRESENTABA $807,287 Y $593,854,

RESPECTIVAMENTE.

C.REESTRUCTURACIONES

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 SE TENÍA UNA PROVISIÓN DE $4,221 Y $10,724,

RESPECTIVAMENTE RELACIONADA CON EL CIERRE DE UNA PLANTA DEL SEGMENTO CONSTRUCCIÓN, COMO

SE MENCIONA EN EL SIGUIENTE PÁRRAFO Y SE ESPERA QUE EL RESTO DE LA MISMA SE CONSUMA EN

LOS SIGUIENTES MESES.

EL 29 DE JUNIO DE 2011, CALENTADORES DE AMÉRICA, S. A. DE C. V., TRANSFIRIÓ LA

TOTALIDAD DE LAS OPERACIONES PRODUCTIVAS QUE REALIZABA EN EL NEGOCIO DE CALENTADORES

PARA AGUA EN LA DELEGACIÓN IZTAPALAPA EN LA CIUDAD DE MÉXICO, D. F., A SU PLANTA

UBICADA EN SALTILLO, COAHUILA. EL COSTO TOTAL DE ESTA OPERACIÓN ASCENDIÓ A $82.5

MILLONES, DE LOS CUALES $57.6 MILLONES SE RELACIONAN CON COSTOS POR REESTRUCTURA DE

PERSONAL, $12.4 MILLONES POR GASTOS DE DESMANTELAMIENTO Y $12.5 MILLONES POR CASTIGOS

DE ACTIVOS IMPRODUCTIVOS.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 NO SE HAN REGISTRADO REVERSIONES EN NINGUNA DE LAS

PROVISIONES EXISTENTES.

5.PROPIEDADES, MAQUINARIA Y EQUIPO




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LAS PROPIEDADES, MAQUINARIA Y EQUIPO HAN SIDO REVALUADOS PARA DETERMINAR SU COSTO

ASUMIDO COMO PARTE DE LA ADOPCIÓN DE LAS NIIF.

A CONTINUACIÓN SE MUESTRAN LOS MOVIMIENTOS SIGNIFICATIVOS EN EL RUBRO DE PROPIEDAD,

PLANTA Y EQUIPO POR LOS PERIODOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2012.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011, LA DEPRECIACIÓN EN RESULTADOS REPRESENTÓ $312,424 Y

$416,076 RESPECTIVAMENTE Y FORMÓ PARTE DEL COSTO DE VENTAS.

LA COMPAÑÍA CONTRATÓ UN PERITO VALUADOR INDEPENDIENTE PARA QUE REALIZARA UN AVALÚO DE

TERRENOS Y EDIFICIOS, LOS CUALES DE CONFORMIDAD CON LA POLÍTICA DE LA COMPAÑÍA, SE

VALÚAN A SU VALOR RAZONABLE. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 SE DETERMINÓ QUE EL VALOR

RAZONABLE FUE DE $194,360.

ADICIONALMENTE, AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012, LA COMPAÑÍA TIENE COMPROMISOS DE COMPRA DE

ACTIVOS FIJOS POR $147,493 REPRESENTADOS PRINCIPALMENTE POR FUTURAS ADQUISICIONES DE

MAQUINARIA Y EQUIPO.

6.OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

A.OPERACIONES CON LA ADMINISTRACIÓN Y FAMILIARES CERCANOS:

LA COMPAÑÍA NO CELEBRA OPERACIONES MERCANTILES MATERIALES CON MIEMBROS DE LA

ADMINISTRACIÓN Y SUS FAMILIARES CERCANOS FUERA DE OPERACIONES A VALOR DE MERCADO Y

DISPONIBLES AL PÚBLICO EN GENERAL.

B.COMPENSACIONES:

PARA LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011, LA COMPENSACIÓN TOTAL POR

LOS SERVICIOS PRESTADOS POR NUESTROS CONSEJEROS Y DIRECTORES FUE DE APROXIMADAMENTE

$65,734 Y $65,934, RESPECTIVAMENTE. ESTA CANTIDAD INCLUYE HONORARIOS, SALARIOS,

COMPENSACIÓN VARIABLE, GRATIFICACIONES POR RETIRO Y JUBILACIONES.

7.PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DEUDA A LARGO PLAZO

SE PRESENTAN LOS MOVIMIENTOS RELACIONADOS CON LOS PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DEUDA A LARGO

PLAZO POR LOS PERIODOS COMPRENDIDOS DEL 1 DE ENERO AL 30 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2012:

LAS CAPITALIZACIONES EN LAS TABLAS MOSTRADAS REPRESENTAN CAPITALIZACIONES DE INTERESES

DURANTE LOS PERIODOS PRESENTADOS.

LA COMPAÑÍA SE ENCUENTRA LIBRE DE OBLIGACIONES CONTRACTUALES RELACIONADAS CON PRÉSTAMOS

BANCARIOS, EN VIRTUD DE QUE EL 100% DE LA DEUDA CON COSTO FUE LIQUIDADA DURANTE EL




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2012.

8.CONTINGENCIAS

A.LITIGIOS

LA COMPAÑÍA SE ENCUENTRA INVOLUCRADA EN VARIOS JUICIOS Y RECLAMACIONES, DERIVADOS DEL

CURSO NORMAL DE SUS OPERACIONES, QUE SE ESPERA NO TENGAN UN EFECTO IMPORTANTE EN SU

SITUACIÓN FINANCIERA Y RESULTADOS DE OPERACIÓN FUTUROS.

EN LOS CASOS CUYAS RESOLUCIONES SE CONSIDERAN PROBABLES E IMPLICARÁN UNA SALIDA DE

EFECTIVO U OTRO RECURSO DE LA COMPAÑÍA SE HAN REGISTRADO LAS PROVISIONES QUE

REPRESENTAN EL MEJOR ESTIMADO DE ESTOS PROBABLES PAGOS.

DURANTE LOS PERIODOS TRANSCURRIDOS HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2012, LA COMPAÑÍA

NO REALIZÓ PAGOS SIGNIFICATIVOS POR CANCELACIÓN DE LITIGIOS.

B.CONTINGENCIAS FISCALES

DE ACUERDO CON LA LEGISLACIÓN FISCAL VIGENTE, LAS AUTORIDADES TIENEN LA FACULTAD DE

REVISAR HASTA LOS CINCO EJERCICIOS FISCALES ANTERIORES A LA ÚLTIMA DECLARACIÓN DEL

IMPUESTO SOBRE LA RENTA PRESENTADA.

DE ACUERDO CON LA LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA, LAS EMPRESAS QUE REALICEN

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS ESTÁN SUJETAS A LIMITACIONES Y OBLIGACIONES

FISCALES, EN CUANTO A LA DETERMINACIÓN DE LOS PRECIOS PACTADOS, YA QUE ÉSTOS DEBERÁN

SER EQUIPARABLES A LOS QUE SE UTILIZARÍAN CON O ENTRE PARTES INDEPENDIENTES EN

OPERACIONES COMPARABLES.

EN CASO DE QUE LAS AUTORIDADES FISCALES REVISARAN LOS PRECIOS Y RECHAZARAN LOS MONTOS

DETERMINADOS, PODRÍAN EXIGIR, ADEMÁS DEL COBRO DEL IMPUESTO Y ACCESORIOS QUE

CORRESPONDAN (ACTUALIZACIÓN Y RECARGOS), MULTAS SOBRE LAS CONTRIBUCIONES OMITIDAS, LAS

CUALES PODRÍAN LLEGAR A SER HASTA DE 100% SOBRE EL MONTO ACTUALIZADO DE LAS

CONTRIBUCIONES.

NO HUBO CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES DURANTE LOS PERIODOS

REPORTADOS.

9.CAPITAL CONTABLE

CON FECHA DEL 14 DE MAYO DE 2012 SE CELEBRÓ LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE

ACCIONISTAS EN LA CUAL SE APROBÓ LA PROPUESTA DE PAGAR UN DIVIDENDO DE $1 PESO POR CADA

UNA DE LAS ACCIONES EN CIRCULACIÓN EMITIDAS. EL NÚMERO TOTAL DE ACCIONES ES DE 374,604.

DIVIDENDOS PAGADOS:

ACCIONES SERIE "A" (ACCIONES ORDINARIAS)298,030

ACCIONES SERIE "S-1" (ACCIONES PREFERENTES)38,211

ACCIONES SERIE "S-2" (ACCIONES PREFERENTES)38,211

TOTAL DE DIVIDENDOS PAGADOS374,452

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012, EXISTEN $152 PESOS NO PAGADOS A LOS ACCIONISTAS. DURANTE EL

PERIODO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011, LA COMPAÑÍA NO PAGÓ DIVIDENDOS A SUS

ACCIONISTAS.




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10.SEGMENTOS OPERATIVOS

LA COMPAÑÍA CUENTA CON TRES SEGMENTOS OPERATIVOS SOBRE LOS QUE SE DEBE INFORMAR, LOS

CUALES CONSTITUYEN LAS UNIDADES DE NEGOCIOS DE LA COMPAÑÍA. LAS UNIDADES DE NEGOCIOS

ESTRATÉGICAS OFRECEN DIFERENTES PRODUCTOS Y SERVICIOS, Y SE ADMINISTRAN DE MANERA

SEPARADA DADO QUE REQUIEREN DE DIFERENTES ESTRATEGIAS DE TECNOLOGÍA Y COMERCIALIZACIÓN.

PARA CADA UNA DE LAS UNIDADES DE NEGOCIOS ESTRATÉGICAS, EL DIRECTOR GENERAL DE LA

COMPAÑÍA REVISA LOS INFORMES DE ADMINISTRACIÓN PREPARADOS INTERNAMENTE DE FORMA

MENSUAL. EL SIGUIENTE RESUMEN DESCRIBE LAS OPERACIONES DE CADA UNO DE LOS SEGMENTOS

OPERATIVOS DE LA COMPAÑÍA SOBRE LOS QUE SE DEBE INFORMAR:

•AUTOPARTES, QUE SE DEDICA PRINCIPALMENTE A LA FABRICACIÓN Y VENTA DE PRODUCTOS DE

AUTOPARTES EN HIERRO GRIS Y NODULAR PARA LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ;

•CONSTRUCCIÓN, QUE SE DEDICA PRINCIPALMENTE A LA FABRICACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE

RECUBRIMIENTOS CERÁMICOS Y CALENTADORES PARA AGUA;

•HOGAR, QUE SE DEDICA A LA FABRICACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE ARTÍCULOS PARA COCINA DE

ACERO PORCELANIZADO Y DE VAJILLAS CERÁMICAS PARA USO DOMÉSTICO E INSTITUCIONAL.

A CONTINUACIÓN SE DETALLA INFORMACIÓN RELATIVA A LOS RESULTADOS DE CADA UNO DE LOS

SEGMENTOS OPERATIVOS. EL DESEMPEÑO SE MIDE BASADO EN LA UTILIDAD DE CADA SEGMENTO ANTES

DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA, DE LA MISMA FORMA EN QUE SE INCLUYE EN LOS INFORMES DE

ADMINISTRACIÓN QUE SON REVISADOS POR EL DIRECTOR GENERAL DE LA COMPAÑÍA. LAS UTILIDADES

DE CADA SEGMENTO SE UTILIZAN PARA MEDIR EL DESEMPEÑO, YA QUE LA ADMINISTRACIÓN

CONSIDERA QUE DICHA INFORMACIÓN ES LA MÁS ADECUADA PARA LA EVALUACIÓN DE LOS RESULTADOS

DE CIERTOS SEGMENTOS, EN COMPARACIÓN CON OTRAS ENTIDADES QUE OPERAN EN LOS MISMOS

NEGOCIOS QUE LA COMPAÑÍA.

LA INFORMACIÓN SELECTA DE CADA UNO DE LOS TRES SEGMENTOS DE NEGOCIO POR LOS AÑOS

COMPRENDIDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011, SE PRESENTA A CONTINUACIÓN:

11.ADOPCIÓN INICIAL DE LAS NIIF

LOS PRIMEROS ESTADOS FINANCIEROS ANUALES CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA HAN SIDO

PREPARADOS DE CONFORMIDAD CON LAS NIIF.

LAS POLÍTICAS CONTABLES QUE SE INDICAN EN EL APARTADO 3 SE HAN APLICADO EN LA

PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE

DICIEMBRE DE 2012, EN LA INFORMACIÓN COMPARATIVA QUE SE PRESENTA EN LOS ESTADOS

FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y EN LA

PREPARACIÓN DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO INICIAL SEGÚN NIIF AL 1 DE

ENERO DE 2011.

EN LA PREPARACIÓN DE SU ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO INICIAL SEGÚN NIIF,

LA COMPAÑÍA HA AJUSTADO LOS MONTOS REPORTADOS PREVIAMENTE EN ESTADOS FINANCIEROS

CONSOLIDADOS PREPARADOS DE CONFORMIDAD CON NIF MEXICANAS. EN LAS SIGUIENTES TABLAS Y EN

LAS NOTAS QUE ACOMPAÑAN A DICHAS TABLAS SE EXPLICA LA FORMA EN QUE LA TRANSICIÓN DE NIF

MEXICANAS A NIIF HA AFECTADO A LA SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA, EL DESEMPEÑO

FINANCIERO CONSOLIDADO Y LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE LA COMPAÑÍA.

LA COMPAÑÍA NO HA PREPARADO ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONFORME A NIF MEXICANAS

POR NINGÚN PERIODO POSTERIOR AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011.




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LA COMPAÑÍA APLICÓ LAS EXCEPCIONES OBLIGATORIAS Y CIERTAS EXENCIONES OPCIONALES

ESTABLECIDAS EN LA NIIF 1 SOBRE LA COMPLETA APLICACIÓN RETROSPECTIVA DE LAS NIIF.

A.EXENCIONES OPCIONALES UTILIZADAS POR LA COMPAÑÍA

LA COMPAÑÍA APLICÓ LAS SIGUIENTES EXENCIONES OPCIONALES:

ADQUISICIONES DE NEGOCIOS

LA COMPAÑÍA MANTUVO LA CLASIFICACIÓN DE SUS ADQUISICIONES DE NEGOCIOS ANTERIORES A LA

FECHA DE TRANSICIÓN, POR LO CUAL NO REALIZÓ LA REMEDICIÓN DE LOS VALORES DETERMINADOS A

LA FECHA DE ADQUISICIÓN; INCLUYENDO EL IMPORTE DEL CRÉDITO MERCANTIL.

COSTO ASUMIDO “DEEMED COST”

LA COMPAÑÍA RECONOCIÓ COMO COSTO ASUMIDO EL VALOR RAZONABLE DE SUS TERRENOS, EDIFICIOS

Y MAQUINARIA BAJO NIIF A LA FECHA DE TRANSICIÓN.

EN LOS RUBROS DE MOBILIARIO Y EQUIPO, EQUIPO DE CÓMPUTO Y EQUIPO DE TRANSPORTE UTILIZÓ

SU VALOR EN LIBROS BAJO NIF (SU COSTO INDEXADO), COMO SU COSTO ASUMIDO BAJO NIIF A LA

FECHA DE TRANSICIÓN, LOS CUALES INCLUYEN AJUSTES POR INFLACIÓN HASTA EL 31 DE DICIEMBRE

DE 2007, SIENDO ESTE ÚLTIMO PERIODO EN QUE SE RECONOCIÓ LA INFLACIÓN EN MÉXICO CONFORME

A LAS NIF.

BENEFICIOS A EMPLEADOS

LA COMPAÑÍA APLICÓ LA EXENCIÓN RECONOCIENDO TODAS LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS ACTUARIALES

ACUMULADAS CONTRA UTILIDADES ACUMULADAS A SU FECHA DE TRANSICIÓN.

EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN

LA COMPAÑÍA APLICÓ LA EXENCIÓN PARA NO CALCULAR DE FORMA RETROSPECTIVA LA DIFERENCIA

POR CONVERSIÓN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE OPERACIONES EXTRANJERAS, POR LO QUE A LA

FECHA DE TRANSICIÓN RECLASIFICÓ EL EFECTO ACUMULADO DE CONVERSIÓN REGISTRADO BAJO NIF A

UTILIDADES ACUMULADAS, Y A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2011 CALCULA EL EFECTO DE

CONVERSIÓN PROSPECTIVAMENTE DE ACUERDO A LA NIC- 21 “EFECTO DE LAS VARIACIONES EN LOS

TIPOS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA”.

ACTIVOS Y PASIVOS DE SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

LA FECHA DE TRANSICIÓN DE LA COMPAÑÍA COINCIDE CON LA FECHA DE TRANSICIÓN DE SUS

SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS, LOS CUALES ESTARÁN APLICANDO LA NIIF 1 EN

SUS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES.

PASIVOS POR DESMANTELAMIENTO, RESTAURACIÓN O RETIRO INCLUIDOS EN EL COSTO DE

PROPIEDADES, MAQUINARIA Y EQUIPO

LA COMPAÑÍA IDENTIFICÓ LOS PASIVOS EXISTENTES POR RESTAURACIÓN Y ESTIMÓ CONFORME A LA

NIC- 37, “PROVISIONES, PASIVOS Y ACTIVOS CONTINGENTES” SUS OBLIGACIONES POR ESTOS

CONCEPTOS QUE SE HUBIERAN INCLUIDO EN EL VALOR DE SUS ACTIVOS CUANDO SURGIÓ DICHO

PASIVO, DESCONTÓ DICHO MONTO A SU VALOR PRESENTE UTILIZANDO LA TASA DE DESCUENTO

APLICABLE DURANTE EL PERIODO HASTA LA FECHA DE TRANSICIÓN, Y CALCULÓ LA DEPRECIACIÓN

ACUMULADA SOBRE DICHO MONTO, UTILIZANDO LA TASA Y MÉTODO DE DEPRECIACIÓN ADOPTADO BAJO

NIIF.




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COSTOS POR INTERESES

LA COMPAÑÍA COMENZÓ A CAPITALIZAR LOS COSTOS POR INTERESES A PARTIR DE LA FECHA DE

TRANSICIÓN CONFORME A LA NIC-23 “COSTOS POR INTERESES”. LOS COSTOS POR INTERESES

INCLUIDOS CON ANTERIORIDAD CONFORME A LAS NIF MEXICANAS ESTUVIERON SUJETOS A LA OPCIÓN

DE COSTO ASUMIDO.

B.EXCEPCIONES OBLIGATORIAS UTILIZADAS POR LA COMPAÑÍA

LA COMPAÑÍA APLICÓ LAS SIGUIENTES EXCEPCIONES OBLIGATORIAS ESTABLECIDAS EN LA NIIF 1,

LAS CUALES NO PERMITEN LA APLICACIÓN RETROSPECTIVA A LOS REQUERIMIENTOS ESTABLECIDOS EN

DICHAS NORMAS:

BAJA DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS

A LA FECHA DE TRANSICIÓN LA COMPAÑÍA APLICÓ LAS REGLAS DE NO RECONOCIMIENTO CONFORME A

LA NIC-39 “INSTRUMENTOS FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN”, PARA DAR DE BAJA

TRANSACCIONES QUE OCURRIERON DESPUÉS DE ESTA FECHA Y QUE NO CUMPLEN CON EL CRITERIO DE

CLASIFICACIÓN DE ESTA NORMA.

A LA FECHA DE TRANSICIÓN NO EXISTIERON IMPACTOS PARA LA COMPAÑÍA RELACIONADOS CON LA

APLICACIÓN DE ESTA EXENCIÓN.

CONTABILIDAD DE COBERTURAS

A LA FECHA DE TRANSICIÓN LA COMPAÑÍA MIDIÓ A SU VALOR RAZONABLE TODOS LOS INSTRUMENTOS

FINANCIEROS DERIVADOS. SOLAMENTE SE DESIGNARON COMO COBERTURAS CONTABLES AQUELLOS

INSTRUMENTOS CUYA RELACIÓN DE COBERTURA SE DESIGNÓ Y DOCUMENTÓ EFECTIVA DE ACUERDO A LA

NIC 39.

PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS

LA COMPAÑÍA APLICÓ LOS REQUERIMIENTOS DE LA NIC-27 “ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y

SEPARADOS” RELATIVOS A LAS PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS DE FORMA PROSPECTIVA A

PARTIR DE LA FECHA DE TRANSICIÓN.

ESTIMACIONES

LAS ESTIMACIONES REALIZADAS BAJO NIIF AL 1 DE ENERO DE 2011 SON CONSISTENTES CON LAS

ESTIMACIONES REGISTRADAS SEGÚN LAS NIF MEXICANAS A LA MISMA FECHA.

C.CONCILIACIONES ENTRE NIF Y NIIF

CON EL OBJETIVO DE DAR CUMPLIMIENTO A LA NIIF 1, SE INCLUYEN LAS CONCILIACIONES QUE

PROVEEN UNA CUANTIFICACIÓN DE LOS EFECTOS DE ADOPTAR LAS NIIF.


CONCILIACIÓN DEL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO

AL 1 DE ENERO DE 2011 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

(MILES DE PESOS)

1 DE ENERO DE 2011 31 DE DICIEMBRE DE 2011

TOTAL DE CAPITAL CONTABLE BAJO NIF 5,115,305 6,091,196




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AJUSTES REGISTRADOS EN UTILIDADES ACUMULADAS:

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO (NOTA I) 818,418 912,766

EFECTO EN IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS Y ELIMINACIÓN DE LA PTU DIFERIDA (NOTA II)

(218,812) (241,416)

CANCELACIÓN DE LA INFLACIÓN DE LOS ACTIVOS NO MONETARIOS (NOTA III) (9,985) (9,985)

OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO (NOTA IV) (49,458) (70,710)

OBLIGACIONES LABORALES (NOTA V) (99,562) (46,746)

INVERSIÓN EN ACCIONES (NOTA VI) 63,424 127,719

FLUCTUACIÓN COSTEO ABSORBENTE (NOTA VII) (3,076)

EFECTO DE CONVERSIÓN (NOTA VIII) (50,135)

FLUCTUACIÓN CAMBIARIA (NOTA IX) 1,344

AMORTIZACIONES DE ACTIVOS Y PASIVOS A VALOR RAZONABLE RELACIONADOS CON LA ADQUISICIÓN

DEL NEGOCIO TISAMATIC (NOTA X)14,223

TOTAL DE AJUSTES REGISTRADOS EN UTILIDADES ACUMULADAS (NOTA XI) 504,025 633,984

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA (NOTA XII) (261,356) (330,927)

TOTAL DE CAPITAL CONTABLE BAJO NIIF 5,357,974 6,394,253

GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO, S. A. B. DE C. V.

CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD INTEGRAL CONSOLIDADA

POR LOS MESES TRANSCURRIDOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

(MILES DE PESOS)

DICIEMBRE 2011

UTILIDAD NETA BAJO NIF 720,018

GASTO POR DEPRECIACIÓN (NOTA I) 96,872

COSTO DE VENTA DE ACTIVO FIJO (NOTA I) (65,057)

IMPUESTOS DIFERIDOS Y ELIMINACIÓN DE PTU DIFERIDA (NOTA II) (154)

GASTO POR INTERESES TASA EFECTIVA (NOTA IV) (21,255)

BENEFICIOS A EMPLEADOS (NOTA V) 17,628

PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE LAS COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS Y

ASOCIADAS (NOTA VI) 62,062

FLUCTUACIÓN COSTEO ABSORBENTE (NOTA VII) (3,124)

FLUCTUACIÓN CAMBIARIA (NOTA IX) 413


DEL NEGOCIO TISAMATIC

(NOTA X)6,309

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA (NOTA XII) (35,357)

UTILIDAD NETA BAJO NIIF 778,355

DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN MONETARIA POR OPERACIONES EN EL

EXTRANJERO 243,522

CAMBIO NETO EN EL VALOR RAZONABLE DE COBERTURAS DE FLUJOS DE EFECTIVO TRANSFERIDAS A

RESULTADOS(7,537)




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GANANCIAS ACTUARIALES DEL PLAN DE BENEFICIOS DEFINIDOS 20,516

IMPUESTO DIFERIDO SOBRE LA CUENTA DE UTILIDAD INTEGRAL (76,493)

PARTICIPACIÓN MAYORITARIA NO CONTROLADORA 77,006

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA910

UTILIDAD INTEGRAL BAJO NIIF 1,036,279


CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD INTEGRAL CONSOLIDADA

POR LOS MESES TRANSCURRIDOS DEL 01 DE OCTUBRE DE 2011 HASTA

EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

(MILES DE PESOS)

4T2011

UTILIDAD NETA BAJO NIF 264,617

GASTO POR DEPRECIACIÓN (NOTA I) 38,355

COSTO DE VENTA DE ACTIVO FIJO (NOTA I) (63,706)

IMPUESTOS DIFERIDOS Y ELIMINACIÓN DE PTU DIFERIDA (NOTA II) (4,506)

GASTO POR INTERESES TASA EFECTIVA (NOTA IV) (4,787)

BENEFICIOS A EMPLEADOS (NOTA V) (6,980)

PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE LAS COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS Y

ASOCIADAS (NOTA VI) 9,584

FLUCTUACIÓN COSTEO ABSORBENTE (NOTA VII) (303)

FLUCTUACIÓN CAMBIARIA (NOTA IX) (3,197)


DEL NEGOCIO TISAMATIC

(NOTA X)6,309

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA (NOTA XII) (5,506)

UTILIDAD NETA BAJO NIIF 229,880

DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN MONETARIA POR OPERACIONES EN EL EXTRANJERO 111,830

CAMBIO NETO EN EL VALOR RAZONABLE DE COBERTURAS DE FLUJO DE EFECTIVO TRANSFERIDAS A

RESULTADOS(3,797)

GANANCIAS ACTUARIALES DEL PLAN DE BENEFICIOS DEFINIDOS 20,516

IMPUESTO DIFERIDO SOBRE LA CUENTA DE UTILIDAD INTEGRAL(76,493)

PARTICIPACIÓN MAYORITARIA NO CONTROLADORA77,006

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA910

UTILIDAD INTEGRAL BAJO NIIF 359,852

D.PRINCIPALES IMPACTOS DERIVADOS DE LA ADOPCIÓN A LAS NIIF

CON LA FINALIDAD DE DAR CUMPLIMIENTO A LA NIIF1, SE ANEXAN LAS SIGUIENTES NOTAS QUE

EXPLICAN LOS AJUSTES ENTRE LAS NIF Y LAS NIIF EN BASE A LAS CONCILIACIONES ANTERIORES:

(I)PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

A LA FECHA DE TRANSICIÓN, LA COMPAÑÍA ELIGIÓ MEDIR A VALOR RAZONABLE LOS RUBROS DE




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TERRENOS, EDIFICIOS Y MAQUINARIA Y EQUIPO, UTILIZANDO LA OPCIÓN QUE SE OFRECE EN NIIF 1

Y MODIFICÓ LAS VIDAS ÚTILES DE CIERTOS ACTIVOS FIJOS DEPRECIABLES, LO CUAL AFECTARÁ LA

DEPRECIACIÓN DE DICHOS ACTIVOS EN FORMA PROSPECTIVA. LA DETERMINACIÓN DEL VALOR

RAZONABLE DE LOS ACTIVOS SE REALIZÓ A TRAVÉS DE UN PERITO VALUADOR INDEPENDIENTE.

EL EFECTO REPRESENTA UN INCREMENTO EN UTILIDADES ACUMULADAS Y CAPITAL CONTABLE POR

$818,418 A LA FECHA DE TRANSICIÓN. EL IMPACTO ACUMULADO (AFECTADO PRINCIPALMENTE POR

LOS CONCEPTOS QUE SE SEÑALAN EN LOS SIGUIENTES PÁRRAFOS) EN EL RUBRO DE PROPIEDAD,

PLANTA Y EQUIPO AL CIERRE DEL 2011 FUE DE $912,766.

LA DEPRECIACIÓN RECONOCIDA DURANTE EL 2011 PARA PROPÓSITOS DE NIIF FUE MENOR A LA DE

NIF. EN EL CUARTO TRIMESTRE SE LOGRÓ UN BENEFICIO DE $96,872. AL 31 DE DICIEMBRE 2011

HUBO UN BENEFICIO DE $38,355 EN ESTE RUBRO, RESPECTO AL CUARTO TRIMESTRE DE 2011. LOS

EFECTOS FAVORABLES MENCIONADOS ANTERIORMENTE SE DERIVARON DE UN INCREMENTO EN LAS VIDAS

ÚTILES DE LOS ACTIVOS, DETERMINADAS POR EL PERITO VALUADOR.

ADICIONALMENTE, EL ACTIVO FIJO SE VE AFECTADO POR EL REGISTRO DE VENTAS UTILIZANDO EL

VALOR RAZONABLE BAJO NIIF AL REALIZAR LA TRANSACCIÓN DE BAJA. LOS EFECTOS FUERON

DESFAVORABLES AL CIERRE DE 2011 POR $65,057. EL EFECTO ENTRE EL 01 DE OCTUBRE Y EL 31

DE DICIEMBRE DE 2011 ES DESFAVORABLE POR $63,706.

(II)IMPUESTOS DIFERIDOS Y PTU DIFERIDA

CONFORME A NIIF, SE RECALCULARON LOS IMPUESTOS DIFERIDOS CON LOS VALORES CONTABLES

AJUSTADOS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS BAJO NIIF. ADICIONALMENTE BAJO NIF LA COMPAÑÍA HA

RECONOCIDO LA PTU DIFERIDA, QUE NO ESTÁ PERMITIDA DE ACUERDO A LAS NIIF.

POR LO ANTERIOR, LA COMPAÑÍA TUVO UNA REDUCCIÓN EN LAS UTILIDADES ACUMULADAS Y CAPITAL

CONTABLE DE $218,812 A LA FECHA DE TRANSICIÓN. EL IMPACTO EN ESTE RUBRO AL 2011 RESULTÓ

DESFAVORABLE, GENERÁNDOSE UNA DISMINUCIÓN EN EL CAPITAL CONTABLE POR $241,416 AL 31 DE

DICIEMBRE DE 2011.

EN EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 SE GENERÓ UNA DISMINUCIÓN EN LA

UTILIDAD NETA POR $154.

EL EFECTO ENTRE EL 01 DE OCTUBRE Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 ES DESFAVORABLE POR

$4,506.

(III)EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LOS ACTIVOS NO MONETARIOS

CONFORME A NIIF, LOS EFECTOS INFLACIONARIOS SE RECONOCEN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

CUANDO LA ECONOMÍA DE LA MONEDA UTILIZADA POR LA COMPAÑÍA CALIFICA COMO

HIPERINFLACIONARIA. LA ECONOMÍA MEXICANA DEJÓ DE SER HIPERINFLACIONARIA EN 1998 Y, EN

CONSECUENCIA, LOS EFECTOS INFLACIONARIOS QUE FUERON RECONOCIDOS HASTA EL 31 DE

DICIEMBRE DE 2007 BAJO NIF EN EL RUBRO DE ACTIVOS INTANGIBLES Y EN UNA RESERVA DE

CAPITAL SE REVIRTIERON, REPRESENTANDO UN EFECTO NEGATIVO EN LAS UTILIDADES ACUMULADAS A

LA FECHA DE TRANSICIÓN DE $9,985 PARA LOS ACTIVOS INTANGIBLES.

(IV)PRÉSTAMOS A LARGO PLAZO

BAJO NIF LA COMPAÑÍA CALCULA LOS INTERESES DE SUS PRÉSTAMOS A LARGO PLAZO (CERTIFICADOS

BURSÁTILES Y CRÉDITO SINDICADO) UTILIZANDO LA TASA REAL. LAS NIIF REQUIEREN CALCULAR

LOS INTERESES DE DICHOS PRÉSTAMOS UTILIZANDO SU TASA EFECTIVA, POR LO QUE SE RECONOCIÓ

UN AJUSTE DE $49,458 QUE REPRESENTA UNA REDUCCIÓN EN UTILIDADES ACUMULADAS Y CAPITAL

CONTABLE A LA FECHA DE TRANSICIÓN. EL IMPACTO EN LOS PRÉSTAMOS A LARGO PLAZO DERIVADO

DE LA DETERMINACIÓN DE LOS INTERESES UTILIZANDO SU TASA EFECTIVA FUE DESFAVORABLE POR

$70,710 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011.




CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA



PAGINA 30 / 33

EL IMPACTO EN RESULTADOS DERIVÓ EN UNA DISMINUCIÓN DE LA UTILIDAD DEL 2011,

PRESENTÁNDOSE UNA PÉRDIDA DE $21,255 POR EL EJERCICIO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE

2011.


$4,787.

(V)BENEFICIOS A EMPLEADOS

BAJO NIF LA COMPAÑÍA REGISTRABA UNA PROVISIÓN POR CONCEPTO DE INDEMNIZACIÓN POR

TERMINACIÓN LABORAL DE SUS EMPLEADOS. PARA NIIF ESTA PROVISIÓN SE REGISTRA HASTA EL

MOMENTO EN QUE LA COMPAÑÍA TENGA UN COMPROMISO DEMOSTRABLE PARA TERMINAR LA RELACIÓN

CON EL EMPLEADO O HABER HECHO UNA OFERTA PARA ALENTAR EL RETIRO VOLUNTARIO, LO CUAL LE

DA DERECHO A RECIBIR SU INDEMNIZACIÓN.

LA COMPAÑÍA APLICÓ LA EXENCIÓN PERMITIDA POR LA NIIF 1, RECONOCIENDO ANTICIPADAMENTE

TODAS LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS ACTUARIALES ACUMULADAS EN BASE A NIF CONTRA UTILIDADES

ACUMULADAS A LA FECHA DE TRANSICIÓN.

ADICIONALMENTE LA COMPAÑÍA APLICÓ LA ADOPCIÓN ANTICIPADA DE LAS ENMIENDAS DE LA NIC-19

“BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS”, MISMAS QUE CONTEMPLAN EL REGISTRO DE LAS REMEDICIONES

ACTUARIALES EN LA UTILIDAD INTEGRAL, LO CUAL DIFIERE DE LAS NIF MEXICANAS QUE

AMORTIZABAN DICHOS CONCEPTOS EN RESULTADOS.

EL EFECTO POR LOS IMPACTOS DESCRITOS ANTERIORMENTE DERIVA EN UNA DISMINUCIÓN EN LAS

UTILIDADES ACUMULADAS POR $99,562 A LA FECHA DE TRANSICIÓN. AL CIERRE DEL EJERCICIO DE

2011 SE TUVO UN EFECTO DESFAVORABLE DE $46,746.

EL IMPACTO EN LOS BENEFICIOS A EMPLEADOS CALCULADOS CONFORME A LAS NIIF FUE FAVORABLE

DURANTE EL 2011, GENERANDO UNA GANANCIA DE $17,628 AL FINAL DEL 2011.


$6,980.

(VI)PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE LAS COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS Y

ASOCIADAS

HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, LA COMPAÑÍA CONSOLIDABA PARA EFECTOS DE NIF LAS

INVERSIONES EN TECHNOCAST, S.A. DE C.V. Y SERVICIOS INDUSTRIALES TECHNOCAST, S.A. DE

C.V. A LA FECHA DE TRANSICIÓN A LAS NIIF SE ANALIZARON LOS DERECHOS PARTICIPATIVOS DE

ESA INVERSIÓN Y SE CONCLUYÓ QUE PARA EFECTOS DE LAS NIIF, LA COMPAÑÍA NO POSEE CONTROL

SOBRE LA MISMA YA QUE TIENE EL CONTROL COMPARTIDO CON SU SOCIO, POR LO QUE SE REGISTRA

AHORA BAJO EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN.

LA COMPAÑÍA RECONOCE EN SU CAPITAL CONTABLE EL 67% DEL PATRIMONIO DE LAS EMPRESAS YA

MENCIONADAS.

(VII)INVENTARIOS

EL AJUSTE MOSTRADO EN ESTE RUBRO SE DERIVA DE LA DIFERENCIA DEL FACTOR DE ABSORCIÓN

UTILIZADO PARA REGISTRAR LA PROPORCIÓN DE LA DEPRECIACIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS BAJO

NIIF EN EL COSTO DE LOS INVENTARIOS. AL CIERRE DEL EJERCICIO DE 2011 SE TUVO UN EFECTO

DESFAVORABLE EN EL CAPITAL CONTABLE POR $3,076.

EN EL ESTADO DE RESULTADOS TAMBIÉN SE TIENE UN IMPACTO DESFAVORABLE EN LA UTILIDAD DE




CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA



PAGINA 31 / 33

LA COMPAÑÍA POR $3,124 POR EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011.

EXISTE UN EFECTO DESFAVORABLE DE $303 EN ESTE RUBRO ENTRE EL 01 DE OCTUBRE Y EL 31 DE

DICIEMBRE DE 2011.

(VIII)RECLASIFICACIÓN DEL EFECTO DE CONVERSIÓN ACUMULADO A LA CUENTA DE UTILIDADES

ACUMULADAS

LA COMPAÑÍA DECIDIÓ UTILIZAR LA EXENCIÓN PROPORCIONADA POR LA NIIF 1, LA CUAL LE

PERMITE AJUSTAR A CERO TODAS LAS DIFERENCIAS POR CONVERSIÓN QUE HABÍA RECONOCIDO EN NIF

A LA FECHA DE TRANSICIÓN. ESTE EFECTO REPRESENTA EN LA COMPAÑÍA UN INCREMENTO EN LAS

UTILIDADES ACUMULADAS, SIN IMPACTO EN EL CAPITAL CONTABLE AL 1 DE ENERO DE 2011.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 SE TUVO UN IMPACTO DESFAVORABLE DE $50,135 EN EL CAPITAL

CONTABLE DERIVADO DE ESTE EFECTO.

(IX)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA

EL EFECTO EN ESTE RUBRO SE DERIVA DE LA DETERMINACIÓN DE LA FLUCTUACIÓN CAMBIARIA EN

CIERTAS PARTIDAS MONETARIAS, CUYO MONTO BAJO NIIF DIFIERE A LOS VALORES DE NIF.

AL CIERRE DE DICIEMBRE DE 2011 SE TUVO UN IMPACTO FAVORABLE POR $1,344 EN EL CAPITAL

CONTABLE, DERIVADO DE ESTE EFECTO.

EN EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 SE PRESENTA UN INCREMENTO EN LA

UTILIDAD POR $413.

EXISTE UN EFECTO DESFAVORABLE DE $3,197 EN ESTE RUBRO ENTRE EL 01 DE OCTUBRE Y EL 31 DE

DICIEMBRE DE 2011.

(X)AMORTIZACIONES DE ACTIVOS Y PASIVOS A VALOR RAZONABLE, RELACIONADOS CON LA

ADQUISICIÓN DEL NEGOCIO TISAMATIC

SE REGISTRARON AMORTIZACIONES DEL INVENTARIO Y DEL PASIVO LABORAL A VALOR RAZONABLE,

DERIVADO DE LA ADQUISICIÓN DEL NEGOCIO TISAMATIC.

EL IMPACTO DERIVADO EN ESTE RUBRO EN EL CAPITAL CONTABLE ES FAVORABLE POR $14,223 AL 31

DE DICIEMBRE DE 2011.

DENTRO DEL ESTADO DE RESULTADOS, SE TIENE UN EFECTO FAVORABLE DE $6,309 POR EL PERIODO

TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y POR LOS ÚLTIMOS TRES MESES TRANSCURRIDOS DEL

2011.

(XI)UTILIDADES ACUMULADAS

TODOS LOS AJUSTES DERIVADOS DE LA TRANSICIÓN DE LA COMPAÑÍA A LAS NIIF, FUERON

REGISTRADOS CONTRA UTILIDADES ACUMULADAS. EL IMPORTE TOTAL DE LOS AJUSTES ES DE

$504,025 AL 1 DE ENERO DE 2011.

EL RUBRO DE UTILIDADES ACUMULADAS MUESTRA UN SALDO DE $633,984 AL CIERRE DE 2011.

(XII)PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

EXISTE UNA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA DERIVADA DE LA DESCONSOLIDACIÓN DE TECHNOCAST,

S.A. DE C.V. Y SERVICIOS INDUSTRIALES TECHNOCAST, S.A. DE C.V., GENERÁNDOSE UN IMPACTO

EN EL CAPITAL CONTABLE Y EN LA UTILIDAD DE LA COMPAÑÍA.

ADICIONALMENTE, SE REGISTRA UNA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA PROVENIENTE DE LA




CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA



PAGINA 32 / 33

ASOCIADA AGUAS INDUSTRIALES DE SALTILLO (AINSA), EN DONDE LA COMPAÑÍA SOLAMENTE POSEE

EL 74.93% DE LAS ACCIONES.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 EL IMPACTO EN ESTE RUBRO DERIVA EN UNA DISMINUCIÓN DEL

CAPITAL CONTABLE POR $330,927.

POR EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 TAMBIÉN SE TIENE UN EFECTO

DESFAVORABLE POR $35,357.

EXISTE TAMBIÉN UN IMPACTO DESFAVORABLE DE $5,506 EN ESTE RUBRO ENTRE EL 01 DE OCTUBRE Y

EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011.

EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO EN BASE A NIIF DEL AÑO 2011 ES DIFERENTE AL DE NIF

MEXICANAS, PRINCIPALMENTE POR LOS AJUSTES A NIIF MENCIONADOS EN ESTA NOTA. EN ADICIÓN,

PARA EFECTOS DE LAS NIF MEXICANAS, EL EFECTIVO RESTRINGIDO SE PRESENTA DENTRO DE

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, MIENTRAS QUE PARA EFECTOS DE LAS NIIF, SE PRESENTA

EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN FINANCIERA, DEPENDIENDO DEL PLAZO DE LA

RESTRICCIÓN.

SE REALIZARON ALGUNOS AJUSTES RELACIONADOS CON EL PROCESO DEL CIERRE DEL PRIMER ESTADO

FINANCIERO ANUAL BAJO NIIF, MISMOS QUE YA ESTÁN REFLEJADOS EN ESTE INFORME.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

EFECTOS DE TRANSICIÓN A IFRS Y DISCONTINUACIÓN DE OPERACIÓN

A CONTINUACIÓN SE REVELAN LOS EFECTOS QUE IMPACTARON AL ESTADO DE RESULTADOS Y AL

ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA A DICIEMBRE 2011, POR LA TRANSICIÓN A IFRS Y LA

DISCONTINUACIÓN DE LA OPERACIÓN DE LOS NEGOCIOS DE FUNDICIÓN DE BLOCKS Y CABEZAS.

EFECTOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO A DICIEMBRE 2011

EL RUBRO DE UTILIDAD POR OPERACIONES DISCONTINUAS REFLEJA LA GANANCIA DE LOS NEGOCIOS

DE FUNDICIÓN DE BLOCKS Y CABEZAS, DADO QUE EN ESTE PERIODO FORMARON PARTE DEL

PORTAFOLIO DE GIS.

EFECTOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS CUARTO TRIMESTRE 2011

EL RUBRO DE UTILIDAD POR OPERACIONES DISCONTINUAS REFLEJA LA GANANCIA DE LOS NEGOCIOS

DE FUNDICIÓN DE BLOCKS Y CABEZAS, DADO QUE EN ESTE PERIODO FORMARON PARTE DEL

PORTAFOLIO DE GIS.




CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA



PAGINA 33 / 33

EFECTOS EN EL ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

EN APEGO A LA NORMATIVIDAD CONTABLE, EN EL ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA A DICIEMBRE

2011, NO SE RECLASIFICA LA DESINCORPORACIÓN DE LOS NEGOCIOS DE FUNDICIÓN DE BLOCKS Y

CABEZAS AL RUBRO DE OPERACIÓN DISCONTINUA.

ESTA SECCIÓN INCLUYE TABLAS QUE NO PUEDEN SER COPIADAS EN ESTE FORMATO, POR TAL RAZÓN

SE ADJUNTA ARCHIVO PDF "IFRSTRIM" CON LOS PUNTOS ARRIBA DESCRITOS.


INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS

CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2012

CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA



NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL COSTO DEADQUISICIÓN

VALORACTUAL

MONTO TOTAL% DETENEN

CIANO. DE ACCIONES

TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 00

OBSERVACIONES



DESGLOSE DE CRÉDITOS

CLAVE DE COTIZACIÓN

CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA

(MILES DE PESOS)

AÑOTRIMESTRE 04 2012


HASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

HASTA 5 AÑOS OMÁS

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

HASTA 5 AÑOS OMÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

INTERVALO DE TIEMPOTASA DE

INTERÉS Y/OSOBRETASA

FECHA DE FIRMA /CONTRATOTIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN

INSTITUCIONEXTRANJERA

(SI/NO)

BANCARIOS

COMERCIO EXTERIOR

CON GARANTÍA

BANCA COMERCIAL

OTROS

TOTAL BANCARIOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA

(MILES DE PESOS)INFORMACIÓN DICTAMINADA

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN FECHA DEVENCIMIENTO

TASA DEINTERÉS Y/OSOBRETASA

AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O

MÁS

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL


(SI/NO)FECHA DE FIRMA /

CONTRATO

QUIROGRAFARIOS

LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/OEXTRANJERO)

BURSÁTILES

CON GARANTÍA

QUIROGRAFARIOS

COLOCACIONES PRIVADAS

CON GARANTÍA

TOTAL BURSÁTILES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA

(MILES DE PESOS)



HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁSAÑO ACTUALHASTA 5 AÑOS O

MÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

FECHACONCERTACIÓN


(SI/NO)TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

OTROS PASIVOS CIRCULANTES YNO CIRCULANTES CON COSTO

TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES

CON COSTO0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PROVEEDORES

SECTOR AUTOPARTES N/A 177,003NO

SECTOR CONSTRUCCIÓN N/A 251,752NO

SECTOR HOGAR N/A 52,214NO

SECTOR AUTOPARTES N/A 124,140NO

SECTOR CONSTRUCCIÓN N/A 409,339NO

SECTOR HOGAR N/A 151,807NO

TOTAL PROVEEDORES 0 480,969 0 685,286

OTROS PASIVOS CIRCULANTES YNO CIRCULANTES

OTRAS CUENTAS POR PAGAR CP N/A 475,547 0 0 0 0NO

OTROS PASIVOS LP N/A 0 259,589 0 0 0NO

OTRAS CUENTAS POR PAGAR cp N/A 31,786 0 0 0 0NO

TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES 0 475,547 259,589 0 0 0 0 31,786 0 0 0 0

TOTAL GENERAL 0 956,516 259,589 0 0 0 0 717,072 0 0 0 0

ES IMPORTANTE DESTACAR QUE, EL 16 DE ABRIL DEL 2012 GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO,

S.A.B. DE C.V., ANUNCIÓ QUE DESPUÉS DE HABER OBTENIDO LA APROBACIÓN DE LAS

AUTORIDADES CORRESPONDIENTES Y CUMPLIDO CON LAS CONDICIONES PACTADAS, CONCLUYÓ

LA VENTA DE SU NEGOCIO DE FUNDICIÓN DE BLOCKS Y CABEZAS DE HIERRO. EN VIRTUD

DE ESTA TRANSACCIÓN Y A LA FECHA DE ESTE REPORTE, TODA LA DEUDA CON COSTO DE

GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS HA SIDO LIQUIDADA.

OBSERVACIONES

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:

POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA

(MILES DE PESOS)


CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSAGRUPO INDUSTRIAL SALTILLO, S.A.B. DEC.V.


OTRAS MONEDAS

ACTIVO MONETARIO

PASIVO

CIRCULANTE

SALDO NETO

NO CIRCULANTE

POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA(MILES DE PESOS)

MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS MILES DE DÓLARES

170,051

55,181

0 0

55,181 717,072 0 0

2,209,796

717,072

717,072

0

1,492,724114,870 0 0 1,492,724

DÓLARES

2,209,796 0 0

0 0

717,072 0 0

MILES DE PESOS

TOTAL MILES DEPESOS

CIRCULANTE 164,302 2,135,088 0 0 2,135,088

NO CIRCULANTE 5,749 74,708 0 0 74,708

CIFRAS EXPRESADAS EN MILES.

EL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE UTILIZADO PARA LA CONVERSIÓN FUE DE $12.9949 PESOS

POR DÓLAR.

OBSERVACIONES


INSTRUMENTOS DE DEUDA


CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA



PAGINA 1 / 2

EL 16 DE ABRIL DEL 2012 GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO, S.A.B. DE C.V., ANUNCIÓ QUE

DESPUÉS DE HABER OBTENIDO LA APROBACIÓN DE LAS AUTORIDADES CORRESPONDIENTES Y

CUMPLIDO CON LAS CONDICIONES PACTADAS, CONCLUYÓ LA VENTA DE SU NEGOCIO DE

FUNDICIÓN DE BLOCKS Y CABEZAS DE HIERRO. EN VIRTUD DE ESTA TRANSACCIÓN Y A LA

FECHA DE ESTE REPORTE, TODA LA DEUDA CON COSTO DE GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO,

S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS HA SIDO LIQUIDADA.

LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN CONTRATO, ESCRITURAS DE LA EMISION Y/O TITULO


INSTRUMENTOS DE DEUDA


CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA



PAGINA 2 / 2

EL 16 DE ABRIL DEL 2012 GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO, S.A.B. DE C.V., ANUNCIÓ QUE

DESPUÉS DE HABER OBTENIDO LA APROBACIÓN DE LAS AUTORIDADES CORRESPONDIENTES Y

CUMPLIDO CON LAS CONDICIONES PACTADAS, CONCLUYÓ LA VENTA DE SU NEGOCIO DE

FUNDICIÓN DE BLOCKS Y CABEZAS DE HIERRO. EN VIRTUD DE ESTA TRANSACCIÓN Y A LA

FECHA DE ESTE REPORTE, TODA LA DEUDA CON COSTO DE GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO,

S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS HA SIDO LIQUIDADA.

SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS


DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS PORPRODUCTO


CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA

INGRESOS TOTALES



VOLUMEN IMPORTE

VENTAS % DEPARTICIPACION EN

EL MERCADO MARCAS CLIENTES

PRINCIPALESPRINCIPALES PRODUCTOS O LINEADE PRODUCTOS

INGRESOS NACIONALES

00SECTOR AUTOPARTES 0.00

4,003,6420SECTOR CONSTRUCCIÓN 0.00

1,138,8520SECTOR HOGAR 0.00

-10,1100ELIMINACIONES 0.00

INGRESOS POR EXPORTACIÓN

SECTOR AUTOPARTES 2,921,0260 0.00

SECTOR CONSTRUCCIÓN 120,9790 0.00

SECTOR HOGAR 104,4700 0.00

ELIMINACIONES 00 0.00

INGRESOS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO

SECTOR CONSTRUCCIÓN 743,3210 0.00

TOTAL 9,022,1800

OBSERVACIONES


BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN

INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIALPAGADO

AÑOTRIMESTRE 04 2012

CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA

INFORMACIÓN DICTAMINADA CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES

MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓNSERIES

PORCIÓN VARIABLE FIJO VARIABLE

CAPITAL SOCIAL

PORCIÓN FIJA

NUMERO DE ACCIONESCUPÓNVIGENTEVALOR NOMINAL($)

0 0A 0.00000 262,851,596 35,329,644 2,468,600 345,9050

0 0S-1 0.00000 0 38,211,167 0 351,8130

0 0S-2 0.00000 0 38,211,167 0 351,8130

TOTAL 1,049,5312,468,60000111,751,978262,851,596

TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 374,603,574

LOS VALORES AQUI MOSTRADOS SON EL RESULTADO DE LA ASAMBLEA DEL 20 DE AGOSTO

2012, MEDIANTE LA CUAL SE APROBÓ LA CANCELACIÓN DE 7,508,093 ACCIONES DE LA

SERIE "A"

OBSERVACIONES


INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


1


CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA



PAGINA 11/


BLVD. ISIDRO LÓPEZ ZERTUCHE NO. 1495

COLONIA CENTRO

SALTILLO, COAHUILA

CP 25000

TEL. 52 (844) 411-1000

FAX. 52 (844) 411-1029

CLAVE DE COTIZACIÓN: GISSA

INFORMACIÓN CON REFERENCIA A


RELATIVA AL 4TO TRIMESTRE 2012

21 DE FEBRERO DEL 2013

POLÍTICA DE USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO, S.A.B. DE C.V. (“GIS”, “GISSA”, “EMISORA” O “LA

COMPAÑÍA”) DESARROLLÓ EN EL AÑO 2009 UN PROCEDIMIENTO PARA LA APROBACIÓN Y

ADQUISICIÓN DE COBERTURAS QUE EMPEZÓ A APLICAR DURANTE EL 2009.

A CONTINUACIÓN SE REVELA EL CONTENIDO DE ESTE DOCUMENTO:

I. OBJETIVO.

ESTABLECER EL PROCESO DE APROBACIÓN Y ADQUISICIÓN DE COBERTURAS PARA RIESGOS

FINANCIEROS Y PARA COMMODITIES Y/O INSUMOS.

II. LINEAMIENTOS.

GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO Y SUS SUBSIDIARIAS NO PODRÁN CELEBRAR OPERACIONES

FINANCIERAS DERIVADAS, SALVO AQUELLAS QUE SE CLASIFICAN COMO DE COBERTURA, DE

ACUERDO A LOS PARÁMETROS ESTABLECIDOS EN LA NIF C-10 DENOMINADA “INSTRUMENTOS

FINANCIEROS DERIVADOS Y OPERACIONES DE COBERTURA”, EN VIGOR A LA FECHA EN QUE

DICHOS INSTRUMENTOS SE CONTRATEN.

AL EFECTO, TODAS LAS OPERACIONES PARA ADQUISICIÓN DE COBERTURAS PARA RIESGOS

FINANCIEROS Y PARA COMMODITIES Y/O INSUMOS DEBERÁN SER APROBADAS POR EL CONSEJO DE

ADMINISTRACIÓN DE GIS.




2


CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA



PAGINA 11/

III. PROCEDIMIENTOS ESPECÍFICOS.

A.PROCEDIMIENTO PARA LA APROBACIÓN Y ADQUISICIÓN DE COBERTURAS PARA RIESGOS

FINANCIEROS.

B.PROCEDIMIENTO PARA LA APROBACIÓN Y ADQUISICIÓN DE COBERTURAS PARA COMMODITIES

Y/O INSUMOS.

A.PROCEDIMIENTO PARA LA APROBACIÓN Y ADQUISICIÓN DE COBERTURAS PARA RIESGOS

FINANCIEROS.

PASOS:

1.LA DIRECCIÓN DE TESORERÍA CORPORATIVA EN COORDINACIÓN CON EL COMITÉ DE RIESGOS

DEFINIRÁN LOS PRINCIPALES RIESGOS FINANCIEROS QUE SE DEBEN ESTUDIAR PARA

DETERMINAR LA FACTIBILIDAD DE SER CUBIERTOS MEDIANTE INSTRUMENTOS FINANCIEROS. ES

RESPONSABILIDAD DE LA DIRECCIÓN DE TESORERÍA CORPORATIVA DAR EL SEGUIMIENTO

ADECUADO A LOS INDICADORES FINANCIEROS RELACIONADOS CON ESTOS RIESGOS.

2.LA GERENCIA DE TESORERÍA CORPORATIVA DARÁ SEGUIMIENTO AL COMPORTAMIENTO DE LOS

PRECIOS, SUS TENDENCIAS Y LOS FUTUROS DE LOS INDICADORES FINANCIEROS, APOYÁNDOSE

EN PUBLICACIONES, SERVICIOS DE INFORMACIÓN ESPECIALIZADOS, INFORMACIÓN DE LOS

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS Y OTRAS REFERENCIAS QUE SEAN ÚTILES PARA TAL FIN.

3.BASADOS EN EL ESTUDIO DE LA INFORMACIÓN OBTENIDA EN EL PUNTO ANTERIOR, LAS

GERENCIAS DE LA DIRECCIÓN DE TESORERÍA CORPORATIVA DETECTARÁN LAS OPORTUNIDADES DE

CUBRIR LOS RIESGOS FINANCIEROS Y, DE CONSIDERARLO OPORTUNO, REALIZARÁN LA(S)

PROPUESTA(S) DE LA(S) COBERTURA(S) CORRESPONDIENTES.

4.LA(S) PROPUESTA(S) DE LA(S) COBERTURA(S) DEBEN CONTENER AL MENOS EL ANÁLISIS DE

SENSIBILIDAD DE LAS COBERTURAS, EL ANÁLISIS PROSPECTIVO, LA CLASIFICACIÓN CONTABLE

Y LAS CONTRAMEDIDAS ADECUADAS A EFECTUAR EN CASO DE SER NECESARIO.

5.UNA VEZ ELABORADA(S) LA(S) PROPUESTA(S) DE LA(S) COBERTURA(S), LA GERENCIA DE LA

DIRECCIÓN DE TESORERÍA CORPORATIVA QUE DETECTÓ LA OPORTUNIDAD, LA(S) PRESENTARÁ AL

DIRECTOR PARA SU REVISIÓN Y AUTORIZACIÓN.

ANTES DE DAR LA AUTORIZACIÓN, EL DIRECTOR DE TESORERÍA CORPORATIVA PODRÁ SOLICITAR

AL GERENTE QUE DETECTÓ Y PRESENTÓ LA OPORTUNIDAD, QUE COMPLEMENTE LA(S)

PROPUESTA(S) DE LA(S) COBERTURA(S) SI ASÍ LO CONSIDERA NECESARIO. ASÍ MISMO, EL

DIRECTOR DE TESORERÍA CORPORATIVA PODRÁ RECHAZAR LA(S) PROPUESTA(S) DE LA(S)

COBERTURA(S) SI CONSIDERA QUE NO EXISTE UNA BASE SÓLIDA QUE SUSTENTE EL CASO.

6.UNA VEZ AUTORIZADA(S) LA(S) PROPUESTA(S) DE LA(S) COBERTURA(S) POR EL DIRECTOR

DE TESORERÍA CORPORATIVA, ÉSTE LA(S) DEBERÁ REMITIR A LA DIRECCIÓN DE CONTRALORÍA

CORPORATIVA PARA QUE LA(S) ESTUDIE Y DEFINA EL TRATAMIENTO CONTABLE-FISCAL QUE SE

LE(S) DEBERÁ APLICAR Y ANALICE SU FACTIBILIDAD.

7.UNA VEZ AUTORIZADA(S) LA(S) PROPUESTA(S) DE LA(S) COBERTURA(S) POR LA DIRECCIÓN

DE CONTRALORÍA CORPORATIVA, EL DIRECTOR DE TESORERÍA CORPORATIVA DEBERÁ PRESENTAR

EL CASO AL COMITÉ DE RIESGOS PARA SU APROBACIÓN.

8.EL DIRECTOR DE TESORERÍA CORPORATIVA PRESENTARÁ AL COMITÉ DE RIESGOS LA(S)

PROPUESTA(S) DE LA(S) COBERTURA(S), Y EN CONJUNTO DETERMINARÁN SI LA(S)

PROPUESTA(S) REQUIERE(N) DE COMPLEMENTACIÓN PARA SU ESTUDIO Y APROBACIÓN.




3


CONSOLIDADO

Impresión Final

GISSA



PAGINA 11/

EN CASO DE REQUERIRSE LA COMPLEMENTACIÓN, EL DIRECTOR DE TESORERÍA CORPORATIVA EN

CONJUNTO CON EL GERENTE DEL ÁREA QUE DETECTÓ Y PRESENTÓ LA OPORTUNIDAD, LA DEBERÁN

ELABORAR PARA SER PRESENTADA NUEVAMENTE AL COMITÉ DE RIESGOS.

9.DE CONSIDERAR SUFICIENTE LA INFORMACIÓN PRESENTADA EN LA(S) PROPUESTA(S) DE

LA(S) COBERTURA(S), EL COMITÉ DE RIESGOS LA(S) ANALIZARÁ Y EN SU CASO AUTORIZARÁ O

RECHAZARÁ LA(S) PROPUESTA(S) DE COBERTURA.

10.UNA VEZ QUE LA EJECUCIÓN DE LA(S) COBERTURA(S) SEA APROBADA POR EL COMITÉ DE

RIESGOS, ÉSTA ESTARÁ SUJETA A LA AUTORIZACIÓN DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN.

11.EL PRESIDENTE DEL COMITÉ DE RIESGOS SERÁ EL RESPONSABLE DE HACER LA

PRESENTACIÓN CORRESPONDIENTE AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN PARA SU APROBACIÓN

DEFINITIVA.

12.EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE GIS PUEDE REQUERIR QUE SE COMPLEMENTE(N) LA(S)

PROPUESTA(S). SI ESTE ES EL CASO, LA(S) PROPUESTA(S) DE LA(S) COBERTURA(S) SE

DEBERÁ(N) REMITIR AL DIRECTOR DE TESORERÍA CORPORATIVA PARA QUE EN CONJUNTO CON EL

GERENTE QUE DETECTÓ Y PRESENTÓ LA OPORTUNIDAD, LA COMPLEMENTEN Y LA(S) PRESENTEN

DE NUEVA CUENTA AL COMITÉ DE RIESGOS.

13.CUANDO LA(S) PROPUESTA(S) HAYA(N) SIDO AUTORIZADA POR EL COMITÉ DE RIESGOS Y EL

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE GIS, SE PROCEDERÁ A LA EJECUCIÓN DE LA(S) MISMA(S).

EL ÁREA DE TESORERÍA CORPORATIVA SERÁ LA RESPONSABLE DE EJECUTAR LAS COBERTURAS A

TRAVÉS DE LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS SELECCIONADOS Y APROBADOS PREVIAMENTE POR

EL COMITÉ DE RIESGOS.

14.SE DEBERÁ DAR SEGUIMIENTO MENSUAL Y REPORTAR LOS RESULTADOS DE LAS COBERTURAS

EJECUTADAS AL COMITÉ DE RIESGOS.

B.PROCEDIMIENTO PARA LA APROBACIÓN Y ADQUISICIÓN DE COBERTURAS PARA COMMODITIES

Y/O INSUMOS.

PASOS:

1.EL RESPONSABLE DEL ÁREA DE ABASTECIMIENTOS EN CONJUNTO CON LOS INTEGRANTES DEL

COMITÉ DE ABASTECIMIENTOS DEFINIRÁN LOS PRINCIPALES COMMODITIES/INSUMOS A ESTUDIAR

SU COMPORTAMIENTO DE PRECIOS PARA DETERMINAR LA FACTIBILIDAD DE SER CUBIERTOS, YA

SEA MEDIANTE INSTRUMENTOS FINANCIEROS O A TRAVÉS DE COBERTURAS FÍSICAS; Y ASIGNARÁ

RESPONSABLES PARA SEGUIR CADA UNA DE ELLOS.

2.LOS INTEGRANTES DEL COMITÉ DE ABASTECIMIENTOS DARÁN SEGUIMIENTO AL

COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS, SUS TENDENCIAS Y LOS FUTUROS DE LOS

COMMODITIES/INSUMOS, APOYÁNDOSE EN PUBLICACIONES ESPECIALIZADAS, INFORMACIÓN DE

LOS PROVEEDORES Y OTRAS REFERENCIAS QUE SEAN ÚTILES PARA TAL FIN.

3.BASADOS EN EL ESTUDIO DE LA INFORMACIÓN OBTENIDA EN EL PUNTO ANTERIOR, LOS

INTEGRANTES DEL COMITÉ DE ABASTECIMIENTOS DETECTARÁN LAS OPORTUNIDAD DE CUBRIR LOS

COMMODITIES/INSUMOS Y DE CONSIDERARLO OPORTUNO, REALIZARÁN LA(S) PROPUESTA(S) DE

LA(S) COBERTURA(S) CORRESPONDIENTE(S).

4.UNA VEZ ELABORADA(S) LA(S) PROPUESTA(S) DE LA(S) COBERTURA(S), EL INTEGRANTE DEL




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COMITÉ DE ABASTECIMIENTOS QUE DETECTÓ LA OPORTUNIDAD, LA PRESENTARÁ AL RESPONSABLE

DEL ÁREA DE ABASTECIMIENTOS PARA SU REVISIÓN Y AUTORIZACIÓN.

ANTES DE DAR LA AUTORIZACIÓN, EL RESPONSABLE DE ABASTECIMIENTOS PODRÁ SOLICITAR AL

INTEGRANTE DEL COMITÉ DE ABASTECIMIENTOS QUE DETECTÓ Y PRESENTÓ LA OPORTUNIDAD,

QUE COMPLEMENTE LA(S) PROPUESTA(S) DE LA(S) COBERTURA(S) SI ASÍ LO CONSIDERA

NECESARIO. ASÍ MISMO, EL RESPONSABLE DE ABASTECIMIENTOS PODRÁ RECHAZAR LA(S)

PROPUESTA(S) DE LA(S) COBERTURA(S) SI CONSIDERA QUE NO EXISTE UNA BASE SÓLIDA QUE

SUSTENTE EL CASO.

5.UNA VEZ AUTORIZADA(S) LA(S) PROPUESTA(S) DE LA(S) COBERTURA(S) POR EL

RESPONSABLE DE ABASTECIMIENTOS, ÉSTE LA(S) DEBERÁ REMITIR A LA DIRECCIÓN DE

CONTRALORÍA CORPORATIVA PARA QUE LA(S) ESTUDIE Y DEFINA EL TRATAMIENTO CONTABLE-

FISCAL QUE SE LE(S) DEBERÁ APLICAR Y ANALICE SU FACTIBILIDAD.

6.UNA VEZ DEFINIDO EL CRITERIO CONTABLE Y FISCAL A SEGUIR POR LA DIRECCIÓN DE

CONTRALORÍA CORPORATIVA, EL RESPONSABLE DE ABASTECIMIENTOS DEBERÁ PRESENTAR EL

CASO AL COMITÉ DE RIESGOS PARA SU APROBACIÓN.

7.EL RESPONSABLE DE ABASTECIMIENTOS PRESENTARÁ AL COMITÉ DE RIESGOS LA(S)

PROPUESTA(S) DE LA(S) COBERTURA(S), Y EN CONJUNTO DETERMINARÁN SI LA PROPUESTA

REQUIERE DE INFORMACIÓN ADICIONAL PARA SU ESTUDIO Y APROBACIÓN.

EN CASO DE REQUERIRSE INFORMACIÓN ADICIONAL, EL RESPONSABLE DE ABASTECIMIENTOS EN

CONJUNTO CON EL INTEGRANTE DEL COMITÉ DE ABASTECIMIENTOS QUE DETECTÓ Y PRESENTÓ LA

OPORTUNIDAD LA(S) DEBERÁ(N) ELABORAR PARA SER REPLANTEADA(S) NUEVAMENTE AL COMITÉ

DE RIESGOS.

8.DE CONSIDERAR SUFICIENTE LA INFORMACIÓN PRESENTADA EN LAS(S) PROPUESTA(S) DE

LA(S) COBERTURA(S), EL COMITÉ DE RIESGOS LA(S) ANALIZARÁ Y EN SU CASO AUTORIZARÁ O

RECHAZARÁ LA(S) PROPUESTA(S) DE COBERTURA(S).

9.UNA VEZ QUE LA EJECUCIÓN DE LA(S) COBERTURA(S) SEA APROBADA POR EL COMITÉ DE

RIESGOS, ÉSTA(S) ESTARÁ(N) SUJETA(S) A LA AUTORIZACIÓN DEL CONSEJO DE

ADMINISTRACIÓN, PARA LO CUAL EL PRESIDENTE DEL COMITÉ DE RIESGOS SERÁ EL

RESPONSABLE DE HACERLE LA PRESENTACIÓN CORRESPONDIENTE.

10.EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE GIS PUEDE REQUERIR QUE SE COMPLEMENTE(N) LA(S)

PROPUESTA(S). SI ESTE ES EL CASO, LA(S) PROPUESTA(S) DE LA(S) COBERTURA(S) SE

DEBERÁ(N) REMITIR AL RESPONSABLE DE ABASTECIMIENTOS PARA QUE EN CONJUNTO CON EL

INTEGRANTE DEL COMITÉ DE ABASTECIMIENTOS QUE DETECTÓ Y PRESENTÓ LA OPORTUNIDAD

LA(S) COMPLEMENTEN Y LA(S) PRESENTEN DE NUEVA CUENTA AL COMITÉ DE RIESGOS.

11.CUANDO LA(S) PROPUESTA(S) HAYA(N) SIDO AUTORIZADA(S) POR EL COMITÉ DE RIESGOS Y

EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE GIS, SE PROCEDERÁ A LA EJECUCIÓN DE LA(S)

MISMA(S).

A) TRATÁNDOSE DE COBERTURAS FÍSICAS, EL INTEGRANTE DEL COMITÉ DE ABASTECIMIENTOS

QUE DETECTÓ Y PRESENTÓ LA OPORTUNIDAD DEBERÁ CERRAR EL TRATO CON EL PROVEEDOR QUE

ESTÁ OFRECIENDO LA(S) PROPUESTA(S), YA SEA MEDIANTE UN CONTRATO O UNA ORDEN DE

COMPRA.

B) TRATÁNDOSE DE COBERTURAS FINANCIERAS, EL ÁREA DE TESORERÍA CORPORATIVA SERÁ LA

RESPONSABLE DE EJECUTARLAS A TRAVÉS DEL LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS




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CORRESPONDIENTES.

12.SE DEBERÁ DAR SEGUIMIENTO MENSUAL Y REPORTAR LOS RESULTADOS DE LAS COBERTURAS

EJECUTADAS AL COMITÉ DE RIESGOS.

IV. GLOSARIO.

1.PROPUESTA(S) DE LA(S) COBERTURA(S): ANÁLISIS DETALLADO DE LA(S) PROPUESTA(S) DE

COBERTURA QUE CONSIDERA AL MENOS LOS SIGUIENTES ELEMENTOS: MATERIAL O INSUMO A

CUBRIR, PRECIO ACTUAL EN EL MERCADO, PRECIOS FUTUROS ESPERADOS, POSIBLE PRECIO A

NEGOCIAR, BENEFICIO ESPERADO, ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD ENTRE OTROS.

2.COBERTURA FÍSICA: AQUELLA COBERTURA DE INSUMOS QUE SE HACE A TRAVÉS DE UN

PROVEEDOR POR NO COTIZARSE EN LAS DIFERENTES BOLSAS DE VALORES DEL MUNDO. EN ESTE

CASO SE FIJA UN PRECIO DE COMPRA Y SE COMPROMETE UN VOLUMEN DE ADQUISICIÓN POR UN

PERIODO DE TIEMPO.

3.COBERTURA FINANCIERA: AQUELLA COBERTURA DE COMMODITIES/INSUMOS QUE SE REALIZA A

TRAVÉS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS, TALES COMO METALES, GAS, PETRÓLEO, ENTRE

OTROS. EN ESTE CASO SE ADQUIERE UNA COBERTURA A PRECIO FIJO POR UN VOLUMEN MENSUAL

PARA UN PERIODO DE TIEMPO.

4.COBERTURAS PARA RIESGOS FINANCIEROS: AQUELLAS COBERTURAS DE ÍNDICES, DIVISAS O

INDICADORES FINANCIEROS QUE SE REALIZAN A TRAVÉS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS,

TALES COMO MONEDAS, TASAS DE INTERÉS, CROSS CURRENCY SWAPS, ENTRE OTROS.

NOTA:

A)TODOS AQUELLOS COMMODITIES / INSUMOS QUE ESTÉN CONTEMPLADOS BAJO EL PROGRAMA DE

“RECARGO (SURCHARGE)” CON LOS CLIENTES, NO SERÁN SUSCEPTIBLES DE CUBRIRSE SI SE

CUENTA CON ESTE PROGRAMA CON TODOS LOS CLIENTES DE LA EMPRESA. EN CASO DE NO ESTAR

CONTEMPLADO ESTE PROGRAMA CON EL 100% DE LOS CLIENTES, SOLO PODRÁ SER CUBIERTO EL

80% DE LOS CONSUMOS NO AMPARADOS POR EL PROGRAMA.

EN EL DICTAMEN FINANCIERO 2011 SE REVELAN LAS SIGUIENTES NOTAS:


TODOS LOS DERECHOS Y OBLIGACIONES PROVENIENTES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

PRIMARIOS, SE RECONOCEN EN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Y SE CLASIFICAN DE

ACUERDO A SU PROPÓSITO, COMO CONSERVADOS A VENCIMIENTO. EL SALDO DE LOS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE DEUDA CONTRATADOS Ó EMITIDOS CUYO PLAZO DE LIQUIDACIÓN

SEA MENOR A UN AÑO SE MUESTRA EN EL PASIVO CIRCULANTE.

LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS RECONOCEN TODOS LOS ACTIVOS O PASIVOS QUE SURGEN DE

LAS OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EN EL ESTADO DE SITUACIÓN

FINANCIERA A VALOR RAZONABLE, INDEPENDIENTEMENTE DE SU PROPÓSITO. EL VALOR

RAZONABLE SE DETERMINA CON BASE EN PRECIOS DE MERCADOS RECONOCIDOS Y CUANDO NO

COTIZAN EN UN MERCADO, SE DETERMINA CON BASE EN MODELOS E INSUMOS DE VALUACIÓN.




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LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE NO

FUERON DESIGNADOS O QUE NO CALIFIQUEN CON FINES DE COBERTURA CONTABLE, SE

RECONOCEN EN LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO COMO EFECTOS DE VALUACIÓN POR DERIVADOS,

DENTRO DEL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO.

EN EL CASO DE OPERACIONES CON OPCIONES, CUANDO ESTOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

DERIVADOS QUE CONLLEVAN PRIMAS PAGADAS Y/O RECIBIDAS NO SON DESIGNADAS O NO

CALIFICAN CON FINES DE COBERTURA, ESTAS PRIMAS SOLAS O COMBINADAS SE RECONOCEN

INICIALMENTE A SU VALOR RAZONABLE, YA SEA COMO INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN EL

ACTIVO (PRIMAS PAGADAS) O EN EL PASIVO (PRIMAS RECIBIDAS) RESPECTIVAMENTE,

LLEVANDO LOS CAMBIOS SUBSECUENTES EN EL VALOR RAZONABLE DE LAS PRIMAS COMO EFECTOS

DE VALUACIÓN DE DERIVADOS DENTRO DEL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS CUENTAN CON UN COMITÉ DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

COMPUESTO POR FUNCIONARIOS DE LA PROPIA COMPAÑÍA. DICHO COMITÉ SE ENCARGA DE DAR

EL SEGUIMIENTO ADECUADO Y OPORTUNO A LOS INDICADORES FINANCIEROS, AL

COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS, SUS TENDENCIAS Y LOS FUTUROS DE DICHOS INDICADORES,

APOYÁNDOSE EN PUBLICACIONES, EN SERVICIOS DE INFORMACIÓN ESPECIALIZADOS, EN

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS Y OTRAS REFERENCIAS QUE SEAN ÚTILES PARA TAL FIN. A

PARTIR DEL AÑO 2009, LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS SOLO PUEDEN CELEBRAR

OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS QUE CALIFIQUEN COMO DE COBERTURA DE ACUERDO A LA

POLÍTICA DE DERIVADOS DE LA COMPAÑÍA.

DESCRIPCIÓN GENÉRICA SOBRE TÉCNICAS DE VALUACIÓN

LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS RECONOCEN TODOS LOS ACTIVOS O PASIVOS QUE SURGEN DE

LAS OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EN EL BALANCE GENERAL A

VALOR RAZONABLE DE ACUERDO CON LAS NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA DE MÉXICO (NIF

C-10 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y OPERACIONES DE COBERTURA). EL VALOR

RAZONABLE SE DETERMINA CON BASE EN PRECIOS DE MERCADOS RECONOCIDOS Y CUANDO NO

COTIZAN EN UN MERCADO ORGANIZADO, ESTE VALOR SE DETERMINA EN BASES TÉCNICAS E

INSUMOS DE VALUACIÓN ACEPTADAS EN EL ÁMBITO FINANCIERO. ES POLÍTICA DE LA COMPAÑÍA

UTILIZAR MENSUALMENTE LOS VALORES RAZONABLES PROPORCIONADOS POR LAS CONTRAPARTES

QUE FUNGEN COMO LOS AGENTES VALUADORES; SIN EMBARGO LA COMPAÑÍA TIENE CONTRATADO

LOS SERVICIOS PROFESIONALES INDEPENDIENTES DE LA FIRMA CONSULTORÍA EN COBERTURA

CONTABLE, S.A, DE C.V., PARA VALIDAR LA RAZONABILIDAD DE ESTOS PRECIOS, EN CASO DE

SER NECESARIO. LOS MODELOS DE VALUACIÓN E INSUMOS UTILIZADOS ESTÁN DESCRITOS EN EL

APARTADO MODELOS DE VALUACIÓN DE LOS ARCHIVOS DE COBERTURA.

LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS REALIZAN OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS

DERIVADOS CON EL OBJETO DE CUBRIR LOS RIESGOS FINANCIEROS A LOS QUE ESTÁN

EXPUESTOS SUS BALANCES O INCLUSO, EN TRANSACCIONES PRONOSTICADAS QUE AUN NO LLEGAN

A RECONOCERSE EN LOS MISMOS. LA NORMATIVIDAD DE LA NIF C-10, PERMITE RECONOCER

DICHAS OPERACIONES BAJO UNA CONTABILIDAD ESPECIAL DE COBERTURA, SIEMPRE Y CUANDO

SE CUMPLAN TOTALMENTE LOS REQUERIMIENTOS ESTABLECIDOS EN DICHA NORMATIVIDAD. DE

ESTA FORMA, LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS EVITAN QUE SE LLEVE AL ESTADO DE

RESULTADOS UNA VOLATILIDAD POR LA VARIACIÓN EN LOS VALORES RAZONABLES, DE LOS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. ASIMISMO LA NORMATIVIDAD DE LA NIF C-10

CLASIFICA EL RECONOCIMIENTO DE LAS OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS

DERIVADOS CON FINES DE COBERTURA EN TRES MODELOS DE CONTABILIZACIÓN DE COBERTURA

PERMISIBLES, (I) COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE, (II) COBERTURAS DE FLUJO DE

EFECTIVO Y (III) COBERTURA DE MONEDA EXTRANJERA SOBRE LA INVERSIÓN NETA EN




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SUBSIDIARIAS UBICADAS EN EL EXTRANJERO.

LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS TIENEN REGISTRADAS OPERACIONES CON INSTRUMENTOS

DERIVADOS BAJO LA CLASIFICACIÓN DE COBERTURA, LAS CUALES APLICAN BAJO EL MODELO DE

CONTABILIZACIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVO, ASOCIADAS A EXPOSICIONES DE RIESGOS EN

ACTIVOS O PASIVOS RECONOCIDOS EN EL BALANCE GENERAL O TRANSACCIONES PRONOSTICADAS

ALTAMENTE PROBABLES RECONOCIDAS EN LA CUENTA DE UTILIDAD (PERDIDA) INTEGRAL EN EL

CAPITAL CONTABLE, NETO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO, SIN AFECTAR LOS

RESULTADOS DE OPERACIÓN. LOS EFECTOS EFICACES ALOJADOS POSTERIORMENTE EN LA

UTILIDAD INTEGRAL, SON RECICLADOS HACIA RESULTADOS, INCIDIENDO PRECISAMENTE EN

DONDE LA POSICIÓN PRIMARIA CUBIERTA ES RECONOCIDA.

LO ANTERIOR DEBIDO A QUE DICHAS OPERACIONES CUMPLEN EN SU TOTALIDAD CON LOS

REQUERIMIENTOS DE LA NORMATIVIDAD VIGENTE PARA SER REGISTRADAS CONTABLEMENTE COMO

COBERTURA.

LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS RECLASIFICAN LA PORCIÓN INEFECTIVA DE UN

INSTRUMENTO DERIVADO QUE CALIFICA COMO COBERTURA Y ES REPORTADA EN RESULTADOS

CUANDO ESTE NO ES ALTAMENTE EFECTIVO DURANTE LA VIGENCIA DE LA RELACIÓN DE

COBERTURA. ASÍ TAMBIÉN LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS DESCONTINÚAN LA RELACIÓN DE

COBERTURA CUANDO SE DETERMINA QUE EL INSTRUMENTO DERIVADO, (I) EXPIRA (II) ES

VENDIDO O ES EJERCIDO, (III) LA POSICIÓN PRIMARIA ES LIQUIDADA DE MANERA

ANTICIPADA, O CUANDO DE MANERA DISCRECIONAL, LA COMPAÑÍA DECIDE REVOCAR LA

DESIGNACIÓN FORMAL DE COBERTURA A PARTIR DE CIERTA FECHA.

LA COMPAÑÍA UTILIZA LOS SERVICIOS PROFESIONALES INDEPENDIENTES DE LA FIRMA

CONSULTORÍA EN COBERTURA CONTABLE, S.A, DE C.V., PARA EFECTUAR LAS PRUEBAS

PROSPECTIVAS Y RETROSPECTIVAS DE EFECTIVIDAD DE LOS IFD QUE CLASIFICAN COMO

INSTRUMENTOS DE COBERTURA. LA METODOLOGÍA EMPLEADA ES UN ANÁLISIS DE REGRESIÓN

LINEAL ENTRE EL PRECIO DEL GAS NATURAL USD NG Y EL PRECIO DEL GAS NATURAL PEMEX

TETCO TOMANDO LOS PRECIOS A FUTURO DE LOS SIGUIENTES 36 MESES. SE DICE QUE EL

DERIVADO ES ALTAMENTE EFECTIVO SI LA ESTADÍSTICA DE BONDAD DE AJUSTE ES IGUAL O

MAYOR A 80%.

A PARTIR DEL AÑO 2009 LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS SOLO PUEDEN CELEBRAR

OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS QUE CALIFIQUEN COMO DE COBERTURA.

DURANTE EL 20112 LAS OPERACIONES QUE LA COMPAÑÍA HA REALIZADO CON INSTRUMENTOS

FINANCIEROS DERIVADOS FUERON CONTRATADAS CON FINES DE COBERTURA DE ACUERDO CON LA

NIF C-10 DENOMINADA “INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y OPERACIONES DE

COBERTURA”.

AL 310 DE SEPTIEMBRE DICIEMBRE DE 2012 LA COMPAÑÍA CUENTA NO TIENE CONTRATOS

VIGENTES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS LOS CUALES SE MENCIONAN EN EL

APARTADO RESPECTIVO...

FUENTES INTERNAS Y EXTERNAS DE LIQUIDEZ

EL 26 DE ENERO DE 2010, MEDIANTE EL ENVÍO DE UN EVENTO RELEVANTE, LA COMPAÑÍA

INFORMÓ QUE HABÍA CUMPLIDO CON LAS CONDICIONES DE CIERRE NECESARIAS PARA CONCRETAR

EN SU TOTALIDAD LA REESTRUCTURA FINANCIERA, SOBRE LAS CUALES INFORMÓ EN SUS

COMUNICADOS DEL 2 Y 15 DE DICIEMBRE DE 2009.

EN EL MISMO COMUNICADO SE MENCIONÓ QUE, TAL Y COMO SE INFORMÓ EL 18 DE DICIEMBRE

DE 2009, MEDIANTE LA DIVULGACIÓN DE LOS ACUERDOS DE ASAMBLEA EXTRAORDINARIA DE




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ACCIONISTAS, ESA ASAMBLEA ACORDÓ:

•REFORMAR LOS ESTATUTOS SOCIALES PARA, ENTRE OTROS ASUNTOS, PREVER LA EMISIÓN DE

UNA SERIE DE ACCIONES SIN VOTO, DENOMINADA SERIE “S”, Y QUE LAS ACTUALES ACCIONES

EN CIRCULACIÓN, CON PLENOS DERECHOS DE VOTO, SEAN DENOMINADAS SERIE “A”;

•AUMENTAR EL CAPITAL SOCIAL EN LA PARTE VARIABLE EN $703,626,185 M.N. Y PARA

REPRESENTAR ESE AUMENTO ACORDÓ EMITIR 76,422,334 ACCIONES NOMINATIVAS, SIN

EXPRESIÓN DE VALOR NOMINAL, SIN DERECHO DE VOTO Y CON PREFERENCIA EN CASO DE

LIQUIDACIÓN, DE LA SERIE “S”, DE LAS CUALES 38,211,167 CORRESPONDEN A LA SUBSERIE

“S-1” QUE NO SON CONVERTIBLES EN ACCIONES ORDINARIAS; Y 38,211,167 QUE

CORRESPONDEN A LA SUBSERIE “S-2” QUE A LOS 5 AÑOS, CONTADOS A PARTIR DE LA FECHA

DE SU SUSCRIPCIÓN, SE CONVERTIRÁN EN ACCIONES SERIE “A”, CON PLENOS DERECHOS DE

VOTO E IGUALES A LAS DEMÁS ACCIONES ORDINARIAS SERIE “A”.

EN ESTE COMUNICADO SE INFORMÓ QUE LA TOTALIDAD DE LAS 76,422,334 ACCIONES SERIE

“S” CITADAS FUERON SUSCRITAS POR CIERTAS CONTRAPARTES DE OPERACIONES CON

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EL 26 DE ENERO DE 2010, QUIENES LAS PAGARON

MEDIANTE COMPENSACIÓN DE OBLIGACIONES A SU FAVOR SURGIDAS DE ESOS INSTRUMENTOS POR

$77,378,092.55 DÓLARES DE EUA, QUE INCLUYEN $363,822,894.90 PESOS, A UN TIPO DE

CAMBIO DE $13.25 MN POR DÓLAR. ES DECIR EL VALOR DE SUSCRIPCIÓN DE CADA UNA DE

ESAS ACCIONES, INCLUYENDO PRIMA, FUE DE $13.4179484353878 MN O DE $1.012562727082

DÓLARES DE EUA, EN LOS TÉRMINOS APROBADOS POR LA ASAMBLEA CITADA.

SE MENCIONÓ TAMBIÉN QUE LA EMISIÓN DE ACCIONES SERIE “S” REPRESENTA EL 20% DEL

CAPITAL SOCIAL DE LA COMPAÑÍA, E IMPLICA UNA DILUCIÓN PARA LOS ACCIONISTAS

ACTUALES, POSEEDORES DE TÍTULOS SERIE “ÚNICA”, QUE POSTERIORMENTE CONSTITUIRÁN LA

SERIE “A”.

EN EL EVENTO RELEVANTE SE REVELÓ QUE EL CAPITAL SOCIAL DE GRUPO INDUSTRIAL

SALTILLO, S.A.B. DE C.V. A LA FECHA ESTÁ REPRESENTADO POR UN TOTAL DE 382,111,667

ACCIONES, NOMINATIVAS Y SIN EXPRESIÓN DE VALOR NOMINAL Y LIBERADAS, DE LAS CUALES

305,689,333 SON ORDINARIAS DE LA SERIE “A” CON PLENOS DERECHOS DE VOTO, Y

76,422,334 SON DE LA SERIE “S”, DE LAS CUALES, COMO ANTES SE SEÑALA, 38,211,167

ACCIONES CORRESPONDEN A LA SUBSERIE “S-1” QUE NO SON CONVERTIBLES EN ACCIONES

ORDINARIAS; Y 38,211,167 QUE CORRESPONDEN A LA SUBSERIE “S-2” QUE A LOS 5 AÑOS,

CONTADOS A PARTIR DE LA FECHA DE SU SUSCRIPCIÓN, SE CONVERTIRÁN EN ACCIONES SERIE

“A”, CON PLENOS DERECHOS DE VOTO E IGUALES A LAS DEMÁS ACCIONES ORDINARIAS SERIE

“A”.

POR OTRA PARTE EL 7 DE SEPTIEMBRE DEL 2012 LA COMPAÑÍA INFORMÓ QUE EN DICHA FECHA

COMPRÓ, A TRAVÉS DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES 5,276,167 ACCIONES SERIE S-1 Y

5,276,167 ACCIONES SERIE S-2 DE LA COMPAÑÍA, EQUIVALENTES EN CONJUNTO AL 2.82% DEL

TOTAL DE LAS ACCIONES SUSCRITAS Y PAGADAS DE LA MISMA, CON CARGO A SU CAPITAL

CONTABLE.

EN LA MISMA FECHA, INVERSIONISTAS DISTINTOS A ESTA EMISORA O A PERSONAS

RELACIONADAS CON ELLA, ADQUIRIERON 32,935,000 ACCIONES SERIE S-1 Y 32,935,000

ACCIONES SERIE S-2, EQUIVALENTES EN CONJUNTO AL 17.58% DEL TOTAL DE LAS ACCIONES

SUSCRITAS Y PAGADAS DE LA COMPAÑÍA.

LA TOTALIDAD DE LAS ACCIONES MENCIONADAS PERTENECÍAN A INSTITUCIONES FINANCIERAS,

QUIENES EL 26 DE ENERO DE 2010 LAS SUSCRIBIERON MEDIANTE COMPENSACIÓN DE

OBLIGACIONES A SU FAVOR SURGIDAS DE OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS

DERIVADOS.




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EL OBJETIVO DE ESTA TRANSACCIÓN ES, CON APOYO DE LA CASA DE BOLSA INVOLUCRADA EN

LA ADQUISICIÓN, RECOLOCAR DICHAS ACCIONES ENTRE EL GRAN PÚBLICO INVERSIONISTA PARA

AUMENTAR Y DIVERSIFICAR LA BASE DE INVERSIONISTAS, Y CONTRIBUIR ASÍ A INCREMENTAR

LA LIQUIDEZ DE LA ACCIÓN EN EL MERCADO. LA COMPAÑÍA PODRÁ COMPRAR MÁS ACCIONES

CUANDO SEA CONVENIENTE Y VENDERLAS CUANDO HAYA DEMANDA ADECUADA POR ELLAS, EN

APOYO DE SU BURSATILIDAD.

NOTA: PARA EFECTOS DE ESTE REPORTE, FUERON UTILIZADOS CIERTOS PÁRRAFOS DE LOS

EVENTOS RELEVANTES PUBLICADOS POR LA COMPAÑÍA EL 26 DE ENERO DE 2010 Y EL 7 DE

SEPTIEMBRE DE 2012, EN RELACIÓN A LA CONCLUSIÓN DE LA REESTRUCTURA FINANCIERA Y

LEVANTAMIENTO DE SUSPENSIÓN Y A LA OPERACIÓN DE RECOMPRA Y FUTURA RECOLOCACIÓN DE

ACCIONES SERIE “S”. LOS REPORTES ÍNTEGROS PUEDEN SER CONSULTADOS EN LA PÁGINA DE

LA BOLSA MEXICANA DE VALORES ( WWW.BMV.COM.MX ) O EN EL SITIO DE GIS (

WWW.GIS.COM.MX )

EN RELACIÓN A LAS POSICIONES VIGENTES QUE LA COMPAÑÍA TIENE EN INSTRUMENTOS

FINANCIEROS DERIVADOS, SE PUEDE MENCIONAR QUE SU CONTRATACIÓN Y LIQUIDACIÓN ESTÁ

SOPORTADA POR LA GENERACIÓN DE FLUJOS PROPIOS DE LA OPERACIÓN.

COMO SE MENCIONÓ EN LA PÁGINA 9, A PARTIR DEL AÑO 2009 LA COMPAÑÍA Y SUS

SUBSIDIARIAS SOLO PUEDEN CELEBRAR OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS QUE CALIFIQUEN

COMO DE COBERTURA.

CAMBIOS EN LA EXPOSICIÓN A LOS PRINCIPALES RIESGOS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012, LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA REFLEJARON EL

SIGUIENTE IMPACTO POR INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS:

(CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS)

CUENTA:CLASIFICACIÓN:MONTO:

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOSACTIVO CIRCULANTE$ 0

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOSPASIVO CIRCULANTE$ 1,782

VALOR RAZONABLEESTADO DE RESULTADOS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (RIF)ACUMULADO: $ 0

LIQUIDACIÓNESTADO DE RESULTADOS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (RIF)ACUMULADO: $ 0

SWAPS Y OPCIONES DE COMMODITIES

ALGUNAS DE LAS SUBSIDIARIAS, DEDICADAS A LA MANUFACTURA DE PRODUCTOS, UTILIZAN EN

SUS PROCESOS BÁSICOS MATERIAS PRIMAS DIRECTAS E INDIRECTAS COMO EL GAS NATURAL Y

EL COBRE (COMMODITIES), CUYA COTIZACIÓN ESTÁ BASADA EN LOS PARÁMETROS DE LA OFERTA

Y LA DEMANDA EN PRINCIPALES MERCADOS INTERNACIONALES.

PARA MINIMIZAR EL RIESGO DE FLUCTUACIÓN EN LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE LOS

COMMODITIES, LA COMPAÑÍA Y ALGUNAS DE SUS SUBSIDIARIAS USUALMENTE UTILIZAN

SELECTIVAMENTE CONTRATOS DENOMINADOS “SWAP DE COMMODITIES” LOS CUALES, MEDIANTE EL

INTERCAMBIO PERIÓDICO DE FLUJOS, PERMITEN TRANSFORMAR LA VARIABILIDAD DE ESTOS

PRECIOS, A PRECIOS FIJOS DURANTE LA VIGENCIA DE LA RELACIÓN DE COBERTURA. PARA LA

CONTRATACIÓN DE ESTOS INSTRUMENTOS, LA COMPAÑÍA ESTABLECE CON LA CONTRAPARTE LOS




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VOLÚMENES A CONSUMIR, ASÍ COMO LA FIJACIÓN DE UN PRECIO, LO QUE LE PERMITE CUBRIR

RIESGOS EN LA VARIACIÓN DE LOS PRECIOS.

AL, CIERRE DEL TERCER TRIMESTRE DE 2012, LA COMPAÑÍA NO CUENTA CON POSICIONES

VIGENTES.

A CONTINUACIÓN SE DESGLOSAN LAS POSICIONES VIGENTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

INSTRUMENTOS DERIVADOSPOSICIÓNNOCIONAL TOTAL (* MMBTU'S)CONDICIONES

BÁSICASVALOR RAZONABLE EN MILES DE PESOSFECHA DE VENCIMIENTO

20122011

SWAP DE GAS NATURALCOMPRA DE PRECIO FIJO720,000PAGA PRECIO FIJO Y RECIBE PRECIO

VARIABLE DE GAS(1,782)(17,664)30 DE ABRIL DE 2012

TOTAL(1,782)(17,664)

* UNIDAD TÉRMICA BRITÁNICA (BTU)

EL RIESGO TOMADO POR LA COMPAÑÍA EN EL SWAP DE GAS NATURAL ES QUE EL PRECIO DEL

GAS BAJE, YA QUE DE ESTA FORMA SE TENDRÍA UNA MINUSVALÍA DADO EL PERFIL LARGO DEL

PORTAFOLIO.

MOVIMIENTOS DEL TRIMESTRE:

DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE 2012 NO HUBO VENCIMIENTOS DE POSICIONES DE

INSTRUMENTOS DERIVADOS.

DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE 2012 SE REALIZÓ LA CONTRATACIÓN DE LAS POSICIONES

ANTES MENCIONADAS PARA UNA COBERTURA A PRECIO FIJO DE PARA LOS MESES DE ENERO A

ABRIL DE 2013 POR HASTA UN VOLUMEN DE 180,000 MMBTU’S MENSUALES.

MOVIMIENTOS DEL TRIMESTRE:

AL CIERRE DEL TERCER TRIMESTRE DEL 2012, LA COMPAÑÍA NO CUENTA CON POSICIONES

VIGENTES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.

INFORMACIÓN CUANTITATIVA CONFORME AL FORMATO “TABLA 1”

EN ESTA TABLA, EL USO DE “N/A” SIGNIFICA: NO APLICA

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

CUANDO HA SIDO NECESARIO EFECTUAR ESTE ESTUDIO, LA COMPAÑÍA HA CONTRATADO LOS

SERVICIOS DE UN TERCERO INDEPENDIENTE: CONSULTORÍA EN COBERTURA CONTABLE, S.A, DE

C.V.

EL REPORTE DE UN ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD PROCEDE SIEMPRE Y CUANDO LOS

INSTRUMENTOS DERIVADOS DEBAN RECONOCER UNA INEFECTIVIDAD EN LA RELACIÓN DE

COBERTURA ESTABLECIDA POR LA ENTIDAD, DE CONFORMIDAD CON LO ESTIPULADO POR LAS

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA.




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DADO QUE AL CIERRE DE ESTE TRIMESTRE LA COMPAÑÍA NO CONTABA CON POSICIONES

VIGENTES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, NO FUE NECESARIO EFECTUAR DICHO

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD.

PARA EFECTUAR ESTE ESTUDIO, LA COMPAÑÍA CONTRATÓ LOS SERVICIOS DE UN TERCERO

INDEPENDIENTE: CONSULTORÍA EN COBERTURA CONTABLE, S.A, DE C.V., CUYO REPORTE

INCLUIMOS A CONTINUACIÓN.

“ES IMPORTANTE DESTACAR QUE ESTE EJERCICIO TIENE COMO OBJETIVO ATENDER EL

REQUERIMIENTO DEL ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD PARTIENDO DE LAS POSICIONES CON LAS QUE

CONTABA LA COMPAÑÍA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012, QUE EN ESTE CASO CORRESPONDEN A

SWAPS (PRECIO FIJO) SOBRE EL PRECIO DEL GAS NATURAL CONTRATADAS POR MANUFACTURAS

VITROMEX, LA CUAL LAS UTILIZA COMO DE COBERTURA CONTABLE PARA MITIGAR LAS

FLUCTUACIONES EN EL PRECIO DEL GAS NATURAL, QUE CONSUME DENTRO DE SUS PROCESOS

PRODUCTIVOS Y QUE LE FACTURA PEMEX GAS Y PETROQUÍMICA BÁSICA (PGPB).

EL REPORTE DE UN ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD PROCEDE SIEMPRE Y CUANDO ESTOS

INSTRUMENTOS DERIVADOS DEBAN RECONOCER UNA INEFECTIVIDAD EN LA RELACIÓN DE

COBERTURA ESTABLECIDA POR LA ENTIDAD, DE CONFORMIDAD CON LO ESTIPULADO POR LA

NORMATIVIDAD VIGENTE.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012, ESTA FIRMA REALIZÓ UNA PRUEBA DE EFECTIVIDAD BASADA EN

EL MÉTODO ESTADÍSTICO DE UNA ESTIMACIÓN EN EL COEFICIENTE DE CORRELACIÓN ENTRE LOS

NIVELES DE LOS ÍNDICES DE REFERENCIA PARA ESTABLECER LOS PRECIOS DEL GAS NATURAL,

ENCONTRANDO QUE ÉSTOS SON ALTAMENTE EFECTIVOS, Y QUE POR ENDE, NO HAY LUGAR A

INEFECTIVIDADES. COMO CONSECUENCIA DE ELLO, SE DETERMINÓ QUE UN REPORTE POR

CONCEPTO DE ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD PARA LAS POSICIONES EN DERIVADOS SOBRE EL

PRECIO DEL GAS NATURAL NO PROCEDE”.

NOTA: ESTE REPORTE INCLUYE TABLAS QUE NO PUEDEN SER COPIADAS EN ESTE FORMATO, POR

TAL RAZÓN SE ADJUNTA VERSIÓN PDF.

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