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EletrobrásCentrais Elétricas Brasileiras S.A.

A Reestruturação do Sistema Eletrobrás e sua influência no mercado de energia

José Antonio Muniz Lopes

Ago 11 - 2009

Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Tais estimativas e projeções não são declarações de fatos ocorridos no passado, mas refletem crenças e expectativas de nossa administração e podem constituir estimativas e projeções sobre eventos futuros de acordo com a Seção 27A do Securities Act de 1933, conforme alterado, e Seção 21E do Securities and Exchange Act de 1934, conforme alterado. As palavras “acredita”, “poderá”, “pode”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e palavras similares têm por objetivo identificar estimativas, que necessariamente envolvem riscos e incertezas, conhecidos ou não. Riscos e incertezas conhecidos incluem, mas não se limitam a, condições econômicas, regulatórias, políticas e comerciais gerais no Brasil e no exterior, variações nas taxas de juros, inflação e no valor do real, mudanças nos volumes e padrão de uso de energia elétrica pelo consumidor, condições competitivas, nosso nível de endividamento, a possibilidade de recebermos pagamentos relacionados a nossos recebíveis, mudanças nos níveis de chuvas e de água nos reservatórios usados para operar nossas hidrelétricas, nossos planos de financiamento e investimento de capital, regulamentações governamentais existentes e futuras, e outros riscos descritos em nosso relatório anual e outros documentos registrados perante a Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da América. Estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, e não assumimos nenhuma obrigação de atualizar quaisquer dessas estimativas ou projeções em razão da ocorrência de nova informação ou eventos futuros.

Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Tais estimativas e projeções não são declarações de fatos ocorridos no passado, mas refletem crenças e expectativas de nossa administração e podem constituir estimativas e projeções sobre eventos futuros de acordo com a Seção 27A do Securities Act de 1933, conforme alterado, e Seção 21E do Securities and Exchange Act de 1934, conforme alterado. As palavras “acredita”, “poderá”, “pode”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e palavras similares têm por objetivo identificar estimativas, que necessariamente envolvem riscos e incertezas, conhecidos ou não. Riscos e incertezas conhecidos incluem, mas não se limitam a, condições econômicas, regulatórias, políticas e comerciais gerais no Brasil e no exterior, variações nas taxas de juros, inflação e no valor do real, mudanças nos volumes e padrão de uso de energia elétrica pelo consumidor, condições competitivas, nosso nível de endividamento, a possibilidade de recebermos pagamentos relacionados a nossos recebíveis, mudanças nos níveis de chuvas e de água nos reservatórios usados para operar nossas hidrelétricas, nossos planos de financiamento e investimento de capital, regulamentações governamentais existentes e futuras, e outros riscos descritos em nosso relatório anual e outros documentos registrados perante a Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da América. Estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, e não assumimos nenhuma obrigação de atualizar quaisquer dessas estimativas ou projeções em razão da ocorrência de nova informação ou eventos futuros.

Disclaimer

1. O Sistema Eletrobrás

2. A Transformação

3. As Oportunidades

1. O Sistema Eletrobrás

2. A Transformação

3. As Oportunidades

Agenda

O Sistema Eletrobrás

Quem somos nós ?Governo

Holding de Capital Aberto

Holding de Capital Aberto

Buscando Remunerar Acionistas Buscando Remunerar Acionistas

Voltada para o Desenvolvimento do

Setor Elétrico

Voltada para o Desenvolvimento do

Setor Elétrico

Implementadora e Gestora de Programas

Sociais e Setoriais

Implementadora e Gestora de Programas

Sociais e Setoriais

Comercialização de Energia Elétrica por delegação do Acionista

Majoritário

Comercialização de Energia Elétrica por delegação do Acionista

Majoritário Empresa CompetitivaEmpresa Competitiva

S/A

~ 27.000~ 27.000

Estrutura do Capital

Total34,4%

21,8% 84,5%

Ações Ordinárias79,9%

Ações Preferenciais20,1%

Free Float

Ações Ordinárias Ações Preferenciais TotalUnião 54.0% 15.5% 46.3%BNDESpar 14.8% 11.8%FND 5.0% 4.0%FGP 4.4% 3.5%Minoritários Residentes 7.4% 40.7% 14.1%Minoritários não Residentes 14.4% 20.3%

Participação acionária

43.8%

Governança Corporativa

ELET3 ELET6 XELTO XELTB

Índice deSustentabilidade

Empresarial

Meta :

Até 2012

Nossas Empresas

Geração

Distribuição

Outras Atividades

EletrosulEletrosul EletronorteEletronorteFurnasFurnas

Geração e Transmissão

5%7%

1%

87%HidroÓleo e GásNuclearCarvão

O Sistema Elétrico Brasileiro e o Sistema Eletrobrás

909.6575.6Manaus2,007-Eletronuclear

39,40239,40259,76559,765 Total Total9471,490.8Parcerias

490-CGTEE7,000-Itaipu

-9.379Eletrosul9,29310,574Eletronorte10,61818,468Chesf8,13719,278Furnas

Cap. Inst.MW

Cap. Inst.MW

LTkmLTkm

Sistema EletrobrásSistema

Eletrobrás

BRASILBRASIL

Fonte: Eletrobrás Mar/2009

38%38%

56%56%95.873 km95.873 km

101.353 MW101.353 MW

A Transformação

Os Passos da Transformação

O PASSADOO PASSADO

DIRETRIZESDIRETRIZES

AÇÕESAÇÕES RESULTADOSRESULTADOS

PassadoPassado

Sonhos,estudos e

planos

Sonhos,estudos e

planos

O Passado As ConstataçõesAs Constatações

Não reconhecimento da Holding;Ações das Empresas do Sistema sem coordenação;A Eletrobrás não se adaptou completamente ao novo ambiente do Setor Elétrico Brasileiro; A transformação da Eletrobrás é uma questão de sobrevivência.

Em 2006, o Governo, por meio do MME, incentivou estudos e proposições para uma solução heterodoxa para Transformar a Eletrobrás.

Sonhos,estudos e

planos

Sonhos,estudos e

planos

Diretrizes Básicas(MME)

Aperfeiçoamento da Governança CorporativaAperfeiçoamento da

Governança Corporativa

Reformulação institucional da Holding

Reformulação institucional da Holding

Modelo de Gestão Empresarial

Modelo de Gestão Empresarial

Reorientação dos negócios da distribuição

Reorientação dos negócios da distribuição

As Diretrizes

Março 2008Março 2008

As 4 Diretrizes transformadas nos 4 grandes pilares

As 4 Diretrizes transformadas nos 4 grandes pilares

Sonhos,estudos e

planos

Sonhos,estudos e

planos

Diretrizes Básicas(MME)

2008/20092008/2009

Comunicação/Envolvimento de todos os

“Stakeholders”

Comunicação/Envolvimento de todos os

“Stakeholders”

Formação de Grupos de Trabalho

Formação de Grupos de Trabalho

Moderno Planejamento Estratégico

Moderno Planejamento Estratégico

Divisão em 04 VetoresDivisão em 04 Vetores

Ações

Base nas Diretrizes

I - Aperfeiçoamento da Governança

Corporativa

I - Aperfeiçoamento da Governança

Corporativa

II - Reorientação dos Negócios da

Distribuição

II - Reorientação dos Negócios da

Distribuição

III - Reformulação Institucional da

Eletrobrás

III - Reformulação Institucional da

Eletrobrás

IV – Reorganizaçãodo Modelo de

Gestão Empresarial

IV – Reorganizaçãodo Modelo de

Gestão Empresarial

52 Projetos em Andamento

52 Projetos em Andamento

PassadoPassado

E até 2012 muitos Outros Resultados Serão Alcançados

E8

Sonhos,estudos e

planos

Sonhos,estudos e

planos

Diretrizes Básicas (MME)

MP 466 – Definição do Marco Legal para os Sistemas Isolados

PAE 2009 2012

Valorização das Ações

LEI 11.943/2009 Licitação

Simplificado

Estratégia Internacional

LEI 11.651Valorização

dos Empregados

Políticas de Gestão

DefinidasPlanejamento Estratégico

do Sistema EletrobrásComitê de

Sustentabilidade Empresarial

Governança Corporativa Forte e

Atuante

Nova Gestão em nossas Empresas de Distribuição

Lucro em 2008

Comitê de Investimentos da Holding decidindo

todos os negócios

Até 2012Até 2012

AçõesAções

Resultados

PassadoPassado 2008/20092008/2009 FuturoFuturo

DiretrizesDiretrizes

Investimentos do Programa de Ações Estratégicas

R$ milhões

Geração Transmissão Distribuição Outros

2009

2009

2010

2010

2011 2012

2011 2012

Total PAE 2009 - 2012

Inve

stim

ento

s C

orpo

rativ

osPa

rcer

ias

Investimentos Corporativos

Investimentos em Parcerias

3,288

5,862

4,552

12,307 26,009

1,786

2,437 4,223

Total 30,232

3,667 3,090 3,059 2,490

1,9381,714

721179

1,046 1,997

1,512

1,307

5921,255

747

694

849

607

336

610

523

461729108

7,2438,056

6,040

4,670

1,456

946 984 734

Oportunidades

No mundo

Argentina Argentina

Peru Peru

VenezuelaVenezuela Nicarágua Nicarágua

Bolívia Bolívia ColômbiaColômbia

HondurasHonduras

AngolaAngolaNamíbiaNamíbia

GuianaGuiana

MarrocosMarrocos

MoçambiqueMoçambique

Nepal Nepal

EUAEUA

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José Antonio Muniz Lopes

Contato : pr@eletrobras.com