Camil Day 2018

6 de dezembro de 2018

O material a seguir apresenta informações gerais sobre a Camil Alimentos S.A. na data da apresentação. Trata-se de

informações resumidas e não devem ser consideradas como completas. Não se destinam a aconselhar potenciais

investidores e não devem ser levadas em consideração para tomada de decisão de investimento fundamentada.

Esta apresentação não constitui uma oferta, nem uma proposta de venda, para subscrever ou adquirir as Ações. Nem esta

apresentação, nem nada nela contido, deve constituir a base de qualquer contrato ou compromisso. Nada contido nesta

apresentação deve ser considerado como uma promessa ou declaração com relação ao desempenho passado ou futuro da

Companhia.

As informações contidas nesta apresentação são de caráter preliminar e estão sujeitas a alterações. Não é prestada

nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, e as informações aqui contidas não devem ser

consideradas precisas ou completas. Todas as informações contidas nesta apresentação estão sujeitas a revisão e ajustes

sem aviso prévio. Ao realizar esta apresentação, nem a Companhia, nem quaisquer de suas afiliadas, diretores, executivos,

agentes, funcionários, gerentes ou compradores iniciais assume qualquer obrigação de fornecer ao destinatário acesso a

quaisquer informações adicionais, atualizar esta apresentação ou qualquer informação, ou corrigir qualquer imprecisão em

quaisquer dessas informações. Esta apresentação não contém todas as informações significativas sobre a Companhia.

Certas porcentagens e outros valores incluídos neste documento foram arredondados para facilitar a sua apresentação.

Dessa forma, os números apresentados como totais em algumas tabelas podem não representar a soma aritmética dos

números que os precedem e podem diferir daqueles apresentados nas demonstrações financeiras.

Disclaimer

2

1. Destaques 2018

2. A Camil

3. Estratégia

4. Produtos e Lançamentos

5. Aquisição SLC Alimentos

6. Desempenho Operacional

7. Desempenho Financeiro e Endividamento

8. Q&A

9. Apêndice

Agenda

1. Destaques 2018

5

Nosso 1º ano na Bolsa!

Pilares de Relacionamento com o Mercado

+560 Investidores

Atendidos

desde o IPO (set-2017)

22 Conferências e NDRs

No Brasil e em outros países desde o IPO

Novo Mercado

Mais alto nível de governança da B3

Conselho de

Administração

29% membros independentes com

mandato de 2 anos

Comitês de Gestão

- Auditoria

- Finanças

- Ética

- Desenvolvimento Humano e

Organizacional

Conselho Fiscal

Eleito na AGO de 2018

+300 Reuniões e calls

desde o IPO

+3.200 Acionistas¹

88 Instituições

3.104 Pessoas físicas

30% Free Float¹

42% Acionistas Locais

58% Acionistas Estrangeiros

7 prêmios

Recebidos no nosso

1º ano de listagem

2º Melhor CFO

2º Melhor Profissional de RI

2º Melhor Programa de RI

2º Melhor Evento Anual

3º Melhor Time de RI

Institutional Investor

F&B Small Caps

1º Melhor CFO

1º Melhor Executivo de RI

Revista RI

Small Caps

Governança ExcelênciaComunicação

Auditoria Independente

+15 anos auditada por big 4

119 Índice de Neg.²

19 posições para o IBX-100

1 2 3

Notas:

(1) Saldo ao final de Novembro/2018

(2) Dado da B3 referente ao mês de Outubro/2018

6

Adesão ao Programa de Regularização Tributária Rural

Out/18: R$42,5mn, sendo R$5,7mn de entrada e R$36,8mn em prestações mensais e sucessivas,

equivalentes a 0,3% da média mensal da receita bruta.

1

2

5

3 Exclusão ICMS da Base de Cálculo do PIS/COFINS

Out/18: Reversão de R$64,2mn relativos ao período de Jan/2004 à Jul/18.

Venda da La Loma na Argentina

Ago/18: Venda de 100% de participação no montante de US$5,5mn da La Loma, que detém uma planta de

pequeno porte e representava o único ativo da Companhia no país.

Programa de Recompra

A Companhia concluiu seu programa de recompra em Jun/18 com aquisição de 5,8mn de ações no período

de 6 meses para atender as outorgas realizadas no âmbito do plano de opção de compra de ações.

4

Distribuições de JCP

A Companhia anunciou a distribuição de R$45mn em JCP, a serem pagos em 10 de Dezembro de 2018.

Adicionalmente, foram distribuídos R$20mn em Ago/18 e R$65mn em Dez/17.

6

Aquisição da SLC Alimentos

Conclusão da operação em 3 de Dezembro de 2018. O montante total da transação atingiu R$308mn:

R$140mn pagos pela Camil no dia da conclusão + R$40mn contingências + R$128mn endividamento da SLC¹.

M&A

Anúncios ao

mercado

Notas:

(1) Dívida líquida em 31 de dezembro de 2018

Últimos Acontecimentos 2018

Prêmios

e são as

melhores marcas de Arroz

e Feijão e Açúcar em

pesquisa Datafolha

As 5 mais de 2018 nas

categorias de Açúcar e

Atum da Revista Super

Varejo

Ago/2018

Ago/2018

Marcas com amplo reconhecimento pelos

consumidores permite que a Companhia ocupe

posições de liderança no mercado

• APAS 2018 (Mercearia Commodities)

• Valor 1.000

• Melhores e Maiores Exame

Outros prêmios Camil

Marcas Fortes e Reconhecidas no Mercado

8

Liderança e Inovação

Arroz

1º

9,1%2,3

1º

33,5%5

Liderança¹

2º

42,9%6

2º

23,2%6

2º

7,3%2,4

Açúcar PescadosGrãos

1

Feijão Sardinha AtumAçúcar

Uruguai7

Chile Peru

1º

48,0%

1º

33,3%8

1º

33,0%9

Inovação2

• Arroz Camil Minuto Caseiro

• Biscoito Arroz - Embalagem individual

• União: Mistura Bolo

• Parceria - Adoçante Natural

Brasil

In

tern

acio

nal

Notas:

(1) Market shares referem-se ao total das marcas da Companhia Camil; (2) Market share Camil + SLC; (3) Nielsen Retail Index para Arroz Ago18-Set18; (4) Nielsen Scantrack Index para Feijão Ago17-Set18;

(5) Nielsen Scantrack Index para Açúcar Jun18–Ago18; (6) Nielsen Scantrack Index para Sardinha e Atum Ago18–Set18;

(7) Uruguai: Market share mercado local + exportação - Consecha Comision Sectorial del Arroz 2016/17. Apenas mercado local mkt share = 42% (#2 player); (8) Nielsen Scantrack Chile Jun17-Ago18; (9) Kantar Worldpanel Peru Ago18-Set18.

2. A Camil

9

Com mais de 50 anos de história, Camil é a Companhia #1 no mercado doméstico de arroz, feijão e açúcar

Fundação da Camil

em Itaqui

Camil exporta para

mais de 50 países

e inicia fase de

aquisições

Sr. Jairo Quartiero

estabelece

representação em

São Paulo

Camil é a pioneira a

comercializar arroz em

sacos plásticos

Camil investe em

distribuição e estrutura,

tornando-se líder de

vendas em SP

Inicio da

comercialização

de Feijão

Itaqui - RS

Localizado no Estado

de Rio Grande do Sul,

fronteira com

Argentina, atualmente

o município conta com

40 mil habitantes e

economia

predominantemente

voltada para

agropecuária e serviços

Histórico e Crescimento

2001 – Aquisição da SAMAN Brasil em

Pernambuco

2002 – Planta de Camaquã (Brasil)

2005 – Expansão Norte e Nordeste no Brasil

2007 - Saman (Uruguai)

2009 - Tucapel (Chile)

2011 - Costeño (Peru)

2012 - BB Mendes (Brasil)

2013 - Carreteiro (Brasil)

2013 - La Loma (Argentina) – vendido em 2018

2018 – SLC Alimentos (Brasil)

Aquisição da SAMAN

Brasil em Pernambuco

2001

Aquisições da Camil

2002

Expansão logística: novas

subsidiárias nas regiões

Norte e Nordeste

2005

Aquisição da

no Uruguai

2007

Aquisição da planta

Rio Grande

20082009

Aquisição da

no Chile

Aquisição da marca

Bom Maranhense

2010 2011 2012

Anos 2000:

Aquisições/

Expansão

Internacional

10

2017:

Transações

Recentes

Aquisição da Costeño e da

categoria peixes enlatados

Aquisição da

categoria açúcar

A Camil cresceu no segmento de grãos na América do Sul e expandiu seu portfólio em novas categorias e geografias

2014

Aquisição da

marca no Peru

2017

IPO da

Camil

2018

Aquisição da

SLC Alimentos

Aquisição da planta de

Camaquã no RS

1998 – entrada da Texas Company of the West (TCW)

(aquisição da participação da Cooperativa de 50%)

2006 – saída TCW (aquisição de participação através

de alavancagem Camil)

2011 – entrada do Gávea (aquisição de 31,75% de

participação)

2016 – saída do Gávea (aquisição da participação da

Gávea pela Warburg Pincus – mesmo Portfolio

Manager)

2016 – entrada da Warburg Pincus

2017 – saída parcial da Warburg Pincus (venda de

participação de 23% no IPO)

Linha do Tempo – Parcerias e Aquisições

Histórico de Private Equity

Notas:

Apesar da desaceleração da economia brasileira, a Camil divulgou resultados sólidos, mantendo sua margem EBITDA superior a +10%

11

Modelo de Negócios Sólido com Margens Estáveis

Notas:

(1) Ano fiscal da Companhia inicia em março e termina em fevereiro.

Receita Líquida (R$mn) Receita Líquida por Segmento (R$mn)

Mesmo em um ambiente desafiador,

a Camil foi capaz de divulgar

crescimento de 2 dígitos, mantendo

sua rentabilidade

Evolução do EBITDA (R$mn) Evolução do Lucro Líquido (R$mn)

CAGR+13%

CAGR+18%CAGR+13%

26%

74%

29%

71%

31%

69%

26%

74%

29%

71%

30%

70%

Evolução do EBITDA (R$mn) Evolução do Lucro Líquido (R$mn)

Novo Mercado

• Apenas ações ordinárias

• 100% Tag along

• Free Float mínimo de 25%

• OPA por valor justo

• Dividendo mínimo de 25% do lucro líquido (após

reservas legais e contingências – em

cumprimento com a Lei Nº 6.404)

Conselho de Administração

• Presença de 2 membros independentes

• 12 reuniões/ano em média

• Eleições para mandatos unificados de 2 anos

• Reeleição permitida

Conselho Fiscal

• Monitoramento, cumprimento de

responsabilidades legais e estatutárias, revisão

das declarações financeiras trimestrais

Comitês de Gestão

• Comitê Financeiro

• Comitê de Auditoria

• Comitê de Desenvolvimento Humano e

Organizacional

• Comitê de Ética

• Programa de Fomento do

Pequeno Produtor

(educação, assistência com

agrônomo e

acompanhamento)

• Doação de Cestas Básicas

Mensais

• Portfólio de Produtos e

Comunicação focados em

Saúde e bem-estar

• Educação de alimentação

saudável via Redes Sociais

• HACCP

• Biomassa - Usina Termoelétrica de Itaqui e Capão

do Leão

• Tratamento de Efluentes (Processo Industrial)

• Pescados - Dolphin Free

• Parceria Amyris – Sustentabilidade em P&D em

iniciativas futuras

Governança corporativa sólida focada na criação de valor e no compromisso com práticas ambientais e sociais

12

Environmental Governance

Social

Environmental, Social and Governance (ESG)

3. Estratégia

5.4%

2.5% 1.9%R$342bi

Oportunidades de Crescimento

Chile

pronto

para novas

categorias

14

Combinação de Consolidação de Mercado e Expansão Geográfica

Consolidação

Novas Categorias

1

2

Crescimento vendas de arroz

(CAGR 2016-2021)

Entrada em novos mercados e oportunidades de longo prazo

em novas regiões

Regiões em Foco para

Expansão

Novos Mercados

ArgentinaPeru Colômbia

Alta Perspectiva de Crescimento

Massa - R$8.1 bilhões

Café - R$19.7 bilhões

Farináceos - R$12.5 bilhões

2%

6%

4%

88%

Rede ampla de distribuição da Camil permite a Expansão para

outras categorias

Mercado de Empacotados

Arro

z

Feijão

IV III

II

I

V

7%

6%

23%

21%

16%

VII11%

VI14%

IV III

II

I

V

17%

20%

20%

12%

17%

VII4%

VI10%

% representatividade de feijão da área

9,1%

4,8%

3,1%

Player 2 Player 3

1º

Market Share Arroz1,2

+

7,4% 7,3%

3,1%

Player 1 Player 3

2º

Market Share Feijão1,3

+

Notes:

(1) Market shares Camil + SLC; (2) Nielsen Retail Index Arroz Ago18-Set18; (3) Nielsen Scantrack Index Feijão Ago17-Set18

% representatividade de arroz da área

Novas Geografias3

+5%

105

100

Camil Others

União: marca de forte vínculo emocional, preferida pelos consumidores e com maior percepção de valor

35.5%

72%

Presença Geográfica Única

Presente em mais de

150.000 pontos de venda

Distribuídos em todos os

Estados do Brasil

Poder de Precificação

“Açúcar de marca”: preços

superiores em comparação

aos principais

competidores

Liderança de Mercado Liderança absoluta

As marcas de açúcar

refinado da Camil possuem

juntas 35,5%² do market

share

Market

Share(1)

15Notes:

(1) Nielsen Scantrack Index Açúcar Jun18–Ago18

+14%

114

100

1º

Estratégia Arroz

Replicar o modelo de Açúcar

de commodity à marca

Aumentar o prêmio de

preço

Preço arroz

Main Competitor

Prêmio de Preço: Caso União e Estratégia para Arroz

Preço açúcar

Principal

competidor

Outros

4. Produtos e Lançamentos

Uma solução para alimentar a vida das pessoas!

17

Linha Todo Dia

Linha Todo Dia Prontos Linha Integrais Linha Gourmet

Arroz, feijão e grãos variados da melhor qualidade que levam muito sabor à sua mesa!

Todo o sabor e qualidade Camil prontinhos pra mesa, mais

praticidade no seu dia a dia.

Grãos integrais, ricos em fibras e nutrientes para refeições

balanceadas.

Variedade em sabores para inovar em receitas surpreendentes.

Camil: Portfólio Completo de Grãos

Aumento da demanda por produtos saudáveis de maior valor agregado com praticidade para o consumidor

18

Camil: Lançamento Arroz Minuto Caseiro

Saboroso

Gostinho do Arroz feito em casa

Rápido e Prático!

Pronto em até 1 min

Saudável

Sem conservantes ou glutamato.

19

Camil: Biscoito de Arroz em Embalagem Individual

Lançamento!

20

União: Portfólio de Adoçamento

Refinado Cristal

Clássicos

Zero Light

Zero e Menos Calorias

Caldas Glacê

Culinários

MascavoOrgânico Demerara

Naturais

21

União: Lançamento Mistura de Bolo

Linha exclusiva feita com açúcar demerara e Farinha Integral

DELICIAS INTEGRAIS:

Sabores queridos do dia a dia

FAVORITOS DA CASA:

Linha com sabores indulgentes

SABORES IRRESISTIVEIS:

22

União: Parceria Amyris

&

União e Amyris fecham

parceria para desenvolver

adoçante zero caloria a

partir da cana-de-açúcar

Acordo prevê exclusividade para a

América Latina e visa atender à crescente

demanda dos consumidores por opções

naturais sem caloria

O Brasil será o

primeiro mercado a

receber a novidade. Empresa que integra produtos renováveis e

sustentáveis para marcas líderes no mundo

Liderança no mercado de açúcar e refinado,

presente em 153 mil PDVs e está entre as 50 marcas

mais valiosas

#1!

23

Pescados: Amplo Portfólio com Marcas Relevantes

Smart choice: Qualidade &

Preço acessível

Top of Mind Preferida pelo consumidor Pioneira em Sardinha

Enlatada (Desde 1937)

Sardinha

AzeiteSardinha com

Azeitona

Atum com Azeite Extra

Virgem

Atum com Azeite

e Alcaparras

Lançamento: Filés

5. Aquisição SLC Alimentos

Aquisição alinhada com os objetivos estratégicos de expansão da Companhia e um passo importante para a consolidação do mercado

brasileiro de grãos

Resumo da Transação

25

Portfólio e Distribuição

Visão de Investimento

Transação Concluída em 3-dez-2018

Valor da Transação: R$308mn

R$140mn à vista (+) R$40mn retenção (+) R$128mn

endividamento líquido¹

Notas:

(1) SLC Alimentos – dados auditados de Jan-17 à Dez-17;

(2) Nielsen Retail Index para Arroz Ago18-Set18;

(3) Nielsen Scantrack Index para Feijão Ago17-Set18.

• Consolidação do mercado de grãos

• Portfólio com marcas de destaque

(Namorado)

• Aceleração do crescimento nas Regiões Sul,

Sudeste e Nordeste

• Complementariedade da plataforma em

distribuição e logística

• Potencial para sinergias operacionais e

comerciais.Arroz - Market share (%)²

Empresa

7,4% 1,7%

Principal Marca

Feijão - Market share (%)³ 6,0% 1,3%

Namorado Ocupação

Market share

Principais #s SLC

R$512mn

Receita Líquida¹

R$32mn

EBITDA¹

205k ton

Arroz vendido FY2017

16k ton

Feijão vendido FY2017

511

Colaboradores

5 unidades

industriais

8

CDs&

Aquisição da SLC Alimentos

26

Aquisição da SLC Alimentos

3.157

4.229

4.948

4.663

423

547

490

111

202

251

571

308

457

563

512

35

37

32

24

10

12

128 180

Valor da Firma

2015A

2016A

2017A

2015A

2016A

2017A

2015A

2016A

2017A

D. Líquida 2017

Destaques Financeiros Históricos Combinados1

(R$mn)

SLC AlimentosCamil

10.6%

10.1%

3.9%

5.1%

ComboC S

91% 9%

90% 10%

90% 10%

90% 10%

92% 8%

94% 6%

94% 6%

82% 18%

95% 5%

95% 5%

72% 28%

9.8%

2.9%

11.1% 6.5%

10.5% 6.2%

6.4%

5.4%

1.2x 4.0x 1.7x

Combo

10.0% 7.7%

5.4%

In

dicad

ores fin

an

ceiros

Dívid

a

Receitas

Líquidas

EBITD

A /

margem

Lucro Liquido/

margem

Alavancagem

(DL/EBITDA 17)

Valo

r

1.7%

2.4%

5.2%

Notas:

(1) SLC Alimentos – dados auditados de Jan-17 à Dez-17; Camil - dados de Mar-17 à Fev-18

(2) Compra da SLC Alimentos através de aumento de alavancagem (R$308mn, sendo R$180mn Equity e R$128mn Dívida SLC)

(3) Camil + SLC Alimentos - Nielsen Retail Index

Market Share Arroz Brasil por Região³

Sinergias Estimadas

Sinergias com CPV e G&A:

R$10 milhões/ano

(+)

Sinergias com créditos

fiscais: R$80 milhões

Principais fontes de sinergia:

7%

32%

1%

8%

8%

2%

21%

2%

2%

5%

3%

2%

2%

0%

0%

0%

Total Brasil

Grande SP

Sul

NE

Int. São Paulo

SE (ex-SP RJ)

Rio de Janeiro

Centro-Oeste

9%

ComboCombo

37%

4%

10%

10%

2%

21%

2%

3,465

4,686

5,511

5,175

458

584

522

135

212

263

879²

Suprimentos

1

2

3

4

5

6

Industrial

Logística

Administrativo

Estrutura de Capital

Vendas

27

Dados Financeiros e Operacionais

Notas:

(1) SLC Alimentos – dados auditados de Jan-17 à Dez-17; Camil - dados de Mar-17 à Fev-18

Dados 12M17Data Fechamento 28-fev-2018 31-dez-2017

12M17 12M17 12M17

Auditado Auditado Pro-forma

Volume Grãos Brasil (k ton)

Grãos 668,5 221,0 889,5

Arroz 596,1 205,0 801,1

Feijão 72,4 16,0 88,4

Demonstrativos Financeiros (R$mn)

Receita Líquida 4.663 512 5.175

(-) Custo das Vendas e Serviços (3.513) (400) (3.913)

Lucro Bruto 1.151 112 1.263

(-) SG&A (782) (86) (868)(+/-) Outras Receitas Operacionais e Resultado de Equivalência Patrimonial

31 - 31

Lucro Operacional (EBIT) 400 26 426

(+/-) Resultado Financeiro (74) (13) (87)

Resultado antes Impostos 325 13 338

Total Imposto de Renda / CSLL (75) (1) (76)

Lucro Líquido 251 12 263

Reconciliação EBITDA

Lucro Líquido 251 12 263

(-) Resultado Financeiro Líquido 74 13 87

(+) Imposto de Renda / CSLL 75 1 76

(+) Depreciação e Amortização 90 6 96

(=) EBITDA 490 32 522

Margens

Margem Bruta 24,7% 21,9% 24,4%

Margem EBITDA 10,5% 6,2% 10,1%

Margem Líquida 5,4% 2,4% 5,1%

+

6. Desempenho Operacional

Uruguai69%

Chile13%

Peru14%

Argentina4%

29

Overview Camil

Internacional – Representatividade 2T18 (%)

Destaque para o crescimento sequencial de vendas, com crescimento dos preços em reais impactados pela desvalorização cambial

Consolidado – Representatividade 2T18 (%)

Evolução Receita Líquida (R$mn) e Margem Bruta (%) por Segmento

Volume Receita Líquida

Arroz34%

Feijão4%

Açúcar28%

Pescados2%

Internacional32%

Arroz30%

Feijão5%

Açúcar20%

Pescados11%

Internacional34%

Volume Receita Líquida

Uruguai 46%

Chile30%

Peru22%

Argentina2%

853 893 914 921 925 895 931 925 962 1.024

1.144 1.099 1.136

1.273 1.276 1.262 1.226 1.162 1.159 1.116

1.004

1.146

28%25%

23% 23%

27%25%

23%20%

25% 24% 25% 25%27% 27%

22%21%

24% 24% 24%25% 25% 26%

29%

25%

18%

25%22% 23% 21% 22% 23%

24% 24% 24% 23%

30%

25% 26% 25% 26%27% 27%

28%30%

13%10% 11% 10%

12%11% 10%

8%11% 10% 9%

11% 12%14%

11%

8%10% 9% 10% 11%

7%9%

12%10%

5%

12%9% 9% 9% 9% 9% 11% 11%

6%8%

13%12%

8%10% 11%

13%

9%11%

18%

R$200

R$700

R$1.200

R$1.700

R$2.200

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

Alimentício Brasil Alimentício Internacional Margem Bruta Brasil Margem Bruta Internacional Margem EBITDA Brasil Margem EBITDA Internacional

Arroz

50%

Feijão

6%

Açúcar

41%

Pescados

3%

Volume Brasil 2T18 (%)

30

Arroz – Volume Histórico Trimestral (k ton) Feijão – Volume Histórico Trimestral (k ton)

Açúcar – Volume Histórico Trimestral (k ton) Pescados – Volume Histórico Trimestral (k ton)

Volume Brasil 2T18 (%)

Volume Brasil 2T18 (%)

Volume Brasil 2T18 (%)

Brasil: Volumes por Categoria

Arroz

50%

Feijão

6%

Açúcar

41%

Pescados

3%

Arroz

50%

Feijão

6%

Açúcar

41%

Pescados

3%

Arroz

50%

Feijão

6%

Açúcar

41%

Pescados

3%

80

90

100

110

120

130

140

150

160

170

180

1T0

8

3T0

8

1T0

9

3T0

9

1T1

0

3T1

0

1T1

1

3T1

1

1T1

2

3T1

2

1T1

3

3T1

3

1T1

4

3T1

4

1T1

5

3T1

5

1T1

6

3T1

6

1T1

7

3T1

7

1T1

8

10

12

14

16

18

20

22

1T0

8

3T0

8

1T0

9

3T0

9

1T1

0

3T1

0

1T1

1

3T1

1

1T1

2

3T1

2

1T1

3

3T1

3

1T1

4

3T1

4

1T1

5

3T1

5

1T1

6

3T1

6

1T1

7

3T1

7

1T1

8

100

110

120

130

140

150

160

170

1T1

3

2T1

3

3T1

3

4T1

3

1T1

4

2T1

4

3T1

4

4T1

4

1T1

5

2T1

5

3T1

5

4T1

5

1T1

6

2T1

6

3T1

6

4T1

6

1T1

7

2T1

7

3T1

7

4T1

7

1T1

8

2T1

8

-

2

4

6

8

10

12

14

16

1T1

3

2T1

3

3T1

3

4T1

3

1T1

4

2T1

4

3T1

4

4T1

4

1T1

5

2T1

5

3T1

5

4T1

5

1T1

6

2T1

6

3T1

6

4T1

6

1T1

7

2T1

7

3T1

7

4T1

7

1T1

8

2T1

8

31

As categorias que a Camil opera apresentam diferentes dinâmicas de preços no mercado. A Companhia realiza reajustes semanais,

assegurando a estabilidade de margens

Arroz – Preços de Mercado vs. Preço Bruto Camil Feijão – Preços de Mercado vs. Preço Bruto Camil

Açúcar – Preços de Mercado vs. Preço Bruto Camil Pescados– Preço Bruto Camil

Altos níveis de importação+ Desvalorização cambial

Brasil: Dinâmica de Preço por Categoria

32

Chile

Notas:

(1) Desinvestimento operações na Argentina (La Loma) no 2T18

Segmento Internacional

Operações Internacionais Performance – Evolução Trimestral (mm ton)1

Abertura Internacional 2Q18 (%)¹

Uruguai69%

Chile13%

Peru14%

Argentina4%

Volume Receita Líquida

Uruguai 46%

Chile30%

Peru22%

Argentina2%

Uruguay

Mercado Doméstico

Mercado de Exportação

Peru

Mercado Doméstico

Preço Bruto (R$/kg)

-

50

100

150

200

250

1T1

5

2T1

5

3T1

5

4T1

5

1T1

6

2T1

6

3T1

6

4T1

6

1T1

7

2T1

7

3T1

7

4T1

7

1T1

8

2T1

8

Uruguai Chile Peru Argentina

2,01

5,92

4,67

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

6,5

1,3

1,4

1,5

1,6

1,7

1,8

1,9

2,0

2,1

2,2

1T15

2T15

3T15

4T15

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

3T17

4T17

1T18

2T18

Ch

ile

e P

eru

(R

$/k

g)

Uru

gu

ai (

R$/k

g)

Uruguai Chile Peru

209

315

375 361

423

547

490 490

11,7%11,3%

10,5%9,8% 10,0%

11,1%10,5%

11,4%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 UDM 2T

2018

EBITDA Margem EBITDA

1.784

2.776

3.582 3.676

4.229

4.948

4.663

4.285

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 UDM 2T

2018

2015-2016: queda total do PIB de 7,2%

retornando aos níveis pré-2010

Camil expandiu seu market share ao longo do

tempo, com posições hoje de liderança no

mercado

Legenda

CAGR 2011-2017 (%)

+17.4%

Legenda Mesmo em um cenário desafiador, Camil foi capaz de

crescer em tamanho, mantendo rentabilidade e

expandindo participação de mercadoCAGR 2011-2017 (%)

33

Apesar da recente desaceleração da economia brasileira, Camil obteve um desempenho sólido com margens estáveis

Brasil: PIB e Vendas no Varejo (% crescimento, em termos reais)

Camil: Receita Líquida (R$ milhões)

Camil: EBITDA (R$ milhões)

e Margem (% Receita Líquida)

+15.2%

Evolução Margens (% Receita Líquida)

10,9%

6,7%

8,4%

4,3%

2,2%

(4,3)%

(6,3)%

2,0%

7,5%

3,9%

1,9%3,0%

0,1%

(3,8)% (3,6)%

1,0%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Vendas Varejo PIB

27,1%

24,1% 24,5%

23,2%

24,5% 24,7% 24,7%

26,1%

11,7% 11,3%10,5%

9,8% 10,0%11,1%

10,5%11,4%

4,1%4,9%

3,5%2,9% 2,6%

4,1%

5,4%

6,7%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 UDM 2T

2018

Margem Bruta Margem EBITDA Margem Líquida

Evolução Resultados Independe do Ambiente Econômico

Notas:

(1) IBGE, BCB, Ministério da Agricultura, Bacen

7. Desempenho Financeiro e

Endividamento

35

Custos e Despesas

Despesas Operacionais (% da Receita Líquida) Evolução Rentabilidade Histórica

Iniciativas Recentes

1. Liability Management e Estrutura de Capital

2. Revisão Alocações e Plano de Contas

3. Programa de Redução de Custos (Meta)

4. Orçamento Base Zero

5. Implementação novo BI

Operacionais FinanceirasB

1. Consolidação das Fábricas

2. Investimentos em Automação

3. Revisão Precificação e Custos

4. Eficiência Industrial e Logística

5. Investimentos em TI – Sales Force, Portal Frete

6. Redução de Perdas

A

18,1%

13,4%

6,2%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

1T13 1T14 1T15 1T16 1T17 1T18

Despesas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas

11,7%

6,9%

134,6

79,1

R$0

R$20

R$40

R$60

R$80

R$100

R$120

R$140

R$160

R$180

R$200

1T13 1T14 1T15 1T16 1T17 1T18

EBITDA Lucro Líquido Margem EBITDA Margem Líquida

36Notas:

(1) Covenant financeiro de 3,5x Dívida Líquida / EBITDA refere às debentures emitidas em Nov/2016, Mai/2017 e Dez/2017

Perspectiva estável pela S&P, principalmente por expectativas melhores para métricas de crédito, redução da alavancagem e margens

estáveis apoiadas em políticas financeiras sólidas

Monitoramento constante da liquidez da companhia

pela implementação de uma política de caixa mínimoPEndividamento máximo definido por covenant

financeiro de 3.5x Dívida Líquida / EBITDA UTM1P

1

Principais Políticas Financeiras e Evolução de Endividamento (R$ mn, exceto quando indicado)

Evolução de Endividamento e Rating de Crédito

Posição de Caixa atual (2T18) cobre 1,6 anos

de dívida

Custo médio de dívida: 5,8%2

Posição de Caixa e Cronograma de Endividamento (R$ mn)Despesas Financeiras Líquidas (em R$mn)

37

Sólida Geração de Caixa suportada por Resultados

Operacionais

Notas:

(1) Exclui fluxo de caixa de mudanças em investimentos de curto prazo

A sazonalidade do fluxo de caixa é explicada principalmente: (i) pela sazonalidade do capital de giro e (ii) pelo capex histórico utilizado

em aquisições de ativos (M&A)

Abertura do FCF1

(R$ mn) e conversão EBITDA-FCF (%)

Evolução Trimestral do Capital de Giro (R$ mn) Abertura Trimestral de Capex (R$ mn)

(63)% (133)%15% 58% 36% 3% (42)%

315%

(12)% (50)% (126)%

322%11%

(134)%

143% 235%67%

(104)%

123%223%

47%(137)%

38

CAMIL ALIMENTOS S.A.

8. Sessão Q&A