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Janeiro/2017

Plano BDPlano CV I

ANÁLISE GLOBAL DOS INVESTIMENTOS DO PLANO

Os investimentos do Plano BD apresentaram, em janeiro, rentabilidade de 0,96%, o que representa 107,87% da meta atuarial para o mês (0,89%) e 88,89% do CDI (1,08%). A principal contribuição para o resultado mensal veio do desempenho da Renda Fixa e Investimentos Estruturados, com 1,01% e 6,87%, respectivamente. O Valor em Risco do segmento de Renda Fixa (VaR RF) permaneceu inalterado em janeiro com 0,16%, mantendo-se bem abaixo do limite estabelecido pela Política de Investimentos (2,0%). Já o Valor em Risco do segmento de Renda Variável (VaR RV), apresentou uma redução, saindo de 5,04% em dezembro de 2016 para 3,47% em janeiro de 2017, mantendo-se abaixo do limite estabelecido na Política de Investimentos (5,20%).

A seguir, apresenta-se a análise dos resultados dos investimentos em cada uma das carteiras do plano BD.

RENDA FIXA - A carteira de renda fixa, que representa 89,08% do patrimônio quando se inclui o multimercado, apresentou rentabilidade de 1,01% no mês equivalente a 113,48% da meta atuarial (0,89%). A performance é justificada pelos títulos públicos que compõem a carteira, pois possuem taxas superiores a meta atuarial e o Fundo Fortaleza Multimercado. Esse fundo encerrou o mês de janeiro com rentabilidade de 1,39% (156,18% da meta atuarial do plano BD). O resultado, superior a meta, pode ser explicado pela valorização dos títulos que estão marcados a mercado em função da queda das taxas de juros no mês, bem como o desempenho positivo dos fundos imobiliários que compõem a carteira.

RENDA VARIÁVEL - A carteira de renda variável, representada por apenas 0,19% dos recursos do plano BD, é composta somente por ações do patrocinador, e que apresentou, em janeiro, um desempenho negativo de 5,60%.

INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS - O segmento de Investimentos Estruturados, com 0,26% do patrimônio do plano apresentou rentabilidade de 6,87% no mês (771,91% da meta atuarial) impactado pelo desempenho positivo dos fundos FII Brasil Plural e SP Downtown, com 11,53% e 5,20%, respectivamente.

IMÓVEIS - O segmento de investimentos imobiliários, com participação de 7,83%, apresentou rentabilidade de 0,48% no mês (53,93% da meta atuarial). O desempenho reflete apenas os resultados relativos às receitas de locação, que não foram suficientes para atingir a meta atuarial em virtude da taxa de vacância de 13,51%, mesmo esta sendo inferior a taxa média de vacância do mercado nacional para imóveis comerciais de 22,84%.

OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES - Por fim, o segmento de empréstimos e financiamentos imobiliários, onde estão alocados 2,64% do patrimônio do plano BD, apresentou rentabilidade de 0,67% no mês (75,28% da meta atuarial). O desempenho pode ser explicado pelas regras dos empréstimos a participantes e financiamentos imobiliários.

ACESSE AQUI O DETALHAMENTO DAS CARTEIRAS DE INVESTIMENTO.

DESEMPENHO DOS INVESTIMENTOS PLANO BD

Janeiro/2017

Valor em Risco Renda Variável (VaR RV)% Valor em Risco Renda Fixa (VaR RF)%

Renda Fixa é a maior participação do Plano Rentabilidade Mensal e Acumulada

ANÁLISE GLOBAL DOS INVESTIMENTOS DO PLANO

Os investimentos do Plano CV I encerram o mês de janeiro com rentabilidade de 1,00%, equivalente à 117,65% da meta atuarial de 0,85% e 92,59% do CDI, que foi de 1,08%. A principal contribuição para o resultado no mês foi o desempenho de Renda Fixa e Investimentos Estruturados com 0,94% e 4,42%, respectivamente. O Valor em Risco do segmento de Renda Fixa (VaR RF) apresentou uma redução, saindo de 0,12% em dezembro de 2016 para 0,08% em janeiro de 2017, continuando bem abaixo do limite estabelecido na Política de Investimentos (2,00%). No segmento de Renda Variável o Valor em Risco (VaR RV) permaneceu zerado uma vez que o plano atualmente não possui aplicações nesse segmento.

A seguir, apresenta-se o desempenho dos investimentos em cada carteira do plano CV I.

RENDA FIXA - A carteira de renda fixa, onde estão alocados 93,17% dos investimentos do plano CV I, apresentou rentabilidade de 0,94% no mês (110,59%% da meta atuarial). O desempenho, acima da meta, é explicado pela composição dos títulos públicos da carteira, que possuem taxas superiores a meta atuarial.

INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS – O segmento de Investimentos Estruturados, com 1,37% do patrimônio do plano, apresentou rentabilidade de 5,27% (620% da meta atuarial), impactada, principalmente, pelo desempenho positivo dos fundos Santander Agências FII e SP Downtown FII com 5,77% e 5,20%, respectivamente.

OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES – O segmento de operações com participantes, onde estão alocados 5,46% do patrimônio do plano CV I, apresentou rentabilidade de 0,88% (103,53% da meta atuarial no mês). O desempenho pode ser explicado pelas regras dos empréstimos a participantes.

ACESSE AQUI O DETALHAMENTO DAS CARTEIRAS DE INVESTIMENTOS

DESEMPENHO DOS INVESTIMENTOS PLANO CV I

Janeiro/2017

Valor em Risco Renda Variável (VaR RV)% Valor em Risco Renda Fixa (VaR RF)%

Renda Fixa é a maior participação do Plano CV I

Rentabilidade Mensal e Acumulada

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