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Capital de Capital de GiroGiro
Um Um conceitoconceito elementarelementar ……
ACAC
RLPRLP
APAP
PCPC
ELPELP
PLPL
Capital de Capital de girogiro
CDG = AC CDG = AC -- PCPC
PrazosPrazos e e ciclosciclos
Tempo
PagamentoPagamento
Com
pra
Com
pra
PMPPMP
RecebimentoRecebimento
Ven
daV
enda
PMEPME PMRVPMRV
CicloCiclo operacionaloperacional
CicloCiclo financeirofinanceiroCDGCDG
CiaCia das Rodas Quadradasdas Rodas Quadradas
•• Relatou os dados apresentados na Relatou os dados apresentados na tabela seguinte. tabela seguinte. a) Qual o ciclo financeiro da a) Qual o ciclo financeiro da empresa, em dias? empresa, em dias? b) Qual o ciclo operacional da b) Qual o ciclo operacional da empresa, em dias? empresa, em dias?
Prazos MPrazos Méédios (dias)dios (dias)
EstocagemEstocagem 1515
Recebimento de VendasRecebimento de Vendas 4545
Pagamento a fornecedoresPagamento a fornecedores 2020
PrazosPrazos e e ciclosciclos quadradosquadrados
CicloCiclo operacionaloperacional = 15 + 45 = 60= 15 + 45 = 60
CicloCiclo financeirofinanceiro = 60 = 60 –– 20 = 4020 = 40
Tempo
PagamentoPagamento
Com
pra
Com
pra
2020
RecebimentoRecebimento
Ven
daV
enda
1515 4545
PrazosPrazos e Capital de e Capital de GiroGiroAtivo CirculanteAtivo Circulante
Contas a receberContas a receber
PMRV x Vendas diPMRV x Vendas diááriasrias
EstoquesEstoques
PME x CMVPME x CMV didiááriorio
Passivo CirculantePassivo Circulante
FornecedoresFornecedores
PMP x Compras diPMP x Compras diááriasrias
Impostos a pagarImpostos a pagar
PMROF x Impostos diPMROF x Impostos diááriosrios
ProjetandoProjetando as as contascontas
DescriçãoValores diários
Valores Mensais Valores Anuais
Contas do Ativo Circulante
Contas a receberPMRV x Vendas
PMRV x Vendas/30
PMRV x Vendas/360
Estoques PME x CMV PME x CMV/30 PME x CMV/360
Contas do Passivo Circulante
FornecedoresPMP x
ComprasPMP x
Compras/30PMP x
Compras/360
Impostos a pagarPMROF x Impostos
PMROF x Impostos/30
PMROF x Impostos/360
Companhia do Mar de Prata S.A.Companhia do Mar de Prata S.A.•• Apresenta os dados seguintes. PedeApresenta os dados seguintes. Pede--
se calcular: se calcular: a) o ciclo operacional; a) o ciclo operacional; b) o ciclo financeiro; b) o ciclo financeiro; c) o ativo circulantec) o ativo circulanted) o capital de giro. d) o capital de giro. Considere o ano comercial, formado Considere o ano comercial, formado por 360 dias.por 360 dias.
CPV anual:CPV anual: $6.480,00$6.480,00Prazo MPrazo Méédio dos Estoques:dio dos Estoques: 45 dias45 diasCompras anuais:Compras anuais: $5.400,0$5.400,0Prazo MPrazo Méédio de Recebimento:dio de Recebimento: 45 dias45 diasVendas anuais:Vendas anuais: $7.200,00$7.200,00Prazo MPrazo Méédio de Pagamento:dio de Pagamento: 60 dias60 dias
PrazosPrazos e e ciclosciclos dada PrataPrata
CicloCiclo operacionaloperacional = 45 + 45 = 90= 45 + 45 = 90
CicloCiclo financeirofinanceiro = 90 = 90 –– 60 = 3060 = 30
Tempo
PagamentoPagamento
Com
pra
Com
pra
6060
RecebimentoRecebimento
Ven
daV
enda
4545 4545
Capital de Capital de GiroGiro dada PrataPrataAtivo CirculanteAtivo CirculanteContas a receberContas a receber
PMRV x Vendas diPMRV x Vendas diááriasrias45 x 7200/360 = $900,0045 x 7200/360 = $900,00
EstoquesEstoquesPME x CMV diPME x CMV diááriorio45 x 6480/360 = $810,0045 x 6480/360 = $810,00
Total do Ativo Circulante Total do Ativo Circulante $1.710,00$1.710,00Passivo CirculantePassivo CirculanteFornecedoresFornecedores
PMP x Compras diPMP x Compras diááriasrias60 x 5400/360 = $1.080,0060 x 5400/360 = $1.080,00
Total do Passivo Circulante $1.080,00Total do Passivo Circulante $1.080,00
Capital de giro $630,00Capital de giro $630,00
ExerciciosCPV anual:CPV anual: $16.480,00$16.480,00
Prazo MPrazo Méédio dos Estoques:dio dos Estoques: 75 dias75 dias
Compras anuais:Compras anuais: $13.678,40$13.678,40
Prazo MPrazo Méédio de Recebimento:dio de Recebimento: 45 dias45 dias
Vendas anuais:Vendas anuais: $18.130,00$18.130,00
Prazo MPrazo Méédio de Pagamento:dio de Pagamento: 60 dias60 dias
•• PedePede--se calcular: se calcular: a) o ciclo operacional; a) o ciclo operacional; b) o ciclo financeiro; b) o ciclo financeiro; c) o ativo circulantec) o ativo circulanted) o capital de giro.d) o capital de giro.
ExerciciosCPV mensal:CPV mensal: $1.373,33$1.373,33
Prazo MPrazo Méédio dos Estoques:dio dos Estoques: 75 dias75 dias
Compras mensais:Compras mensais: $1.139,86$1.139,86
Prazo MPrazo Méédio de Recebimento:dio de Recebimento: 45 dias45 dias
Vendas mensais:Vendas mensais: $1.510,83$1.510,83
Prazo MPrazo Méédio de Pagamento:dio de Pagamento: 60 dias60 dias
•• PedePede--se calcular: se calcular: a) o ciclo operacional; a) o ciclo operacional; b) o ciclo financeiro; b) o ciclo financeiro; c) o ativo circulantec) o ativo circulanted) o capital de giro.d) o capital de giro.
• A necessidade de capital de giro da empresa é calculada das seguintes formas:
1.Através do saldo das contas no Balanço Patrimonial:
• NCG =" Valor" das Contas a Receber + Valor em Estoque - Valor das Contas a Pagar.
• Exemplo: Contas a Receber: R$ 25.000,00 + Estoques R$ 40.000,00 - Contas a Pagar R$ 35.000,00 = NCG: R$ 30.000,00.
2. Através do Ciclo Financeiro (PME + PMR -PMP).
• NCG =" Ciclo" Financeiro x Valor das Vendas por Dia
PMR 30 dias + PME 45 dias - PMP 35 dias =Ciclo" Financeiro: 40 dias
• Vendas por dia: R$ 750,00 • NCG: (R$ 750,00 x 40 dias)= R$ 30.000,00
• A escolha por um dos métodos depende das necessidades do momento.
• O cálculo, através do ciclo financeiro, possibilita mais facilmente prever a necessidade de capital de giro em função de uma alteração nas políticas de prazos médios, ou no volume de vendas.
ExerciciosPrazo MPrazo Méédio dos Estoques:dio dos Estoques: 75 dias75 dias
Prazo MPrazo Méédio de Recebimento:dio de Recebimento: 45 dias45 dias
Prazo MPrazo Méédio de Pagamento:dio de Pagamento: 60 dias60 dias
Vendas anuais:Vendas anuais: $18.130,00$18.130,00
Calcular a NCG atravCalcular a NCG atravéés do CF?s do CF?
• Contas a Receber: R$ 250.000,00 • Estoques: R$ 400.000,00 • Contas a Pagar: R$ 350.000,00 • Calcular a NCG através do saldo das contas
do BP?
