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Análisede
Custo-Volume-Lucro
Professor: Daniel MouraDisciplina: Custos da ProduçãoCurso: Graduação em Engenharia de Produção
Análise de Custo-Volume-Lucro
Decisões de Curto Prazo Custeio Variável–Este modelo pressupõe que a empresa, para funcionar, já esteja comprometida com os custos fixos, os quais não serão influenciados por qualquer decisão que se tome.
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Margem de Contribuição
• É o montante das vendas diminuído dos custos variáveis.
• Margem de contribuição unitária é a parcela do preço de venda que resta para a cobertura dos custos/despesas fixos e para a geração do lucro por produto vendido.
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Margem de Contribuição
Suponha que a empresa decida produzir (e vender) uma unidade A MAIS de seu produto.
A receita será acrescida de um valor equivalente ao preço de venda do produto, enquanto que os custos aumentarão em um montante igual aos custos variáveis unitários.
A diferença é justamente a margem de contribuição unitária.
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mc = p - cv
Razão de Contribuição
• É a margem de contribuição dividida pelas vendas, ou a margem de contribuição unitária dividida pelo preço de venda.
• Representa a parte das vendas que cobrirá os custos fixos e originará o lucro, porém em %, isto é, representa a parcela com que cada unidade monetária obtida com a venda dos produtos contribui para cobrir os custos fixos ou para formar o lucro.
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Margem e Razão de Contribuição
• A margem de contribuição unitária está ligada à lucratividade do produto.
• A razão de contribuição relaciona-se com sua rentabilidade (lucratividade/investimento).
• Quanto maior a margem de contribuição unitária do produto, melhor será sua produção (e venda) para a empresa.
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Margem e Razão de Contribuição
• A razão de contribuição, realmente é importante, para gerenciar a rentabilidade de cada produto, em relação a outros produtos que a empresa produz
• Em outras palavras, é a maneira de visualizar que produtos dão maior rentabilidade em termos percentuais, para efetuar um melhor gerenciamento na carteira total de produtos
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Margem e Razão de Contribuição
• Exemplo 4.1
Confrontando-se os dois produtos, observa-se que o produto B seria preferível ao produto A, pois sua lucratividade, dada pela margem de contribuição, é maior do que a do produto A. Pelo critério da rentabilidade (razão de contribuição), o produto B também é melhor.
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Comparação de dois produtos pela margem de contribuição
Produto A Produto B
p ($/un.) 10,00 20,00
cv ($) 6,00 10,00
mc ($/un.) 4,00 10,00
(%) 40% 50%
Análise com Fator Limitante
• Quando existir um fator que limita a produção (tempo escasso, falta de MP etc.), a análise deve ser feita em função deste limite.
• A margem de contribuição de um produto deve ser dividida pela utilização do fator limitante por aquele produto.
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Margem e Razão de Contribuição
• Exemplo 4.2As vendas de A e B agora são limitadas pela capacidade de
produção (o potencial de mercado é superior ao que se pode
produzir). Sabe-se que A = 3 un./h e B = 1 un./h, MC = ?
O A é preferível ao B, pois, embora B possua maior margem do que A, sua produção dá-se mais lentamente, sendo sua margem de contribuição horária menor.
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Comparação de dois produtos pela margem de contribuição, com fator limitante
Produto A Produto B
p ($/un) 10,00 20,00
cv ($) 6,00 10,00
mc ($/un) 4,00 10,00
(%) 40% 50%
Produção (un/h) 3 1
mc ($/h) ($ 4/un * 3 un/h) = 12,00
($ 10/un * 1 un/h) = 10,00
Margem e Razão de Contribuição
• Exemplo 4.3 – Rentabilidade de 2 produtos (P1 e P2)A capacidade de produção não consegue atender todo o
potencial de mercado. A fabricação dos 2 produtos é feita em 3 máquinas (A, B e C).
A máq. B é a restrição do sistema produtivo, pois os tempos de fabricação são maiores do que nos outros recursos. Assim, o tempo de B é a fator limitante do sistema (a máq. B determina o ritmo de produção). A análise deve ser feita considerando o tempo gasto pelos produtos na máq. B.
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10 min/un
A
25 min/un
50 min/un
B
30 min/un
5 min/un
C
10 min/un
P1p = $ 750/uncv = $ 300/un
P2p = $ 600/uncv = $ 300/un
Margem e Razão de Contribuição
• Exemplo 4.3 (cont.)
Embora P1 tenha maior mc do que P2, este ocupa menos tempo na restrição (máq. B), apresentando maior mc por minuto de uso de B. Se a empresa fabricar apenas P1, ela conseguirá uma margem de $9/min de utilização da B, ao passo que se fabricar apenas P2, gerará $10/min. Melhor fabricar P2.
10 min/un
A
25 min/un
50 min/un
B
30 min/un
5 min/un
C
10 min/un
P1p = $ 750/unv = $ 300/un
P2p = $ 600/unv = $ 300/un
Comparação de dois produtos pela margem de contribuição, com fator limitante
Produto P1 Produto P2
p ($/un.) 750,00 600,00
cv ($) 300,00 300,00
mc ($/un.) 450,00 300,00
(%) 60% 50%
Tempo máq. B 50 min 30 min
mc ($/min B) (450 / 50) = 9,00 (300 / 30) = 10,00
Ponto de Equilíbrio..., ou ponto de ruptura, é o nível de vendas em que o
lucro é nulo.
Qo = ponto de equilíbrio em unidades físicasRo = ponto de equilíbrio em unidades monetáriasCF = custo fixoMc = margem de contribuição unitáriaRC = razão de contribuiçãoP = preço de venda
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CFmc
= -----Qo CFRC
= -----Ro Ro = Qo x p = -----RC pmc
Ponto de Equilíbrio
A representação gráfica é feita inserindo a receita (p.Q) e os custos totais (cv.Q + CF) nas coordenadas cartesianas, onde a abscissa representa a quantidade vendida.
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$
R
CF
Q quantidade
RECEITA = p x Q
CUSTOS = CF + cv x Q
Ponto de Equilíbrio
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• Exemplo 4.4
Apesar do Qo em unidades físicas ser o mesmo para A e B, o Qo em $ (eixo y) é maior para B. Isso significa que B deve faturar o dobro para cobrir seus CF, sendo menos interessante do que A. Além disso, como a RC de B é a metade da outra, ela sempre necessita o dobro de faturamento para conseguir o mesmo lucro que A, o que implica em menor rentabilidade.
Dados das empresas A e B
Empresa A Empresa B
p ($/un.) 10,00 20,00
cv ($) 6,00 16,00
CF ($) 300.000 300.000
mc ($/un.) 4,00 4,00
(%) 40% 20%
Qo (un) 75.000 75.000
CF
mc= -----Qo
3.000.000
2.500.000
2.000.000
1.500.000
1.000.000
500.000
00 75.000 150.000
$
Volume de produção
Receita B
Custos B
Receita A
Custos A
Ponto de Equilíbrio
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• Exemplo 4.5 Empresa A (automatizada) e Empresa M (manual)
A reta da receita é a mesma para A e M, já que os produtos são idênticos. No nível de vendas de 10.000 unidades, os lucros das empresas se igualam, já que os custos são os mesmos. Acima desse ponto, o lucro de A (automatizada) é maior, ao passo que, abaixo disso, M (manual) é superior. Abaixo de 7.500 unidades, ambas as empresas dão prejuízo, mas o de A é maior.
Dados das empresas A e M
Empresa A Empresa M
p ($/un.) 10,00 10,00
cv ($) 2,00 6,00
CF ($) 70.000 30.000
mc ($/un.) 8,00 4,00
(%) 80% 40%
Qo (un) 8.750 7.500
CF
mc= -----Qo
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
00 7.500 8.750 10.000
$
Volume de produção
Custos A
Custos M
Receita A = M
Alteração no Ponto de Equilíbrio
Mudanças no preço de venda, nos custos fixos ou nos custos variáveis alteram o ponto de equilíbrio. Se o preço do produto aumentar, a receita será maior e o ponto de equilíbrio será menor.
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$
R
Ro’CF
QuantidadeQo Qo’
Receita’ = p’ x Q
Receita = p x Q
Custos = CF + cv x Q
Alteração no Ponto de Equilíbrio
Se os custos fixos crescerem, o ponto de equilíbrio será deslocado para cima.
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$
Ro’
Ro
CF
QuantidadeQo Qo’
Receita = p x Q
Custos = CF + cv x Q
Custos’ = CF’ + cv x Q
Alteração no Ponto de Equilíbrio
Se os custos variáveis crescerem, o ponto de equilíbrio também será deslocado para cima.
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$
Ro’
Ro
CF
QuantidadeQo Qo’
Receita = p x Q
Custos = CF + cv x Q
Custos’ = CF + cv’ x Q
Classificação de Custos relembrando conceitos do cap. 2
• Custos de oportunidade – não representam o consumo de insumos, mas o quanto se deixou de ganhar pelo fato de ter optado por um investimento ao invés de por outro. Nesta caso, compara-se dois investimentos diferentes.
No Brasil, são custos não-contábeis, ou seja, não são aceitos pela contabilidade oficial.
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• Custos desembolsados – são pagamentos efetuados no presente. Ex: pagamento de funcionários, aluguéis e energia.
• Custos não desembolsados – não exigem desembolso de dinheiro. Ex: depreciação de máquinas.
• Custos de transformação – são a soma dos custos de MOD com os custos indiretos de fabricação.
Classificação de Custos relembrando conceitos do cap. 2
Margem de Segurança
• É o excedente da receita da empresa sobre a receita no ponto de equilíbrio.
• Representa o quanto as vendas podem cair sem que haja prejuízo.
• Expressa em unidades físicas ou monetárias, sob a forma de percentual.
• Divide-se a margem de segurança quantitativa pelas vendas.
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Classificação de Custosrelembrando conceitos do cap. 2
Classificação pela facilidade de eliminação• Custos fixos evitáveis – relacionam-se
àqueles que podem ser eliminados em curto prazo caso a empresa encerre temporariamente suas atividades. Ex. Salários, aluguéis e energia elétrica etc.
• Custos fixos não elimináveis – não são passíveis de eliminação a curto prazo. Ex. Depreciação de instalações, impostos sobre a propriedade, parte da segurança etc.
Válido para se analisar a possibilidade de suspensão temporária das atividades da empresa ou a paralização de uma linha de produtos.
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Empresas Multiprodutoras
No caso de a empresa produzir mais que um produto, não há sentido no rateio de custos indiretos fixos aos produtos para a obtenção do ponto de equilíbrio, pois não há apenas uma combinação de produtos que propicia lucro zero.
Nessa situação, o enfoque deve ser que cada produto cubra seus custos diretos e a margem de contribuição que sobra propicia a cobertura dos custos indiretos fixos e a geração de lucros.
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Empresas Multiprodutoras
Os produtos podem ser comparados entre si com as razões de contribuição e com a participação nas vendas, para se ter uma idéia da contribuição unitária com a rentabilidade e lucratividade da empresa.
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Aumentarvendas
Aumentarmargem de contribuição
Rentabilidade
Participaçãonas vendas
Empresas Multiprodutoras• Produto Dúvida:
– Trata-se de produtos com baixa rentabilidade e alta participação nas vendas em um mercado em alto crescimento
– Geralmente relacionados a negócios nascentes– Requer altos investimentos para manter participação
no mercado– Demandam ações para o aumento da margem de
contribuição, como redução de custos diretos– Vendas relativamente baixas, tendendo a geração
escassa de receitas– Se verificado a potencialidade do produto e se houver
condições de realizar os investimentos necessários o produto dúvida pode virar estrela
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Empresas Multiprodutoras
• Produto Estrela:– Alta rentabilidade e participação nas vendas em um
mercado crescente– A participação de mercado reverte-se em geração
de receita para a empresa, com altas margens de lucros
– São auto-sustentáveis, geram e consomem grande volume de dinheiro
– É o melhor produto da empresa– Deve ser sempre uma prioridade e não deve haver
dúvidas em se fazer investimentos
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Empresas Multiprodutoras
• Produto Vaca Leiteira:– Produtos com alta rentabilidade e baixa participação
nas vendas– Costuma gerar muito dinheiro– Não necessita de investimento– O produto está estabelecido, mas ações para o
aumento das vendas podem ser as mais interesantes
– Deve-se usar os produtos “Vaca Leiteira” para gerar mais caixa e possibilitar investir em produtos de alto potencial
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Empresas Multiprodutoras
• Produto Abacaxi:
– Baixa rentabilidade e baixa participação em vendas em mercados de baixo crescimento
– Receitas e lucros muito pequenos
– Produtos consomem muito dinheiro
– Exigem alguns investimentos periódicos
– Geralmente devem ser descartados29
Empresas MultiprodutorasExemplo 4.10:
Uma empresa produz os produtos A, B, C e D:
30
Produto A B C D Total
Receita 1.000 4.000 4.000 1.000 10.000
(%) 10% 40% 40% 10% 100%
CV 700 2.800 3.600 900 8.000
Mc 300 1.200 400 100 2.800
(%) 30% 30% 10% 10% 20%
Rentabilidade
Participaçãonas vendas
C
D
B
A
Empresas MultiprodutorasExemplo 4.10:
Uma empresa produz os produtos A, B, C e D:
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Produto A B C D Total
Receita 1.000 4.000 4.000 4.000 10.000
(%) 10% 40% 40% 10% 100%
CV 700 2.800 3.600 900 8.000
Mc 300 1.200 400 100 2.800
(%) 30% 30% 10% 10% 20%
Rentabilidade
Participaçãonas vendas
C
D
B
A
Traz melhores resultados
Empresas MultiprodutorasExemplo 4.10:
Uma empresa produz os produtos A, B, C e D:
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Produto A B C D Total
Receita 1.000 4.000 4.000 4.000 10.000
(%) 10% 40% 40% 10% 100%
CV 700 2.800 3.600 900 8.000
Mc 300 1.200 400 100 2.800
(%) 30% 30% 10% 10% 20%
Rentabilidade
Participaçãonas vendas
C
D
B
A
Traz melhores resultados
Propicia menor contribuição
Empresas MultiprodutorasExemplo 4.10:
Uma empresa produz os produtos A, B, C e D:
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Produto A B C D Total
Receita 1.000 4.000 4.000 4.000 10.000
(%) 10% 40% 40% 10% 100%
CV 700 2.800 3.600 900 8.000
Mc 300 1.200 400 100 2.800
(%) 30% 30% 10% 10% 20%
Rentabilidade
Participaçãonas vendas
C
D
B
A
Traz melhores resultados
Propicia menor contribuição
Desempenho poderia ser melhorado com o aumento na participação da receita
Empresas MultiprodutorasExemplo 4.10:
Uma empresa produz os produtos A, B, C e D:
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Produto A B C D Total
Receita 1.000 4.000 4.000 4.000 10.000
(%) 10% 40% 40% 10% 100%
CV 700 2.800 3.600 900 8.000
Mc 300 1.200 400 100 2.800
(%) 30% 30% 10% 10% 20%
Rentabilidade
Participaçãonas vendas
C
D
B
A
Traz melhores resultados
Propicia menor contribuição
Desempenho poderia ser melhorado com o aumento na participação da receita
Visar o aumento da razão de contribuição