CIMAVE secpro NocFinanc MatrizFinanceira - Escola ... · Relembre-lhes que apenas terão de preencher a folha dos “Pressupostos ... de ponto de partida para todas as remodelações

MATRIZ FINANCEIRA

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NOÇÕES FINANCEIRAS

2

Ensino Secundário / Profissional

Breve descrição Atividade destinada exclusivamente ao conhecimento e preenchimento da matriz financeira, com base em negócios fictícios. Para tal, será imprescindível cada grupo ter um computador com excel.

Competências a desenvolver Capacidade de raciocínio, Capacidade de reflexão, Compreensão de conceitos financeiros, Espírito empresarial, Trabalho em equipa, Resolução de problemas

Duração 90 minutos

Complexidade � � � � �

____________________

Direitos de Autor

Todos os direitos reservados. Nenhuma parte deste guião pode ser reproduzida ou utilizada para fins

comerciais, por qualquer modo ou por qualquer meio – eletrónico, mecânico (incluindo fotocópia),

de gravação ou qualquer outra forma copiada – sem autorização prévia, por escrito, do Editor.

É concedida permissão aos participantes do Projeto Empreendedorismo nas Escolas da CIM do Ave

(ano letivo 2014/2015) para reproduzirem páginas deste guião apenas para fins não comerciais.

Qualquer solicitação para fotocópia, gravação, transmissão e/ou reprodução de qualquer parte deste

trabalho deve ser dirigida por escrito à GesEntrepreneur – Empreendedorismo Sustentável, Lda.

(Rua 7 de Junho de 1759, Nº 1, Lagoal, 2760-110 Caxias).


3

GUIA DA ATIVIDADE

MATERIAL:

� Documento: “Dados Financeiros” (um exemplar por turma; documento constituído por 5

versões)

� Documento: “Dados Financeiros – Soluções” (para consulta do professor)

� Documento: “Resumo da Matriz Financeira” (um exemplar por aluno)

� Apresentação: “Preenchendo a Matriz Financeira”

� Apresentação: “Viabilidade Financeira”

� Ficheiro Excel: “Matriz Financeira”

� Computadores com Excel (um por grupo)

� Computador

� Videoprojetor

OBJETIVOS:

� Perceber a diversidade de recursos necessários para a concretização de um negócio.

� Compreender os conceitos de VAL, TIR e Payback (retorno do investimento).

� Identificar as situações de lucro e prejuízo.

PREPARAÇÃO:

� Fotocopie um exemplar do documento “Dados Financeiros” (o documento é constituído por 5

versões, pelo que terá uma versão para cada grupo de alunos).

� Fotocopie, para todos os alunos, o documento “Resumo da Matriz Financeira”.

� Prepare um computador e um videoprojector para projetar as apresentações “Preenchendo a

Matriz Financeira” e “Viabilidade Financeira”.

� Prepare os materiais para esta atividade, sabendo que tem que ter um computador por grupo

com o Excel instalado (providencie uma sala com computadores ou requisite portáteis na escola).

� Prepare o ficheiro em Excel “Matriz Financeira”, para que o distribua facilmente pelos vários

computadores (por exemplo numa pen USB).


4

IMPLEMENTAÇÃO:

� Divida a turma em 5 grupos.

Deverá fazê-lo de forma aleatória e para isso poderá recorrer a uma dinâmica de divisão de

grupos.

� Peça a cada um dos grupos para se sentar junto a um computador.

� Introduza o assunto em questão, projetando a apresentação “Preenchendo a Matriz Financeira”.

Explique aos alunos a importância de se familiarizarem com as questões expostas durante a

apresentação, para que possam realizar a atividade com sucesso.

� No final da apresentação informe que cada grupo terá que preencher uma “Matriz Financeira” e,

para isso, terão um enunciado com informações de negócios fictícios (cada grupo trabalha um

negócio distinto).

� Distribua o documento “Dados Financeiros”, entregando a cada grupo uma versão diferente

deste documento, de forma a que cada grupo tenha um caso distinto para analisar.

� Enquanto os alunos leem o enunciado, para se irem familiarizando com o respetivo caso, coloque

em cada computador o ficheiro excel da “Matriz Financeira”.

� Diga aos alunos que dispõem de 25-30 minutos para preencher a matriz financeira (deverá ter o

cuidado de reservar 5-10 minutos para o final da atividade, pois esta é suscetível de levantar

questões na turma).

Relembre-lhes que apenas terão de preencher a folha dos “Pressupostos” e, para isso, devem ler

com atenção os enunciados distribuídos.

Além disso, na matriz financeira pode ser encontrado um triângulo vermelho no canto superior

direito de algumas células, o qual significa que existe um comentário / dica de preenchimento

(para visualizar basta colocar o ponteiro do rato em cima da célula correspondente).

� Circule pela sala à medida que os grupos vão inserindo os dados na “Matriz Financeira”,

esclarecendo algumas questões que possam surgir, dando alguns conselhos (se necessário) e

observando o modo como os grupos trabalham (neste exercício a discussão é de salutar).

Relembre aos grupos, se achar necessário, que todos os dados a introduzir devem ser anuais.

� À medida que os grupos vão finalizando o exercício, corrija os valores introduzidos pelos mesmos

(faça esta verificação junto do respetivo grupo), consultando o documento “Dados Financeiros –

Soluções”.

� Depois de verificados os valores, peça aos alunos para consultarem a última folha do ficheiro

“Matriz Financeira”, (respeitante à folha da “Viabilidade”) e peça aos alunos do grupo para se

pronunciarem acerca da possível viabilidade do negócio que estudaram. Deixe que sejam os

alunos a tirar as conclusões da viabilidade do negócio em análise, para que tentem interpretar os

conceitos abordados nesta atividade.


5

INSTRUÇÕES PARA REFLEXÃO:

� Pergunte aos alunos se alguma vez tinham contactado com os conceitos apresentados durante a

atividade. Caso isso se verifique, peça-lhes para tentarem explicar pelas suas próprias palavras

algum tema que surja.

� Questione os alunos sobre a viabilidade das ideias que analisaram, tendo em conta os dados

fornecidos no início da atividade.

Poderão discutir uma forma de tornar cada um dos diferentes negócios mais viável.

� Projete a apresentação “Viabilidade Financeira”. Tente fazer um apanhado das maiores

dificuldades sentidas, tendo sempre em mente que a grande maioria dos alunos está a contactar

com estas matérias pela primeira vez.

É importante que os conceitos VAL (Valor Atualizado Líquido), TIR (Taxa Interna de Rendibilidade)

e Payback (Tempo de Retorno do Investimento), fiquem bem consolidados, pelo que deve ter em

atenção este aspeto durante a apresentação. Assim, explique que para um projeto ser viável, o

VAL Acumulado terá que ser superior a zero, a TIR superior a 10% (para o exemplo dado) e o

Payback menor que 48 meses (4 anos).

� Conclua a atividade, referindo que todos os empreendedores prestam atenção a esta

problemática da viabilidade económico-financeira, reportando para as características

empreendedoras: capacidade para correr riscos calculados, responsabilidade, orientação para o

lucro/objetivo, identificação de oportunidades, entre outras.

� Distribua o documento “Resumo da Matriz Financeira” para que os alunos fiquem com uma

síntese da matriz financeira, a qual poderá ser útil na fase do Concurso de Ideias.

NOTAS:

� Este exercício é bastante complexo. Muitos alunos vão contactar pela primeira vez com esta

temática, tão importante para os empreendedores. É importante, por isso, ter uma observação

participante ao longo da atividade e procurar desmistificar a temática, utilizando exemplos do

quotidiano.

� Esta atividade é bastante importante para o concurso de ideias. Todos os grupos que

participarem no concurso de ideias terão que preencher uma matriz semelhante, devido aos

critérios de pontuação dos projetos, como a exequibilidade e a viabilidade das ideias propostas.

� Nesse sentido, poderá realizar um exercício semelhante para o preenchimento da matriz de cada

negócio do concurso de ideias.


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ANEXOS


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Dados Financeiros

A. Bits and Bytes

A empresa Bits and Bytes vai arrancar em janeiro de 2014. É um projeto de 3 irmãos

empreendedores da família Silva: o Francisco, o João e o Nuno. Eles pretendem montar um escritório

de serviços de informática. O serviço que prestam consiste apenas na reparação de computadores,

quer este serviço seja efetuado na loja, quer no domicílio dos clientes, variando apenas o preço do

serviço prestado: 15€ por hora para serviços realizados na loja e 20€ por hora no domicílio do cliente.

Estes preços são líquidos, ou seja, deduzidos de IVA. De seguida, referem-se os principais dados

esperados para a implementação deste negócio.

Vendas esperadas:

Ano Serviço ao domicílio Serviço na loja

2014 1.460 horas 2.190 horas

2015 1.643 horas 2.373 horas

2016 1.825 horas 2.555 horas

2017 2.008 horas 2.738 horas

Despesas (sem IVA):

1. A empresa espera gastar 75€ em cada mês nas contas de eletricidade e água no total.

2. Em combustíveis, a empresa vai despender 275€ em cada mês de 2014, 300€ em cada mês de

2015, 325€ em cada mês de 2016 e 350€ em cada mês de 2017.

3. Em material de escritório, prevê-se um custo de 40€ mensais ao longo dos 4 anos de projeto.

4. A renda mensal da loja corresponde a 350€, não se prevendo qualquer aumento até 2018.

5. Os telemóveis, telefone e internet têm contrato anual, cujo preço acordado é de 1.800€.


8

6. Os seguros de trabalho da empresa têm os seguintes recibos anuais a pagar (considerando os 4

anos):

2014: 270€

2015: 276€

2016: 282€

2017: 288€

7. Com as ferramentas de trabalho, a empresa espera despender 300€ no total do primeiro ano de

projeto. Devido ao aumento esperado da carga de trabalho, prevê-se que o total deste valor

aumente 100€ em cada ano que passa do projeto.

8. Em publicidade, a Bits and Bytes vai gastar 5.000€ em cada um dos 4 anos.

9. Contrataram a uma empresa externa a limpeza do escritório, a 600€ por ano.

10. O contabilista, que também é externo, presta serviços a um valor de 175€ por mês, sendo o

contrato estabelecido válido para 48 meses.

Pessoal:

Apenas os sócios trabalham na empresa, com ordenados mensais em cada ano de:

2014: 550€

2015: 600€

2016: 650€

2017: 700€

Investimento (sem IVA):

1. Uma carrinha para deslocações no valor de 22.000€.

2. 3 computadores, dos quais 2 custam 1.000€ cada um; o outro custará 2.000€.

3. Mobiliário de escritório no valor de 1.700€.

4. Uma impressora, ao preço de 600€.


9

Dados Financeiros

B. Casas e Remodelações

Dois jovens empreendedores, o Roberto e o Simão, pretendem abrir uma empresa de construção

civil, que se dedica apenas à remodelação de casas. Precisam de construir um pavilhão, que servirá

de ponto de partida para todas as remodelações e onde vão ser armazenados todos os materiais. As

remodelações são cobradas como um produto por metro quadrado de construção. O projeto arranca

em janeiro de 2014. Esta empresa apresenta preços e custos médios, consoante a qualidade de

construção pretendida pelo cliente: alta, média ou baixa.

Vendas esperadas (preços com IVA a 23%):

Ano Qualidade Alta

(615€ por m2)

Qualidade Média

(430,50€ por m2)

Qualidade Baixa

(307,50€ por m2)

2014 250 m² 600 m² 430 m²

2015 300 m² 650 m² 480 m²

2016 350 m² 700 m² 530 m²

2017 400 m² 750 m² 580 m²

Custo dos produtos / bens:

Ano Qualidade Alta Qualidade Média Qualidade Baixa

2014

70% 65% 60% 2015

2016

2017


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Despesas com IVA a 23%:

1. A empresa espera gastar 55,35€ por mês nas contas de eletricidade e água. Este valor será

constante ao longo dos 48 meses de projeto.

2. Em combustíveis estão previstos 738€ mensais ao longo de 2014. Devido ao aumento de

trabalho previsto nas vendas da empresa, esperam-se 799,50€ mensais em 2015, 861€ mensais

em 2016 e 922,50€ mensais em 2017.

3. Serão adquiridos 430,50€ de material de escritório, em cada um dos quatro anos.

4. Em comunicações, a empresa espera despender 2.583€ por cada ano de projeto.

5. Os seguros da empresa custam 615€ no ano de 2014, sendo o contrato renovável pelo mesmo

valor para cada um dos 3 anos seguintes.

6. Com as ferramentas e utensílios, a Casas e Remodelações terá uma despesa de 6.150€ por ano.

7. Em publicidade a empresa vai gastar 3.075€ anuais.

8. A limpeza das instalações tem um custo anual de 1.537,50€.

9. A empresa que tem a cargo a contabilidade da Casas e Remodelações cobra 369€ por mês, nos

primeiros 48 meses de contrato.

Pessoal:

Além do Roberto e do Simão, vão trabalhar na empresa mais 4 pessoas:

� Os sócios vão ter um ordenado de 750€ mensais em 2014, sendo que está prevista uma

subida no salário mensal, de acordo com o seguinte:

2015: 800€

2016: 850€

2017: 900€

� Um dos trabalhadores vai auferir 900€ por mês em 2014, 925€ por mês em 2015, 950€ por

mês em 2016 e 975€ por mês em 2017.


11

� Dois colaboradores recebem, cada um, 700€ mensais em 2014, 720€ mensais em 2015, 740€

mensais em 2016 e 760€ mensais em 2017.

� Haverá ainda um outro colaborador no escritório, com um ordenado mensal de 550€ em

2014, 575€ em 2015, 600€ em 2016 e 625€ em 2017.

Investimento com IVA a 23%:

1. A empresa vai realizar investimento no valor de 95.940€ em veículos.

2. O projeto prevê a aquisição de 2 computadores, ao preço de 922,50€ cada.

3. O mobiliário comercial está orçamentado em 1.476€.

4. A impressora tem um preço de 615€.

5. O edifício, atualmente em construção, soma um total de 184.500€ em orçamentos.


12

Dados Financeiros

C. Construir Talentos

O projeto Construir Talentos consiste numa organização que faculta diversos cursos de formação

profissional. Estes serviços são lecionados nas suas salas e pagos consoante o número de horas totais

de cada curso. Resumindo, cada hora de formação tem um preço de 85€, independentemente do

número de formandos inscritos em cada curso. Este projeto vai começar em janeiro de 2014, pelas

mãos de dois empreendedores experientes, o Sílvio e o Joaquim, que pretendem arrendar escritórios

e salas em Coimbra para desenvolver o seu negócio. Os serviços de formação, por lei, estão isentos

de IVA, no que diz respeito apenas às horas de formação vendidas. As previsões que eles fizeram são

explicadas de seguida.

Vendas esperadas:

Ano Total de horas de formação dadas

2014 1.750

2015 1.900

2016 1.950

2017 2.100


1. A empresa espera gastar 307,50€ por mês (em 2014) em eletricidade e água, no total. De ano

para ano esta conta sobe e em 2015 será de 319,80€ mensais, em 2016 de 332,10€ mensais e em

2017 de 344,40€ mensais.

2. A Construir Talentos estima que no primeiro ano vão ter despesas em material de escritório no

valor de 922,50€. De ano para ano, esperam um aumento desta despesa em 61,50€, ou seja,

984€ em 2015, 1.045,50€ em 2016 e 1.107€ em 2017.


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3. A renda dos escritórios e salas, que não está sujeita a IVA, é de 2.500€ por mês. O senhorio

atualizará as rendas mensais em janeiro de 2015 para 2.550€, em janeiro de 2016 para 2.600€ e

em janeiro de 2017 para 2.650€.

4. Em comunicações vão despender 1.180,80€ todos os anos.

5. Os seguros da empresa têm um custo de 1.537,50€ por ano.

6. A Construir Talentos vai apostar forte na publicidade, com 9.225€ por ano.

7. Assinaram um contrato para a limpeza das instalações todas, no valor de 215,25€ por mês em

2014, 246€ em 2015, 276,75€ em 2016 e 307,50€ em 2017.

8. A empresa de contabilidade contratada presta serviços a 3.075€ por ano.

Pessoal:

Além do Sílvio e do Joaquim, serão necessários mais dois formadores. Todos começam no início do

projeto, com as seguintes remunerações mensais:

Colaboradores Salários 2014 Salários 2015 Salários 2016 Salários 2017

Sílvio 1.500€ 1.500€ 1.500€ 1.500€

Joaquim 1.500€ 1.500€ 1.500€ 1.500€

Formador 1 1.000€ 1.050€ 1.100€ 1.150€

Formador 2 1.000€ 1.050€ 1.100€ 1.150€


1. A sala de informática vai ser dotada de 12 computadores, a 553,50€ cada um. A empresa vai

também necessitar de 3 videoprojetores a 922,50€ cada.

2. Em mobiliário para as salas e escritório serão investidos 18.450€.

3. A empresa necessita de uma fotocopiadora, que custa 3.444€, e também de duas impressoras,

sendo que cada uma tem o preço de 615€.


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Dados Financeiros

D. InovEnergia

A InovEnergia é um projeto empreendedor no setor das energias renováveis. A ideia partiu de 3

empreendedores – o Zacarias, a Beatriz e a Inês – que pretendem colocar este negócio em prática já

em janeiro de 2014, alugando um escritório para tal. O negócio centra-se em 3 produtos, destinados

às casas particulares: painéis térmicos, painéis fotovoltaicos e turbinas eólicas. Os preços são,

respetivamente e sem considerar o IVA, 2.500€, 3.000€ e 2.800€, sendo que a cada unidade vendida

de cada produto, corresponde uma casa.

Vendas esperadas:

Ano Painéis Térmicos Painéis Fotovoltaicos Turbinas Eólicas

2014 35 Casas 14 Casas 25 Casas





Ano Painéis Térmicos Painéis Fotovoltaicos Turbinas Eólicas

2014

75% 70% 70% 2015

2016

2017


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1. A empresa espera gastar 738€ por ano em eletricidade e água.

2. Em combustíveis para a carrinha estimam 147,60€ por mês.

3. A InovEnergia calcula que, em cada ano, irá ter despesas em material de escritório no valor de

516,60€.

4. A renda do escritório, que está isenta de IVA, é de 600€ por mês.

5. Em comunicações vão despender 1.476€ todos os anos.

6. Os seguros da empresa têm um custo de 615€ por ano.

7. As ferramentas de trabalho têm um custo estimado de 307,50€ mensais.

8. Em publicidade aos seus produtos a InovEnergia vai gastar anualmente 3.075€.

9. O contabilista, que é externo à empresa, terá um custo de 147,60€ mensais.

Pessoal:

O Zacarias, a Beatriz e a Inês combinaram que os salários se iam manter fixos ao longo dos primeiros

4 anos, tendo um valor mensal de 750€ para cada um. Nas previsões que fizeram, chegaram à

conclusão que não precisariam de contratar mais ninguém.


1. Cada um dos empreendedores vai necessitar de um computador de 615€.

2. Será necessária uma carrinha relativamente grande, para transporte de todo o material e

ferramentas para as casas. O preço será de 30.750€.

3. A empresa necessita de uma fotocopiadora, cujo preço é 369€.

4. Em mobiliário de escritório vão ter que investir 2.214€.


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Dados Financeiros

E. Casual Shirt

A Maria João e a Joana têm o sonho de montar a sua própria loja de vestuário. Pretendem vender

roupa para homem e mulher, incluindo algum calçado. Já arranjaram um espaço num centro

comercial, que pretendem arrendar a partir de janeiro de 2014. Reuniram-se e têm trabalhado no

seu plano de negócios, que na Análise Económico-Financeira apresenta as seguintes previsões:

Vendas esperadas (preços com IVA a 23%):

Ano Roupa Mulher Roupa Homem Calçado Mulher Calçado Homem

2014 25.830,00€ 20.295,00€ 14.760,00€ 13.530,00€

2015 28.290,00€ 20.910,00€ 15.990,00€ 13.837,50€

2016 30.750,00€ 21.525,00€ 17.220,00€ 14.145,00€

2017 33.210,00€ 22.140,00€ 18.450,00€ 14.452,50€


Ano Roupa Mulher Roupa Homem Calçado Mulher Calçado Homem

2014

55% 45% 39% 42% 2015

2016

2017


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1. A loja tem custos de eletricidade de 36,90€ por mês. Por ano, a mensalidade sobe 3,69€, ou seja,

é de 40,59€ em 2015, 44,28€ em 2016 e 47,97€ em 2017.

2. O material de escritório consumido totaliza 664,20€ em cada ano.

3. O aluguer da loja é de 615€ por mês, sendo que a mensalidade é revista todos os anos, da

seguinte forma: 676,50€ em 2015; 738€ em 2016; 799,50€ em 2017.

4. Em comunicações a despesa é de 55,35€ por mês.

5. Os seguros da Casual Shirt têm um custo de 615€ por ano.

6. A conservação da loja implica, anualmente, gastos de 1.845€.

7. Em publicidade exposta na loja, a Maria João e a Joana vão apostar 67,65€ por mês.

8. Os serviços de contabilidade têm uma fatura mensal de 147,60€.

Pessoal:

A Maria João e a Joana vão receber, cada uma, 500€ mensais no primeiro ano. Combinaram que no

segundo ano esse salário seria de 525€, no terceiro ano de 550€ e no quarto ano de 575€.


1. A loja terá um computador para registo das vendas, no valor de 738€.

2. Será necessário investir em prateleiras e móveis, num total de 3.075€.

3. A impressora custa 307,50€.


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Dados Financeiros – Soluções

A. Bits and Bytes

1 DADOS GERAIS

1.1. Nome do Projeto Bits and Bytes

1.2. Setor de Atividade Serviços de Informática

Sim=1; Não=0

1.3. Comércio 0

Serviços 1

1.4. Ano 1 2014

Ano 2 2015

Ano 3 2016

Ano 4 2017

1.5. Taxa de IRC

25,0%

1.6. Taxa de IVA Compras

23%

1.7. Taxa de IVA Vendas

23%

4 PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS

2014 2015 2016 2017

Serviços na Loja 32.850,00 35.595,00 38.325,00 41.070,00

Serviços ao Domicílio 29.200,00 32.860,00 36.500,00 40.160,00

Serviço 3

Serviço 4

....

....

.

Serviço 17

Serviço 18

TOTAL 62.050,00 68.455,00 74.825,00 81.230,00


19

5 FORNEC. E SERV. EXTERNOS

2014 2015 2016 2017

Eletricidade, Água, Gás 900,00 900,00 900,00 900,00

Combustíveis 3.300,00 3.600,00 3.900,00 4.200,00

Material de Escritório 480,00 480,00 480,00 480,00

Rendas e Alugueres 4.200,00 4.200,00 4.200,00 4.200,00

Comunicações 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00

Seguros 270,00 276,00 282,00 288,00

Ferram. e Outros Mat. Desg. Rápido 300,00 400,00 500,00 600,00

Deslocações e Estadas

Honorários

Conservação e Reparação

Marketing e Publicidade 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00

Limpeza, Higiene e Conforto 600,00 600,00 600,00 600,00

Contabilidade, Advogados, etc 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00

Outros Custos

TOTAL 18.950,00 19.356,00 19.762,00 20.168,00

6 PESSOAL

2014 2015 2016 2017

Admissão V. Base V. Base V. Base V. Base

SÓCIOS

Francisco Silva 1 550,00 600,00 650,00 700,00

João Silva 1 550,00 600,00 650,00 700,00

Nuno Silva 1 550,00 600,00 650,00 700,00

S4 49

S5 49

OUTROS

O1 49

O2 49

....

....

.

....

....

.

....

....

.

....

....

.

....

....

.

....

....

.

O17 49

O18 49

Nº Pessoas ao Serviço

3 3 3 3


20

7 INVESTIMENTOS

Tx Dep EQUIPAMENTOS Investimento

Inicial 2014 2015 2016 2017

33,33% Computadores 4.000,00

25,00% Automóveis, Veículos Comerciais 22.000,00

12,50% Mobiliário Comercial 1.700,00

20,00% Fotocopiadoras, Impressoras 600,00

2,00% Edifícios Comerciais

25,00% Equipamento 6


....

....

.



TOTAL 28.300,00

2 RENTABILIDADE ECONÓMICO-FINANCEIRA

Ano Zero 2014 2015 2016 2017

Cash Flow Exploração 10.659,61 13.249,18 15.812,49 18.068,75

Cash Flow Investimento 28.300,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Cash Flow Líquido -28.300,00 10.659,61 13.249,18 15.812,49 18.068,75

Valor Líquido Atualizado (10%) -28.300,00 9.690,56 10.949,73 11.880,16 12.341,20

Valor Líquido Atualizado Acum. 16.561,64

Taxa Interna de Rendibilidade 32,40%

Payback (Meses) 32

Conclusão:

Este projeto é viável, pois apresenta o Valor Líquido Atualizado Acumulado superior a zero, a Taxa

Interna de Rendibilidade superior a 10% e o Período de Retorno do Investimento (Payback) é inferior

a 48 meses.

Nota:

Apenas são apresentadas neste documento as tabelas da Matriz Financeira que devem ser

preenchidas.


21


B. Casas e Remodelações

1 DADOS GERAIS

1.1. Nome do Projeto Casas e Remodelações

1.2. Setor de Atividade Construção Civil

Sim=1; Não=0

1.3. Comércio 1

Serviços 0

1.4. Ano 1 2014

Ano 2 2015

Ano 3 2016

Ano 4 2017

1.5. Taxa de IRC

25,0%


23%


23%

2 VENDA PRODUTOS / BENS

2014 2015 2016 2017

Qualidade Alta 125.000,00 150.000,00 175.000,00 200.000,00

Qualidade Média 210.000,00 227.500,00 245.000,00 262.500,00

Qualidade Baixa 107.500,00 120.000,00 132.500,00 145.000,00

Produto 4

Produto 5

....

....

.

Produto 17

Produto 18

TOTAL 442.500,00 497.500,00 552.500,00 607.500,00


22

3 CUSTO PRODUTOS / BENS

2014 2015 2016 2017

Qualidade Alta 70% 70% 70% 70%

Qualidade Média 65% 65% 65% 65%

Qualidade Baixa 60% 60% 60% 60%

Produto 4

Produto 5

....

....

.

Produto 17

Produto 18


2014 2015 2016 2017


Combustíveis 7.200,00 7.800,00 8.400,00 9.000,00


Rendas e Alugueres

Comunicações 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00

Seguros 500,00 500,00 500,00 500,00

Ferram. e Outros Mat. Desg. Rápido 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00


Honorários



Limpeza, Higiene e Conforto 1.250,00 1.250,00 1.250,00 1.250,00


Outros Custos

TOTAL 23.040,00 23.640,00 24.240,00 24.840,00


23

6 PESSOAL

2014 2015 2016 2017


SÓCIOS

Roberto 1 750,00 800,00 850,00 900,00

Simão 1 750,00 800,00 850,00 900,00

S3 49

S4 49

S5 49

OUTROS

Colaborador 1 1 900,00 925,00 950,00 975,00

Colaborador 2 1 700,00 720,00 740,00 760,00

Colaborador 3 1 700,00 720,00 740,00 760,00

Colaborador 4 1 550,00 575,00 600,00 625,00

O5 49

O6 49

....

....

.

....

....

.

....

....

.

....

....

.

....

....

.

....

....

.

O17 49

O18 49


6 6 6 6

7 INVESTIMENTOS


Inicial 2014 2015 2016 2017





2,00% Edifícios Comerciais 150.000,00



....

....

.



TOTAL 231.200,00


24


Ano Zero 2014 2015 2016 2017





Valor Líquido Atualizado Acum. -46.479,05


Payback (Meses) >48

Conclusão:



a 48 meses.

Nota:


preenchidas.


25


C. Construir Talentos

1 DADOS GERAIS

1.1. Nome do Projeto Construir Talentos

1.2. Setor de Atividade Formação

Sim=1; Não=0

1.3. Comércio 0

Serviços 1

1.4. Ano 1 2014

Ano 2 2015

Ano 3 2016

Ano 4 2017

1.5. Taxa de IRC

25,0%


23%


0%

4 PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS

2014 2015 2016 2017

Cursos de Formação 148.750,00 161.500,00 165.750,00 178.500,00

Serviço 2

Serviço 3

....

....

.

Serviço 17

Serviço 18

TOTAL 148.750,00 161.500,00 165.750,00 178.500,00


26


2014 2015 2016 2017

Eletricidade, Água, Gás 3.000,00 3.120,00 3.240,00 3.360,00

Combustíveis



Comunicações 960,00 960,00 960,00 960,00

Seguros 1.250,00 1.250,00 1.250,00 1.250,00

Ferram. e Outros Mat. Desg. Rápido


Honorários



Limpeza, Higiene e Conforto 2.100,00 2.400,00 2.700,00 3.000,00


Outros Custos

TOTAL 48.060,00 49.130,00 50.200,00 51.270,00

6 PESSOAL

2014 2015 2016 2017


SÓCIOS

Sílvio 1 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00

Joaquim 1 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00

S3 49

S4 49

S5 49

OUTROS

Formador 1 1 1.000,00 1.050,00 1.100,00 1.150,00

Formador 2 1 1.000,00 1.050,00 1.100,00 1.150,00

O3 49

O4 49

....

....

.

....

....

.

....

....

.

....

....

.

....

....

.

....

....

.

O17 49

O18 49


4 4 4 4


27

7 INVESTIMENTOS


Inicial 2014 2015 2016 2017


25,00% Automóveis, Veículos Comerciais


20,00% Fotocopiadoras, Impressoras 3.800,00




....

....

.



TOTAL 26.450,00


Ano Zero 2014 2015 2016 2017







Payback (Meses) 28

Conclusão:



a 48 meses.

Nota:


preenchidas.


28


D. InovEnergia

1 DADOS GERAIS

1.1. Nome do Projeto InovEnergia

1.2. Setor de Atividade Energias Renováveis

Sim=1; Não=0

1.3. Comércio 1

Serviços 0

1.4. Ano 1 2014

Ano 2 2015

Ano 3 2016

Ano 4 2017

1.5. Taxa de IRC

25,0%


23%


23%


2014 2015 2016 2017

Painéis Térmicos 87.500,00 112.500,00 122.500,00 132.500,00

Painéis Fotovoltaicos 42.000,00 51.000,00 57.000,00 66.000,00

Turbinas Eólicas 70.000,00 78.400,00 86.800,00 95.200,00

Produto 4

Produto 5

....

....

.

Produto 17

Produto 18

TOTAL 199.500,00 241.900,00 266.300,00 293.700,00


29


2014 2015 2016 2017

Painéis Térmicos 75% 75% 75% 75%

Painéis Fotovoltaicos 70% 70% 70% 70%

Turbinas Eólicas 70% 70% 70% 70%

Produto 4

Produto 5

....

....

.

Produto 17

Produto 18


2014 2015 2016 2017


Combustíveis 1.440,00 1.440,00 1.440,00 1.440,00



Comunicações 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00

Seguros 500,00 500,00 500,00 500,00

Ferram. e Outros Mat. Desg. Rápido 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00


Honorários



Limpeza, Higiene e Conforto


Outros Custos

TOTAL 18.300,00 18.300,00 18.300,00 18.300,00


30

6 PESSOAL

2014 2015 2016 2017


SÓCIOS

Zacarias 1 750,00 750,00 750,00 750,00

Beatriz 1 750,00 750,00 750,00 750,00

Inês 1 750,00 750,00 750,00 750,00

S4 49

S5 49

OUTROS

O1 49

O2 49

....

....

.

....

....

.

....

....

.

....

....

.

....

....

.

....

....

.

O17 49

O18 49


3 3 3 3

7 INVESTIMENTOS


Inicial 2014 2015 2016 2017








....

....

.



TOTAL 28.600,00


31


Ano Zero 2014 2015 2016 2017

Cash Flow Exploração -4.285,75 7.146,92 12.261,93 17.926,94


Cash Flow Líquido -28.600,00 -4.285,75 7.146,92 12.261,93 17.926,94

Valor Líquido Atualizado (10%) -28.600,00 -3.896,14 5.906,55 9.212,57 12.244,34

Valor Líquido Atualizado Acum. -5.132,68


Payback (Meses) >48

Conclusão:



a 48 meses.

Nota:


preenchidas.


32


E. Casual Shirt

1 DADOS GERAIS

1.1. Nome do Projeto Casual Shirt

1.2. Setor de Atividade Vestuário

Sim=1; Não=0

1.3. Comércio 1

Serviços 0

1.4. Ano 1 2014

Ano 2 2015

Ano 3 2016

Ano 4 2017

1.5. Taxa de IRC

25,0%


23%


23%


2014 2015 2016 2017

Vestuário Mulher 21.000,00 23.000,00 25.000,00 27.000,00

Calçado Mulher 12.000,00 13.000,00 14.000,00 15.000,00

Vestuário Homem 16.500,00 17.000,00 17.500,00 18.000,00

Calçado Homem 11.000,00 11.250,00 11.500,00 11.750,00

Produto 5

Produto 6

....

....

.

Produto 17

Produto 18

TOTAL 60.500,00 64.250,00 68.000,00 71.750,00


33


2014 2015 2016 2017

Vestuário Mulher 55% 55% 55% 55%

Calçado Mulher 39% 39% 39% 39%

Vestuário Homem 45% 45% 45% 45%

Calçado Homem 42% 42% 42% 42%

Produto 4

Produto 5

....

....

.

Produto 17

Produto 18


2014 2015 2016 2017


Combustíveis



Comunicações 540,00 540,00 540,00 540,00

Seguros 500,00 500,00 500,00 500,00

Ferram. e Outros Mat. Desg. Rápido


Honorários

Conservação e Reparação 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00

Marketing e Publicidade 660,00 660,00 660,00 660,00

Limpeza, Higiene e Conforto


Outros Custos

TOTAL 11.540,00 12.176,00 12.812,00 13.448,00


34

6 PESSOAL

2014 2015 2016 2017


SÓCIOS

Maria João 1 500,00 525,00 550,00 575,00

Joana 1 500,00 525,00 550,00 575,00

S3 49

S4 49

S5 49

OUTROS

O1 49

O2 49

....

....

.

....

....

.

....

....

.

....

....

.

....

....

.

....

....

.

O17 49

O18 49


2 2 2 2

7 INVESTIMENTOS


Inicial 2014 2015 2016 2017

33,33% Computadores 600,00

25,00% Automóveis, Veículos Comerciais






....

....

.



TOTAL 3.350,00


35


Ano Zero 2014 2015 2016 2017







Payback (Meses) 31

Conclusão:



a 48 meses.

Nota:


preenchidas.


36

Resumo da Matriz Financeira

Todos os empreendedores que pretendem implementar uma determinada ideia de negócio precisam de

preencher uma Matriz Financeira, de modo a analisar a viabilidade económico-financeira do projeto a

iniciar.

Este documento serve para os empreendedores calcularem riscos e terem uma forma de saber se

efetivamente a sua ideia poderá ser exequível e viável.

A matriz é simples de preencher, sendo apenas necessário inserir os valores. Contudo, esses valores

devem ser tão realistas quanto possível, daí que não se devam inserir valores aleatórios, mas sim inserir

valores após algum raciocínio, alguma pesquisa, alguns cálculos.

A matriz financeira está dividida em 3 partes (cada parte numa folha diferente do Excel):

A. Hiperligações

B. Pressupostos

C. Viabilidade

Nos pontos que se seguem é explicado o preenchimento da matriz, assim como o significado de cada um

dos campos nela contidos. Apenas se preenchem os campos pintados a azul claro na folha Pressupostos.

Todas as restantes folhas do Excel são somente para consulta.

A. Hiperligações

A primeira folha do ficheiro mostra o resumo da Matriz Financeira. Este modelo está dividido em duas

áreas distintas (correspondendo às próximas 2 folhas do Excel): Pressupostos e Viabilidade. Neste ponto,

não é necessário preencher nada, existindo apenas hiperligações para cada um dos campos, através de

um clique.

B. Pressupostos

Esta parte da matriz financeira é a única que deve ser preenchida, já que as outras são calculadas

automaticamente. Ela está dividida em diversos pontos, nomeadamente:

1. Dados Gerais

2. Vendas dos Produtos / Bens

3. Custo dos Produtos / Bens

4. Prestações de Serviços

5. Fornecimentos e Serviços Externos

6. Pessoal

7. Investimentos

Cada um destes pontos está desenvolvido e explicado de seguida.


37

1. Dados Gerais

Engloba um conjunto de informação importante que serve de base a todas as outras partes da Matriz. É

neste ponto que se indica o nome do negócio e o respetivo setor de atividade. É também neste ponto que

se refere se o projeto é para o comércio e/ou serviços, bem como o período de análise, em anos. Indica-se

ainda a taxa de IVA nas compras e nas vendas. A taxa de IRC está fixada para simplificar.

2. Venda dos Produtos / Bens

Nesta tabela pretende-se registar a previsão das vendas de produtos. Em primeiro lugar enumeram-se os

produtos que se vão vender e escrevem-se na primeira coluna da tabela. De seguida, indica-se o

montante anual que se espera vender de cada produto (não em quantidades, mas em valor monetário),

nos diferentes anos assinalados. Por exemplo, para um café, poder-se-á estimar que se vende por dia 200

euros em produtos de cafetaria. Assumindo que o café está aberto 22 dias por mês, então mensalmente

são 4.400 euros de produtos de cafetaria. Significa, assim, que por ano estima-se vender 52.800 euros

destes produtos.

Nota: Preencher apenas no caso de terem selecionado Comércio = 1 no ponto 1.3. dos Pressupostos.

3. Custo dos Produtos / Bens

Se o negócio incidir na compra e venda de produtos, então neste ponto deve-se indicar quanto é que

custa cada produto que se vai vender. Este valor deverá ser uma percentagem do preço unitário de

venda, ou seja, por cada euro vendido quanto é que se tem de custo em produtos.

O cálculo a efetuar é o seguinte:

100×Venda de Preço

Compra de Preço

Sabendo que:

� Preço de compra – Preço a que se adquire o produto ao fornecedor para depois se vender.

� Preço de venda – Preço a que se vai vender o produto ao cliente.

A título de exemplo, ao vender um produto por 250 euros, adquirindo-o ao fornecedor por 100 euros,

ter-se-ia um custo das vendas de 40%.

% 40 = 100×Euros 250

Euros 100

Nota: Preencher apenas no caso de terem selecionado Comércio = 1 no ponto 1.3. dos Pressupostos.

4. Prestações de Serviços

Neste ponto pretende-se registar a previsão das prestações de serviços. Assim, na primeira coluna da

tabela indicam-se quais os serviços, atribuindo-lhes um nome. Em seguida, para cada um desses serviços,

indica-se o montante que se espera atingir em cada um dos anos em análise. Por exemplo, para um

centro de explicações, em que se espera, no primeiro ano, uma média de 20 alunos por mês, ao preço de

100 €, ficaria, para esse ano: 20 alunos x 100 Euros x 12 meses = 24000 Euros.


38

5. Fornecimentos e Serviços Externos

Os fornecimentos e serviços externos dizem respeito às despesas que existem para que um negócio

funcione, como por exemplo: água, eletricidade, combustíveis, material de escritório (canetas, papel,

etc.), renda, comunicações (telemóveis, internet, entre outras), limpeza, etc. Com base nestas rubricas,

definem-se quais as despesas que se preveem ter mensalmente para o desenvolvimento do negócio e

multiplicam-se por 12, uma vez que na matriz deve-se apenas indicar o montante anual de cada uma

dessas rubricas.

6. Pessoal

Nos gastos com o pessoal introduz-se, em primeiro lugar, o nome das pessoas que vão trabalhar na

empresa, dividindo-os por 2 grupos:

I. Sócios – indivíduos que pertencem ao Conselho de Administração ou à Gerência da empresa.

II. Outros – todos os outros empregados, como por exemplo vendedores, técnicos, secretárias, etc.

Em segundo lugar, deve-se indicar o mês em que se prevê a entrada de cada um dos trabalhadores na

empresa (preenchendo a segunda coluna da tabela: admissão). Nesta coluna deve-se apenas colocar o

número referente ao mês em questão, sendo que se faz uma contagem contínua, em que o primeiro mês

do primeiro ano corresponde ao mês “1” e o último mês do último ano consiste no mês “48”. Por

exemplo, se um indivíduo entra em janeiro do 1º ano, coloca-se 1; se for em junho do 1º ano seria o 6; se

for admitido em janeiro do 2º ano, coloca-se 13.

Por último, para cada um dos quatro anos em análise, indica-se o valor do ordenado mensal para cada

pessoa (coluna: Vencimento Base), seja ela sócia ou trabalhadora.

7. Investimentos

Aqui, deve-se indicar quais os equipamentos a adquirir e assinalar o valor dos mesmos na coluna de

Investimento Inicial. Se, por outro lado, se prevê algum crescimento e se entenda que poderá ser

necessário efetuar mais algum investimento nos restantes anos, deverá introduzir-se apenas o respetivo

valor na coluna.

De seguida apresentam-se os principais investimentos que se realizam na generalidade dos negócios, os

quais estão agrupados em categorias:

� Computadores – inclui todo o equipamento relacionado com material informático, à exceção das

fotocopiadoras e impressoras.

� Veículos – inclui automóveis de passageiros, de mercadorias, …

� Mobiliário – inclui todo o mobiliário que equipa a loja ou o escritório (cadeiras, secretárias,

estantes, entre outros)

� Fotocopiadoras e Impressoras

� Edifícios – gastos com aquisição de lojas, armazéns, escritórios, etc.

A taxa de depreciação já está escolhida para cada tipo de equipamento adquirido, na coluna da esquerda.


39

C. VIABILIDADE

Esta folha da Matriz Financeira é calculada automaticamente com base nos pressupostos que se

preencheram. Neste sentido, é calculada a Demonstração dos Resultados, a Rentabilidade Económico-

Financeira do negócio e as Necessidades de Financiamento.

Uma vez que todos estes campos são preenchidos automaticamente a partir dos dados inseridos nos

pressupostos, não é necessário preencher nada.

Quando se sabe, então, se um projeto é viável? Tentemos interpretar a tabela da Rentabilidade

Económico-Financeira, na imagem que se segue:

2 RENTABILIDADE ECONÓMICO – FINANCEIRA

Ano Zero Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4

Cash Flow Exploração

20.000,00 30.000,00 15.000,00 12.000,00




Valor Líquido Atualizado Acumulado 12.441,09


Payback (Meses) 31

As rubricas de Cash Flow refletem os dados que foram inseridos, tanto nas vendas como nos gastos, na

folha dos pressupostos. Podemos ver que no Ano Zero foram investidos 50.000,00€, em determinado

projeto.

O Valor Líquido Atualizado Acumulado (VAL Acumulado) não é mais que a soma dos lucros (Cash Flow

Líquido) que esperamos obter nos 4 anos de análise do projeto, contando já com o dinheiro investido.

Este valor é dividido pela taxa anual indicada de 10%. Sempre que o VAL Acumulado é maior do que zero,

o projeto considera-se viável.

A Taxa Interna de Rendibilidade (TIR) refere-se ao rendimento que este projeto dá. A título de exemplo,

quando se faz um depósito no banco, o dinheiro rende juros a 2%. Se em vez de se depositar no banco, se

investir neste negócio, prevê-se que o dinheiro renda 22,27% ao ano. Sempre que a TIR é superior à taxa

anual indicada (10% neste caso), considera-se que o projeto é rentável.

O Payback é o tempo necessário, com o projeto a decorrer, para recuperar o dinheiro investido. De uma

forma simples, neste projeto investiram-se 50.000,00€, que ao fim de 31 meses se recuperam. Sempre

que o Payback é inferior a 49 meses, o projeto considera-se rentável (significando que se recupera o

investimento durante os primeiros 4 anos de atividade, ou seja, 48 meses).

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CIMAVE secpro NocFinanc MatrizFinanceira - Escola ... · Relembre-lhes que apenas terão de preencher a folha dos “Pressupostos ... de ponto de partida para todas as remodelações