Contrato de Resseguro · Art. 971. O empresário, cuja atividade rural consti-unicamente em seguros agrícolas, de tua sua principal profissão, pode, observadas as for-4“Art. 966

Contrato de Resseguro

ONLINE

Elementos Constitutivos

Contrato de Resseguro

Ano 6 n45 junho 2015

R I O D E J A N E I R O S Atilde O PA U L O V I T Oacute R I A

No Paiacutes e no Mundo

PREcircMIO - JURISTA DESTAQUE DO ANO DE 2014

CONTRATO DE RESSEGURO

ENTREVISTA

ARTIGO

SWISS RE

RELATOacuteRIO LLOYDS RISCOS EMERGENTES

RATING SEGUROS

AGENDA EVENTOS

CLIPPING

Elementos Constitutivos do Contrato de Resseguro

Sergio Barroso de Mello

Raphael Mussi

O desempenho mais forte dos mercados avanccedilados

impulsiona o crescimento da induacutestria de seguros em 2014

afirma o estudo sigma da Swiss Re

Choque no Sistema Alimentar

Resseguradora Terra Brasis lanccedila texto ineacutedito

Gerhard Loos - Munich Re

Erros natildeo intencionais das apoacutelices Haacute como corrigi-los

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PREcircMIO


recebe precircmio Jurista Destaque do Ano de 2014

Sergio Barroso de Mello recebeu comando da AIDA Internacional Exer- jaacute comeccedilaram

durante o IX Congresso Brasileiro de ceu tambeacutem ateacute o ano passado o cargo

Direito de Seguro e Previdecircncia da de presidente do CILA-AIDA (Comitecirc - Trata-se de uma associaccedilatildeo de

AIDA-Brasil promovido pela Associaccedilatildeo Ibero-Latino americano da AIDA) Foi advogados que atuam fundamental-

Internacional de Direito do Seguro ele o responsaacutevel pelo acesso e inclusatildeo mente na aacuterea de seguros e resseguros

(AIDA-Brasil) no dia 25 de marccedilo em de Cuba na seleta organizaccedilatildeo interna- A entidade tem 52 anos de existecircncia

Satildeo Paulo (SP) o precircmio cional apoacutes mais de trecircs deacutecadas de ten- com sede em Londres e estaacute presente

tativas da comunidade juriacutedica cubana em 78 paiacuteses

Eacute uma honra receber esta homenagem Sobre a participaccedilatildeo do Brasil na cuacutepula Eacute uma associaccedilatildeo acadecircmico-cientiacutefica

dos meus colegas brasileiros da AIDA- da AIDA internacional ele afirmou que de apoio ao desenvolvimento do setor

BR justo no momento em que o Brasil eacute muito importante porque a organi- Ao longo de sua existecircncia muitos es-

atraveacutes da minha eleiccedilatildeo para a vice- zaccedilatildeo eacute vista no mundo inteiro como tudos foram produzidos o que gerou

presidecircncia da AIDA Internacional in- uma grande parceira acadecircmica e cientiacute- novos produtos assim tambeacutem como a

gressa na cuacutepula desta organizaccedilatildeo res- fica do mercado O Brasil presente na melhoria nas relaccedilotildees com os consumi-

peitada mundialmente pelos profissio- AIDA ficaraacute bem claro que se preocupa dores Um exemplo eacute a franquia criada

nais do mundo juriacutedico Agradeccedilo aos com o desenvolvimento e a qualidade apoacutes estudos teacutecnicos e juriacutedicos da

colegas brasileiros meus pares na tare- do setor de seguros Por outro lado essa AIDA nos anos de 1970

fa de dar representatividade e reconhe- presenccedila garantiraacute ao paiacutes acesso a

cimento aos profissionais do Direito do tudo que estaacute acontecendo no setor em As regras de compliance tambeacutem satildeo

Seguro no Brasil escala mundial declarou o especialista outro exemplo Nos uacuteltimos anos a enti-

dade tem tido uma preocupaccedilatildeo grande

Sergio Mello foi eleito em 2014 para O p roacute x imo Congresso internacional da de estudar regras e boas praacuteticas para

a vice-presidecircncia da AIDA internacio- AIDA seraacute realizado no Rio de Janeiro manter a induacutestria de seguros firme

nal tornando-se o primeiro brasileiro e m 2018 e os preparativos sob as ba- concluiu

a ocupar o segundo maior posto de tutas de Felipe Pellon e Angeacutelica Carlini Com a colaboraccedilatildeo de Vania AbsalatildeoVTN

A AIDA

JURISTA DES-

TAQUE DO ANO DE 2014

RESSEGURO Online 3


Por Sergio Barroso de Melo

Satildeo considerados elementos constitu- sa nulidade quando dentre outros ele- garantias de resultado que melhor cor-

tivos do contrato de resseguro aqueles mentos for celebrado por pessoa abso- respondam ao interesse dos contratan-

que lhe datildeo condiccedilotildees de validade lutamente incapaz for iliacutecito impossiacutevel tes Os elementos naturais do contrato

plena e regular exteriorizando o sentido ou indeterminaacutevel o seu objeto e natildeo de resseguro natildeo satildeo tratados especifica-

uniforme e coincidente da vontade das revestir a forma prescrita em lei mente sendo no entanto abordados ao

partes contratantes em relaccedilatildeo ao obje- longo do texto a propoacutesito da formaccedilatildeo

to do negoacutecio juriacutedico Neste capiacutetulo abordaremos os elemen- execuccedilatildeo e extinccedilatildeo do contrato de res-

tos essenciais agrave validade do contrato de seguro Pode o contrato de resseguro con-

Ao contraacuterio do Coacutedigo Civil de 1916 no resseguro conscientes da existecircncia de ter ainda elementos acidentais designa-

qual o capiacutetulo dos atos juriacutedicos mais outros elementos relevantes embora damente condiccedilatildeo termo modo e claacuteu-

precisamente no artigo 82 discriminava natildeo revestidos de caraacuteter invalidante sula penal Poreacutem estes pela sua nature-

os elementos requeridos para a sua vali- Dentre eles podemos fazer referecircncia aos za geral natildeo satildeo objeto de tratamento

dade o atual texto civil conjuga em um soacute elementos naturais os quais natildeo satildeo especiacutefico neste texto

dispositivo os requisitos exigidos pela lei essenciais agrave validade do contrato resul-

anterior inclusive aqueles inseridos no tando normalmente de normas supleti- Finalmente aos elementos essenciais

entatildeo artigo 145 fazendo-o no capiacutetulo vas Satildeo elementos que adotam o regula- destacados pelo legislador civil aos con-

da invalidade do negoacutecio juriacutedico ao mento contratual do arranjo organiza- tratos eacute conveniente acrescentar aqueles 1determinar no artigo 166 a sua expres- ccedilatildeo modalidade de desenvolvimento e especialmente ligados ao proacuteprio contra-


do Contrato de Resseguro

4 RESSEGURO Online

4to de resseguro pelas suas caracteriacutesti- reito de Empresa) artigo 966 e seguin-

cas especiais tes do Coacutedigo Civil

Logo se faz oportuno o exame dos ele- A capacidade das sociedades empresaacuteri-

mentos peculiares a regular a validade as incluiacutedas a do segurador e a do resse-

desse negoacutecio juriacutedico pela sua rele- gurador abrange todos os direitos e obri-

vacircncia no contrato de resseguro e por gaccedilotildees necessaacuterias ou convenientes agrave

ser admitido quando a lei faz referecircncia persecuccedilatildeo dos seus fins sendo repre-

a alguma forma preterida capaz de anu- sentadas pelos respectivos oacutergatildeos desig-

lar o negoacutecio como eacute o caso da legitimi- nados pelos estatutos

dade do interesse do consentimento

dos viacutecios do consentimento da proacutepria As empresas de seguros como pessoas

causa do contrato do risco a ressegurar coletivas e sociedades empresaacuterias satildeo

do precircmio e da obrigaccedilatildeo do ressegura- de fato e de direito representadas por

dor quem os respectivos estatutos determi-

narem ou na falta de disposiccedilatildeo estatu-

taacuteria agrave administraccedilatildeo ou a quem esta

decidir designar

A capacidade de direito ecoa do coman-ordm2 Os membros dos oacutergatildeos sociais das do inserido no artigo 1 do Coacutedigo Civil

empresas de seguros devem apresen-ao consagrar a pessoa como sujeito de

tar qualificaccedilatildeo adequada nomeada-direitos e deveres na ordem civil Portan-

mente atraveacutes de experiecircncia profissi-to no dizer de Luiz Guilherme Loureiro

onal comprovada de graus acadecircmi-ldquocapacidade eacute a medida da personalida-

cos e ter notoacuteria capacidade e renome derdquo na qual ldquoos sujeitos dos direitos e titu-

em suas atividades Sendo parte essen-lares das relaccedilotildees juriacutedicas satildeo as pesso-3 cial no contrato de resseguro a capaci-as fiacutesicas e juriacutedicasrdquo Em situaccedilotildees praacuteti-

dade especiacutefica do segurador determi-cas seraacute possiacutevel verificar que o instituto

nar-se-aacute ainda face agraves condiccedilotildees legais juriacutedico da capacidade destina-se agraves suas

de acesso da proacutepria atividade segura-qualidades intriacutensecas Essa capacidade

dora Esse regime estaacute hoje detalhada-de gozo eacute pressuposto meramente subje-

mente previsto no artigo 192 da Consti-tivo do negoacutecio juriacutedico referindo-se agrave

tuiccedilatildeo Federal bem como no Decreto-aptidatildeo para ser sujeito de direito e obri-

Lei nordm 73 de 21 de novembro de 1966 e gaccedilotildees e exercer por si ou por outrem

no Decreto nordm 60459 de 13 de marccedilo atos da vida civil

de 1967 atendendo a dois princiacutepios

fundamentais o princiacutepio da autoriza-No acircmbito do contrato de resseguro a

ccedilatildeo e o da especialidade capacidade dos contratantes deve ser

aferida em termos restritos sobressain-

Pelo princiacutepio da autorizaccedilatildeo temos a do com maior relevo as caracteriacutesticas

permissatildeo para o exerciacutecio da atividade de existecircncia e legitimidade das socie-

seguradora concedida para todo ou dades empresaacuterias ou pessoas coleti-

parte do territoacuterio nacional sendo essa vas regidas conforme o Livro II (Do Di-

CAPACIDADE DAS PARTES

RESSEGURO Online 5

A legislaccedilatildeo brasileira de

seguros determina como

um dos mais importantes

requisitos da autorizaccedilatildeo

para operar a organizaccedilatildeo

das sociedades segurado-

ras sob a forma obrigatoacute-

ria de sociedade anocircnima

ou cooperativa esta uacuteltima

unicamente em seguros

agriacutecolas de sauacutede e de

acidente do trabalho

(Decreto-Lei nordm 7366 art

24) tendo por objeto

exclusivo o exerciacutecio da

atividade de seguroSBM

Mello Sergio Ruy Barroso Contrato de resseguro484p Rio de Janeiro

6 RESSEGURO Online

osect 2 Agrave margem da inscriccedilatildeo e com as mesmas for-autorizaccedilatildeo inicial deferida ramo a REFEREcircNCIASmalidades seratildeo averbadas quaisquer modifica-ramo abrangendo salvo se a requeren-ccedilotildees nela ocorrentes1ldquoArt 166 Eacute nulo o negoacutecio juriacutedico quandote apenas pretender cobrir alguns

I - celebrado por pessoa absolutamente incapazramos ou modalidades a totalidade dos Art 969 O empresaacuterio que instituir sucursal filial II - for iliacutecito impossiacutevel ou indeterminaacutevel o seu

ramos de seguro Segundo o princiacutepio ou agecircncia em lugar sujeito agrave jurisdiccedilatildeo de outro objeto

Registro Puacuteblico de Empresas Mercantis neste da autorizaccedilatildeo o exerciacutecio da atividade III - o motivo determinante comum a ambas as par-deveraacute tambeacutem inscrevecirc-la com a prova da inscri-

tes for iliacutecitoseguradora e a praacutetica de atos ou opera-ccedilatildeo originaacuteria

IV - natildeo revestir a forma prescrita em leiccedilotildees inerentes soacute satildeo facultados a enti-V - for preterida alguma solenidade que a lei consi-

dades devidamente autorizadas para Paraacutegrafo uacutenico Em qualquer caso a constituiccedilatildeo dere essencial para a sua validade

do estabelecimento secundaacuterio deveraacute ser averba-esse fim VI - tiver por objetivo fraudar lei imperativada no Registro Puacuteblico de Empresas Mercantis da

VII - a lei taxativamente o declarar nulo ou proibir-respectiva sede

lhe a praacutetica sem cominar sanccedilatildeordquoA legislaccedilatildeo brasileira de seguros deter-

mina como um dos mais importantes Art 970 A lei asseguraraacute tratamento favorecido o2ldquoArt 1 Toda pessoa eacute capaz de direitos e deveres requisitos da autorizaccedilatildeo para operar a diferenciado e simplificado ao empresaacuterio rural e

na ordem civilrdquoao pequeno empresaacuterio quanto agrave inscriccedilatildeo e aos organizaccedilatildeo das sociedades segurado-efeitos daiacute decorrentes3LOUREIRO Luiz Guilherme Teoria geral dos con-ras sob a forma obrigatoacuteria de socieda-

tratos no novo Coacutedigo Civil p 233de anocircnima ou cooperativa esta uacuteltima Art 971 O empresaacuterio cuja atividade rural consti-

unicamente em seguros agriacutecolas de tua sua principal profissatildeo pode observadas as for-4ldquoArt 966 Considera-se empresaacuterio quem exerce malidades de que tratam o art 968 e seus paraacutegra-sauacutede e de acidente do trabalho (Decre- profissionalmente atividade econocircmica organiza-fos requerer inscriccedilatildeo no Registro Puacuteblico de 5to-Lei nordm 7366 art 24 ) tendo por obje- da para a produccedilatildeo ou a circulaccedilatildeo de bens ou de Empresas Mercantis da respectiva sede caso em

serviccedilosto exclusivo o exerciacutecio da atividade de que depois de inscrito ficaraacute equiparado para

seguro Jaacute o princiacutepio da especialidade todos os efeitos ao empresaacuterio sujeito a registrordquoParaacutegrafo uacutenico Natildeo se considera empresaacuterio

impotildee agraves seguradoras uma atividade quem exerce profissatildeo intelectual de natureza

5ldquoArt 24 Poderatildeo operar em seguros privados ape-exclusivamente dedicada ao fim por cientiacutefica literaacuteria ou artiacutestica ainda com o concur-nas Sociedades Anocircnimas ou Cooperativas devi-

so de auxiliares ou colaboradores salvo se o exerciacute-elas perseguido evitando a sua disper-damente autorizadas

cio da profissatildeo constituir elemento de empresasatildeo e vedando o acesso a entidades natildeo

seguradoras as entidades autorizadas a Paraacutegrafo uacutenico As Sociedades Cooperativas ope-Art 967 Eacute obrigatoacuteria a inscriccedilatildeo do empresaacuterio no

raratildeo uacutenicamente em seguros agriacutecolas de sauacutede e exercer a atividade seguradora tecircm por Registro Puacuteblico de Empresas Mercantis da respec-de acidentes do trabalhordquo objeto exclusivo o exerciacutecio da atividade tiva sede antes do iniacutecio de sua atividade

de seguro 6ldquoArt 757 Pelo contrato de seguro o segurador se Art 968 A inscriccedilatildeo do empresaacuterio far-se-aacute medi-

obriga mediante o pagamento do precircmio a garan-ante requerimento que contenha

A capacidade juriacutedica do segurador e do tir interesse legiacutetimo do segurado relativo a pes-I - o seu nome nacionalidade domiciacutelio estado

soa ou a coisa contra riscos predeterminadosressegurador pressupotildee o seu devido civil e se casado o regime de bensParaacutegrafo uacutenico Somente pode ser parte no con-

II - a firma com a respectiva assinatura autoacutegrafaregistro e funcionamento inclusive de trato de seguro como segurador entidade para tal

III - o capitalseus oacutergatildeos sociais Ganha maior relevo fim legalmente autorizadardquoIV - o objeto e a sede da empresa

a necessaacuteria autorizaccedilatildeo legal ao segu-osect 1 Com as indicaccedilotildees estabelecidas neste artigo a

rador para operar para o pleno exerciacute- inscriccedilatildeo seraacute tomada por termo no livro proacuteprio

cio da sua capacidade porque somente do Registro Puacuteblico de Empresas Mercantis e obe-

deceraacute a nuacutemero de ordem contiacutenuo para todos os assim poderaacute ser parte em contratos de empresaacuterios inscritosseguro e de resseguro como entidade

seguradora agrave luz da norma inserida no 6paraacutegrafo uacutenico do artigo 757 do novo

Coacutedigo Civil

ENTREVISTA

REGULACcedilAtildeO DE SINISTROS

RESSEGURO Online 7

Gerhard Loos

Munich Re

Gerhard Loos chegou ao Brasil em in dividuais no Brasil jaacute conhecia ateacute Por acaso quando

meados de 2011 para assumir a dire- certo ponto o trabalho de regulaccedilatildeo no comecei na Munich Re do Brasil me

ccedilatildeo do departamento de sinistros da mercado no qual atuam excelentes pro- deparei com uma grande seacuterie de sinis-

Munich Re do Brasil Sua experiecircncia fissionais com muita experiecircncia tros ocasionados pelas fortes chuvas de

anterior havia sido o gerenciamento dos 2010 que estavam em processo de regu-

sinistros do terremoto do Chile de Desde a abertura do resseguro em laccedilatildeo com uma participaccedilatildeo expressiva

2702 2010 nos quais a MR teve uma 2008 o mercado se encontrava numa dessa resseguradora Os sinistros eram

participaccedilatildeo de aproximadamente USD etapa de transiccedilatildeo e o meu desafio era parecidos muitos deles relacionados

1 bi dos quase USD 75 bi de prejuiacutezos ajudar a buscar uma maior colaboraccedilatildeo com perdas importantes em obras civis

segurados da MR do Brasil com suas cedentes nos como hidreleacutetricas ou rodovias conces-

processos de regulaccedilatildeo de sinistros Eu sionadas decorrentes de inuacutemeros des-

Esta entrevista foi feita pouco antes de tambeacutem queria poder mostrar ao mer- lizamentos de taludes ou aterros

sua partida do Brasil que aconteceu em cado internacional de resseguro que o

abril de 2015 trabalho feito no Brasil na nova conste- Revisando os relatoacuterios produzidos pelos

laccedilatildeo do mercado aberto eacute de um alto diversos reguladores nos chamou a aten-

Qual foi sua padratildeo profissional jaacute que havia criacuteticas ccedilatildeo a diferenccedila que existia na anaacutelise e

expectativa ao chegar no Brasil nesse sentido fora do Brasil no raciociacutenio utilizados para estabelecer

as indenizaccedilotildees correspondentes

De minha experiecircncia E como encarou o Haviam regulaccedilotildees muito bem feitas

anterior com alguns grandes sinistros seu trabalho com uma anaacutelise detalhada dos paracircme-

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Gerhard Loos

Gerhard Loos

8 RESSEGURO Online

tros necessaacuterios para a determinaccedilatildeo da patamar teacutecnico e juriacutedico aceitaacutevel

indenizaccedilatildeo No entanto havia outras

que desconsideravam as condiccedilotildees pac- Para que isto possa se concretizar na

tuadas nas apoacutelices e faziam um caacutelculo minha opiniatildeo seria indispensaacutevel im-

simples com base nos volumes de mate- plementar um marco regulatoacuterio para

riais e tempos de trabalho indicados os deveres e direitos dos reguladores

pelos segurados sem fazer uma verifica- de forma a elevar o niacutevel da qualidade

ccedilatildeo nem um acompanhamento no local do trabalho de todos eles Isso seria be-

das obras Sinistros com grandes movi- neacutefico para o mercado segurador como

mentaccedilotildees de terra satildeo de difiacutecil avalia- um todo pois possibilitaria uma maior

ccedilatildeo sem que sejam feitas anaacutelises deta- coerecircncia dos resultados das regula-

lhadas no local e exigem a atenccedilatildeo cui- ccedilotildees uma maior transparecircncia dos cri-

dadosa dos reguladores ateacute porque uma teacuterios adotados para o trabalho e uma

variaccedilatildeo dos valores envolvidos por con- padronizaccedilatildeo dos relatoacuterios produzidos

sequecircncia de um descuido pode ser No entanto um marco regulatoacuterio por si

muito significativa mesmo natildeo eacute suficiente Satildeo poucos os

reguladores que tecircm dentro de suas

Qual eacute o proble- equipes ou trabalhem com peritos es-

ma principal nas regulaccedilotildees pecializados com o conhecimento e a

experiecircncia necessaacuteria Agrave primeira vista

parece inacreditaacutevel porque no Brasil

existem excelentes profissionais com

muita experiecircncia Mas eles estatildeo na in-

duacutestria e natildeo no mercado de seguros

por conta do niacutevel de honoraacuterios que

oferece o mercado segurador Soacute com

remuneraccedilotildees coerentes com o traba-

lho muito especializado que devem rea-

lizar os reguladores podemos atrair pro-

fissionais qualificados da induacutestria

Assim tendo reguladores experientes

que trabalhem de acordo com as exigecircn-

cias de qualidade estabelecidas pode-

mos assegurar um niacutevel alto de profissio-

nalismo

Numa reuniatildeo recente organizada pela

Munich Re do Brasil com grande parte

Contudo deveria existir uma espeacutecie das companhias seguradoras e alguns

de garantia para ambas as partes as se- advogados foi debatida a situaccedilatildeo atual

guradoras e os segurados afetados que e todos concordaram com a necessida-

o trabalho de regulaccedilatildeo iraacute atingir um de do mercado de ter diretrizes sob as

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Gerhard Loos

Gerhard Loos

Gerhard Loos

atingir o niacutevel teacutecnico necessaacuterio

Os reguladores esta-

vam acostumados a trabalhar em um

mercado fechado no qual o IRB contro-

lava as regulaccedilotildees dos maiores sinistros

E logo apoacutes a abertura do mercado em

2008 as companhias seguradoras pas-

saram a ser as responsaacuteveis pelas regu-

laccedilotildees Muitas companhias natildeo estavam

tecnicamente preparadas para assumir

esta responsabilidade que acabou fican-

do de fato em grande parte nas matildeos

dos reguladores que determinavam

como e de que forma as regulaccedilotildees

eram conduzidas Pela pouca experiecircn-

cia das companhias e falta de padroniza-

ccedilatildeo dos processos tambeacutem natildeo havia

cobranccedila por parte deles em relaccedilatildeo agrave

qualidade do trabalho dos reguladores

As estimativas de

movimentaccedilatildeo de terras satildeo certamen- O que vocecirc acha

te uma grande dificuldade para a reali- que poderia se fazer para melhorar a

zaccedilatildeo correta das regulaccedilotildees Contudo situaccedilatildeo

haacute outras anaacutelises e verificaccedilotildees gerais

indispensaacuteveis e que os reguladores Na realidade jaacute

nem sempre fazem como por exem- melhorou bastante As companhias tecircm

plo o estado em que se encontrava o ganhado experiecircncia nos uacuteltimos anos

bem segurado imediatamente antes do e muitos reguladores jaacute estatildeo adapta-

sinistro o valor em risco do bem afetados e produzindo trabalhos de qualida-

do as condiccedilotildees da apoacutelice aplicaacuteveis de teacutecnica muito boa No entanto ainda

para o sinistro particular no momento existem diferenccedilas notaacuteveis quando

da ocorrecircncia etc Soacute um trabalho inte- comparamos os trabalhos dos regula-

gral e completo pode resultar numa boa dores entre si No momento de contra-

regulaccedilatildeo ndash e isso natildeo significa soacute bus- tar um regulador as companhias natildeo

car uma reduccedilatildeo das indenizaccedilotildees tecircm a certeza da qualidade do trabalho

Muitas exclusotildees estatildeo ligadas a certos que vatildeo receber salvo nos casos em que

paracircmetros e natildeo satildeo aplicaacuteveis sob jaacute trabalham por muito tempo juntos

certas condiccedilotildees que o regulador tem

que determinar

Na sua visatildeo qual

eacute o motivo do trabalho nem sempre

quais seriam contratados os trabalhos O objetivo eacute atingir um alto niacutevel de pro-

dos reguladores Nessa ocasiatildeo foi cria- fissionalismo em todos os trabalhos de

do um grupo de trabalho para discutir e regulaccedilatildeo no Brasil que seja reconhecido

estabelecer as propriedades requeridas pelos segurados seguradores e ressegu-

de um regulador assim como elaborar radores locais e estrangeiros Sendo as

um marco regulatoacuterio para o trabalho regulaccedilotildees e os pagamentos de sinistros

deles os pontos mais criacuteticos e assim impor-

tantes numa relaccedilatildeo entre estas partes

Como vocecirc vecirc o vejo que soacute melhorando a qualidade do

desenvolvimento das companhias e em trabalho dos reguladores em geral pode-

geral do mercado neste aspecto mos reconquistar a total confianccedila inter-

nacional do mercado brasileiro

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Gerhard Loos

Gerhard Loos

Com o estabeleci-

mento de bases que possam garantir Qual vai ser a sua

uma alta qualidade teacutecnica das regula- proacutexima funccedilatildeo em Munique

ccedilotildees podemos ajudar a melhorar a ava-

liaccedilatildeo que se tem do mercado segura- Vou fazer parte de um

dor brasileiro no exterior O trabalho novo e pequeno grupo encarregado de

mais profissional dos reguladores vai coordenar os maiores sinistros do grupo

colaborar para reconquistar a confianccedila Munich Re a niacutevel mundial Vai ser sem

do mercado segurador local no mercado duacutevida um desafio muito interessante

exterior em especial no de Londres pelo fato de estar envolvido somente

Pela desconfianccedila ndash parcialmente justifi- com os maiores sinistros e que pela

cada ndash que ainda existe a respeito das complexidade eou tamanho possam

regulaccedilotildees feitas localmente se criam surgir interpretaccedilotildees diferentes que

agraves vezes situaccedilotildees de muito desconfor- vatildeo ter que ser analisadas e os resulta-

to para todas as partes Resseguradoras dos canalizados em uma soacute opiniatildeo

nomeiam reguladores estrangeiros de Estou muito motivado para esse novo

sua confianccedila para fazerem revisatildeo ou trabalho A uacutenica desvantagem eacute que

um acompanhamento paralelo das re- dificilmente voltarei ao Brasil pois espe-

gulaccedilotildees algo que pode chegar a causar ro (e torccedilo para isso) que sinistros brasi-

tensotildees entre seguradoras brasileiras e leiros natildeo apareccedilam por laacute

resseguradoras internacionais pela for-

ma diferente de abordar os trabalhos de

apuraccedilatildeo

Contudo deveria existir

uma espeacutecie de garantia

para ambas as partes as

seguradoras e os segurados

afetados que o trabalho de

regulaccedilatildeo iraacute atingir um

patamar teacutecnico e juriacutedico

aceitaacutevel

Para que isto possa se

concretizar na minha

opiniatildeo seria indispensaacutevel

implementar um marco

regulatoacuterio para os deveres

e direitos dos reguladores

de forma a elevar o niacutevel da

qualidade do trabalho de

todos eles GL

RESSEGURO Online 9

O objetivo eacute atingir um

alto niacutevel de profissionalis-

mo em todos os trabalhos

de regulaccedilatildeo no Brasil que

seja reconhecido pelos

segurados seguradores e

resseguradores locais e

estrangeiros GL

ARTIGO ESPECIAL

Por mais completo que seja o sistema de der se este erro ocasionar a exclusatildeo ou mente para solucionar a mais difiacutecil

avaliaccedilatildeo controle e mitigaccedilatildeo de riscos inclusatildeo de coberturas que natildeo foram questatildeo para estas situaccedilotildees qual seja

da empresa atraveacutes dos mapas fluxos desejadas pelas partes contratantes encontrar a intenccedilatildeo das partes durante

e sistemas de gestatildeo de riscos ainda o processo de aceitaccedilatildeo Portanto natildeo

assim a possibilidade do erro natildeo inten- Muitas destas discussotildees se natildeo todas se poderia esquecer das comunicaccedilotildees

cional ocorrer durante qualquer proces- acabam perante o Judiciaacuterio Tanto aqui feitas entre o Corretor e a Seguradora no

so eacute real seja por causa humana ou sis- como nos Estados Unidos as accedilotildees revi- processo de aceitaccedilatildeo do risco por isso

tecircmica E na induacutestria do Seguro natildeo eacute sionais que servem para retificaccedilatildeo das eacute de suma importacircncia preservaacute-las

diferente especialmente durante a subs- apoacutelices se baseiam em preciosos deta-

criccedilatildeo do risco lhes decisivos para o convencimento do Como qualquer outro o Contrato de Se-

magistrado no que toca agrave revisatildeo con- guro pode ser revisto e reformado no

A uacuteltima ediccedilatildeo da revista americana tratual e isto inclui (i) o reconhecimen- entanto trata-se de medida extrema e

The Brief perioacutedico juriacutedico trimestral to da ocorrecircncia de meros erros mate- requer provas claras e convincentes

dedicado agrave praacutetica securitaacuteria trouxe riais ou grosseiros como a repeticcedilatildeo de mais do que em qualquer outra situaccedilatildeo

mateacuteria interessante sobre a correccedilatildeo caracteres (ii) o teor das comunicaccedilotildees pois implica em reescrever o contrato

de erros natildeo intencionais nos contratos preacute-contratuais como a proposta de se- naquilo que falhou quando foi celebrado

de seguro ocorridos durante a subscri- guro caacutelculo ou cotaccedilatildeo (iii) as condi- pelas partes No caso da Apoacutelice a deci-

ccedilatildeo do risco Alguns leitores podem con- ccedilotildees das apoacutelices anteriores quando se satildeo judicial iraacute fatalmente reconhecer

cluir rapidamente mas para isto eacute sim- tratar de renovaccedilotildees e (iv) o valor do ou natildeo a existecircncia de cobertura seja no

ples basta fazer um endosso e ajustar a precircmio cobrado pelo Segurador bojo da accedilatildeo de cobranccedila ajuizada pelo

apoacutelice No entanto o que fazer quando Segurado ou por meio de reconvenccedilatildeo

o erro eacute descoberto apoacutes a reclamaccedilatildeo Sem a pretensatildeo de ser taxativo os pon- ou accedilatildeo autocircnoma ajuizada pela Segu-

do sinistro pelo Segurado Como proce- tos acima mencionados servem obvia- radora

Erros natildeo intencionais das apoacutelices

Haacute como corrigi-los

Raphael Mussi Advogado - Soacutecio

Pellon amp Associados Advocacia RaphaelMussipellon-associadoscombr

10 RESSEGURO Online

A induacutestria global de seguros ganhou na Oceania e os resultados soacutelidos na Ÿ Os precircmios globais de Vida vol-forccedila em 2014 embora o ambiente eco- Europa Ocidental e no Japatildeo mais do taram ao crescimento real posi-

1 nocircmico tenha melhorado apenas margi- que compensaram um outro ano de tivo de 43 em 2014 acima da 2 nalmente diz o mais recente estudo retraccedilatildeo na Ameacuterica do Norte Nos mer-meacutedia da preacute-crise financeira

sigma da Swiss Re O total dos precircmios cados emergentes os precircmios de Vida

diretos emitidos subiu 37 para US$ 4 cresceram 69 em comparaccedilatildeo aos Ÿ Os precircmios globais Natildeo Vida su-778 bilhotildees depois de um periacuteodo de 39 de 2013

biram 29 em 2014 baseados estagnaccedilatildeo no ano anterior O setor de

principalmente na melhoria con-seguro de Vida voltou a ter um cresci- O aumento foi impulsionado principal-

tiacutenua dos mercados avanccediladosmento positivo com precircmios de ateacute mente pela China onde novos canais de

43 depois de uma queda de 18 em distribuiccedilatildeo tais como vendas on-line e Ÿ A rentabilidade dos seguros de

2013 e o crescimento dos seguros Natildeo uma recuperaccedilatildeo em bancassurance Vida melhorou ligeiramente em Vida aumentou de 27 para 29 Uma proporcionaram rendimentos excelen-2014 mas os resultados de subs- caracteriacutestica notaacutevel na induacutestria do tes Entretanto em outras regiotildees emer-criccedilatildeo dos seguros Natildeo Vida seguro foi um desempenho significativa- gentes o crescimento do precircmio desa-embora positivos foram um mente mais acentuado nos mercados celerou em geral e ateacute mesmo recuoupouco mais fracos avanccedilados

Os precircmios do setor de seguros de Vida

Ÿ Os precircmios dos seguros de Vida Os mercados avanccedilados impulsionam nos mercados avanccedilados cresceram

deveratildeo globalmente crescer o crescimento dos precircmios de seguro 38 em 2014 continuando um padratildeo

ainda mais em 2015 o cresci- de Vida volaacutetil de crescimento e de retraccedilotildees

mento dos seguros Natildeo Vida No setor de seguros de Vida ocorreram desde 2010 Apesar da aceleraccedilatildeo em

nos mercados emergentes seraacute consideraacuteveis variaccedilotildees nos resultados 2014 os precircmios de Vida nos mercados

forte mas nos mercados avan- de crescimento das diferentes regiotildees avanccedilados estatildeo em geral quase no

ccedilados ele seraacute lento Por exemplo o crescimento muito forte mesmo niacutevel anterior agrave grande queda de

Informaccedilotildees adicionais sobre o conteuacutedo da Swiss Re podem ser

adquiridas atraveacutes dos seguintes endereccedilos

wwwswissrecomwwwswissrecomlatinamerica

e

wwwyouwallcom


















O desempenho mais forte dos mercados

avanccedilados impulsiona o crescimento

da induacutestria de seguros em 2014


RESSEGURO Online RESSEGURO 11

_____________________________________

1Salvo indicaccedilatildeo em contraacuterio todas as taxas de crescimento de precircmio indicam alteraccedilotildees em termos reais (ou seja ajustadas agrave inflaccedilatildeo dos preccedilos ao consumidor)2Periacuteodo preacute-crise 2003-2007 poacutes-crise 2009-2014

volumes de 2008 diz Kurt Karl econo- Vida O ambiente econocircmico embora Espera-se que o crescimento dos precirc-

mista-chefe da Swiss Re Em 2014 o ainda fraco provavelmente continuaraacute mios de seguro de Vida permaneccedila razo-

ganho em precircmios superou o crescimen- melhorando e quando o desemprego avelmente soacutelido nas regiotildees avanccedila-

to econocircmico aumentando a penetra- vier a cair os precircmios dos seguros Natildeo das em 2015 e aumente nos mercados

ccedilatildeo do seguro nos mercados avanccedilados Vida incluindo os dos veiacuteculos moto- emergentes principalmente na Europa

mas os precircmios da poacutes-crise tecircm cresci- rizados seratildeo recuperadosrdquo observa Central e Oriental e na China Eacute provaacutevel

do a um ritmo muito mais lento do que Daniel Staib co-autor do relatoacuterio que o mercado de seguro de Vida norte-

antes da crise financeirardquo americano melhore junto com o forta-

Nos mercados emergentes os precircmios lecimento da economia e do mercado

e suporta o crescimento contiacutenuo dos seguros Natildeo Vida cresceram em de empregos mas na Europa Oriental o

dos seguros Natildeo Vida soacutelidos 80 em 2014 Os impulsores- crescimento do precircmio deveraacute desace-

O crescimento dos precircmios do setor de chaves foram os ganhos soacutelidos na Chi- lerar do forte ganho que obteve em

seguros Natildeo Vida tem melhorado gra- na principalmente nos veiacuteculos motori- 2014 As perspectivas para a induacutestria

dativamente desde 2009 mas sua zados no creacutedito e garantia e nas linhas de seguro Natildeo Vida nos mercados avan-

meacutedia ainda eacute inferior aos anos de preacute- agriacutecolas e na Iacutendia houve uma melho- ccedilados satildeo mais moderadas As taxas do

crise Nos seguros Natildeo Vida o ganho ria no sentimento de negoacutecios e no cres- precircmio permanecem baixas e embora o

em precircmios globais em 2014 foi tam- cimento econocircmico que impulsionaram crescimento econocircmico esteja melho-

beacutem impulsionado por um desempe- os precircmios Tanto nos mercados avanccedila- rando ele continua lento Por outro

nho substancialmente mais forte nos dos como nos mercados emergentes a lado espera-se que o crescimento do

mercados avanccedilados Na Ameacuterica do taxa de crescimento do precircmio meacutedio precircmio dos seguros Natildeo Vida perma-

Norte os precircmios subiram 26 desde anual poacutes-crise ficou aqueacutem do ritmo neccedila soacutelido

o ano anterior e na Europa Ocidental preacute-crise

os precircmios voltaram ao crescimento Independentemente dos desenvolvi-

positivo (+06) apoacutes anos de decliacutenio e As baixas taxas de juros continuaratildeo mentos positivos do precircmio espera-se

lentidatildeo afetando a rentabilidade novamente que a rentabilidade da in-

Em geral a rentabilidade do setor de duacutestria em geral natildeo chegue em 2015 a

Este sigma inclui um capiacutetulo especial seguros de Vida melhorou ligeiramente alcanccedilar os niacuteveis de preacute-crise Os rendi-

sobre a estagnaccedilatildeo dos precircmios dos em 2014 impulsionada pelos mais for- mentos de Investimentos - um compo-

seguros Natildeo Vida na Europa Ocidental tes mercados de accedilotildees pelo maior cres- nente chave da rentabilidade do setor

desde 2007 Os precircmios do seguro meacutedi- cimento do precircmio e pelos esforccedilos de de seguro de Vida - permaneceratildeo sob

co privado tecircm sido o ponto positivo contenccedilatildeo de custos Os resultados de pressatildeo devido ao ambiente de baixa

continuando a crescer de forma soacutelida subscriccedilatildeo dos seguros Natildeo Vida foram taxa de juros Eacute improvaacutevel que a renta-

em toda a Europa Mas o crescimento positivos mas ligeiramente mais fracos bilidade dos seguradores de vida melho-

dos precircmios nos paiacuteses perifeacutericos do do que os de 2013 porque a experiecircn- re sensivelmente a curto prazo pois o

sul particularmente tem sido muito cia com sinistros deteriorou um pouco peso dos baixos rendimentos e das con-

fraco desde a crise financeira e por e as contribuiccedilotildees das liberaccedilotildees de tiacutenuas mudanccedilas regulamentares deve-

linha de negoacutecio os sinistros (especial- reservas do ano anterior diminuiacuteram ratildeo continuar O mesmo eacute verdadeiro

mente de veiacuteculos motorizados) foram Tanto os setores dos seguros de Vida nos seguros Natildeo Vida no qual os resul-

reduzidos drasticamente Entretanto quanto de Natildeo Vida continuaram tados mais fracos de subscriccedilatildeo ndash devido

os uacuteltimos sete anos natildeo devem ser sofrendo com as baixas taxas de juros agraves taxas fixas ou ateacute taxas mais baixas e

considerados como referecircncia para o e a rentabilidade da induacutestria em geral a uma menor contribuiccedilatildeo de liberaccedilotildees

vindouro desempenho de crescimento permanece abaixo dos niacuteveis de preacute- de reservas ndash tambeacutem teratildeo o seu peso

nos mercados europeus de seguro Natildeo crise sobre os ganhos

12 RESSEGURO Online


Figura 2 Crescimento global real dos precircmios em 2014

Observaccedilatildeo Clique no mapa para acessar um mapa interativo on-line do crescimento do precircmio em

sigma-explorercom

Fonte Swiss Re Economic Research amp Consulting

Sem dadoslt -100

-100 a -50-50 a -25-25 a 00

00 a 25 25 a 50 50 100a

gt 100

Figura 1 Crescimento real total do precircmio desde 1980


sigma-explorercom


Mercados avanccedilados

Mercados emergentes

Total

20

15

10

5

0

-5

-10

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1996

1998

2000

2002

2204

2006

2008

2010

2012

2014

1994

14 RESSEGURO Online

Observaccedilotildees em termos reais ou seja ajustados agrave inflaccedilatildeo

Penetraccedilatildeo de seguros = precircmios como uma do PIB densidade de seguros= precircmios per capita

Fontes nuacutemeros finais e provisoacuterios publicados por autoridades de supervisatildeo e associaccedilotildees de seguros Estimativas

da Swiss Re Economic Research amp Consulting

Tabela 1 Desenvolvimento nos maiores mercados de seguros em 2014

Estados UnidosJapatildeoReino UnidoFranccedilaAlemanhaItaacuteliaCoreia do Sul

Ameacuterica Latina e CaribeBrasilMeacutexico

Europa Central e OrientalRuacutessia

Sudeste AsiaacuteticoChinaIacutendia

Oriente Meacutedio e Aacutesia CentralEmirados Aacuterabes Unidos

Aacutefrica

Ranking por volumede precircmios Precircmios de vida

doacutelares em bi MudanccedilaPrecircmios natildeo-vida

Mudanccediladoacutelares em bi

Densidade dePrecircmios totais seguros (USD)

Penetraccedilatildeo de seguros

2655

rel a 2013rel a 2013 2014 2014 2014rel a 2013

1

2

3

5

6

7

8

13

25

27

4

15

42

528

372

235

173

118

145

102

75

45

13

20

3

275

177

55

12

2

46

-25

33

05

65

23

63

2014

27422

227

33

54

14

99

10

42

16

189

134

124

-21

43

752

108

116

98

136

49

58

417

113

40

15

50

23

190

151

15

37

7

23

2124

26

08

17

10

13

19

-30

80

47

65

48

72

18

-14

-03

146

103

174

-12

29

1280

480

351

271

255

195

160

839

188

85

27

70

26

466

328

70

49

9

69

4778

04

27

09

45

18

47

41

59

15

18

64

16

150

-01

-15

118

152

108

37

4017

3778

4823

3902

3054

3078

3163

304

422

220

218

181

126

235

55

142

974

61

74 136

662

73

91

65

86

31

39

21

19

14

31

32

33

16

22

28

108

106

113

62

2233 38 1707 18 3939 29 3666 82

Mundo


69Mercados emergentes

Figura 3 Iacutendice de desenvolvimento real de precircmios na Europa Ocidental para a maioria das linhas de negoacutecio


Acidentes

Responsabilidade civilAutomoacuteveis

Seguro meacutedico privado

Creacuteditos e garantiasMariacutetimo

Propriedades

(2007 = 100)

110

115

105

100

95

85

80

90

(2007 = 100)

110

115

105

100

95

85

80

90

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Todos os dados deste sigma incluindo dados histoacutericos desde 1980 podem ser acessados no

sigma explorer um aplicativo interativo na web ( ) As Figuras 1 e 2

estatildeo ligadas ao sigma explorer Um curto viacutedeo instrutivo sobre o sigma explorer em inglecircs

pode ser assistido em

wwwsigma-explorercom

httpswwwyoutubecomwatchv=3My-BAyCqoM

SEGUROS | RESSEGUROS

Relatoacuterio Lloyds Riscos Emergentes Choque no Sistema Alimentar

Choque no Sistema Alimentar Os im- duccedilatildeo global de alimentos para explorar Ademais poderia afetar tambeacutem o

pactos nos seguros pela ruptura aguda as implicaccedilotildees sobre os seguros e a retorno sobre os investimentos da

da oferta global de alimentos modelagem de risco Criado por especia- induacutestria de seguros bem como sobre o

listas em seguranccedila alimentar e econo- ambiente global regulatoacuterio e de negoacute-

O Lloyds publicou um relatoacuterio para mia do desenvolvimento sustentaacutevel o cios

ajudar os subscritores de seguros a iden- cenaacuterio representa uma classe de

tificar os impactos sobre seguros e mo- eventos com uma probabilidade consi- mdash A induacutestria de seguros estaacute em condi-

delagem de risco anteriormente des- derada plausiacutevel dentro do periacuteodo de ccedilotildees de dar uma importante contribu-

considerados da seguranccedila no forneci- retorno com referecircncia de 1200 anos iccedilatildeo para melhorar a resiliecircncia e sus-

mento de alimentos contra o qual as seguradoras devem ser tentabilidade do sistema alimentar glo-

resilientes no acircmbito do modelo Sol- bal incentivando as empresas a pensar

Fechar a brecha entre a produccedilatildeo e o for- vecircncia II sobre sua exposiccedilatildeo a riscos em toda a

necimento de alimentos eacute um compo- cadeia de abastecimento alimentar e a

nente essencial na melhoria da segu- Principais fatos priorizar o desenvolvimento de produ-

ranccedila alimentar No entanto a capa- mdash Um choque sistecircmico na produccedilatildeo agriacute- tos inovadores de transferecircncia de risco

cidade do sistema alimentar mundial de cola alimentar global pode ter impactos

atingir este objetivo estaacute sobre pressatildeo econocircmicos poliacuteticos e sociais generali- mdash As seguradoras precisam trabalhar com

crocircnica com o crescimento da popula- zados incluindo aumentos nos preccedilos pesquisadores para desenvolver mode-

ccedilatildeo global e as mudanccedilas nos padrotildees dos alimentos violecircncia e saque de ali- los capazes de captar natildeo soacute os efeitos fiacute-

de consumo Enquanto muitas discus- mentos e a queda nos valores das accedilotildees sicos de eventos extremos mas tambeacutem

sotildees sobre seguranccedila alimentar tecircm no mercado de capitais seus vaacuterios impactos econocircmicos e so-

focado exclusivamente nessa pressatildeo ciais

pouco tem sido feito para explorar a mdash Um choque sistecircmico na oferta global

crescente vulnerabilidade do sistema ali- de pode desencadear sinistros significa- O relatoacuterio completo pode ser baixado

mentar global em caso de interrupccedilatildeo tivos em vaacuterios ramos de seguros inclu- em

aguda indo (mas natildeo limitado a) terrorismo e

violecircncia poliacutetica risco poliacutetico lucros

Em resposta o Lloyds desenvolveu um cessantes mariacutetimo e aviaccedilatildeo agricul-

cenaacuterio de testes de estresse de uma tura responsabilidade civil de produtos

Fonte Lloyds ruptura aguda poreacutem plausiacutevel da pro- e responsabilidade civil ambiental

Food System Shock

The insurance impacts

of acute disruption to

global food supply

httpwwwlloydscomnews-and-insightrisk-insightlibrarysociety-and-securityfood-system-shock


Contribuiccedilatildeo

wwwratingdeseguroscombr

Francisco Galiza

httptwittercomratingdeseguros

A abertura do mercado de resseguro no Com isso proporcionar novos produtos enquanto as outras satildeo companhias com

Brasil teve iniacutecio em janeiro de 2007 uma maior qualificaccedilatildeo profissional me- sede no exterior e com autorizaccedilatildeo para

com a publicaccedilatildeo da Lei Complementar lhores praacuteticas internacionais aleacutem da aceitar resseguro e retrocessatildeo do paiacutes

126 Ateacute entatildeo o monopoacutelio era exer- geraccedilatildeo de mais empregos Segundo a Aleacutem disso criou-se a figura juriacutedica do

cido pelo Instituto de Resseguros do Bra- regulamentaccedilatildeo desse mercado houve corretor de resseguro

sil (IRB) autorizado a operar nesse setor a admissatildeo de trecircs tipos de ressegura-

desde 1939 doras a local a admitida e a eventual

Um dos principais objetivos dessa Uma diferenccedila importante eacute que dessas

abertura foi aumentar a capacidade do trecircs somente a primeira consiste em

mercado aleacutem de dinamizar o setor empresas nacionais com sede no Brasil

O objetivo principal desse estudo foi

fazer uma anaacutelise econocircmica do mer-

cado de resseguro no Brasil tomando

como base os dados ateacute 2014


Veja o estudo completo

httpwwwratingdeseguroscombrpdfsestudoresseguro2015pdf


16 RESSEGURO Online

7ordf CONSEGURO Uma oportunidade de discutir os prin- Haveraacute tambeacutem um workshop sobre

cipais desafios da induacutestria de seguros Riscos Emergentes

ocorreraacute durante a 7ordf Conseguro um

dos mais importantes eventos do A i nc o rp or accedil atilde o desses eventos ampliaraacute 7ordf Conseguro discute evoluccedilatildeo do calendaacuterio do mercado segurador brasi- o tempo dos debates de relevantes mercado eleiro Promovida pela CNseg a Conse- toacutepicos para a induacutestria algo funda-

guro eacute realizada a cada dois anos - nesta mental para estabelecer estrateacutegias de

ediccedilatildeo de 15 a 17 de setembro no crescimento em meio a turbulecircncias do

World Trade Center de Satildeo Paulo cenaacuterio econocircmico O mercado segu-Organizador

rador representa 6 do PIB brasileiro no Cnseg Tendo como tema central ldquoA Evoluccedilatildeo momento registrando crescimento

do Mercado Seguradorrdquo a expectativa eacute muito acima da meacutedia da economia

de que cerca de 800 profissionais do

setor participem desta ediccedilatildeo que A Conseguro reuacutene natildeo soacute atores do

como inovaccedilatildeo no formato incluiraacute a mercado mas tambeacutem um puacuteblico va-

pauta de outros tradicionais eventos da riado como prestadores de serviccedilos WTC ndash World Trade Center Satildeo PauloCNseg como 4ordm Encontro Nacional de meacutedios e grandes consumidores e re-

Atuaacuterios (ENA) a 5ordf Conferecircncia de Pro- presentantes do governo servindo para Avenida das Naccedilotildees Unidas 12551 teccedilatildeo do Consumidor de Seguros e o ampliar o conhecimento da sociedade

Satildeo Paulo Satildeo Paulo 04578-903 Seminaacuterio de Controles Internos amp Com- sobre o seguro tatildeo importante para o

Brasilpliance desenvolvimento do Paiacutes e a proteccedilatildeo

dos brasileiros

incorpora outros eventos

tradicionais para ampliar os debates

relevantes para o crescimento

15 a 17 de setembro

AGENDA | EVENTOS

CONSEGURO

7ordfA Evoluccedilatildeo do

Mercado Segurador


Fonte httpwwwcnsegorgbr

IPO DA CAIXA SEGURIDADE Eacute

APROVADO NA BOVESPA

IRB LANCcedilA MANUAL DE

SUBSCRICcedilAtildeO ONLINE DE VIDA

como as corretoras Brasil Insurance e que ajudaram a construir essa base

Qualicorp aleacutem de diversas empresas na ldquoTem um pedacinho de cada uma delas

aacuterea de sauacutedeFonte Sonho Seguro dentro desse sistema Foram as informa-

Em outubro mais uma seguradora listada ccedilotildees oriundas das seguradoras que nos

no Novo Mercado da BMampF Bovespa deram os paracircmetros para desenvolver

Isso se tudo acontecer como prevecirc o esse Manual cujo objetivo eacute aprimorar a

comunicado divulgado pela Caixa na uacutelti- qualidade da subscriccedilatildeo precificaccedilatildeo e

ma sexta-feira Nele o conselho de admi- Sistema estaacute totalmente adaptado agrave liacuten- aceitaccedilatildeo dos seguros de vidardquo ressalta

nistraccedilatildeo aprovou a abertura de capital gua portuguesa e seraacute oferecido sem

da Caixa Seguridade custo O Vice-Presidente de Resseguros Joseacute

Carlos Cardoso afirma que a aacuterea de Vida

A Caixa Econocircmica vai ofertar 25 das Representantes de Seguradoras que ope- eacute uma das prioridades do novo IRB e que

accedilotildees da holding na abertura de capital ram o Ramo Vida no Paiacutes participam no essa ferramenta eacute parte de uma seacuterie de

Se o mercado apostar que a empresa vale dia 1806 em Satildeo Paulo do lanccedilamento investimentos que estatildeo sendo realiza-

cerca de R$ 30 bilhotildees como comentam do LUMA o Manual de Subscriccedilatildeo Onli- dos ldquoNosso objetivo eacute dobrar a partici-

analistas a diversos jornalistas a oferta ne que o IRB Brasil RE passa a oferecer paccedilatildeo dessa carteira dentro do nosso

pode movimentar superar R$ 75 bilhotildees aos seus clientes portfoacutelio tanto no Brasil como no exteri-

chegando a R$ 10 bilhotildees informa o orrdquo enfatiza Como exemplo desse inves-

Valor Econocircmico Tudo ainda depende A novidade fica por conta da adaptaccedilatildeo timento o executivo cita a telesubscri-

das negociaccedilotildees com a francesa CNP que do manual original em inglecircs (Life ccedilatildeo aleacutem da criaccedilatildeo de novos produtos

deteacutem o controle da Caixa Seguros e a Underwriting Manual ndash LUMA ) para o como o de PrevidecircnciaLongevidade e o

exclusividade de vender no balcatildeo do portuguecircs contendo em sua base de de Altas Rendas

banco estatal E do esforccedilo dos bancos dados o conhecimento acumulado pelo

BB Bradesco BBI BTG Pacutal Itauacute BBA maior ressegurador latinoamericano em O LUMA eacute uma ferramenta teacutecnica que

Bank of America Merrill Linch Goldman seus 76 anos de atuaccedilatildeo nesse mercado seraacute disponibilizada sem qualquer custo

Sachs e Brasil Plural na oferta dos papeacuteis adicional aos parceiros de negoacutecios do

Segundo Alessandra Monteiro Gerente IRB O acesso ao sistema seraacute realizado

A bolsa jaacute movimenta accedilotildees da BB Seguri- da aacuterea de Vida do IRB Brasil RE foi a via WEB por meio de login e senha que

dade Porto Seguro SulAmeacuterica bem experiecircncia das proacuteprias seguradoras seratildeo enviados agraves empresas a partir

CLIPPING

18 RESSEGURO Online

desta quinta-feira (1806) E dando pros- tias no IPO disse uma das fontes A Seguros no Estado de Satildeo Paulo) e que

seguimento ao nosso programa de induacutestria de seguros no Brasil estaacute cres- traz um mapeamento mensal do mer-

expansatildeo internacional versotildees em espa- cendo apesar da fraqueza na economia cado Esta ediccedilatildeo de junho da Carta de

nhol e inglecircs seratildeo lanccediladas no proacuteximo e os investidores pode estar receptivos Conjuntura do Setor de Seguros traz

mecircs de setembro Fonte IRB Brasil a mais um IPO de seguros O braccedilo de tambeacutem dados do setor de sauacutede suple-

seguros da Caixa Econocircmica Federal mentar Em 2013 a receita desse seg-

tambeacutem prepara sua estreia na Boves- mento foi de R$ 113 bilhotildees com varia-

pa disseram outras fontes agrave Reuters ccedilatildeo de 14 em relaccedilatildeo a 2012 Em

recentemente 2014 o valor foi de R$ 130 bilhotildees com

alta de 16 em relaccedilatildeo ao ano anterior

O BTG Pactual e o Bank of America Mer- Um aumento de capital potencial no

rill Lynch estatildeo disputando a uacuteltima vaga IRB por meio de uma oferta primaacuteria De acordo com a Carta de Conjuntura o

no grupo de bancos que lidera a oferta estaacute em anaacutelise disseram duas fontes panorama econocircmico segue problemaacute-

inicial de accedilotildees (IPO na sigla em inglecircs) IRB Itauacute BB Bradesco BTG Pactual tico Em 2014 a taxa de inflaccedilatildeo foi de

do IRB Brasil maior resseguradora do BofA Merrill Lynch e JPMorgan se recu- 65 e crescimento de 0 da econo-

paiacutes disseram trecircs fontes com conheci- saram a comentar mia Para 2015 as projeccedilotildees apontam

mento direto do negoacutecio nesta quarta- para uma taxa de inflaccedilatildeo de quase 9

feira Ex-monopoacutelio estatal o IRB quer cres- e crescimento negativo do PIB Parale-

cer mais fortemente na Ameacuterica Latina lamente a induacutestria automotiva estima

O IRB pode decidir sobre o uacuteltimo banco e na Aacutefrica expansatildeo que pode exigir recuo de 20 nas vendas o que deve

do time para a IPO ateacute sexta-feira mais recursos por meio de um IPO ou a afetar diretamente a arrecadaccedilatildeo do

(2606) disse a primeira fonte que entrada de um parceiro externo nos proacute- seguro de automoacutevel

pediu anonimato porque o processo eacute ximos anos disse o presidente-

sigiloso A empresa e os acionistas espe- executivo Leonardo Paixatildeo agrave Reuters em Para o presidente do Sincor-SP Alexan-

ram que a oferta estimada em ateacute 3 marccedilo Fonte Sonho Seguro Reuters dre Camillo natildeo haacute porque se intimidar

bilhotildees de reais seja precificada por diante desse cenaacuterio O grande desafio

volta de outubro disse a mesma fonte eacute manter resultado similar ao ano pas-

sado em torno de 12 e quem sabe

A lista de bancos coordenadores inclui ampliaacute-lo Nesse sentido o Sincor-SP

Banco do Brasil Itauacute Unibanco e Brades- tem concentrado suas accedilotildees em dar aos

co com o JPMorgan como coordenador As companhias de seguros registraram corretores de seguros o suporte neces-

global disseram as fontes O BTG Pactu- um faturamento de R$ 303 bilhotildees no saacuterio para o desenvolvimento do

al foi o liacuteder em emissotildees de accedilotildees no primeiro quadrimestre de 2015 (des- empreendedorismo

ano passado enquanto o BofA Merrill contados os segmentos de VGBL previ-

Lynch tem ficado entre os cinco primei- decircncia e de assistecircncia suplementar de ldquoVivemos um momento uacutenico somen-

ros do ranking de ofertas de accedilotildees do sauacutede) mdash o que representa uma varia- te aquele que estiver imbuiacutedo do verda-

Brasil nos uacuteltimos anos segundo dados ccedilatildeo positiva de 6 em relaccedilatildeo ao deiro espiacuterito empreendedor saberaacute

da Thomson Reuters e da Anbima mesmo periacuteodo de 2014 identificar as oportunidades de pros-

pectar novos mercados e investir em

O governo federal tem 27 por cento na A informaccedilatildeo eacute destaque da ediccedilatildeo de produtos e estrateacutegias diferenciadas

empresa BB e Bradesco tecircm 20 por junho da ldquoCarta de Conjuntura do Setor com o objetivo de diversificar o mix de

cento cada e o Itauacute 15 por cento Os ban- de Segurosrdquo publicaccedilatildeo assinada pelo carteirardquo afirma Camillo Fonte edito-

cos querem vender ou todo de suas fa- Sincor-SP (Sindicato dos Corretores de raroncarati

BTG E BOFA MERRILL LYNCH

DISPUTAM PARTICIPAR EM IPO

DO IRB

SEGURADORAS FATURAM

R$ 30 BILHOtildeES NO PRIMEIRO

QUADRIMESTRE DE 2015


CADE APROVA VENDA DE

UNIDADE DA SUL AMEacuteRICA

Agrave AXA RESSEGUROS

SINISTROS NA AVIACcedilAtildeO

IMPACTARAM NEGATIVAMENTE

NAS RENOVACcedilOtildeES DOS SEGUROS

ESPECIALISTAS DISCUTEM DESAFIOS

NA DISTRIBUICcedilAtildeO DE SEGUROS NO

CIAB FEBRABAN

O Conselho Administrativo de Defesa Eco-

nocircmica (Cade) aprovou sem restriccedilotildees a

aquisiccedilatildeo pela Axa Resseguros da totali-

dade do capital social da Sul Ameacuterica

Companhia de Seguros Gerais (SASG) e

da carteira de grandes riscos do segmen-

to de ramos elementares da Sul Ameacuterica

A operaccedilatildeo de venda da unidade que

opera ramo de seguro DPVAT foi anun-

ciada em maio por 135 milhotildees de reais

menos fornecedores eram chamados agraves Segundo decisatildeo do Cade a operaccedilatildeo

concorrecircncias da induacutestria No entanto apresenta ldquopequena sobreposiccedilatildeo hori-

em 2014 uma seacuterie de acidentes ocorri- zontal no mercado de seguros ndash natildeo

dos durante vocircos de teste ou demonstra- vidardquo

O ano de 2014 se iniciou com um merca- ccedilatildeo impactou negativamente as renova-

do segurador impulsionado por ampla ccedilotildees ldquoEacute possiacutevel perceber uma sobreposiccedilatildeo

capacidade e poucos sinistros significati- horizontal nos grupos de seguro patri-

vos tanto no setor de aviaccedilatildeo quanto no O Airline Insurance Review salienta que momial seguros de responsabilidade

aeroespacial de acordo com o relatoacuterio o ano de 2013 viu um aumento na com- civil e seguros de transporte Entretanto

ldquo2014 Airline Insurance Reviewrdquo da cor- petitividade visto que seguradores ten- as participaccedilotildees de mercado das reque-

retora Marsh eacute liacuteder mundial em corre- tavam subsidiar suas receitas na induacutes- rentes notadamente da Axa eram bem

tagem de seguros e gerenciamento de ris- tria da aviaccedilatildeo aumentando seus negoacuteci- reduzidas e portanto incapazes de cau-

cos E no ano de 2013 os subscritores os no mercado aeroespacial e em alguns sar danos concorrenciais no mercadordquo

para aviaccedilatildeo viram os precircmios do merca- casos decidindo participar deste merca- disse o Cade Fonte httpclippingirb

do caiacuterem e os sinistros se elevarem do pela primeira vez Por outrao lado brasilrecom OrigemExamecom Reu-

muito em funccedilatildeo das grandes perdas em 2014 comeccedilou com os mesmos fatores ters

casco que haviam impulsionado a induacutestria nos

periacuteodos anteriores Para mais informa-

A lucratividade na subscriccedilatildeo dependia ccedilotildees clique aqui e faccedila o download com-

portanto da capacidade individual de pleto do estudo O Airline Insurance Revi-

cada segurador que havia sido afetado ew aborda fatores que impulsionam a

pelos riscos de maiores perdas capacidade dos seguradores a frequecircn- Como as seguradoras devem interagir

cia e severidade das perdas na induacutestria com o cliente de maneira consolidada e

O setor aeroespacial como mostra o rela- maiores sinistros o calendaacuterio de reno- ainda tirar proveito para as accedilotildees comer-

toacuterio havia se beneficiado do niacuteveis mais vaccedilotildees para 2014 e fatores que impulsio- ciais Todos os debatedores do painel

elevados de seguranccedila das companhias naratildeo a precificaccedilatildeo em 2015 Fonte ldquoDesafios da Distribuiccedilatildeo de Segurosrdquo

aeacutereas o que significava que cada vez Sonho Seguro satildeo unacircnimes em dizer que os aplicativos

20 RESSEGURO Online

moacuteveis tecircm vantagens ldquoEacute um canal pode- talrdquo explica Ray Edwards ldquoAs segurado- soma dos bens e serviccedilos produzidos no

roso porque a seguradora estaacute o tempo ras que natildeo se movimentarem sofreratildeo Paiacutes segundo o Iacutendice de Economia Sub-

todo com o clienterdquo afirmou Ray em pouco tempordquo completou o gerente terracircnea (IES) divulgado hoje (25) pelo

Edwards senior business Development executivo de Produtos da BB Seguridade Instituto Brasileiro de Eacutetica Concorrencial

Manager do CTO da Cisco durante apre- Ismael Tessari Grandi moderador do pai- (ETCO) e pelo Instituto Brasileiro de Eco-

sentaccedilatildeo no painel ldquoDesafios da Distribu- nel O cliente eacute quem define como quer o nomia da Fundaccedilatildeo Getulio Vargas (Ibre-

iccedilatildeo de Segurosrdquo que faz parte da progra- proacuteprio atendimento Natildeo eacute seguradora FGV) No comparativo ou seja conside-

maccedilatildeo do congresso CIAB Febraban 2015 nem o corretor ldquoNa praacutetica quando o rando a participaccedilatildeo do mercado infor-

(Congresso e Exposiccedilatildeo de Tecnologia da mercado impotildee muita proteccedilatildeo para dis- mal em relaccedilatildeo ao PIB o resultado de

Informaccedilatildeo das Instituiccedilotildees Financeiras) tribuiccedilatildeo o canal acaba envelhecendo A 2014 representa queda de 02 compa-

que aconteceu no Transameacuterica Expo definiccedilatildeo final cabe ao cliente O corretor rado ao ano anterior As reduccedilotildees anuais

Center em Satildeo Paulo de seguros tem de estar preparado para nesta deacutecada foram 05 em 2013 02

isso E tambeacutem tem de abandonar o em 2012 08 em 2011 e 08 em

Eugecircnio Velasques - Na avaliaccedilatildeo do dire- mono produto para oferecer o poli pro- 2010ldquoAs medidas tomadas pelo governo

tor do Bradesco Seguros Eugecircnio Libera- duto Essa praacutetica levaraacute facilidade e con- para combater a informalidade ndash como a

tori Velasques o desafio da aacuterea distri- sultoria ao clienterdquo diz Velasques Fonte desoneraccedilatildeo de alguns setores da econo-

buiccedilatildeo das seguradores natildeo eacute soacute ter fer- Cnseg mia e as poliacuteticas dirigidas a pequenos

ramentas Mas sim encorajar os clientes empresaacuterios ndash apesar de efetivas natildeo

de que o meio eletrocircnico eacute confiaacutevel con- satildeo suficientes para refrear a informali-

veniente e aacutegil ldquoAs pessoas se comunidade nesse cenaacuteriordquo destacou a FGV em

cam por meio de aplicativos moacuteveis com nota

hotel bancos entre outros menos com Um dado valioso para as seguradoras que

a seguradora As pessoas precisam ter operam com microsseguro acaba de ser Segundo a pesquisa para combater a

mais confianccedila que as informaccedilotildees delas divulgado nesta sexta-feira (2606) mos- informalidade eacute necessaacuteria maior racio-

estatildeo segurasrdquo afirma Velasques ldquoOs trando um universo potencial de consu- nalizaccedilatildeo do sistema tributaacuterio moderni-

bancos mesmo convivendo durante lon- midores na chamada economia subterracirc- zaccedilatildeo do sistema de cobranccedila aumento

go periacuteodo com toda sorte de turbulecircnci- nea A movimentaccedilatildeo no mercado infor- do niacutevel educacional da populaccedilatildeo e redu-

as e caacutelculos de correccedilatildeo inflacionaacuteria mal alcanccedilou R$ 826 bilhotildees em 2014 ccedilatildeo do iacutendice de desemprego Fonte

conseguiram se adequar tornando-se 161 do Produto Interno Bruto (PIB) ndash a Cnseg

referecircncia em seguranccedila de dadosrdquo com-

pleta Velasques

O que deve ser feito para o corretor tradi-

cional e para modelos de distribuiccedilatildeo

novos satildeo paradigmas a serem resolvidos

pelo setor de seguros O consenso entre

os debatedores eacute de que o cliente tradici-

onal liga muito por telefone para a segu-

radora Enquanto que o cliente de 20

anos de idade jaacute pensa digital ldquoEacute preciso

conviver com os dois tipos de clientes Eacute

necessaacuterio viver com o mundo tradicio-

nal e criar alguns serviccedilos no conceito digi-

ECONOMIA INFORMAL MOVIMENTA

R$ 826 BI EM 2014


ABGR QUER INFORMACcedilOtildeES MAIS

CLARAS DO MERCADO DE SEGUROS

Para Cristiane Franccedila Alves presidente da

associaccedilatildeo parceria com seguradoras eacute

trabalho em constante evoluccedilatildeo

O mercado de seguros pode oferecer

informaccedilotildees mais claras aos seus clien-

rem mais informaccedilotildees como casos con- ldquoNo passado a gente fazia o seguro do tes disse a liacuteder da principal associaccedilatildeo

cretos de uso do seguro a fim de melho- incecircndio responsabilidade civil transpor-de gestores de riscos do Brasil

rar a transparecircncia e se conhecer melhor teshellip Mas o mundo foi criando mecanis-

a efetividade dos produtos mos tatildeo sofisticados com velocidade de Em entrevista agrave Risco Seguro Brasil Cris-

informaccedilotildees e globalizaccedilatildeo que trazem tiane Franccedila Alves presidente da Associ-

A presidente da ABGR no entanto tam- novas ameaccedilasrdquo disse ela ldquoSatildeo riscos que accedilatildeo Brasileira de Gerenciamento de Ris-

beacutem observou que o trabalho conjunto fogem aos controles tradicionais e que cos cobrou medidas do mercado segu-

com seguradoras eacute um processo em evo- satildeo hoje a principal preocupaccedilatildeo de ges-rador que visem auxiliar os compradores

luccedilatildeo constante e que dificuldades satildeo tores de risco no mundo todocorporativos a entenderem melhor o fun-

parte de um ldquoprocesso naturalrdquo em um cionamento das coberturas

mercado no estaacutegio de desenvolvimento rdquoA presidente da ABGR considera que

do Brasil desafios desse tipo fazem parte da evolu-ldquoMuitas vezes o comprador de seguro

ccedilatildeo natural do mercado e isso natildeo signifi-natildeo consegue entender direito [deter-

Desafios - Para Alves o aprimoramento ca que o Brasil esteja muito atraacutes em rela-minado produto]rdquo disse Alves que parti-

no mercado segurador eacute um dos pontos ccedilatildeo a outros paiacuteses neste quesitocipou no dia 18 de junho de um seminaacute-

da evoluccedilatildeo do gerenciamento de riscos rio sobre Linhas Financeiras organizado

no Brasil mas os gestores de riscos tecircm Segundo ela mesmo em paiacuteses onde o pela CNSeg em Satildeo Paulo

outros dois grandes desafios hoje em setor estaacute mais desenvolvido ningueacutem

dia um cultural e um operacional fala por exemplo em gerenciamento de Segundo ela a contrataccedilatildeo de seguros

risco para pequenas empresas ldquoNo Bra-especiacuteficos para grandes riscos eacute muitas

De um lado trabalham muitas vezes con- sil temos empresas normalmente gran-vezes problemaacutetica Haacute casos em que

tra uma cultura mais empenhada em rea- des que fazem gerenciamento de risco natildeo existem apoacutelice adequadas no mer-

gir do que em prevenir e que em vaacuterias muito bem Outras fazem E outras ainda cado e outros em que o limite previsto

empresas ainda coloca a gestatildeo de risco estatildeo muito distantesnatildeo atende as necessidades de cober-

no campo apenas das obrigaccedilotildees impos-tura

tas pela legislaccedilatildeo De outro nas empre- rdquoCristiane acredita entretanto que o pro-

sas mais maduras e operacionalmente cesso de desenvolvimento e aprimora-ldquoAgraves vezes a seguradora potildee tantos con-

atuantes no setor eacute preciso gerenciar mento do setor eacute permanente ldquoA menta-troles para subscrever um risco que no

novas ameaccedilas que surgem permanen- lidade dos administradores modernos eacute fim natildeo daacute para saber se a apoacutelice tem

temente e de forma muito raacutepida Nesse de ter no gerenciamento de risco uma aplicaccedilatildeordquo disse Alves

trabalho em constante inovaccedilatildeo o segu- peccedila importante para a empresardquo Fonte

ro eacute uma das partes mas natildeo eacute suficien- httpclippingirbbrasilrecomOrigem Falando principalmente sobre novos pro-

te para dirimir todos os riscos a que uma Risco Seguro Brasil ndash Oscar Roumlcker Nettodutos Alves entende que seria impor-

companhia estaacute exposta avalia Alvestante seguradoras e corretoras agrega-

22 RESSEGURO Online

Esta publicaccedilatildeo destina-se exclusivamente

para fins de informaccedilatildeo geral e natildeo deve

servir de base nem ser usada para qualquer

propoacutesito especiacutefico O Escritoacuterio Pellon amp

Associados natildeo seraacute responsaacutevel pela

confianccedila depositada nas informaccedilotildees

contidas ou citadas e isenta-se especifica-

mente de qualquer responsabilidade a elas

relacionadas ou decorrente desse uso

As informaccedilotildees contidas ou citadas nesta

publicaccedilatildeo natildeo constituem nem substituem o

aconselhamento juriacutedico contaacutebil ou

profissional e natildeo devem ser encaradas como

tal O serviccedilo de Clipping (elaborado

originalmente por outros veiacuteculos) e inseridos

nesta publicaccedilatildeo satildeo de responsabilidade de

seus autores e natildeo refletem necessariamente

a opiniatildeo do Escritoacuterio Pellon amp Associados

Publicaccedilatildeo do Escritoacuterio

Pellon amp Associados Advocacia

Luiacutes Felipe Pellon


A reproduccedilatildeo de qualquer mateacuteria

depende de preacutevia autorizaccedilatildeo

Projeto graacutefico

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Escritoacuterios Rio de Janeiro Satildeo Paulo e Vitoacuteria

Escritoacuterios Correspondentes A atuaccedilatildeo do

Escritoacuterio acontece em qualquer oacutergatildeo judicial do

paiacutes atraveacutes de uma soacutelida e competente rede de

advogados correspondentes que atuam em apoio agraves

nossas accedilotildees

Tudo o que criamos eacute uacutenico decorrente de nossas

necessidades e dos clientes e fruto de muita

observaccedilatildeo e estudo constituindo a cultura

de nosso Escritoacuterio

Softwares rotinas poliacuteticas e novos negoacutecios tudo

adveacutem de um consenso entre as lideranccedilas internas

para que prevaleccedila a qualidade total

no atendimento ao cliente

Nossa conexatildeo com o exterior atraveacutes de convites

para palestras e parcerias com escritoacuterios de fora do

paiacutes nos levou ao reconhecimento de importantes

Guias Internacionais

Aacutereas de Atuaccedilatildeo

Administrativo - Aeronaacuteutico - Ambiental Arbitragem -

Ciacutevel - Comercial - Consumidor - Contratos Comerciais -

Energia - Infraestrutura - Internet e E-commerce -

Petroacuteleo e Gaacutes - Previdenciaacuterio - Regulatoacuterio - Seguros -

Societaacuterio - Telecomunicaccedilotildees - Trabalhista - Tributaacuterio

ONLINENo Paiacutes e no Mundo

corporativopellon-associadoscombrwwwpellon-associadoscombr

PREcircMIO - JURISTA DESTAQUE DO ANO DE 2014


ENTREVISTA

ARTIGO

SWISS RE

RELATOacuteRIO LLOYDS RISCOS EMERGENTES

RATING SEGUROS

AGENDA EVENTOS

CLIPPING

Elementos Constitutivos do Contrato de Resseguro


Raphael Mussi

O desempenho mais forte dos mercados avanccedilados

impulsiona o crescimento da induacutestria de seguros em 2014


Choque no Sistema Alimentar


Gerhard Loos - Munich Re

Erros natildeo intencionais das apoacutelices Haacute como corrigi-los

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PREcircMIO




























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ARTIGO ESPECIAL




























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Food System Shock



global food supply





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15 a 17 de setembro

AGENDA | EVENTOS

CONSEGURO


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Coacutedigo Civil

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Mercados emergentes

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Aacutefrica






2655

rel a 2013rel a 2013 2014 2014 2014rel a 2013

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CONSEGURO


Mercado Segurador




APROVADO NA BOVESPA
































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Contrato de Resseguro · Art. 971. O empresário, cuja atividade rural consti-unicamente em seguros agrícolas, de tua sua principal profissão, pode, observadas as for-4“Art. 966