DCI Sábado, domingo e segunda-feira, 31 de março a 2 de abril de 2012 | LE G A L C17

SERVIÇO AUTÔNOMO DE ÁGUA E ESGOTO DE JACAREI- SAAEPREGÃO ELETRÔNICO Nº 012/2012

OBJETO: Registro de preços para aquisição de ferragens e ferramentas.Credenciamento: até as 23:30 h do dia 18/04/2012Propostas Comerciais: até às 23:59 h do dia 18/04/2012Lances: das 09:00 h até ás 09:30 h do dia 20/04/2012Informações: Gerência de Compras e Licitações – R. Aparício Lorena, 120 – Jd Liberdade – Jacareí – SP– fone 12-3954-0200 – Ramais 202 / 203 / 252.Edital: somente no site www.caixa.gov.br

Jacareí, 28 de março de 2012.Engª. Lucilene Gonçalves da Silva - Presidente do SAAE

PREGÃO ELETRÔNICO Nº 013/2012OBJETO: Registro de preços para aquisição de materiais hidráulicos.Credenciamento: até as 23:30 h do dia 19/04/2012Propostas Comerciais: até às 23:59 h do dia 19/04/2012Lances: das 09:00 h até ás 09:30 h do dia 23/04/2012Informações: Gerência de Compras e Licitações – R. Aparício Lorena, 120 – Jd Liberdade – Jacareí – SP– fone 12-3954-0200 – Ramais 202 / 203 / 252.Edital: somente no site www.caixa.gov.br

Jacareí, 28 de março de 2012.Engª. Lucilene Gonçalves da Silva - Presidente do SAAE

PREGÃO PRESENCIAL Nº 016/2012Comunicado

Informamos que o Pregão Presencial nº 016/2012, foi suspenso, uma vez que aSra. Simone Mattos – Consultora de Vendas (FRAZILLIO FERRONI), apresentouquestionamentos dando conta de indícios de direcionamento do objeto deste certame licitatório.O questionamento foi enviado à Secretaria Municipal de Educação (órgão requisitante), e poreles respondido que: NÃO EXISTE DIRECIONAMENTO no objeto da licitação, sendo que nomercado existem 02 marcas que atendem na íntegra as exigências constantes do Anexo I.Assim sendo, fica MANTIDO o edital e todos seus anexos, ficando determinada a data de 03de Abril p.f às 09:30 horas para a realização da sessão do Pregão Presencial nº 016/2012.

Caieiras, Cidade dos Pinheirais, 28 de Março de 2012.Renata Mucelini Turbuk - Pregoeira Municipal

PREFEITURA MUNICIPAL DE CAIEIRASEDITAL DE ABERTURA DO PREGÃO PRESENCIAL Nº 038/2012

ÓRGÃO: Prefeitura do Município de CaieirasEDITAL: 038/2012 OBJETO: Aquisição de material hidráulico, mictório,

purificador de água e bebedouro, para entrega imediata MODALIDADE: PregãoPresencial DATA DE ENTREGA E ABERTURA DOS ENVELOPES: dia 19/04/2012 às14:30h. As empresas interessadas poderão solicitar o envio do Edital via e-mail, sendonecessário para tanto os dados cadastrais da mesma. Os e-mails para envio do Editalsão: licitacao@caieiras.sp.gov.br ou monica.compras@caieiras.sp.gov.br O Edital poderáser adquirido até o dia 18/04/2012. Maiores informações pelo telefone 4442-7740, nohorário das 09:00h às 16:00h. Não enviamos o edital por fax e/ou correio.

Caieiras, Cidade dos Pinheirais, 30 de Março de 2012.DR. ROBERTO HAMAMOTO - PREFEITO MUNICIPAL

PREFEITURA MUNICIPAL DE CAIEIRASPregão Presencial Nº 63/2012, Edital Nº 70/2012, tipo Menor Preço. Objeto: aquisição demateriais para paisagismo no Velório Municipal, para entrega imediata. O credenciamento e os

envelopes de Preços e Habilitação serão recebidos no dia 20 de abril de 2012, das 13h30min às 14 horas,na Seção de Licitações da Prefeitura do Município de Itatiba, situada na Ladeira Florêncio Carlos de Araújo,nº 436, centro. O edital fica disponível no endereço acima das 09 às 17horas ou no site www.itatiba.sp.gov.br.Informações: tel.(011) 4487-6043. Washington Panzarin – Pregoeiro.

PREFEITURA DO MUNICÍPIO DE ITATIBA

Prefeitura Municipal de MaríliaEDITAL DE LICITAÇÃO Nº 001/2012

Órgão: Prefeitura de Marília. Modalidade: Concorrência Pública 001/2012. Objeto: Fornecimento de material e mão de obra especializada para Retomada da Execução das obras da Barragem do Ribeirão dos Índios, conforme planilha de custos, memorial descritivo e projetos anexos. Ata de Julgamento - Regularização da Documentação. Após análise dos novos documentos apresentados pelo proponente no certame, a Comissão Especial de Licitação, julgou o seguinte: Inabilitar a empresa por não ter apresentado as documentações de acordo com o edital: ETCEmpreendimentos e Tecnologia em Construções Ltda., por não ter atendido ao item 6.6.4 do Edital (Capacidade Técnico Profissional) quanto ao item: 4.0 (Concreto usinado, com consumo de 90kg de cimento por m³, para CCR) das parcelas de maior relevância exigidas no Anexo II do Edital; e por não ter atendido ao item 6.6.9 do Edital (Capacidade Técnico Operacional) quanto ao item 4.0 (Concreto usinado, com consumo de 90kg de cimento por m³, para CCR) dos quantitativos mínimos exigidos no Anexo II do Edital. Fica aberto o prazo de 5 dias úteis para intenção de manifestação de Recursos.

José Martin Crulhas Presidente da Comissão Especial de Licitação

EDITAL DE LICITAÇÃO Nº 047/2012Órgão: Prefeitura Municipal de Marília. Modalidade: Pregão. Forma: Eletrônico. Objeto: Registro de Preços para eventual aquisição de Equipamentos de Proteção Individual, destinado a diversas secretarias - Prazo 12 meses. Cadastramento das Propostas: do Dia 02/04/2012 até o dia 25/04/2012 às 09:00 horas. Abertura Das Propostas: Dia 25/04/2012 às 09:01 horas. Início do Pregão: Dia 25/04/2012 às 13:00 horas no Portal do Banco do Brasil, site: www.licitacoes-e.com.br. O Edital também estará disponível no site www.marilia.sp.gov.br/licitacao. Demais informações na Divisão de Licitação - Av. Carlos Gomes, 201 - Marília/SP (14) 3402-6049.

José Ticiano Dias TóffoliPrefeito Municipal

EDITAL DE LICITAÇÃO Nº 054/2012Órgão: Prefeitura Municipal de Marília. Modalidade: Pregão. Forma: Presencial. Objeto: Registro de Preços para eventual aquisição de fermento biológico fresco e Antimofo ou antirope, destinados à Secretaria Municipal da Educação. Sessão de Processamento do Pregão: Dia 27/04/2012 à partir das 09:00 horas na Divisão de Licitação - Av. Carlos Gomes, 201 - Marília/SP. O edital completo, bem como as demais informações poderão ser obtidos no site: www.marilia.sp.gov.br/licitacao ou através do tel. (14) 3402-6049.

José Ticiano Dias Tóffoli Prefeito Municipal

EDITAL Nº 012/2011Órgão: Prefeitura Municipal de Marília. Modalidade: Concorrência Pública nº 012/2011. Objeto:Contratação de agência de publicidade para prestação de serviços de mídia nas áreas de pesquisa, planejamento, criação e produção de anúncios e reportagens institucionais em TVs, rádio, jornal e revista durante o ano de 2012. Resultado da Proposta Técnica: Realizado o cotejo entre os envelopes A e B apurou-se que a empresa Gesttione Publicidade e Marketing Ltda. foi desclassificada, pela subcomissão, por descumprimento ao 8.2.2 alínea f) e g) do Edital. Após a somatória entre as notas atribuídas ao Envelope A/B e C temos o seguinte resultado: Desclassificar as empresas Cavezali Comunicação e Marketing Ltda., com a nota técnica de 68,67, Noroeste Comunicação Ltda. com a nota técnica de 69,16, MG2 Comunicação Ltda. com a nota técnica de 58,00 e Triunfo Propaganda, Marketing e Criatividade Ltda. com a nota técnica de 61,00 por não atingirem a pontuação mínima exigida no item 11.3, Inciso II do Edital. Classificar as empresas a saber: 1º Única Propaganda Ltda EPP com nota técnica de 73,34. 2º MR Tempo Propaganda e Desing Ltda com a nota técnica de 71,67. Fica aberto o prazo de 05(cinco) dias úteis para interposição de recursos.

Klaus Augusto Bernardino Presidente da Comissão Especial de Licitação

GRACO CORRETORA DE CÂMBIO S.A.CNPJ nº 65.982.589/0001-16

Relatório da Diretoria

Senhores Acionistas: Em cumprimento às disposições legais e estatutárias, submetemos à apreciação de V.Sas. as Demonstrações Financeiras da Graco Corretora de Câmbio S.A., relativas às atividades dos exercícios findos em 31/12/2011 e 2010, acompanhadas das Notas Explicativas e Parecer dos Auditores Independentes. Colocamo-nos à disposição para os esclarecimentos que se fizerem necessários. São Paulo, 21 de Março de 2012 A Diretoria

Balanços Patrimoniais em 31 de Dezembro de 2011 e 2010 (Em milhares de reais)

Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido - Exercícios Findos em 31/12/2011 e 2010 (Em milhares de reais)

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis em 31 de Dezembro de 2011 e 2010 (Em milhares de reais)

As notas explicativas integram as demonstrações contábeis

Reservas Ajuste de Lucros ouCapital de Lucros Avaliação PrejuízosSocial Legal Outras Patrimonial Acumulados Totais

Saldos em 1º de Julho de 2011 350 61 877 (189) – 1.099Ajuste de Avaliação Patrimonial – – – 189 – 189Lucro do Semestre – – – – (190) (190)Reserva Legal – – – – – –Aumento de Capital 300 – – – – 300Transferência para Reserva – – (184) – 184 –Saldos em 31 de Dezembro de 2011 650 61 693 – (6) 1.398Mutações do período 300 – (184) 189 (6) 299Saldos em 1º de Janeiro de 2011 350 51 693 (142) – 952Reservas de Lucros – – – – – –Ajuste de Avaliação Patrimonial – – – 142 – 142Lucro do Exercício – – – – 4 4Reserva Legal – 10 – – (10) –Aumento de Capital 300 – – – – 300Saldos em 31 de Dezembro de 2011 650 61 693 – (6) 1.398Mutações do período 300 10 – 142 (6) 446Saldos em 1º de Janeiro de 2010 350 23 – (22) 162 513Reservas de Lucros – – 162 – (162) –Ajuste de Avaliação Patrimonial – – – (120) – (120)Lucro do Exercício – – – – 559 559Reserva Legal – 28 – – (28) –Transferência para Reserva – – 531 – (531) –Saldo em 31 de Dezembro de 2010 350 51 693 (142) – 952Mutações do período – 28 693 (120) (162) 439

As notas explicativas integram as demonstrações contábeis

Demonstrações de Resultados - Exercícios Findosem 31 de Dezembro de 2011 e 2010 (Em milhares de reais)

2º Sem./2011 2011 2010

Receitas da Intermediação Financeira 2.261 4.455 1.810 Resultados de Títulos e Vals. Mobiliários (157) (154) 31 Resultados de Operações de Câmbio 2.418 4.609 1.779Resultado Bruto da Intermediação

Financeira 2.261 4.455 1.810Outras Receitas/Despesas

Operacionais (2.542) (4.427) (721)Receitas de Prestação de Serviços 1.403 3.414 3.533Despesas de Pessoal (666) (1.137) (913)Outras Despesas Administrativas (2.894) (5.887) (2.575)Despesas Tributárias (224) (666) (737)Outras Receitas Operacionais 99 128 –Outras Despesas Operacionais (260) (279) (29)

Resultado Operacional (281) 28 1.089Resultado não Operacional (7) (7) –Resultado antes da Tributação

sobre o Lucro e Participações (288) 21 1.089Imposto de Renda e Contribuição

Social 98 (17) (530)Lucro Líquido (Prejuízo) (190) 4 559Numero de Ações 63.360 63.360 63.360Lucro por Ação (R$ 3,00) R$0,06 R$8,82

As notas explicativas integram as demonstrações contábeis

Demonstração dos Fluxos de Caixa - Exercício Findosem 31 de Dezembro de 2011 e 2010 (Em milhares de reais)

Liberal Leandro Gomes - Diretor Eric Vinicius Teixeira Costa - CRC 1SP222837/O-0Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis

Ilmos. Senhores - Diretores e Acionistas da Graco Corretora de Câmbio S.A. São Paulo SP. Examinamos as demonstrações contábeis da Graco Corretora de Câmbio S.A. (Corretora), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2011 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre e exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da Administração sobre as Demonstrações Contábeis: Aadministração da Corretora é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos Auditores Independentes: Nossaresponsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida

de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e a adequada apresentação das demonstrações contábeis da Corretora para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia dos controles internos da Corretora. Uma auditoria inclui também a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação

das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Base para a opinião com ressalva: Em31 de dezembro de 2011 os valores apresentados nas rubricas “caixa” e “disponibilidades em moedas estrangeiras” no valor total de R$ 2.128 mil, estão baseados em controles internos analíticos e não foi possível a aplicação do procedimento de auditoria no acompanhamento das contagens físicas realizadas pela administração da Corretora. Opinião com ressalva: Em nossa opinião, exceto quanto aos possíveis ajustes que poderiam resultar da realização do procedimento de auditoria mencionado no parágrafo 3, as demonstrações contábeis referidas acima apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Graco Corretora de Câmbio S.A. em 31 de dezembro de 2011, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre e exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Outros assuntos: Auditoria dos valores correspondentes ao

exercício anterior: Os valores correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2010 apresentados para fins de comparação, foram anteriormente por nós auditados de acordo com as normas de auditoria vigentes por ocasião da emissão do relatório em 21 de setembro de 2011, que conteve abstenção de opinião, em razão dos ajustes positivos lançados em contas de receitas do exercício, nos valores de R$ 348 mil de sobras de Caixa e de R$ 377 mil de sobras em Moedas Estrangeiras em consequência das contagens físicas realizadas pela Corretora, as quais não haviam sido devidamente conciliadas com os registros contábeis naquela data e não foram acompanhadas pelos nossos auditores.

São Paulo, 30 de março de 2012

Veneziani Auditores IndependentesCRC 2SP13744/O-1Sidney Rey Veneziani Valdecir de OliveiraContador CRC 1SP061028/O-1 Contador CRC 1SP174801/O-1

Ativo 2011 2010Circulante 3.006 1.797

Disponibilidades 2.159 1.252Tít. e Valores Mob. e Intrumentos

Financeiros Derivativos 302 305Carteira Própria 302 305

Outros Créditos 508 240Rendas a Receber 177 143Devedores Cta. Liquid. Pendentes – –

Diversos 331 97Adiantamentos e Antec. Salariais 14 8Impostos e Contribuições a Compensar 225 52Devedores Diversos - País 92 37

Outros Valores e Bens 37 –Despesas Antecipadas 37 –

Permanente 241 182Imobilizado de Uso 241 182

Outras Imobilizações de Uso 319 375(–) Depreciações Acumuladas (78) (193)

Total do Ativo 3.247 1.979

2º Sem./2011 2011 2010

Atividades OperacionaisLucro (Prejuízo) Líquido (190) 4 559Ajuste ao Lucro Líquido 210 182 (88)Depreciação e Amortização 10 29 32Ajuste Valor de Mercad. de TVM e

Instrumentos Financeiros Derivativos 189 142 (120)Prejuízo na Alienação de Valores e Bens 11 11 –Variações em Ativos e Passivos (684) 821 (206)Redução (Aumento) em TVM e

Instrumentos Financ. Derivativos (42) 3 97Redução (Aumento) em outros Créditos 15 (268) 323Redução (Aumento) em outros Valores

e Bens (20) (37) –Redução (Aumento) em outras

Obrigações (937) 823 (626)Aumento do Capital Social 300 300 –Caixa Líquido Originário

em Atividades Operacionais (664) 1.007 265Atividades em InvestimentosAquisição à Vista de Bens

do Imobilizado (85) (100) (58)Caixa Líquido Originário

em Atividades Investimentos (85) (100) (58)Redução de Caixa e Equivalentes

de Caixa (749) 907 207Disponibilidades no Início do Período 2.908 1.252 1.045Disponibilidades no Final do Período 2.159 2.159 1.252Redução de Caixa e Equivalentes

de Caixa (749) 907 207 As notas explicativas integram as demonstrações contábeis

Passivo 2011 2010Circulante 1.849 1.027

Obrigações p/Empréstimos 86 –Moeda Nacional 86 –

Outras Obrigações 1.763 1.027Câmbio 490 9Fiscais e Previdenciárias 565 850

Diversas 708 168Obrig. p/Aquis. Bens e Direitos 7 –Provisão Pagtos. a Efetuar 515 79Credores Diversos - País 186 89

Patrimônio Líquido 1.398 952Capital Social 650 350

De Domiciliados no País 350 350Aumento de Capital no País 300 –

Reservas de Lucros 754 744Reserva Legal 61 51Outras Reservas de Lucros 693 693Ajuste Avaliação Patrimonial – (142)Prezuízos Acumulados (6) –

Total do Passivo 3.247 1.979

1. Contexto Operacional: A Graco Corretora de Câmbio S.A., ini-ciou suas atividades mediante autorização do Banco Central do Bra-sil por meio de despacho de 24 de Abril de 1991, publicado no Diário Oficial da União em 30 de Abril de 1991. A empresa vem operando regularmente intermediando operações de câmbio entre empresas e instituições do mercado financeiro. 2. Apresentação das Demons-trações Contábeis: As demonstrações contábeis foram elaboradas com observância das disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações e das normas e instruções do Banco Central do Brasil - BACEN. A Corretora está adotando a Lei nº 11.638/07 e a Lei 11.941/09 em suas demonstrações contábeis. Destacamos que a adoção inicial da referida lei não apresentou impactos relevantes nas demonstrações, considerando que as principais alterações introduzi-das, que afetam as operações, já vinham sendo adotadas em virtude das normas contábeis já existentes emendas pelo BACEN. Destaca-mos a seguir as principais modificações introduzidas pelos normati-vos em referencia: (I) As operações realizadas pela Corretora já es-tão apresentadas pelos valores representativos da época de sua realização, pois as operações ativas e passivas pré-fixadas estão ajustadas a valor presente pela existência das contas de rendas a apropriar e despesas a apropriar que ajustam essas operações aos valores que seriam obtidos na realização como se fossem operações à vista, bem como para as obrigações sujeitas a variações pós-fixa-das, que são realizadas pelo valor à vista e tem os respectivos valo-res atualizados periodicamente pelas taxas das operações. Desta forma, o Ajuste a Valor Presente para as operações ativas e passivas de longo prazo, bem como para as operações de curto prazo não ocasionou ajustes para a Corretora; (II) O Ativo diferido fica restrito

às despesas pré-operacionais e aos gastos incrementais de reestru-turação. Os saldos existentes e constituídos antes da Resolução CMN 3.617 de 02/10/08 foram mantidos até sua efetiva amortização. (III) A demonstração das Origens e Aplicações de Recursos deixou de ser exigida, e em seu lugar está sendo apresentada a Demonstra-ção dos Fluxos de Caixa. 3. Resumo das Principais Práticas Con-tábeis: Os principais critérios adotados para a elaboração das de-monstrações contábeis são as seguintes: a) Apuração de Resultados - O regime de apuração do resultado é o de competên-cia; b) Títulos e Valores Mobiliários - De acordo com a Circular 3.068/01 e a Carta Circular 3.026/02, os títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos passaram a serem classifica-das de acordo com a intenção de negociação pela administração em três categorias específicas, atendendo aos seguintes critérios de contabilização: - Títulos para Negociação - Títulos e Valores Mobiliá-rios e Instrumentos Financeiros Derivativos adquiridos com o objeti-vo de serem negociados freqüentemente e de forma ativa ajustado pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período. - Títulos Disponíveis para Venda - Títulos e Valores Mobiliários e Ins-trumentos Financeiros Derivativos, que não se enquadrem como para negociação nem como mantidos até o vencimento, ajustados pelo valor de mercado em contrapartida a conta destacada do Patri-mônio Líquido, pelo valor líquido dos efeitos tributários. - Títulos Man-tido até o Vencimento - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos, com a intenção e capacidade financeira para sua manutenção em carteira até o vencimento, são avaliados pelos custos de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos em contrapartida ao resultado do período. c) Imobilizado de Uso - O

imobilizado de uso está contabilizado ao custo da aquisição acresci-do pela correção monetária até 31 de Dezembro de 1995 e a depre-ciação é calculada pelo método linear, com base em taxas que le-vam em consideração a vida útil econômica dos bens, segundo parâmetros estabelecidos pela legislação tributária sendo: 20% a.a. para Sistema de Processamento de Dados e veículos a de 10% a.a. para as demais contas. d) Ativo e Passivo Circulante, Realizável e Exigível a Longo Prazo - São demonstrados pelos valores de reali-zação e liquidação, respectivamente, e contemplam as variações monetárias (variação cambial), bem como os rendimentos e encar-gos auferidos ou incorridos até a data do balanço, reconhecidos em base pró-rata dia. e) Provisão para Imposto de Renda/Contribui-ção Social - O Imposto de renda da pessoa jurídica e a contribuição social sobre o lucro foram calculados com base no lucro tributável, ajustando nos termos da legislação pertinente. f) Alterações na Lei das Sociedades por Ações - Em 28 de Dezembro de 2007 foi pro-mulgada a Lei nº 11.638 com vigência a partir de 1º de Janeiro de 2008. Essa Lei alterou, revogou e introduziu novos dispositivos à Lei nº 6.404/76 (Lei das Sociedades por Ações) e provocará mudanças nas práticas contábeis adotadas no Brasil. Embora a referida Lei já tenha entrado em vigor, as principais alterações por ela introduzidas dependem de normatização por parte dos órgãos reguladores para que sejam integralmente aplicadas pelas companhias. Dentre as principais alterações introduzidas estão: (i) Obrigatoriedade da apresentação das demonstrações de fluxos de caixa e do valor adi-cionado; (ii) Alteração de critérios para avaliação de certos ativos e passivos; (iii) Mudança na classificação dos incentivos fiscais de reserva de capital para o resultado do exercício. g) Caixa e Equiva-lentes de Caixa - Caixa e Equivalentes de caixa são representados por disponibilidades em moeda nacional e estrangeiras, cujo venci-mento das operações na data efetiva da aplicação seja igual ou infe-rior a 90 dias e apresentam risco insignificante de mudança de valor justo, que são utilizados pela Corretora para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo, sendo composto da seguinte forma:Caixa e Equivalentes de CaixaDisponibilidades 31/12/2011 31/12/2010Caixa 1.262 493Bancos c/Movimentos 32 2Disponib. em Moedas Estrangeiras 865 757Total 2.159 1.2524. Títulos e Valores Mobiliários e Instrumento Financeiro e Deri-vativos: a) Diversificação por prazo:Disponíveis para Venda 31/12/2011 31/12/2010Sem vencimento – 305A vencer entre 1 a 3 anos 302 –Total 302 305b) Valor de Mercado dos Títulos: Os valores de custo atualizado da carteira de títulos e valores mobiliários, comparados com os respectivos valores de mercado, estão assim demonstrados:Em 31/12/2011 R$ Mil R$ Mil R$ MilTítulos Vlr. Custo V.Mercado Aj.MercadoTítulos de Renda Fixa 302 302 –Total 302 302 –

Em 31/12/2010 R$ Mil R$ Mil R$ MilTítulos Vlr. Custo V.Mercado Aj.MercadoAções e Cias. Abertas 447 305 (142)Total 447 305 (142)5. Outros Créditos - Compõem o saldo do grupo, as seguintes con-tas:

31/12/2011 31/12/2010Outros Créditos 508 240Rendas a Receber 177 143Devedores Conta Liquid. Pendentes – –Diversos 331 97Adiantamentos e Antec. Salariais 14 8Impostos e Contribuições a Compensar 225 52Devedores Diversos - País 92 376. Capital Social - O Capital Social está representado por 63.360 (Sessenta e Três Mil, Trezentos e Sessenta) ações, sendo 31.680 (Trinta e Uma Mil, Seiscentos e Oitenta) ações ordinárias, nominati-vas e sem valor nominal e 31.680 (Trinta e Uma Mil, Seiscentos e Oitenta) ações preferenciais, nominativas, sem valor nominal, total-mente subscritas e integralizadas na data do Balanço, por acionistas domiciliados no país. 7. Efeitos da Implantação dos Critérios da Circular nº 3.068/01 - A adaptação de novas regras estabelecidas pela Circular nº 3.068/01, foi feito o ajuste decorrente da aplicação dos novos critérios de classificação da carteira de títulos e valores mobiliários, considerando o valor de mercado. Foi reconhecido o ajuste diretamente ao Patrimônio Líquido no montante de R$ 142 em 31 de dezembro de 2010, na conta denominada “Títulos Disponíveis para Venda”. 8. Dividendos e Remuneração do Capital Próprio - Nos exercícios findos em 31/12/2010 e 31/12/2011, não foi distribuí-do Juros sobre Capital Próprio, conforme faculta o artigo 9º da Lei 9.249/92. 9. Contingências - As declarações de renda dos últimos cinco exercícios estão sujeitas à revisão pelas autoridades fiscais. Outros impostos e contribuições permanecem sujeitos à revisão e aprovação pelos órgãos competentes por períodos variáveis de tem-po. 10. Ouvidoria - O componente organizacional de Ouvidoria en-contra-se em funcionamento e a sua estrutura atende às disposi-ções estabelecidas por meio da Resolução CMN 3.477, de 26 de Julho de 2007. 11. Risco Operacional - No contexto das disposi-ções estabelecidas pela Resolução nº 3.380, a Corretora definiu implementou a estrutura de gerenciamento de risco operacional, como procedimentos e políticas necessárias à sua efetiva gestão. Deste modo, gerenciamento de risco operacional é considerado pela instituição, um fator estratégico de forma a evitar ou minimizar o im-pacto sobre o Capital Econômico. 12. Risco de Mercado - O geren-ciamento de risco de mercado é efetuado de forma centralizada, por área administrativa que mantém independência com relação à mesa de operações. A Instituição encontra-se apta a atender às exigên-cias da Resolução CMN 3.464/07 que trata da estrutura de gerencia-mento do risco de mercado, nos prazos estabelecidos.