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Repblica
de
Colombia
e " " ' W I 1 : " ' ~ ~ ~ ~ I ~ ' ' i ' ' ' ~ ' '
libertud y
Orden
Ministerio de
Hacienda
y
Crdito
Pblico
DECRETO NMERO- ~ DE
r . - ~
2S P 2014
Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo
relacionado con los
instrumentos que componen el patrimonio tcnico de los
establecimientos de
crdito.
EL PRESIDENTE
E
L REPBLIC DE COLOMBI
En ejercicio de sus facultades constitucionales y legales, en
especial de las
previstas en los numerales
11
y 25 del artculo 189 de la Constitucin Poltica y
en los literales c , h e i del numeral 1 del artculo 48 del
Estatuto Orgnico del
Sistema Financiero.
CONSIDER NDO
Que el Gobierno Nacional est facultado para establecer normas
que amplen
los mecanismos de regulacin prudencial con el propsito de
adecuar la
regulacin a los ms altos estndares internacionales.
Que la innovacin financiera tanto local como internacional ha
llevado a las
diferentes instituciones financieras a la estructuracin de
instrumentos
financieros hbridos.
Que los estndares regulatorios internacionales dentro de sus
normas y
recomendaciones de capital reg ulatorio ha determinado el
reconocimiento de
dichos instrumentos hbridos como uno de esos activos que deben
ser incluidos
dentro del mismo.
Que las normas de capital regulatorio aplicable a los
establecimientos
de
crdito no contemplan la inclusin de instrumentos hbridos como
instrumentos
de su patrimonio tcnico, por lo que se hace necesario
adicionarlos a fin de
cumplir con los estndares internacionales
de
regulacin prudencial y el
mandato legal establecido en el artculo 48 del Estatuto Orgnico
del Sistema
Financiero.
Que con el fin de asegurar un adecuado registro
de
los instrumentos que
componen el patrimonio tcnico de una entidad consolidada, se
hace necesario
modificar las condiciones del reconocimiento del inters
minoritario establecido
en el Decreto 2555 de 2010.
Que el Consejo Directivo de la Unidad Administrativa Especial de
Proyeccin
Normativa y Estudios de Regulacin Financiera -URF aprob por
unanimidad
el contenido del presente Decreto, mediante acta No 011 del 28
de Agosto de
2014.
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DECRETO
E
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Continuacin del Decreto "Por el cual se modifica
el
Decreto 2555 de
2010
en lo relacionado con los
instrumentos
que componen el patrimonio tcnico de los
establecimientos
de
crdito",
DECRETA
Artculo 1. Modifcase el artculo 2.1.1 .1.6 del Decreto 2555 de
2010, el cual
quedar as:
Artculo 2.1.1.1.6. Clasificacin de Instrumentos de Capital
Regulatorio
La
Superintendencia Financiera de Colombia definir la pertenencia
de las acciones,
los instrumentos hbridos y los instrumentos de deuda subordinada
al patrimonio
bsico ordinario,
al
patrimonio bsico adicional o al patrimonio adicional, segn
corresponda. Para tal efecto, previo requerimiento del emisor,
el supervisor
evaluar la informacin proporcionada en el prospecto de emisin a
la luz
e
los
criterios que se presentan
en
los artculos 2.1.1.1.7, 2.1.1.1.8 Y 2 1 1 1 .9 de este
Decreto. Los instrumentos que no hayan sido clasificados por
parte del supervisor
no podrn hacer parte del patrimonio tcnico."
Artculo 2.
Modificase el artculo
2.1.1.1.8
del Decreto
2555
de
2010,
el cual
quedar as:
Artculo 2.1.1.1.8. Criterios de Pertenencia
l
Patrimonio Bsico Adicional Para
que una accin o un instrumento hbrido se puedan acreditar como
patrimonio
bsico adicional debern cumplir con los criterios que se enumeran
a
continuacin:
a)
Suscrito y efectivamente pagado.
El
instrumento debe corresponder a capital
suscrito y efectivamente pagado. En
el
caso
e
hbridos los instrumentos deben
ser autorizados y colocados.
b) Subordinacin calificada. Incorpora un derecho sobre los
activos residuales
en
proporcin a su participacin en el capital suscrito, una vez
atendido el pago de
los depsitos y dems pasivos del balance contable en caso de
liquidacin.
I:..os
derechos no pueden estar garantizados, asegurados, ni tener
arreglo alguno que
incrementen su categora o grado de subordinacin.
c) Perpetuidad. Las acciones que componen el Patrimonio Bsico
Adicional,
solamente se pagan
en
caso
e
una liquidacin. Se considera que un instrumento
hbrido cumple este criterio
si
su redencin est condicionada a la liquidacin del
emisor. Lo anterior sin perjuicio de la opcin de redencin
anticipada prevista en
el
literal
d)
del artculo
2 1 .1.1.12
del presente decreto.
d)
Pagos del instrumento.
El
dividendo puede contener caractersticas de pago
obligatorio o preferencial diferentes al del dividendo
convencional. Slo se pueden
pagar dividendos o cupones de elementos distribuibles. Los
instrumentos hbridos
debern incorporar una clusula que permita al emisor no realizar
el pago del
cupn. En el caso de que el emisor opte por
el
no pago de cupones, el prospecto
de emisin del instrumento deber disponer que este evento no
constituye un
incumplimiento por parte del emisor y no podr contemplar la
acumulacin de
pagos con otros cupones.
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DECRETO DE
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Continuacin
del
Decreto Por el cual se modifica
el
Decreto
2555
de 2010 en lo relacionado
con los
instrumentos que componen
l
patrimonio tcnico de
los
establecimientos
de
crdito ,
e)
No financiado por la entidad. La compra del instrumento no puede
haber sido
financiada por la entidad ni por alguna institucin
vinculada.
f
Absorcin de prdidas. Los instrumentos deben tener capacidad de
absorber
prdidas. Para
el
reconocimiento de instrumentos hbridos, en su prospecto de
emisin
se
debe contemplar la conversin a acciones ordinarias o un
mecanismo
de amortizacin que asigne las prdidas
al
instrumento, en caso de presentar una
relacin de solvencia bsica inferior a un lmite o cuando la
Superintendencia
Financiera de Colombia as lo determine. Este lmite ser
determinado por el
emisor y deber ser
igualo
superior al 5.125% de la relacin de solvencia bsica.
El emisor deber tener un nivel de capital autorizado que permita
llevar a cabo la
conversin.
Los criterios antes descritos deben ser claramente
identificables.
Si el
instrumento
ha sido acreditado al patrimonio bsico ordinario no podr ser
acreditado al
patrimonio bsico adicionaL
rtculo
3.
Modifcase
el
literal
b)
del artculo 2.1.1.1.11 del Decreto 2555 de
2010,
el
cual quedar as:
b) El valor de las inversiones de capital, as como de las
inversiones en bonos
obligatoriamente convertibles
en
acciones,
en
bonos subordinados opcionalmente
convertibles en acciones o, en general, en instrumentos de deuda
subordinada o
instrumentos hbridos, efectuadas en forma directa o indirecta en
entidades
sometidas al control y vigilancia de la Superintendencia
Financiera de Colombia o
en entidades financieras del exterior, sin incluir sus
valorizaciones e incluyendo su
ajuste de cambio, cuando se trate de entidades respecto a las
cuales no haya
lugar a consolidacin. Se exceptan de la deduccin aqu prevista
los siguientes
elementos:
i. Las inversiones realizadas por los establecimientos de crdito
que forman
parte del sistema nacional de crdito agropecuario en el Fondo
para
el
Financiamiento del Sector Agropecuario, Finagro;
ii.
Las inversiones efectuadas en otra institucin financiera
vigilada por la
Superintendencia Financiera de Colombia para adelantar un
proceso de
adquisicin de los que trata
el
artculo 63 del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero, durante los plazos establecidos en el inciso 2 del
numeral 2 en el
pargrafo 2 del mismo artculo;
iii. Las inversiones realizadas por establecimientos de
crdito
en
entidades
vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, que
sean
consolidadas por otra entidad vigilada, cuando dichas
participaciones no
puedan ser consideradas como inters minoritario por la
consolidante;
rticulo 4. Adicinese el literal d) al artculo 2.1.1.1.12del
Decreto 2555 de 2010,
el cual quedar as:
http:///reader/full/2.1.1.1.11http:///reader/full/2.1.1.1.12http:///reader/full/2.1.1.1.11http:///reader/full/2.1.1.1.12
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Continuacin
del
Decreto "Por
el cual
se modifica
el
Decreto
2555 de 2010
en lo relacionado
con los
instrumentos
que componen el patrimonio
tcnico
de los
establecimientos
de
crdito.
lid) Los instrumentos hbridos que la Superintendencia Financiera
de Colombia
acredite como parte del patrimonio bsico adicional en
cumplimiento de los
artculos 2.1.1.1.6
y
2.1.1.1.8 de este decreto.
Dichos instrumentos hbridos podrn ser redimidos a iniciativa del
emisor una vez
transcurridos 5 aos, siempre cuando se cumplan los siguientes
criterios:
1.
Deber existir previa autorizacin de la Superintendencia
Financiera de
Colombia, para redimirlos o ejercer una opcin de compra sobre
los
mismos.
2.
Deber sustituirlo por un instrumento de capital de igualo mejor
calidad a la
del instrumento sustituido y que dicha sustitucin se efecte en
condiciones
de sostenibilidad para la capacidad de generacin de ingresos del
emisor.
3.
El emisor deber abstenerse de generar expectativas sobre el
ejercicio de
la opcin de compra.
rtculo 5. Adicinese el literal j) al artculo 2.1.1.1.13del
Decreto 2555 de 2010,
el cual quedar as:
Uj Los instrumentos hbridos que la Superintendencia Financiera
de Colombia
acredite como parte del patrimonio adicional en cumplimiento de
los artculos
2.1.1.1.6
y
2.1.1.1.9 de este decreto.
Dichos instrumentos hbridos podrn ser redimidos a iniciativa del
emisor una vez
transcurridos 5 aos, siempre
y
cuando se cumplan los siguientes criterios:
1.
Deber existir previa autorizacin de la Superintendencia
Financiera de
Colombia, para redimirlos o ejercer una opcin de compra sobre
los
mismos.
2.
Deber sustituirlo por un instrumento de capital de igualo mejor
calidad a
la del instrumento sustituido y que dicha sustitucin se efecte
en
condiciones de sostenibilidad para la capacidad de generacin de
ingresos
del emisor.
3.
El emisor deber abstenerse de generar expectativas sobre el
ejercicio de
la opcin de compra.
rtculo
6.
Adicinese el pargrafo 2 al artculo 2.1.1.1 .14 del Decreto 2555
de
2010,
el
cual quedar as:
Pargrafo 2. Se podr reconocer como inters minoritario el valor
de los
instrumentos constitutivos del patrimonio tcnico de la entidad
consolidada que
sean de propiedad, directa o indirecta, de la(s) controlante(s)
de la consolidante,
solamente cuando la entidad que realiz la inversin de capital en
la consolidada
manifieste a la Superintendencia Financiera de Colombia su
voluntad de no
aplicar la excepcin descrita en el numeral iii del literal b)
del artculo 2.1.1.1 .11
del presente decreto.
La
voluntad de la entidad que realiz la inversin de capital
en la consolidada de volver a aplicar la excepcin, slo podr
llevarse a cabo un
ao despus de recibida la manifestacin inicial requerir de la
autorizacin
expresa de la Superintendencia Financiera de Colombia.
/A'----------- '
http:///reader/full/2.1.1.1.13http:///reader/full/2.1.1.1.13
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Continuacin
del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555
de
2010
en lo
relacionado
con los
instrumentos que
componen el patrimonio tcnico de los establecimientos
de
crdito .
rtculo 7. Vigencia El presente decreto rige a partir de la fecha
de su
publicacin.
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Bogot D.C. a los
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Crdito Pblico
