Demonstrações financeiras individuais em 31 de … de estrutura ( 587 703) ( 553 510) Recuperação de créditos, juros e despesas 25 689 20 735 Imparidade e provisões líquidas

Banco BPI, S.A.

Demonstrações financeiras individuais em 31 de Dezembro de 2008 e 2007

BANCO BPI, S.A.

BALANÇOS INDIVIDUAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2008 E 2007

(Montantes expressos em milhares de euros)

31 Dez. 07

NotasValor antes de imparidade e amortizações

Imparidade, provisões e

amortizaçõesValor líquido Valor líquido Notas 31 Dez. 08 31 Dez. 07

ACTIVO PASSIVOCaixa e disponibilidades em bancos centrais 4.1 648 668 648 668 845 192 Passivos financeiros detidos para negociação 4.13/4.4 428 834 534 992Disponibilidades em outras instituições de crédito 4.2 189 631 189 631 231 681 Recursos de outras instituições de crédito 4.14 6 125 233 5 839 221

Recursos de clientes e outros empréstimos 4.15 19 001 843 16 025 3824.3/4.4 609 253 609 253 1 132 232 Responsabilidades representadas por títulos 4.16 6 231 479 5 435 795

Activos financeiros disponíveis para venda 4.5 2 662 894 69 845 2 593 049 2 958 290 Passivos financeiros associados a activos transferidos 4.17 3 775 794 3 008 159Aplicações em instituições de crédito 4.6 3 743 852 6 862 3 736 990 1 912 960 Derivados de cobertura 4.4 626 166 567 604Crédito a clientes 4.7 28 202 698 261 319 27 941 379 26 118 411 Provisões 4.18 247 440 237 349Derivados de cobertura 4.4 547 371 547 371 412 531 Passivos por impostos 4.19 29 085 74 622Outros activos tangíveis 4.8 648 414 415 125 233 289 234 702 Títulos de participação 4.20 28 682 28 595Activos intangíveis 4.9 80 400 66 391 14 009 14 518 Passivos subordinados 4.21 1 344 142 1 559 786Investimentos em filiais, associadas Outros passivos 4.22/4.23 809 526 895 157 e empreendimentos conjuntos 4.10 464 144 5 721 458 423 474 129 Total do Passivo 38 648 224 34 206 662Activos por impostos 4.11 193 838 193 838 77 483 CAPITAIS PRÓPRIOSOutros activos 4.12/4.23 2 862 463 65 311 2 797 152 1 050 291 Capital 4.24 900 000 760 000

Prémios de emissão 4.25 441 306 231 306Outros instrumentos de capital 4.26 12 307 10 822Reservas de reavaliação 4.27 ( 436 689) 29 281Outras reservas e resultados transitados 4.28 59 299 21 338(Acções próprias) 4.26 ( 21 600) ( 28 587)Resultado individual do Banco BPI 360 205 231 598Total dos Capitais Próprios 1 314 828 1 255 758

Total do Activo 40 853 626 890 574 39 963 052 35 462 420 Total do Passivo e dos Capitais Próprios 39 963 052 35 462 420RUBRICAS EXTRAPATRIMONIAIS Garantias prestadas e outros passivos eventuais 4.7/4.29 3 316 607 3 359 101 Dos quais: [Garantias e avales] [3 173 124] [3 197 246] [Outros] [143 483] [161 855]Compromissos 4.29 9 279 379 5 060 556

As notas anexas fazem parte integrante destes balanços.

O Técnico Oficial de Contas O Conselho de Administração

Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados

31 Dez. 08


Juros e rendimentos similares 2 998 474 2 265 537Juros e encargos similares (2 557 552) (1 823 184)Margem financeira estrita 4.30 440 922 442 353Rendimentos de instrumentos de capital 4.31 99 328 77 411Comissões líquidas associadas ao custo amortizado 4.32 21 024 21 059Margem financeira 561 274 540 823Comissões recebidas 214 408 226 180Comissões pagas ( 39 959) ( 37 623)Outros proveitos líquidos 23 262 26 010Comissões líquidas 4.33 197 711 214 567Ganhos e perdas em operações ao justo valor ( 11 806) ( 16 595)Ganhos e perdas em activos disponíveis para venda ( 14 583) 100 010Juros, ganhos e perdas financeiros com pensões 4.23 36 611 60 611Resultados em operações financeiras 4.34 10 222 144 026Rendimentos e receitas operacionais 382 550 17 492Encargos e gastos operacionais ( 11 952) ( 14 110)Outros impostos ( 6 413) ( 2 960)Rendimentos e encargos operacionais 4.35 364 185 422Produto bancário 1 133 392 899 838Custos com pessoal 4.36 ( 365 140) ( 329 748)Gastos gerais administrativos 4.38 ( 182 979) ( 188 405)Depreciações e amortizações 4.8/4.9 ( 39 584) ( 35 357)Custos de estrutura ( 587 703) ( 553 510)Recuperação de créditos, juros e despesas 25 689 20 735Imparidade e provisões líquidas para crédito e garantias 4.18 ( 83 984) ( 79 619)Imparidade e outras provisões líquidas 4.18 ( 101 697) ( 3 560)Resultado antes de impostos 385 697 283 884Impostos sobre lucros 4.39 ( 25 492) ( 52 286)Resultado individual do Banco BPI 360 205 231 598

Resultados por acção (euros) Básico 0.427 0.308 Diluído 0.424 0.305


BANCO BPI, S.A.

31 Dez. 0731 Dez. 08Notas

As notas anexas fazem parte integrante destas demonstrações.

DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS INDIVIDUAIS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2008 E 2007


CapitalPrémios

de emissão

Outros instrumentos

de capital

Reservas de

reavaliação

Outras reservas e resultados transitados

Acções próprias

Resultado do exercício

Capitais próprios

Saldos em 31 de Dezembro de 2006 760 000 231 306 8 714 92 748 52 601 ( 51 242) 157 020 1 251 147

Dividendos distribuídos em 2007 ( 120 406) ( 120 406)Incorporação em reservas do resultado líquido de 2006 36 614 ( 36 614)Remuneração variável em acções (RVA) 2 108 337 22 655 25 100Reavaliação de activos financeiros disponíveis para venda ( 63 467) ( 63 467)Amortização do impacto do IAS 19 na transição para IAS ( 68 208) ( 68 208)Resultado gerado no exercício de 2007 231 598 231 598Outros ( 6) ( 6)

Saldos em 31 de Dezembro de 2007 760 000 231 306 10 822 29 281 21 338 ( 28 587) 231 598 1 255 758

Aumento de capital social:Valor nominal 140 000 140 000Prémios de emissão 210 000 210 000

Dividendos distribuídos em 2008 ( 140 558) ( 140 558)Incorporação em reservas do resultado líquido de 2007 91 040 ( 91 040)Remuneração variável em acções (RVA) 1 485 ( 5 940) 6 987 2 532Reavaliação de activos financeiros disponíveis para venda ( 465 970) ( 465 970)Amortização do impacto do IAS 19 na transição para IAS ( 47 197) ( 47 197)Resultado gerado no exercício de 2008 360 205 360 205Outros 58 58

Saldos em 31 de Dezembro de 2008 900 000 441 306 12 307 ( 436 689) 59 299 ( 21 600) 360 205 1 314 828

As notas anexas fazem parte integrante destas demonstrações.


BANCO BPI, S.A.DEMONSTRAÇÕES DE ALTERAÇÕES DE CAPITAL PRÓPRIO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2008 E 2007


31 Dez. 08 31 Dez. 07

Actividades operacionaisJuros, comissões e outros proveitos recebidos 3 418 178 2 625 652Juros, comissões e outros custos pagos ( 2 209 246) ( 1 552 753)Recuperações de crédito e juros vencidos 25 689 20 735Pagamentos a empregados e fornecedores ( 497 579) ( 481 500)Fluxo líquido proveniente dos proveitos e custos 737 042 612 134Diminuições (aumentos) em:

Activos financeiros detidos para negociação e disponíveis para venda 530 832 ( 1 443 279)Aplicações em instituições de crédito ( 1 787 703) ( 191 452)Créditos a clientes ( 1 632 415) ( 2 313 293)Outros activos ( 430 695) 197 356

Fluxo líquido proveniente dos activos operacionais ( 3 319 981) ( 3 750 668)Aumentos (diminuições) em:

Recursos de bancos centrais e outras instituições de crédito 274 305 80 886Recursos de clientes 2 849 095 3 310 563Passivos financeiros de negociação ( 400 774) 404 864Outros passivos ( 29 464) 214 358

Fluxo líquido proveniente dos passivos operacionais 2 693 162 4 010 671Contribuições para Fundos de Pensões ( 44 130) ( 2 127)Pagamento de impostos sobre lucros ( 57 000) ( 4 304)

9 093 865 706Actividades de investimento

Venda de empresas filiais e associadas49.9% da paticipação no Banco de Fomento Angola, S.A. 153 967Outras 4 081

Liquidação de empresas filiais e associadasEurolocação – Comércio e Aluguer de Veículos e Equipamento, S.A. 150

Aquisições de outros activos tangíveis e activos intangíveis ( 39 960) ( 51 449)Liquidação de outros activos tangíveis 2 299 3 837Aquisições de activos tangíveis detidos para venda ( 35 726) ( 16 986)Liquidação de activos tangíveis detidos para venda 21 579 14 511Dividendos recebidos e outros proveitos 93 920 62 627

196 229 16 621Actividades de financiamento

Aumento de capitalValor nominal 140 000Prémios de emissão 210 000

Passivos por activos não desreconhecidos ( 734 063) ( 360 026)Emissões de dívida titulada e subordinada 4 138 528 1 592 981Amortizações de dívida títulada ( 2 023 548) ( 1 242 096)Aquisições e vendas de dívida titulada e subordinada própria ( 1 728 583) ( 106 632)Juros de dívida titulada e subordinada ( 312 938) ( 322 922)Distribuição de dividendos ( 140 558) ( 120 406)Aquisições e vendas de acções próprias 6 987 22 654

( 444 175) ( 536 447)Aumento (diminuição) de caixa e seus equivalentes ( 238 853) 345 880Caixa e seus equivalentes no início do exercício 1 076 153 730 273Caixa e seus equivalentes no fim do exercício 837 300 1 076 153

As notas anexas fazem parte integrante destas demonstrações

O Técnico Oficial de Contas O Conselho de AdministraçãoAlberto Pitôrra Presidente Artur Santos Silva

Vice-Presidentes Carlos da Câmara PestanaFernando UlrichRuy Octávio Matos de Carvalho

Vogais Alfredo Rezende de AlmeidaAntonio DominguesAntónio Farinha MoraisAntónio Lobo XavierArmando Leite de PinhoCarlos Moreira da SilvaEdgar Alves FerreiraHenri PenchasHerbert WalterIsidro Fainé CasasJosé Pena do AmaralJuan Nin GénovaKlaus DuhrkopManuel Ferreira da SilvaMarcelino Armenter VidalMaria Celeste HagatongPedro Bissaia BarretoRoberto Egydio SetúbalTomaz Jervell

DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA INDIVIDUAIS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2008 E 2007

BANCO BPI, S.A.

Banco BPI, S.A.

Notas às demonstrações financeiras individuais em 31 de Dezembro de 2008 e 2007

(Montantes expressos em milhares de Euros - m. euros - excepto quando expressamente indicada outra unidade)

1. GRUPO FINANCEIRO O Banco BPI é a entidade principal de um Grupo Financeiro, centrado na actividade bancária, multiespecializado, que oferece um extenso conjunto de serviços e produtos financeiros para empresas, investidores institucionais e particulares. O Banco BPI está cotado em Bolsa desde 1986. O Grupo BPI iniciou a sua actividade em 1981 através da constituição da SPI – Sociedade Portuguesa de Investimentos, S.A.R.L. Por escritura pública de Dezembro de 1984, esta sociedade foi transformada no BPI – Banco Português de Investimento, S.A. que se constituiu no primeiro banco de investimento privado criado em Portugal após a reabertura do exercício da actividade bancária à iniciativa privada ocorrida em 1984. Em 30 de Novembro de 1995, o BPI - Banco Português de Investimento, S.A. (BPI Investimentos) deu origem ao BPI – SGPS, S.A. que exercia, em exclusivo, as funções de holding do Grupo BPI; nesta data, foi constituído o BPI Investimentos para exercer a actividade de banca de investimento do Grupo BPI. Em 20 de Dezembro de 2002, o BPI SGPS, S.A. incorporou por fusão a totalidade do património e operações do Banco BPI e alterou a sua denominação para Banco BPI, S.A. Em 31 de Dezembro de 2008, a actividade bancária do Grupo é desenvolvida, principalmente, através do Banco BPI na área da banca comercial e do BPI Investimentos na área da banca de investimento. O Grupo BPI detém também 50,1% do capital social do Banco de Fomento, S.A. que exerce a actividade de banca comercial em Angola. Em 2007, o Banco Português de Investimento passou a deter uma participação de 50% no agrupamento complementar de empresas - Ulissipair ACE. Durante o exercício de 2007, o Banco BPI alienou 1% do capital social da Viacer passando a deter 25% daquela empresa. No exercício de 2008, a BPI Gestão de Activos absorveu, por fusão, a Sofinac, empresa que era detida a 100% pelo Banco BPI. Para efeitos contabilísticos, a fusão produziu efeitos a partir de 1 de Janeiro de 2008. Durante o exercício de 2008, o Banco BPI procedeu à dissolução e liquidação da Eurolocação, empresa que era detida a 100% pelo Banco BPI. Em Dezembro de 2008, o Banco BPI alienou 49,9% da participação no Banco de Fomento S.A. (Angola) passando a participação do Grupo BPI a ser de 50,1%.

31 Dez. 2008 | Banco BPI | Notas às demonstrações financeiras individuais | 2

Em 31 de Dezembro de 2008, as sociedades que integram o Grupo BPI são:

BancosBanco BPI, S.A. Portugal 1 314 828 39 963 052 360 205Banco Português de Investimento, S.A. Portugal 68 798 3 950 958 13 059 100,00% 100,00%

Banco Comercial e de Investimentos, S.A.R.L. Moçambique 60 222 673 470 14 952 29,55% 30,00%

Banco de Fomento, S.A. (Angola) Angola 398 711 4 513 666 158 647 50,08% 50,10%

Banco BPI Cayman, Ltd. Ilhas Cayman 130 070 875 086 ( 159) 100,00%

Crédito especializadoBPI Rent – Comércio e Aluguer de Bens, Lda. Portugal 14 247 15 494 2 648 100,00% 100,00%

BPI Locação de Equipamentos, Lda Portugal 2 525 6 447 144 100,00% 100,00%

Gestão de activos e corretagemBPI Dealer – Sociedade Financeira de

Corretagem (Moçambique), S.A.R.L. Moçambique 94 96 5 13,00% 92,70%

BPI Gestão de Activos – Gestão de Fundos deInvestimento Mobiliários, S.A Portugal 27 404 48 563 15 089 100,00% 100,00%

BPI – Global Investment Fund Management Company, S.A. Luxemburgo 1 855 2 342 1 390 100,00% 100,00%

BPI Pensões – Sociedade Gestora de Fundosde Pensões, S.A. Portugal 7 688 9 184 3 384 100,00% 100,00%

BPI (Suisse), S.A. (1) Suiça 423 2 838 94 99,90%

Capital de risco / desenvolvimentoF.Turismo – Capital de Risco, S.A. Portugal 5 493 5 621 170 25,00% 25,00%

Inter-Risco – Sociedade de Capital de Risco, S.A. Portugal 27 004 28 796 403 100,00% 100,00%

SegurosBPI Vida – Companhia de Seguros de Vida, S.A. Portugal 63 253 3 196 430 ( 110 251) 100,00% 100,00%

Cosec – Companhia de Seguros de Crédito, S.A. Portugal 40 731 97 359 ( 4 067) 50,00% 50,00%

Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A. Portugal 161 105 1 101 604 9 225 35,00% 35,00%

OutrasBPI Capital Finance Ltd. (2) Ilhas Cayman 551 360 551 366 31 010 100,00% 100,00%BPI, Inc. (3) E.U.A. 1 071 1 077 ( 20) 100,00% 100,00%

BPI Madeira, SGPS, Unipessoal, S.A. Portugal 152 928 152 934 103 100,00% 100,00%Douro – Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. (4) Portugal 4 756 4 992 176 100,00% 100,00%

Finangeste – Empresa Financeira de Gestão e Desenvolvimento, S.A. Portugal 72 689 87 467 4 506 32,80% 32,80%

Simofer – Sociedade de EmpreendimentosImobiliários e Construção Civil, Lda. Portugal ( 5 938) 1 069 ( 38) 100,00% 100,00%

Ulissipair ACE Portugal 1 902 2 554 2 212 50,00%

Viacer – Sociedade Gestora de Participações Sociais, Lda Portugal 80 116 80 128 10 207 25,00% 25,00%

SedePartici- pação directa

Partici- pação

efectiva

Lucro (prejuízo) do

exercícioActivoCapitais

próprios

Nota: Os valores reportam-se a 31 de Dezembro de 2008 (saldos contabilísticos, antes de ajustamentos de consolidação) excepto se outra data for explicitada. 1 No exercício de 2008, a BPI Suisse absorveu, por fusão, a BPI Fiduciaire, empresa que era detida a 100% pela BPI Suisse. 2 O capital social está representado por 5 000 acções ordinárias com o valor nominal de 1 euro cada e por 550 000 000 de acções

preferenciais, sem direito de voto, com o valor nominal de 1 euro cada. Considerando as acções preferenciais, a participação efectiva do Grupo BPI nesta empresa é de 0.001%.

3 Valores relativos a 30 de Junho de 2008 resultantes da conversão de dólares americanos ao câmbio de 31 de Dezembro de 2008. 4 Os valores referem-se às contas consolidadas com a Sucessa - Sociedades de Investimentos e Construções Urbanas, S.A. e Douro

Fundiários, S.A., empresas detidas a 100% pela Douro – Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A.

31 Dez. 2008 | Notas às demonstrações financeiras individuais | Banco BPI | 3

2. BASES DE APRESENTAÇÃO E PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS BASES DE APRESENTAÇÃO As demonstrações financeiras individuais do Banco BPI foram preparadas de acordo com as Normas de Contabilidade Ajustadas (NCA) estabelecidas pelo Banco de Portugal no Aviso nº 1/2005, de 21 de Fevereiro e na Instrução nº 9/2005, de 11 de Março, na sequência da competência que lhe foi atribuída pelo nº 1 do artigo 115 do Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras. As Normas de Contabilidade Ajustadas correspondem em geral às Normas Internacionais de Relato Financeiro (IAS/IFRS) adoptadas pela União Europeia, excepto quanto às seguintes matérias:

− a carteira de crédito e garantias está sujeita à constituição de provisões para riscos específicos e para riscos gerais de crédito, nos termos do Aviso do Banco de Portugal nº 3/95, de 30 de Junho, com as alterações introduzidas pelo Aviso nº 3/2005, de 21 de Fevereiro;

− o impacto ao nível das responsabilidades por pensões de reforma do Banco BPI resultante da aplicação do IAS 19 com referência a 31 de Dezembro de 2004 está a ser reconhecido em resultados transitados, através de um plano de prestações uniformes até 31 de Dezembro de 2011, com excepção da parte relativa a responsabilidades por cuidados médicos pós-emprego e alteração dos pressupostos relativos à tábua de mortalidade, para as quais o prazo se estende até Dezembro de 2013, conforme definido no Aviso do Banco de Portugal nº 4/2005, de 21 de Fevereiro.

Adopção de normas (novas ou revistas) emitidas pelo “International Accounting Standards Board” (IASB) e interpretações emitidas pelo “International Financial Reporting Interpretation Commitee” (IFRIC), conforme adoptadas pela União Europeia

As normas alteradas durante o exercício de 2008 relevantes para o Banco BPI que foram reflectidas nas demonstrações financeiras, com referência a 31 de Dezembro de 2008, foram as seguintes:

- IAS 39 – Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração: esta norma foi objecto de alteração Outubro de 2008, sob a designação “Reclassificação de activos financeiros”. Desta forma, o IAS 39 vem permitir a possibilidade da entidade poder reclassificar: (i) em circunstâncias particulares, activos financeiros não derivados (que não os designados no reconhecimento inicial ao justo valor através de resultados no âmbito da “Fair Value Option”) da categoria ao justo valor através de resultados, e (ii) activos financeiros da categoria disponíveis para venda para a categoria de crédito e outros valores a receber desde que cumprissem com a definição de crédito ou outros valores a receber e que a entidade tenha a intenção e capacidade de os deter no futuro próximo ou até à maturidade. Para reclassificações ocorridas até 1 de Novembro de 2008, o efeito destas alterações tinha por referência 1 de Julho de 2008. Quaisquer reclassificações verificadas em ou após 1 de Novembro de 2008 teriam impacto apenas a partir da data da reclassificação.

Decorrente das alterações no IAS 39, foram aprovadas divulgações adicionais no âmbito do IFRS 7 – Instrumentos Financeiros: Divulgações.

O impacto decorrente da aplicação destas alterações está descrito na nota 4.40 Riscos financeiros.

- IFRIC 14 – Limite no reconhecimento de activos em planos de benefício definido, requisitos mínimos de financiamento e respectiva interligação: esta interpretação vem clarificar os requisitos de registo de um activo associado a planos de benefício definido, assim como o impacto contabilístico associado ao reconhecimento de responsabilidades decorrentes de requisitos mínimos de financiamento do plano. É de aplicação obrigatória em exercícios económicos iniciados em ou após 1 de Janeiro de 2008. A aplicação destas alterações não teve impacto nas demonstrações financeiras apresentadas.

Em 31 de Dezembro de 2008, encontravam-se disponíveis para adopção antecipada as seguintes normas (novas e revistas) e interpretações:

- IAS 1 – Apresentação das Demonstrações Financeiras: foram introduzidas alterações ao nível de requisitos de apresentação de determinadas transacções reflectidas em rubricas de capitais próprios e alterações ao nível da denominação e dos requisitos de apresentação das demonstrações financeiras. É de aplicação obrigatória em exercícios económicos iniciados em ou após 1 de Janeiro de 2009.


- IAS 32 – Instrumentos Financeiros: Apresentação e IAS 27 – Demonstrações financeiras consolidadas e individuais: a revisão

efectuada a estas normas introduz alterações na classificação no balanço de instrumentos financeiros com opção de venda, nomeadamente, instrumentos financeiros que cumpriam com a definição de passivo financeiro passarem a ser classificados como instrumentos de capital dado representarem um interesse residual nos activos líquidos da entidade. É de aplicação obrigatória em exercícios económicos iniciados em ou após 1 de Janeiro de 2009.

- IFRS 2 – Remuneração Variável em Acções: a revisão desta norma vem clarificar que as condições de aquisição se referem

apenas a condições de serviço e de performance e que todos os cancelamentos no âmbito desta norma, realizados pela entidade ou por terceiros, devem ter o mesmo tratamento contabilístico. É de aplicação obrigatória em exercícios económicos iniciados em ou após 1 de Janeiro de 2009.

- IFRS 8 – Segmentos operacionais: esta Norma define os requisitos de divulgação de informação sobre segmentos, substituindo a

Norma IAS 14 – “Relato por Segmentos”. É de aplicação obrigatória em exercícios económicos iniciados em ou após 1 de Janeiro de 2009.

Em 31 de Dezembro de 2008, encontravam-se disponíveis para adopção antecipada as seguintes normas (novas e revistas) e interpretações, ainda não adoptadas pela União Europeia:

- IFRS 3 – Concentrações de actividades empresariais e IAS 27 – Demonstrações financeiras consolidadas e individuais: a revisão efectuada a estas normas introduz alterações na mensuração e registo do “Goodwill”, no tratamento contabilístico de aquisições efectuadas em diversas fases e no registo de transacções com acções de filiais, com e sem manutenção de controlo. É de aplicação obrigatória em exercícios económicos iniciados em ou após 1 de Julho de 2009. - IAS 39 – Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração: as alterações verificadas em Julho de 2008 pretendem clarificar dois aspectos relacionados com contabilidade de cobertura, nomeadamente, a identificação de inflação como risco coberto e a cobertura através de opções. É de aplicação obrigatória em exercícios económicos iniciados em ou após 1 de Janeiro de 2009.

À data de aprovação destas demonstrações financeiras, ainda não tinham sido adoptadas pela União Europeia as seguintes interpretações:

- IFRIC 16 – Cobertura de um investimento líquido numa operação no estrangeiro: esta interpretação clarifica as regras a aplicar nestas relações de cobertura e que montantes devem ser reclassificados para resultados quando a operação coberta termina. É de aplicação obrigatória em exercícios económicos iniciados em ou após 1 de Outubro de 2008. - IFRIC 17 – Distribuição de activos não monetários: esta interpretação clarifica o tratamento contabilístico a ser dado aquando de uma distribuição de dividendos sob a forma de activos não monetários, nomeadamente, que a entidade deve registar esse dividendo pelo justo valor dos activos líquidos distribuídos. É de aplicação obrigatória em exercícios económicos iniciados em ou após 1 de Julho de 2008.


PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS As políticas contabilísticas que se seguem são aplicáveis às demonstrações financeiras individuais do Banco BPI. 2.1. Empresas filiais e associadas (IAS 27, IAS 28 e IFRS 3) O Banco BPI detém, directa e indirectamente, participações financeiras em empresas filiais e associadas. São consideradas empresas filiais aquelas em que o Banco detém o controlo ou o poder para gerir as políticas financeiras e operacionais da empresa. Empresas associadas são aquelas em que o Banco BPI exerce, directa ou indirectamente, uma influência significativa sobre a sua gestão e a sua política financeira mas não detém o controlo da empresa. Como regra geral, presume-se que existe influência significativa quando a participação de capital é superior a 20%. Nas demonstrações financeiras individuais do Banco BPI, as empresas filiais e associadas são valorizadas ao custo histórico. As participações em empresas filiais e associadas em moeda estrangeira (itens não monetários valorizados ao custo histórico) são convertidas à taxa de câmbio histórica da data da transacção, conforme previsto no IAS 21. Os dividendos de empresas filiais e associadas são reconhecidos nos resultados individuais do Banco BPI na data em que são atribuídos ou recebidos. Em caso de evidência objectiva de imparidade, a perda por imparidade é reconhecida em resultados. 2.2. Activos e passivos financeiros (IAS 32 e IAS 39) Os activos e passivos financeiros são reconhecidos no balanço do Banco BPI na data de pagamento ou recebimento (data-valor), salvo se decorrer de expressa estipulação contratual ou de regime legal ou regulamentar aplicável que os direitos e obrigações inerentes aos valores transaccionados se transferem em data diferente, casos em que será esta última a data relevante. No momento inicial, os activos e passivos financeiros são reconhecidos pelo justo valor acrescido de custos de transacção directamente atribuíveis, excepto para os activos e passivos ao justo valor através de resultados em que os custos de transacção são imediatamente reconhecidos em resultados. Entende-se por justo valor o montante pelo qual um determinado activo ou passivo pode ser transferido ou liquidado entre contrapartes de igual forma conhecedoras e interessadas em efectuar essa transacção. Na data de contratação ou de início de uma operação o justo valor é geralmente o valor da transacção. O justo valor é determinado com base em:

preços de um mercado activo, ou métodos e técnicas de avaliação (quando não há um mercado activo), que tenham subjacente: − cálculos matemáticos baseados em teorias financeiras reconhecidas; ou, − preços calculados com base em activos ou passivos semelhantes transaccionados em mercados activos ou com base em

estimativas estatísticas ou outros métodos quantitativos. Um mercado é considerado activo, e portanto líquido, se transacciona de uma forma regular. Em geral, existem preços de mercado para títulos e derivados (futuros e opções) negociados em bolsa. Em mercados com falta de liquidez e na ausência de transacções regulares, os activos são avaliados, nomeadamente das formas seguintes:

activos avaliados com base no Net Asset Value actualizado e divulgado pelos respectivos gestores; activos avaliados com base em preços divulgados pelas entidades que participam na estruturação das operações; activos avaliados com base em preços de compra de terceiros considerados fidedignos; ou activos relativamente aos quais são efectuados testes de imparidade com base nos indicadores de performance das operações

subjacentes (grau de protecção por subordinação às tranches detidas, taxas de delinquência dos activos subjacentes, evolução dos ratings).


2.2.1. Activos financeiros de negociação e ao justo valor através de resultados e Passivos financeiros de negociação Estas rubricas incluem:

títulos de rendimento fixo e títulos de rendimento variável transaccionados em mercados activos, incluindo posições longas (títulos comprados) ou curtas (títulos vendidos a descoberto), e derivados adquiridos para venda ou recompra num prazo muito próximo;

títulos de rendimento fixo e títulos de rendimento variável transaccionados em mercados activos e em que o Banco tenha optado, na data de escrituração, por registar e avaliar ao justo valor através de resultados.

A avaliação destes activos e passivos é efectuada diariamente com base no justo valor. No caso das obrigações e outros títulos de rendimento fixo, o valor de balanço inclui o montante dos juros corridos e não cobrados. Os ganhos e perdas resultantes da alteração de justo valor são reconhecidos em resultados. 2.2.2. Activos financeiros disponíveis para venda Esta rubrica inclui:

títulos de rendimento fixo que não tenham sido classificados como carteira de negociação nem como carteira de crédito; títulos de rendimento variável disponíveis para venda; e suprimentos e prestações suplementares de capital em activos financeiros disponíveis para venda.

Os activos classificados como disponíveis para venda são avaliados ao justo valor, excepto no caso de instrumentos de capital próprio não cotados num mercado activo e cujo justo valor não pode ser fiavelmente mensurado ou estimado, que permanecem registados ao custo. Os ganhos e perdas resultantes de alterações no justo valor de activos financeiros disponíveis para venda são reconhecidos directamente nos capitais próprios na rubrica reservas de reavaliação de justo valor, excepto no caso de perdas por imparidade e de ganhos e perdas cambiais de activos monetários, até que o activo seja vendido, momento em que o ganho ou perda anteriormente reconhecido no capital próprio é registado em resultados. Os juros corridos de obrigações e outros títulos de rendimento fixo e as diferenças entre o custo de aquisição e o valor nominal (prémio ou desconto) são registados em resultados, de acordo com o método da taxa de juro efectiva. Os rendimentos de títulos de rendimento variável (dividendos no caso das acções) são registados em resultados, na data em que são atribuídos ou recebidos. De acordo com este critério, os dividendos antecipados são registados como proveitos no exercício em que é deliberada a sua distribuição. Em caso de evidência objectiva de imparidade, resultante de diminuição significativa ou prolongada do justo valor do título ou de dificuldade financeira do emitente, a perda acumulada na reserva de reavaliação de justo valor é removida do capital próprio e reconhecida nos resultados. O IAS 39 identifica alguns eventos que considera como evidência objectiva de imparidade de activos financeiros disponíveis para venda, nomeadamente:

Dificuldades financeiras significativas do emitente; Incumprimento contratual do emitente em termos de reembolso de capital ou pagamento de juros; Probabilidade de falência do emitente; Desaparecimento de um mercado activo para o activo financeiro devido a dificuldades financeiras do emitente.

Para além dos indícios de imparidade relativos a instrumentos de dívida acima referidos, são ainda considerados os seguintes indícios específicos no que se refere a instrumentos de capital:

Alterações significativas com impacto adverso na envolvente tecnológica, de mercado, económica ou legal em que o emitente opera que indiquem que o custo do investimento pode não ser recuperado na totalidade;

Um declínio significativo ou prolongado do valor de mercado do activo financeiro abaixo do custo de aquisição.


Com referência à data de preparação das demonstrações financeiras, o Banco avalia a existência de situações de evidência objectiva de imparidade que indiquem que o custo dos investimentos poderá não ser recuperável no médio prazo, considerando a situação dos mercados e a informação disponível sobre os emitentes. Em caso de evidência objectiva de imparidade, a perda acumulada na reserva de reavaliação de justo valor é removida de capital próprio e reconhecida em resultados. As perdas por imparidade registadas em títulos de rendimento fixo são revertidas através de resultados, se houver uma alteração positiva no justo valor do título resultante de um evento ocorrido após a determinação da imparidade. As perdas por imparidades relativas a títulos de rendimento variável não podem ser revertidas. No caso de títulos para os quais tenha sido reconhecida imparidade, posteriores variações negativas de justo valor são sempre reconhecidas em resultados. As variações cambiais de activos não monetários (instrumentos de capital próprio) classificados na carteira de disponíveis para venda são registadas em reservas de reavaliação por diferenças cambiais. As variações cambiais dos restantes títulos são registadas em resultados. Os activos disponíveis para venda designados como activos cobertos são valorizados conforme descrito na Nota 2.2.6. Contabilidade de cobertura – derivados e instrumentos cobertos. 2.2.3. Créditos e outros valores a receber O crédito e valores a receber abrange os créditos concedidos pelo Banco a Clientes e a Instituições de Crédito, incluindo operações de locação financeira, operações de factoring, empréstimos sindicados e créditos titulados (papel comercial e obrigações emitidas por Empresas ou Structured Investment Vehicles) que não sejam transaccionados num mercado activo e para os quais não haja intenção de venda. Os empréstimos e créditos titulados transaccionados num mercado activo são classificados como activos financeiros disponíveis para venda. No momento inicial os créditos e valores a receber são registados ao justo valor. Em geral, o justo valor no momento inicial corresponde ao valor de transacção e inclui comissões, taxas ou outros custos e proveitos associados às operações de crédito. Posteriormente, os empréstimos e contas a receber são valorizados ao custo amortizado, com base no método da taxa de juro efectiva e sujeitos a testes de imparidade. Os juros, comissões e outros custos e proveitos associados a operações de crédito são periodificados ao longo da vida das operações, independentemente do momento em que são cobrados ou pagos. As comissões recebidas por compromissos de crédito são reconhecidas de forma diferida e linear durante a vida do compromisso. O Banco classifica em crédito vencido as prestações vencidas de capital ou juros decorridos que sejam 30 dias após o seu vencimento. Nos créditos em contencioso são consideradas vencidas todas as prestações de capital (vincendas e vencidas). As operações de crédito hipotecário passam a situação de contencioso no momento da entrega de requerimento executivo em tribunal, normalmente 150 dias após a data do 1º incumprimento. O Banco BPI procede ao abate de créditos ao activo (write-offs) das operações que considera irrecuperáveis e cujas provisões e imparidades (de acordo com as Normas de Contabilidade Ajustadas (NCA) estabelecidas pelo Aviso do Banco de Portugal nº 1/2005, de 21 de Fevereiro e de acordo com os requisitos de imparidade do IAS 39, respectivamente), estejam constituídas pelo valor total do crédito no mês anterior ao do abate. Os créditos designados como activos cobertos são valorizados conforme descrito na Nota 2.2.6. Contabilidade de cobertura – derivados e instrumentos cobertos.


Locação financeira (IAS 17) As operações de locação em que o Banco transfere substancialmente todos os riscos e vantagens inerentes à propriedade do bem para o Cliente ou para um terceiro são registados no balanço como créditos concedidos pelo valor do desembolso líquido efectuado na data de aquisição dos bens locados. As rendas são constituídas pelo proveito financeiro e pela amortização financeira do capital. O reconhecimento dos proveitos reflecte uma taxa de juro efectiva sobre o capital em dívida. Factoring Os activos decorrentes de operações de factoring contratadas com recurso são registados no balanço como créditos concedidos pelo valor dos adiantamentos de fundos por conta dos contratos respectivos. Os activos decorrentes de operações de factoring contratadas sem recurso são registados no balanço como créditos concedidos pelo valor dos créditos tomados e tendo por contrapartida o registo de um passivo na rubrica de “credores por operações de factoring”. As entregas de fundos efectuadas aos aderentes originam o débito correspondente na rubrica de “credores por operações de factoring”. As tomadas, ao abrigo dos contratos de factoring, de facturas com recurso sem adiantamento de fundos por conta dos contratos respectivos são registadas na rubrica extrapatrimonial “contratos com recurso – facturas não financiadas” pelo valor das facturas tomadas. A regularização do saldo desta rubrica ocorrerá à medida que tais facturas forem liquidadas. Os compromissos resultantes das linhas de crédito negociadas com os aderentes e ainda não utilizadas são registados como elemento extrapatrimonial. Crédito titularizado não desreconhecido O Banco não desreconhece do activo os créditos vendidos nas operações de titularização quando:

mantém o controlo sobre as operações; continua a receber parte substancial da sua remuneração; e, mantém parte substancial do risco sobre os créditos transferidos.

Os créditos vendidos e não desreconhecidos são registados na rubrica crédito a Clientes - “Activos titularizados não desreconhecidos” e sujeitos a critérios contabilísticos idênticos às restantes operações de crédito. Os juros e comissões associados à carteira de crédito titularizada são periodificados de acordo com o prazo da operação de crédito. Os fundos recebidos pela operação de titularização são registados, na rubrica Passivos financeiros associados a activos transferidos. Os juros e comissões associados a este passivo são periodificados pela parte que representa o risco e/ou benefícios retidos, com base na remuneração cedida pelo Banco e de acordo com o período correspondente à vida média esperada da operação de titularização à data do seu lançamento. A manutenção de risco e/ou benefícios é representada pelas obrigações com grau de risco mais elevado emitidas pelo veículo de titularização. O valor registado no activo e no passivo representa sempre a proporção do risco/benefício detido pelo Banco (envolvimento continuado), cujas obrigações estão reflectidas na carteira de activos financeiros disponíveis para venda. Reportes Os títulos comprados com acordo de revenda não são registados na carteira de títulos. Os fundos entregues são registados, na data de liquidação, como um crédito, sendo periodificado o valor de juros. Os títulos vendidos com acordo de recompra são mantidos na carteira onde estavam originalmente registados. Os fundos recebidos são registados, na data de liquidação, em conta própria do passivo, sendo periodificado o valor de juros. Garantias prestadas e compromissos irrevogáveis As responsabilidades por garantias prestadas e compromissos irrevogáveis são registadas em contas extrapatrimoniais pelo valor em risco, sendo os fluxos de juros, comissões ou outros proveitos registados em contas de resultados ao longo da vida das operações.


Provisões para crédito Nas demonstrações financeiras individuais, a carteira de crédito e garantias está sujeita à constituição de provisões nos termos do Aviso do Banco de Portugal nº 3/95, de 30 de Junho, com as alterações introduzidas pelo Aviso nº 3/2005, de 21 de Fevereiro. Provisões para crédito não titulado e garantias A carteira de crédito não titulado e de garantias está sujeita à constituição de provisões para:

− risco específico de crédito - crédito vencido e créditos de cobrança duvidosa; − riscos gerais de crédito; e − risco-país.

As provisões para risco específico de crédito são constituídas para crédito e juros vencidos e para outros créditos de cobrança duvidosa e destinam-se a fazer face aos riscos de não cobrança de créditos com prestações de capital ou juros vencidos não regularizados dependendo de eventuais garantias existentes e sendo o seu montante crescente em função do tempo decorrido desde a entrada em incumprimento. As provisões para outros créditos de cobrança duvidosa destinam-se a fazer face aos riscos de não cobrança das prestações vincendas relativas a créditos daquela natureza não vencidos. São considerados nesta situação:

a) as prestações vincendas de uma mesma operação de crédito em que se verifique, relativamente às respectivas prestações em mora de capital e juros, pelo menos uma das seguintes condições: (i) excederem 25% do capital em dívida, acrescido dos juros vencidos; (ii) estarem em incumprimento há mais de:

− seis meses, nas operações com prazo inferior a cinco anos; − doze meses, nas operações com prazo igual ou superior a 5 e inferior a 10 anos; − vinte e quatro meses, nas operações com prazo igual ou superior a 10 anos.

Os créditos nestas condições são considerados vencidos apenas para efeitos da constituição de provisões, sendo provisionados com base nas taxas aplicáveis ao crédito vencido dessas operações.

b) os créditos vincendos sobre um mesmo Cliente se, de acordo com a sua reclassificação prevista na alínea anterior, o crédito e juros vencidos de todas as operações relativamente a esse Cliente, excederem 25% do crédito total, acrescido dos juros vencidos. Estes créditos são provisionados com base na aplicação de metade das taxas de provisionamento aplicáveis aos créditos vencidos.

As provisões para riscos gerais de crédito correspondem a 1.5% do crédito ao consumo e do crédito a particulares de finalidade não determinada, a 0.5% do crédito garantido por hipoteca sobre imóvel ou operações de locação financeira imobiliária, em ambos os casos quando o imóvel se destine a habitação do mutuário, e a 1% do restante crédito concedido, incluindo o representado por aceites, garantias e outros instrumentos de natureza análoga. Nos termos da legislação fiscal em vigor, a partir de 1 de Janeiro de 2003, o reforço desta provisão deixou de ser aceite como custo fiscal. Adicionalmente, nos termos da legislação fiscal em vigor, a partir de 1 de Janeiro de 2001, quando se verifique a reposição de provisões para riscos gerais de crédito, são consideradas proveitos do exercício, em primeiro lugar, aquelas que tenham sido custo fiscal no exercício da respectiva constituição. Nos termos da legislação fiscal em vigor, a partir de 1 de Janeiro de 2007, o reforço das provisões para crédito vencido e crédito de cobrança duvidosa com garantia real hipotecária deixou de ser aceite como custo fiscal. O saldo existente em 31 de Dezembro de 2006 destas provisões será tributado na medida em que forem efectuados reforços para as provisões para crédito vencido e crédito de cobrança duvidosa sem garantia real e para as provisões para risco-país de crédito ao exterior. As provisões para risco-país são constituídas para fazer face ao risco imputado aos activos financeiros e elementos extrapatrimoniais sobre residentes de países considerados de risco. O regime de constituição destas provisões é o que está previsto na Instrução do Banco de Portugal nº 94/96, publicada no Boletim de Normas e Informações nº 1, de 17 de Junho de 1996, e em Carta do Banco de Portugal sob referência 46/07/DSBDR, de 22 de Junho de 2007.


Provisões para imparidade de crédito e valores a receber titulados Mensalmente, os créditos e valores a receber titulado são sujeitos a testes de imparidade. As perdas por imparidade identificadas são registadas por contrapartida de resultados do exercício. No caso de, em períodos futuros, se verificar uma redução da perda estimada, a imparidade inicialmente registada é igualmente revertida por contrapartida de resultados. De acordo com o IAS 39, um activo financeiro encontra-se em situação de imparidade quando existe evidência de que tenham ocorrido um ou mais eventos de perda (loss event) após o reconhecimento inicial do activo, e esses eventos tenham impacto na estimativa do valor recuperável dos fluxos de caixa futuros do activo financeiro considerado. O IAS 39 define alguns eventos que podem ser indicadores de evidência objectiva de imparidade (incumprimento de contrato, tais como atraso no pagamento de capital ou juros; probabilidade do mutuário entrar em falência; etc), mas, em algumas circunstâncias, a determinação do valor das perdas por imparidade implica a utilização do julgamento profissional. A analise da imparidade do crédito e valores a receber titulados é efectuada em base individual.

2.2.4. Depósitos e outros recursos Após o reconhecimento inicial, os depósitos e recursos financeiros de Clientes e Instituições de Crédito são valorizados ao custo amortizado, com base no método da taxa de juro efectiva. Os depósitos designados como passivos cobertos são valorizados conforme descrito na Nota 2.2.6. Contabilidade de cobertura – derivados e instrumentos cobertos. 2.2.5. Dívida titulada emitida pelo Banco As emissões de obrigações do Banco estão registadas nas rubricas Passivos subordinados e Responsabilidades representadas por títulos. Na data de emissão as obrigações emitidas são relevadas pelo justo valor (valor de emissão), incluindo despesas e comissões de transacção, sendo posteriormente valorizados ao custo amortizado, com base no método da taxa de juro efectiva. Os derivados embutidos em obrigações são registados separadamente e reavaliados ao justo valor através de resultados. As obrigações designadas como passivos cobertos são valorizados conforme descrito na Nota 2.2.6. Contabilidade de cobertura – derivados e instrumentos cobertos. As obrigações emitidas pelo Banco podem ser ou não cotadas em Bolsa. Transacções em mercado secundário O Banco garante a liquidez das obrigações emitidas. As compras e vendas de obrigações próprias são incluídas proporcionalmente nas respectivas rubricas da dívida emitida (capital, juros, comissões e derivados) e as diferenças entre o montante liquidado e o abate ou aumento do passivo são reconhecidas de imediato em resultados. 2.2.6. Contabilidade de cobertura – derivados e instrumentos cobertos O Banco BPI realiza operações derivadas no âmbito da sua actividade, gerindo posições próprias com base em expectativas de evolução dos mercados (negociação), satisfazendo as necessidades dos seus Clientes ou cobrindo posições de natureza estrutural (cobertura).Todos os instrumentos derivados são registados ao justo valor e as variações de justo valor reconhecidas em resultados.


As transacções de derivados financeiros, sob a forma de contratos sobre taxas de câmbio, sobre taxas de juro, sobre acções ou índices de acções, sobre a inflação ou sobre uma combinação destes subjacentes são efectuadas em mercados de balcão (OTC – Over-The-Counter) e em mercados organizados (especialmente bolsas de valores). A maioria dos derivados fora de bolsa, swaps, fras, caps, floors e opções normalizadas são transaccionados em mercados activos, sendo a respectiva avaliação calculada com base em métodos geralmente aceites (actualização de fluxos de caixa, modelo Black-Scholes, etc) e preços de mercado para activos similares. O valor obtido é ajustado em função da liquidez e do risco de crédito. Os derivados são também registados em contas extrapatrimoniais pelo seu valor teórico (valor nocional), excepto os futuros cujo registo em contas extrapatrimoniais é efectuado pelo valor de mercado actualizado diariamente. Contabilidade de cobertura O Banco BPI realiza operações de derivados de cobertura de riscos de taxa de juro e taxa de câmbio (operações de cobertura de justo valor), quer para cobertura de activos e passivos financeiros individualmente identificados (carteira de obrigações, emissão de obrigações próprias e empréstimos), quer para conjuntos de operações (depósitos a prazo e crédito a taxa fixa). O Banco BPI dispõe de documentação formal da relação de cobertura identificando, aquando da transacção inicial, o instrumento (ou parte do instrumento, ou parte do risco) que está a ser coberto, a estratégia e tipo de risco coberto, o derivado de cobertura e os métodos utilizados para demonstrar a eficácia da cobertura. Mensalmente o Banco testa a eficácia das coberturas, comparando a variação do justo valor do instrumento coberto, atribuível ao risco coberto, com a variação do justo valor do derivado de cobertura, devendo a relação entre ambos situar-se num intervalo entre 80% e 125%. Os ganhos e perdas resultantes da reavaliação de derivados de cobertura são registados em resultados. Os ganhos e perdas na variação do justo valor de activos ou passivos financeiros cobertos, correspondentes ao risco coberto, são também reconhecidos em resultados, por contrapartida do valor de balanço dos activos ou passivos cobertos, no caso de operações ao custo amortizado (crédito, depósitos e dívida emitida) ou por contrapartida de reserva de reavaliação de justo valor, no caso de activos disponíveis para venda (carteira de obrigações). Um activo ou passivo coberto pode ter apenas uma parte ou uma componente do justo valor coberta (risco de taxa de juro, risco de câmbio ou risco de crédito), desde que a eficácia da cobertura possa ser avaliada, separadamente. Caso a relação de cobertura deixe de existir, por a variação relativa no justo valor dos derivados e dos instrumentos cobertos se encontrar fora do intervalo entre 80% e 125%, os derivados são reclassificados para negociação e o valor da reavaliação dos instrumentos cobertos é reconhecido em resultados durante o prazo remanescente da operação. Os testes à eficácia das coberturas são devidamente documentados em cada final de mês, assegurando-se a existência de comprovativos durante a vida das operações cobertas. 2.2.7 Activos e passivos financeiros em moeda estrangeira Os activos e passivos financeiros em moeda estrangeira são registados segundo o sistema multi-currency, isto é, nas respectivas moedas de denominação. A conversão para euros dos activos e passivos expressos em moeda estrangeira é efectuada com base no câmbio oficial de divisas, divulgado a título indicativo pelo Banco de Portugal. Os proveitos e custos apurados nas diferentes moedas são convertidos para euros ao câmbio do dia em que são reconhecidos. 2.3. Activos tangíveis (IAS 16) Os activos tangíveis utilizados pelo Banco para o desenvolvimento da sua actividade são contabilisticamente relevados pelo custo de aquisição (incluindo custos directamente atribuíveis) deduzido de amortizações acumuladas e perdas por imparidades.


A depreciação dos activos tangíveis é registada numa base sistemática ao longo da vida útil estimada do bem, correspondente ao período em que se espera que o activo esteja disponível para uso:

Anos de vida útil

Imóveis Obras em edifícios próprios

20 a 50

10 a 50

Imobilizações não passíveis de recuperação efectuadas em edifícios arrendados

3 a 10

Equipamento 3 a 12

Outras imobilizações corpóreas 3 a 10

As despesas de investimento em obras não passíveis de recuperação, realizadas em edifícios que não sejam propriedade do Banco, são amortizadas em prazo compatível com o da sua utilidade esperada ou do contrato de arrendamento. Conforme previsto na IFRS 1, os activos tangíveis adquiridos pelo Banco BPI até 1 de Janeiro de 2004 foram registados pelo valor contabilístico na data de transição para os IAS/IFRS, que corresponde ao custo ajustado por reavaliações efectuadas nos termos da lei, decorrentes da evolução de índices gerais de preços. Uma parcela correspondente a 40% do aumento das amortizações que resultou dessas reavaliações não é aceite como custo para efeitos fiscais, sendo registados os correspondentes impostos diferidos passivos. Activos tangíveis adquiridos em locação financeira Os activos tangíveis adquiridos através de operações de locação, em que o banco detém todos os riscos e vantagens inerentes à propriedade do bem, são amortizados de acordo com o procedimento descrito no ponto anterior. As rendas são constituídas pelo encargo financeiro e pela amortização financeira do capital. Os passivos são reduzidos pelo montante correspondente à amortização do capital de cada uma das rendas e os encargos financeiros são imputados aos períodos durante o prazo de locação. 2.4. Activos tangíveis disponíveis para venda Os activos (imóveis, equipamentos e outros bens) recebidos em dação em cumprimento de operações de crédito são registados na rubrica Outros activos, dado que nem sempre se encontram em condições de venda imediata e o prazo de detenção destes activos pode ser superior a um ano. Estes activos são registados pelo valor acordado no contrato de dação, o qual corresponde ao menor dos valores da dívida existente ou da avaliação à data da dação em cumprimento do crédito. Os activos são objecto de avaliações periódicas que dão lugar a perdas por imparidade sempre que o valor decorrente dessas avaliações (líquido de custos de venda) seja inferior ao valor por que se encontram contabilizados. São também registados na rubrica outros activos, os activos tangíveis do Banco retirados de uso (imóveis e equipamento descontinuados) e que se encontram em processo de venda. Estes activos são transferidos de activos tangíveis pelo valor contabilístico nos termos do IAS 16 (custo de aquisição líquido de amortizações e imparidades acumuladas) na data em que ficam disponíveis para venda. A partir desta data estes activos deixam de ser amortizados e são objecto de avaliações periódicas que dão lugar a perdas por imparidade sempre que o valor decorrente dessas avaliações (líquido de custos de venda) seja inferior ao valor por que se encontram contabilizados. As mais-valias potenciais em outros activos não são reconhecidas no balanço. 2.5. Activos intangíveis (IAS 38) O Banco regista nesta rubrica as despesas da fase de desenvolvimento de projectos implementados e a implementar, bem como o custo de software adquirido, em qualquer dos casos quando o impacto esperado se repercuta para além do exercício em que são realizados.


Os activos intangíveis são amortizados pelo método das quotas anuais constantes e por duodécimos, ao longo do período de vida útil estimado do bem o qual, em geral, corresponde a um período de três anos. Até à presente data, o Banco não reconheceu quaisquer activos intangíveis gerados internamente. 2.6. Pensões de reforma e de sobrevivência (IAS 19) A generalidade dos Colaboradores do Banco BPI não está abrangida pelo Sistema de Segurança Social. Nos termos do Acordo Colectivo de Trabalho Vertical para o Sector Bancário Português, o Banco BPI assumiu o compromisso de atribuir aos seus Colaboradores ou às suas famílias prestações pecuniárias a título de reforma por velhice ou invalidez, de reforma antecipada ou de sobrevivência (plano de benefícios definidos). Estas prestações consistem numa percentagem crescente com o número de anos de serviço do Colaborador, aplicada aos seus salários. O Banco BPI determina anualmente o valor das responsabilidades com serviços passados através de cálculos actuariais pelo método de “Project Unit Credit” para as responsabilidades com serviços passados por velhice e pelo método de “Prémios Únicos Sucessivos “ para o cálculo dos benefícios de invalidez e sobrevivência. Os pressupostos actuariais (financeiros e demográficos) têm por base expectativas à data de balanço para o crescimento dos salários e das pensões e baseiam-se em tábuas de mortalidade adaptadas à população do Banco. A taxa de desconto é determinada com base em taxas de mercado de obrigações de empresas de baixo risco, de prazo semelhante ao da liquidação das responsabilidades. Os pressupostos são mutuamente compatíveis. Em 2007 e 2008, o Banco BPI actualizou os pressupostos actuariais com referência a 30 de Junho e 31 de Dezembro, os quais se reflectem prospectivamente nos custos com pensões e na determinação e amortização dos desvios actuariais que excedem o corredor. O valor das responsabilidades inclui, para além dos benefícios com pensões de reforma, os benefícios com cuidados médicos pós-emprego (SAMS) e com subsídio de morte na reforma. O Banco BPI reconhece o valor acumulado líquido (após 01Jan04) dos ganhos e perdas actuariais resultantes de alterações nos pressupostos actuariais e financeiros e de diferenças entre os pressupostos actuariais e financeiros utilizados e os valores efectivamente verificados, na rubrica Outros activos ou Outros passivos - Desvios actuariais. São enquadráveis no corredor, os ganhos ou perdas actuariais acumulados que não excedam 10% do valor das responsabilidades com serviços passados ou 10% do valor do Fundo de Pensões, dos dois o maior. Os valores que excedam o corredor são amortizados em resultados pelo período de tempo médio até à idade esperada de reforma dos Colaboradores abrangidos pelo plano. Na data da transição, o Banco BPI adoptou a possibilidade permitida pelo IFRS 1 de não recalcular os ganhos e perdas actuariais diferidos desde o início dos planos (opção designada de “reset”). Os acréscimos de responsabilidades por serviços passados decorrente da passagem de Colaboradores à situação de reforma antecipada são integralmente reconhecidos como custo nos resultados do exercício. Os acréscimos de responsabilidades por serviços passados decorrentes de alterações das condições dos Planos de Pensões são integralmente reconhecidos como custo no caso de benefícios adquiridos, ou amortizados durante o período até os benefícios se tornarem adquiridos. O saldo dos acréscimos de responsabilidades ainda não relevados como custo está registado na rubrica Outros activos. A cobertura das responsabilidades com serviços passados (benefícios pós-emprego) é assegurada por fundos de pensões. O valor dos Fundos de Pensões corresponde ao justo valor dos seus activos à data do balanço. O regime de financiamento pelo Fundo de Pensões está definido no Aviso do Banco de Portugal nº 4/2005 que determina:

a obrigatoriedade de financiamento integral das responsabilidades por pensões em pagamento e de um nível mínimo de financiamento de 95% das responsabilidades por serviços passados de pessoal no activo;

o estabelecimento de um período transitório para o financiamento do acréscimo de responsabilidades resultante da aplicação do

IAS 19 em 31Dez04. Este acréscimo de responsabilidades pode ser financiado através da aplicação de um plano de amortização de prestações uniformes até 31 de Dezembro de 2009, com excepção da parte referente a responsabilidades relativas a cuidados médicos pós-emprego e a alterações de pressupostos actuariais relativos à tábua de mortalidade para as quais o plano de financiamento poderá ir até 31 de Dezembro de 2011;


em 2005, o Banco optou por financiar a totalidade das responsabilidades com pensões de reforma dos Colaboradores, não estando a aplicar o plano de amortizações uniformes previsto pelo Banco de Portugal.

Nas demonstrações financeiras individuais do Banco BPI, o valor das responsabilidades com serviços passados por pensões de reforma líquido do valor do fundo de pensões está registado na rubrica Outros Passivos (insuficiência de cobertura) ou Outros Activos (excesso de cobertura). Os resultados do Banco BPI incluem os seguintes custos relativos a pensões de reforma e sobrevivência:

custo do serviço corrente (custo do ano) custo dos juros da totalidade das responsabilidades rendimento esperado dos Fundos de Pensões custos com acréscimo de responsabilidades por reformas antecipadas amortização de desvios actuariais ou de alterações de pressupostos fora do corredor custos (ou amortização) resultantes da alteração das condições do Plano de Pensões.

Os componentes acima indicados são reconhecidos em custos com pessoal, excepto no que se refere ao custo dos juros da totalidade das responsabilidades e rendimento esperado dos Fundos de Pensões que são registados em Resultados em operações financeiras – Juros, ganhos e perdas financeiras com pensões. Nos termos do Aviso do Banco de Portugal nº 4/2005, o impacto da introdução do IAS 19 na transição para as Normas de Contabilidade Ajustadas foi reconhecido na rubrica Outros activos – despesas com custo diferido (Nota 4.12) e até 30 de Junho de 2008, estava a ser amortizado em resultados transitados de acordo com um plano de amortização de prestações uniformes até 31 de Dezembro de 2009 (5 anos, com início em 2005), com excepção da parte referente a responsabilidades relativas a cuidados médicos pós-emprego e a alterações de pressupostos relativos à tábua de mortalidade para as quais a amortização será efectuada até 31 de Dezembro de 2011 (7 anos, com início em 2005). Decorrente da entrada em vigor do Aviso nº 7/2008 do Banco de Portugal, o montante relativo ao impacto à data de transição que ainda se encontre por reconhecer à data de 30 de Junho de 2008 passou a ser diferido por um período adicional de três anos face ao prazo inicialmente previsto. 2.7. Prémios de antiguidade (IAS 19) Nos termos do Acordo Colectivo de Trabalho Vertical para o Sector Bancário Português, o Banco BPI assumiu o compromisso de atribuir aos Colaboradores no activo que completem quinze, vinte e cinco e trinta anos de bom e efectivo serviço, um prémio de antiguidade de valor igual, respectivamente, a um, dois ou três meses da sua retribuição mensal efectiva (no ano da atribuição). O Banco BPI determina anualmente o valor actual dos benefícios com prémios de antiguidade através de cálculos actuariais pelo método de “Project Unit Credit”. Os pressupostos actuariais (financeiros e demográficos) têm por base expectativas à data de balanço para o crescimento dos salários e baseiam-se em tábuas de mortalidade adaptadas à população do Banco. A taxa de desconto é determinada com base em taxas de mercado de obrigações de empresas de baixo risco, de prazo semelhante ao da liquidação das responsabilidades. Os pressupostos são mutuamente compatíveis. As responsabilidades por prémios de antiguidade são registadas na rubrica Outros Passivos. Os resultados do Banco BPI incluem os seguintes custos relativos a responsabilidades por prémios de antiguidade:

custo do serviço corrente (custo do ano) custo dos juros ganhos e perdas resultantes de desvios actuariais, de alterações de pressupostos ou da alteração das condições dos benefícios.

Os componentes acima indicados são reconhecidos em custos com pessoal.


2.8. Acções próprias (IAS 32) As acções próprias são registadas em contas de capital pelo valor de aquisição não sendo sujeitas a reavaliação. As mais e menos-valias realizadas na venda de acções próprias, bem como os respectivos impostos, são registadas directamente em capitais próprios não afectando o resultado do exercício. 2.9. Remuneração variável em acções – RVA (IFRS 2) O Programa de Remuneração Variável em Acções (RVA) é um esquema remuneratório pelo qual uma parte da remuneração variável dos Administradores Executivos e dos Colaboradores do Banco BPI cuja remuneração variável anual seja igual ou superior a 2500 euros é paga em acções representativas do capital social do Banco BPI (acções BPI) e em opções de compra de acções BPI. A parcela de remuneração variável individual que corresponde ao RVA oscila entre 10% e 50%, sendo a percentagem tanto maior quanto maior for o nível de responsabilidade do Administrador ou do Colaborador. As acções atribuídas no âmbito do RVA ficam disponíveis para o beneficiário de uma forma gradual: 25% no momento da atribuição e 25% em cada um dos três anos seguintes. A partir de 2002, a transmissão de propriedade das acções atribuídas no âmbito do RVA é integralmente efectuada na data de atribuição. As opções de compra de acções podem ser exercidas entre o primeiro e o quinto ano a contar da data de atribuição. A disponibilização das acções (nos 3 anos subsequentes à atribuição) e das opções (até 2005, no ano seguinte ao da atribuição, a partir de 2005 inclusive, nos 90 dias seguintes ao da atribuição) está condicionada à permanência dos Colaboradores no Grupo BPI. Os custos com o programa de remunerações variáveis em acções são periodificados em custos com pessoal, em contrapartida da rubrica Outros Instrumentos de Capital, conforme definido na IFRS 2 para programas de share-based payment. O custo das acções e dos prémios das opções na data de atribuição são periodificados de forma linear desde o início do ano do programa (1 de Janeiro) até à respectiva data de disponibilização ao Colaborador. Para as remunerações variáveis em acções, o Banco adquire uma carteira de acções BPI e transmite a propriedade das acções para os Colaboradores na data de atribuição do RVA. No entanto, para efeitos contabilísticos, as acções permanecem na carteira de acções próprias do Banco BPI até à data de disponibilização. Nesta data, as acções são desreconhecidas em contrapartida dos montantes acumulados na rubrica Outros Instrumentos de Capital. Para as remunerações variáveis em opções, o Banco BPI constituiu uma carteira de acções BPI de modo a assegurar a cobertura das responsabilidades decorrentes da emissão de opções de compra de acções BPI de acordo com uma estratégia de cobertura de delta (determinada por um modelo de avaliação de opções do BPI desenvolvido internamente e baseado na metodologia Black-Scholes). Esta estratégia corresponde a constituir uma carteira com delta acções por cada opção emitida, sendo que o montante delta corresponde à relação entre a variação do preço de uma opção e a variação do preço da acção subjacente. As acções próprias detidas para cobrir o risco de variação do valor das opções vendidas são registadas na rubrica de Acções Próprias para cobertura do RVA onde permanecem enquanto estiverem afectas àquela finalidade. Na data de exercício das opções, as acções próprias são desreconhecidas em simultâneo com a transmissão de propriedade para os Colaboradores. Nesta data é reconhecida uma mais ou menos-valia correspondente à diferença entre o preço de exercício e o custo médio de aquisição da carteira de acções próprias afecta à cobertura de cada um dos programas, deduzida dos custos com prémios de opções acumulados na rubrica Outros Instrumentos de Capital. As mais e menos-valias realizadas em acções próprias na cobertura e exercício de opções do RVA, bem como os respectivos impostos, são registadas directamente em capitais próprios não afectando o resultado do exercício. Nas demonstrações financeiras individuais do Banco, os custos com remunerações variáveis em acções e opções (RVA) atribuídas a Colaboradores de empresas filiais são reconhecidos na rubrica Outros instrumentos de capital por contrapartida de Investimentos em empresas filiais (até à liquidação), dado que o Banco BPI atribui directamente o programa RVA aos Colaboradores das empresas participadas. 2.10. Provisões para outros riscos e encargos (IAS 37)


Esta rubrica inclui as provisões constituídas para fazer face a outros riscos específicos, nomeadamente contingências fiscais, processos judiciais e outras perdas decorrentes da actividade do Banco BPI. 2.11. Impostos sobre os lucros (IAS 12) O Banco BPI está sujeito ao regime fiscal consignado no Código do Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas e no Estatuto dos Benefícios Fiscais. As Sucursais Financeiras Exteriores do Banco BPI nas Regiões Autónomas da Madeira e de Santa Maria beneficiam, ao abrigo do artigo 33º do Estatuto dos Benefícios Fiscais, de isenção de IRC até 31 de Dezembro de 2011. Para efeitos da aplicação desta isenção, de acordo com o disposto na Portaria nº 555/2002, de 4 de Junho, considera-se que pelo menos 80% do lucro tributável da actividade global do Banco é resultante de actividades exercidas fora do âmbito institucional das zonas Francas da Madeira e de Santa Maria. Este regime é aplicável desde 1 de Janeiro de 2003. Os impostos correntes são calculados com base nas taxas de imposto legalmente em vigor, nos países onde o Banco tem presença, para o período a que se reportam os resultados. Os impostos diferidos activos e passivos correspondem ao valor do imposto a recuperar e a pagar em períodos futuros resultante de diferenças temporárias entre o valor de um activo ou passivo no balanço e a sua base de tributação. Os prejuízos fiscais reportáveis e os créditos fiscais dão também origem ao registo de impostos diferidos activos. Os impostos diferidos activos são reconhecidos até ao montante em que seja provável a existência de lucros tributáveis futuros que acomodem as diferenças temporárias dedutíveis. Os impostos diferidos activos e passivos foram calculados com base nas taxas fiscais decretadas para o período em que se prevê que seja realizado o respectivo activo ou passivo. Os impostos correntes e os impostos diferidos são relevados em resultados excepto os que se relacionam com valores registados directamente em capitais próprios (nomeadamente, ganhos e perdas em acções próprias e em títulos disponíveis para venda). O Banco BPI não reconhece impostos diferidos activos ou passivos para as diferenças temporárias tributáveis relativas a investimentos em empresas filiais e associadas, por não ser provável que a diferença se reverta no futuro previsível. Os lucros distribuídos ao Banco BPI por empresas filiais e associadas localizadas em Portugal não são tributados na esfera deste em resultado da aplicação do regime previsto no artigo 46º do CIRC que prevê a eliminação da dupla tributação económica dos lucros distribuídos. 2.12. Principais estimativas e incertezas associadas à aplicação das políticas contabilísticas Na elaboração das demonstrações financeiras do Banco BPI são utilizadas estimativas e valores futuros esperados, nomeadamente nas seguintes áreas: Pensões de reforma e sobrevivência As responsabilidades por pensões de reforma e sobrevivência e o rendimento dos Fundos de Pensões constituídos para cobrir estas responsabilidades são estimados com base em tábuas actuariais e pressupostos de crescimento das pensões e dos salários e de rendimento futuro dos Fundos de Pensões. Estes pressupostos são baseados nas expectativas do Banco BPI para o período durante o qual irão ser liquidadas as responsabilidades. Justo valor de derivados e activos financeiros não cotados O justo valor dos derivados e activos financeiros não cotados foi estimado com base em métodos de avaliação e teorias financeiras, cujos resultados dependem dos pressupostos utilizados. A situação conjuntural dos mercados financeiros, nomeadamente em termos de liquidez, pode influenciar o valor de realização destes instrumentos financeiros em algumas situações específicas, incluindo a alienação antes da respectiva maturidade.


Impostos sobre lucros A partir de 1 de Janeiro de 2005, as demonstrações financeiras individuais do Banco BPI passaram a ser preparadas de acordo com as Normas de Contabilidade Ajustadas (NCA) estabelecidas pelo Aviso nº 1/2005 do Banco de Portugal. Desta forma, o cálculo dos impostos correntes e diferidos relativos a alguns dos impactos da transição para as novas regras contabilísticas foram baseadas em pressupostos, os quais podem ou não vir a ser confirmados pelas autoridades fiscais no futuro. Adicionalmente, o reconhecimento de impostos diferidos activos pressupõe a existência de resultados e matéria colectável futura. Os impostos correntes e diferidos foram determinados com base na legislação fiscal actualmente em vigor para o Banco BPI ou em legislação já publicada para aplicação futura. Diferentes interpretações da legislação fiscal podem influenciar o valor dos impostos sobre lucros. Provisões para crédito Nas demonstrações financeiras individuais, a carteira de crédito do Banco BPI está sujeita à constituição de provisões nos termos do Aviso nº 3/95, de 30 de Junho, do Banco de Portugal, as quais diferem do valor da imparidade do crédito, determinado com base em fluxos de caixa esperados e estimativas do valor a recuperar.


3. RELATO POR SEGMENTOS 3.1. Segmentos geográficos A actividade do Banco BPI, reparte-se em três segmentos principais, os quais coincidem com a localização geográfica onde se encontram sedeadas as entidades responsáveis pelo desenvolvimento da actividade do Banco. Os segmentos geográficos correspondem desta forma à actividade desenvolvida pelo Banco BPI em Portugal (Continente, Madeira e Açores), Resto da Europa (Espanha e França) e Resto do Mundo (Cayman e Macau). Em 31 de Dezembro de 2008, a segmentação do balanço do Banco BPI e dos investimentos efectuados em activos tangíveis e intangíveis por mercados geográficos é a seguinte:

Portugal Resto da Resto do Operações entre Banco BPIEuropa Mundo segmentos Individual

ACTIVOCaixa e disponibilidades em bancos centrais 634 931 13 737 648 668Disponibilidades em outras instituições de crédito 186 324 8 274 1 310 ( 6 277) 189 631Activos financeiros detidos para negociação e aojusto valor através de resultados 603 052 9 924 ( 3 723) 609 253Activos financeiros disponíveis para venda 2 588 626 830 3 593 2 593 049Aplicações em instituições de crédito 6 222 929 57 763 7 279 665 ( 9 823 367) 3 736 990Crédito a clientes 24 614 277 3 093 350 233 752 27 941 379Derivados de cobertura 600 105 220 905 ( 273 639) 547 371Outros activos tangíveis 229 348 3 874 67 233 289Activos intangíveis 12 832 1 171 6 14 009Investimentos em filiais, associadas e empreendimentos conjuntos 458 423 458 423Activos por impostos 193 838 193 838Outros activos 2 790 800 6 680 7 210 ( 7 538) 2 797 152

Total do Activo 39 135 485 3 185 679 7 756 432 ( 10 114 544) 39 963 052

PASSIVORecursos de bancos centraisPassivos financeiros detidos para negociação 428 815 3 742 ( 3 723) 428 834Recursos de outras instituições de crédito 12 895 630 2 533 846 526 154 ( 9 830 397) 6 125 233Recursos de clientes e outros empréstimos 14 982 597 553 115 3 466 131 19 001 843Responsabilidades representadas por títulos 3 598 845 2 632 634 6 231 479Passivos financeiros associados a activos transferidos 3 775 794 3 775 794Derivados de cobertura 774 377 125 428 ( 273 639) 626 166Provisões 217 706 27 913 1 821 247 440Passivos por impostos 27 950 1 135 29 085Títulos de participação 28 682 28 682Passivos subordinados 390 326 953 816 1 344 142Outros passivos 808 008 8 113 190 ( 6 785) 809 526

Total do Passivo 37 928 730 3 124 122 7 709 916 ( 10 114 544) 38 648 224

CAPITAIS PRÓPRIOSCapital, prémios de emissão e reservas 937 691 52 590 ( 14 058) 976 223(Acções próprias) ( 21 600) ( 21 600)Resultado individual do Banco BPI 290 664 8 967 60 574 360 205

Total dos Capitais Próprios 1 206 755 61 557 46 516 1 314 828Total do Passivo e dos Capitais Próprios 39 135 485 3 185 679 7 756 432 ( 10 114 544) 39 963 052

Investimentos efectuados em:Imóveis 91 91Equipamento e outros activos tangíveis 32 067 777 32 844Activos intangíveis 6 966 59 7 025

31 Dez.2008 | Banco BPI | Notas às demonstrações financeiras individuais | 19

Em 31 de Dezembro de 2008, a segmentação da demonstração de resultados individuais do Banco BPI por mercados geográficos é a seguinte:


Juros e rendimentos similares 3 042 955 168 957 788 621 (1 002 059) 2 998 474Juros e encargos similares (2 651 301) ( 132 054) ( 776 256) 1 002 059 (2 557 552)Margem financeira estrita 391 654 36 903 12 365 440 922Rendimentos de instrumentos de capital 99 292 36 99 328Comissões líquidas associadas ao custo amortizado 17 856 2 871 297 21 024Margem financeira 508 802 39 810 12 662 561 274Comissões recebidas 206 932 7 283 1 459 ( 1 266) 214 408Comissões pagas ( 38 245) ( 1 813) ( 1 167) 1 266 ( 39 959)Outros proveitos líquidos 23 220 40 2 23 262Comissões líquidas 191 907 5 510 294 197 711Ganhos e perdas em operações ao justo valor ( 47 472) ( 69) 35 735 ( 11 806)Ganhos e perdas em activos disponíveis para venda ( 14 336) ( 247) ( 14 583)Juros, ganhos e perdas financeiros com pensões 36 611 36 611Resultados em operações financeiras ( 25 197) ( 69) 35 488 10 222Rendimentos e receitas operacionais 382 054 496 382 550Encargos e gastos operacionais ( 11 879) ( 69) ( 4) ( 11 952)Outros impostos ( 6 074) ( 277) ( 62) ( 6 413)Rendimentos e encargos operacionais 364 101 150 ( 66) 364 185Produto bancário 1 039 613 45 401 48 378 1 133 392Custos com pessoal ( 356 521) ( 8 519) ( 100) ( 365 140)Gastos gerais administrativos ( 178 697) ( 4 160) ( 122) ( 182 979)Depreciações e amortizações ( 38 700) ( 857) ( 27) ( 39 584)Custos de estrutura ( 573 918) ( 13 536) ( 249) ( 587 703)Recuperação de créditos, juros e despesas 25 411 278 25 689Imparidade e provisões líquidas para crédito e garantias ( 73 353) ( 18 455) 7 824 ( 83 984)Imparidade e outras provisões líquidas ( 106 494) 176 4 621 ( 101 697)Resultado antes de impostos 311 259 13 864 60 574 385 697Impostos sobre lucros ( 20 595) ( 4 897) ( 25 492)Resultado individual do Banco BPI 290 664 8 967 60 574 360 205


Em 31 de Dezembro de 2007, a segmentação do balanço do Banco BPI e dos investimentos efectuados em activos tangíveis e intangíveis por mercados geográficos é a seguinte:


ACTIVOCaixa e disponibilidades em bancos centrais 828 469 16 723 845 192Disponibilidades em outras instituições de crédito 224 664 9 808 6 965 ( 9 756) 231 681Activos financeiros detidos para negociação e aojusto valor através de resultados 1 112 245 23 806 ( 3 819) 1 132 232Activos financeiros disponíveis para venda 2 953 904 816 3 570 2 958 290Aplicações em instituições de crédito 4 725 503 96 019 8 864 180 ( 11 772 742) 1 912 960Crédito a clientes 22 975 290 2 725 818 417 303 26 118 411Derivados de cobertura 459 977 83 080 ( 130 526) 412 531Outros activos tangíveis 230 932 3 683 87 234 702Activos intangíveis 13 204 1 302 12 14 518Investimentos em filiais, associadas e empreendimentos conjuntos 474 129 474 129Activos por impostos 74 495 2 988 77 483Outros activos 1 045 993 12 273 47 ( 8 022) 1 050 291

Total do Activo 35 118 805 2 869 430 9 399 050 ( 11 924 865) 35 462 420

PASSIVOPassivos financeiros detidos para negociação 511 717 27 094 ( 3 819) 534 992Recursos de outras instituições de crédito 13 726 185 2 462 744 1 432 938 ( 11 782 646) 5 839 221Recursos de clientes e outros empréstimos 12 917 269 308 249 2 799 864 16 025 382Responsabilidades representadas por títulos 1 549 357 3 886 438 5 435 795Passivos financeiros associados a activos transferidos 3 008 159 3 008 159Derivados de cobertura 616 973 81 157 ( 130 526) 567 604Provisões 207 610 27 688 2 051 237 349Passivos por impostos 68 409 6 213 74 622Títulos de participação 28 595 28 595Passivos subordinados 400 708 1 159 078 1 559 786Outros passivos 870 613 11 960 20 458 ( 7 874) 895 157

Total do Passivo 33 905 595 2 816 854 9 409 078 ( 11 924 865) 34 206 662

CAPITAIS PRÓPRIOSCapital, prémios de emissão e reservas 1 024 656 37 169 ( 9 078) 1 052 747(Acções próprias) ( 28 587) ( 28 587)Resultado individual do Banco BPI 217 141 15 407 ( 950) 231 598

Total dos Capitais Próprios 1 213 210 52 576 ( 10 028) 1 255 758Total do Passivo e dos Capitais Próprios 35 118 805 2 869 430 9 399 050 ( 11 924 865) 35 462 420

Investimentos efectuados em:Imóveis 352 224 576Equipamento e outros activos tangíveis 38 860 873 39 733Activos intangíveis 10 879 262 11 141


Em 31 de Dezembro de 2007, a segmentação da demonstração de resultados individuais do Banco BPI por mercados geográficos é a seguinte:


Juros e rendimentos similares 2 230 439 127 542 547 695 ( 640 139) 2 265 537Juros e encargos similares (1 833 382) ( 97 387) ( 532 554) 640 139 (1 823 184)Margem financeira estrita 397 057 30 155 15 141 442 353Rendimentos de instrumentos de capital 77 411 77 411Comissões líquidas associadas ao custo amortizado 18 030 2 981 48 21 059Margem financeira 492 498 33 136 15 189 540 823Comissões recebidas 213 308 7 212 6 830 ( 1 170) 226 180Comissões pagas ( 36 929) ( 1 864) 1 170 ( 37 623)Outros proveitos líquidos 25 975 33 2 26 010Comissões líquidas 202 354 5 381 6 832 214 567Ganhos e perdas em operações ao justo valor ( 8 826) 18 ( 7 787) ( 16 595)Ganhos e perdas em activos disponíveis para venda 95 328 4 682 100 010Juros, ganhos e perdas financeiros com pensões 60 611 60 611Resultados em operações financeiras 147 113 4 700 ( 7 787) 144 026Rendimentos e receitas operacionais 16 995 497 17 492Encargos e gastos operacionais ( 14 018) ( 89) ( 3) ( 14 110)Outros impostos ( 2 611) ( 281) ( 68) ( 2 960)Rendimentos e encargos operacionais 366 127 ( 71) 422Produto bancário 842 331 43 344 14 163 899 838Custos com pessoal ( 321 594) ( 8 059) ( 95) ( 329 748)Gastos gerais administrativos ( 184 156) ( 4 079) ( 170) ( 188 405)Depreciações e amortizações ( 34 587) ( 743) ( 27) ( 35 357)Custos de estrutura ( 540 337) ( 12 881) ( 292) ( 553 510)Recuperação de créditos, juros e despesas 20 244 491 20 735Imparidade e provisões líquidas para crédito e garantias ( 62 284) ( 9 142) ( 8 193) ( 79 619)Imparidade e outras provisões líquidas 3 254 ( 186) ( 6 628) ( 3 560)Resultado antes de impostos 263 208 21 626 ( 950) 283 884Impostos sobre lucros ( 46 067) ( 6 219) ( 52 286)Resultado individual do Banco BPI 217 141 15 407 ( 950) 231 598


4. NOTAS 4.1. Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais Esta rubrica tem a seguinte composição:

Caixa 190 163 180 458Depósitos à ordem no Banco de Portugal 445 041 648 220Depósitos à ordem em Bancos Centrais Estrangeiros 12 482 15 816Juros a receber 982 698

648 668 845 192

31 Dez. 0731 Dez. 08

A rubrica depósitos à ordem no Banco de Portugal inclui os depósitos constituídos para satisfazer as exigências do Sistema de Reservas Mínimas do Sistema Europeu de Bancos Centrais (SEBC). Estes depósitos são remunerados e correspondem a 2% dos depósitos e títulos de dívida com prazo até 2 anos, excluindo destes os depósitos e os títulos de dívida de instituições sujeitas ao regime de reservas mínimas do SEBC. 4.2. Disponibilidades em outras Instituições de Crédito Esta rubrica tem a seguinte composição:

Disponibilidades sobre Instituições de Crédito no País Depósitos à ordem 8 004 2 257 Cheques a cobrar 153 580 184 705 Outras disponibilidades 2 801 2 493

Disponibilidades sobre Instituições de Crédito no Estrangeiro Depósitos à ordem 22 495 37 161 Cheques a cobrar 2 733 5 044 Juros a receber 18 21

189 631 231 681

31 Dez. 08 31 Dez. 07

O saldo da rubrica cheques a cobrar sobre Instituições de Crédito no País corresponde a cheques sacados por terceiros sobre outras instituições monetárias residentes, os quais, em geral, não permanecem nesta conta por mais de um dia útil.


4.3. Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados Esta rubrica tem a seguinte composição:

Activos financeiros detidos para negociaçãoInstrumentos de dívidaTítulos cotados Obrigações de emissores públicos estrangeiros 424 400 Obrigações de outros emissores nacionais Dívida não subordinada 33 866 Obrigações de outros emissores estrangeiros Dívida não subordinada 5 450 11 724Títulos não cotados Obrigações de outros emissores estrangeiros Dívida não subordinada 9 734 17 897

15 184 487 887Instrumentos de capitalTítulos cotados Acções de emissores nacionais 86 416 313 984 Acções de emissores estrangeiros 16 799 64 162

103 215 378 146Outros títulosTítulos cotados Unidades de participação 633 641

633 641 119 032 866 674

Activos financeiros ao justo valor por contrapartida de resultadosInstrumentos de capitalTítulos não cotados Acções de emissores estrangeiros 44 480 51 098

44 480 51 098

Instrumentos derivados com justo valor positivo (Nota 4.4) 445 741 214 460 609 253 1 132 232

31 Dez. 08 31 Dez. 07

No exercício de 2008 o Banco BPI procedeu à reclassificação de obrigações, a preços de 1 de Julho de 2008, de Activos financeiros detidos para negociação para Activos financeiros disponíveis para venda (Nota 4.5) no âmbito das alterações à IAS 39 e à IFRS 7 (Notas 2 e 4.40).


.4.4. Derivados A rubrica instrumentos derivados detidos para negociação (Notas 4.3 e 4.13) tem a seguinte composição:

Valornocional1 Activos Passivos Activos Passivos

Cotados em bolsaContratos de taxa de câmbio

Futuros 3 977 20 ( 116) 91 953 55 ( 696)Contratos de taxa de juro

Futuros 127 296 18 ( 330) 646 646 174 ( 128)Contratos sobre acções

Futuros 11 328 55 ( 44) 47 533 247 ( 409)Opções 38 000 587

Contratos sobre mercadoriasFuturos 2 193 18 ( 26) 2 164 45 ( 24)

Mercado de balcãoContratos de taxa de câmbio

Forwards 951 145 6 049 ( 4 969) 1 321 121 4 044 ( 3 595)Swaps 327 541 1 783 ( 1 939) 485 309 2 387 ( 2 986)

Contratos de taxa de juroSwaps 15 591 105 396 045 ( 395 201) 7 591 019 165 769 ( 158 537)Opções 1 098 287 5 929 ( 5 718) 774 833 2 507 ( 475)Forwards 9 018 ( 124)

Contratos sobre acçõesSwaps 104 046 20 119 ( 3 506) 514 255 22 246 ( 12 262)Opções 8 240 226 ( 648) 171 182 176 ( 831)

Outros 2

Opções embutidas 486 461 15 479 ( 16 337) 639 798 16 223 ( 18 350)18 711 619 445 741 ( 428 834) 12 332 831 214 460 ( 198 417)

1 No caso de swaps e forwards só foram considerados os valores activos.2 Partes de operações que são autonomizadas para efeitos contabilísticos e comummente designadas “derivados embutidos".

31 Dez. 08

Valor de balanço

31 Dez. 07

Valor de balançoValor nocional1

A rubrica instrumentos derivados detidos para cobertura tem a seguinte composição:

Valor Valornocional1 Activos Passivos nocional1 Activos Passivos

Mercado de balcão Contratos de taxa de câmbio Swaps 240 495 2 370 ( 1 700) 42 543 387 ( 430) Contratos de taxa de juro Swaps 13 064 899 358 161 ( 353 913) 8 295 300 123 336 ( 144 690) Opções 14 365 52 ( 52) Contratos sobre acções Swaps 823 591 3 297 ( 67 209) 762 869 6 562 ( 91 529) Opções 333 458 5 119 ( 5 076) 323 873 16 120 ( 4 001) Contratos sobre eventos de crédito Swaps 51 500 2 500 ( 3 674) 108 000 1 023 ( 21 751) Contratos sobre outro tipo de subjacente Swaps 405 301 3 484 ( 26 422) 769 478 5 682 ( 35 933) Outros 2

Opções embutidas 3 987 592 172 440 ( 168 172) 4 797 836 259 369 ( 269 218)

18 906 836 547 371 ( 626 166) 15 114 264 412 531 ( 567 604)

1) No caso de swaps e forwards foram considerados apenas os valores activos.

2) Parte de operações que são autonomizadas para efeitos contabilísticos e comummente designadas "derivados embutidos".

Valor de balanço Valor de balanço

31 Dez. 08 31 Dez. 07


O Banco BPI realiza operações derivadas no âmbito da sua actividade, gerindo posições próprias com base em expectativas de evolução dos mercados (negociação), satisfazendo as necessidades dos seus Clientes ou cobrindo posições de natureza estrutural (cobertura). O Banco BPI transacciona derivados financeiros, nomeadamente, sob a forma de contratos sobre taxas de câmbio, sobre taxas de juro, sobre preços futuros de mercadorias e metais, sobre acções e sobre vários índices (sobre inflação, acções, etc.) ou sobre uma combinação destes subjacentes. Estas transacções são efectuadas em mercados de balcão (OTC – Over-the-counter) e em mercados organizados (especialmente bolsas de valores). A negociação de derivados em mercados organizados rege-se pelas normas e regulamentação própria desses mercados. A negociação de derivados no mercado de balcão (OTC) baseia-se, normalmente, num contrato bilateral standard, que engloba o conjunto das operações sobre derivados existentes entre as partes:

• No caso de relações interprofissionais, um Master Agreement da ISDA – International Swaps and Derivatives Association. • No caso de relações com Clientes, um contrato próprio do BPI.

Neste tipo de contratos, prevê-se a compensação de responsabilidades em caso de incumprimento (compensação essa, cuja abrangência está prevista no próprio contrato e é regulada na lei portuguesa e, para contratos com contrapartes estrangeiras ou feitos sob lei estrangeira, nas jurisdições relevantes). O contrato de derivados pode incluir igualmente um acordo de colateralização do risco de crédito que seja gerado pelas transacções por ele regidas. De notar que o contrato de derivados entre duas partes enquadra por norma todas as transacções em derivados OTC realizadas entre essas duas partes, sejam estas utilizadas para cobertura ou não. De acordo com o IAS 39, são igualmente autonomizadas e contabilizadas como derivados partes de operações, comummente designadas por “derivados embutidos”, de forma a reconhecer em resultados o justo valor destas operações. Todos os derivados (embutidos ou autónomos) são reconhecidos contabilisticamente pelo seu valor de mercado. O valor nocional é o valor de referência para efeitos de cálculo dos fluxos de pagamentos e recebimentos originados pela operação e é registado em contas extrapatrimoniais. O valor de mercado (fair value) corresponde ao valor que os derivados teriam se fossem transaccionados no mercado na data de referência. A evolução do valor de mercado dos derivados é reconhecida nas contas relevantes do balanço e tem impacto imediato em resultados. Diferentemente das operações tradicionais de mútuo em que o valor de mercado é directamente relacionado com o capital mutuado, nas operações derivadas o valor de mercado:

• pode ser determinável a partir de preços cotados no mercado (ex. futuros); • pode ser calculado a partir do valor actual dos fluxos futuros (cash flows), dado o conjunto de taxas de juro relevantes,

vigentes no momento do cálculo (mark to market: ex. swaps) ou • pode ser determinado por recurso a modelos que procuram determinar o preço a partir de modelos estatísticos, com base

em princípios geralmente aceites no mercado (mark to model: ex. opções). O valor de exposição corresponde à perda potencial, em termos de valor actual, no caso de incumprimento da contraparte. No caso de um contrato de derivados em que esteja prevista a compensação de responsabilidades em caso de incumprimento o valor de exposição é igual à soma algébrica dos valores de mercado do conjunto das operações regidas por esse contrato quando positiva. No caso de operações cujo contrato não preveja a compensação de responsabilidades, o valor de exposição é igual à soma dos valores de mercado de cada transacção individual, quando positivos. A abrangência das cláusulas de compensação em caso de incumprimento é considerada pelo Grupo BPI de forma conservadora, sendo em caso de dúvida considerado que a compensação não existe. A perda potencial de um conjunto de operações derivadas num dado momento é dada pelo seu valor de exposição nesse momento. No caso dos futuros, as contrapartes do Grupo BPI são bolsas de valores pelo que o risco de crédito é eliminado diariamente através da liquidação financeira. Nas operações derivadas a médio e longo prazos, os contratos que enquadram as operações prevêem em geral a compensação entre saldos devedores e credores com a mesma contraparte, o que elimina ou reduz o risco de crédito. Com a finalidade de controlar o risco de crédito em derivados OTC, foram também assinados alguns acordos pelos quais o Banco recebe da


(ou transfere para a) sua contraparte valores (em divisas ou em títulos) que servem de garantia ao bom cumprimento das responsabilidades. Em 31 de Dezembro de 2008, a repartição do valor nocional por maturidades residuais é a seguinte:

<= 3 meses > 3 meses <= 6 meses

> 6 meses <= 1 ano

> 1 ano <= 5 anos

> 5 anos Total

Contratos negociados em mercado de balcão

Contratos sobre taxas de câmbio 1 414 591 61 844 42 746 1 519 181Forwards 911 230 9 832 30 083 951 145Swaps 503 361 52 012 12 663 568 036

Contratos sobre taxas de juro 1 163 105 994 418 2 727 253 14 601 605 10 267 910 29 754 291Swaps 1 053 055 990 793 2 641 209 13 801 247 10 169 700 28 656 004Opções 110 050 3 625 86 044 800 358 98 210 1 098 287

Contratos sobre índices e acções 76 521 109 306 322 719 711 460 49 329 1 269 335Swaps 74 752 55 784 122 719 625 053 49 329 927 637Opções 1 769 53 522 200 000 86 407 341 698

Contratos sobre eventos de crédito 51 500 51 500Swaps 51 500 51 500

Contratos sobre outros subjacentes 19 367 14 334 97 460 257 255 16 885 405 301Swaps 19 367 14 334 97 460 257 255 16 885 405 301

Outros 45 700 140 828 563 315 2 844 247 879 963 4 474 053Opções embutidas 45 700 140 828 563 315 2 844 247 879 963 4 474 053

2 719 284 1 320 730 3 753 493 18 466 067 11 214 087 37 473 661

Contratos negociados em mercados organizados

Contratos sobre taxas de câmbio 3 977 3 977Futuros 3 977 3 977

Contratos sobre taxas de juro 19 296 12 000 24 000 72 000 127 296Futuros 19 296 12 000 24 000 72 000 127 296

Contratos sobre índices e acções 11 328 11 328Futuros 11 328 11 328

Contratos sobre mercadorias 1 962 231 2 193Futuros 1 962 231 2 193

36 563 12 231 24 000 72 000 144 794

2 755 847 1 332 961 3 777 493 18 538 067 11 214 087 37 618 455


Em 31 de Dezembro de 2007, a repartição do valor nocional por maturidades residuais é a seguinte:

<= 3 meses > 3 meses <= 6 meses

> 6 meses <= 1 ano

> 1 ano <= 5 anos

> 5 anos Total

Contratos negociados em mercado de balcão

Contratos sobre taxas de câmbio 1 463 250 381 749 3 151 823 1 848 973Forwards 1 059 185 257 962 3 151 823 1 321 121Swaps 404 065 123 787 527 852

Contratos sobre taxas de juro 188 022 615 315 758 377 6 831 285 8 291 536 16 684 535Forwards 9 018 9 018Swaps 186 851 606 984 744 468 6 269 895 8 078 121 15 886 319Opções 1 171 8 331 4 891 561 390 213 415 789 198

Contratos sobre índices e acções 373 877 121 037 162 407 1 009 453 48 429 1 715 203Swaps 274 291 107 080 157 242 690 082 48 429 1 277 124Opções 99 586 13 957 5 165 319 371 438 079

Contratos sobre eventos de crédito 108 000 108 000Swaps 108 000 108 000

Contratos sobre outros subjacentes 917 205 529 387 146 192 362 40 500 826 454Swaps 917 205 529 331 169 191 363 40 500 769 478Opções 55 977 999 56 976

Outros 17 364 512 412 779 535 2 891 629 1 236 694 5 437 634Opções embutidas 17 364 512 412 779 535 2 891 629 1 236 694 5 437 634

2 043 430 1 836 042 2 090 616 11 033 552 9 617 159 26 620 799

Contratos negociados em mercados organizados

Contratos sobre taxas de câmbio 91 953 91 953Futuros 91 953 91 953

Contratos sobre taxas de juro 272 220 44 149 215 076 115 201 646 646Futuros 272 220 44 149 215 076 115 201 646 646

Contratos sobre índices e acções 85 533 85 533Futuros 47 533 47 533Opções 38 000 38 000

Contratos sobre mercadorias 1 646 518 2 164Futuros 1 646 518 2 164

451 352 44 667 215 076 115 201 826 296

2 494 782 1 880 709 2 305 692 11 148 753 9 617 159 27 447 095


Em 31 de Dezembro de 2008, a repartição das operações derivadas por categorias de contrapartes é a seguinte:

Valor nocional 1

Exposição líquida 2

% Valor nocional

Mercado de Balcão 32 999 609 152 789 99,4

OTC com Instituições Financeiras 17 829 279 44 248 53,7 OTC com Sector Público Admin. e Local 7 706 125 OTC com Empresas 3 296 330 78 358 9,9 OTC com Outros Intermediários Financeiros 3 139 278 15 045 9,5 OTC com Particulares 392 983 OTC com Empresas do Grupo BPI 8 726 624 14 030 26,3

Mercados Regulamentados 144 793 0,4

Bolsas 144 793 0,4

Total 33 144 402 152 789 99,81) Não inclui derivados embutidos no valor de 4 474 053 m.euros.2) Valor de exposição líquido de acordos de netting e de prestações de colateral. Em 31 de Dezembro de 2007, a repartição das operações derivadas por categorias de contrapartes é a seguinte:

Valor nocional 1


% Valor nocional

Mercado de Balcão 21 183 165 73 144 96,2 OTC com Instituições Financeiras 15 087 277 41 245 68,5 OTC com Sector Público Admin. e Local 5 709 15 0,0 OTC com Empresas 2 976 125 22 585 13,5 OTC com Outros Intermediários Financeiros 2 501 787 2 032 11,4 OTC com Particulares 50 938 59 0,2 OTC com Empresas do Grupo BPI 561 329 7 208 2,6

Mercados Regulamentados 826 296 810 3,8 Bolsas 826 296 810 3,8

Total 22 009 461 73 954 100,01) Não inclui derivados embutidos no valor de 5 437 634 m.euros.2) Valor de exposição líquido de acordos de netting e de prestações de colateral.


Em 31 de Dezembro de 2008, a repartição das operações derivadas por rating externo de contrapartes é a seguinte:

31 Dez. 08

Valor nocional 1

Exposição bruta 2

Exposição c/ netting 3


Transaccionados emmercado de balcão (OTC)

AAA 5 250AA 13 676 117 195 706 49 118 17 708A 4 246 738 169 823 99 498 26 558BBB 80 000 6 255 6 255 45N.R. 6 264 880 108 223 107 510 94 448Empresas do Grupo BPI 8 726 624 79 441 14 030 14 030

32 999 609 559 448 276 411 152 789Transaccionados emBolsa

Futuros 5 144 793 144 793

33 144 402 559 448 276 411 152 789

5) A exposição dos futuros é nula, uma vez que são transaccionadados em Bolsas de Valores e há liquidação diária.

4) Valor de exposição considerando netting e prestação de colateral.3) Valor de exposição sem considerar prestação de colateral.2) Valor de exposição sem considerar acordos de netting nem prestação de colateral.

Nota: Os valores foram agregados por níveis de rating das contrapartes, tomando em conta os ratings da dívida senior de médio elongo prazos atribuídos pelas agências Moodys, Standard & Poor e Fitch e vigentes na data de referência. A escolha do rating aconsiderar para uma dada contraparte segue a regra aconselhada pelo Comité de Basileia (quando há ratings divergentes escolher osegundo melhor). As operações com entidades sem rating por estas agências (N.R.) representam sobretudo Clientes sujeitos arating interno. 1) Não inclui derivados embutidos no valor de 4 474 053 m.euros.

Em 31 de Dezembro de 2007, a repartição das operações derivadas por rating externo de contrapartes é a seguinte:

31 Dez. 07

Valor nocional 1

Exposição bruta 2

Exposição c/ netting 3


Transaccionados emmercado de balcão (OTC)

AAA 8 647 73AA 11 790 697 148 413 65 264 28 855A 2 405 613 49 116 26 522 15 364N.R. 6 416 879 42 134 21 717 21 717Empresas do Grupo BPI 561 329 7 999 7 208 7 208

21 183 165 247 735 120 711 73 144Transaccionados emBolsa

Futuros 5 788 296Opções 38 000 810 810 810

826 296 810 810 810

22 009 461 248 545 121 521 73 954

5) A exposição dos futuros é nula, uma vez que são transaccionadados em Bolsas de Valores e há liquidação diária.

4) Valor de exposição considerando netting e prestação de colateral.3) Valor de exposição sem considerar prestação de colateral.2) Valor de exposição sem considerar acordos de netting nem prestação de colateral.

Nota: Os valores foram agregados por níveis de rating das contrapartes, tomando em conta os ratings da dívida senior de médio elongo prazos atribuídos pelas agências Moodys, Standard & Poor e Fitch e vigentes na data de referência. A escolha do rating aconsiderar para uma dada contraparte segue a regra aconselhada pelo Comité de Basileia (quando há ratings divergentes escolher osegundo melhor). As operações com entidades sem rating por estas agências (N.R.) representam sobretudo Clientes sujeitos arating interno. 1) Não inclui derivados embutidos no valor de 5 437 634 m.euros.


4.5. Activos financeiros disponíveis para venda Em 31 de Dezembro de 2008 esta rubrica apresenta a seguinte composição:

Valor de aquisição

Valor de balanço /

Justo valor 1 Mais-valia 2 Menos-valia 2 Imparidade

Instrumentos de dívida 2 912 212 2 537 000 2 754 ( 553 184) ( 1 810)

Títulos cotadosEmitidos por residentes

Dívida Pública Portuguesa 509 153 539 732 1 ( 5 021)Dívida não subordinada 285 121 282 207 128 ( 4 382)

Emitidos por não residentesEmissores públicos estrangeiros 238 888 210 342 ( 41 787)Dívida não subordinada 805 192 702 626 1 532 ( 177 087)Dívida subordinada 553 153 335 900 ( 257 130)

Títulos não cotadosEmitidos por residentes

Dívida não subordinada 269 470 260 211 652 ( 11 836)Emitidos por não residentes

Organismos financeiros internacionais 505 516 5Dívida não subordinada 247 663 203 253 436 ( 55 072) ( 1 810)Dívida subordinada 3 067 2 213 ( 869)

Instrumentos de capital 96 657 39 068 5 991 ( 72) ( 63 507)


Acções 28 701 5 444 8 ( 72) ( 23 191)


Acções 33 594 22 122 4 207 ( 15 680)Quotas 1 1

Emitidos por não residentesAcções 34 361 11 501 1 776 ( 24 636)

Unidades de participação 20 027 16 981 1 482 ( 4 528)

Títulos não cotados 20 027 16 981 1 482 ( 4 528)

Total 3 028 896 2 593 049 10 227 ( 553 256) ( 69 845)

1) Valor líquido de imparidade. 2) Valor registado em reservas de reavaliação após ter sido reconhecido em resultados o efeito das operações de cobertura (nota 4.27). O Banco BPI detém uma carteira de obrigações de emitentes nacionais e internacionais a taxa fixa, incluindo dívida subordinada, cujo risco de taxa de juro está coberto por instrumentos derivados. De acordo com a análise efectuada pelo Banco não foram identificados títulos com imparidade, para além dos montantes já registados.


Em 31 de Dezembro de 2007 esta rubrica apresenta o seguinte detalhe:

Valor de aquisição

Valor de balanço /

Justo valor 1 Mais-valia 2 Menos-valia 2 Imparidade

Instrumentos de dívida 2 189 069 2 149 476 7 277 ( 82 909) ( 530)


Dívida Pública Portuguesa 509 206 529 147 7 157 ( 4)Emitidos por não residentes

Emissores públicos estrangeiros 238 847 235 372 ( 7 033)Organismos financeiros internacionais 505 507Dívida não subordinada 789 045 769 466 107 ( 40 627)Dívida subordinada 557 695 521 288 ( 35 236)


Dívida não subordinada 89 696 90 127 13 ( 9)Emitidos por não residentes

Dívida não subordinada 4 075 3 569 ( 530)

Instrumentos de capital 722 520 775 660 109 940 ( 720) ( 56 593)


Acções 652 730 735 153 97 538 ( 41) ( 15 590)


Acções 35 466 29 799 11 473 ( 679) ( 16 459)Quotas 1 1

Emitidos por não residentesAcções 34 323 10 707 929 ( 24 544)

Unidades de participação 36 956 33 154 795 ( 52) ( 4 545)

Títulos não cotados 36 956 33 154 795 ( 52) ( 4 545)

Total 2 948 545 2 958 290 118 012 ( 83 681) ( 61 668) O movimento ocorrido nas imparidades durante os exercícios de 2008 e 2007 é apresentado na Nota 4.18.


Em 31 de Dezembro de 2008 esta rubrica apresenta o seguinte detalhe:

Natureza e Espécie dos Titulos QuantidadeMontante

Valor Nominal Cotação Valor

Aquisição Val.Balanço

Justo Valor (1)Mais valias

(2)

Menos valias

(2)Imparidade

Instrumentos de divida

Emitidos por residentes

De Divida Publica Portuguesa Obrigacoes do Tesouro OT - 3,95% - JULHO - 1999/2009 343.632 0,01 0,01 351 352 1OT - 5% - JUNHO - 2002/2012 500.000.000 0,01 0,01 508 802 539 380 5 021

509 153 539 732 1 5 021 De outros emissores nacionais Divida nao subordinada Obrigacoes ATLANTES MORTGAGE -SR.1-CL.A (17.1.2036) 2.115.663 42.313,25 1 846 2 056 184BANCO COMERCIAL PORTUGUES-TV-28.05.2010 82.500.000 50.000,00 48.976,75 82 500 81 163 1 688BANCO ESPIRITO SANTO-TV-14.05.2010 56.050.000 50.000,00 48.912,50 56 050 55 203 1 219BANCO ITAU EUROPA - TX.VAR. (22.06.2010) 22.030.000 1.000,00 21 907 20 075 1 855BANCO ITAU EUROPA-TV. (27.07.2011) 30.000.000 50.000,00 29 595 28 037 1 862BES-TV-29.03.2010 8.000.000 100.000,00 8 000 7 797 204CGD-3.875%-12.12.2011 50.000.000 50.000,00 50.001,91 49 871 50 103 128CGD-TV-21.05.2010 96.700.000 1.000,00 984,75 96 700 95 738 1 475REN-REDES ENERG.NAC.-6.375%(10.12.2013) 20.000.000 50.000,00 19 919 20 454 461SAGRES STC S4-1 C.0 25.9.2012 500.000 500.000,00 455 259 216SAGRES STC S4-1 C.M 25.9.2012 500.000 500.000,00 494 502 2SAGRES STC SA XS0311842826 813.000 100,00 813 813SAGRES STC/DOURO MT S1 C.A 21.06.2056 7.464.258 23.472,51 6 787 6 407 397SAGRES STC/DOURO MT S2 C.A2 21.04.2059 68.618.652 774,48 62 695 57 010 6 612SAGRES STC/DOURO MT S2 C.E 21.04.2059 5.850.000 1.000,00 5 850 5 850SAGRES STC/DOURO MT S3 C.A-21.11.2060 754.071 837,86 678 605 80SAGRES STC/DOURO MT S3 C.B 21.11.2060 17.750.000 1.000,00 17 750 17 835SAGRES STC/DOURO MT S3 C.C 21.11.2060 16.500.000 1.000,00 16 500 16 580SAGRES STC/DOURO S1 C.A 21.11.2039 42.134.400 7.315,00 40 826 40 424 608SAGRES STC/DOURO S1 C.C 21.11.2039 24.000.000 10.000,00 24 000 24 137SAGRES STC/DOURO S1 C.D 21.11.2039 5.010.000 10.000,00 5 010 5 010SAGRES STC/DOURO S1 C.E 21.06.2056 5.850.000 50.000,00 5 850 5 850SEMAPA - 2006/2016 500.000 50.000,00 495 510 7 554 591 542 418 780 16 218 Emitidos por não residentes

De Emissores Publicos Estrangeiros Obrigacoes REPUBLIC OF BRAZIL-11%-26.06.2017 1.000.000 1,00 1,09 71 437 56 186 15 879REPUBLIC OF BRAZIL-7.375%-03.02.2015 115.400.000 1.000,00 1.012,50 132 742 124 563 19 673REPUBLIC OF BRAZIL-8.5%-24.09.2012 30.000.000 1.000,00 952,50 33 964 29 260 5 803REPUBLIC OF IRAQ-5.8% (15.01.2028) 745.132 718,55 302,40 745 333 432

238 888 210 342 41 787

De Organismos Financeiros Internacionais Obrigacoes

BEI / 2004 - TX.VR. (08.06.2010) 515.000 1.000,00 505 516 5 505 516 5

Outros Emissores Estrangeiros Outros Divida nao subordinada Obrigacoes

ALEUTIAN INV LLC-TV-25.10.2012 4.311.274 71.854,57 3 922 3 018 1 041ALPHA CREDIT GROUP-TV. (02.06.2011) 3.800.000 50.000,00 3 800 3 433 380ALPHA CREDIT GROUP-TV. (21.06.2010) 3.800.000 1.000,00 3 800 3 575 228ALPHA CREDIT GROUP-TV-17.01.2012 1.450.000 1.000,00 1 437 1 249 208ALROSA FINANCE SA-8.875%-17.11.2014 9.341.094 718,55 427,41 10 781 5 655 5 943ALTADIS EMIS.FINANCE - 4% (11.12.2015) 45.000.000 1.000,00 809,84 42 197 36 541 8 042AUTO ABS COMPARTMENT-C.A-T.V(25.05.2014) 578.160 144.540,07 572 574AUTOSTRADE SPA- TX.VR. (9.6.2011) 7.000.000 100.000,00 89.000,00 6 715 6 247 495AVOCA CLO BV-SR-II.X-CL-A1-15.01.2020 800.000 1.000,00 780 717 92AVOCA CLO SR.IV-X CL.B-TV.(18.02.2022) 800.000 100.000,00 746 378 391BANCA POPOLARE DI MILANO-TV-31.01.2014 500.000 1.000,00 898,71 494 454 46

Valores unitários

(1) Valor líquido de imparidade. (2) Valor registado em reservas de reavaliação após ter sido reconhecido em resultados o efeito das operações de cobertura (Nota 4.27).






(2)

Menos valias

(2)Imparidade

Emitidos por não residentes (cont.) Outros Emissores Estrangeiros Outros Divida nao subordinada Obrigacoes (cont.)

BANCO SABADELL-TV-23.04.2010 6.754.329 71.854,57 6 417 6 584 5BANIF FINANCE(CAY)-TV-03.11.2010 3.800.000 1.000,00 3 800 3 451 380BANK OF AMERICA CORP-4.25% (21.10.2010) 5.000.000 1.000,00 979,41 4 866 4 938 20BANK OF AMERICA CORP-TV-28.06.2011 10.000.000 1.000,00 914,40 9 718 9 146 636BES FINANCE LTD-TV 08.02.2011 4.000.000 100.000,00 4 000 3 930 96BES FINANCE LTD-TV 13.11.2009 2.000.000 1.000,00 2 000 2 006 6BES FINANCE LTD-TV 18.07.2011 5.000.000 1.000,00 5 000 4 452 600BES FINANCE LTD-TV 21.04.2011 4.000.000 1.000,00 4 000 3 957 84C8 CAPITAL SPV - 6.64% - PERPETUA 46.705.468 718,55 46 509 23 002 30 991CAIXA ECO MONTEPIO GERAL-TV-03.05.2012 300.000 1.000,00 294 289 9CAIXA GERAL DEPOSITOS(PAR)-TV-07.11.2009 1.883.000 1.000,00 1 883 1 895 1CAJA MADRID-5.125%(11.04.2011) 5.000.000 50.000,00 49.846,00 4 943 5 170 38CAJA SALAMANCA & SORIA-6.625%-30.06.2010 11.000.000 50.000,00 11 000 11 770 406CASINO GUICHARD PERRACHON-6%(27.02.2012) 17.500.000 1.000,00 961,34 18 607 17 707 1 786CATERPILLAR INTL FIN-TX.VR.(02.02.2009) 25.000.000 50.000,00 24 963 25 111 66CELF LOAN PART.BV-SR.2005-1X CL.A 2021 800.000 1.000,00 773 650 170CEMG (CAY)-TV-(04.11.2009) 150.000 1.000,00 150 142 9CEMG (CAY)-TV-(19.09.2011) 1.500.000 50.000,00 1 500 1 127 375CEMG (CAY)-TV-(30.09.2010) 5.306.000 1.000,00 5 305 5 138 168CEMG (CAY)-TV-(31.01.2011) 16.250.000 50.000,00 16 250 15 885 503CHESTER ASS.REC.DEAL.-TX.VR.(15.07.2011) 5.000.000 10.000,00 4 893 4 933 12CIBELES FTYPME-SR.III-CL.BSA(26.11.2030) 276.345 69.086,17 273 253 22CIMPOR FINANCIAL OPERTNS-4.5%(27.5.2011) 60.950.000 1.000,00 903,71 59 672 56 720 6 025CLARIS MILLESIME CDO-SR.1-CL.2(10.06.24) 500.000 500.000,00 450 267 188CLOVERIE 2004-72-TX.VR.(17.11.2024) 500.000 500.000,00 475 20 458CM BANCAJA FTA-SR.1 CL.A TV.(22.12.2036) 750.412 37.520,61 643 639 5CORSAIR FIN IRE-TV-20.06.2012 6.500.000 50.000,00 6 500 5 009 1 500COSAN FINANCE LTD-7%-01.02.2017 14.370.913 718,55 460,59 14 042 9 628 9 105COSIPA COMMERCIAL - 8.25% (14.06.2016) 7.544.729 718,55 674,53 8 462 7 110 2 613COUNTRYWIDE FIN CORP-TV.(23.11.2010) 750.000 1.000,00 884,31 683 667 46CREDIT AGRICOLE - TX VAR. (15.11.2010) 5.750.000 1.000,00 5 750 5 635 144CREDIT SUISSE LONDON(CH)-5.125%-04.04.11 5.000.000 1.000,00 1.003,67 4 977 5 209 40CREDITO EMILIANO - TV. (05.08.2010) 800.000 50.000,00 796 788 16CSN ISLANDS IX CORP-10% (15.01.2015) 9.341.094 718,55 713,61 11 066 9 726 2 853CSN ISLANDS VIII CORP-9.75%-16.12.2013 14.370.913 718,55 731,12 16 266 14 681 4 135DANSKE BANK A/S - 5.875% - 23.06.2011 5.000.000 1.000,00 1.018,44 5 015 5 246 78DELPHINUS BV-CL.B- TX.VR. (25.01.2091) 500.000 500.000,00 496 503 2DEUTSCHE TELEKOM INT FIN-6.625(11.07.11) 5.000.000 1.000,00 1.042,91 5 188 5 372 34DIAGEO FINANCE PLC-TV-22.05.2012 250.000 1.000,00 249 224 26DNB NORBANK ASA-4.75%-28.03.2011 5.000.000 1.000,00 1.000,65 4 928 5 184 71DONG A/S - 5.5% (29.06.3005) 65.000.000 1,00 0,78 65 129 52 618 20 435DRESDNER BANK / 1998-2013 - PTE - C.ZERO 124.699 498,80 221 240 18DUCHESS-SR.V-X CL.B-TV.25.05.2021 800.000 1.000,00 742 366 385EIRLES TWO LIMITED-TV. PERP. 800.000 100.000,00 794 493 320ELECTRICITE DE FRANCE-5.625%-23.01.2013 5.000.000 50.000,00 52.715,00 4 997 5 298 274ELETROBRAS-C.E.BRASIL.-7.75%(30.11.2015) 23.352.734 718,55 705,07 25 318 23 066 6 412ETAB ECON CASINO-4.875%-10.04.2014 2.500.000 50.000,00 41.169,86 2 482 2 147 539EURO-VIP / 1990 4.311.274 718,55 4 311 3 593 733EVRAZ SECURITIES-10.875%-03.08.2009 4.670.547 71.854,57 68.710,93 5 073 4 674 413FTA SANTANDER EMP-SR.1-CL.A2(04.11.38) 2.310.684 57.767,09 56.183,10 2 205 2 265 42GAZ CAPITAL(GAZPROM)-6.212% (22.11.2016) 23.352.734 718,55 467,00 23 272 15 331 13 071GLITNIR BANKI HF-TV-24.05.2011 500.000 1.000,00 487 487GRANITE MORTG.-TV(20.3.2044)-SR.04-1/2C 500.000 100.000,00 499 76 425GRANITE MORTG.-TV(20.3.2044)-SR.04-1/2M 500.000 100.000,00 499 105 395GRANITE MORTG.-TV(20.9.2044)-SR.04-3/2C 153.488 383,72 152 8 145HARBOURMASTER CLO-S.4X-CL.A3(11.10.2019) 500.000 1,00 491 273 225HARVEST CLO SA-SR.IX-CL.B2 (29.3.2017) 750.000 250.000,00 745 657 105HARVEST CLO-SR.II-X CL.A (21.05.2020) 530.000 10.000,00 513 434 89HOLLAND EURO-DENOM.MTG BACKED-2037-CL.B7 500.000 500.000,00 493 469 31HSBC FINANCE CORP-TV. (05.04.2013) 500.000 1.000,00 741,20 494 377 125IBERDROLA FINANZAS SAU-6.375%-25-11-2011 15.000.000 50.000,00 52.732,00 15 056 15 914 766ING BANK NV-TX.VR (16.5.2012) 800.000 10.000,00 788 735 61INTERGAS FINANCE BV-6.875%-04.11.2011 14.011.641 718,55 571,94 14 409 11 303 4 598INTL LEASE FINANCE CORP-TX.VR. 15.8.2011 900.000 50.000,00 891 572 327INTL LEASE FINANCE CORP-TX.VR.(6.7.2010) 200.000 50.000,00 200 143 60JP MORGAN CHASE & CO-4.625%-31.01.2011 5.000.000 50.000,00 49.355,52 4 948 5 147 16KAUPTHING BANK HF-TX.VAR. (25.05.2010) 600.000 1.000,00 590 590KAZAKHSTAN TEMIR ZHOLY-6.5%(11.05.2011) 18.322.915 718,55 482,88 18 576 12 473 7 840

Valores unitários







(2)

Menos valias

(2)Imparidade

Emitidos por não residentes (cont.) Outros Emissores Estrangeiros Outros Divida nao subordinada Obrigacoes (cont.)

KION MORTGAGE FIN SR.06-1 CL.A-15.07.51 294.892 4.607,69 292 256 40KOMMUNALKREDIT-TX.VR. (13.2.2009) 500.000 10.000,00 495 508KONINKLIJKE KPN NV-4% (22.06.2015) 19.000.000 1.000,00 882,28 17 793 17 163 2 095LA DEFENSE PLC-SR.III-CL.C1(9.4.2014) 244.540 9.405,38 242 236 10LAFARGE-4.25% (23.03.2016) 30.000.000 1.000,00 695,46 28 721 21 852 9 300LAFARGE-6.5%-15.07.2016 6.466.911 718,55 6 650 4 420 3 722LOCAT SEC.VEHICLE(12.12.2024)C.A-S2004-2 1.157.054 19.284,23 1 098 1 079 22LUSITANO MTGE-SR.1-CL.D-TV (15.12.2035) 200.000 100.000,00 198 178 22MADISON AVENUE C.LTD(24.3.14)-O.HIP-CL.A 1.938.148 193.814,75 1 775 1 377 462MADRID RMBS FTA-SR.06-1 CL.A2-22.06.2049 400.000 100.000,00 77.032,91 393 310 85MAGRITTE FINANCE NV-SR.2004-CL.A(1.6.32) 1.391.492 139.149,17 1 330 1 303 32MARLIN BV-SR.1-CL.B (23.12.2012) 37.497 37.496,68 37 34 3MBS BANCAJA FTA-SR.1-CL.A-TV(17.11.2035) 836.628 30.986,21 739 734 10MEGAFON (OJSC) - 8% (10.12.2009) 9.341.094 718,55 690,32 9 715 9 016 748MIDGAARD FINANCE- SR.1-CL.A2(23.4.2029) 500.000 500.000,00 493 419 81MOBILE TELESYSTEMS - 8.375% - 14.10.2010 9.341.094 718,55 636,65 9 912 8 442 1 895MONTE DEI PASCHI SIENA-6%(20.06.2011) 5.000.000 50.000,00 51.501,92 5 078 5 310 77NORILSK NICKEL FIN LUX -7.125(30.9.2009) 18.682.187 718,55 680,52 19 193 18 026 1 585NOSTRUM CONSUMER FIN.-1/A (26.11.2015) 545.428 10.488,99 535 536 1OPERA FINANCE(DE)-SR.GER3 CL.B-25.1.2022 1.000.000 50.000,00 937 638 313OTE PLC-4.625%-20.05.2016 25.000.000 50.000,00 42.212,35 24 888 21 819 4 472PELICAN MORTGAGES-2/B (15.9.2036) 290.000 10.000,00 286 236 52PEMEX PROJ.FDG MAST.TR - 6.375%- 2016 28.000.000 1.000,00 30 841 23 936 8 123PERMANENT FIN-SR.5-CL.3A-10.06.2034 5.748.365 718,55 5 695 5 660 44PORT.TELECOM INT.FIN.-3.75%(26.03.2012) 23.000.000 1.000,00 899,91 21 875 21 359 2 194PORTUGAL TELCM INT FIN-4.375%(24.3.2017) 24.000.000 1.000,00 777,04 22 013 19 460 5 137PROMISE PLC-TV.(05.10.2019)-SR.CARA-CL.B 600.000 100.000,00 597 605PROVIDE PLC-SR.A04-1/B (27.11.2045) 650.000 50.000,00 644 647 6PROVIDE PLC-SR.A05-1 CL.B TV. 25.08.2048 500.000 100.000,00 490 430 72RCI BANQUE SA-TV-24.01.2012 100.000 50.000,00 98 96 4RESIDENTIAL MORTG.SEC-17X -M1C(13.05.37) 54.204 9.034,00 54 44 11RHODIUM BV - SR.1X- CL.C (27.5.2084) 800.000 100.000,00 785 522 271SANPAOLO IMI BK IRELAND-TV-09.11.2009 4.900.000 50.000,00 49.284,00 4 900 4 862 70SANTANDER INTL DEBT-5.625%(14.02.2012) 5.000.000 50.000,00 51.065,94 5 023 5 214 85SANTANDER INTL DEBT-TV 10.11.2010 3.000.000 1.000,00 3 000 2 898 122SIENA MORTGAGES-TX.VR.(16.12.2038)CL.B 360.000 10.000,00 353 306 50SNS BANK NEDERLAND-TV (6.10.2011) 3.000.000 10.000,00 3 000 2 770 270SNS BANK NEDERLAND-TV (7.5.2009) 870.000 10.000,00 857 872 2TELECOM ITALIA SPA -4.5% (28.1.2011) 3.700.000 100.000,00 94.343,00 3 700 3 644 209TELECOM ITALIA SPA -4.75% (19.05.2014) 62.500.000 50.000,00 43.016,97 62 005 55 609 10 738TELECOM ITALIA SPA-TV-07.06.2010 6.400.000 50.000,00 44.956,00 6 400 5 770 646TELEFONICA EMISIONES-3.75% (02.02.2011) 5.000.000 1.000,00 971,54 4 844 5 028 7TENGIZCHEVROIL FIN-6.124% (15.11.2014) 21.559.636 615,99 406,71 21 370 14 400 9 816TNK-BP FINANCE - 6.875% (18.07.2011) 23.352.734 718,55 486,23 24 027 16 525 10 012UBS AG LONDON(CH)-5.375%-11.04.2011 5.000.000 1.000,00 996,40 4 990 5 176 9UBS LUXEM (VIMPELCOM) - 8% - 11.02.2010 9.341.094 718,55 646,69 9 781 8 696 1 411UCI- SR.8-CL.A - TX.VR. (18.12.2033) 970.267 19.405,34 891 817 75VALE OVERSEAS LTD-6.25%-11.01.2016 17.963.641 718,55 686,64 17 798 17 693 4 332VATTENFALL TREASURY AB-TV. PERP. 65.000.000 1.000,00 833,89 64 194 55 932 16 379VIVENDI - TV. 3.10.2011 6.000.000 50.000,00 43.500,00 6 000 5 306 780YAPI KREDI DPR FIN-SR.2006-1-CL.B-2014 3.592.728 718,55 3 409 2 928 520

1 052 855 905 879 1 968 232 159 1 810

Divida subordinada Obrigacoes AGF-ASSURANCES GEN FR-4.625%-PERP 20.000.000 1.000,00 616,20 19 371 12 841 8 201ALLIANZ FINANCE BV-4.375% PERP. 135.000.000 1.000,00 593,21 128 393 85 215 55 388AXA SA - 5.777% PERP/SUB 100.000.000 1.000,00 467,12 104 579 49 529 60 863BAYER AG - 5% (29.07.2105) 75.000.000 1.000,00 744,65 71 100 57 441 19 093ELM BV (SWISS REIN CO) - TV - PERPETUA 48.000.000 50.000,00 15.357,50 48 364 14 992 35 818GENERALI FINANCE BV - 5.479% - PERPETUAS 75.000.000 50.000,00 31.289,11 76 049 50 605 32 479GRANITE MASTER-SR.2006-1A-CL.A5-20.12.54 2.241.455 407,54 2 213 1 351 869HENKEL KGAA - T.V. (25.11.2104) 5.000.000 1.000,00 727,40 4 913 3 663 1 514OLD MUTUAL PLC-OB.PERPETUA 25.000.000 1.000,00 271,34 24 324 6 979 18 770SIEMENS FINANCIERINGSMAT-5.25% 14.9.2066 50.000.000 1.000,00 746,91 50 965 38 122 15 332VINCI - 6.25% PERPETUAS 25.000.000 50.000,00 32.615,03 25 095 16 513 9 672XENON CAPITAL PLC #55 TX.VR(04.01.2009) 850.000 10.000,00 854 862

556 220 338 113 257 999

Valores unitários







(2)

Menos valias

(2)Imparidade

Instrumentos de capital

Emitidos por residentes

Acçoes AGROGARANTE SA 500 1,00 1 1ALAR - EMP.IBERICA MATERIAL AERONAUTICO 2.200 4,99 20 20AMBELIS-AG.MODERN.ECON.LISBOA - N (CL.A) 400 6,85 20 20APIS-SOC.IND.PARQUETES AZARUJENSE (C) 65.000 4,99APOR-AG.P/MODERNIZAÇAO PORTO - CL.B 2.877 5,00 12 12BOMBARDIER TRANSPORTATION PORTUGAL SA 31 5,00Cª AG.FONTE SANTA MONFORTINHO-D.SUB/E.98 10 5,00CADERNO VERDE - COMUNICAÇAO (C) 134.230 1,00 967 967CARMO & BRAZ (C) 65.000 4,99CIMPOR - CIM.DE PORTUGAL-SGPS 3.565 1,00 3,48 6 12 6COIMBRAVITA - AGENCIA DESENV.REGIONAL 15.000 4,99 75 75COMPª AURIFICIA - N 1.186 7,00 24 1 318 1 293COMPª PRESTAMISTA PORTUGUEZA 10 1,00COMPª.FIAÇAO E TECIDOS DE FAFE - P 240 4,99COMPANHIA DIAMANTES ANGOLA - P (I)-510 166.716 2,49COMPANHIA DIAMANTES ANGOLA - P (II) 1.000 2,49COMUNDO-CONSORCIO MUNDIAL IMP.EXP. 3.269 0,50 2 2CORTICEIRA AMORIM - SGPS 127.419 1,00 0,81 315 103 212CPC - IMOBILIARIA 57.200 4,99 4 4DIGITMARKET-SIST.INF.-N 4.950 1,00 743 743EIA-ENSINO INVESTIGAÇAO E ADMINIST. 10.000 4,99 50 34 16EMP.CINEMATOGRAFICA S.PEDRO 100 4,99EMPRESA O COMERCIO DO PORTO 50 2,49 1 1ESENCE - SOC.NAC.CORTICEIRA - N 54.545 4,99ESTAMPARIA IMPERIO-EMP.IND.IMOBILIARIOS 170 4,99 1 1EURODEL-IND.METALURGICAS E PARTICIPAÇOES 23 5,00EUROFIL - IND.PLAST.E FILAM. 11.280 4,99 25 25F.I.T.-FOM.IND.TOMATE - P 148 4,99 3 3FAB. VASCO DA GAMA - IND.TRANSF. 33 4,99 1 1FUTEBOL CLUBE DO PORTO 45.000 5,00 1,40 225 63 162GAP - SGPS 548 4,99 3 3GARVAL - SOCIEDADE DE GARANTIA MUTUA 2.496.000 1,00 2 496 2 496GEIE - GESTÃO ESPAÇOS INC.EMPRESARIAL(C) 12.500 1,00 13 13GESTINSUA - AQ.AL.PATRIMONIOS IMOB.MOB. 430 5,00 2 2GREGORIO & CA. 1.510 4,99 4 4IMPRESA SGPS 6.200.000 0,50 0,84 27 971 5 208 22 763INCAL-IND.E COM.DE ALIMENTAÇÃO 2.514 1,13 2 2INOVCAPITAL-SOC.DE CAPITAL DE RISCO,SA 241.527 5,00 1 205 1 376 171INTERSIS AUTOMAÇAO, ENG.DE SISTEMAS 42.147 4,99 2 460 2 460J.SOARES CORREIA-ARMAZENS DE FERRO 1 5,00JOTOCAR - JOÃO TOMAS CARDOSO - P 3.020 4,99 8 8LISGARANTE - SOC.DE GARANTIA MUTUA 2.056.290 1,00 2 056 2 056LISNAVE - EST.NAVAIS 180 5,00 1 1MARGUEIRA-SOC.GEST.DE FUNDOS INV.IMOB.-N 3.511 5,00 18 18MATUR-SOC.EMPREEND.TURISTICOS DA MADEIRA 13.435 5,00 4 4MATUR-SOC.EMPREEND.TURISTICOS MADEIRA-N 4 5,00MAXSTOR - SUP.E MATRIZES INFORMATICOS-C 8.190 4,99 41 41METALURGIA CASAL - P 128 4,99 1 1NET - NOVAS EMPRESAS E TECNOLOGIAS - N 10.539 5,00 25 44 19NORGARANTE - SOC.DE GARANTIA MUTUA 1.080.370 1,00 1 080 1 080NUTROTON SGPS - C 11.395 5,00 50 50OFICINA DA INOVACAO 10.000 5,00 50 51 11 10PLASTRADE-COMERCIO INTERN.PLASTICOS-N 19.200 5,00 96 96PORTO DE CAVALEIROS , SGPS 2 4,99PRIMUS - PROM.DESENVOLVIMENTO REGIONAL 8.000 4,99 40 16 24S.P.G.M.- SOCIEDADE DE INVESTIMENTO - N 665.150 1,00 664 665 1SALVOR - SOC.INV.HOTELEIRO - P 10 5,00SANJIMO - SOCIEDADE IMOBILIARIA 1.620 4,99 8 8SAPHETY LEVEL - TRUSTED SERVICES 5.069 1,00 98 98SDEM -SOC.DE DESENV.EMPR.MADEIRA,SGPS-N 937.500 1,00 937 686 4 255SECCA - CONST.METALICAS - AC.ORD. EM.92 3.627 4,99 18 18SECCA - PREF.S/VOTO - EM.92 3.627 4,99 18 18SENAL-SOC.NAC.DE PROMOÇÃO DE EMPRESAS-P 450 0,50SIBS-SOCIEDADE INTERBANCARIA DE SERVIÇOS 669.498 5,00 2 715 2 715SOC.CONSTRUÇÕES ERG 50 4,99SOC.CONSTRUÇÕES ERG (EM.93) - IR (C) 6 4,99SOC.DOS VINHOS BORGES - P 50 5,00 1 1SOC.INDUSTRIAL ALIANÇA (VN 500.$00) 1 2,49SODIMUL-SOC.DE COMERCIO E TURISMO 25 14,96 2 2SOFID-SOC.P/FIN.DES.-INST.FIN.CREDITO SA 1.000.000 1,00 1 250 1 250SOMOTEL-SOC.PORTUGUESA DE MOTEIS 1.420 2,50SONAE - SGPS 36.868 1,00 0,44 69 16 2 54SONAE CAPITAL SGPS 6.483 1,00 0,44 12 3 9SONAE INDUSTRIA SGPS 3.516 5,00 1,53 23 5 17SOPEAL-SOC.PROM.EDUC.ALCACERENSE 100 4,99SPIDOURO-SOC.PROM.EMP.INV.DOURO E T.M. 15.000 4,99 75 21 54

Valores unitários




Valor Nominal Cotação Valor Aquisição

Val.BalançoJusto Valor (1)

Mais valias (2)

Menos valias

(2)Imparidade

Instrumentos de capital

Emitidos por residentes (cont.)

Acçoes (cont.) SPORT LISBOA E BENFICA-FUTEBOL SAD 16.010 5,00 2,10 80 34 46STAR - SOC. TURISMO E AGENCIAS RIBAMAR 533 4,99 3 3SVB - SGPS 1.250 5,00 1 191 1 191TAGUSPARQUE - N 480.000 5,00 2 394 2 394TELECINE MORO - SOC.PRODUTORA DE FILMES 170 4,99TEXTIL LOPES DA COSTA 4.900 4,99TUROPA-OPERADORES TURISTICOS 5 4,99UNICER - BEBIDAS DE PORTUGAL 1.002 1,00 8 8UNICRE-INSTITUICAO FIN. DE CREDITO 346.194 5,00 1 047 1 047VAA-VISTA ALEGRE ATLANTIS SGPS 20.628.657 0,20 10 770 1 031 9 738VIALITORAL - CONC. RODOVIARIA MADEIRA 4.750 161,25 791 3 500 2 708XELB-CORK - COM.E INDUSTRIA DE CORTIÇA 87 4,99 62 295 27 566 4 215 72 38 871 Quotas PROPAÇO - SOC.IMOB.DE PAÇO D'ARCOS 1,00 1 1 Emitidos por não residentes

Acçoes ALTITUDE SOFTWARE BV 4.220.831 0,04 23 666 23 666AMSCO -USD 1.807 718,55 718 718CLD -CREDIT LOGEMENT DEVELOPPMENT 100 15,25 2 2EUROPEAN INVESTMENT FUND 9 1.000.000,00 9 410 10 385 976GROWELA CABO VERDE 19.000 9,07 172 172INTERNACIONAL FACTORS GROUP, S.C. 12 50,00 1PARQUE INDUSTRIAL DA MATOLA - MZN 1.920.000 0,03 53 53S.W.I.F.T. 51 125,00 56 56SOFARIS (c/reintegração de reservas) 13 107,89 2 2THARWA FINANCE - MAD 20.895 8,89 186 186UNIRISCO GALICIA 80 1.202,02 95 83 13 27VISA EUROPE LIMITED 1 10,00VISA INC-CLASS C 32.134 0,72 787 787

34 361 11 501 1 776 24 636

Outros títulos

Unidades de participação CITEVE - CENT.TEC.IND.TEX.VEST.PORTUGAL 20 498,80 10 10EGP-UNIVERSITY OF PORTO BUS.SCHOOL ASS. 2 4,99 70 70FCR-TURISMO CAPITAL (TC TUR.CAP.SCR) 164 24.939,89 3 567 3 115 60 513FRIE INTER-RISCO 120 24.939,89 2 993 581 120 2 533FRIE PME CAPITAL 115 24.939,89 2 868 1 623 77 1 322FRIE PME CAPITAL-RETEX 40 24.939,89 998 857 12 153FUN.CAP.RISCO AICEP CAPITAL GLOBAL II 40 4.987,98 200 226 34 7FUN.CAP.RISCO AICEP CAPITAL GLOBAL-FIEP 7.098 1.000,00 7 098 7 466 368FUNDO CAP RISCO F-HITEC (ES VENTURES) 10 50.000,00 500 500FUNDO CARAVELA 400 5.000,00 1 578 2 388 811INEGI INSTITUTO DE ENGENHARIA MECANICA 5.000 1,00 25 25PORTUGAL VENTURE CAPITAL INITIATIVE-PVCI 120.000 1,00 120 120 20 027 16 981 1 482 4 528 Total 3 028 896 2 593 049 10 227 553 256 69 845

Valores unitários


Em 31 de Dezembro de 2008 esta rubrica inclui os seguintes títulos reclassificados da rubrica Activos financeiros detidos para negociação, durante o exercício de 2008, no âmbito das alterações à IAS 39 e à IFRS 7 (Notas 2 e 4.40):


Valor Balanço/Justo Valor

Instrumentos de dívida De outros residentes Divida nao subordinada Obrigações BANCO ITAU EUROPA-TV. (27.07.2011) 30 000 000 28 037BANCO ITAU EUROPA - TX.VAR. (22.06.2010) 4 000 000 3 645

De outros emissores não residentes Divida nao subordinada Obrigações

DRESDNER BANK / 1998-2013 - PTE - C.ZERO 1 035 285 240MADISON AVENUE C.LTD(24.3.14)-O.HIP-CL.A 2 532 300 1 377

33 299


4.6. Aplicações em Instituições de Crédito Esta rubrica tem a seguinte composição:

Aplicações no Banco de Portugal 140 300 500 000Aplicações em outras Instituições de Crédito no país Aplicações a muito curto prazo 220 000 99 720 Depósitos 450 480 87 154 Empréstimos 132 215 101 762 Operações de compra com acordo de revenda 3 117 Outras aplicações 9 641 3 361 Juros a receber 7 330 2 107

959 966 797 221Aplicações em outras Instituições de Crédito no estrangeiro Aplicações a muito curto prazo 88 789 83 766 Depósitos 2 471 765 645 818 Empréstimos 790 Operações de compra com acordo de revenda 338 459 Outras aplicações 189 481 51 022 Juros a receber 33 479 7 872

2 783 514 1 127 727Correcções de valor de activos objecto de cobertura 381 23Comissões associadas ao custo amortizado ( 9) ( 578)

372 ( 555)3 743 852 1 924 393

Provisões e imparidade ( 6 862) ( 11 433)3 736 990 1 912 960

31 Dez. 08 31 Dez. 07

O movimento ocorrido nas imparidades durante os exercícios de 2008 e 2007 é apresentado na Nota 4.18.


4.7. Créditos a Clientes Esta rubrica tem a seguinte composição:

Crédito não tituladoInternoEmpresas Desconto 341 127 426 519 Empréstimos 4 619 110 4 698 421 Créditos em conta corrente 1 835 574 1 824 512 Descobertos em depósitos à ordem 469 666 373 412 Créditos tomados - factoring 740 260 701 323 Locação financeira mobiliária 739 467 770 670 Locação financeira imobiliária 698 468 720 688 Outros créditos 38 166 51 370Particulares Habitação 11 510 570 10 719 837 Risco / benefício cedido de crédito titularizado ( 984 245) (1 262 710) Consumo 1 103 589 950 375 Outros créditos 628 213 781 432Ao exteriorEmpresas Desconto 7 655 8 649 Empréstimos 3 023 747 3 082 328 Créditos em conta corrente 231 810 253 107 Descobertos em depósitos à ordem 5 504 5 725 Créditos tomados - factoring 45 204 Outros créditos 305 558 39 715Particulares Habitação 41 795 45 825 Consumo 14 014 15 826 Outros créditos 22 018 20 422Juros a receber 135 054 128 978

25 527 165 24 356 628Crédito tituladoEmitidos por residentes Títulos de dívida não subordinada Obrigações 298 380 348 820 Papel comercial 1 775 570 1 299 239 Títulos de dívida subordinada 9 476Emitidos por não residentes Títulos de dívida não subordinada Obrigações 119 497 45 620 Papel comercial 7 185 6 793 Títulos de dívida subordinada 6 205Juros a receber 16 224 12 265Juros com rendimento diferido ( 6 090) ( 6 596)

2 210 766 1 721 82227 737 931 26 078 450

Correcções de valor de activos objecto de cobertura 20 229 ( 5 088)Comissões associadas ao custo amortizado (líquidas) ( 441) ( 22 446)

27 757 719 26 050 916Crédito e juros vencidos 444 979 279 723Provisões e imparidade ( 261 319) ( 212 228)

27 941 379 26 118 411

31 Dez. 08 31 Dez. 07

O crédito a Clientes inclui os seguintes activos titularizados não desreconhecidos:

Activos titularizados não desreconhecidosCrédito interno

Crédito a PMEs 355 862 476 965Crédito à habitação 4 309 783 3 607 742Risco / benefício cedido ( 984 245) (1 262 710)

Juros a receber 10 269 8 0163 691 669 2 830 013

31 Dez. 08 31 Dez. 07


Os créditos objecto de operações de titularização efectuadas pelo Banco BPI não foram desreconhecidos do balanço do Banco e estão registados na rubrica crédito não titulado. Os fundos recebidos pelo Banco BPI no âmbito destas operações estão registados na rubrica passivos por activos não desreconhecidos em operações de titularização (Notas 2.2.3 e 4.17). Durante o exercício de 2007 o Banco BPI realizou uma operação de titularização de crédito à habitação no valor global de 1 500 milhões de euros. Em Dezembro de 2007 o Banco vendeu, ao Fundo de Pensões do Banco BPI, uma parcela do risco / beneficio associado às operações de titularização de crédito à habitação cujo impacto no activo foi de 1 266 428 m.euros (dos quais: 1 262 710 m.euros de crédito vivo) Os activos e passivos associados a estas operações foram desreconhecidos pela percentagem cedida, sendo a diferença para o produto da venda considerada em resultados. Em Dezembro de 2008 o Banco BPI deu início a uma operação de titularização de crédito à habitação no valor global de 1 500 milhões de euros com data de liquidação em Janeiro de 2009. O crédito a Clientes inclui operações afectas aos Patrimónios Autónomos que servem de garantia às Obrigações Colateralizadas emitidas pelo Banco BPI (nota 4.16), nomeadamente:

• 2 634 949 m.euros afectos à garantia de obrigações hipotecárias; • 262 938 m.euros afectos à garantia de obrigações sobre o sector público.


Em 31 de Dezembro de 2008 a rubrica do crédito titulado apresenta o seguinte detalhe:


Valor aquisição

Valor de balanço (1) Imparidade Juros

corridosPrémio e desconto

Emitidos por Residentes

Divida nao subordinada

Papel Comercial 1 775 570 1 771 170 4 400 5 183

ObrigacoesADP-AGUAS DE PORTUGAL,SGPS-TV-20.06.2022 35.000.000 35 000 35 000 40CELBI CELULOSE BEIRA IND.-TV(08.02.2015) 75.000.000 75 000 75 000 1 825EDIA SA-TV-30.01.2027 16.180.000 16 180 16 180 357GRUPO VISABEIRA SGPS-TV-13.07.2014 5.000.000 5 000 5 000 142JERONIMO MARTINS-JM2011-TV-28.03.2011 17.500.000 17 500 17 500 272JERONIMO MARTINS-JM2012-TV-28.03.2012 17.500.000 17 500 17 500 272JMR-GESTAO EMPRESAS RETALHO-2007/2012 35.000.000 35 000 35 000 529MOTA ENGIL - TX.VR. (09.12.2010) 200.000 200 200 1MOTA ENGIL - TX.VR. 2004-2011 7.000.000 7 000 7 000 3POLIMAIA / 1989 - SR.C (AC.CRED.) 206SEMAPA - 2006/2016 2ª 50.000.000 50 000 50 000 223SONAE DISTRIBUIÇAO SETEMBRO - 2007/2015 40.000.000 40 000 40 000 675 298 380 298 380 4 339

Emitidos por Nao Residentes Divida nao subordinada

Papel Comercial 7 185 7 185 86

Structured Investment Vehicles (SIVs)CENTAURI CORPORATION(CAY)-TV-09-09-2016 10.000.000 2 150 2 150DORADA CORPORATION-TV-15.05.2017 7.000.000 1 729 1 729DORADA CORPORATION-TV-15.05.2017 3.000.000 3 000 3 000FIVE FINANCE CORP-G4-SR4-TR1(2015.11.10) 2.500.000 353 353FIVE FINANCE CORP-TV.(10.02.2014) 3.592.728 507 507K2 CORPORATION - TX.VR. (28.02.2013) 1.796.364 445 445LINKS FINANCE CORP-TV-15.06.2017 2.874.183 2 874 2 874NIGHTINGALE FIN LTD-TV-06.06.2017 3.592.728 3 592 3 592SEDNA FINANCE CORP-TV. (05.01.2011) 3.592.728 937 937SEDNA FINANCE CORP-TX.VAR.(16.04.2012) 5.000.000 1 305 1 305ZELA FINANCE CORPORATION TV.(15.08.2016) 5.000.000 1 585 1 585

18 477 18 477

Asset Backed Securities (ABSs)ARTS-SR.2005-AA-CL.A-15.06.2012 13.014.658 12 504 12 610 13 106DALI CAPITAL-SR.2006-1-CL.A-25.12.2046 4.572.179 4 572 4 572 1DUTCH MOR.PORT.LOANS(15.9.34)-O.HIP-CL.B 4.000.000 4 000 4 000 78GARANTI DIVERSIFIED-SR.06A-CL.1-04.2011 9.750.000 9 336 9 450 125 114GARANTI DIVERSIFIED-SR.2005-A-CL.1-2013 4.850.183 4 679 4 709 51 30GAZPROMBANK MORT-SR07-1 CLA1-25.06.2047 2.270.871 2 271 2 271HSBC BRAZIL-SR.2006-A-15.04.2016 13.293.095 12 492 12 579 141 87KAZAKH MORTGAGE-S.07-1-C.A-15.02.2029 1.264.281 1 264 1 264 1RED & BLACK PRIME RUS-S07-1 CA-01.19.35 2.369.432 2 369 2 369 1ROOF RUSSIA-TV-(25.07.2017) 3.592.728 3 593 3 593SARATOGA CLO I LTD-SR.2006-1X-CL-A2-2019 7.185.457 7 185 7 185 7SARATOGA CLO I LTD-SR.2006-1X-CL-B-2019 2.155.637 2 156 2 156 3STICHTING EUROSTAR CDO(10.3.13)O.H-CL-A1 786.800 785 786 14 1TIB DIVERSIFIED-SR.05-DX CL.D-15.08.2012 3.143.637 3 144 3 144 12VB DPR FIN CO-SR.2006-1A-CL.A-15.03.2013 5.748.365 5 335 5 401 6 66VB DPR FIN CO-SR.2006-1A-CL.B-15.06.2014 6.466.911 6 139 6 183 6 44YAPI KREDI DPR FIN-SR.06-1-CL.D-11.2014 6.000.000 5 648 5 693 29 45YAPI KREDI DPR FIN-SR.2006-1-CL.B-2014 6.466.911 6 080 6 129 17 49YAPI KREDI DPR FIN-SR.2007-1-CL.B-2015 7.904.002 6 821 6 926 21 105

100 373 101 020 526 647

Total 2 199 985 2 177 755 22 877 10 134 647 1) Valor líquido de imparidade. As imparidades registadas para a carteira de Stuctured Investiment Vehicles (SIVs) acima referidas tiveram como base o mais actualizado Net Asset Value divulgado pelos respectivos gestores. Relativamente à carteira de Asset Backed Securities (ABSs), a existência de indícios de imparidade é efectuada através do acompanhamento regular dos indicadores de performance das operações subjacentes, os quais não revelam a existência de títulos em situação de imparidade em 31 de Dezembro de 2008. Refira-se que parte significativa dos títulos que integram esta carteira não dispõe de valores de referência de mercado. No entanto, para os títulos em que foi possível obter preços indicativos, as menos valias potenciais identificadas não constituem evidência de imparidade. O movimento ocorrido nas imparidades durante os exercícios de 2008 e 2007 é apresentado na Nota 4.18.


Em 31 de Dezembro de 2008, a estrutura sectorial das carteiras de crédito sobre Clientes e garantias prestadas do Banco BPI é a seguinte:

Valor % Valor %Residentes: 23 813 915 86,2 2 829 789 85,3Agricultura, produção animal e caça 201 448 0,7 5 280 0,2Silvicultura e exploração florestal 10 026 0,0 1 798 0,1Pesca 13 636 0,1 7 662 0,2Indústrias extractivas 37 239 0,1 8 616 0,3Indústrias transformadoras

Indústrias alimentares, das bebidas e do tabaco 452 487 1,6 26 951 0,8Indústrias têxtil e vestuário 152 445 0,6 19 432 0,6Indústrias do couro e dos produtos do couro 23 758 0,1 1 309 0,0Indústrias da madeira e da cortiça 136 941 0,5 14 030 0,4Indústrias de pasta, de papel e cartão, edição e impresssão 276 991 1,0 9 009 0,3Indústrias de coque, produtos petrolíferos e combustível nuclear 475 0,0 16 753 0,5Indústrias químicas e de fibras sintéticas ou artificiais 66 091 0,2 11 782 0,4Indústrias da borracha e de matérias plásticas 66 880 0,3 11 929 0,4Indústrias de outros produtos minerais não metálicos 336 077 1,2 51 290 1,5Indústrias metalúrgicas de base e produtos metálicos 224 001 0,8 65 739 2,0Fabricação de máquinas e de equipamentos 89 009 0,3 31 987 1,0Fabricação de equipamento eléctrico e de óptica 45 366 0,2 28 878 0,9Fabricação de material de transporte 41 311 0,1 37 723 1,1Outras indústrias transformadoras 96 372 0,3 15 311 0,5

Produção e distribuição de electricidade, gás e água 586 858 2,1 299 698 9,0Construção 860 274 3,1 933 270 28,0Comércio por grosso e a retalho 1 972 921 7,2 306 529 9,2Alojamento e restauração 349 673 1,3 45 205 1,4Transportes, armazenagem e comunicações 1 086 971 4,0 328 120 9,9Bancos 36 148 1,1Outras instituições de crédito 44 533 1,3Outras instituições financeiras e seguradoras 65 609 0,2 3 794 0,1Sociedades gestoras de participações sociais 829 468 3,0 91 137 2,7Actividades imobiliárias, alugueres e serviços prestados a empresas 1 498 550 5,4 184 823 5,6Administração pública, defesa e segurança social obrigatória 1 301 898 4,7 33 130 1,0Educação 46 148 0,2 807 0,0Saúde e acção social 293 629 1,1 39 754 1,2Actividades recreativas, culturais e desportivas 254 183 0,9 57 072 1,7Outras empresas de serviços 43 698 0,2 8 298 0,3Particulares

Crédito imobiliário 10 526 325 38,1Outros 1 731 802 6,3 51 955 1,6

Instituições financeiras supranacionais 29 459 0,1 31 0,0Outros sectores 65 896 0,2 6 0,0

Não residentes: 3 778 828 13,8 486 818 14,7Outras instituições de crédito 0 0,0 292 091 8,8Outras instituições financeiras 0 0,0 59 0,0Instituições financeiras supranacionais 719 0,0 411 0,0Sector público administrativo 7 0,0Empresas não financeiras 3 700 275 13,5 184 456 5,6Particulares 77 827 0,3 9 801 0,3

27 592 743 100,0 3 316 607 100,01) Exclui crédito, títulos e juros vencidos, juros a receber, juros com rendimento diferido, correcções de valor de activos objecto de cobertura e

comissões associadas ao custo amortizado2) Inclui garantias e avales, cartas de crédito "stand-by", créditos documentários abertos e fianças e indemnizações.

Crédito sobre Clientes 1 Garantias prestadas2


31 D

Em 31 de Dezembro de 2007, a estrutura sectorial das carteiras de crédito sobre Clientes e garantias prestadas do Banco BPI é a seguinte:

ez. 2008 | Banco BPI | Notas às demonstrações financeiras individuais | 43

Valor % Valor %Residentes: 22 413 384 86,4 3 069 042 91,4Agricultura, produção animal e caça 146 955 0,6 8 514 0,3Silvicultura e exploração florestal 9 030 0,0 1 544 0,0Pesca 8 561 0,0 8 293 0,2Indústrias extractivas 41 211 0,2 5 170 0,2Indústrias transformadoras

Indústrias alimentares, das bebidas e do tabaco 428 971 1,7 35 235 1,0Indústrias têxtil e vestuário 176 610 0,7 25 098 0,7Indústrias do couro e dos produtos do couro 31 428 0,1 1 557 0,0Indústrias da madeira e da cortiça 147 472 0,6 14 737 0,4Indústrias de pasta, de papel e cartão, edição e impresssão 242 792 0,9 12 183 0,4Indústrias de coque, produtos petrolíferos e combustível nuclear 1 321 0,0 5 104 0,2Indústrias químicas e de fibras sintéticas ou artificiais 98 457 0,4 12 772 0,4Indústrias da borracha e de matérias plásticas 61 056 0,2 9 946 0,3Indústrias de outros produtos minerais não metálicos 360 728 1,4 47 698 1,4Indústrias metalúrgicas de base e produtos metálicos 210 817 0,8 53 621 1,6Fabricação de máquinas e de equipamentos 75 312 0,3 35 585 1,1Fabricação de equipamento eléctrico e de óptica 52 546 0,2 44 127 1,3FabricaçOutras in

Produção e dConstruçãoComércio poAlojamento Transportes,BancosOutras institOutras institSociedadesActividades iAdministraçãEducaçãoSaúde e acçActividadesOutras emprParticulares

Crédito iOutros

Instituições fOutros sector

Não residentOutras institInstituições fSector públiEmpresas Particulares

1) Exclui crédi

comissões as

2) Inclui garan

Crédito sobre Clientes 1 Garantias prestadas2

ão de material de transporte 48 656 0,2 70 419 2,1dústrias transformadoras 96 178 0,4 15 623 0,5istribuição de electricidade, gás e água 505 285 1,9 286 417 8,5

895 548 3,5 979 019 29,1r grosso e a retalho 1 975 625 7,6 316 250 9,4

e restauração 321 463 1,2 44 658 1,3 armazenagem e comunicações 1 126 430 4,3 367 930 11,0

32 406 1,0uições de crédito 23 685 0,7uições financeiras e seguradoras 112 818 0,4 6 235 0,2 gestoras de participações sociais 704 502 2,7 154 333 4,6mobiliárias, alugueres e serviços prestados a empresas 1 347 748 5,2 229 067 6,8o pública, defesa e segurança social obrigatória 1 205 605 4,6 37 043 1,1

40 188 0,2 819 0,0ão social 292 560 1,1 57 248 1,7

recreativas, culturais e desportivas 277 138 1,1 54 601 1,6esas de serviços 79 327 0,3 8 433 0,3

mobiliário 9 457 127 36,51 731 807 6,7 59 357 1,8

inanceiras supranacionais 30 158 0,1 4 099 0,1es 71 954 0,3 216 0,0

es: 3 530 419 13,6 290 059 8,6uições de crédito 58 378 1,7inanceiras supranacionais 119 460 0,5 388 0,0

co administrativo 15 0,0não financeiras 3 328 871 12,8 230 765 6,9

82 073 0,3 528 0,025 943 803 100,0 3 359 101 100,0

to, títulos e juros vencidos, juros a receber, juros com rendimento diferido, correcções de valor de activos objecto de cobertura e

sociadas ao custo amortizado

tias e avales, cartas de crédito "stand-by", créditos documentários abertos e fianças e indemnizações.

4.8. Outros activos tangíveis O movimento ocorrido nos outros activos tangíveis durante o exercício de 2008 foi o seguinte:

Valor bruto Amortizações Valor líquido

Imóveis em uso Imóveis de serviço próprio 189 644 21 ( 795) 398 189 268 74 142 3 206 ( 241) 77 107 112 161 115 502 Outros imóveis 2 643 ( 1 920) 723 820 9 ( 496) 333 390 1 823 Obras em imóveis arrendados 81 080 70 ( 2 423) 445 79 172 67 001 3 877 ( 2 256) 68 622 10 550 14 079

273 367 91 ( 5 138) 843 269 163 141 963 7 092 ( 2 993) 146 062 123 101 131 404Equipamento Mobiliário e material 35 684 1 381 ( 475) 266 36 856 30 483 1 644 ( 467) 31 660 5 196 5 201 Máquinas e ferramentas 10 568 545 ( 636) 19 10 496 9 031 555 ( 633) 8 953 1 543 1 537 Equipamento informático 141 981 11 646 ( 5 482) 3 382 151 527 124 664 12 367 ( 5 475) 131 556 19 971 17 317 Instalações interiores 111 439 203 ( 737) 29 136 140 041 59 339 9 071 ( 671) 67 739 72 302 52 100 Material de transporte 1 737 1 ( 349) 1 389 1 478 87 ( 350) 1 215 174 259 Equipamento de segurança 20 786 929 ( 337) 168 21 546 17 179 1 189 ( 331) 18 037 3 509 3 607 Outro equipamento 202 1 ( 1) 202 202 ( 1) 201 1

322 397 14 706 ( 8 017) 32 971 362 057 242 376 24 913 ( 7 928) 259 361 102 696 80 021Activos tangíveis em curso 20 174 18 092 ( 34 567) 3 699 3 699 20 174Outros activos tangíveis 12 790 46 ( 289) 948 13 495 9 687 301 ( 286) 9 702 3 793 3 103

32 964 18 138 ( 289) ( 33 619) 17 194 9 687 301 ( 286) 9 702 7 492 23 277 628 728 32 935 ( 13 444) 195 648 414 394 026 32 306 ( 11 207) 415 125 233 289 234 702

Amorti-zações do exercício

Aliena-ções e abates

Transfe-rências e

outros

Saldo em 31.12.08

Saldo em 31.12.08

Saldo em 31.12.07

Saldo em 31.12.07

Aquisi-ções


Transfe-rências e

outros Saldo em 31.12.08

Saldo em 31.12.07

Durante o exercício de 2008, foram alienados imóveis ao Fundo de Pensões do Banco BPI com valor de balanço líquido de 1 424 m.euros, cujo valor de venda ascendeu a 11 000 m.euros (Nota 4.35).


O movimento ocorrido nos outros activos tangíveis durante o exercício de 2007 foi o seguinte:

Imóveis em uso Imóveis de serviço próprio 192 119 371 ( 2 846) 189 644 71 984 3 192 ( 1 034) 74 142 115 502 120 135 Outros imóveis 3 124 ( 481) 2 643 903 38 ( 121) 820 1 823 2 221 Obras em imóveis arrendados 84 402 205 ( 4 093) 566 81 080 66 006 4 518 ( 3 529) 6 67 001 14 079 18 396

279 645 576 ( 7 420) 566 273 367 138 893 7 748 ( 4 684) 6 141 963 131 404 140 752Equipamento Mobiliário e material 34 393 1 135 ( 233) 389 35 684 28 582 2 133 ( 231) ( 1) 30 483 5 201 5 811 Máquinas e ferramentas 10 304 701 ( 502) 65 10 568 9 023 480 ( 473) 1 9 031 1 537 1 281 Equipamento informático 132 900 7 365 ( 1 709) 3 425 141 981 115 921 10 444 ( 1 701) 124 664 17 317 16 979 Instalações interiores 98 072 540 ( 1 562) 14 389 111 439 52 852 7 472 ( 985) 59 339 52 100 45 220 Material de transporte 3 166 252 ( 1 681) 1 737 2 998 155 ( 1 675) 1 478 259 168 Equipamento de segurança 19 380 1 326 ( 278) 358 20 786 16 160 1 285 ( 266) 17 179 3 607 3 220 Outro equipamento 202 202 201 1 202 1

298 417 11 319 ( 5 965) 18 626 322 397 225 737 21 970 ( 5 331) 242 376 80 021 72 680Activos em locação financeira Equipamento 44 ( 44) 42 3 ( 44) 1 ( 1) 2Activos tangíveis em curso 11 715 28 407 ( 19 948) 20 174 20 174 11 715Outros activos tangíveis 12 497 7 ( 230) 516 12 790 9 027 877 ( 218) 9 686 3 104 3 470

24 256 28 414 ( 274) ( 19 432) 32 964 9 069 880 ( 262) 9 687 23 277 15 187 602 318 40 309 ( 13 659) ( 240) 628 728 373 699 30 598 ( 10 277) 6 394 026 234 702 228 619

Valor bruto Amortizações Valor líquido

Saldo em 31.12.06

Aquisi-ções


Transfe-rências e

outros Saldo em 31.12.07

Saldo em 31.12.06

Saldo em 31.12.07

Saldo em 31.12.07

Saldo em 31.12.06



Transfe-rências e

outros


31 D

Em 31 de Dezembro de 2008, a rubrica outros activos intangíveis inclui 9 298 m.euros relativos ao valor líquido de direitos de arrendamento de espaços para instalação de balcões.

Em 31 de Dezembro de 2007, a rubrica outros activos intangíveis inclui 8 795 m.euros relativos ao valor líquido de direitos de arrendamento de espaços para instalação de balcões.

ez. 2008 | Banco BPI | Notas às demonstrações financeiras individuais | 46

4.9. Activos intangíveis O movimento ocorrido nos outros activos intangíveis durante o exercício de 2008 foi o seguinte:

DesDes e d

Outr

Acti

Sist au

pesas de estabelecimento 330 ( 4) 326 329 ( 4) 325 1 1pesas de investigaçãoesenvolvimento 56 ( 56) 56 ( 56)

47 212 1 065 1 298 49 575 44 257 2 211 46 468 3 107 2 955os activos intangíveis 24 403 5 130 ( 229) 438 29 742 14 760 5 067 ( 229) 19 598 10 144 9 643

72 001 6 195 ( 289) 1 736 79 643 59 402 7 278 ( 289) 66 391 13 252 12 599vos intangíveis em curso 1 919 830 ( 1 992) 757 757 1 919

73 920 7 025 ( 289) ( 256) 80 400 59 402 7 278 ( 289) 66 391 14 009 14 518

ema de tratamentotomático de dados

Saldo em 31.12.07


Saldo em 31.12.07

Saldo em 31.12.08

Aquisi-ções Abates

Transfe-rências Saldo em

31.12.08Saldo em 31.12.07Abates Saldo em

31.12.08

Valor líquidoValor bruto Amortizações

O movimento ocorrido nos outros activos intangíveis durante o exercício de 2007 foi o seguinte:

DesDes e d

Outr

Acti

Sist au

pesas de estabelecimento 907 ( 577) 330 329 329 1 578pesas de investigaçãoesenvolvimento 56 56 56 56

46 144 864 ( 1 054) 1 258 47 212 43 346 1 964 ( 1 053) 44 257 2 955 2 798os activos intangíveis 16 122 7 164 ( 666) 1 783 24 403 12 630 2 795 ( 665) 14 760 9 643 3 492

63 229 8 028 ( 1 720) 2 464 72 001 56 361 4 759 ( 1 718) 59 402 12 599 6 868vos intangíveis em curso 1 479 3 113 ( 2 673) 1 919 1 919 1 479

64 708 11 141 ( 1 720) ( 209) 73 920 56 361 4 759 ( 1 718) 59 402 14 518 8 347

ema de tratamentotomático de dados

Saldo em 31.12.06

Amorti-zações do exercicio

Saldo em 31.12.06

Saldo em 31.12.07

Aquisi-ções Abates

Transfe-rências Saldo em

31.12.07Saldo em 31.12.06Abates Saldo em

31.12.07

Valor líquidoValor bruto Amortizações

4.10. Investimentos em filiais, associadas e empreendimentos conjuntos Os investimentos em empresas filiais, associadas e entidades sob controlo conjunto correspondem a:

Investimentos em filiais Banco de Fomento, SARL (Angola) 50,1% 100,0% 15 119 30 183 Banco Português Investimento 100,0% 100,0% 29 130 29 130 BPI Capital Finance 100,0% 100,0% 4 4 BPI Dealer - Soc. Fin. Cor. (Moçambique) 92,7% 92,7% 20 20 BPI Gestão de Activos 100,0% 100,0% 5 192 4 494 BPI Global Investment Fund 100,0% 100,0% 150 150 BPI Incorporated 100,0% 100,0% 4 4 BPI Locação de Equipamentos 100,0% 100,0% 150 150 BPI Madeira SGPS 100,0% 100,0% 150 000 150 000 BPI Pensões 100,0% 100,0% 1 448 1 448 BPI Rent 100,0% 100,0% 2 492 2 492 BPI Vida - Companhia de Seguros de Vida 100,0% 100,0% 77 068 77 068 Douro SGPS 100,0% 100,0% 12 463 12 463 Eurolocação 100,0% 106 Inter Risco - Soc. de Capital de Risco 100,0% 100,0% 24 534 24 534 Simofer 100,0% 100,0% 9 9 Sofinac - Soc. Gest. de Fundos Inv. Imobiliário 100,0% 698

Investimentos em associadas Banco Comercial e de Investimentos, SARL 29,6% 29,6% 9 621 9 621 Comp.Seguros Allianz Portugal 35,0% 35,0% 41 680 41 680 Cosec - Companhia de Seguros de Crédito 50,0% 50,0% 7 051 7 051 F.Turismo - Capital de Risco 25,0% 25,0% 1 247 1 247 Finangeste - Emp.Fin.Gestão e Desenvolvimento 32,8% 32,8% 27 045 27 045 Viacer - Soc.Gest.Part.Sociais 25,0% 25,0% 52 353 52 353 Petrocer - SGPS 31,2% 31,2% 1 1

456 781 471 951Prestações suplementares de capital BPI Locação de Equipamentos 7 000 7 000

RVA de Colaboradores de empresas filiais (Nota 2.9) 363 899

ImparidadesInvestimentos em filiais Douro SGPS ( 5 718) ( 5 718) Simofer ( 3) ( 3)

458 423 474 129

Participação efectiva (%)Valor de balanço

31 Dez. 08 31 Dez. 07 31 Dez. 08 31 Dez. 07

Em Dezembro de 2008 o Banco BPI alienou 49,90% da participação no capital do Banco de Fomento, S.A. (Angola), por 365 671 m.euros, tendo sido registada uma mais valia de 350 607 m.euros (Nota 4.35). Parte do produto da venda será pago em oito prestações anuais acrescidas de uma compensação devida a título de correcção monetária, tendo sido registado na rubrica de Outros devedores (Nota 4.12). No exercício de 2008 o Banco BPI procedeu à dissolução e liquidação da Eurolocação. No exercício de 2008, a BPI Gestão de Activos absorveu, por fusão, a Sofinac, empresa que era detida a 100% pelo Banco BPI. Para efeitos contabilísticos, a fusão produziu efeitos a partir de 1 de Janeiro de 2008. Em Dezembro de 2007 o Banco alienou 1% do capital da Viacer – Soc. Gest. Part. Sociais, tendo registado uma mais-valia de 1 986 m.euros (Nota 4.35). O movimento ocorrido nas imparidades durante os exercícios de 2008 e 2007 é apresentado na Nota 4.18.


4.11. Activos por impostos Esta rubrica tem a seguinte composição:

Activos por impostos correntesIRC a recuperar 1 885 4 873

1 885 4 873Activos por impostos diferidosPor diferenças temporárias 191 953 72 610

191 953 72 610 193 838 77 483

31 Dez. 0731 Dez. 08

A análise da rubrica “Activos por impostos diferidos” é apresentada na Nota 4.39.


4.12. Outros activos Esta rubrica tem a seguinte composição:

Devedores, outras aplicações e outros activosSuprimentos e prestações suplementares de capital em activosfinanceiros disponíveis para venda 26 772 26 860Devedores por operações sobre futuros 2 382 2 518Outras aplicações 1 220 1 262IVA a recuperar 2 14 655Devedores por bonificações a receber 18 187 14 623Outros devedores 1 722 707 27 943Devedores e outras aplicações vencidos 553 467Provisões e imparidades (Nota 4.18)

Devedores diversos ( 486) ( 525)Risco-país de outras aplicações ( 19 760)Outras aplicações ( 213) ( 238)Suprimentos e prestações suplementares de capital em activosdisponíveis para venda ( 24 628) ( 24 584)

Outros activosOuro 162 345Outras disponibilidades e outros activos 898 1 033

1 727 796 64 360Activos tangíveis detidos para vendaActivos recebidos em dação em pagamento 69 896 56 439Outros activos tangíveis 407 395Imparidade ( 20 224) ( 15 101)

50 079 41 733Rendimentos a receberPor compromissos irrevogáveis assumidos perante terceiros 117 125Por serviços bancários prestados 22 714 32 297Outros rendimentos a receber 22 003 19 312

44 834 51 734Despesas com encargo diferidoResponsabilidades com pensões - Impacto do IAS 19 Colaboradores 166 407 230 343 Administradores 255 382Rendas 2 627 2 765Outras despesas com encargo diferido 3 743 3 261

173 032 236 751Responsabilidades com pensões e outros beneficíos (Nota 4.23)Valor patrimonial do fundo de pensões Pensionistas e Colaboradores 2 776 386 Administradores 19 923Responsabilidades por serviços passados Colaboradores (2 423 657) Administradores ( 19 936)Desvios actuariais Colaboradores 499 953 Administradores 415Alteração das condições do Plano de Pensões por amortizar Colaboradores 207 277 Administradores 391 505

500 966 353 498Outras contas de regularizaçãoOperações sobre valores mobiliários a regularizar 2 623 4 166Operações activas a regularizar 297 822 298 049

300 445 302 2152 797 152 1 050 291

31 Dez. 0731 Dez. 08


Em 31 de Dezembro de 2007, a rubrica IVA a recuperar corresponde essencialmente a impostos a recuperar em contratos de locação financeira. Em 31 de Dezembro de 2008, a rubrica Outros devedores inclui 1 500 000 m.euros relativos ao valor a receber no âmbito da operação de titularização de crédito à habitação (Douro Mortgage 4), cuja liquidação financeira ocorre em Janeiro de 2009. Esta rubrica inclui também 197 600 m.euros relativos a valores a receber pela venda de 49,90% do Banco de Fomento, S.A. (Angola) (Nota 4.10), cujo recebimento vai ser efectuado em oito prestações anuais acrescidas de uma compensação devida a título de correcção monetária. Adicionalmente, foi registado na rubrica Provisões para risco-país de outras aplicações o montante de 19 760 m.euros relacionada com esta operação. Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, a rubrica Outros devedores inclui ainda 6 526 m.euros e 6 413 m.euros, respectivamente, de adiantamentos efectuados à BPI Vida relativos a operações de taxa garantida. O movimento ocorrido nos activos tangíveis detidos para venda durante o exercício de 2008 foi o seguinte:

Imóveis 51 518 ( 11 374) 40 144 32 433 ( 18 938) 678 ( 5 751) 65 013 ( 16 447) 48 566Equipamento 4 860 ( 3 521) 1 339 3 280 ( 3 318) ( 100) 4 822 ( 3 621) 1 201Outros 61 ( 60) 1 61 ( 60) 1Outros activos tangíveisImóveis 395 ( 146) 249 12 50 407 ( 96) 311

56 834 ( 15 101) 41 733 35 725 ( 22 256) 678 ( 5 801) 70 303 ( 20 224) 50 079

Activos recebidos em dação em pagamento

Saldo em 31 Dez. 07 Saldo em 31 Dez. 08Vendas

Valor bruto

Valor líquido

Impari-dade

Impari-dade

Aquisi-çõesValor

líquidoValor bruto Valor bruto

Impari-dade

Reforço /reversão de

impari-dade

Durante o exercício de 2008, foram alienados imóveis recebidos em dação em pagamento ao Fundo Pensões do Banco BPI, com valor de balanço de 10 249 m.euros, cujo valor de venda ascendeu a 18 750 m.euros (Nota 4.35). O movimento ocorrido nos activos tangíveis detidos para venda durante o exercício de 2007 foi o seguinte:

Imóveis 49 461 ( 8 361) 41 100 15 066 ( 13 009) 2 097 ( 5 110) 51 518 ( 11 374) 40 144Equipamento 5 024 ( 4 000) 1 024 1 919 ( 2 083) 479 4 860 ( 3 521) 1 339Outros 61 ( 60) 1 61 ( 60) 1Outros activos tangíveisImóveis 2 574 ( 815) 1 759 ( 2 179) 664 5 395 ( 146) 249

57 120 ( 13 236) 43 884 16 985 ( 17 271) 2 761 ( 4 626) 56 834 ( 15 101) 41 733

Aquisi-çõesValor

líquidoValor bruto Valor bruto

Impari-dade

Reforço /reversão de

impari-dade

Activos recebidos em dação em pagamento

Saldo em 31 Dez. 06 Saldo em 31 Dez. 07Vendas

Valor bruto

Valor líquido

Impari-dade

Impari-dade

A rubrica Rendimentos a receber – por serviços bancários prestados inclui comissões pagas pela BPI Gestão Activos pela comercialização de Fundos na rede do Banco. Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, a rubrica Outros rendimentos a receber inclui 15 156 euros e 13 369 m.euros, respectivamente, relativos à periodificação de comissões por participação nos resultados de seguros da Allianz. Os valores registados em Despesas com encargo diferido - Responsabilidades com pensões estão relacionados com o impacto da introdução do IAS 19 na transição para as Normas de Contabilidade Ajustadas que, até 30 de Junho de 2008, estava a ser amortizado por contrapartida de Resultados Transitados pelo período de 5 anos com início no exercício de 2005, conforme previsto pelos Avisos 4/2005, de 28 de Fevereiro e 12/2005, de 30 de Dezembro do Banco de Portugal, excepto no que respeita aos benefícios de saúde e alteração de pressupostos relativos à tábua de mortalidade cujo período de diferimento terminava em Dezembro de 2011. Decorrente da entrada em vigor do Aviso nº 7/2008 do Banco de Portugal, o montante relativo ao impacto à data de transição que ainda se encontre por reconhecer à data de 30 de Junho de 2008 passou a ser diferido por um período adicional de três anos face ao prazo inicialmente previsto (Nota 2.6).


Responsabilidades com pensões a diferir - Impacto do IAS 19 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Responsabilidades de Colaboradores

SAMS e Tábua de mortalidade 159 393 136 623 113 852 91 082 73 566 61 305 49 044 36 783 24 522 12 261Outras responsabilidades 348 154 278 523 208 893 139 261 92 841 69 631 46 421 23 210

507 547 415 146 322 745 230 343 166 407 130 936 95 465 59 993 24 522 12 261Responsabilidades de Administradores 956 765 574 382 255 191 127 64

508 503 415 911 323 319 230 725 166 662 131 127 95 592 60 057 24 522 12 261

Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, o saldo da rubrica operações activas a regularizar inclui: • 120 797 m.euros e 530 m.euros, respectivamente, relativos à contrapartida da contribuição extraordinária a pagar ao Fundo de

pensões; • 111 916 m.euros e 214 165 m.euros, respectivamente, relacionados com as operações de titularização realizadas pelo Banco

BPI (Notas 4.7 e 4.17), tendo origem na diferença temporal entre a liquidação dos créditos titularizados e a amortização do passivo por activos não desreconhecidos;

• 16 761 m.euros relativos a impostos a regularizar, sendo nas referidas datas 12 529 m.euros relativos a impostos em contencioso pagos ao abrigo do Decreto-Lei nº 248-A / 02, de 14 Novembro;

• 4 936 m.euros e 10 612 m.euros, respectivamente, referente a empréstimos à habitação a liquidar. O movimento ocorrido nas provisões e imparidades durante os exercícios de 2008 e 2007 é apresentado na Nota 4.18.


4.13. Passivos financeiros detidos para negociação Esta rubrica tem a seguinte composição:

Vendas a descobertoInstrumentos de dívida De emissores públicos estrangeiros 336 539Empréstimos de títulosInstrumentos de capital Acções 36Instrumentos derivados com justo valor negativo (Nota 4.4) 428 834 198 417

428 834 534 992

31 Dez. 08 31 Dez. 07

4.14. Recursos de outras instituições de crédito Esta rubrica tem a seguinte composição:

Recursos de instituições de crédito no paísRecursos a muito curto prazo 90 258 627 865Depósitos 3 488 762 1 947 300Operações de venda com acordo de recompra 234Outros recursos 120 445Juros a pagar 21 109 12 108

3 600 483 2 587 718Recursos de instituições de crédito no estrangeiroDepósitos de organismos financeiros internacionais 345 164 352 967Recursos a muito curto prazo 11 352 51 922Depósitos 2 017 369 2 417 499Operações de venda com acordo de recompra 39 848 329 997Outros recursos 87 021 77 827Juros a pagar 19 752 24 323

2 520 506 3 254 535Correcções de valor de passivos objecto de operações decobertura 4 374 ( 1 980)Comissões associadas ao custo amortizado (líquidas) ( 130) ( 1 052)

6 125 233 5 839 221

31 Dez. 08 31 Dez. 07

O saldo da rubrica operações de venda com acordo de recompra corresponde essencialmente a operações de reporte efectuadas como cobertura de tesouraria à carteira de obrigações.


31 D

Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, os recursos de Clientes incluem, respectivamente, 173 341 m.euros e 136 597 m.euros de depósitos de fundos de investimento e de fundos de pensões geridos pelo Grupo BPI.

Esta rubrica tem a seguinte composição:

4.15. Recursos de clientes e outros empréstimos

Depósitos à ordem 4 627 161 4 711 053Depósitos a prazo 13 445 844 10 471 755Depósitos de poupança 568 504 619 725Depósitos obrigatórios 9 628 9 293Cheques e ordens a pagar 49 556 46 925Outros recursos de clientes 8 212 1 059Empréstimos 41 000 41 000

18 749 905 15 900 810Juros a pagar 207 165 130 494Correcções de valor de passivos objecto de operações decobertura 44 773 ( 5 922)

19 001 843 16 025 382

31 Dez. 08 31 Dez. 07

ez. 2008 | Notas às demonstrações financeiras individuais | Banco BPI | 53


4.16. Responsabilidades representadas por títulos Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, o saldo desta rubrica apresenta a seguinte composição:

31 Dez. 08 31 Dez. 07

Emissões Recompras Saldo

Taxa de juro

média Emissões Recompras Saldo

Taxa de juro

média

Obrigações ColateralizadasEUR 2 550 000 (1 400 000) 1 150 000 5,0

2 550 000 (1 400 000) 1 150 000

Obrigações de taxa fixa EUR 684 958 ( 41 060) 643 898 4,1 403 142 ( 28 850) 374 292 3,5 CZK 18 605 - 18 605 3,7 18 777 - 18 777 3,7 USD 36 026 ( 840) 35 186 4,2 37 229 ( 1 396) 35 833 4,6 GBP 41 995 - 41 995 5,5 54 544 - 54 544 5,5 JPY 31 711 - 31 711 2,5 24 253 - 24 253 2,5

813 295 ( 41 900) 771 395 537 945 ( 30 246) 507 699Obrigações de taxa variável EUR 3 189 383 ( 161 521) 3 027 862 4,8 3 287 493 ( 86 145) 3 201 348 4,8 CZK - - - 37 555 - 37 555 3,8 CAD 9 413 - 9 413 2,7 11 073 - 11 073 5,1

3 198 796 ( 161 521) 3 037 275 3 336 121 ( 86 145) 3 249 976Obrigações de rendimento variável EUR 1 849 409 ( 680 667) 1 168 742 2 101 225 ( 458 808) 1 642 417 USD 72 932 ( 49 350) 23 582 164 972 ( 39 350) 125 622

1 922 341 ( 730 017) 1 192 324 2 266 197 ( 498 158) 1 768 039

8 484 432 (2 333 438) 6 150 994 6 140 263 ( 614 549) 5 525 714

Correcções de valor de passivos objecto de operações de cobertura 88 059 ( 29 007)Prémios e comissões líquidos ( 74 505) ( 106 772)Juros a pagar 66 931 45 860

80 485 ( 89 919)6 231 479 5 435 795

O Banco BPI emite obrigações de caixa como parte integrante do seu plano de financiamento de médio e longo prazo. Parte das obrigações são emitidas ao abrigo de um programa de Euro Medium Term Notes (EMTN). O montante máximo possível para emissões ao abrigo do programa EMTN é de EUR 10 000 000 000. As obrigações de caixa só podem ser emitidas por instituições sujeitas à supervisão do Banco de Portugal. São um instrumento que correntemente utilizado pelo Banco BPI para proporcionar soluções de investimentos aos seus Clientes, funcionando como alternativa aos depósitos a prazo. As obrigações emitidas, sejam de caixa ou ao abrigo do Programa EMTN, podem ser denominadas em diferentes moedas. Durante o exercício de 2008, o Banco BPI constituiu dois programas de emissões colateralizadas (de obrigações hipotecárias e de obrigações sobre o sector público), ao abrigo do Decreto-Lei n.º 59/2006. Nos termos da lei, os detentores das obrigações colateralizadas possuem um privilégio creditório especial sobre o património autónomo, o qual constitui uma garantia da dívida à qual os obrigacionistas terão acesso em caso de insolvência do emitente. Obrigações hipotecárias O programa de obrigações hipotecárias foi constituído até ao montante máximo de EUR 7 000 000 000. As obrigações hipotecárias estão garantidas por uma carteira de empréstimos hipotecários e outros activos que conjuntamente constituem um património autónomo. Poderão ser afectos ao património autónomo os créditos hipotecários destinados à habitação ou para fins comerciais situados num Estado membro da União Europeia e outros activos elegíveis, nomeadamente depósitos junto do Banco de Portugal, depósitos junto de instituições financeiras com notação de risco igual ou superior a “A -“ e outros activos de baixo risco e elevada liquidez. O valor total dos outros activos não poderá exceder 20% do património afecto. O montante dos créditos hipotecários afectos não pode exceder 80% do valor dos bens hipotecados, no caso de imóveis destinados à habitação, nem 60% do valor dos bens hipotecados, para os imóveis destinados a fins comerciais. A legislação aplicável às obrigações hipotecárias impõe limites prudenciais que deverão ser verificados durante o período de vigência das emissões: • O valor nominal global das obrigações hipotecárias em circulação não pode ultrapassar 95% do valor global dos créditos

hipotecários e outros activos afectos às obrigações; • O vencimento médio das obrigações hipotecárias em circulação não pode ultrapassar, em cada momento, o vencimento médio

dos créditos hipotecários e dos restantes activos que lhes estejam afectos; • O montante global dos juros a pagar relativos às obrigações hipotecárias não deve exceder, em cada momento, o montante dos

juros a receber referentes aos créditos hipotecários e aos outros activos afectos às obrigações hipotecárias; • O valor actual das responsabilidades assumidas pelo conjunto das obrigações hipotecárias em circulação, não pode ultrapassar,

em cada momento, o valor actual do património afecto à garantia dessas obrigações, após consideração de eventuais instrumentos financeiros derivados. Adicionalmente, essa relação deverá manter-se quando se consideram deslocações paralelas da curva de rendimentos de 200 pontos base, para cima ou para baixo.

• O conjunto das posições em risco sobre instituições de crédito, com excepção das posições com prazo de vencimento residual

inferior ou igual a 100 dias, não pode exceder 15% do valor nominal global das obrigações hipotecárias em circulação.


Em 31 de Dezembro de 2008, o montante das emissões de obrigações hipotecárias efectuadas pelo Grupo BPI era de EUR 2 400 000 000, repartido por 3 emissões com as seguintes características:

OH - Serie 1 OH - Serie 2 OH - Serie 3Data de Emissão 05/08/2008 19/08/2008 09/12/2008Montante Nominal EUR 1 000 000 000 EUR 400 000 000 EUR 1 000 000 000Código ISIN PTBBQO1E0024 PTBISN1E0001 PTBBR7OE0028Data de Vencimento 05/08/2010 19/08/2016 09/12/2013Rating ( Moody's/S&P/Fitch ) Aaa/AAA/AAA Aaa/-/- Aaa/-/-Reembolso Integral na data de vencimento Integral na data de vencimento Integral na data de vencimentoFrequência de Pagamento de Juros Anual Semestral SemestralTaxa de Cupão 5,75% Euribor 6 m + 0,50% Euribor 6 m + 0,50%Obrigações readquiridas - EUR 400 000 000 EUR 1 000 000 000

Em 31 de Dezembro de 2008, o património autónomo afecto às obrigações hipotecárias ascendia a 2 710 376 m.euros, sendo de crédito 2 634 949 m.euros (Nota 4.7). Obrigações sobre o sector público O programa de obrigações sobre o sector público foi constituído até ao montante máximo de EUR 2 000 000 000. As obrigações sobre o sector público estão garantidas por uma carteira de empréstimos a entidades do sector público e outros activos que conjuntamente constituem um património autónomo. Podem ser afectos a este património autónomo os créditos sobre administrações centrais ou autoridades regionais e locais de um dos Estados membros da União Europeia e créditos com garantia expressa das mesmas entidades. Os limites prudenciais aplicáveis às obrigações sobre o sector público são idênticos aos aplicáveis às obrigações hipotecárias com excepção do limite relativo ao valor nominal máximo de obrigações em circulação face aos créditos e outros activos afectos, que, para as obrigações sobre o sector público, é de 100%. Em 31 de Dezembro de 2008, o Banco BPI detinha uma emissão de obrigações sobre o sector público em vida no montante de EUR 150 000 000, com as seguintes características:

OSP - Serie 1Data de Emissão 17/07/2008Montante Nominal EUR 150 000 000Código ISIN PTBP14OE0006Data de Vencimento 15/06/2016Rating ( Moody's/S&P/Fitch ) AAAReembolso Integral na data de vencimentoFrequência de Pagamento de Juros TrimestralTaxa de Cupão Euribor 3 m + 0,004%

Em 31 de Dezembro de 2008, o património autónomo afecto às obrigações sobre o sector público ascendia a 311 492 m.euros, sendo de crédito 262 938 m.euros (Nota 4.7). O Banco BPI emite regularmente obrigações com diferentes condições de remuneração: • Taxa fixa – obrigações emitidas relativamente às quais o Banco BPI se compromete a pagar um rendimento previamente

conhecido, calculado com base numa taxa de juro fixada na emissão e que vigorará até à respectiva maturidade; • Taxa variável – obrigações emitidas relativamente às quais o Banco BPI se compromete a pagar um rendimento calculado com

base num determinado indexante divulgado por fontes externas (de mercado); • Rendimento variável – obrigações emitidas cujo rendimento não é conhecido, ou certo, na data de emissão, podendo estar sujeito

à variação e comportamento de determinados activos subjacentes (índices ou indexantes) anunciados na data da emissão. Estas obrigações têm implícitos derivados que são registados em contas próprias, conforme determinado pelo IAS 39 (Nota 4.4). Adicionalmente, o Banco BPI dispõe de opções para cobertura dos riscos de variação dos custos suportados com estas obrigações.


As taxas de juro médias, referidas no 1º quadro, foram calculadas através da ponderação da taxa de juro de cada emissão pelo respectivo valor nominal. No caso das Obrigações de Rendimento Variável não é possível calcular essa taxa por o rendimento das obrigações só ser conhecido no seu vencimento. O movimento ocorrido na dívida emitida pelo Banco BPI durante o exercício de 2008 foi o seguinte:

Saldo em 31 de Dezembro de 2007 507 699 3 249 976 1 768 039 5 525 714

Emissões efectuadas no exercício 2 550 000 447 496 405 036 679 984 4 082 516Emissões reembolsadas ( 167 982) ( 540 701) (1 020 483) (1 729 166)Emissões reclassificadas (Nota 4.21) - - ( 4 200) ( 4 200)Recompras (líquidas de revendas) (1 400 000) ( 11 626) ( 75 376) ( 231 272) (1 718 274)Variação cambial ( 4 192) ( 1 660) 256 ( 5 596)

Saldo em 31 de Dezembro de 2008 1 150 000 771 395 3 037 275 1 192 324 6 150 994

Obrigações de taxa fixa

Obrigações de taxa variável

Obrigações de rendimento

variávelTotalObrigações

Colateralizadas

O movimento ocorrido na dívida emitida pelo Banco BPI durante o exercício de 2007 foi o seguinte:


Emissões efectuadas no exercício 50 679 261 737 877 286 1 189 702Emissões reembolsadas ( 71 869) ( 588 834) ( 441 462) (1 102 165)Recompras (líquidas de revendas) ( 6 286) 65 784 ( 186 521) ( 127 023)Variação cambial ( 7 926) 1 774 ( 15 281) ( 21 433)


Obrigações de taxa fixa

Obrigações de taxa variável

Obrigações de rendimento

variávelTotalObrigações

Colateralizadas


Em 31 de Dezembro de 2008, a dívida emitida pelo Banco BPI apresenta a seguinte composição por maturidade contratual:

2009 2010 2011 2012 2013-2016 > 2016 TotalObrigações ColateralizadasEUR 1 000 000 150 000 1 150 000

1 000 000 150 000 1 150 000Obrigações de taxa fixaEUR 118 492 42 905 421 520 9 048 9 631 42 302 643 898CZK 18 605 18 605USD 6 436 12 820 15 930 35 186GBP 41 995 41 995JPY 31 711 31 711

166 923 55 725 456 055 9 048 9 631 74 013 771 395Obrigações de taxa variávelEUR 1 010 072 1 234 760 618 030 165 000 3 027 862CAD 9 413 9 413

1 019 485 1 234 760 618 030 - 165 000 3 037 275Obrigações de rendimento variávelEUR 223 034 401 994 369 900 60 401 97 843 15 570 1 168 742USD 785 19 178 3 619 23 582

223 819 421 172 369 900 64 020 97 843 15 570 1 192 324

Total 1 410 227 2 711 657 1 443 985 73 068 422 474 89 583 6 150 994 Em 31 de Dezembro de 2007, a dívida emitida pelo Banco BPI apresenta a seguinte composição por maturidade contratual:

Maturidade2008 2009 2010 2011 2012 2013-2016 > 2016 Total

Obrigações de taxa fixaEUR 144 862 124 711 45 180 8 064 9 555 1 000 40 920 374 292CZK 18 777 18 777USD 17 320 6 197 12 316 35 833GBP 54 544 54 544JPY 24 253 24 253

162 182 185 452 57 496 26 841 9 555 1 000 65 173 507 699Obrigações de taxa variávelEUR 481 340 1 059 783 1 248 726 286 500 10 000 115 000 3 201 349CZK 37 554 37 554CAD 11 073 11 073

518 894 1 070 856 1 248 726 286 500 10 000 115 000 3 249 976Obrigações de rendimento variávelEUR 550 485 245 715 411 643 165 987 169 282 83 574 15 730 1 642 416USD 56 565 38 264 27 360 3 434 125 623

607 050 283 979 439 003 165 987 172 716 83 574 15 730 1 768 039

Total 1 288 126 1 540 287 1 745 225 479 328 192 271 199 574 80 903 5 525 714


4.17. Passivos financeiros associados a activos transferidos Esta rubrica tem a seguinte composição:

Crédito não tituladoCrédito a PMEs 377 579 497 044Crédito à habitação 4 396 261 3 841 797Risco / benefício cedido de crédito à habitação (1 013 691) (1 344 629)

Comissões associadas ao custo amortizado (líquidas) ( 2 170) ( 2 580)Juros a pagar 14 218 16 527Correcções de valor de passivos objecto de cobertura 1 3 597

3 775 794 3 008 1591 Em 31 de Dezembro de 2007, o montante de 1 477 m.euros referente a Correcções de valor de passivos objectode cobertura estava incluído na Nota 4.14 Recursos de outras instituições de crédito.

Passivos por activos não desreconhecidos em operações de titularização (Nota 4.7)

31 Dez. 08 31 Dez. 07

O Banco BPI, SA lançou um conjunto de operações de titularização, cujas principais características se resumem nos quadros abaixo, tendo as emissões sido efectuadas através da Sagres – Sociedade de Titularização de Créditos, SA. Em Dezembro de 2007 o Banco vendeu ao Fundo de Pensões dos Colaboradores do Banco BPI uma parcela equivalente a 35% das obrigações de maior risco, normalmente referidas como "equity pieces", resultantes das operações de titularização de crédito à habitação, tendo dessa forma cedido parte dos riscos e benefícios destas operações. O impacto desta operação no passivo é apresentado no quadro acima. Os activos e passivos associados a estas operações foram desreconhecidos pela percentagem cedida, sendo a diferença para o produto da venda considerada em resultados. Em Dezembro de 2008 o Banco BPI deu início a uma nova série de titularização de crédito à habitação (Douro Mortgages nº 4) cuja liquidação financeira ocorreu em Janeiro de 2009. DOURO SME SÉRIES 1 Activos titularizados: Crédito a PMEs Data de emissão: 06-04-2005 Montante inicial: 500 000

Descritivo Montante 31 Dez. 08

Vida média residual estimada

(anos)

Rating (Moody's,

S&P, Fitch)Garantia Spread

Class A Notes 325 518 1,39 AAA Sem garantia 0,10%

Class B Notes 26 000 4,59 AAA Fundo Europeu de Investimento 0,08%

Class C Notes 24 000 4,59 Fundo de Garantia de Titularização de Créditos 1,00%

Class D Notes 5 010 4,59 Sem garantia 2,00%Total de emissões 380 528 Fundo de reserva ( 2 500)Outros fundos ( 449)Valor total 377 579


DOURO MORTGAGES Nº 1 Activos titularizados: Crédito à habitação Data de emissão: 24-11-2005 Montante inicial: 1 500 000



(anos)

Rating (Moody's, S&P,

Fitch)Spread 1

Class A Notes 673 192 3,61 Aaa / AAA / AAA 0,14% Class B Notes 14 245 3,61 Aa2 / AA / AA 0,17% Class C Notes 12 950 3,61 A1 / BBB / A+ 0,27% Class D Notes 10 791 3,61 Baa1 / BBB / A- 0,47% Class E Notes 9 000 3,61 Juro residual

Total de emissões 720 178 Fundo de reserva ( 12 000)Outros fundos 3 Risco / benefício cedido ( 247 863)Valor total 460 318

1 Até à data da opção call (Setembro de 2014); após esta data o spread duplica se a opção não for exercida. DOURO MORTGAGES Nº 2 Activos titularizados: Crédito à habitação Data de emissão: 28-09-2006 Montante inicial: 1 500 000



(anos)


Fitch)Spread 1

Class A1 Notes 8 620 0,21 Aaa / AAA / AAA 0,05% Class A2 Notes 871 286 6,21 Aaa / AAA / AAA 0,14% Class B Notes 21 492 6,28 Aa3 / AA / AA 0,17% Class C Notes 13 941 6,28 A2 / A- / A+ 0,23% Class D Notes 11 036 6,28 Baa2 / BBB / BBB+ 0,48% Class E Notes 9 000 6,28 Juro residual

Total de emissões 935 375 Fundo de reserva ( 12 000)Outros fundosRisco / benefício cedido ( 323 181)Valor total 600 194

1 Até à data da opção call (Abril de 2015); após esta data o spread duplica se a opção não for exercida. DOURO MORTGAGES Nº 3 Activos titularizados: Crédito à habitação Data de emissão: 31-07-2007 Montante inicial: 1 500 000



(anos)


Fitch)Spread 1

Class A Notes 1 207 770 6,28 Aaa / AAA / AAA 0,16% Class B Notes 27 750 8,19 nr / AA / AA 0,17% Class C Notes 16 500 8,50 nr / A / A 0,23% Class D Notes 14 250 8,87 nr / BBB/ BBB 0,48% Class E Notes 9 238 N.A. nr / BBB- / BBB- 0,50% Class F Notes 1 251 N.A. Juro residual

Total de emissões 1 276 759 Fundo de reserva ( 12 000)Outros fundos ( 54)Risco / benefício cedido ( 442 647)Valor total 822 058

1 Até à data da opção call (Agosto de 2016); após esta data o spread passa a ser 1.5x o inicial se a opção não for exercida.



DOURO MORTGAGES Nº 4 Activos titularizados: Crédito à habitação Data de emissão: 09-01-2009 Montante inicial: 1 522 500



(anos)


Fitch)Spread

Class A Notes 1 275 000 8,50 AAA 0,15% Class B Notes 180 000 20,10 nr 0,20% Class C Notes 45 000 20,80 nr 0,25% Class D Notes 22 500 N.A. nr Juro residual

Total de emissões 1 522 500

4.18. Provisões e imparidades O movimento ocorrido nas provisões e imparidades do Banco BPI durante o exercício de 2008 foi o seguinte:

Saldo Saldo final inicial em

31 Dez.07 31 Dez.08

Activos financeiros disponiveís para venda (Nota 4.5) 61 668 39 74 356 ( 66 218) 69 845Instrumentos de capital 56 593 39 73 076 ( 66 201) 63 507Instrumentos de dívida 530 1 280 1 810Outros títulos 4 545 ( 17) 4 528

Aplicações em instituições de crédito (Nota 4.6) 11 433 253 ( 4 824) 6 862Risco país - ICs no estrangeiro 11 433 253 ( 4 824) 6 862

Crédito a clientes (Nota 4.7) 212 228 225 100 407 ( 20 466) ( 31 075) 261 319Crédito vencido 172 140 84 439 ( 29) ( 27 883) 228 667Cobrança duvidosa 6 134 75 ( 1 337) 4 872Risco país - crédito concedido 24 003 ( 19 100) 4 903Crédito titulado 9 951 225 15 893 ( 3 192) 22 877

Investimentos em filiais e associadas (Nota 4.10) 5 721 5 721Filiais 5 721 5 721

Outros activos (Nota 4.12) 40 448 28 007 ( 2 453) ( 691) 65 311Suprimentos e prestações suplementares de capital 24 584 44 24 628Risco país de outras aplicações 19 760 19 760Devedores diversos 525 ( 26) ( 13) 486Outras aplicações 238 ( 25) 213Activos tangíveis detidos para venda 15 101 8 203 ( 2 402) ( 678) 20 224

Outras provisões 237 349 14 301 ( 3 900) ( 310) 247 440Risco Gerais de Crédito

Crédito concedido 181 436 6 760 ( 74) 188 122Crédito por assinatura 30 965 6 ( 2 691) 28 280

Risco país - crédito por assinatura 142 42 184Provisões diversas 24 806 7 493 ( 1 135) ( 310) 30 854

568 847 264 217 324 ( 31 643) ( 98 294) 656 498

Utilizaçõese outros

Variação cambial Aumentos Reposições /

Reversões

As utilizações de provisões para crédito a clientes correspondem essencialmente a write-offs efectuados durante o exercício de 2008. No exercício de 2008, o aumento de imparidades para activos financeiros disponíveis para venda inclui 65 630 m.euros relativo às acções do Banco Comercial Português. As utilizações de imparidades incluem um montante igual relativo à utilização de imparidade decorrente da venda da totalidade da participação que o Banco BPI detinha no Banco Comercial Português. No exercício de 2008, as provisões para risco-país de outras aplicações referem-se a valores a receber pela venda do Banco de Fomento, S.A. (Nota 4.12). No exercício de 2008, o aumento de imparidades para crédito titulado inclui 6 893 m.euros relativo à carteira de obrigações emitidas por Structured Investment Vehicles.



Saldo Saldo final inicial em

31 Dez.06 31 Dez.07

Activos financeiros disponiveís para venda (Nota 4.5) 75 291 ( 80) 876 ( 70) ( 14 349) 61 668Instrumentos de capital 70 413 ( 80) 609 ( 14 349) 56 593Instrumentos de dívida 439 161 ( 70) 530Outros títulos 4 439 106 4 545

Aplicações em instituições de crédito (Nota 4.6) 4 824 6 609 11 433Risco país - ICs no estrangeiro 4 824 6 609 11 433

Crédito a clientes (Nota 4.7) 182 392 15 68 565 ( 5 145) ( 33 599) 212 228Crédito vencido 157 010 15 48 741 ( 27) ( 33 599) 172 140Cobrança duvidosa 5 219 1 042 ( 127) 6 134Risco país - crédito concedido 15 172 8 831 24 003Risco país - outros créditos e valores titulados 787 ( 787)Crédito titulado 4 204 9 951 ( 4 204) 9 951

Investimentos em filiais e associadas (Nota 4.10) 19 543 ( 13 822) 5 721Filiais 5 721 5 721Associadas 13 822 ( 13 822)

Outros activos (Nota 4.12) 38 525 6 605 ( 1 878) ( 2 804) 40 448Suprimentos e prestações suplementares de capital 24 375 209 24 584Devedores diversos 527 79 ( 38) ( 43) 525Outras aplicações 387 ( 149) 238Activos tangíveis detidos para venda 13 236 6 317 ( 1 691) ( 2 761) 15 101

Outras provisões 216 263 24 174 ( 2 735) ( 353) 237 349Risco Gerais de Crédito

Crédito concedido 166 005 15 803 ( 372) 181 436Crédito por assinatura 30 304 1 866 ( 1 205) 30 965

Risco país - crédito por assinatura 35 107 142Provisões diversas 19 919 6 398 ( 1 158) ( 353) 24 806

536 838 ( 65) 106 829 ( 23 650) ( 51 105) 568 847

Utilizaçõese outros

Variação cambial Aumentos Reposições /

Reversões

Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, a rubrica Provisões diversas inclui provisões para contingências fiscais e para fazer face a processos judiciais em curso.

As utilizações de provisões para crédito a clientes correspondem essencialmente a write-offs efectuados durante o exercício de 2007.

O movimento ocorrido nas provisões e imparidades do Banco BPI durante o exercício de 2007 foi o seguinte:

4.19. Passivos por impostos Esta rubrica tem a seguinte composição:

Passivos por impostos correntesIRC a pagar 18 965 36 516Passivos por impostos diferidosPor diferenças temporárias 10 120 38 106

29 085 74 622

31 Dez. 08 31 Dez. 07

A análise da rubrica “Passivos por impostos diferidos” é apresentada na Nota 4.39. 4.20. Títulos de participação Esta rubrica tem a seguinte composição:

31 Dez. 08 31 Dez. 07

Emissões Recompras SaldoTaxa de

juro média Emissões Recompras SaldoTaxa de

juro média

Títulos de Participação

EUR 28 081 ( 3) 28 078 5,7% 28 082 28 082 4,9%

28 081 ( 3) 28 078 28 082 28 082

Juros a pagar 604 513

28 682 28 595

Os Títulos de Participação podem ser reembolsados ao par quer por iniciativa dos participantes com acordo do Banco quer por iniciativa do Banco mediante pré-aviso de 6 meses.


4.21. Passivos subordinados Esta rubrica tem a seguinte composição:

31 Dez. 08 31 Dez. 07

Emissões Recompras SaldoTaxa de

juro média Emissões Recompras SaldoTaxa de

juro média

Obrigações Perpétuas EUR 625 000 625 000 4,4% 625 000 625 000 5,5% JPY 59 458 59 458 4,0% 45 474 45 474 4,0%

684 458 684 458 670 474 670 474

Outras Obrigações EUR 494 200 ( 12 852) 481 348 5,0% 770 000 ( 3 161) 766 839 5,7% JPY 138 735 138 735 2,8% 106 106 106 106 2,8%

632 935 ( 12 852) 620 083 876 106 ( 3 161) 872 945

1 317 393 ( 12 852) 1 304 541 1 546 580 ( 3 161) 1 543 419Correcções de valor de passivos objecto de operações de cobertura 33 731 8 168Prémios líquidos ( 1 965) ( 2 843)Juros a pagar 7 835 11 042

1 344 142 1 559 786

O movimento ocorrido em divida subordinada, emitida pelo Banco BPI durante o exercício de 2008, foi o seguinte:

Saldo em 31 de Dezembro de 2007 670 474 872 945 1 543 419

Reclassificação (Nota 4.16) 4 200 4 200

Emissões reembolsadas ( 280 000) ( 280 000)

Recompras (líquidas de revendas) ( 9 691) ( 9 691)

Variação cambial 13 984 32 629 46 613Saldo em 31 de Dezembro de 2008 684 458 620 083 1 304 541

Obrigações Perpétuas

Outras Obrigações Total

O movimento ocorrido em divida subordinada, emitida pelo Banco BPI durante o exercício de 2007, foi o seguinte:

Saldo em 31 de Dezembro de 2006 672 792 565 453 1 238 245Emissões efectuadas no exercício 400 000 400 000

Emissões reembolsadas ( 74 820) ( 74 820)

Recompras (líquidas de revendas) 17 720 17 720

Variação cambial ( 2 318) ( 35 408) ( 37 726)Saldo em 31 de Dezembro de 2007 670 474 872 945 1 543 419

Obrigações Perpétuas

Outras Obrigações Total


Em 31 de Dezembro de 2008, a dívida subordinada emitida pelo Banco BPI apresenta a seguinte composição por maturidade contratual:

Maturidade2010 2011 2013-2016 > 2016 Total

Obrigações Perpétuas (1)

EUR 300 000 325 000 625 000JPY 59 458 59 458

300 000 59 458 325 000 684 458

Outras Obrigações

EUR 90 000 2 736 388 612 481 348JPY 138 735 138 735

90 000 2 736 527 347 620 083

Total 300 000 149 458 327 736 527 347 1 304 541 (1) Na data da primeira opção call. Após esta data, a remuneração tem um step-up se a opção não for exercida.

Em 31 de Dezembro de 2007, a dívida subordinada emitida pelo Banco BPI apresenta a seguinte composição por maturidade contratual:

Maturidade2010 2011 2013-2016 > 2016 Total

Obrigações Perpétuas (1)

EUR 300 000 325 000 625 000JPY 45 474 45 474

300 000 45 474 325 000 670 474

Outras Obrigações

EUR 120 000 247 962 398 877 766 839JPY 106 106 106 106

120 000 247 962 504 983 872 945

Total 300 000 165 474 572 962 504 983 1 543 419 (1) Na data da primeira opção call. Após esta data, a remuneração tem um step-up se a opção não for exercida.


4.22. Outros passivos Esta rubrica tem a seguinte composição:

Credores e outros recursosRecursos consignados 19 089 18 773Recursos conta cativa 6 201 8 036Recursos conta caução 18 089 19 705Outros recursos 73 171Sector público administrativo IVA a pagar 6 138 141 Retenção de impostos na fonte 21 076 19 082 Contribuições para a Segurança Social 2 085 1 985Contribuições para outros sistemas de saúde 1 314 1 240Credores por contratos de factoring 8 636 6 900Credores por fornecimentos de bens 8 848 29 834Credores por operações de leasing 5 276 5 317Credores diversos 189 999 66 835Despesas com encargo diferido ( 91) ( 93)

286 733 177 926Responsabilidades com pensões e outros benefícios (Nota 4.23)Responsabilidades por serviços passados Colaboradores 2 278 654 Administradores 21 993Valor patrimonial do fundo de pensões Pensionistas e Colaboradores (2 130 010) Administradores ( 19 852)Desvios actuariais Colaboradores 42 885 Administradores 2 015

150 785 44 900Encargos a pagarCredores e outros recursos 202 197Gastos com pessoal 109 025 95 363Gastos gerais administrativos 16 396 20 695Outros 673 661

126 296 116 916Receitas com rendimento diferidoDe garantias prestadas e outros passivos eventuais 6 410 5 698Outras 3 949

10 359 5 698Outras contas de regularizaçãoOperações cambiais a liquidar 25 604 17 331Operações sobre valores mobiliários a regularizar 2 280 213 025Operações passivas a regularizar 177 906 288 631Outras operações a regularizar 29 563 30 730

235 353 549 717

809 526 895 157

31 Dez. 08 31 Dez. 07

Em 31 de Dezembro de 2008, a rubrica credores diversos inclui 120 797 m.euros relativos à contribuição devida ao Fundo de Pensões. A rubrica encargos a pagar gastos com pessoal inclui 28 972 m.euros relativos a acréscimos de responsabilidades com o programa de 200 reformas antecipadas aprovado em Dezembro de 2008 (Nota 4.23).


Em 31 de Dezembro de 2007, a rubrica operações sobre valores mobiliários a regularizar refere-se a operações de compra e venda de acções, cuja liquidação foi efectuada em Janeiro de 2008. Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, a rubrica operações passivas a regularizar inclui: • 63 481 m.euros e 52 544 m.euros, respectivamente, de operações relativas a transferências electrónicas interbancárias; • 58 825 m.euros e 149 763 m.euros, respectivamente, respeitantes a operações com fundos de titularização de créditos. • 9 765 m.euros e 9 312 m.euros, respectivamente, de operações ATMs/POS a regularizar com a SIBS; • 1 652 m.euros e 3 496 m.euros, respectivamente, referentes a transferências efectuadas através do SPGT;

Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, a rubrica outras operações a regularizar inclui: • 5 563 m.euros e 7 661 m.euros, respectivamente, de reavaliação das opções não exercidas dos programas de RVAs (esta

rubrica tem contrapartida nos outros activos); • 10 581 m.euros e 12 721 m.euros, respectivamente, de liquidações de pagamentos e recebimentos de operações de

Leasing/Ald/Factoring. 4.23. Responsabilidades com pensões e outros benefícios As responsabilidades por serviços passados de Pensionistas, de Colaboradores e de Administradores que estão, ou estiveram, ao serviço do Banco BPI e cuja cobertura se encontra assegurada por fundos de pensões são calculadas em conformidade com o estabelecido no IAS 19. A BPI Pensões é a entidade a quem compete a responsabilidade de elaborar as avaliações actuariais necessárias ao cálculo das responsabilidades por pensões de reforma e sobrevivência bem como a de gerir os fundos de pensões respectivos. Os métodos de valorização actuarial utilizados são o “Projected Unit Credit”, para o cálculo do custo normal e das responsabilidades com serviços passados por velhice, e os Prémios Únicos Sucessivos, para o cálculo dos custos relativos aos benefícios de invalidez e sobrevivência. Os principais pressupostos actuariais e financeiros utilizados no cálculo das responsabilidades por pensões são:

31 Dez. 08 31 Dez. 07 31 Dez. 08 31 Dez. 07Pressupostos demográficos:

TV 73/77-H - 1 ano TV 73/77-HTV 88/90-M -1 ano TV 88/90-M

Tábua de invalidez EKV 80 EKV 80Taxa de rotação do pessoal 0,00% 0,00%

Decrementos Por mortalidade Por mortalidade

Pressupostos financeiros:Taxa de desconto 5,50% 5,00%

Taxa de crescimento dos salários pensionáveis 1 3,50% 4,00% 6,10% 5,91%

Taxa de crescimento das pensões 2 2,25% 2,50% 2,60% 2,75%7.00%/ano 1º Sem 5.75%/ano 1º Sem5.50%/ano 2º Sem 7.50%/ano 2º Sem

2 Corresponde à taxa de actualização da tabela do ACTV.

1 Calculada com base na variação dos salários pensionáveis dos trabalhadores que se encontram simultaneamente no activo no início e no final de ano (inclui alterações de nível remuneratório e não reflecte entradas e saídas de Colaboradores).

Pressupostos Realizado

Tábua de mortalidade

Taxa de rendimento dos activos dos fundos de pensões -20.60% 17,87%

Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, os Pensionistas e Colaboradores beneficiários de planos de pensões financiados pelos fundos de pensões são em número de:

31 Dez. 08 31 Dez. 07Pensionistas por reforma 6 101 6 128Pensionistas por sobrevivência 1 029 994Colaboradores em actividade 7 435 7 309Ex-trabalhadores (cláusulas 137º A e 140º do ACTV) 2 349 2 058

16 914 16 489


Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, as responsabilidades por serviços passados de Pensionistas e Colaboradores do Banco BPI e a respectiva cobertura no Fundo de Pensões é:

Responsabilidades totais por serviços passadosResponsabilidades por pensões em pagamento 1 691 492 1 778 714

Das quais : [acréscimo de responsabilidades resultante de reformas antecipadas efectuadas no exercício] [ 1 867] [ 504]

Responsabilidades por serviços passados de Colaboradores no activo e de ex-Colaboradores 587 162 644 943

2 278 654 2 423 657Situação patrimonial dos Fundos de Pensões 2 249 296 2 776 386Contribuições a transferir para o fundo de pensões 119 286Excesso/(Insuficiência) de cobertura ( 29 358) 352 729Grau de cobertura das responsabilidades 99% 115%

31 Dez. 08 31 Dez. 07

Em 31 de Dezembro de 2008 o Banco registou na rubrica outros passivos – contribuições devidas ao Fundo de Pensões (Nota4.22) o montante de 119 286 m.euros relativo à contribuição de 2008 a efectuar em 2009, após a qual o grau de cobertura das responsabilidades é de 99%. O movimento ocorrido durante os exercícios de 2008 e 2007 relativo ao valor actual das responsabilidades por serviços passados foi o seguinte:

Responsabilidades no início do exercício 2 423 657 2 213 451Custo do serviço corrente 38 722 33 493 Do Banco BPI 35 470 30 733 Dos Colaboradores 3 252 2 760Custo dos juros 122 173 110 978(Ganhos) e perdas actuariais nas responsabilidades ( 188 127) 180 863Reformas antecipadas efectuadas no exercício (1) 1 867 504Alteração das condições do plano de pensões 643Pensões estimadas pelo Fundo de Pensões ( 119 686) ( 116 275)Transferências 48

Responsabilidades no fim do exercício 2 278 654 2 423 657(1) Inclui 1 028 m.euros relativos ao programa de 200 reformas antecipadas aprovado em Dezembro de 2008 (Nota 4.22).

31 Dez. 08 31 Dez. 07

O movimento ocorrido durante os exercícios de 2008 e 2007 no fundo de pensões foi o seguinte:

Situação patrimonial do fundo de Pensões no início do exercício 2 776 386 2 451 563 Contribuições efectuadas 164 637 4 116

Pelo Banco BPI 161 385 1 356Pelos Colaboradores 3 252 2 760

Rendimento dos fundos de pensões (líquido) ( 571 976) 438 005 Pensões pagas pelos Fundos de Pensões ( 119 799) ( 117 298) Transferências 48Situação patrimonial do Fundo de Pensões 2 249 296 2 776 386

Taxa de rendimento dos fundos Global -20,60% 17,87%

31 Dez. 0731 Dez. 08

Nos exercícios de 2008 e 2007, as contribuições para os fundos de pensões foram realizadas em dinheiro.


Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007 os elementos que compõem o valor do activo dos Fundos de Pensões apresentam a seguinte composição:

Liquidez 21.3% 14.5%Obrigações Taxa Fixa 34.5% 19.6%Obrigações Taxa Indexada 13.1% 7.2%Acções Portuguesas 10.3% 26.1%Acções Estrangeiras 5.1% 22.4%Imobilário 13.2% 8.3%Outros 2.5% 2.0%

100.0% 100.0%

31 Dez. 08 31 Dez. 07

No exercício de 2008, o movimento no justo valor dos activos dos fundos de pensões utilizados por entidades do Banco BPI ou representativos de títulos emitidos por essas entidades decompõem-se da seguinte forma:

Variações nojusto valor

Justo valor dos activos do plano: Instrumentos financeiros emitidos pelo Banco BPI Acções 9 761 14 610 ( 5 993) 9 384 8 994 Obrigações 68 908 111 567 235 24 889 155 821

78 669 126 177 ( 5 758) 34 273 164 815

Imóveis utilizados pelo Banco BPI 114 932 7 191 3 394 125 517

193 601 133 368 ( 2 364) 34 273 290 332

31 Dez.2007 AlienaçõesAquisições 31 Dez.2008

No exercício de 2007, o movimento no justo valor dos activos dos fundos de pensões utilizados por entidades do Banco BPI ou representativos de títulos emitidos por essas entidades decompõem-se da seguinte forma:

Variações nojusto valor

Justo valor dos activos do plano:Instrumentos financeiros emitidos pelo Banco BPI

Acções 22 576 29 650 229 42 694 9 761Obrigações 6 373 63 073 ( 538) 68 908

28 949 92 723 ( 309) 42 694 78 669

Imóveis utilizados pelo Banco BPI 99 975 17 923 ( 2 680) 286 114 932

128 924 110 646 ( 2 989) 42 980 193 601

31 Dez.2006 Aquisições Alienações 31 Dez.2007

Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, as responsabilidades com pensões ainda não reconhecidas como proveito e (custo) são:

Desvios actuariais Dentro do Corredor ( 227 865) 42 885 Fora do Corredor ( 272 088)Ganhos e (perdas) actuariais totais ( 499 953) 42 885Alteração das condições do plano de pensões ( 207) ( 277)

( 500 160) 42 608

31 Dez. 08 31 Dez. 07

Adicionalmente, em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, as despesas com encargo diferido que serão reconhecidas por contrapartida de Resultados Transitados nos termos do Aviso 4/2005 do Banco de Portugal ascendem a 166 407 m.euros e 230 343 m.euros, respectivamente (Nota 4.12).


O movimento ocorrido nos desvios actuariais1 durante os exercícios de 2008 e 2007 foi o seguinte: Valor em 31 de Dezembro de 2006 ( 41 604)Actualização acima do previsto da Tabela ACTV ( 16 668)Alteração de pressupostos actuariais e financeiros ( 164 195)Desvios de rendimento do fundo de pensões 266 376Desvios de pensões pagas ( 1 024)Valor em 31 de Dezembro de 2007 42 885Actualização acima do previsto da Tabela ACTV ( 2 445)Alteração de pressupostos actuariais e financeiros 199 579Desvios de rendimento do fundo de pensões ( 730 850)Desvios de pensões pagas ( 115)Desvios de mortalidade ( 8 000)Outros desvios ( 1 007)Valor em 31 de Dezembro de 2008 ( 499 953)

1) Perdas actuariais resultantes de diferenças entre os pressupostos actuariais e financeiros e os valores efectivamente realizados e de alterações nos pressupostos actuariais e financeiros.

Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, as demonstrações financeiras individuais registam nas rubricas juros, ganhos e perdas financeiros com pensões (Nota 4.34) e em custos com o pessoal (Nota 4.36) os seguintes valores relacionados com a cobertura de responsabilidades com pensões:

Juros, ganhos e perdas financeiros com pensões Custo dos juros 122 173 110 978 Rendimento esperado do fundo de pensões ( 158 874) ( 171 629)

( 36 701) ( 60 651)Custos com o pessoal Custo do serviço corrente 35 470 30 733 Acréscimo de responsabilidades por reformas antecipadas (1) 30 839 504 Compensação por reforma antecipada 6 591 533 Alteração das condições do plano de pensões 69 712

72 969 32 482

31 Dez. 0731 Dez. 08

Os Administradores que integram a Comissão Executiva do Banco BPI, S.A. beneficiam de um plano complementar de pensões de reforma e sobrevivência. Em 31 de Dezembro de 2006 foi constituído um fundo de pensões para cobertura destas responsabilidades. Os principais pressupostos actuariais e financeiros utilizados no cálculo das responsabilidades por pensões dos Administradores são:

31 Dez. 08 31 Dez. 07 31 Dez. 08 31 Dez. 07Pressupostos demográficos:

TV 73/77-H - 1 ano TV 73/77-HTV 88/90-M - 1 ano TV 88/90-M

Tábua de invalidez EKV 80 EKV 80Taxa de rotação do pessoal 0,00% 0,00%Decrementos Por mortalidade Por mortalidadePressupostos financeiros:Taxa de desconto 5,50% 5,00%Taxa de crescimento dos salários pensionáveis 1 2,50% 2,50% 3,10% 2,75%

Taxa de crescimento das pensões 2,25% 2,50% 2,60% 3,50%5.0%/ano 1º Sem 5.75%/ano 1º Sem -8.36% 3,61%5.5%/ano 2º Sem 5.00%/ano 2º Sem

Pressupostos

Tábua de mortalidade

Realizado

Taxa de rendimento dos activos dos fundos de pensões1 Calculada com base na variação dos salários pensionáveis dos Administradores que se encontram simultaneamente no activo no início e no final de ano (inclui alterações de nível remuneratório e não reflecte entradas e saídas de Administradores).


Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, as responsabilidades por serviços passados e respectiva cobertura deste plano apresentam a seguinte composição:

31 Dez. 08 31 Dez. 07

Valor actual das responsabilidades por serviços passados: Responsabilidades por pensões em pagamento 9 392 4 345 Das quais : [acréscimo de responsabilidades resultante de reformas antecipadas efectuadas no exercício] 236 Responsabilidades por serviços passados de Administradores no activo e de ex-Administradores 12 601 15 591

21 993 19 936Situação patrimonial do Fundo de Pensões 21 363 19 923Contribuições a transferir para o fundo de pensões 1 511Excesso/(Insuficiência) de cobertura ( 630) ( 13)Grau de cobertura das responsabilidades 97% 100% Em 31 de Dezembro de 2008 o Banco registou na rubrica outros passivos – contribuições devidas ao Fundo de Pensões (Nota4.22) o montante de 1 511 m.euros relativo à contribuição de 2008 a efectuar em 2009, após a qual o grau de cobertura das responsabilidades é de 97%. O movimento ocorrido durante os exercícios de 2008 e 2007 relativo ao valor actual das responsabilidades por serviços passados deste plano foi o seguinte:

31 Dez. 08 31 Dez. 07Responsabilidades no início do exercício 19 936 18 848Custo do serviço corrente 1 418 1 604Custo dos juros 1 104 1 055(Ganhos) e perdas actuariais nas responsabilidades ( 305) ( 1 717)Reformas antecipadas efectuadas no período 236Alteração das condições do plano de pensões 536Pensões a pagar (valor esperado) ( 396) ( 390)Responsabilidades no fim do exercício 21 993 19 936 O movimento ocorrido durante os exercícios de 2008 e 2007 no fundo de pensões foi o seguinte:

Situação patrimonial do Fundo de Pensões no início do exercício 19 923 18 857Contribuições efectuadas 3 540 771Rendimento dos Fundos de Pensões (líquido) ( 1 665) 682Pensões pagas pelos Fundos de Pensões ( 435) ( 387)

Situação patrimonial do Fundo de Pensões 21 363 19 923

31 Dez. 08 31 Dez. 07

Nos exercícios de 2008 e 2007, as contribuições para os fundos de pensões foram realizadas em dinheiro. Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007 os elementos que compõem o valor do activo dos Fundos de Pensões apresentam a seguinte composição:

Liquidez 18.3% 15.6%Obrigações Taxa Fixa 36.0% 32.5%Obrigações Taxa Indexada 9.4% 9.7%Acções 29.0% 31.5%Imobilário 2.7% 2.7%Outros 4.6% 7.9%

100.0% 100.0%

31 Dez. 08 31 Dez. 07


Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, as responsabilidades com pensões dos Administradores ainda não reconhecidas como proveito e (custo) são:

31 Dez. 08 31 Dez. 07

Desvios actuariais - AdministradoresDentro do corredor ( 415) 1 994Fora do corredor 21

Ganhos e (perdas) actuariais totais ( 415) 2 015Alteração das condições do plano de pensões dos administradores ( 391) ( 505)

( 806) 1 510 Adicionalmente, em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, as despesas com encargo diferido que serão reconhecidas por contrapartida de Resultados Transitados nos termos do Aviso 4/2005 do Banco de Portugal ascendem a 255 m.euros e 382 m.euros, respectivamente (Nota 4.12). O movimento ocorrido nos desvios actuariais durante os exercícios de 2008 e 2007 foi o seguinte: Valor em 31 de Dezembro de 2006 627Amortização de desvios fora do corredorGanhos e (perdas) actuariais Actualização acima do previsto da Tabela ACTV Desvios de rendimento dos fundos de pensões ( 331)Alteração de pressupostos actuariais e financeiros 1 361Desvios de pensões pagas 2Outros desvios 356Valor em 31 de Dezembro de 2007 2 015Amortização de desvios fora do corredor ( 17)Ganhos e (perdas) actuariais Actualização acima do previsto da Tabela ACTV Desvios de rendimento dos fundos de pensões ( 2 679)Alteração de pressupostos actuariais e financeiros 1 062Desvios de pensões pagas ( 39)Outros desvios ( 757)Valor em 31 de Dezembro de 2008 ( 415) Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, as demonstrações financeiras individuais registam nas rubricas juros, ganhos e perdas financeiros com pensões (Nota 4.34) e em custos com pessoal (Nota 4.36) os seguintes valores relacionados com a cobertura de responsabilidades com pensões de Administradores:

Juros, ganhos e perdas financeiras Custo dos juros 1 104 1 054 Rendimento esperado do fundo ( 1 014) ( 1 014)

90 40Custos com o pessoal

Custo do serviço corrente 1 418 1 604Amortização de desvios fora do corredor ( 17)

Acréscimo de responsabilidades por reformas antecipadas 236Amortização de desvios actuariais e de alteração dos pressupostos

Alteração das condições do plano de pensões 114 114 1 751 1 718

31 Dez. 08 31 Dez. 07


4.24. Capital Em 18 de Junho de 2008, o capital social do Banco BPI foi aumentado de 760 000 m.euros para 900 000 m.euros através da emissão de 140 000 000 acções ordinárias nominativas e escriturais, com o valor nominal de 1 euro, por subscrição pública reservada a accionistas. As acções foram pagas a um preço de subscrição de 2.5 euros cada, o que, em função do seu valor nominal unitário, correspondeu a um prémio de emissão de 1.5 euros por acção (Nota 4.25). Em 2008, a Assembleia Geral de 23 de Abril atribuiu ao Conselho de Administração do Banco BPI poderes para, no prazo de dezoito meses: a) adquirir acções do Banco BPI representativas de até 10% do seu capital social, desde que se trate:

i) de aquisição realizada em mercado registado na Comissão do Mercado de Valores Mobiliários por um preço que não ultrapasse 110% da média ponderada das médias diárias ponderadas da cotação das acções do Banco BPI nas 10 sessões do mercado de cotações oficiais gerido pela Euronext Lisboa - Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A. anteriores à data da aquisição e o mínimo de € 1; ou

ii) de aquisição decorrente de acordo de dação em pagamento destinada a extinguir obrigações emergentes de contratos de financiamento celebrados pelo Banco BPI e desde que às acções seja, para o efeito e por referência à data de celebração daquele acordo, atribuído um valor que não ultrapasse o valor determinado por aplicação do critério definido em (i);

b) alienar acções do Banco BPI desde que se trate: i) de alienação aos Administradores e Colaboradores do Banco BPI e de Sociedades por ele dominadas, de acções, incluindo

as que resultem do exercício de opções de compra de acções do Banco BPI por aqueles Administradores e Colaboradores, nos termos e condições constantes do Regulamento em vigor para o Programa de Remuneração Variável em Acções (RVA); ou

ii) de alienação a terceiros em que se cumpram os seguintes dois requisitos: − alienação em mercado registado na Comissão do Mercado de Valores Mobiliários; e − alienação por um preço que não seja inferior a 90% da média ponderada das médias diárias ponderadas da cotação das

acções do Banco BPI nas 10 sessões do mercado de cotações oficiais gerido pela Euronext Lisboa - Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A. anteriores à data da alienação;

c) realizar operações de reporte ou empréstimo de acções do Banco BPI, desde que tais operações sejam realizadas com investidores qualificados que reúnam os requisitos para serem contrapartes elegíveis do Banco BPI, nos termos dos artigos 30º e 317º-D do Código dos Valores Mobiliários.

4.25. Prémios de emissão Entre 31 de Dezembro de 2008 e 2007, o movimento ocorrido nos prémios de emissão foi o seguinte:

Saldo em 31 de Dezembro de 2007 231 306 Aumento de capital realizado em Junho de 2008 - Prémios de emissão realizados (Nota 4.24) 210 000

Saldo em 31 de Dezembro de 2008 441 306 Nos termos da Portaria nº 408/99, de 4 de Junho, publicada no Diário da República - I Série B, nº 129, os prémios de emissão não podem ser utilizados para a atribuição de dividendos nem para a aquisição de acções próprias.


4.26. Outros instrumentos de capital e acções próprias Estas rubricas têm a seguinte composição:

Outros instrumentos de capital Custos com acções a disponibilizar a Colaboradores do Grupo

RVA 2004 926 RVA 2005 940 1 636 RVA 2007 1 312 2 783 RVA 2008 503

Custos com opções não exercidas (prémios) RVA 2002 112 RVA 2003 288 371 RVA 2004 463 538 RVA 2005 1 258 1 270 RVA 2007 5 878 3 186 RVA 2008 1 665

12 307 10 822Acções próprias Acções a disponibilizar a Colaboradores do Grupo

RVA 2004 934 RVA 2005 968 1 958 RVA 2007 1 954

Acções para cobertura de opções do RVA RVA 2002 1 367 RVA 2003 1 008 1 336 RVA 2004 3 365 4 849 RVA 2005 1 804 18 143 RVA 2007 12 501

21 600 28 587

31 Dez. 08 31 Dez. 07

A rubrica outros instrumentos de capital inclui o valor dos custos do RVA já periodificados com acções a disponibilizar e opções ainda não exercidas. O detalhe da informação relacionada com o Programa de Remuneração Variável (RVA) é apresentado na Nota 4.41. Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, nas demonstrações financeiras do Banco BPI estão reconhecidas 6 066 907 e 6 772 541 acções próprias, respectivamente, das quais 804 893 e 742 234 correspondem a acções a disponibilizar no âmbito do RVA e cuja propriedade foi transferida para os Colaboradores na data de atribuição. No exercício de 2008, o Banco reconheceu, directamente nos capitais próprios, 8 069 m.euros de menos valias na venda de acções próprias associadas à cobertura do RVA. No exercício de 2007, o Banco reconheceu, directamente nos capitais próprios, 458 m.euros de mais valias na venda de acções próprias associadas à cobertura do RVA.


4.27. Reservas de reavaliação Esta rubrica tem a seguinte composição:

Reservas de reavaliaçãoReservas resultantes da valorização ao justo valor de activos financeiros disponíveis para venda (Nota 4.5): Instrumentos de dívida ( 550 430) ( 75 632) Instrumentos de capital 5 919 109 220 Outros 1 482 743Reservas associadas a diferenças cambiais em investimentos em entidades estrangeiras ( 104) ( 104)

( 543 133) 34 227Reservas por impostos diferidosResultantes da valorização ao justo valor de activos financeiros disponíveis para venda: Impostos activos 108 781 21 424 Impostos passivos ( 2 337) ( 26 370)

106 444 ( 4 946)( 436 689) 29 281

31 Dez. 08 31 Dez. 07

Os impostos diferidos forma calculados com base na legislação actualmente em vigor e correspondem à melhor estimativa do impacto da realização das mais e menos valias potenciais incluídas nas reservas de reavaliação. 4.28. Outras reservas e resultados transitados Esta rubrica tem a seguinte composição:

ReservasReserva legal 102 822 79 662Reserva de fusão ( 2 463) ( 2 463)Outras reservas 224 507 156 567

324 866 233 766Mais valias em acções próprias ( 5 661) 2 408Impostos associados a mais valias em acções próprias 1 475 ( 654)Resultados transitados ( 261 381) ( 214 182)

59 299 21 338

31 Dez. 08 31 Dez. 07

De acordo com o disposto no art. 97º do Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras, aprovado pelo Decreto-Lei nº 298/91, de 31 de Dezembro e alterado pelo Decreto-Lei nº 201/2002, de 25 de Setembro, o Banco BPI deve destinar uma fracção não inferior a 10% dos lucros líquidos apurados em cada exercício à formação de uma reserva legal, até um limite igual ao valor do capital social ou ao somatório das reservas livres constituídas e dos resultados transitados, se superior. Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, os Resultados transitados incluem (341 841) m.euros e (277 777) m.euros, respectivamente, relativos à amortização de custos com pensões (impacto do IAS 19), nos termos do Aviso 4/2005 do Banco de Portugal e 91 741 m.euros e 74 874 m.euros, respectivamente, relativos a impostos associados a esses custos com pensões.


4.29. Contas extrapatrimoniais Esta rubrica tem a seguinte composição:

Garantias prestadas e outros passivos eventuais Garantias e avales 3 173 124 3 197 246 Cartas de crédito "stand-by" 27 874 19 455 Créditos documentários abertos 115 550 142 343 Fianças e indemnizações 59 57

3 316 607 3 359 101Activos dados em garantia Sistema Europeu de Bancos Centrais 1 490 568 472 531 Fundo Garantia de Depósito 41 355 41 104 Sistema de Indemnização aos Investidores 4 931 6 293 Bolsas Estrangeiras 307 16 051 Outros 55 411

1 537 216 536 390Compromissos perante terceiros Compromissos irrevogáveis Opções sobre activos 66 772 21 213 Operações a prazo - venda de títulos 9 018 Linhas de crédito irrevogáveis 14 698 50 457 Responsabilidades a prazo de contribuições anuais para o Fundo de Garantia de Depósitos 36 433 36 021

Responsabilidade potencial para com o Sistema de Indemnização aos Investidores 8 756 11 622

Subscrição de títulos 258 279 344 415 Outros compromissos irrevogáveis 4 916 372 572 Compromissos revogáveis 3 978 069 4 587 238

9 279 379 5 060 556Responsabilidades por prestação de serviços Por depósito e guarda de valores 13 586 494 14 507 805 Por cobrança de valores 234 919 253 991

13 821 413 14 761 796

31 Dez. 08 31 Dez. 07

Durante o exercício de 2008, o Banco BPI procedeu ao aumento da sua carteira de activos elegíveis para obter financiamento junto do Banco Central Europeu (BCE). Em 31 de Dezembro de 2008, o saldo da rubrica activos dados em garantia – Sistema Europeu de bancos centrais inclui 254 917 m.euros de crédito cativo e 1 490 568 m.euros de títulos. Até à data o Banco BPI não recorreu ao financiamento junto do BCE. Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, o saldo da rubrica activos dados em garantia - bolsas estrangeiras refere-se a títulos entregues para constituição de margem para actividade da carteira própria em Futuros. Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, o saldo da rubrica responsabilidades a prazo de contribuições anuais para o Fundo de Garantia de Depósitos corresponde ao compromisso irrevogável que o Banco BPI assumiu, por força da lei, de entregar àquele Fundo, em caso de solicitação deste, as parcelas não realizadas das contribuições anuais. Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, o saldo da rubrica responsabilidade potencial para com o Sistema de Indemnização aos Investidores corresponde à obrigação irrevogável que o Banco BPI assumiu, por força da lei aplicável, de entregar àquele Sistema, em caso de accionamento deste, os montantes necessários para pagamento da sua quota-parte nas indemnizações que forem devidas aos investidores. Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, a rubrica opções sobre activos refere-se a opções sobre acções emitidas pelo Banco BPI no âmbito do programa RVA – Remuneração variável em acções.


Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, o saldo da rubrica subscrição de títulos em compromissos perante terceiros, corresponde ao valor em que o Banco BPI se compromete a subscrever de papel comercial, caso as emissões não sejam total ou parcialmente colocadas no mercado. Em 31 de Dezembro de 2008, a rubrica outros compromissos irrevogáveis inclui 4 765 799 m.euros relativos à garantia de pagamento de possíveis emissões de papel comercial ao abrigo do programa de “Euro Commercial Paper” do Banco BPI Cayman Ltd e 150 000 m.euros relativos a um compromisso de compra de acções no âmbito de uma operação de Corporate Finance, cujo risco está totalmente coberto. 4.30. Margem financeira estrita Esta rubrica tem a seguinte composição:

Juros e rendimentos similaresJuros de disponibilidades 15 559 11 818Juros de aplicações em Instituições de Crédito 133 485 82 636Juros de crédito a Clientes 1 531 115 1 323 581Juros de crédito vencido 6 630 7 580Juros de títulos detidos para negociação e disponíveis para venda 652 848 433 220Juros de derivados 654 169 403 788Juros de devedores e outras aplicações 1 049 515Outros juros e rendimentos similares 3 619 2 399

2 998 474 2 265 537Juros e encargos similaresJuros de recursos De Bancos Centrais 15 719 De outras Instituições de Crédito 257 364 248 673 Depósitos de Clientes 624 123 399 370 Débitos representados por títulos 279 768 212 087Juros de vendas a descoberto 1 972 7 369Juros de derivados 1 183 037 731 273Juros de passivos relacionados com activos não desreconhecidos em operações de titularização 124 919 156 325

Juros de passivos subordinados 84 105 63 871Outros juros e encargos similares 2 249 3 497

2 557 552 1 823 184

31 Dez. 08 31 Dez. 07


4.31. Rendimento de instrumentos de capital Esta rubrica tem a seguinte composição:

Activos financeiros disponíveis para vendaBCP 9 041Cofina 144Fernando & Irmãos - SGPS 126GALP 2 052SIBS 663 737Unicre 1 818 1 766Unidades de participação da Margueira Capital 373 625Vialitoral 228 202Visa Europe Distribution 2 013Outros 187 218

Investimentos em filiais, associadas e empreendimentos conjuntosAllianz 5 979 8 581BCI (Moçambique) 1 436 2 053BFA (Angola) 31 042Banco Português de Investimento 21 826 17 716BPI Gestão de Activos 21 289 18 072BPI Global Investment Fund 1 358 1 094BPI Madeira, SGPS Unipessoal 1 589 7 704BPI Pensões 3 049 2 650Cosec 2 415 765Eulocação (processo de liquidação) 354F. Turismo 33 19Sofinac 332Viacer 3 550 3 640

99 328 77 411

31 Dez. 08 31 Dez. 07

4.32. Comissões líquidas associadas ao custo amortizado Esta rubrica tem a seguinte composição:

Comissões recebidas associadas ao custo amortizadoDe crédito a clientes 26 090 24 117De outras operações 2 078 1 975

Comissões pagas associadas ao custo amortizadoDe crédito a clientes ( 6 450) ( 4 394)De outras operações ( 694) ( 639)

21 024 21 059

31 Dez. 08 31 Dez. 07


4.33. Comissões líquidas Esta rubrica tem a seguinte composição:

Comissões recebidasPor garantias prestadas 23 259 24 169Por compromissos assumidos perante terceiros 1 119 1 264Por serviços bancários prestados 170 446 174 405Por operações realizadas por conta de terceiros 10 581 16 266Outras 9 003 10 076

214 408 226 180Comissões pagasPor garantias recebidas 113 114Por operações sobre instrumentos financeiros 146 347Por serviços bancários prestados por terceiros 30 781 26 106Por operações realizadas por terceiros 7 266 10 361Outras 1 653 695

39 959 37 623Outros proveitos líquidosReembolso de despesas 23 478 22 379Rendimentos de prestação de serviços diversos 11 399 10 664Encargos equiparados a comissões ( 11 615) ( 7 033)

23 262 26 010

31 Dez. 08 31 Dez. 07

Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, a rubrica Outras comissões recebidas inclui operações de montagem e estruturação de operações de project finance. 4.34. Resultados líquidos em operações financeiras Esta rubrica tem a seguinte composição:

Ganhos e perdas em operações ao justo valorOperações cambiais 5 778 17 418Activos financeiros detidos para negociação Instrumentos de dívida ( 789) ( 12 687) Instrumentos de capital ( 235 597) ( 13 064) Outros títulos ( 217) 1 Instrumentos derivados 237 951 ( 25 837)Outros activos financeiros avaliados ao justo valor através da conta de resultados ( 9 028) 5 093Passivos financeiros de negociação ( 5 253) 7 139Activos e passivos cobertos por derivados ( 58 422) ( 93 970)Instrumentos derivados de cobertura 53 704 99 211Outras operações financeiras 67 101

( 11 806) ( 16 595)Ganhos e perdas em activos disponíveis para vendaAlienação de créditos a clientes ( 411) 9 570Amortização de passivos 3 232Activos financeiros disponíveis para venda Instrumentos de dívida ( 80) 26 732 Instrumentos de capital ( 17 488) 63 708 Outros 164

( 14 583) 100 010Juros, ganhos e perdas financeiros com pensões (Nota 4.23) Custo dos juros ( 123 277) ( 112 032) Rendimento esperado do fundo 159 888 172 643

36 611 60 611

31 Dez. 08 31 Dez. 07


Em 31 de Dezembro de 2008, a rubrica Instrumentos derivados em Activos financeiros detidos para negociação inclui 219 103 m.euros referentes a equity swaps, efectuados com Clientes cuja cobertura é feita com acções classificadas na rubrica Instrumentos de capital. Os ganhos na Amortização de passivos durante o exercício de 2008 foram realizados na liquidação de um empréstimo cuja remuneração estava associada aos resultados de uma carteira de investimentos de private equity. Em 31 de Dezembro de 2008, as perdas em instrumentos de capital disponíveis para venda incluem menos valias no montante de 51 344 m.euros realizadas na venda de acções do Banco Comercial Português. Em 31 de Dezembro de 2008, na rubrica Instrumentos de dívida em Activos financeiros detidos para negociação, a reclassificação de títulos da carteira de Negociação para a carteira de Disponíveis para venda originou o reconhecimento de valias (custos) no valor de 2 544 m.euros directamente em reservas, não afectando o resultado do exercício. A rubrica ganhos e perdas na alienação de créditos a Clientes inclui 10 318 m.euros relativos à mais valia realizada na alienação de uma parcela do risco / benefício associado às operações de titularização do crédito à habitação. A determinação do preço de venda desta transacção teve em consideração as condições relevantes de mercado na data da transacção, nomeadamente em termos de evolução de spreads de crédito. 4.35. Rendimentos e encargos operacionais Esta rubrica tem a seguinte composição:

Rendimentos e receitas operacionaisGanhos na alienação de investimentos em filiais e associadas 352 511 1 986Ganhos em activos tangíveis detidos para venda 9 478 1 256Ganhos em outros activos tangíveis 10 770 2 003Outras receitas operacionais 9 791 12 247

382 550 17 492Encargos e gastos operacionaisQuotizações e donativos 3 322 3 129Contribuições para o fundo de garantia de depósitos 3 712 2 773Perdas em activos tangíveis detidos para venda 339 375Perdas em outros activos tangíveis e intangíveis 2 091 3 685Outros gastos operacionais 2 488 4 148

11 952 14 110Outros impostosImpostos indirectos 2 065 1 510Impostos directos 4 348 1 450

6 413 2 960

31 Dez. 08 31 Dez. 07

Em 31 de Dezembro de 2008, a rubrica Ganhos na alienação de investimentos em filais e associadas inclui 350 607 m.euros da venda de 49,90% do Banco Fomento Angola à Unitel (Nota 4.10). Em 31 de Dezembro de 2008, as rubricas ganhos em activos tangíveis detidos para venda e outros activos tangíveis incluem, respectivamente, 8 501 m.euros e 9 576 m.euros realizados na venda de imóveis ao Fundo de Pensões do Banco BPI (Notas 4.8 e 4.12). Em 31 de Dezembro de 2007, o montante da rubrica Ganhos na alienação de investimentos em filiais e associadas refere-se à mais- valia na alienação de 1% de quotas da Viacer. 4.36. Custos com o pessoal


Esta rubrica tem a seguinte composição:

Remunerações 238 203 243 072Prémios de antiguidade (Nota 2.7) 1 441 5 617Fundos de pensões (Nota 4.23) 37 054 33 163Reformas antecipadas (Nota 4.23) 37 666 1 037Encargos sociais obrigatórios 43 760 39 738Outros custos com o pessoal 7 016 7 121

365 140 329 748

31 Dez. 0731 Dez. 08

Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007 a rubrica remunerações inclui os seguintes custos relativos a remunerações atribuídas aos membros do Conselho de Administração do Banco BPI:

• 4 103 m.euros e 5 760 m.euros, respectivamente, relativas a remunerações pagas em numerário; e • 491 m.euros e 1 282 m.euros, respectivamente, relativas à periodificação de custos com remunerações pagas em acções e

opções (RVA) nos termos do IFRS2. Em 31 de Dezembro de 2008, o montante dos prémios de antiguidade reflecte a alteração dos pressupostos actuariais (Nota 4.23). 4.37. Efectivos Nos exercícios de 2008 e 2007, o número de efectivos1, em média e no final do período, eram os seguintes:

Administradores 2 7 7 11 7Quadros superiores 459 459 443 447Outros quadros 3 966 4 037 3 504 3 750Admnistrativos 3 067 2 978 3 111 3 226Outros colaboradores 118 117 120 118

7 617 7 598 7 189 7 548 1 Inclui os efectivos ao serviço das sucursais do Banco BPI no exterior. 2 A média do período em 2007 inclui 5 Administradores do Banco Português de Investimento que são quadros do Banco BPI.

31 Dez.2008 31 Dez.2007Final do período

Média do período

Média do período

Final do período


4.38. Gastos gerais administrativos Esta rubrica tem a seguinte composição:

Gastos gerais administrativosCom fornecimentos

Água, energia e combustíveis 8 224 7 442Material de consumo corrente 5 383 5 452Outros fornecimentos de terceiros 781 1 565

Com serviçosRendas e alugueres 36 191 32 305Comunicação e informática 39 140 35 378Deslocações, estadas e representações 5 824 6 898Publicidade e edição de publicações 18 598 19 048Conservação e reparação 12 232 10 643Seguros 3 199 2 863Avenças e honorários 4 438 5 818Serviços judiciais, contencioso e notariado 1 721 1 778Segurança, vigilância e limpeza 4 822 4 502Serviço de informações 1 741 1 519Mão de obra eventual 3 018 3 467Estudos, consultas e auditoria 7 267 19 955SIBS 11 948 12 311Outros serviços de terceiros 18 452 17 461

182 979 188 405

31 Dez. 08 31 Dez. 07

Em 31 de Dezembro de 2007, a rubrica Estudos, consultas e auditoria inclui 9 875 m.euros de custos associados à oferta pública de aquisição de acções do Banco BPI, lançada pelo Banco Comercial Português em 13 de Março de 2006 e concluída, sem sucesso, em 7 de Maio de 2007.


4.39. Impostos sobre os lucros Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, o custo com impostos sobre lucros reconhecidos em resultados, bem como a carga fiscal, medida pela relação entre a dotação para impostos e o lucro do exercício antes daquela dotação, podem ser resumidos como se segue:

31 Dez. 08 31 Dez. 07

Impostos correntes sobre os lucrosDo exercício 45 707 36 894Correcção de exercícios anteriores (1) ( 3 270)

42 437 36 894Impostos diferidos

Registo e reversão de diferenças temporárias ( 16 960) 4 416Alteração da taxa de imposto 15 ( 61)Por prejuízos fiscais reportáveis 11 037

( 16 945) 15 392Total do imposto registado em resultados 25 492 52 286Resultado antes de impostos 385 697 283 884Carga fiscal 6,6% 18,4%(1) Correcções associadas ao excesso de estimativa de imposto de 2007e reembolsos efectuados pela DGCI. Adicionalmente, nos exercícios de 2008 e 2007, o Banco reconheceu directamente em resultados transitados impostos sobre lucros no valor de:

• (2 128) m.euros e 121 m.euros, respectivamente, resultantes de menos-valias e mais-valias em acções próprias reconhecidas em capitais próprios (Nota 4.26);

• 16 866 m.euros e 24 385 m.euros, respectivamente, resultantes de custos com pensões pela amortização do impacto do IAS 19 na transição para as normas de contabilidade ajustadas (NCA).

A reconciliação entre a taxa nominal de imposto e a carga fiscal verificada nos exercícios de 2008 e 2007, bem como a reconciliação entre o custo / proveito de imposto e o produto do lucro contabilístico pela taxa nominal de imposto, pode ser analisada como se segue:

31 Dez. 08 31 Dez. 07Taxa de imposto Valor

Taxa de imposto Valor

Lucro antes de impostos 385 697 283 884Imposto apurado com base na taxa nominal de imposto 26,4% 101 747 26,4% 74 917Efeito das taxas de imposto aplicadas em sucursais no estrangeiro -0,1% ( 366) 0,4% 1 234Lucros isentos de impostos (SFEs) -0,6% ( 2 428) -2,8% ( 8 086)Mais-valias e imparidades em participaçoes (líquidas) -10,8% ( 42 008) 0,4% 1 151Mais-valias em activos tangíveis (líquidas) -1,0% ( 3 902) 0,0% ( 3)Dividendos não tributáveis -7,0% ( 27 029) -7,0% ( 19 978)Benefícios fiscais -0,3% ( 1 077) -0,5% ( 1 492)Imparidades e provisões para crédito 0,3% 1 033 1,5% 4 182Provisão para contingências fiscais -0,3% ( 992) 0,4% 1 191Impostos sobre dividendos de empresas filiais e associadas 0,2% 947Custos com pensões não aceites 115 0,1% 258Resultado do Banco BPI Cayman (1) -0,4% ( 1 222)Correcções de prejuízos fiscais reportaveis de exercícios anteriores -0,7% ( 2 529) -0,5% ( 1 459)Efeito da alteração de taxa de imposto (derrama) 15 0,0% ( 61)Tributação autónoma 0,2% 933 0,2% 540Outros proveitos e custos não relevantes fiscalmente (2) 0,3% 1 033 0,4% 1 114

6,6% 25 492 18,4% 52 286(1) Em 2007 são impostos diferidos relativos ao exercício anterior. Esta correcção decorre da reintrodução, através do orçamento de Estado de

2007, da possibilidade de utilização do mecanismo de eliminação da dupla tributação económica.(2) Em 2007 inclui custos associados à liquidação do Fundo Renda Trimestral.


Os lucros distribuídos ao Banco BPI por empresas filiais e associadas localizadas em Portugal não são tributados na esfera deste em resultado da aplicação do regime previsto no artigo 46º do CIRC que prevê a eliminação da dupla tributação económica dos lucros distribuídos. Os impostos correntes são calculados com base nas taxas de imposto legalmente em vigor, para o período a que se reportam os resultados. A taxa nominal de imposto decompõe-se da seguinte forma:

31 Dez. 08 31 Dez. 07

IRC 25,0% 25,0%Derrama (1) : 1,4% 1,4%

Taxa nominal de imposto (%) 26,4% 26,4%(1) Taxa média ponderada em função do universo dos municípios em que o Banco BPI possui estabelecimentos estáveis. Os impostos diferidos activos e passivos correspondem ao valor do imposto a recuperar e a pagar em períodos futuros resultante de diferenças temporárias entre o valor de um activo ou passivo no balanço e a sua base de tributação. Os prejuízos fiscais reportáveis e os créditos fiscais dão também origem ao registo de impostos diferidos activos. Os impostos diferidos activos e passivos foram calculados com base nas taxas fiscais decretadas para o período em que se prevê que seja realizado o respectivo activo ou passivo. Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, o valor dos impostos diferidos activos e passivos é o seguinte:

31 Dez. 08 31 Dez. 07

Impostos diferidosActivos (Nota 4.11) 191 953 72 610Passivos (Nota 4.19) ( 10 120) ( 38 106)

181 833 34 504Registados por contrapartida de:

Resultados transitados 58 444 54 843Reserva de reavaliação (Nota 4.27)

Instrumentos financeiros disponíveis para venda 106 444 ( 4 946)Resultado líquido 16 945 ( 15 393)

181 833 34 504 Os impostos diferidos activos são reconhecidos até ao montante em que seja provável a existência de lucros tributáveis futuros que acomodem as diferenças temporárias dedutíveis.


O movimento ocorrido nos impostos diferidos registados durante o exercício de 2008 foi o seguinte:

Custos Proveitos Aumentos Diminuições

Impostos diferidos activosResponsabilidades com pensões 5 570 ( 9 428) 26 10 649 6 817Reformas antecipadas 13 687 1 117 6 218 21 022Campanhas de publicidade 3 532 ( 574) 2 958Reavaliação de títulos 207 207Provisões e imparidades tributadas 20 459 24 332 44 791Prémio de Antiguidade 6 328 ( 93) 6 235Diferimento fiscal do impacto da transição para as NCAs 1 403 ( 468) 935Instrumentos financeiros disponíveis para venda 21 425 87 357 108 782Resultados do Banco BPI Cayman 206 206

72 610 ( 10 563) 25 682 104 224 191 953Impostos diferidos passivosReavaliações de imobilizado corpóreo ( 4 092) 102 ( 3 990)Reavaliação de títulos ( 2 321) 2 321RVAs ( 2 128) 2 128Instrumentos financeiros disponíveis para venda ( 31 693) ( 1 817) 3 348 24 032 ( 6 130)

( 38 106) ( 3 945) 5 771 26 160 ( 10 120) 34 504 ( 14 508) 31 453 130 384 181 833

Saldo em 31 Dez.07

Saldo em 31 Dez. 08

Por resultados Por reservas e res. trans.

O movimento ocorrido nos impostos diferidos registados durante o exercício de 2007 foi o seguinte:

Custos Proveitos Aumentos Diminuições

Impostos diferidos activosResponsabilidades com pensões 4 707 ( 14 263) 71 15 055 5 570Reformas antecipadas 12 035 ( 7 677) 9 329 13 687Campanhas de publicidade 4 087 ( 555) 3 532Imobilizado incorpóreo 4 ( 4)Provisões e imparidades tributadas 4 368 16 091 20 459Prémio de Antiguidade 5 303 1 025 6 328Prejuízos fiscais 11 038 ( 11 038)Diferimento fiscal do impacto da transição para as NCAs 689 714 1 403Instrumentos financeiros disponíveis para venda 328 21 097 21 425Resultados do Banco BPI Cayman 206 206

42 559 ( 33 537) 18 107 45 481 72 610Impostos diferidos passivosReavaliações de imobilizado corpóreo ( 4 289) 197 ( 4 092)Derivados ( 851) 851Reavaliação de títulos ( 1 025) ( 1 296) ( 2 321)RVAs 121 ( 121)Instrumentos financeiros disponíveis para venda ( 28 762) 164 ( 3 095) ( 31 693)

( 34 927) ( 1 132) 1 169 ( 3 216) ( 38 106) 7 632 ( 34 669) 19 276 45 481 ( 3 216) 34 504

Saldo em 31 Dez.06

Por resultados Por reservas e res. trans. Saldo em 31 Dez. 07



4.40. Riscos financeiros Justo valor Em 31 de Dezembro de 2008, o justo valor dos instrumentos financeiros pode ser resumido conforme quadro seguinte:

Activos e passivos valorizados ao justo valor

Tipo de instrumento financeiro Metodologia de apuramento do justo valor

Dados de mercado (3) Modelos

ActivosCaixa e disponibilidades em bancos centrais (4) 648 668 648 668 648 668 648 668Disponibilidades em outras instituições de crédito (4) 189 631 189 631 189 631 189 631Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados (5) 609 253 109 409 388 077 111 767 609 253 609 253Activos financeiros disponíveis para venda (5) 2 493 528 2 076 254 417 274 2 493 528 99 523 2 593 051Aplicações em instituições de crédito 3 736 990 3 748 777 3 748 777 11 787 3 736 990Crédito a clientes 27 941 379 27 878 911 27 878 911 ( 62 468) 27 941 379Provisões para riscos gerais de crédito ( 216 402) ( 26 494) ( 26 494) 189 908 ( 216 402)Derivados de cobertura 547 371 349 183 198 188 547 371 547 371

35 950 418 2 185 663 737 260 33 166 722 36 089 645 139 227 99 523 36 049 941

PassivosPassivos financeiros detidos para negociação 428 834 516 388 416 39 902 428 834 428 834Recursos de outras instituições de crédito 6 125 233 6 154 670 6 154 670 ( 29 437) 6 125 233Recursos de clientes e outros empréstimos 19 001 843 19 006 288 19 006 288 ( 4 445) 19 001 843Responsabilidades representadas por títulos 6 231 479 6 035 408 6 035 408 196 071 6 231 479Passivos financeiros associados a activos transferidos 3 775 794 3 804 451 3 804 451 ( 28 657) 3 775 794Derivados de cobertura 626 166 374 646 251 520 626 166 626 166Passivos subordinados 1 344 142 1 289 508 1 289 508 54 634 1 344 142Títulos de participação 28 682 27 956 27 956 726 28 682

37 562 173 516 763 062 36 609 703 37 373 281 188 892 37 562 173

(1 611 755) 2 185 147 ( 25 802) (3 442 981) (1 283 636) 328 119 99 523 (1 512 232)

Diferenças de valorização de activos financeiros reconhecidas em reservas de reavaliação ( 543 029)

Total ( 214 910)(1) Títulos não cotados para os quais não é possível determinar de forma fiável o justo valor.(2) Para além dos instrumentos financeiros cotados em Bolsas de Valores, esta categoria inclui os títulos valorizados com base em preços de mercados activos divulgados através de plataformas de negociação.(3) Valorização baseada em taxas de mercado (curvas de swap).(4) O justo valor corresponde ao valor contabilístico.(5) Os títulos em carteira apresentados na categoria "Técnicas de valorização - Modelos" correspondem a títulos valorizados através de bids indicativos e de modelos desenvolvidos internamente.

Valorcontabilístico

TotalJusto valor Diferença Valor

contabilístico


totalTécnicas devalorização

Activos valorizados ao custo histórico

(1)

Cotações emmercado activo

(2)


Em 31 de Dezembro de 2007, o justo valor dos instrumentos financeiros pode ser resumido conforme quadro seguinte:

Activos e passivos valorizados ao justo valor

Tipo de instrumento financeiro Metodologia de apuramento do justo valor

Dados de mercado (3) Modelos

ActivosCaixa e disponibilidades em bancos centrais (4) 845 192 845 192 845 192 845 192Disponibilidades em outras instituições de crédito (4) 231 681 231 681 231 681 231 681Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados (5) 1 132 232 849 885 102 699 179 648 1 132 232 1 132 232Activos financeiros disponíveis para venda (5) 2 859 232 2 790 932 68 300 2 859 232 99 058 2 958 290Aplicações em instituições de crédito 1 912 960 1 917 252 1 917 252 4 292 1 912 960Crédito a clientes 26 118 411 26 115 779 26 115 779 ( 2 632) 26 118 411Provisões para riscos gerais de crédito ( 212 401) ( 27 669) ( 27 669) 184 732 ( 212 401)Derivados de cobertura 412 531 115 321 297 210 412 531 412 531

33 299 838 3 640 817 218 020 29 627 393 33 486 230 186 392 99 058 33 398 896

PassivosPassivos financeiros detidos para negociação 534 992 337 832 98 056 99 104 534 992 534 992Recursos de outras instituições de crédito 5 839 221 5 848 923 5 848 923 ( 9 702) 5 839 221Recursos de clientes e outros empréstimos 16 025 382 16 014 505 16 014 505 10 877 16 025 382Responsabilidades representadas por títulos 5 435 795 5 380 681 5 380 681 55 114 5 435 795Passivos financeiros associados a activos transferidos 3 008 159 3 006 188 3 006 188 1 971 3 008 159Derivados de cobertura 567 604 150 037 417 567 567 604 567 604Passivos subordinados 1 559 786 1 556 344 1 556 344 3 442 1 559 786Títulos de participação 28 595 28 252 28 252 343 28 595

32 999 534 337 832 248 093 32 351 564 32 937 489 62 045 32 999 534

300 304 3 302 985 ( 30 073) (2 724 171) 548 741 248 437 99 058 399 362

Diferenças de valorização de activos financeiros reconhecidas em reservas de reavaliação 34 331

Total 282 768(1) Títulos não cotados para os quais não é possível determinar de forma fiável o justo valor.(2) IPara além dos instrumentos financeiros cotados em Bolsas de Valores, esta categoria inclui os títulos valorizados com base em preços de mercados activos divulgados através de plataformas de negociação.(3) Valorização baseada em taxas de mercado (curvas de swap).(4) O justo valor corresponde ao valor contabilístico.(5) Os títulos em carteira apresentados na categoria "Técnicas de valorização - Modelos" correspondem a títulos valorizados através de bids indicativos e de modelos desenvolvidos internamente.

Activos valorizados ao custo histórico

(1)

Cotações emmercado activo

(2)


TotalJusto valor Diferença Valor

contabilístico


totalTécnicas devalorização


Sempre que possível, o Banco BPI estimou o justo valor utilizando cotações em mercado activo (um mercado é considerado activo, e portanto líquido, quando é acedido por contrapartes igualmente conhecedoras e onde se efectuam transacções de forma regular) ou técnicas de valorização baseadas em dados de mercado para instrumentos com características idênticas ou similares aos instrumentos financeiros detidos pelo Banco. No entanto, em determinadas circunstâncias, incluindo nomeadamente crédito a Clientes, recursos de Clientes e responsabilidades representadas por títulos, não existe actualmente um mercado activo em Portugal com transacções entre contrapartes igualmente conhecedoras e interessadas em efectuar essas transacções. Desta forma, o Banco desenvolveu valorizações internas para estimar qual poderia ser o justo valor desses instrumentos financeiros. As técnicas de valorização utilizadas envolvem a assumpção de um conjunto de pressupostos que não são necessariamente os mesmos para as diferentes instituições. O justo valor apresentado para uma parte dos instrumentos financeiros não corresponderá ao seu valor de realização num cenário de venda ou de liquidação. Nas rubricas em que não é contabilisticamente registado o justo valor, este foi apurado tendo por base as condições de mercado que seriam aplicáveis a operações similares na data de referência das demonstrações financeiras, nomeadamente:

• nas operações interbancárias foram utilizadas taxas de juro de mercado e de swaps; • nas operações com Clientes foram utilizadas as taxas de juro na data de referência das demonstrações financeiras para os

mesmos prazos das operações, utilizando-se o valor contabilístico quando este é a melhor aproximação ao justo valor. Durante o exercício de 2008, as valias potenciais em instrumentos financeiros reconhecidas com base em técnicas de valorização podem ser resumidas como segue:

Tipo de instrumento financeiroResultados em

operações financeiras

Capitais próprios 1

Activos

Activos financeiros detidos para negociaçãoe ao justo valor através de resultados 2 ( 4 326)

Activos financeiros disponíveis para venda 141 297 ( 60 059)Aplicações em instituições de crédito 381Crédito a clientes 25 316Derivados de cobertura 53 704

216 372 ( 60 059)

Passivos

Recursos de outras instituições de crédito ( 5 239)Recursos de clientes e outros empréstimos ( 50 356)Responsabilidades representadas por títulos ( 164 837)Passivos financeiros associados a activos transferidos ( 5 073)Títulos de participação 9Passivos subordinados 80

( 225 416)( 9 044) ( 60 059)

1 Variação face a 31 de Dezembro de 2007.2 Inclui o valor líquido de activos e passivos relativos a derivados. Durante o exercício de 2008 foram reconhecidas valias potenciais emequity swaps no montante de 8 588 m.euros cuja cobertura é efectuada através de acções negociadas em mercados organizados, ecomo tal, as respectivas menos valias potenciais não são incluídas neste quadro.


Durante o exercício de 2007, as valias potenciais em instrumentos financeiros reconhecidas com base em técnicas de valorização podem ser resumidas como segue:

Tipo de instrumento financeiro Resultados em operações financeiras

Capitais próprios 1

Activos

Activos financeiros detidos para negociaçãoe ao justo valor através de resultados 2 13 414

Activos financeiros disponíveis para venda ( 31 995) 3 078Aplicações em instituições de crédito 64Crédito a clientes ( 6 279)Derivados de cobertura 99 211

74 415 3 078

Passivos

Recursos de outras instituições de crédito 2 870Recursos de clientes e outros empréstimos ( 1 619)Responsabilidades representadas por títulos ( 57 033)Títulos de participação 2Passivos subordinados 30

( 55 750) 18 665 3 078

1 Variação face a 31 de Dezembro de 2006.2 Inclui o valor líquido de activos e passivos relativo a derivados. Durante o exercício de 2007 foram reconhecidas valias potenciais em equity swaps no montante de 7 328 m.euros cuja cobertura é efectuada através de acções negociadas em mercados organizados, e como tal, as respectivas menos valias potenciais não são incluídas neste quadro. Os montantes das valias potenciais reconhecidas em resultados em operações financeiras em activos financeiros disponíveis para venda e nos instrumentos financeiros registados ao custo amortizado (crédito a Clientes, depósitos de Clientes, responsabilidades representadas por títulos e passivos subordinados) referem-se às variações no justo valor atribuíveis ao risco coberto no âmbito da aplicação de contabilidade de cobertura (Nota 2.2.6). Desreconhecimento de instrumentos financeiros Durante o exercício de 2008, não foram desreconhecidos instrumentos financeiros para os quais não fosse possível determinar de forma fiável o justo valor, pelo que o impacto em resultados é nulo. Tal como referido anteriormente, em Dezembro de 2007, o Banco procedeu à alienação ao Fundo de Pensões dos Colaboradores do Banco BPI de uma parcela do risco / benefício associado às operações de titularização de crédito à habitação, tendo sido reconhecida uma mais valia no montante de 10 318 m.euros e efectuado o desreconhecimento dos activos e passivos correspondentes (Notas 4.7 e 4.17).


Reclassificação de activos Decorrente das alterações ao IAS 39 ocorridas em Outubro de 2008 (Nota 2), o Banco BPI procedeu à reclassificação de obrigações de Activos financeiros detidos para negociação para Activos financeiros disponíveis para venda, com referência a 1 de Julho de 2008 (data de reclassificação), apresentando a seguinte composição:

Activos financeiros detidos para negociação ( 35 625)

Activos financeiros disponíveis para venda 35 625 33 299 33 299 5,90%

33 299 33 299

Valor de balanço na data da

reclassificação

Valor de balanço em 31 Dez.

08

Justo valor em 31 Dez. 08

Taxa de juro efectiva

Os ganhos/(perdas) associadas à variação no justo valor reconhecidas em resultados do exercício de 2008 e 2007, apresentam o seguinte detalhe:

2008 2007

Activos financeiros disponíveis para venda ( 172) ( 428)

Ganhos / (perdas) associadas à variação no justo valor até à data da

reclassificação

Após a data de reclassificação, os ganhos/(perdas) associadas à variação no justo valor não reconhecidas em resultados e os outros ganhos/(perdas) reconhecidas em resultados do exercício, apresentam o seguinte detalhe:

Reservas Resultados

Activos financeiros disponíveis para venda ( 2 544) ( 2 544) 957

Ganhos / (perdas) associadas à

variação no justo valor não

reconhecidas em resultados

Outros ganhos / (perdas) reconhecidas em:

Os valores referentes a ganhos/ (perdas) associados à variação no justo valor não reconhecidos em resultados do exercício correspondem aos ganhos / (perdas) que afectariam resultados caso as obrigações se mantivessem na carteira de Activos financeiros detidos para negociação. Os valores apresentados em Outros ganhos / (perdas) reconhecidos em resultados do exercício incluem os montantes relativos a juros, prémios / descontos e outras despesas. Os valores apresentados em outros ganhos / (perdas) reconhecidos em reservas referem-se à variação no justo valor dos activos financeiros disponíveis para venda após a data de reclassificação. À data da reclassificação, para efeitos de determinação da taxa efectiva dos activos reclassificados, o Banco BPI estimou recuperar a totalidade dos fluxos de caixa futuros associados às obrigações objecto de reclassificação.


Riscos resultantes de Instrumentos financeiros A avaliação e controlo do Risco é feita no Banco BPI de acordo com as melhores práticas e em cumprimento das normas e regulamentos prudenciais, seguindo os preceitos, definições e valorimetria estipulados, de acordo com as recomendações do Comité de Basileia de Supervisão Bancária nos seus três pilares. O Relatório de Gestão apresentado em simultâneo com as Notas às demonstrações financeiras do Grupo BPI inclui também uma secção relativa à Gestão dos riscos, na qual é apresentada informação complementar sobre a natureza e extensão dos riscos financeiros do Grupo BPI.


Risco de crédito Exposição máxima ao risco de crédito O risco de crédito é um dos riscos mais relevantes da actividade do Banco BPI. Mais informação relativa a este risco, nomeadamente quanto ao processo de gestão para os diversos segmentos de crédito pode ser encontrada na secção relativa à Gestão de Riscos do Relatório de Gestão. Em 31 de Dezembro de 2008, a exposição máxima ao risco de crédito por tipo de instrumento financeiro pode ser resumida como segue:

Tipo de instrumento financeiro Valornominal


brutoProvisões


líquido

PatrimoniaisDisponibilidades em outras instituições de crédito 189 613 189 631 189 631Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados 391 682 163 512 163 512Aplicações em instituições de crédito 3 702 671 3 743 852 ( 6 862) 3 736 990Activos financeiros disponíveis para venda 3 028 896 2 662 894 ( 69 845) 2 593 049Crédito a clientes 28 037 722 28 202 698 ( 449 441) 27 753 257Derivados:

Derivados de cobertura 547 371 547 371Derivados de negociação 445 741 445 741

35 350 584 35 955 699 ( 526 148) 35 429 551

ExtrapatrimoniaisGarantias prestadas 3 316 607 3 316 607 ( 28 339) 3 288 268Linhas de crédito irrevogáveis 14 698 14 698 ( 125) 14 573

3 331 305 3 331 305 ( 28 464) 3 302 841

38 681 889 39 287 004 ( 554 612) 38 732 392 As provisões para crédito a clientes incluem 188 122 m.euros de provisões para riscos gerais de crédito (crédito concedido). Em 31 de Dezembro de 2007, a exposição máxima ao risco de crédito por tipo de instrumento financeiro pode ser resumida como segue:

Tipo de instrumento financeiro Valornominal


brutoProvisões


líquido

PatrimoniaisDisponibilidades em outras instituições de crédito 231 660 231 681 231 681Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados 914 708 1 132 233 1 132 233Aplicações em instituições de crédito 1 914 969 1 924 393 ( 11 433) 1 912 960Activos financeiros disponíveis para venda 2 949 062 3 019 958 ( 61 668) 2 958 290Crédito a clientes 26 223 526 26 330 639 ( 424 629) 25 906 010Derivados:

Derivados de cobertura 412 531 412 531Derivados de negociação 214 460 214 460

32 233 925 33 265 895 ( 497 730) 32 768 165

ExtrapatrimoniaisGarantias prestadas 3 359 101 3 359 101 ( 30 637) 3 328 464Linhas de crédito irrevogáveis 50 457 50 457 ( 470) 49 987

3 409 558 3 409 558 ( 31 107) 3 378 451

35 643 483 36 675 453 ( 528 837) 36 146 616 As provisões para crédito a clientes incluem 212 401 m.euros de provisões para riscos gerais de crédito (crédito concedido).


Decomposição do crédito vencido Em 31 de Dezembro de 2008, o crédito e juros vencidos não titulados apresentam a seguinte decomposição por classes de incumprimento:

Classes de incumprimento

até 3 meses de 3 mesesa 6 meses

de 6 mesesa 1 ano

de 1 ano a 3 anos

mais de 3 anos Total

Crédito vencidoValor bruto 99 535 28 791 67 864 159 513 89 276 444 979Provisões ( 18 092) ( 4 276) ( 23 261) ( 100 259) ( 82 779) ( 228 667)

81 443 24 515 44 603 59 254 6 497 216 312

Em 31 de Dezembro de 2007, o crédito e juros vencidos não titulados apresentam a seguinte decomposição por classes de incumprimento:

Classes de incumprimento

até 3 meses de 3 mesesa 6 meses

de 6 mesesa 1 ano

de 1 ano a 3 anos

mais de 3 anos Total

Crédito vencidoValor bruto 15 212 17 064 48 363 124 064 75 020 279 723Provisões ( 147) ( 2 504) ( 16 243) ( 84 186) ( 69 060) ( 172 140)

15 065 14 560 32 120 39 878 5 960 107 583

Colaterais No âmbito da actividade de concessão de crédito, o Banco recebe, entre outras, as seguintes garantias reais (colaterais):

• hipotecas sobre habitação própria; • hipotecas sobre imóveis e terrenos; • depósitos junto do Grupo BPI; • penhor de valores mobiliários; • garantias prestadas por outras instituições de crédito.

O justo valor dos colaterais recebidos é apurado com base no valor de mercado tendo em conta as suas especificidades. Por exemplo, os imóveis recebidos em garantia são avaliados através de avaliadores externos ou por unidades do Banco com métodos julgados adequados. Em 31 de Dezembro de 2008, o grau de cobertura do crédito vencido por garantias reais apresenta a seguinte decomposição: Grau de cobertura Crédito com incumprimento Colaterais 1 Provisões

Vincendo associado a

cred. vencido

Vencido Total Hipotecas Outras Gar. Reais 2

Créd. Vencido Cred. Cob Duvidosa

Riscos Gerais de Crédito

>=100% 259 957 226 543 486 500 469 736 16 764 118 351 1 487 1 511

>=75% e <100% 67 501 25 423 92 924 81 924 7 168 13 501 301 468

>=50% e <75% 2 224 2 727 4 951 2 105 1 109 2 041 157 9

>=25% e <50% 1 491 1 331 2 822 764 277 955 8 12

>=0 e <25% 1 127 492 1 619 74 101 375 13 4

Sem garantia 28 117 188 463 216 580 93 444 1 066 279

Total 360 417 444 979 805 396 554 603 25 419 228 667 3 032 2 2831 O valor apresentado de Colaterais corresponde ao mínimo entre o justo valor dos colaterais recebidos e o valor em dívida em 31 de Dezembro de 2008.2 Outras garantias reais incluem penhor de depósitos e de valores mobiliários.


Em 31 de Dezembro de 2007, o grau de cobertura do crédito vencido por garantias reais apresenta a seguinte decomposição: Grau de cobertura Crédito com incumprimento Colaterais 1 Provisões

Vincendo associado a

cred. vencido

Vencido Total Hipotecas Outras Gar. Reais 2

Créd. Vencido Cred. Cob Duvidosa

Riscos Gerais de Crédito

>=100% 202 910 137 316 340 226 324 401 15 825 77 514 406 1 148

>=75% e <100% 51 307 24 396 75 703 66 696 6 191 13 829 521 373

>=50% e <75% 1 181 2 661 3 842 1 934 578 1 957 135 4

>=25% e <50% 126 1 120 1 246 306 174 868 2 1

>=0 e <25% 204 444 648 6 88 280 5 1

Sem garantia 29 849 113 786 143 635 77 692 1 837 272

Total 285 577 279 723 565 300 393 343 22 856 172 140 2 906 1 7991 O valor apresentado de Colaterais corresponde ao mínimo entre o justo valor dos colaterais recebidos e o valor em dívida em 31 de Dezembro de 2007.2 Outras garantias reais incluem penhor de depósitos e de valores mobiliários.

Qualidade do risco de crédito (rating) Nesta secção é apresentada informação relativamente à qualidade do risco de crédito dos principais activos financeiros do Banco BPI, excluindo instrumentos financeiros derivados que são analisados detalhadamente na Nota 4.4.. Relativamente aos activos financeiros para os quais se encontra disponível o rating atribuído pelas agências internacionais de rating (Moody, Standard & Poor e Fitch) foram seguidas as normas constantes na regulamentação prudencial emitida pelo Banco de Portugal, escolhendo-se o segundo melhor no caso de haver ratings externos diferenciados para o mesmo instrumento. No caso de não haver ratings externos específicos para o instrumento em causa são utilizados os ratings externos atribuídos ao emissor para instrumentos com o mesmo grau de subordinação. No caso dos órgãos de poder local, bancos e algumas outras instituições equiparadas, o rating usado é baseado no rating externo atribuído ao Estado onde a referida entidade tenha a sua sede. No caso específico dos bancos centrais parte da zona Euro o rating é AAA. O rating externo é um elemento importante a ter em conta na gestão de posições, sobretudo nas carteiras de títulos, sendo igualmente utilizado para efeitos de cálculo dos ponderadores a utilizar no apuramento do capital prudencial pelo método standard, de acordo com os normativos emitidos pelo Banco de Portugal. Para o crédito, as exposições sem rating externo atribuído foram divididas pelas classes de rating (para exposição de empresas), por níveis de qualidade (para project finance) ou por scorings (para exposição sobre Clientes particulares). Os ratings, quer internos quer externos, quando existentes, são um indicador com crescente importância para efeitos de gestão interna do crédito no Banco BPI, utilizado pelas equipas responsáveis pelo acompanhamento dos Clientes, com vista a informar a decisão relativa a novos créditos ou a situação das exposições existentes. Os actuais sistemas de ratings e scorings internos incluem dez classes para operações regulares, de 1 (menor probabilidade de incumprimento) a 10 (maior probabilidade de incumprimento); 2 classes (D01 e D02) para “incidentes” (situações em que há atrasos no pagamento inferiores a 60 e 90 dias, respectivamente) e, finalmente, uma classe para incumprimentos (D03), que ocorre sempre que a falha de pagamento de um dado montante por uma dada contraparte exceda os 90 dias. Este sistema está ainda em desenvolvimento. As operações de Project Finance têm uma classificação interna distinta das restantes operações de crédito, em função da sua especificidade e que visa indicar a cada momento a qualidade do risco de crédito.


Em 31 de Dezembro de 2008 a decomposição das disponibilidades e aplicações em instituições de crédito por ratings era a que segue:

Tipo de instrumento financeiro Origem Rtg Grade Class MontanteDisponibilidades e aplicações em instituições de crédito AAA a AA- 3 599 790

A+ a A- 75 017BBB+ a BBB- 51 584BB+ a BB- 5 748B+ a B- 2 666

N/D N/D 1 547Exposição Bruta 3 736 352Provisões 6 862Exposição Líquida 3 729 490

Rtg Externo

Nota: A exposição bruta corresponde ao valor nominal ajustado pelas correcções de valor. Não inclui cheques a cobrar. Em 31 de Dezembro de 2008 a decomposição dos títulos em carteira por ratings era a que segue:

Tipo de instrumento financeiro Origem Rtg Grade Class MontanteTítulos AAA a AA- 961 083

A+ a A- 500 384BBB+ a BBB- 923 952BB+ a BB- 103 717B+ a B- 77< B- 2 172

N/D N/D 335 021Exposição Bruta 2 826 406Imparidade 69 845Exposição Líquida 2 756 561

Rtg Externo

Em 31 de Dezembro de 2008 a decomposição do crédito a Clientes por ratings era a que segue:

Tipo de instrumento financeiro Origem Rtg Grade Class MontanteCrédito a clientes AAA a AA- 1 317 376

A+ a A- 77 257BBB+ a BBB- 86 130BB+ a BB- 11B+ a B- 2 271< B- 1 305Forte 392 266Bom 1 075 716Satisfatório 9 659Fraco 7 546E01 a E03 4 482 221E04 a E06 2 161 877E07 a E10 1 594 545ED1 a ED3 639 55901 a 03 6 816 82304 a 06 2 933 73507 a 10 1 118 272D01 a D03 760 743

N/D N/D 4 580 639Exposição Bruta 28 057 951Provisões 261 319Exposição Líquida 27 796 632

Rtg Interno

Scoring

Rtg Externo

Rtg Project Finance

Nota: A exposição bruta corresponde ao valor nominal ajustado pelas correcções de valor.


Em 31 de Dezembro de 2007 a decomposição das disponibilidades e aplicações em instituições de crédito por ratings era a que segue: Tipo de instrumento financeiro Origem Rtg Grade Class Montante

Disponibilidades e aplicações em instituições de crédito AAA a AA- 1 193 543A+ a A- 62 192BBB+ a BBB- 85 282BB+ a BB- 50 870

N/D N/D 565 016Exposição Bruta 1 956 903Provisões 11 433Exposição Líquida 1 945 470

Rtg Externo

Nota: A exposição bruta corresponde ao valor nominal ajustado pelas correcções de valor. Não inclui cheques a cobrar. Em 31 de Dezembro de 2007 a decomposição dos títulos em carteira por ratings era a que segue:

Tipo de instrumento financeiro Origem Rtg Grade Class MontanteTítulos AAA a AA- 435 917

A+ a A- 803 394BBB+ a BBB- 893 519BB+ a BB- 432 754B+ a B- 369E01 a E03 758 752E04 a E06 50

N/D N/D 551 307Exposição Bruta 3 876 063Imparidade 61 668Exposição Líquida 3 814 395

Rtg Externo

Rtg Interno

Em 31 de Dezembro de 2007 a decomposição do crédito a Clientes por ratings era a que segue:

Tipo de instrumento financeiro Origem Rtg Grade Class MontanteCrédito a clientes AAA a AA- 175 253

A+ a A- 47 020BBB+ a BBB- 26 432BB+ a BB- 13B+ a B- 3 397< B- 13 190Forte 368 998Bom 978 643Satisfatório 284E01 a E03 4 333 591E04 a E06 1 106 113E07 a E10 1 475 944ED1 a ED3 490 28601 a 03 5 851 06704 a 06 2 241 47207 a 10 1 728 672D01 a D03 690 474

N/D N/D 6 687 591Exposição Bruta 26 218 438Provisões 212 228Exposição Líquida 26 006 210

Rtg Project Finance

Rtg Interno

Scoring

Rtg Externo

Nota: A exposição bruta corresponde ao valor nominal ajustado pelas correcções de valor.


Crédito reestruturado Foram consideradas como operações de crédito reestruturado as operações cujas condições e garantias foram renegociadas em virtude da degradação do risco de crédito (podendo ou não estar em incumprimento) e para as quais não se encontra registada Imparidade por análise individual nas demonstrações financeiras consolidadas do Banco BPI. Refira-se que as operações de crédito renegociadas em que foi mantido o nível de Imparidade por análise individual não são apresentadas nesta secção. No contínuo desenvolvimento dos sistemas de informação do Banco têm vindo a ser identificadas as operações de crédito acima referidas. Até ao momento foram identificadas as seguintes operações com referência a 31 de Dezembro de 2008 e 2007: 31 de Dezembro de 2008

CréditoVivo Vencido Total

Sem imparidadeEmpresas 84 767 1 994 86 761 674Particulares

Habitação 21 476 9 262 30 738 3 724Outros créditos 10 989 1 378 12 367 935

117 232 12 634 129 866 5 333

Provisões específicas

31 de Dezembro de 2007

CréditoVivo Vencido Total

Sem imparidadeEmpresas 86 397 2 394 88 791 1 061Particulares

Habitação 16 042 6 584 22 626 2 995Outros créditos 11 137 1 727 12 864 1 389

113 576 10 705 124 281 5 445

Provisões específicas


Risco de liquidez De seguida apresentam-se os mapas preparados com base nos requisitos definidos no IFRS 7 relativamente a Risco de Liquidez, considerando a totalidade dos cash-flows contratuais não descontados que se prevêem vir a ser pagos ou recebidos nos períodos indicados relativos a operações em vida na data de referência. Os principais pressupostos utilizados na construção dos quadros abaixo apresentados são os seguintes: - no caso de juros dependentes de indexantes de mercado ou outros referenciais apenas determináveis em data futura (por exemplo os juros baseados na Euribor) foram feitas hipóteses quanto ao valor futuro desses referenciais, baseadas no último valor conhecido; - não são considerados incumprimentos ou reembolsos antecipados (salvo no caso de instrumentos de dívida perpétuos); - as acções e o crédito vencido são incluídos (pelo seu valor de balanço) na coluna “indeterminado”; - os depósitos à ordem (incluindo juros) e as notas e moedas em “caixa” são considerados na coluna “à vista”; - as operações da carteira de negociação e de todos os derivados, são consideradas nestes mapas pelos cash flows previsionais ou estimados, nas datas contratuais, e não pelo valor de mercado que seria obtido por uma sua eventual alienação a curto prazo. Em 31 de Dezembro de 2008, os cash-flows contratuais não descontados dos activos e passivos financeiros apresentam a seguinte estrutura:

à vista até 3 meses de 3 mesesa 1 ano

de 1 a 5 anos

mais de 5 anos Indeterminado Total

ActivosCaixa e disponibilidades em bancos centrais 647 687 647 687Disponibilidades em outras instituições de crédito 33 300 156 313 189 613Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados 1 686 128 1 286 257 3 806 335 1 871 234 148 328 8 798 282Activos financeiros disponíveis para venda 23 551 51 351 1 200 582 1 331 360 56 049 2 662 893Aplicações em instituições de crédito 3 004 092 621 401 74 155 3 023 3 702 671Crédito a clientes 5 356 334 2 384 721 6 663 642 13 188 046 444 979 28 037 722Derivados de cobertura 701 828 2 840 017 11 178 833 7 817 249 22 537 927Cash flow de juros contratuais 1 000 684 636 1 832 866 6 243 698 9 349 048 18 111 248

681 987 11 612 882 9 016 613 29 167 245 33 559 960 649 356 84 688 043

PassivosPassivos financeiros detidos para negociação 1 658 054 1 270 938 3 782 257 1 863 150 8 574 399Recursos de outras instituições de crédito 3 435 290 1 330 649 1 040 757 273 430 6 080 126Recursos de clientes e outros empréstimos 4 781 620 8 131 636 5 418 478 380 671 37 500 18 749 905Responsabilidades representadas por títulos 624 337 788 146 4 337 158 401 351 6 150 992Passivos financeiros associados a activos transferidos 11 627 378 180 1 873 939 2 263 746Derivados de cobertura 706 513 2 884 601 11 054 312 7 778 532 22 423 958Passivos subordinados 29 802 739 553 535 185 1 304 540Títulos de participação 28 078 28 078Cash flow de juros contratuais 684 811 1 467 610 3 868 212 1 880 320 7 900 953

4 781 620 15 240 641 13 201 851 25 581 100 14 671 485 73 476 697


Em 31 de Dezembro de 2007, os cash-flows contratuais não descontados dos activos e passivos financeiros apresentam a seguinte estrutura:

à vista até 3 meses de 3 mesesa 1 ano

de 1 a 5 anos

mais de 5 anos Indeterminado Total

ActivosCaixa e disponibilidades em bancos centrais 844 494 844 494Disponibilidades em outras instituições de crédito 41 911 189 749 231 660Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados 1 751 113 1 200 627 3 861 062 2 337 340 428 145 9 578 287Activos financeiros disponíveis para venda 1 784 10 360 753 869 1 374 237 808 814 2 949 064Aplicações em instituições de crédito 1 685 095 125 700 104 173 1 914 968Crédito a clientes 4 908 321 2 199 984 6 146 428 12 736 643 279 723 26 271 099Derivados de cobertura 302 765 1 332 061 4 006 179 5 921 130 11 562 135Cash flow de juros contratuais 719 526 841 2 796 954 5 597 719 8 919 331 17 841 564

887 124 9 365 668 7 665 686 20 469 430 31 288 681 1 516 682 71 193 271

PassivosPassivos financeiros detidos para negociação 1 653 173 600 873 3 235 241 2 055 409 36 7 544 732Recursos de outras instituições de crédito 5 332 3 098 055 1 560 301 830 568 311 565 5 805 821Recursos de clientes e outros empréstimos 4 804 713 6 362 078 4 188 331 531 650 14 038 15 900 810Responsabilidades representadas por títulos 170 961 1 115 171 3 948 041 291 540 5 525 713Passivos financeiros associados a activos transferidos 613 581 2 380 631 2 994 212Derivados de cobertura 313 152 1 292 627 3 666 238 5 925 701 11 197 718Passivos subordinados 1 065 29 918 434 284 1 078 151 1 543 418Títulos de participação 28 081 28 081Cash flow de juros contratuais 662 448 1 704 754 5 365 939 3 609 065 11 342 206

4 810 045 12 260 932 10 491 975 18 625 542 15 694 181 36 61 882 711 Os valores dos quadros de liquidez estática aqui apresentados traduzem a situação típica de uma instituição bancária. Em termos dinâmicos, os depósitos, que surgem aqui como passivos à vista ou a curto prazo, são uma fonte de fundos estável que permite financiar a concessão de créditos a empresas e a particulares em prazos longos, complementada pelo recurso aos mercados monetários e de capitais a que o Banco tem acesso. O Banco acompanha em permanência a evolução da sua liquidez, monitorizando em tempo real as entradas e saídas de fundos, sejam ou não conhecidas com antecedência. São executadas projecções de liquidez de curto e de médio prazo que têm por objectivo ajudar a planear a estratégia de financiamento no mercado monetário e no mercado de capitais. Além disso, o Banco dispõe de uma carteira de activos que pode utilizar a qualquer momento para obter financiamento junto do BCE. Durante o exercício de 2008, apesar de não terem sido efectuadas emissões de médio e longo prazo, a situação de liquidez do BPI beneficiou das entradas de fundos que resultaram do aumento de capital e do crescimento dos Recursos de Clientes. No Relatório de Gestão, na secção relativa ao Risco de Liquidez, são apresentados elementos complementares utilizados pelo Grupo na gestão corrente do seu risco de liquidez.


Risco de Mercado O risco de mercado (taxa de juro, taxa de câmbio, preço das acções, preço de mercadorias e spread) define-se como a possibilidade de incorrer em perdas, devido a variações inesperadas do preço de instrumentos ou de operações (“preço” inclui o valor de um índice, da taxa de juro ou da taxa de câmbio). O risco de spread é o risco proveniente da variabilidade das taxas de juro de algumas contrapartes relativamente à taxa de juro tomada como referência. A gestão do risco de mercado no Grupo BPI é da responsabilidade da Comissão Executiva para Riscos de Mercado (CERM) e é diferenciada no que concerne à carteira de negociação (trading) relativamente à restante actividade. No caso específico do risco cambial, a avaliação é feita para a actividade como um todo (trading e não-trading). Mais informação sobre os riscos de mercado no Grupo BPI está disponível no capítulo Gestão dos Riscos do Relatório de Gestão. Carteira de negociação (trading) As posições de trading são geridas autonomamente pelos traders, dentro dos limites estabelecidos pelo Manual da Sala de Mercados, único para todo o Grupo BPI, aprovado pela Comissão Executiva do Conselho de Administração. A carteira de negociação é definida para efeitos de gestão financeira e de risco de forma independente da classificação contabilística (embora os conceitos coincidam em boa parte) e inclui todo o tipo de instrumentos financeiros negociados pelas Salas de Mercados (derivados, reportes, acções e obrigações) que produzem vários tipos de risco de mercado, nomeadamente os riscos de taxa de juro, acções, cambial, mercadorias e spread. A avaliação e controlo dos riscos de mercado em operações de trading é executada diariamente mediante o uso de uma rotina de cálculo do VaR – Value at Risk – que utiliza um modelo standartizado (do tipo “variância co-variância”), com base na actividade dos Bancos do Grupo BPI no seu conjunto, pelo que os valores abaixo se referem à actividade consolidada. O VaR calculado equivale à perda máxima potencial, com um nível de confiança de 99%, resultante de uma evolução desfavorável dos factores de risco num horizonte temporal de duas semanas (factores de risco são as taxas de crescimento dos preços, índices e taxas de juro que informam o valor da carteira, ou que são tomados como representativos desses mesmos preços, índices e taxas). O modelo utiliza como volatilidade dos factores de risco os desvios padrão de amostras históricas dos seus valores com uma dimensão anual e ponderação uniforme. No cálculo do risco global o efeito de diversificação dos investimentos é capturado no modelo a partir da consideração do efeito estatístico da correlação entre factores de risco (a correlação utilizada é calculada a partir de amostras históricas de dimensão anual e ponderação uniforme dos pares de factores de risco relevantes). É assumida uma distribuição normal dos factores de risco, com média zero e desvio padrão que leve ao nível de confiança acima referido. Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, o VaR nos livros de trading do Banco foi o seguinte:

VaR Médio

VaR Máximo

VaR Médio

VaR Máximo

Risco de taxa de juro 717 3 354 1 772 3 689Risco cambial 1 137 1 819 1 569 7 212Risco de acções 1 160 4 814 2 452 9 067Mercadorias 75 152 240 5 654Spread 102 382 123 817

Nota: A gestão do risco de mercado é efectuada numa base consolidada, pelo que os valores acima apresentados correspondem ao VaR do Grupo.

31 Dez.08 31 Dez.07

No cumprimento das suas obrigações legais o Banco BPI produz igualmente informação prudencial para efeitos de controlo pelo supervisor e cálculo do capital regulamentar relativo a riscos de mercado de acordo com metodologia standard constante das normas publicadas pelo Banco de Portugal. Carteira bancária (não-trading) O Comité Financeiro, presidido pelo elemento da Comissão Executiva com o pelouro Financeiro, acompanha e faz a gestão corrente das posições que fazem parte da carteira bancária, a partir de relatórios produzidos para o efeito e dentro das orientações da CERM. Quando necessário é pedida uma reunião extraordinária da CERM para tomada de decisões mais importantes.


Risco de taxa de juro De seguida apresentamos a análise de sensibilidade da margem financeira do Banco BPI a uma descida de 2% das taxas de juro de referência, considerando a totalidade dos instrumentos da carteira bancária sensíveis à taxa de juro.

Margem financeira

Banda temporalà vista 1 233 053 2,00% 24 661 ( 157 272) 2,00% ( 3 145)

à vista - 1 mês (2 056 076) 1,92% ( 39 477) (1 944 011) 1,92% ( 37 325)1 - 2 meses ( 101 437) 1,75% ( 1 775) 158 111 1,75% 2 7672 - 3 meses 1 126 268 1,58% 17 795 587 045 1,58% 9 2753 - 4 meses ( 361 678) 1,42% ( 5 136) 295 852 1,42% 4 2014 - 5 meses 333 795 1,25% 4 172 807 215 1,25% 10 0905 - 6 meses 359 131 1,08% 3 879 975 789 1,08% 10 5396 - 7 meses ( 56 131) 0,92% ( 516) ( 253 896) 0,92% ( 2 336)7 - 8 meses 11 364 0,75% 85 ( 494 925) 0,75% ( 3 712)8 - 9 meses ( 34 196) 0,58% ( 198) ( 338 858) 0,58% ( 1 965)

9 - 10 meses ( 119 967) 0,42% ( 504) ( 305 125) 0,42% ( 1 282)10 - 11 meses ( 93 914) 0,25% ( 235) ( 182 255) 0,25% ( 456)11 - 12 meses 292 770 0,08% 235 ( 37 806) 0,08% ( 30)

Total 2 986 ( 13 379)

31 Dez.08 31 Dez.07

Posição Posição ponderada

Factor de ponderação

Factor de ponderação

Posição ponderada Posição

Nota: As posições foram distribuídas pelas colunas de activo, passivo e pelas respectivas classes de maturidade.

Os valores das posições ponderadas indicam uma estimativa do impacto na margem financeira obtida no final dos 12 meses iniciados a 1 Janeiro do respectivo ano provenientes em cada caso de uma variação única e instantânea de 2% no conjunto das taxas de juro de mercado que afectam as respectivas posições. Assim, o valor do impacto em cada data depende da existência e distribuição no tempo dos gaps de repricing. Nas operações de médio e longo prazo com taxa de juro fixa, o Banco BPI tem por politica cobrir o risco de taxa de juro no início das operações, através de operações derivadas (swaps de cobertura de taxa de juro), transformando assim as operações de taxa fixa em operações a taxa variável. Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, o Banco BPI não detinha exposições significativas de médio e longo prazo com taxa de juro fixa ao longo da vida da operação. Risco acções De acordo com os requisitos prudenciais, o Banco BPI apura o impacto da descida de 20% da cotação das acções e das unidades de participação classificadas em Activos financeiros disponíveis para venda e Activos financeiros valorizados ao justo valor através de resultados. A realização deste stress test teve por base as seguintes exposições em acções e unidades de participação:

31 Dez.08 31 Dez.07

Activos financeiros ao justo valor através de resultados 44 480 51 098Activos financeiros disponíveis pata venda

- ao justo valor e sem imparidade 33 758 757 815Activos financeiros disponíveis pata venda

- ao justo valor e com imparidade 13 643 25 771Activos financeiros disponíveis pata vendavalorizados ao custo histórico 8 647 9 433

Unidades de participação de fundos deliquidez, de obrigações e imobiliários 15 794

100 528 859 911 Nota: Não inclui a carteira de negociação que está incluída no risco de mercado.

Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, a descida de 20% da cotação dos títulos acima referidos (excepto títulos a custo histórico e

unidades de participação em fundos de liquidez, obrigações e imobiliários) traduzir-se-ia numa redução do respectivo justo valor em 18 376 m.euros e 166 937 m.euros, respectivamente, implicando o reconhecimento de um custo no montante de 11 625 m.euros e 15 374 m.euros, respectivamente, sendo a restante desvalorização reflectida na reserva de justo valor.


Risco cambial Em 31 de Dezembro de 2008, a repartição dos activos e passivos financeiros por moeda apresenta a seguinte estrutura:

Moeda

Euros Dólares NorteAmericanos

Outrasmoedas Total

ActivosCaixa e disponibilidades em bancos centrais 640 516 5 002 3 150 648 668Disponibilidades em outras instituições de crédito 177 842 7 234 4 555 189 631Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados 544 540 58 139 6 574 609 253Activos financeiros disponíveis para venda 1 2 751 394 384 326 358 3 136 078Aplicações em instituições de crédito 3 282 500 305 763 148 727 3 736 990Crédito a clientes 27 493 553 211 023 236 803 27 941 379Derivados de cobertura 466 701 20 105 60 565 547 371Outros activos 2 029 355 201 738 80 2 231 173

37 386 401 1 193 330 460 812 39 040 543

PassivosPassivos financeiros detidos para negociação 422 703 3 334 2 797 428 834Recursos de outras instituições de crédito 5 378 555 713 349 33 329 6 125 233Recursos de clientes e outros empréstimos 17 936 993 900 866 163 984 19 001 843Responsabilidades representadas por títulos 6 063 824 59 299 108 356 6 231 479Passivos financeiros associados a activos transferidos 3 775 794 3 775 794Derivados de cobertura 543 998 64 161 18 007 626 166Passivos subordinados 1 108 142 236 000 1 344 142Títulos de participação 28 682 28 682Outros passivos 197 154 54 197 208

35 455 845 1 741 009 562 527 37 759 381

Operações cambiais a prazo ( 693 626) 569 066 99 256 ( 25 304)

Exposição líquida 21 387 ( 2 459) 1 255 858

Stress Test 4 277 ( 492) 3 7851 Exclui os valores registados na reserva de justo valor.


Em 31 de Dezembro de 2007, a repartição dos activos e passivos financeiros por moeda apresenta a seguinte estrutura:

Moeda

Euros Dólares NorteAmericanos

Outrasmoedas Total

ActivosCaixa e disponibilidades em bancos centrais 838 061 3 531 3 600 845 192Disponibilidades em outras instituições de crédito 210 445 10 883 10 353 231 681Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados 963 199 86 630 82 403 1 132 232Activos financeiros disponíveis para venda 1 2 646 159 311 775 356 2 958 290Aplicações em instituições de crédito 1 365 162 519 432 28 366 1 912 960Crédito a clientes 25 427 481 167 360 523 570 26 118 411Derivados de cobertura 328 113 37 837 46 581 412 531

31 778 620 1 137 448 695 229 33 611 297

PassivosPassivos financeiros detidos para negociação 512 710 16 643 5 639 534 992Recursos de outras instituições de crédito 5 267 220 439 156 132 845 5 839 221Recursos de clientes e outros empréstimos 15 136 299 792 712 96 371 16 025 382Responsabilidades representadas por títulos 5 121 784 164 596 149 415 5 435 795Passivos financeiros associados a activos transferidos 3 008 159 3 008 159Derivados de cobertura 484 931 52 204 30 469 567 604Passivos subordinados 1 395 400 164 386 1 559 786Títulos de participação 28 595 28 595

30 955 098 1 465 311 579 125 32 999 534

Operações cambiais a prazo ( 718 011) 724 983 ( 25 469) ( 18 497)

Exposição líquida 397 120 90 635 593 266

Stress Test 79 424 18 127 118 6531 Exclui os valores registados na reserva de justo valor.

O stress test realizado consiste em avaliar o impacto da variação de 20% no câmbio de cada moeda contra o euro. Os valores apresentados são valores absolutos.


Contabilidade de cobertura O Banco BPI aplica Contabilidade de Cobertura de justo valor em várias linhas de negócio, entre as quais a cobertura de:

• depósitos a taxa fixa; • emissões de dívida a taxa fixa; • emissões de dívida estruturada; • títulos em carteira remunerados a taxa fixa.

O Banco BPI dispõe de relações de cobertura “back-to-back” e de macro-coberturas. O Banco BPI assegura a cobertura do risco de taxa de juro e do risco cambial associado aos elementos cobertos acima descritos. Os principais instrumentos de cobertura utilizados para o efeito são swaps de taxa de juro. A cobertura da componente opcional associada às emissões de dívida estruturada é efectuada através de opções e de swaps. De referir que a aplicação de Contabilidade de Cobertura permite eliminar o “accounting mismatch” que resultaria do reconhecimento ao custo amortizado dos elementos cobertos, enquanto os instrumentos de cobertura (instrumentos financeiros derivados) teriam de ser obrigatoriamente registados ao justo valor através de resultados. Em 31 de Dezembro de 2008, os saldos de balanço relativos a elementos cobertos e a instrumentos de cobertura têm a seguinte decomposição:

Elementos cobertos Instrumentos de cobertura

Tipo de coberturasde justo valor

Montantenominal

Juros, prémios e

valias potenciais

Provisões Correcções de valor Total Montante

nocionalJuros e prémios Reavaliação Justo

valor

ActivosAplicações em instituições de crédito 107 744 949 381 109 074 102 412 666 ( 24) 642Crédito a clientes 580 465 1 550 ( 6 378) 20 229 595 866 643 678 ( 1 069) ( 17 691) ( 18 759)Títulos em carteira a taxa fixa 2 021 283 92 233 ( 391 496) 1 722 020 2 032 985 ( 38 615) ( 126 152) ( 164 766)

2 709 492 94 732 ( 6 378) ( 370 886) 2 426 960 2 779 075 ( 39 018) ( 143 867) ( 182 883)PassivosRecursos de ICs 157 601 1 025 4 374 163 000 138 082 ( 134) 163 29Depósitos de clientes 3 106 749 105 030 44 773 3 256 552 3 280 150 57 866 28 319 86 185Passivos por activos desreconhecidos 2 260 149 12 049 3 597 2 275 795 4 685 442 1 887 5 210 7 097Emissões de dívida 3 264 059 ( 53 211) 121 790 3 332 638 4 036 495 ( 111 881) 122 659 10 778

8 788 558 64 893 174 534 9 027 985 12 140 169 ( 52 262) 156 351 104 089Não foi incluído neste quadro o montante nocional das opções embutidas.O montante nocional dos instrumentos de cobertura corresponde ao somatório dos montantes nocionais de compra, e não ao montante nocional relativo às componentes remuneradas a taxa fixa. Logo, não é visível a compensação de posições decorrente da contratação de instrumentos derivados em condições simétricas.

Em 31 de Dezembro de 2007, os saldos de balanço relativos a elementos cobertos e a instrumentos de cobertura têm a seguinte decomposição:

Elementos cobertos Instrumentos de cobertura

Tipo de coberturasde justo valor

Montantenominal

Juros, prémios e valias

potenciais

Provisões Correcções de valor Total Montante

nocionalJuros e prémios Reavaliação Justo

valor

ActivosCrédito a clientes 756 708 5 421 ( 24 194) ( 5 088) 732 847 601 197 ( 476) 5 356 4 880Títulos em carteira a taxa fixa 2 003 679 13 205 ( 12 334) 2 004 550 2 023 901 ( 34 993) 12 987 ( 22 006)Outros 9 018 9 018 589 837 ( 944) 2 628 1 685

2 769 405 18 626 ( 24 194) ( 17 422) 2 746 415 3 214 936 ( 36 412) 20 971 ( 15 442)PassivosRecursos de Ics 1 3 106 047 17 203 ( 1 980) 3 121 270 3 002 880 ( 313) ( 1 961) ( 2 274)Depósitos de clientes 869 388 37 078 ( 5 922) 900 544 920 000 27 726 ( 6 443) 21 283Emissões de dívida 2 613 108 ( 106 109) ( 20 839) 2 486 160 3 178 611 ( 140 275) ( 18 364) ( 158 640)

6 588 543 ( 51 828) ( 28 741) 6 507 974 7 101 492 ( 112 862) ( 26 769) ( 139 631)Não foi incluído neste quadro o montante nocional das opções embutidas.

1 Em 31 de Dezembro de 2007, esta rubrica incluía igualmente os valores relativos a passivos por activos desreconhecidos.

O montante nocional dos instrumentos de cobertura corresponde ao somatório dos montantes nocionais de compra, e não ao montante nocional relativo às componentes remuneradas a taxa fixa. Logo, não é visível a compensação de posições decorrente da contratação de instrumentos derivados em condições simétricas.


Nos exercícios de 2008 e 2007, os resultados em operações financeiras reconhecidos nos instrumentos financeiros derivados de cobertura e nos elementos cobertos foram os seguintes:

Tipo de coberturasde justo valor 31 Dez. 08 31 Dez. 07

Derivados de cobertura ( 34 641) 24 660

Elementos cobertosAplicações em ICs 381 54Crédito a clientes 25 317 ( 6 278)Títulos em carteira a taxa fixa 141 297 ( 31 995)Recursos de ICs ( 5 239) 2 870Depósitos de clientes ( 50 356) ( 1 619)Passivos por activos desreconhecidos ( 5 073)Emissões de dívida ( 76 404) 17 549

29 923 ( 19 419)( 4 718) 5 241

Nota: O montante relativo a "Emissões de dívida - elementos cobertos" inclui os resultados associados àsopções embutidas nessas emissões que estão contabilizadas como derivados de cobertura.


4.41. Programa de remuneração variável em acções (RVA) O Programa de Remuneração Variável em Acções (RVA) é um esquema remuneratório pelo qual uma parte da remuneração variável dos Administradores Executivos e dos Colaboradores do Grupo BPI cuja remuneração variável anual seja igual ou superior a 2.500 euros é paga em acções representativas do capital social do Banco BPI (acções BPI) e em opções de compra de acções BPI. Na série de 2007, os colaboradores cujo montante de remuneração variável atribuído foi superior ou igual a 2.500 euros e inferior ou igual a 10.000 euros puderam optar, por receber esse valor totalmente em "cash". A parcela de remuneração variável individual que corresponde ao RVA oscila entre 10% e 50% sendo a percentagem tanto maior quanto maior for o nível de responsabilidade do Administrador ou do Colaborador. Considerando que, em 31 de Dezembro de 2006, o Banco BPI se encontrava sob uma oferta pública de aquisição, lançada em 13 de Março de 2006, e ponderando, por um lado, o interesse em manter o Programa RVA, uma vez que os princípios que presidiram à sua criação e os objectivos que visa atingir se mantêm válidos e, por outro lado, as possíveis questões que, naquelas circunstâncias, poderiam ser suscitadas pela atribuição de remunerações em acções, o Conselho de Administração do Banco entendeu abster-se de executar o RVA relativo ao exercício de 2006. Nesses termos, a remuneração variável daquele exercício foi integralmente disponibilizada em numerário. Em 2007, foi retomado este esquema remuneratório, nas condições habituais referidas no parágrafo anterior. Com excepção do referido no parágrafo anterior, o Programa RVA mantém-se em vigor, quanto a todos os seus efeitos passados e futuros, incluindo todos os decorrentes das atribuições relativas a 2003, 2004, 2005 e 2007. As acções atribuídas no âmbito do RVA ficam disponíveis para o beneficiário de uma forma gradual: 25% no momento da atribuição e 25% em cada um dos três anos seguintes. O preço de atribuição das acções resulta da média ponderada pelas quantidades transaccionadas das cotações das acções BPI nas últimas dez sessões de bolsa anteriores à data de atribuição das referidas acções. O preço de atribuição das acções corresponde igualmente ao preço de exercício das opções. A disponibilização das acções (nos três anos subsequentes à atribuição) está condicionada à permanência dos Colaboradores no Grupo BPI. Os preços de atribuição, bem como o período de disponibilização das acções encontram-se resumidos no quadro seguinte:

Programa2ª 3ª 4ª

RVA 2003 23-02-2004 3,13 23-02-2005 23-02-2006 23-02-2007RVA 2004 28-02-2005 3,10 28-02-2006 28-02-2007 28-02-2008RVA 2005 23-02-2006 4,44 23-02-2007 23-02-2008 23-02-2009RVA 2007 21-03-2008 3,33 21-03-2009 21-03-2010 21-03-2011

Acções

Data de atribuição Valor de atribuiçãoData de disponibilização das tranches

As opções de compra de acções dos programas RVA 2001 a RVA 2004 são exercíveis entre o primeiro e o final do quinto ano a contar da data de atribuição; as opções do RVA 2005 e RVA 2007 são exercíveis entre o 90º dia e o final do 5º ano a contar da data de atribuição. A disponibilização das opções encontra-se condicionada à permanência dos Colaboradores no Grupo BPI. Os preços de exercício das opções, bem como o respectivo período de exercício encontram-se resumidos no quadro seguinte:

ProgramaDe A

RVA 2001 21-03-2002 2,54 21-03-2003 21-03-2007RVA 2002 22-02-2003 2,14 22-02-2004 22-02-2008RVA 2003 23-02-2004 3,01 23-02-2005 23-02-2009RVA 2004 28-02-2005 2,98 28-02-2006 28-02-2010RVA 2005 23-02-2006 4,27 24-05-2006 23-02-2011RVA 2007 21-03-2008 3,20 23-06-2008 21-03-2013

(1) Preço de exercício após o efeito do aumento de capital do BBPI, realizado em Junho de 2008.

OpçõesPeríodo de exercício

Data de atribuiçãoPreço de exercício

(1)


O número de colaboradores abrangidos pelos programas RVA 2007 e pelo RVA 2005 é o seguinte:

RVA 2007 RVA 2005

Administradores 7 12Colaboradores 1 407 2 448

1 414 2 460 O custo do total dos Programas RVA de Colaboradores do Banco BPI encontra-se resumido no quadro seguinte:

Acções Opções TotalRVA 2001 1 790 1 790 3 580RVA 2002 1 974 1 974 3 948RVA 2003 2 611 1 765 4 376RVA 2004 3 211 1 768 4 979RVA 2005 3 338 2 507 5 845RVA 2007 2 446 4 461 6 907

RVA 2008 (1) 992 1 786 2 778 16 362 16 051 32 413

1 Os valores do programa RVA 2008 são estimados para o ano.

Programa Custo total

MODELO DE VALORIZAÇÃO DOS INSTRUMENTOS DE CAPITAL ATRIBUÍDOS AOS COLABORADORES DO GRUPO BPI Acções Para as remunerações variáveis em acções, o Banco adquire uma carteira de acções BPI e transmite a propriedade das acções para os Colaboradores na data de atribuição do RVA.


Nos exercícios de 2008 e 2007, o movimento ocorrido no número de acções ainda não disponibilizadas aos Colaboradores do Banco BPI, bem como o justo valor dos respectivos instrumentos de capital é o seguinte:

Na data de Atribuição

Na data de Referencia







Acções atribuídas até 2006 835 121 2 614 4 936 1 037 062 3 215 6 129 752 553 3 341 4 448

Acções disponibilizadas até 2006 588 664 1 843 3 479 518 106 1 606 3 062 190 221 845 1 124

Acções disponibilizadas antecipadamente até 2006 20 050 63 118 2 444 8 14 696 3 4

Acções recusadas até 2006 11 793 37 70 7 898 24 47 5 265 23 31 Acções não disponíveis em 31 de Dezembro de 2006 214 614 672 1 268 508 614 1 577 3 006 556 371 2 470 3 288

Acções não disponíveis em 31 de Dezembro de 2006 de Participadas 26 770 84 158 98 754 306 584 111 000 493 656 Total de Acções não disponiveis em 31 de Dezembro de 2006 241 384 756 1 426 607 368 1 883 3 590 667 371 2 963 3 944

Acções disponibilizadas em 2007 214 476 671 1 150 254 031 787 1 362 185 245 822 993

Acções disponibilizadas antecipadamente em 2007 1 530 5 8 2 322 10 12

Acções recusadas em 2007 97 1 772 2 4 1 190 5 6 Acções não disponíveis em 31 de Dezembro de 2007 41 252 281 782 1 352 367 614 1 632 1 970

Acções não disponíveis em 31 de Dezembro de 2007 de Participadas 48 942 152 262 73 356 326 393 Total de Acções não disponiveis em 31 de Dezembro de 2007 41 301 223 934 1 614 440 970 1 958 2 363

Acções atribuídas em 2008 735 371 2 449 1 287

Acções disponibilizadas em 2008 41 252 083 781 441 183 674 816 321 184 838 616 323

Acções recusadas em 2008 198 1 1 919 9 3 813 3 1Acções não disponíveis em 31 de Dezembro de 2008 182 021 808 319 549 720 1 831 962

Acções não disponíveis em 31 de Dezembro de 2008 de Participadas 36 141 160 63 37 011 123 65Total de Acções não disponiveis em 31 de Dezembro de 2008 218 162 968 382 586 731 1 954 1 027

RVA 2007

Número

Justo valor

Número

Justo valor

Número

Justo valor

Número

Justo valor

RVA 2003 RVA 2004 RVA 2005

Em caso de morte, invalidez ou reforma do Colaborador, as acções indisponíveis são antecipadamente disponibilizadas, passando a estar livremente à sua disposição ou à disposição dos respectivos herdeiros. As acções recusadas incluem as acções atribuídas mas não disponíveis, às quais os colaboradores perderam o direito por terem deixado de estar ao serviço do Banco.


Opções Nos exercícios de 2008 e 2007, o movimento ocorrido no número de opções sobre acções em circulação detidas pelos Colaboradores do Banco BPI (opções que podem ser exercidas), bem como o respectivo justo valor é o seguinte:

RVA 2004 RVA 2005 RVA 2007Justo valor Justo valor Justo valor











Opções atribuídas até 2006 5 989 515 1 977 22 471 3 927 581 1 767 11 281 5 705 148 1 769 16 236 5 573 938 2 508 10 096

Opções de Colaboradores transferidos para o Banco BPI ( 649 934) ( 214) ( 2 438) 5 573 938 2 508 10 096

Opções disponibilizadas até 2006 5 989 515 1 977 22 471 3 894 547 1 753 11 186 5 684 338 1 762 16 177

Opções canceladas até 2006 27 886 9 105 36 230 16 104 38 331 12 109 5 780 3 10

Opções exercidas até 2006 5 115 795 1 688 19 193 3 285 840 1 479 9 438 3 617 813 1 122 10 296 1 139 867 513 2 065

Opções em circulação e exercíveis em 31 de Dezembro de 2006 195 900 65 735 605 511 272 1 739 2 049 004 635 5 831 4 428 291 1 993 8 021

Opções exercíveis em 31 de Dezembro de 2006 de Participadas 460 261 152 1 727 716 813 323 2 059 687 365 213 1 956 1 132 058 509 2 050

Total de opções exercíveis em 31 de Dezembro de 2006 656 161 217 2 462 1 322 324 595 3 798 2 736 369 848 7 787 5 560 349 2 502 10 071

Opções em circulação em 31 de Dezembro de 2006 195 900 65 633 605 511 272 1 302 2 049 004 635 4 364 4 428 291 1 993 5 314

Opções canceladas em 2007 2 118 1 5 323 Opções exercidas em 2007 132 562 44 428 427 586 192 919 921 472 286 1 963 2 391 013 1 076 2 869

Opções em circulação e exercíveis em 31 de Dezembro de 2007 63 338 21 205 175 807 79 378 1 127 532 350 2 402 2 036 955 917 2 444

Opções exercíveis em 31 de Dezembro de 2007 de Participadas 276 977 91 895 649 087 292 1 396 606 623 188 1 292 784 338 353 941

Total de opções exercíveis em 31 de Dezembro de 2007 340 315 112 1 100 824 894 371 1 774 1 734 155 538 3 694 2 821 293 1 270 3 385

Opções em circulação em 31 de Dezembro de 2007 63 338 21 2 175 807 76 6 1 127 532 336 36 2 036 955 880 45

Opções atribuídas em 2008 21 513 9 1 38 420 11 1 84 550 37 2 11 325 405 4 462 249

Opções disponibilizadas em 2008 21 513 9 1 38 420 11 1 84 550 37 2 11 325 405 4 462 249

Opções canceladas em 2008 12 448 4 504 2 724 1 94 903 37 2Opções exercidas em 2008 50 890 17 174 030 75 6 180 176 54 6 7 163 3 1 630 1

Opções em circulação e exercíveis em 31 de Dezembro de 2008 23 290 10 1 985 272 294 32 2 111 618 912 46 11 228 872 4 424 247

Opções exercíveis em 31 de Dezembro de 2008 de Participadas 642 603 278 21 567 273 169 18 796 959 344 18 3 688 511 1 453 81

Total de opções exercíveis em 31 de Dezembro de 2008 665 893 288 22 1 552 545 463 50 2 908 577 1 256 64 14 917 383 5 877 328

Justo valor Número Número Número

RVA 2002 RVA 2003

NúmeroJusto valor

Número


Quando o colaborador deixa de estar ao serviço do Grupo BPI, perde o direito às opções que lhe tinham sido atribuídas e que ainda estavam indisponíveis. No caso das opções já disponíveis mas que ainda não tinham sido exercidas, os colaboradores dispõem de um prazo máximo de 30 dias para o exercício das opções, a contar da data da cessação da relação de trabalho, findo o qual as opções expiram (opções canceladas). Em caso de morte, invalidez ou reforma dos Colaboradores, as opções atribuídas tornam-se imediatamente exercíveis, devendo esse exercício ocorrer (sob pena de caducidade das opções) no prazo máximo de 2 anos a contar da data de ocorrência do evento respectivo. As opções canceladas incluem as opções não exercidas durante este período. Nos exercícios de 2008 e 2007, o preço médio ponderado das acções na data em que foram exercidas as opções foi o seguinte:

Opções exercidas em 2008 Opções exercidas em 2007Programa Número de Preço médio Número de Preço médio

opções das acções opções das acções RVA 2001 81 730 6,46RVA 2002 50 890 4,35 132 562 6,53RVA 2003 174 030 3,34 427 586 6,52RVA 2004 180 176 4,34 921 472 6,52RVA 2005 7 163 4,22 2 391 013 6,36RVA 2007 1 630 2,35

Para a determinação do número de opções a atribuir aos Colaboradores e Administradores, o Banco BPI apura, à data de atribuição das opções, o valor económico da opção. O prémio das opções sobre acções do Banco BPI foi apurado de acordo com os seguintes modelos:

Modelo Black-Scholes para os Programas RVA 2001 e RVA 2002; e Modelo desenvolvido internamente, baseado igualmente na metodologia “Black-Scholes” para os Programas RVA 2003 a RVA

2007.

Os factores críticos do modelo utilizado para efeitos de gestão do programa RVA são os seguintes:

• Volatilidade das acções do Banco BPI, a qual é apurada da seguinte forma:

60% da volatilidade histórica das acções do Banco BPI nos últimos 3,33 anos;

10% da volatilidade do índice VIX;

10% da volatilidade do índice VDAX;

20% da volatilidade implícita nas opções cotadas transaccionadas em Espanha sobre acções de bancos espanhóis com características semelhantes ao Banco BPI.

• Vida média esperada da opção, a qual depende, entre outros, dos seguintes factores:

Nível de responsabilidade dos beneficiários: Administradores e restantes Colaboradores;

Rácio entre o preço de mercado e o preço de exercício (strike); e

Volatilidade do preço das acções.

O modelo permite igualmente determinar o número necessário de acções do Banco BPI para assegurar uma adequada cobertura do risco inerente à emissão de opções no âmbito do RVA.

Os parâmetros utilizados para a determinação, na data de atribuição, do valor económico da opção de cada um dos Programas RVA encontram-se resumidos no quadro seguinte:

Cotação BPI 2,55 2,16 3,20 3,13 4,47 3,33Preço de exercício (1) 2,54 2,14 3,13 3,10 4,44 3,33Volatilidade implícita 29,70% 22,30% 21,50% 17,70% 17,10% 29,34%Taxa de juro 5,00% 3,15% 3,00% 2,72% 3,08% 3,73%Dividendos esperados 0,09 0,08 0,09 0,10 0,12 0,19Valor da opção 0,62 0,33 0,45 0,31 0,45 0,41

RVA 2007RVA 2005RVA 2001 RVA 2002 RVA 2003 RVA 2004

(1) O preço de exercício não considera o efeito do ajustamento relacionando com o aumento de capital de Junho de 2008.


Em 31 de Dezembro de 2008, o número de opções outstanding, de colaboradores do Banco BPI, relativamente a cada um dos Programas RVA, bem como o respectivo justo valor pode ser resumido da seguinte forma:

Nº opções outstanding 23.290 985.272 2.111.618 11.228.872Preço de exercício 3,01 2,98 4,27 3,20Valor da opção 0,03 0,02 0,15

RVA 2007RVA 2003 RVA 2004 RVA 2005

Em 31 de Dezembro de 2007, o número de opções outstanding, de colaboradores do Banco BPI, relativamente a cada um dos Programas RVA, bem como o respectivo justo valor pode ser resumido da seguinte forma:

Nº opções outstanding 63.338 175.807 1.127.532 2.036.955Preço de exercício 2,14 3,13 3,10 4,44Valor da opção 3,23 2,15 2,13 1,20

RVA 2005RVA 2002 RVA 2003 RVA 2004

IMPACTO CONTABILÍSTICO DO PROGRAMA RVA Acções Para cobertura das remunerações variáveis em acções dos Colaboradores do Banco BPI e das suas Participadas, o Banco adquire uma carteira de acções próprias no momento da atribuição do RVA. Estas acções permanecem na carteira do Banco BPI até à data de disponibilização aos Colaboradores do Grupo BPI. Na data da disponibilização, as acções próprias são desreconhecidas em contrapartida dos custos acumulados na rubrica Outros Instrumentos de Capital. Nos exercícios de 2008 e 2007, a composição dos saldos contabilísticos e do justo valor relativo à componente de acções do Programa RVA ainda não disponibilizadas aos Colaboradores / Administradores nestas datas, é a seguinte:

31 Dez. 08 31 Dez. 07

Valor Número Justo Valor Número Justo

contabilístico de acções valor contabilístico de acções valor

RVA 2004 775

RVA 2005 782 1 362

RVA 2007 1 238 2 351

RVA 2008 465

2 485 4 488

Nas Participadas 271 857

Total 2 756 5 345

RVA 2004 22

RVA 2005 44 288

RVA 2007 593 2 662

RVA 2008 527

1 164 2 972


Total 1 260 3 515

Custo Total 4 016 804 893 1 409 8 860 742 234 3 979

RVA 2004 15 15

RVA 2005 18 18

33 33

Total 33 33

RVA 2003 41

RVA 2004 782 252 281 1 352

RVA 2005 808 182 021 319 1 632 367 614 1 970

RVA 2007 1 831 549 720 962

2 639 731 741 1 281 2 414 619 936 3 322

Nas Participadas 283 73 152 128 478 122 298 657

Total 2 922 804 893 1 409 2 892 742 234 3 979

No Banco BPI

Acções próprias a disponibilizadas antecipadamente a Colaboradores do

Grupo

Acções Programa

Custo reconhecido nos Capitais Próprios com acções a disponibilizar

a Colaboradores

No Banco BPI

Custo não reconhecido nos Capitais Próprios com acções a disponibilizar

a Colaboradores

No Banco BPI

Acções próprias a disponibilizar a Colaboradores


Opções Para as remunerações variáveis em opções dos Colaboradores do Banco BPI e das suas Participadas, o Banco BPI constituiu uma carteira de acções BPI de modo a assegurar a cobertura das responsabilidades decorrentes da emissão de opções de compra de acções BPI de acordo com uma estratégia de cobertura de delta (determinada por um modelo de avaliação de opções do BPI desenvolvido internamente e baseado na metodologia Black-Scholes). Esta estratégia corresponde a constituir uma carteira com delta acções por cada opção emitida, sendo que o montante delta corresponde à relação entre a variação do preço de uma opção e a variação do preço da acção subjacente. As acções próprias detidas para cobrir o risco de variação do valor das opções vendidas são registadas na rubrica de Acções Próprias para cobertura do RVA onde permanecem enquanto estiverem afectas àquela finalidade. Na data de exercício das opções, as acções próprias são desreconhecidas em simultâneo com a transmissão de propriedade para os Colaboradores do Banco BPI e das suas Participadas. Nesta data é reconhecida uma mais ou menos-valia correspondente à diferença entre o preço de exercício e o custo médio de aquisição da carteira de acções próprias afecta à cobertura de cada um dos programas, deduzida dos custos com prémios de opções acumulados na rubrica Outros Instrumentos de Capital. Nos exercícios de 2008 e 2007, a composição dos saldos contabilísticos e do justo valor relativo à componente de opções outstanding do Programa RVA atribuídas aos Colaboradores / Administradores nestas datas, é a seguinte:

Opções 31 Dez. 08 31 Dez. 07

Valor Justo Mais / (menos) Valor Justo Mais / (menos)

contabilístico valor valia potencial contabilistico valor valia potencial

RVA 2002 21

RVA 2003 10 79

RVA 2004 294 350

RVA 2005 912 917

RVA 2007 4 424 2 657

RVA 2008 1 261

6 901 4 024

Nas Participadas 2 651 1 453

Total 9 552 5 477

RVA 2007 1 107

RVA 2008 525

525 1 107


Total 694 1 326

Custo Total 10 246 4 303 5 943 6 803 9 952 ( 3 149)

RVA 2002 1 367 2 254 887

RVA 2003 1 008 525 ( 483) 1 336 2 105 769

RVA 2004 3 365 1 752 ( 1 613) 4 849 7 731 2 882

RVA 2005 1 804 700 ( 1 104) 18 143 20 233 2 090

RVA 2007 12 501 6 231 ( 6 270)

Total 18 678 9 208 ( 9 470) 25 695 32 323 6 628

Mais / (menos) valias potenciais ( 3 527) 3 479

No Banco BPIAcções próprias para cobertura de opções do RVA

Custo reconhecido nos Capitais Próprios com opções "outstanding"

(prémios)No Banco BPI

Custo não reconhecido nos Capitais Próprios com opções "outstanding"

(prémios)

No Banco BPI

Programa

As mais e menos-valias realizadas em acções próprias na cobertura e exercício de opções do RVA, bem como os respectivos impostos, são registadas directamente em capitais próprios não afectando o resultado do exercício.


Nos exercícios de 2008 e 2007, os resultados realizados na disponibilização de acções e no exercício de opções, bem como na respectiva cobertura, registadas em capitais próprios, podem ser resumidas como se segue:

RVA 2007 ( 13) RVA 2001 228RVA 2002 ( 253) ( 225)RVA 2003 33 164RVA 2004 12 53RVA 2005 1 234

( 207) 454RVA 2004 ( 213) RVA 2005 ( 7 602)

( 7 815) ( 33) 4

( 8 068) 458

Mais - menos valia Programa 31 Dez. 2008 31 Dez. 2007

Custos de transacção

Acções Na disponibilização de acções

Opções

No exercício de opções

Na venda de acções de cobertura

Os custos com o programa de remunerações variáveis em acções são periodificados em custos com pessoal pela parte correspondente aos Colaboradores do Banco BPI e na rubrica de Investimentos em filiais e associadas pela parte correspondente aos Colaboradores das suas participadas, em contrapartida da rubrica Outros Instrumentos de Capital, conforme definido na IFRS 2 para programas de share-based payment. O custo das acções e dos prémios das opções na data de atribuição são periodificados de forma linear desde o início do ano do programa (1 de Janeiro) até à respectiva data de disponibilização ao Colaborador. Nos exercícios de 2008 e 2007, o custo total reconhecido relativo aos programas de share-based payment, pode ser resumido da seguinte forma:

31 Dez. 08Acções Opções Total Acções Opções Total

RVA 2002 ( 1) ( 1) RVA 2003 ( 50) ( 50)RVA 2004 1 1 236 236RVA 2005 229 ( 8) 221 530 530RVA 2007 ( 524) 1 767 1 243 2 349 2 657 5 006RVA 2008 465 1 261 1 726

Total 171 3 019 3 190 3 065 2 657 5 722

Programa 31 Dez. 07


4.42. Gestão do capital O Banco BPI tem como política de distribuição de resultados, a distribuição de um dividendo anual, mediante proposta a submeter pelo Conselho de Administração à Assembleia Geral, tendencialmente não inferior a 40% do lucro líquido apurado nas contas consolidadas do exercício a que se reporta, salvo se circunstâncias excepcionais justificarem a distribuição de um dividendo inferior. Conforme também expresso na politica de dividendos, o Banco BPI prossegue objectivos de solidez financeira que se expressam na manutenção de: • Um rácio entre os seus fundos próprios de base e os activos ponderados pelo risco - Tier I – tendencialmente superior a 7%; • Uma percentagem de acções preferenciais não superior a 20% dos fundos próprios de base, ou seja, um indicador Core Tier I

tendencialmente superior a 5.5%. As componentes potenciais dos Fundos Próprios Tier I (incluindo Core Tier I) e Tier II (incluindo upper Tier II e lower Tier II), seguem o que está estabelecido regulamentarmente pelo Banco de Portugal no Aviso 5/2007. As proporções regulamentares a respeitar indicam que o valor de Tier II não poderá superar Tier I e o valor do lower Tier II (dívida subordinada não perpétua) não poderá exceder 50% de Tier I. De acordo com nova regulamentação do Banco de Portugal, emitida em 2008, verificaram-se as seguintes alterações ao cálculo dos fundos próprios: • as mais e menos valias potenciais em obrigações da carteira de disponíveis para venda deixam de ser incluídas no Tier II e Tier I,

respectivamente, • foi eliminado o limite para inclusão dos impostos diferidos activos nos fundos próprios (este limite era de 10% do Tier I), • foi alargado em 3 anos o prazo de diferimento do impacto IAS nas pensões que em 30 de Junho de 2008 ainda não tinha sido

reconhecido em resultados transitados, • foi aumentado o limite percentual da proporção das acções preferenciais na composição do Tier I, de 20% para 35%, e • nos termos do Aviso nº 11/2008 de 23 de Dezembro, os desvios actuariais negativos apurados em 2008, deduzidos do rendimento

esperado dos activos do fundo de pensões para esse ano, são diferidos de forma gradual até 30 de Dezembro de 2012. De acordo com nova regulamentação, desde 2007 passou-se a afectar ao Tier I, 50% das deduções aos Fundos Próprios relativas a participações em instituições financeiras e seguradoras quando anteriormente estas eram integralmente afectas ao Tier II, o que ocasionou uma redução de 0.35 pontos percentuais em cada um dos rácios Tier I e core Tier I em Dezembro de 2007. De acordo com as normas do Banco de Portugal, os Fundos Próprios do Banco BPI têm a seguinte composição:

Fundos próprios de baseCapital, prémios e reservas 1 700 976 1 042 581Acções próprias ( 9 294) ( 17 765)Pensões ( 598) ( 781)Incorpóreo ( 14 009) ( 14 518)Impacto IAS a diferir ( 48 216) ( 72 324)Fundos próprios de base 1 628 859 937 193Fundos próprios complementaresReservas de reavaliação 3 226 51 643Dívida subordinada perpétua 682 576 668 734Impairment 79 021 103 988Outra dívida subordinada 594 161 841 026Dívida subordinada em excesso (Lower Tier 2) ( 372 430)Outros valores em excesso (Upper Tier 2) ( 355 769)Fundos próprios complementares 1 358 984 937 192DeduçõesDeduções em ICs e seguradoras ( 47 849) ( 137 528)Outras deduções ( 4 476) ( 14 003)Deduções ( 52 325) ( 151 531)Total de fundos própios 2 935 518 1 722 854Activos ponderados pelo risco 1 24 338 915 24 026 352Tier I 2 6,6% 3,6%Tier II 5,5% 3,6%Rácio de requisitos de fundos próprios 12,1% 7,2%1 Requisitos totais X 12.5.2 Calculado de acordo com a instrução 16/2004 do Banco Portugal. Em Junho de 2007 passou-se a afectarao Tier I 50% das deduções aos fundos próprios relativas a participações em instituições financeiras eseguradoras, quando anteriormente estas eram integralmente afectadas ao Tier II.

Dez 08 Dez 07


4.43. Partes relacionadas Em 31 de Dezembro de 2008, as entidades relacionadas do Banco BPI são as seguintes:

Participação ParticipaçãoNome da entidade relacionada Sede efectiva directaAccionistas do Banco BPI

Grupo Itaú Brasil 18,9% 18,9%Grupo La Caixa Espanha 29,4% 29,4%

Empresas associadas e de controlo conjuntoBanco de Fomento, SA Angola 50,1% 50,1%Banco Português Investimento, S.A. Portugal 100,0% 100,0%BPI Capital Finance, Ltd Ilhas Cayman 100,0% 100,0%BPI Dealer - Sociedade Financeira de Corretagem (Moçambique) Moçambique 92,7% 13,0%BPI Gestão de Activos – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliários, S.A. Portugal 100,0% 100,0%BPI - Global Investment Fund Management Company, S.A. Luxemburgo 100,0% 100,0%BPI Incorporated E.U.A 100,0% 100,0%BPI Locação de Equipamentos, LDA Portugal 100,0% 100,0%BPI Madeira SGPS Portugal 100,0% 100,0%BPI Pensões - Sociedade Gestora de Fundos de Pensões, S.A. Portugal 100,0% 100,0%BPI Rent - Comércio e Aluguer de Bens, Lda Portugal 100,0% 100,0%BPI Vida - Companhia de Seguros de Vida, SA Portugal 100,0% 100,0%

Douro – Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. Portugal 100,0% 100,0%Eurolocação - Comércio e Aluguer de Veículos e Equipamento, S.A. Portugal 100,0% 100,0%Inter Risco - Soc. de Capital de Risco, SA Portugal 100,0% 100,0%Simofer - Sociedade de Empreendimentos Imobiliários e Construção Civil, Lda Portugal 100,0% 100,0%Sofinac - Soc. Gest. de Fundos Inv. Imobiliário, SA Portugal 100,0% 100,0%Banco Comercial e de Investimentos, S.A.R.L. Moçambique 30,0% 29,6%Companhia de Seguros Allianz Portugal, SA Portugal 35,0% 35,0%Cosec - Companhia de Seguros de Crédito, SA Portugal 50,0% 50,0%F. Turismo - Capital de Risco, SA Portugal 25,0% 25,0%Finangeste – Empresa Financeira de Gestão e Desenvolvimento, SA Portugal 32,8% 32,8%Unicer - Bebidas de Portugal, SGPS, SA Portugal 14,0%Viacer – Sociedade Gestora de Participações Sociais, Lda Portugal 25,0% 25,0%

Cosec - Companhia de Seguros de Crédito, SA Portugal 50,0% 50,0% BPI (Suisse), S.A. Suíça 99,9% Banco BPI Cayman, Ltd. Ilhas Cayman 100,0%

Ulissipair ACE Portugal 50,0%Membros do Conselho de Administração do Banco BPI Artur Santos Silva Carlos da Câmara Pestana Fernando Ulrich Ruy Octávio Matos de Carvalho Alfredo Rezende de Almeida Antonio Domingues António Farinha Morais Armando Leite de Pinho Marcelino Armenter Vidal Carlos Moreira da Silva Edgar Alves Ferreira Isidro Fainé Casas António Lobo Xavier Henri Penchas Juan Nin Génova José Pena do Amaral Klaus Duhrkop Manuel Ferreira da Silva Maria Celeste Hagatong Pedro Bissaia Barreto Allianz Europe Ltd. - Representada por Herbert Walter Roberto Egydio Setúbal Tomaz JervellFundos de Pensões de Colaboradores do Grupo BPI Fundo de Pensões Banco BPI Portugal 100,0% 100,0% Fundo de Pensões Aberto BPI Acções Portugal 39,5% 39,5% Fundo de Pensões Aberto BPI Valorização Portugal 26,6% 26,6% Fundo de Pensões Aberto BPI Segurança Portugal 41,9% 41,9% Fundo de Pensões Aberto BPI Garantia Portugal 59,6% 59,6%


De acordo com o IAS 24, são consideradas entidades relacionadas, aquelas em que o Banco BPI, directa ou indirectamente, controla ou sobre as quais exerce uma influência significativa sobre a sua gestão e a sua política financeira – Empresas filiais, associadas e de controlo conjunto e Fundos de pensões – e as entidades que exercem uma influência significativa sobre a gestão do Banco – Accionistas e Membros do Conselho de Administração do Banco BPI. Em 31 de Dezembro de 2008, o montante global dos activos e passivos, proveitos e custos e responsabilidades extrapatrimoniais relativos a operações realizadas com empresas filiais, associadas e de controlo conjunto e com os Fundos de Pensões de colaboradores do Banco BPI têm a seguinte composição:

Empresas filiais, associadas e de

controlo conjunto

Fundos de Pensões de

Colaboradores do Grupo BPI Total

ActivosAplicações financeiras 434 365 434 365Activos financeiros detidos para negociação e derivados 230 922 230 922

Activos financeiros disponíveis para venda 8 8Crédito 103 150 103 150Outros valores a receber 5 763 5 763

774 208 774 208Passivos

Passivos financeiros de negociação e derivados 220 627 220 627Depósitos e provisões técnicas 4 303 359 42 965 4 346 324Outros recursos financeiros 748 804 748 804Outros valores a pagar 23 861 23 861

5 296 651 42 965 5 339 616Proveitos

Juros e rendimentos similares 193 864 193 864Comissões recebidas 24 142 24 142Ganhos em operações financeiras 887 887Outros proveitos 2 450 18 078 20 528

221 343 18 078 239 421Custos

Juros e encargos similares 341 989 341 989Comissões pagas 6 403 6 403Prejuizos em operações financeiras 9 679 9 679Gastos gerais administrativos 190 190Outros custos 118 118

358 379 358 379Extrapatrimoniais

Garantias prestadas e outros passivos eventuaisGarantias e avales 30 093 30 093Créditos documentários abertos 96 96

Responsabilidades por prestação de serviçosDe depósitos e guarda de valores 4 644 7 764 12 408

Operações cambiais e instrumentos de derivadosCompra 8 773 373 8 773 373Venda (8 754 309) (8 754 309)

53 897 7 764 61 661


Em 31 de Dezembro de 2008, o montante global dos activos e passivos, proveitos e custos e responsabilidades extrapatrimoniais relativos a operações realizadas com accionistas, membros de Conselho de Administração e sociedades em que estes têm influência significativa têm a seguinte composição:

Accionistas do Banco BPI 1

Membros do Conselho de

Administração do Banco BPI 2

Sociedades onde os Membros do

Conselho de Administração do

Banco BPI têm influência

significativa TotalActivos

Aplicações financeiras 10 200 10 200Activos financeiros disponíveis para venda 48 112 48 112Crédito 211 10 997 160 250 171 458Outros valores a receber 3 3

58 526 10 997 160 250 229 773Passivos

Depósitos e provisões técnicas 27 860 2 065 3 731 33 656Outros valores a pagar 27 27

27 887 2 065 3 731 33 683Proveitos

Juros e rendimentos similares 578 2 350 930Comissões recebidas 13 112 125

578 15 462 1 055Custos

Juros e encargos similares 20 57 49 126 20 57 49 126

ExtrapatrimoniaisGarantias prestadas e outros passivos eventuais

Garantias e avales 17 518 117 8 070 25 705Responsabilidades por prestação de serviços

De depósitos e guarda de valores 7 768 32 458 40 226Operações cambiais e instrumentos de derivados

Compra 5 5 17 518 7 885 40 533 65 936

1 Com influência significativa sobre a gestão do Banco. Como regra geral, presume-se que existe influência significativa quando a participação de capital é

superior a 20%. 2 Em nome individual.


Em 31 de Dezembro de 2007, o montante global dos activos e passivos, proveitos e custos e responsabilidades extrapatrimoniais relativos a operações realizadas com empresas filiais, associadas e de controlo conjunto e com os Fundos de Pensões de colaboradores do Banco BPI têm a seguinte composição:

Empresas filiais, associadas e de

controlo conjunto

Fundos de Pensões de

Colaboradores do Grupo BPI Total

ActivosAplicações financeiras 608 842 608 842Activos financeiros detidos para negociação e derivados 16 990 16 990

Activos financeiros disponíveis para venda 8 8Crédito 74 162 74 162Outros valores a receber 7 465 7 465

707 467 707 467Passivos

Passivos financeiros de negociação e derivados 42 223 42 223Depósitos e provisões técnicas 2 309 695 246 2 309 941Outros recursos financeiros 887 373 887 373Outros valores a pagar 12 476 12 476

3 251 767 246 3 252 013Proveitos

Juros e rendimentos similares 61 968 61 968Comissões recebidas 33 738 33 738Ganhos em operações financeiras 1 436 10 318 11 754Outros proveitos 486 486

97 628 10 318 107 946Custos

Juros e encargos similares 138 322 138 322Comissões pagas 9 659 9 659Prejuizos em operações financeiras 817 817Outros custos 192 192

148 990 148 990Extrapatrimoniais

Garantias prestadas e outros passivos eventuaisGarantias e avales 65 633 2 963 68 596Créditos documentários abertos 57 57

Responsabilidades por prestação de serviçosDe depósitos e guarda de valores 4 386 3 914 8 300

Operações cambiais e instrumentos de derivadosCompra 684 582 684 582Venda ( 650 055) ( 650 055)

104 603 6 877 111 480


Em 31 de Dezembro de 2007, o montante global dos activos e passivos, proveitos e custos e responsabilidades extrapatrimoniais relativos a operações realizadas com accionistas, membros de Conselho de Administração e sociedades em que estes têm influência significativa têm a seguinte composição:

Accionistas do Banco BPI 1

Membros do Conselho de

Administração do Banco BPI 2

Sociedades onde os Membros do

Conselho de Administração do

Banco BPI têm influência

significativa TotalActivos

Aplicações financeiras 16 505 16 505

Activos financeiros detidos para negociação e derivados 36 472 36 472

Crédito 317 20 197 77 298 97 812Outros valores a receber 1 1

53 295 20 197 77 298 150 790Passivos

Passivos financeiros de negociação e derivados 2 630 2 630Depósitos e provisões técnicas 153 918 1 892 7 739 163 549Outros valores a pagar 955 955

157 503 1 892 7 739 167 134Proveitos

Juros e rendimentos similares 262 666 928Comissões recebidas 7 25 32

262 7 691 960Custos

Juros e encargos similares 132 21 55 208 132 21 55 208

ExtrapatrimoniaisGarantias prestadas e outros passivos eventuais

Garantias e avales 29 800 117 6 063 35 980Responsabilidades por prestação de serviços

De depósitos e guarda de valores 31 238 162 494 193 732Operações cambiais e instrumentos de derivados

Compra 500 002 43 285 543 287Venda ( 500 002) ( 500 002)

29 800 31 355 211 842 272 997 1 Com influência significativa sobre a gestão do Banco. Como regra geral, presume-se que existe influência significativa quando a participação de capital é

superior a 20%. 2 Em nome individual.


Nos exercícios de 2008 e 2007, as remunerações atribuídas aos membros do Conselho de Administração do Banco BPI apresentam a seguinte composição:

Remunerações em numerário 4 103 5 760Remunerações com base em instrumentos de capital 867 1 871Pensões pagas 490 432

5 460 8 063

31 Dez. 08 31 Dez. 07

De acordo com a política definida, os membros da Comissão Executiva do Banco BPI beneficiam do Regime de Concessão de Crédito à Habitação em vigor nos Bancos para todos os seus Colaboradores. Deste modo, em 31 de Dezembro de 2008, o saldo global do crédito hipotecário concedido aos membros da Comissão Executiva por Bancos do Grupo com vista à aquisição de habitação própria ascendia a 2 397 m.euros. No âmbito do programa RVA - Remuneração Variável em Acções, o Presidente do Conselho de Administração, relativamente a remunerações variáveis recebidas enquanto foi Presidente da Comissão Executiva, e os membros da Comissão Executiva do Banco BPI beneficiaram do regime de concessão de crédito para aquisição de acções BPI pelo exercício das opções atribuídas no RVA, em vigor nos Bancos para todos os seus Colaboradores. Deste modo, em 31 de Dezembro de 2008, o saldo global destes créditos concedidos ao Presidente do Conselho de Administração e aos membros da Comissão Executiva por Bancos do Grupo ascendia a 5 359 m.euros.

Foi igualmente disponibilizada uma linha de crédito em vigor nos Bancos para todos os seus colaboradores para aquisição de acções BPI no âmbito do aumento de capital. Em 31 de Dezembro de 2008, o saldo do crédito concedido aos membros da Comissão Executiva neste âmbito ascendia a 942 m.euros.

Deste modo, em 31 de Dezembro de 2008, o saldo global destes créditos concedidos aos membros da Comissão Executiva por Bancos do Grupo ascendia a 6 301 m.euros.

Documents

Demonstrações financeiras individuais em 31 de … de estrutura ( 587 703) ( 553 510) Recuperação de créditos, juros e despesas 25 689 20 735 Imparidade e provisões líquidas