Demonstrativo de Investimentos 1º Semestre 2012 · Av. Franklin Roosevelt, 194 - Sala 206 - Rio de Janeiro - RJ 55.660,63 Av. Franklin Roosevelt, 194 - Sala 207 - Rio de Janeiro

1

2012

Este relatório destina-se, na forma da Lei, a divulgação aos participantes e assistidos dos

Planos de Benefícios administrados pela SIAS, de informações relativas aos seus

investimentos. Sua reprodução, na totalidade ou em parte, está condicionada a autorização

prévia da Diretoria Executiva da SIAS.

SIAS DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS

1º SEMESTRE

2/8

DESCRIÇÃO PÁGINAS

ALOCAÇÃO 3

CARTEIRA DE INVESTIMENTOS 4

GESTÃO INTERNA x GESTÃO EXTERNA 6

RENTABILIDADE 6

ENQUADRAMENTO AOS LIMITES DE ALOCAÇÃO 7

CUSTOS COM ADMINISTRAÇÃO DOS INVESTIMENTOS 8

OUTRAS INFORMAÇÕES 8

ÍNDICE

ALOCAÇÃO

Os recursos dos Planos de benefícios administrados pela SIAS estão aplicados nas modalidades e segmentos previstos na Resolução CMN 3.792 de setembro de 2009. O quadroapresentam a distribuição por segmento de aplicação

Ativos

CLT

Renda Fixa

48.093.146,61

Renda Variável 3.302.242,81

Imóveis

47.775,25

Empréstimos 14.734,64

Outros

1.977.189,22

Total dos Investimentos 53.435.088,53

(+) Disponível (-) Exigíveis Inv. 13.110,61

(=) Recursos garantidores 53.448.199,14

*Os recursos alocados em outros dizem respeito à restituição de IR retido indevidamente em faimunidade da SIAS sobre o resultado de suas aplicações, obtida através de sentença transitada em julgado em Mandado de Segurança. A partir de dezembro de 2011, a SIAS receberá o Precatório de valor Total de R$ 4.373.220,85 que serãoem 10 parcelas anuais iguais de R$ 441.435,11.

6,11%

0,09%

Os recursos dos Planos de benefícios administrados pela SIAS estão aplicados nas modalidades e segmentos previstos na Resolução CMN 3.792 de setembro de 2009. O quadro

a distribuição por segmento de aplicação.

29/6/2012

RJU PGA CONSOLIDADO %

38.654.848,23 10.426.071,03 97.174.065,87 88,94%

2.654.176,39 715.890,32 6.672.309,52 6,11%

38.399,34 10.357,15 96.531,74 0,09%

1.274.013,01 - 1.288.747,65 1,18%

1.589.165,08 428.633,11 3.994.987,41 3,66%

44.210.602,05 11.580.951,61 109.226.642,19 99,98%

10.537,66 2.842,24 26.490,51 0,02%

44.221.139,71 11.583.793,85 109.253.132,70 100,00%

*Os recursos alocados em outros dizem respeito à restituição de IR retido indevidamente em faimunidade da SIAS sobre o resultado de suas aplicações, obtida através de sentença transitada em julgado em Mandado de Segurança. A partir de dezembro de 2011, a SIAS receberá o Precatório de valor Total de R$ 4.373.220,85 que serãoem 10 parcelas anuais iguais de R$ 441.435,11.

88,97%

0,09%

1,18% 3,66%

Recursos Garantidores

3/8

Os recursos dos Planos de benefícios administrados pela SIAS estão aplicados nas modalidades e segmentos previstos na Resolução CMN 3.792 de setembro de 2009. O quadro e o gráfico abaixo

30/6/2011

CONSOLIDADO %

88,94% 85.830.905,49 82,16%

6,11% 10.795.274,11 10,33%

0,09% 96.531,74 0,09%

1,18% 3.368.595,73 3,22%

3,66% 4.365.489,55 4,18%

99,98% 104.456.796,62 99,99%

0,02% 11.014,94 0,01%

100,00% 104.467.811,56 100,00%

*Os recursos alocados em outros dizem respeito à restituição de IR retido indevidamente em face do reconhecimento da imunidade da SIAS sobre o resultado de suas aplicações, obtida através de sentença transitada em julgado em Mandado de Segurança. A partir de dezembro de 2011, a SIAS receberá o Precatório de valor Total de R$ 4.373.220,85 que serão pagos

Renda Fixa

Renda Variável

Imóveis

Empréstimos

Outros

4/8

CARTEIRA DE INVESTIMENTOS

A seguir apresentamos a carteira de investimentos, com posição em 29 de junho de 2012.

Carteira

Segmentos Valor de Mercado

Renda Fixa 97.174.065,87

Renda Variável 6.672.309,52

Investimentos Imobiliários 96.531,74

Empréstimos e Financiamento 1.288.747,65

Outros 3.994.987,41

Total dos Investimentos 109.226.642,19

Renda Fixa

Descrição Taxa Aquisição - Vencimento Quantidade PU

Cotação Valor de Mercado

% s/ Seg

% s/ RG

Renda Fixa 97.174.065,87 100,0 89,8

Títulos Públicos Federais 56.015.418,04 57,6 51,7

Tes. Nac. - NTN-B 2016 IPCA+6,55% a.a. 11/05/11 - 15/08/16 2.000 2.163,9503 4.327.900,57 4,5 4,0








Títulos Privados (DPGE´S) 17.509.311,93 18,0 16,2

Banco Cruzeiro do Sul IPCA+7,90% a.a. 02/12/10 - 02/12/14 1.100 1.236,5822 1.360.240,38 1,4 1,3

Banco BMG IPCA+7,91% a.a. 20/07/09 - 20/07/13 2.000 1.467,6497 2.935.299,43 3,0 2,7

Banco Cruzeiro do Sul IPCA+7,90% a.a. 20/07/09 - 20/07/13 2.000 1.467,2498 2.934.499,65 3,0 2,7

Banco BMG IPCA+8,41% a.a. 26/11/09 - 26/11/14 2.000 1.432,0535 2.864.106,92 2,9 2,6

Banco BICBANCO IPCA+7,50% a.a. 16/08/10 - 16/08/13 2.000 1.281,1591 2.562.318,16 2,6 2,4

Banco MODAL IPCA+7,30% a.a. 16/08/10 - 16/08/13 2.000 1.276,7077 2.553.415,42 2,6 2,4

Banco Banif IPCA+8,10% a.a. 24/05/11 - 25/05/15 2.000 1.149,7160 2.299.431,97 2,4 2,1

Quotas de Fundos de Investimentos 23.649.335,90 24,3 21,8

Sul América Inflatie 11/11/2011 289.951,48958 18,7408 5.433.927,46 5,6 5,0

Itaú Institucional Active Multimercado 02/06/2009 29.481,79647 431,4592 12.720.193,17 13,1 11,7

BTG Pactual IMA-B

11/11/2011 2.933.381,46799 1,8733 5.495.215,27 5,7 5,1

5/8

Renda Variável

Descrição Aquisição - Vencimento Quantidade PU

Cotação Valor de Mercado

% s/ Seg

% s/ RG

Renda Variável 6.672.309,52 100,0 6,1

Ações - Mercado à Vista 42.976,75 0,6 0,0

PETTENATI / ON 28.692 1,49 42.751,08 0,6 0,0

Valores a receber 225,67 0,0 0,0

Quotas de Fundos de Investimentos 6.629.332,77 99,4 6,1

Bradesco FIA Dividendos 29/6/2007 370.890,92890 3,4437 1.277.232,54 19,1 1,2

Mellon ARX FIA 25/4/2012 121.232,09523 11,0926 1.344.774,90 20,2 1,2

BTG Pactual Dividendos 25/4/2012 950.801,85161 1,7812 1.693.558,31 25,4 1,6

Vinci Gas Dividendos 27/6/2012 496.380,94381 2,6668 1.323.767,02 19,8 1,2

Resgates a receber 990.000,00 14,8 0,9

Investimentos Imobiliários

Descrição Valor de Mercado % s/ Seg

% s/ RG

Investimentos Imobiliários 96.531,74 100,0 0,1

Imóveis para Renda

_________- - -

Rua do Hospício, nº 387 - Recife - PE 443.971,66 460 0,4

(-) Provisão para perda (constituída em Dez/09) (443.971,66) (460) (0,4)

Valores a Receber

96.531,74 100 0,1

Direitos de alienações: 100 0,1

Av. Franklin Roosevelt, 194 - Sala 206 - Rio de Janeiro - RJ 55.660,63



Empréstimos e Financiamentos


% s/ RG

Empréstimos e Financiamentos 1.288.747,65 100,0 1,2

Empréstimos e Financiamentos

2.815.016,86 218,4 2,6

(-) Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa

(1.526.269,21) (118,4) (1,4)

Outros


% s/ RG

Outros 3.994.987,41 100,0 3,7

IR a recuperar * 3.994.987,41 100,0 3,7

*Restituição de IR retido indevidamente em face do reconhecimento da imunidade da SIAS sobre o resultado de suas aplicações, obtida através de sentença transitada em julgado em Mandado de Segurança. A partir de dezembro de 2011, a SIAS receberá o Precatório de valor Total de R$ 4.373.220,85 que serão pagos em 10 parcelas anuais iguais de R$ 441.435,11.

GESTÃO INTERNA x GESTÃO EXTERNA

A SIAS adota o sistema de gestão mista, ou seja, parte dos recursos está sob gestão de instituições financeiras credenciadas. Esta gestão externa é efetuada através de Fundos dcondomínio aberto, sendo que cerca de restante 72% são administrados em carteira própria.

RENTABILIDADE

A rentabilidade dos investimentos no 1planos de benefícios (INPC + 6,0% ao ano) de

Externa

28%

Gestão Interna x Externa

-4,24%

CDI

INPC+6,5%

50%IMAB+ 50%SELIC

Ibovespa

Meta Atuarial

Global

Empréstimos

Imóveis

Renda Variável

Renda Fixa

GESTÃO INTERNA x GESTÃO EXTERNA

A SIAS adota o sistema de gestão mista, ou seja, parte dos recursos está sob gestão de instituições financeiras credenciadas. Esta gestão externa é efetuada através de Fundos dcondomínio aberto, sendo que cerca de 28% dos recursos estão alocados nesta forma de administração, o

% são administrados em carteira própria.

abilidade dos investimentos no 1º semestre de 2012 acumulou 6,85%, superior% ao ano) de 5,60%, conforme demonstrado no gráfico abaixo.

Gestão Interna x Externa

0,00%

5,11%

5,60%

5,85%

4,60%

Rentabilidade e Indicadores

6/8

A SIAS adota o sistema de gestão mista, ou seja, parte dos recursos está sob gestão de instituições financeiras credenciadas. Esta gestão externa é efetuada através de Fundos de Investimentos de

% dos recursos estão alocados nesta forma de administração, o

superior à meta atuarial dos %, conforme demonstrado no gráfico abaixo.

Interna

72%

6,82%

7,23%

5,11%

6,85%

5,60%

8,34%

5,85%

7/8

Todas as metas de rentabilidade (Benchmarks), estabelecidas nas Políticas de Investimentos de 2012, foram alcançadas, exceto no segmento de Investimentos Imobiliários e Renda Fixa, conforme pode ser comprovado no gráfico anterior. Os Benchmarks definidos nas Políticas de 2012 são: (i) Renda Fixa: 50% IMAB+50% SELIC; (ii) Renda Variável: Ibovespa; (iii) Empréstimos: INPC+6,5% ao ano; (iv) Imóveis: INPC+6,5% ao ano e (v) Meta Atuarial: INPC+6,0% ao ano.

O segmento de Imóveis conta apenas com o investimento no imóvel da Rua do Hospício – Recife (Valor avaliado em torno de R$ 444 mil, e provisionado para perda), que se encontra desocupado e com pendências de regularização de sua documentação, além de Direitos de Alienação a receber (Saldo em 30.12.2011 de R$ 96 mil), de 3 salas na Rua Franklin Roosevelt (Rio de Janeiro), que se encontram pendentes de recebimento, em razão de processos judiciais em andamento.

As concessões de empréstimos estão suspensas desde 01.10.2009, em razão de desenquadramento no Plano RJU. Neste sentido, a redução contínua da carteira de Empréstimos vem diminuindo a performance desse segmento. Contudo, o resultado consolidado dos investimentos (Global) superou à Meta Atuarial, no mês de junho.

Em vista da perspectiva de queda de juros e alta volatilidade dos ativos atrelados ao IMA-B, o portfólio de Renda Fixa não ficou muito concentrado nessa classe de ativo. Expondo-se moderadamente e correndo menos risco para a carteira de investimentos. Esse tipo de estratégia fez com que a performance do segmento de Renda Fixa fosse Inferior ao seu benchmark. No entanto, o acumulado desse segmento superou a Meta Atuarial, no mês de junho.

ENQUADRAMENTO

Os recursos garantidores estão aplicados nos segmentos e limites previstos na Resolução CMN 3.792/2009 assim como quanto aos limites estabelecidos nas Políticas de Investimentos 2012-2016, aprovadas pelo Conselho Deliberativo da Entidade, conforme demonstrado nos quadros a seguir:

Plano CLT

Segmentos % s/ RG Política de Investimentos Resolução CMN Nº 3792 % Mínimo % Máximo % Mínimo % Máximo

Renda Fixa 94,82% 50,00% 100,00% 0,00% 100,00% Renda Variável 5,06% 0,00% 30,00% 0,00% 70,00% Investimentos estruturados (*) 0,00% 0,00% 10,00% 0,00% 20,00% Investimentos do Exterior (*) 0,00% 0,00% 5,00% 0,00% 10,00% Investimentos Imobiliários 0,09% 0,00% 5,00% 0,00% 8,00% Empréstimos e Financiamentos 0,03% 0,00% 15,00% 0,00% 15,00%

Total dos Recursos Garantidores 100,00% (*) Posições em Fundos de Investimentos não discricionários

Plano RJU




8/8

Plano de Gestão Administrativa (PGA)




CUSTOS COM A ADMINISTRAÇÃO DOS INVESTIMENTOS

No quadro abaixo, demonstramos os gastos com a administração dos investimentos.

Despesas de administração (R$ mil)

1º Trim 2º Trim 1º Sem

Pessoal e encargos 203.418 204.632 408.049

Treinamento 2.183 4.796 6.978

Viagens e estadias 8.489 16.289 24.779

Serviços de Terceiros

- Serviços de informática 22.081 25.171 47.252

- Assessoria Jurídica 10.479 12.963 23.442

- Auditoria 1.859 1.859 3.718

- Consultorias 21.204 20.444 41.648

- Outros 6.367 2.956 9.323

Despesas gerais 51.384 69.684 121.067

Depreciações/amortizações 2.851 2.927 5.777

Custódia 13.832 14.311 28.143

Total 344.147 376.031 720.178 Taxas de administração e Performance (gestão extern a) Descrição Categoria Taxa Adm. Tx. Performance

Segmento de Renda Fixa

Itaú Institucional Active Multimercado Multimercado 0,30% a.a. Sul América Inflatie Renda Fixa 0,40% a.a. 20% s/ IMA-B

BTG Pactual IMA-B Renda Fixa 0,25% a.a

Segmento de Renda Variável

Bradesco FIA Dividendos FIA 1,5% a.a BNY Mellon ARX FIA 4,0% a.a BTG Pactual Dividendos FIA 2,5% a.a

Vinci Gas Dividendos FIA 2,0% a.a 20% s/Ibovespa

OUTRAS INFORMAÇÕES

O Administrador estatutário responsável pelos investimentos nomeado pelo Conselho Deliberativo da SIAS é o Diretor Administrativo e Financeiro.

Função Nome Telefone Endereço Eletrônico

Administrador Estatutário Luiz Augusto Britto de Macedo (21) 2505 0084 [email protected]

Auditor de Gestão Auditasse Assessoria e Consultoria LTDA (21) 2531 1021 [email protected]

Custodiante Centralizado Banco Itaú S/A (11) 5029-1387 [email protected]

Consultoria de Risco Riskoffice (11) 3014 2961 www.riskoffice.com.br

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