Demonstrativos Contábeis em IFRS

Exercício 2015

Demonstrações Contábeis

IFRS

Demonstrações Contábeis Consolidadas em IFRS Exercício 2015

ÍNDICE

Relatório da Administração 1

Relatório dos Auditores Independentes 19

Demonstrações Contábeis Consolidadas 21 Demonstração do Resultado Consolidado........................................................................................... 21 Demonstração do Resultado Abrangente Consolidado ........................................................................ 22 Balanço Patrimonial Consolidado ........................................................................................................ 23 Demonstração Consolidada das Mutações do Patrimônio Líquido ....................................................... 24 Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa................................................................................ 25

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis Conso lidadas 27 Nota 1 – O Banco e suas Operações .................................................................................................. 27 Nota 2 – Apresentação das Demonstrações Contábeis Consolidadas ................................................. 27 Nota 3 – Principais Práticas Contábeis................................................................................................ 28 Nota 4 – Principais Julgamentos e Estimativas Contábeis ................................................................... 51 Nota 5 – Demonstrações Contábeis Consolidadas .............................................................................. 54 Nota 6 – Aquisições, Vendas e Reestruturações Societárias ............................................................... 58 Nota 7 – Informações por Segmento ................................................................................................... 63 Nota 8 – Receita Líquida de Juros .......................................................................................................73 Nota 9 – Receita Líquida de Tarifas e Comissões ............................................................................... 73 Nota 10 – Ganhos/(Perdas) sobre Ativos/Passivos Financ. ao Valor Justo por meio do Resultado ...... 74 Nota 11 – Ganhos/(Perdas) Líquidos sobre Ativos Financeiros Disponíveis para Venda...................... 74 Nota 12 – Outras Receitas e Outras Despesas Operacionais .............................................................. 74 Nota 13 – Despesa com Pessoal ........................................................................................................ 75 Nota 14 – Despesas Administrativas ................................................................................................... 76 Nota 15 – Caixa e Equivalentes de Caixa............................................................................................ 76 Nota 16 – Depósitos Compulsórios em Bancos Centrais ..................................................................... 76 Nota 17 – Empréstimos a Instituições Financeiras............................................................................... 77 Nota 18 – Aplicações em Operações Compromissadas ...................................................................... 77 Nota 19 – Ativos e Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado .................................. 78 Nota 20 – Ativos Financeiros Disponíveis para Venda ......................................................................... 79 Nota 21 – Ativos Financeiros Mantidos até o Vencimento ................................................................... 80 Nota 22 – Empréstimos a Clientes ...................................................................................................... 81 Nota 23 – Provisão para Perdas em Empréstimos a Clientes .............................................................. 84 Nota 24 – Ativos Não Correntes Disponíveis para Venda .................................................................... 87 Nota 25 – Investimentos em Coligadas e Joint Ventures ..................................................................... 89 Nota 26 – Envolvimento com Entidades Estruturadas não Consolidadas ............................................. 94 Nota 27 – Imobilizado de Uso ............................................................................................................. 96 Nota 28 – Ágio e Outros Ativos Intangíveis ......................................................................................... 97 Nota 29 – Outros Ativos e Outros Passivos ....................................................................................... 100


Nota 30 – Depósitos de Clientes ....................................................................................................... 101 Nota 31 – Valores a Pagar a Instituições Financeiras ........................................................................ 101 Nota 32 – Obrigações por Operações Compromissadas ................................................................... 101 Nota 33 – Obrigações por Emissão de Títulos e Valores Mobiliários e Outras Obrigações ................ 101 Nota 34 – Provisões, Ativos e Passivos Contingentes ....................................................................... 109 Nota 35 – Imposto de Renda............................................................................................................. 112 Nota 36 – Patrimônio Líquido ............................................................................................................ 114 Nota 37 – Valor Justo dos Instrumentos Financeiros ......................................................................... 120 Nota 38 – Instrumentos Financeiros Derivativos ................................................................................ 125 Nota 39 – Garantias Financeiras e Outros Compromissos................................................................. 129 Nota 40 – Capital Regulatório e Limite de Imobilização ..................................................................... 129 Nota 41 – Gestão de Riscos ............................................................................................................. 132 Nota 42 –Transferências de Ativos Financeiros ................................................................................. 158 Nota 43 – Compensação de Ativos e Passivos Financeiros............................................................... 160 Nota 44 – Benefícios a Empregados ................................................................................................. 163 Nota 45 – Partes Relacionadas ......................................................................................................... 174 Nota 46 – Ativos e Passivos Correntes e Não Correntes ................................................................... 177 Nota 47 – Conciliação do Patrimônio Líquido e do Resultado ............................................................ 179 Nota 48 – Eventos Subsequentes ..................................................................................................... 181

Membros da Administração

1

Relatório da Administração

2015

Senhoras e Senhores Acionistas,

Apresentamos o Relatório da Administração relativo ao exercício de 2015, de acordo com as exigências da Lei das

Sociedades por Ações, do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (Bacen), da Comissão

de Valores Mobiliários (CVM) e do Estatuto Social do Banco do Brasil.

1. Ambiente Macroeconômico

Em 2015, o ritmo de crescimento da economia global foi menos intenso do que se antecipava no início do ano, com

importantes diferenças entre as principais regiões. Nos Estados Unidos, o Federal Reserve (Banco Central) elevou,

em dezembro, a taxa básica de juros para o intervalo 0,25 - 0,50% a.a., que se vinha mantendo estável no intervalo

0 - 0,25% a.a. desde dezembro de 2008. Na Europa, apesar de algumas incertezas, a atividade econômica vem

respondendo positivamente aos estímulos monetários promovidos pelo Banco Central Europeu. Nos mercados

emergentes, especialmente na América Latina, incertezas quanto ao ritmo de desaceleração da economia chinesa

impactaram diretamente a atividade econômica, cujas exportações são concentradas em commodities.

Na economia brasileira, o ano de 2015 foi caracterizado por ajustes, em especial nos planos fiscal e monetário, com

efeitos adversos sobre a atividade econômica. O desaquecimento do mercado de trabalho, a queda do nível de

confiança dos agentes, o alto nível de estoques e a desaceleração no mercado de crédito foram elementos que

compuseram o quadro econômico mais desafiador. Mesmo diante do ambiente recessivo, a inflação ao consumidor

manteve-se pressionada, principalmente em função de reajustes de preços administrados e também pela

desvalorização do real. Adicionalmente, as expectativas inflacionárias mantiveram-se desancoradas do centro da

meta. Assim, o Banco Central deu continuidade ao ciclo de ajuste da taxa básica de juros (Selic) ao longo do ano,

estabilizando-a em 14,25% a.a.

2. Destaques do Período

A seguir, alguns eventos destaques:

I. Lançamos em março solução que permite compras nas funções débito e crédito utilizando o celular, por

meio de tecnologia NFC, substituindo, dessa forma, o uso do cartão.

II. Lançamos em setembro a contratação de financiamento de veículos pelo canal Mobile.

III. Implementamos a nova Estratégia de Varejo BB, iniciada pelo lançamento do piloto corporativo realizado

em Joinville (SC).

IV. Inauguramos até dezembro 104 agências BB Estilo Digital.

V. Fomos listados novamente no DJSI (Dow Jones Sustainability Index) e no ISE (Índice de Sustentabilidade

Empresarial da Bovespa).

VI. Registramos, até dezembro, queda de 86% nas fraudes com cartões, resultante da substituição de plásticos

e da adoção de tecnologia de envio de SMS aos clientes no momento de suas compras.

VII. Lançamos a estratégia negocial denominada “Elos Produtivos”, para intensificar negócios, com riscos

mitigados, a partir de condições estabelecidas para empresas “âncoras” de cadeias de valor consolidadas.

VIII. Alcançamos em dezembro a marca de sete meses seguidos fora da relação dos cinco bancos com maior

número de reclamações no ranking divulgado pelo Bacen.

IX. Alcançamos a marca de 180 mil beneficiários que se utilizaram do Portal de Solução de Dívidas, que

permite a clientes Pessoas Físicas e Micro e Pequenas Empresas repactuarem suas dívidas atrasadas

diretamente pela internet.

3. Estratégia Corporativa para o Período de 2015-2019

Para o período 2015-2019 manteremos os princípios da Essência BB. As escolhas estratégicas para o período

visam conciliar o planejamento de capital, a rentabilidade ajustada ao risco no crescimento de negócios e o retorno

para os acionistas. Pautado nos princípios da sustentabilidade, continuaremos priorizando o aumento de

rentabilidade, eficiência, produtividade e receitas com prestação de serviços. Além disso, intensificaremos a atuação

2


2015

em modelos digitais de negócios, buscando melhorar as experiências dos clientes e desenvolver relacionamentos

duradouros.

Nossa Essência, norteada pelo conceito "Banco de Mercado com Espírito Público", é representada por nossa

Crença, Missão, Visão e Valores.

Nossa Crença de que "um mundo bom para todos exige espírito público em cada um de nós" baseia-se na busca

constante da conciliação das necessidades e interesses da organização e de todos os seus públicos de

relacionamento. São consideradas as dimensões individual e coletiva, seja atuando como banco de mercado, seja

na realização de negócios sociais, seja como protagonista do desenvolvimento do País.

Nossa Missão - “Banco de Mercado com Espírito Público – é ser um banco competitivo e rentável, atuando com

espírito público em cada uma de suas ações junto a toda a sociedade”.

O conceito de “Banco de Mercado com Espírito Público” significa que estamos ao mesmo tempo comprometidos

com o espírito público e com a competitividade em todas as nossas ações.

No cumprimento de nossa Missão, reforçaremos a vocação de integrador de elos produtivos, aproximando e

intensificando negócios, com riscos mitigados para todas as partes interessadas, a partir de condições estabelecidas

para empresas “âncoras” de cadeias de valor consolidadas.

Em nossa Visão de Futuro, onde pretendemos “Ser o Banco mais relevante e confiável para a vida dos clientes,

funcionários, acionistas e para o desenvolvimento do Brasil”, descrevemos os grandes propósitos de geração de

valor e de sucesso para a organização.

3


2015

4. Desempenho Econômico-Financeiro

4.1 Grandes Números

Tabela 1. Destaques

1 – Itens baseados nas Demonstrações Consolidadas em IFRS.

2 – Refere-se à soma de Despesas de Pessoal e Outras Despesas Administrativas.

Para informações mais detalhadas sobre nosso desempenho econômico-financeiro, acesse o Relatório Análise do

Desempenho no sítio: www.bb.com.br/ri.

4.2 Desempenho dos Papéis

Nosso valor de mercado alcançou R$ 41.133 milhões ao final de 2015. Na carteira teórica do Ibovespa para o

quadrimestre de setembro a dezembro de 2015, ocupamos a 17ª posição, com 1,87% de participação.

Nossa ação ordinária (BBAS3) foi negociada em todos os pregões do Novo Mercado da BM&FBovespa,

permanecendo listada nas carteiras teóricas dos principais índices da bolsa: Ibovespa, Ibrx50, IGC, ISE e Itag.

Internacionalmente, integramos os índices MSCI LatAm Index, S&P Lac 40 e DJSI.

R$ milhões%

Resultado (R$ milhões) 2014 2015 s/ 2014

Lucro Líquido 13.343 15.798 18,4

Receita Líquida de Juros 46.654 45.748 (1,9)

Receita Líquida de Tarifas e Comissões 19.778 18.521 (6,4)

Despesas Administrativas² (29.339) (31.711) 8,1

R$ bilhões

Patrimoniais (R$ bilhão)¹ Dez/14 Dez/15 s/ Dez/14

Ativos 1.278 1.389 8,7

Empréstimos a Clientes Líquidos de Provisão 632 674 6,7

Depósitos de Clientes 438 423 (3,4)

Patrimônio Líquido 85 86 0,7

Índice de Basileia (%) 16,1% 16,1% 0,1

Indicadores 2014 2015 s/ 2014

Lucro por Ação (R$) 4,23 5,03 18,9

Retorno sobre Ativos (%) 1,1 1,2 8,3

Retorno sobre Patrimônio Líquido (%) 16,5 18,4 11,5

mil

Dados Estruturais (mil) Dez/14 Dez/15 s/ Dez/14

Base de Clientes 61.758 62.472 1,2

Total de Contas Correntes 38.085 37.841 (0,6)

PF 35.655 35.420 (0,7)

PJ 2.430 2.421 (0,4)

Agências 5,5 5,4 (1,7)

R$

Indicadores de Mercado (R$) Dez/14 Dez/15 s/ Dez/14

Cotação de Fechamento - BBAS3 23,8 14,7 (38,0)

Perfil de Funcionários Dez/14 Dez/15 s/ Dez/14

Funcionários 111.628 109.191 (2,2)

Feminino 46.364 45.382 (2,1)

Masculino 65.264 63.809 (2,2)

Escolaridade

Ensino Médio 24.956 23.489 (5,9)

Graduação 49.772 47.658 (4,2)

Especialização, Mestrado e Doutorado 36.515 37.614 3,0

Demais 385 302 (21,6)

Rotatividade de Funcionários (%) 3,2 6,4 102,2

Rotatividade de Funcionários - Sem Efeitos do PAI (%) - 1,9 -

http://www.bb.com.br/portalbb/home2,136,136,0,0,1,8.bb

4


2015

Ao final do período, nosso Programa de American Depositary Receipt (ADR) Nível I possuía 27,8 milhões de recibos

em circulação cotados a US$ 3,68 por certificado. Além disso, foi deliberado por nosso Conselho de Administração

um novo Programa de Recompra de Ações, de até 50 milhões de papéis, com término em 16/05/2016.

O payout foi de 40% do lucro líquido, distribuído sob a forma de dividendos e juros sobre o capital próprio (JCP), em

periodicidade trimestral. Em 2015 destinamos R$ 5,7 bilhões aos acionistas, sendo R$ 1,3 bilhão como dividendos e

R$ 4,4 bilhões na forma de JCP. O lucro remanescente foi destinado à Reserva Legal e às Reservas Estatutárias.

4.3 Informações de Coligadas e Controladas

Atendendo ao art. 243 da Lei 6.404/76, o BB informa que os investimentos em sociedades coligadas e joint ventures

atingiram R$ 18 bilhões em 31 de dezembro de 2015.

5. Relacionamento com Clientes

5.1 Escritórios de Negócios

Implementamos em 2015 a nova Estratégia de Varejo BB, iniciada com o lançamento do piloto corporativo, que

marcou o início de um processo de mudança dos modelos de relacionamento no varejo. A iniciativa contribuiu para

melhorar o atendimento, ampliar a satisfação de clientes e funcionários, visando gerar mais negócios e resultados.

Inauguramos seis Escritórios de Negócios, sendo três para pessoas físicas e três para micro e pequenas empresas.

Inicialmente, convidamos clientes com alto potencial de realização de negócios, que serão atendidos por gerentes

especializados e em horário diferenciado, prestando atendimento conclusivo e realizando negócios por meio de

canais e ferramentas digitais de conveniência, como mensagens instantâneas, videochamadas, troca eletrônica de

documentos e gravações telefônicas de vendas ou adesões, entre outros.

Expandimos o modelo de relacionamento digital com as micro e pequenas empresas inaugurando, em 2015, mais

três Escritórios de Negócios, localizados em Joinville (SC), Brasília (DF) e Ribeirão Preto (SP). Já estava em

atividade a unidade de São José dos Pinhais (PR).

5.2 BB Estilo Digital

Até o final de 2015, com a implantação do modelo digital em 104 agências Estilo, aumentamos a capacidade de

atendimento e aproximamos o relacionamento com o cliente no mercado de Alta Renda.

Utilizamos soluções digitais intuitivas, que facilitam o contato com o gerente, como mensagens instantâneas

(aplicativo desenvolvido pelo BB) e videochamada, em horário de atendimento ampliado, das 8h às 22h.

O Banco do Brasil Estilo Digital é uma continuidade do modelo de relacionamento com os clientes Estilo, estratégia

desenvolvida a partir de informações geradas pelo nosso Costumer Relationship Management (CRM) e que permite

ampliar a base de clientes Alta Renda e aumentar a eficiência operacional.

5.3 Rede e CABB

Encerramos 2015 com 67,7 mil pontos de atendimento, entre rede própria, compartilhada e correspondentes, com

presença em 99,7% dos municípios brasileiros.

A rede própria contava com 17.614 pontos, sendo 5.249 agências, 1.799 postos de atendimento e 10.386 postos de

atendimento eletrônico. Possuímos a maior rede de agências do País, com participação de 24% do total.

A rede compartilhada contava, em dezembro de 2015, com 35.708 pontos de atendimento, sendo 18.550 do

Banco24horas, representando incremento de 10,5% em relação a 2014. Somente no Banco24horas foram

realizadas, durante 2015, 145 milhões de transações por clientes do BB, crescimento de 20% em relação ao mesmo

período do ano anterior. Encerramos 2015 com 13,9 mil terminais com dispositivos biométricos, sendo que 23,2

milhões de clientes já possuem seus fatores biométricos capturados e cadastrados pelo BB. Diariamente são

registradas cerca de 3 milhões de transações validadas exclusivamente pelo fator biométrico.

5


2015

A rede de correspondentes, identificada pela marca MaisBB, contava com 14.361 pontos de atendimento e

estabelecimentos conveniados, dentre os quais 6.155 pontos do Banco Postal. Nessa rede realizamos

aproximadamente 355,2 milhões de transações no ano, entre consultas, movimentações financeiras e acolhimento

de propostas de abertura de conta-corrente e de operações de crédito (pessoal, imobiliário e agronegócios).

Em 2015, ampliamos para 16 o número de agências com atendimento especializado e exclusivo às micro e

pequenas empresas. Passaram a fazer parte do modelo mais oito dependências, localizadas em São José dos

Campos (SP), Fortaleza (CE), Joinville (SC), Mossoró (RN), Natal (RN), São Paulo (SP) e Salvador (BA). As

instalações receberam nova ambiência com a criação de espaço de relacionamento e balcão de atendimento

expresso, além de maior celeridade no atendimento às necessidades dos clientes. Esse modelo foi adotado para

ampliar a experiência, o relacionamento negocial e a satisfação das MPEs.

No exterior, nossa rede de atendimento é composta por 38 unidades, localizadas em 23 países.

Ao final de 2015, haviam 859 bancos atuando como nossos correspondentes em 105 países. Na Argentina, o Banco

Patagonia possui rede de distribuição física em todas as províncias do país e conta com 197 pontos de atendimento.

O Banco do Brasil Americas, nos Estados Unidos, possui rede de seis agências, oferece serviços de internet e

mobile banking e, por meio de convênios estabelecidos, disponibiliza rede superior a 65 mil terminais de saques e

demais serviços.

Implementamos uma nova plataforma tecnológica para a Central de Atendimento do Banco do Brasil (CABB),

Serviço de Atendimento ao Cliente (SAC) e Ouvidoria BB, que possibilita o tratamento das ligações em sistema

multi-site de forma mais ágil e eficiente, além de suportar a integração do atendimento telefônico das agências à

CABB.

Foram atendidas 250 milhões de ligações nesses canais, sendo 80% desse total por meio da Unidade de Resposta

Audível – URA. Também em 2015, passamos a oferecer aos clientes atendimento por meio de chat, disponível no

portal bb.com.br e no autoatendimento BB pela Internet.

5.4 Internet e Mobile

Ao final de agosto, disponibilizamos aos clientes nova versão do Gerenciador Financeiro, com novas funcionalidades

e o leiaute reformulado, de forma a tornar cada vez melhor a experiência dos clientes com canais digitais. Até

dezembro de 2015, o canal propiciou 1,2 bilhão de transações, tendo sido utilizado por 2,4 milhões de empresas.

Destacamos também o desempenho dos canais de autoatendimento:

I. Internet: 1,7 bilhão de transações efetivadas por pessoas físicas e 12 milhões de clientes habilitados a

utilizar o canal.

II. Setor Público: 446,1 milhões de transações realizadas por 116,0 mil usuários via internet e celular.

Aplicativos Mobile

Os aplicativos mobile já são os preferidos dos clientes pessoa física. Em 2015, registramos cerca de 6,7 mil novos

usuários por dia e foram realizadas sete bilhões de transações via celular por 6,9 milhões de usuários, incremento

de 290% em relação ao mesmo período do ano anterior.

As transações realizadas nos canais Internet e Mobile representam 60,2% do total de transações nos canais

automatizados em 2015.

Destaque para o fato de sermos o único banco a permitir o financiamento de automóvel para clientes Pessoas

Físicas diretamente por smartphones. Desde o seu lançamento, em setembro de 2015, R$ 20,8 milhões em

operações foram contratadas por esse canal, sem a necessidade de comparecimento do cliente a uma agência.

Na linha de crédito direto ao consumidor registramos R$ 1,7 bilhão contratados pelo celular, crescimento de 470%

em relação a 2014.

6


2015

5.5 Programa de Relacionamento

O Ponto pra Você, nosso programa de relacionamento para clientes pessoa física, integra um conjunto de benefícios

e vantagens oferecidos a clientes, de acordo com o nível de relacionamento mantido com o Banco. Em outubro de

2015 foram iniciados testes de integração entre o Ponto pra Você e a Livelo, sociedade entre Banco do Brasil e

Bradesco para a gestão de programas de fidelidade, que atua em parceria com outros programas, incluindo os de

companhias aéreas.

6. Negócios

6.1 Empréstimos a Clientes

Os empréstimos a clientes do BB atingiram R$ 701,5 bilhões em dezembro/2015.

Ao final de dezembro/2015, os empréstimos e financiamentos para clientes pessoa física totalizaram R$ 294,2

bilhões. Já os empréstimos e financiamentos à pessoa jurídica alcançaram saldo de R$ 407,3 bilhões.

Destaque para financiamentos rurais e agroindustriais encerrou o ano com saldo de R$ 178,9 bilhões. As provisões

para perdas de empréstimos do BB totalizaram R$ 27,7 bilhões em dezembro de 2015.

O Portal de Solução de Dívidas, que permite aos clientes Pessoa Física e Micro e Pequenas Empresas repactuarem

suas dívidas atrasadas diretamente pela internet, alcançou a marca de 180 mil beneficiários. O volume de acordos

contratados nesse canal, sem a necessidade do interessado deslocar-se até uma agência alcançou R$ 1,8 bilhão.

Essa medida, além de eficiência operacional e redução dos níveis de inadimplência, busca manter relacionamentos

sustentáveis e perenes com os clientes.

6.1.1 Clientes Pessoa Física

Os destaques das principais linhas de crédito que compõem a carteira do Conglomerado BB são:

Crédito Consignado

O crédito consignado permanece com maior representatividade na carteira para pessoas físicas. Os empréstimos a

servidores públicos continuaram como os mais significativos dessa carteira. A carteira ainda é composta por

aposentados e pensionistas do INSS e funcionários do setor privado.

A carteira orgânica, que considera operações originadas nas agências encerrou Dezembro em R$ 62,5 bilhões.

Financiamentos de Veículos

As operações originadas nas agências do Banco do Brasil continuam como foco na estratégia empréstimos a

clientes pessoa física. O perfil destas novas operações continuou dentro dos critérios adotados nos últimos anos,

assegurando a qualidade da carteira dentro da série histórica de desempenho.

Da carteira orgânica, aquelas originadas em nossas agências, 87,2% dos clientes têm conta há mais de cinco anos

e 67,9% recebem proventos por nosso intermédio.

Crédito Imobiliário

Os desembolsos de crédito imobiliário atingiram R$ 10,9 bilhões no período.

Mais de 40 mil propostas foram acolhidas no âmbito do programa Minha Casa Minha Vida, viabilizando acesso da

população à moradia.

7


2015

Crédito Pessoal

O CDC Salário, linha de menor risco voltada para clientes que recebem salários conosco – 72,6% do total da carteira

de crédito Pessoal, obteve crescimento de 10,5% no ano. No ano, 12% do volume do desembolso de crédito

pessoal e consignado foi realizado na rede de correspondentes.

6.1.2 Clientes Pessoa Jurídica

Apresentamos, a seguir, o desempenho das principais linhas de crédito pessoa jurídica do Conglomerado BB:

Crédito para Investimentos

Os desembolsos para investimentos atingiram o montante de R$ 41,5 bilhões no ano, com destaque para as linhas

de repasse de recursos do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), Investimento

Agropecuário, Fundo Constitucional de Financiamento do Centro-Oeste (FCO) e Programas de Geração de

Emprego e Renda (Proger).

Crédito Imobiliário

As operações contratadas no âmbito do Programa Minha Casa Minha Vida até dezembro/2015 permitiram a

produção de 346.964 unidades habitacionais, considerando todas as faixas de renda abrangidas no programa.

Micro e Pequenas Empresas

No final de 2015, possuíamos 2,3 milhões de clientes MPE, o que nos mantém como principal parceiro do segmento

e reforça nossa imagem de “Banco da Micro e Pequena Empresa”.

Utilizamos o Fundo de Garantia de Operações (FGO) nos negócios com as MPE como forma de mitigar o risco e

ampliar o volume da carteira, facilitando o acesso ao crédito. Ao final de 2015, haviam 417,8 mil operações com

cobertura do FGO, no montante de R$ 21,6 bilhões. A partir de julho de 2015, o FGO passou a lastrear operações

com empresas com faturamento bruto anual de até R$ 90 milhões.

Outro importante mecanismo para viabilizar a contratação de operações de investimentos é o Fundo de Aval às

Micro e Pequenas Empresas (Fampe). O Fampe complementa em até 80% o valor das garantias necessárias à

realização de operações com MPEs.

Em 2015, o saldo devedor das operações garantidas pelos fundos garantidores atingiu R$ 24,6 bilhões.

Nós mantivemos nossa parceria com os Arranjos Produtivos Locais (APLs), ampliando a concessão de crédito,

fomentando a capacitação empresarial, a expansão e a inovação tecnológica, contribuindo para o crescimento

sustentável das localidades onde estão inseridos. Ao final de dezembro, totalizamos 24,6 mil empreendimentos,

onde aplicamos R$ 3,3 bilhões.

Clientes Atacado

Lançamos em abril a nova solução de CRM para este segmento, denominada sistema Cliente 360°. Seu objetivo é

aprofundar o conhecimento de clientes – médias e grandes empresas – com análises de informações cadastrais,

performance econômico-financeira, mercados de atuação e principais relacionamentos.

O sistema faz parte de um planejamento evolutivo que ainda contemplará outras etapas, como a gestão de

oportunidades, gestão de tarefas e gestão de resultados, e integra a Frente CRM do Projeto Atacado e-XXI, que

pretende aumentar a eficiência operacional, incrementar o resultado e consolidar nosso posicionamento junto a este

público-alvo.

8


2015

6.1.3 Agronegócios

Os empréstimos a clientes na modalidade de financiamentos rurais e agroindustriais encerrou o ano com saldo de

R$ 178,9 bilhões.

O Banco do Brasil permanece líder nos financiamentos à agricultura familiar e aos médios produtores. Nos primeiros

seis meses da safra 2015/16 (julho/15 a dezembro/15), o BB foi responsável por 63% dos financiamentos

concedidos por meio do Pronaf e 72% dos financiamentos por intermédio do Pronamp. A liderança também é

estendida aos financiamentos realizados por meio do Programa de Inovação Tecnológica na Produção Agropecuária

(Inovagro), ao Programa de Construção e Ampliação de Armazéns (PCA) e ao Programa Agricultura de Baixo

Carbono (ABC), com 61%, 57% e 65% de participação, respectivamente.

Iniciamos parceria com mais de 250 revendedoras de máquinas e implementos agrícolas, para atuação como

correspondentes Mais BB, com o objetivo de financiar o cliente nos pontos de venda, de forma mais simples e

rápida, atendendo à estratégia de fomento da atividade agrícola do país.

Na contratação de operações de crédito rural utilizamos mecanismos de mitigação de risco (intempéries e preços).

Em dezembro, 67,0% das operações de custeio agrícola contratadas na Safra 2015/2016 estavam cobertas com

seguro de produção (Seguro Agrícola ou Proagro), seguro de preço (contratos de opções) ou ambos (Seguro

Faturamento).

6.2 Captações

Os Depósitos de Clientes do BB totalizaram R$422,9 bilhões ao final de dezembro de 2015 em dezembro de 2015,

entre operações realizadas no mercado doméstico e internacional.

6.3 Administração de Recursos de Terceiros

Mantivemos a liderança na indústria de fundos de investimentos através da BB Gestão de Recursos (BB DTVM),

com participação de mercado de 21,5% e um total de R$ 603,2 bilhões em recursos administrados (Incluem recursos

geridos pela BB DTVM e por outras instituições) . Em relação ao ano de 2014, o crescimento foi 8,7%, ultrapassando

a marca histórica de R$ 600,0 bilhões. Do total de recursos administrados, encerramos 2015 com R$ 587,7 bilhões

sob gestão da DTVM, market share de 20,5%.

6.4 Clientes Governo

Os desembolsos relativos a operações de crédito com a Administração Pública alcançaram R$ 4,2 bilhões em 2015,

envolvendo áreas relevantes como infraestrutura e mobilidade urbana e reforçando nosso diferencial em apresentar

soluções especializadas aos gestores públicos e apoiar o desenvolvimento do país. O ano de 2015 também foi

marcado pelo lançamento do Portal Unibb Setor Público, cujo objetivo é contribuir na capacitação dos gestores

municipais e suas equipes, reforçando nossa parceria na viabilização de políticas públicas e pelo lançamento do

Banco de Preços, que tem por objetivo auxiliar a administração pública na mensuração de preços de mercado,

contribuindo para o aperfeiçoamento dos processos licitatórios, em termos de economia, segurança e celeridade.

6.5 Meios de Pagamento

O resultado de serviços de cartões atingiu R$ 5,4 bilhões em 2015, crescimento de 164% em relação a 2014. O

cálculo inclui o negócio de emissão de cartões de crédito e débito, além da participação nos negócios de

credenciamento e adquirência na Cielo, e dos negócios da BB Elo Cartões, que incluem a administração de vales-

benefícios da Alelo e os negócios de bandeira da Elo Serviços. Desconsiderando o resultado extraordinário de

R$ 3,2 bilhões gerado pela constituição da Cateno, empresa que gere as transações de contas de pagamento, o

resultado de serviços de cartões cresceu 6,0%.

O volume faturado com cartões emitidos alcançou R$256,7 bilhões em 2015, crescimento de 7,7% sobre o ano

anterior. Destaque para o crescimento de 10,6% das transações tradicionais de compra no varejo, demonstrando a

resiliência do cartão como meio de pagamento. O desempenho foi influenciado pelo fortalecimento do

9


2015

relacionamento com os clientes, pela mobilização da rede de agências e pela substituição de outros meios de

pagamento.

Investimos em ações de segurança para reduzir as perdas operacionais com fraudes eletrônicas, especialmente a

clonagem de cartões. Essas medidas de mitigação de risco promoveram a substituição de quase 12 milhões dos

plásticos com tarja magnética por outros embarcados com a tecnologia de chips, que garante maior segurança nas

transações bancárias e resultaram na redução de 86% com perdas nesse tipo de fraude.

Além dessas iniciativas, utilizamos o SMS como forma de otimizar resultados no combate a fraudes, estratégia que

permite maior celeridade nas ações de prevenção, uma vez que o cliente é informado imediatamente sobre

operações suspeitas. A resposta do cliente, também via SMS, com confirmação ou não da transação, ativa

procedimentos automáticos que interrompem a ação dos fraudadores. Nossas rotinas automatizadas promovem o

monitoramento ininterrupto, gerando alertas quando são detectadas operações que fogem ao padrão habitual do

cliente.

Em continuidade à estratégia de reorganização e diversificação dos negócios de meios de pagamento, além da

Cateno, a Stelo, empresa que administra o negócio de carteira digital e facilitação de transações eletrônicas iniciou

suas operações. No final de 2015, a Livelo permanecia em fase pré-operacional, com testes-piloto em andamento.

6.6 Seguros, Previdência e Capitalização

Em 2015, a BB Seguridade atingiu lucro líquido (Em BR GAAP) de R$ 4,2 bilhões, crescimento de 21,7% em relação

ao exercício de 2014, e agregou R$ 2,8 bilhões de lucro ao conglomerado BB. Excluindo os eventos extraordinários

ocorridos no ano, o lucro líquido ajustado da BB Seguridade Participações alcançou R$ 3,9 bilhões em 2015,

evolução de 22,4% em relação ao resultado ajustado do exercício de 2014.

O volume total de prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação de capitalização alcançou R$ 60,2

bilhões em 2015, com aumento de 11,4% sobre o ano anterior assegurando à Companhia a liderança em receitas

totais nos segmentos em que atua, e participação de mercado de 27,5%, segundo dados da Superintendência de

Seguros Privados (SUSEP).

A Brasilprev encerrou o ano no topo do ranking de reservas P/VGBL, liderança alcançada em março de 2015. No

ano, o volume de reservas P/VGBL cresceu 20,1%, atingindo a marca de R$ 32,9 bilhões, equivalente a 38,5% de

participação de mercado.

Para mais informações acesse: www.bancodobrasilseguridade.com.br.

6.7 Gestão Previdenciária

A BB Previdência é uma Entidade Fechada de Previdência Complementar, constituída sob a forma de sociedade

civil sem fins lucrativos, que atua como fundo multiplano e multipatrocinado tendo como objetivo instituir, administrar

e operar planos de previdência complementar de empresas públicas, privadas e entidades representativas de

classe. O Banco do Brasil S.A. é o administrador estatutário da BB Previdência, cabendo-lhe designar a Diretoria

Executiva e fazer-se representar no Conselho Deliberativo da Entidade.

Em 2015, a BB Previdência alcançou o patrimônio de R$ 4,1 bilhões, formado por 46 planos de 55 empresas

patrocinadoras e duas entidades classistas ou setoriais, totalizando 82 mil participantes.

O volume de recursos sob administração destinados aos Regimes Próprios de Previdência Social totalizou R$ 39,2

bilhões no período, o que representa 41,7% de participação de mercado, alcançando 1.710 municípios e 25 estados

do país. As tarifas geradas com a administração dos fundos e a prestação de serviços previdenciários de assessoria

em atuária, investimentos, além de apoio técnico totalizaram o montante acumulado de R$ 95,1 milhões no ano.

Em agosto, ocorreu a transferência do gerenciamento de um plano de benefícios para a BB Previdência, o que

acrescentou R$ 1,1 bilhão ao patrimônio e 4.660 participantes, aumentando os números atuais em 26,5 % e 5,7%,

respectivamente.

10


2015

6.8 Mercado de Capitais

Estamos presentes no mercado de capitais doméstico por intermédio do BB Banco de Investimento (BB BI), e no

exterior por meio de corretoras (Nova Iorque, Londres e Cingapura), com foco em investidores de varejo e

institucionais. O serviço de compra e venda de ações para clientes de varejo na rede de agências, internet (home

broker) e dispositivos móveis movimentou R$ 26,8 bilhões, dos quais R$ 25,2 bilhões por intermédio do home

broker.

Conforme o ranking Anbima, nossas principais realizações no período são:

I. Coordenação de 41 emissões de títulos de renda fixa, entre notas promissórias e debêntures, Fundos de

Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) e Certificado de

Recebíveis do Agronegócio (CRA), perfazendo R$ 15 bilhões, o que nos colocou em 2º lugar no ranking de

originação consolidado, com 24,5% de participação de mercado.

II. Atuação em três operações de emissões externas, que totalizaram US$ 2,3 bilhões posicionando-nos em 7º

lugar no ranking.

III. Realização de operações de Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI), FIDC e Certificado de Recebíveis

do Agronegócio (CRA) no montante de R$ 10,9 bilhões no mercado de securitização.

6.9 Serviços

Dentre os serviços bancários oferecidos a clientes Pessoas Jurídicas, inclusive Governo, destacamos:

I. Cobrança bancária, atendendo a mais de 240 mil clientes, envolvendo a emissão de 641 milhões de

boletos, o que movimentou recursos da ordem de R$ 999 bilhões.

II. Serviço de Arrecadação de Guias, em benefício de cerca de 3,5 mil clientes, envolvendo 297 milhões de

guias. Foram movimentados R$ 50 bilhões.

III. Débito Automático, que atendeu a mais de 9 mil empresas, movimentando R$ 96 bilhões, com a realização

de 245 milhões de lançamentos.

IV. Convênios de folha de pagamento, responsáveis pelo processamento de R$ 439 bilhões, em favor de 12

milhões de servidores públicos e empregados de empresas privadas.

V. Pagamento de benefícios decorrentes de diversos programas governamentais em montante da ordem de

R$ 8,1 bilhões/mês realizados por meio de crédito em conta corrente ou cartão específico.

VI. Arrecadação de tributos em geral no montante de R$ 686,3 bilhões, incorporando incremento de 3,1% em

relação a 2014.

VII. Realização de 37 mil processos licitatórios, por intermédio do portal Licitações-e, envolvendo recursos no

total de R$ 34,7 bilhões.

VIII. Oferecemos o serviço de Débito Direto Autorizado a todos os correntistas, somando 1,2 milhão de sacados

eletrônicos, com 10% de participação de mercado e mais de 64 milhões de boletos processados

eletronicamente.

6.10 Comércio Exterior

Mantivemos em 2015 a liderança nos mercados de câmbio de exportação e importação com 24,7% e 18,0% de

participação, respectivamente.

Para manter nossa liderança no apoio ao comércio exterior, lançamos a estratégia BB Comex, que irá aprofundar as

relações comerciais com os exportadores de todos os portes, incentivar o uso da tecnologia para as operações e

realizar seminários para capacitação e troca de experiências entre os diversos entes da cadeia.

No financiamento ao comércio exterior, destaque para as operações de Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio

(ACC) e sobre Cambiais Entregues (ACE), que alcançaram o montante de US$ 9,5 bilhões e participação de 27,2%

do mercado. O volume financiado em importações foi de US$ 3,9 bilhões. No Programa de Financiamento às

Exportações (Proex), modalidade Financiamento, os desembolsos atingiram US$ 329,8 milhões.

11


2015

Os serviços on-line de câmbio e de comércio exterior realizados via internet representaram 68,8% das operações

(boletos efetivados) de câmbio de exportação e 55,9% de importação. Oferecemos, ainda, serviços de capacitação

em negócios internacionais, os quais resultaram, em 2015, no treinamento de 3.312 pessoas, entre empresários,

estudantes e profissionais do setor em todo o País.

6.11 Consórcios

A BB Administradora de Consórcios encerrou o ano com uma carteira de mais de 644 mil cotas ativas, crescimento

de 14,1% em doze meses. Durante o período, foram comercializadas mais de 144 mil novas cotas de consórcio, que

representou R$ 4,28 bilhões em cartas de crédito. A companhia apresentou retorno sobre patrimônio líquido

acumulado de 126,2% no ano.

7. Gestão Corporativa

7.1 Governança Corporativa

Nossa estrutura de governança corporativa é formada pelo Conselho de Administração (CA) e pela Diretoria

Executiva (DE). O CA é composto por oito membros e assessorado pelos Comitês de Auditoria, Remuneração e

pela Auditoria Interna. A DE é composta pelo Conselho Diretor (presidente e nove vice-presidentes) e por 27

diretores estatutários. Mantemos ainda, em caráter permanente, um Conselho Fiscal (CF) composto por cinco

membros titulares e cinco suplentes.

Como boa prática de governança corporativa, instituímos processo para avaliar o desempenho do Conselho de

Administração, do Comitê de Auditoria, do Auditor Geral, do Comitê de Remuneração e da Diretoria Executiva. O

Estatuto Social, os códigos de Governança Corporativa e de Ética também dão suporte às práticas de governança

adotadas.

Em todos os níveis, as decisões são tomadas de forma colegiada com o propósito de promover o adequado debate

dos temas estratégicos e das propostas negociais. Para tanto, a administração se utiliza de diversos comitês, que

garantem agilidade e segurança ao processo de tomada de decisão.

O Conselho de Administração aprovou, no 1° semestre, mudanças que vão gerar ganhos de eficiência operacional,

mais sinergia entre áreas afins e complementariedade de serviços na estrutura de diretorias e vice-presidências.

Para tanto, foi criada a Vice-Presidência de Distribuição de Varejo e Gestão de Pessoas, responsável pela gestão da

Rede de Distribuição e do capital humano. Além disso, foi criada a Vice-Presidência de Serviços, Infraestrutura e

Operações, para integrar e fortalecer as áreas responsáveis pelos serviços de logística, infraestrutura, engenharia e

operações.

Destacamos que as adequações não implicaram incremento de despesas ou alterações nas metas de eficiência

operacional previstas para o período 2015-2019.

Em fevereiro, o Sr. Alexandre Corrêa Abreu assumiu a Presidência. Ele ocupava a posição de Vice- Presidente de

Negócios de Varejo.

7.2 Relacionamento com o Mercado

Disponibilizamos relatórios e informações à CVM e no site de Relações com Investidores. Também adotamos a

prática de convidar o mercado para conferências sempre que a Administração entende ser necessário esclarecer

temas específicos sobre a Empresa. Realizamos anualmente seis encontros com investidores e analistas no País,

cinco Non-deal roadshows (visitas de relacionamento) no exterior, participamos de 10 conferências no País e outras

15 no exterior, além de promovermos quatro teleconferências de resultado. Mantemos uma equipe dedicada ao

atendimento a analistas de mercado e investidores, que realizou, em 2015, mais de 958 atendimentos, incluindo

participação em reuniões e atendimentos telefônicos.

12


2015

7.3 Controles Corporativos

Gestão de Riscos

Aprimoramos o modelo de gestão dos Riscos de Estratégia e Reputação com o estabelecimento de painéis de

indicadores e limites de exposição. Em relação ao risco de crédito, aprovamos modelo interno de mensuração de

capital econômico para utilizá-lo como ferramenta de gestão e métrica para avaliação de necessidade de capital no

âmbito do Pilar II de Basileia e implementamos modelo de teste de estresse prospectivo com base em metodologia

econométrica.

Mais informações podem ser consultadas no Relatório de Gerenciamento de Riscos, disponível no sítio de Relações

com Investidores: www.bb.com.br/ri.

Controles Internos

Alinhado à nossa estratégia corporativa, o Sistema de Controles Internos continua com atuação coesa e

coordenada no gerenciamento de riscos e controles. Aprimoramos o Modelo Referencial, esclarecendo e

evidenciando aspectos essenciais de governança que permeiam todas as Linhas de Defesa.

Outro aspecto que destacamos foi o de complementar as funções de 2ª Linha de Defesa (gestão de riscos, controles

e conformidade) com funções corporativas de segurança, organização e jurídica. O modelo preserva a autoridade e

independência da Diretoria de Controles Internos, na condição de responsável pela avaliação consolidada do

Sistema de Controles Internos.

Ouvidoria BB

Temos investido no aprimoramento do atendimento ao cliente, o que refletiu em substancial melhoria de indicadores

públicos de reclamações, tais como as demandas apresentadas ao Banco Central do Brasil (Bacen) e Secretaria

Nacional do Consumidor do Ministério da Justiça (Senacon/MJ).

No comparativo entre 2015 e 2014 do Ranking de Instituições por Índice de Reclamações, divulgado pelo Bacen,

obtivemos redução de 12,4% no total de reclamações procedentes, enquanto nossos principais concorrentes

registraram elevação de 42,9%. Adicionalmente, destacamos que, ao longo de 2015, a quantidade de reclamações

procedentes contra nós foi 40,4% menor do que a média apresentada por nossos concorrentes com mais de dez

milhões de clientes. Com isso deixamos de figurar entre as cinco instituições financeiras com maior número de

reclamações pelo 7º mês consecutivo, assumindo a 6ª colocação nesse ranking.

Considerando as demandas registradas nos Procons integrados ao Sistema Nacional de Informações de Defesa do

Consumidor - Sindec, as reclamações contra nós foram 66,3% menores que a média registrada para os principais

pares, no comparativo entre 2015 e 2014. Além disso, a quantidade registrada (20.372) representa apenas 6,14% do

total de reclamações das instituições avaliadas nos indicadores públicos da Senacon/MJ, que foi de 331.766 ao final

de 2015, ou seja, mesmo detendo um dos menores volumes de ocorrências de Procon, ainda conquistamos redução

de 3,94% no ano, superior, em 7,81 p.p à apresentada por esse estrato de bancos.

Em audiências administrativas junto às Entidades de Defesa do Consumidor, melhoramos 2,56 pontos percentuais

em nosso índice de solução em 2015, quando comparado a 2014.

Para melhorar ainda mais os processos de comunicação e atendimento de nossos clientes, disponibilizamos canais

de atendimento digitais – mobile -, disso resultando expressivos ganhos de percepção da marca BB, em decorrência

da experiência positiva proporcionada.

Mais informações podem ser consultadas no Relatório Análise do Desempenho, disponível no sítio de Relações com

Investidores: www.bb.com.br/ri.



13


2015

Segurança Institucional

Continuamos apoiando e contribuindo ativamente com as ações no âmbito do Sistema Nacional de Prevenção e

Combate à Lavagem de Dinheiro. Participamos de reuniões de elaboração e implementação da Estratégia Nacional

de Combate à Corrupção e à Lavagem de Dinheiro (Enccla) e da formalização de Acordos de Cooperação Técnica

com instituições como o Ministério da Justiça, o Conselho de Controle de Atividades Financeiras (Coaf) e Ministério

Público do Estado de São Paulo. No período, mais de 19,6 mil funcionários participaram dos treinamentos

promovidos sobre o tema, com destaque para a capacitação presencial de mais de 700 administradores de agências

localizadas em 12 estados brasileiros.

Também aprovamos, em 2015, alterações na PLD/FT para a inclusão de diretrizes e padrões de comportamento a

serem adotados frente às exigências da Lei 12.846/2013 e do Decreto 8.420/2015. O novo documento passou a ser

denominado Política Específica de Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro, ao Financiamento do Terrorismo

e à Corrupção.

Para minimizar os impactos de eventuais interrupções em nossos processos estratégicos, adotamos metodologia de

Gestão da Continuidade de Negócios (GCN) baseada nas melhores práticas de mercado, com a finalidade de

garantir a manutenção de nossas operações mesmo em cenários adversos.

No âmbito do Sistema de Gestão de Segurança da Informação - SGSI, aprovamos ações que garantiram

alinhamento da segurança da informação às estratégias de negócio. O risco de segurança da informação foi

avaliado nos processos internos e nas empresas ligadas ao conglomerado Banco do Brasil - ELBB, quando

obtivemos resultados alinhados à tolerância ao risco definida.

7.4 Tecnologia

Nossas diretrizes de tecnologia tiveram foco na eficiência operacional voltada aos processos e à gestão. São

aplicadas em soluções de mobilidade, conveniência e integração tecnológica, orientadas para o melhor

relacionamento com clientes internos e externos.

Nessa linha, destacam-se:

I. O Programa de Transformação Tecnológica (PTT), com o objetivo de aperfeiçoar processos, plataformas e

infraestruturas existentes, por meio da reorganização da metodologia de construção e manutenção de

soluções de tecnologia e arquitetura orientada a serviços.

II. O Programa de Otimização dos Recursos de TI (PORTI), que busca a eficiência no uso de recursos de

tecnologia, incluindo a reavaliação constante das premissas de arquitetura, contratação e gestão de

serviços. Em 2015, o PORTI gerou otimização de recursos de R$ 374,6 milhões.

III. Iniciativas em mobilidade, com a definição de uma plataforma para desenvolvimento e gestão de

dispositivos móveis e novas soluções de mobilidade para os negócios, visando tornar o mobile um dos

principais canais de negócios e de boas experiências para os clientes.

IV. A evolução da Governança de TI, na forma de alterações no seu modelo operacional, abrangendo ajustes

na estrutura e congregação de funções relacionadas a processos corporativos, como forma de otimizar sua

atuação em busca de maior agilidade e eficiência.

V. O fomento das capacidades empresariais relacionadas a competências digitais, visando preparar a

transformação do Banco para atuar com agilidade e eficiência nas novas oportunidades, com objetivo de

implementar os projetos relacionados a negócios digitais.

VI. A aplicação de novas abordagens para ampliar a vanguarda, a presença e a efetividade do BB em seus

mercados, como big data, computação em nuvem interna, métodos ágeis e experiência do cliente.

8. Pessoas

Em 2015, investimos R$ 133,7 milhões em educação corporativa (R$ 1,2 mil por funcionário) por intermédio da

Universidade Corporativa do Banco do Brasil (UniBB). Este investimento possibilitou ofertar 83,7 horas em ações de

14


2015

capacitação por funcionário, em diferentes modalidades (presencial, à distância, e em serviço), além de proporcionar

a obtenção ou manutenção de certificações legais em investimentos (CPA 10 e 20) por 54.274 funcionários.

Também foram destaques no período:

I. Lançamento de ferramenta de comunicação interna, denominada #falapresidente, destinada a promover a

aproximação e diálogo dos funcionários com o líder nº 1 da organização.

II. Redução do Fator Acidentário de Trabalho (FAP) em 173,7 milhões para 2016, otimização decorrente da

pró-atividade das ações desenvolvidas pelas equipes do Serviço Especializado em Engenharia de

Segurança e em Medicina do Trabalho (Sesmt).

III. Lançamento, em junho, do Plano de Aposentadoria Incentivada – PAI 2015, gerando economia de R$ 511

milhões para 2016.

IV. Realização das pesquisas de clima organizacional e satisfação no trabalho com a participação de 74.466 e

61.187 funcionários, respectivamente.

V. Implementação do novo Sistema de Comunicação Interna do BB (Siscom), ferramenta colaborativa,

coordenada e interdependente, que possibilita aos funcionários assumirem seu papel de protagonista para

atingir os objetivos e aprimorar as estratégias da empresa.

VI. Realização de ações sistemáticas de endomarketing para disseminação da missão, visão, crença, valores e

estratégia (Essência BB), junto ao corpo funcional.

VII. Vinculação dos valores declarados na Essência BB à Gestão de Desempenho Profissional por meio da

adequação das competências avaliadas.

VIII. Expansão do público de atendimento da Ouvidoria Interna (principal canal de comunicação dos funcionários

com a organização) para os funcionários lotados no exterior.

IX. Recrutamento interno de 1.200 pessoas referente ao processo seletivo para gestores em primeira

investidura do Programa Ascensão Profissional na Rede de Agências.

X. Realização da 4ª edição do Programa Ascensão Profissional Executivos, que visa identificar profissionais

com potencial para exercer a função de gerente executivo e ou de superintendente estadual.

XI. Conclusão de 4,9 milhões de cursos no Portal UniBB, que completou três anos.

XII. Disponibilização do novo aplicativo UniBB Mobile que, oferecendo mais de 90 peças educacionais nos

formatos de videoaulas, artigos, infográficos e audioaulas, atingiu a marca de 27,9 mil downloads.

XIII. Realização do 16º e 17º certames do Programa de Certificação Interna de Conhecimentos BB, com a

participação de 52.960 e 55.805 funcionários, respectivamente.

XIV. Implementação do Projeto Piloto Home Office na Diretoria de Tecnologia.

XV. Conclusão do treinamento Trilha Ética por 53.024 funcionários.

XVI. Disponibilização de 1.800 bolsas de graduação. Concessão de vagas para o MBA Executivo em Negócios

Financeiros para 405 gestores de Unidades de Negócios e 2.000 bolsas de pós-graduação lato sensu livre

escolha para todos os funcionários. Para pós-graduação stricto sensu, concedemos 91 bolsas de estudo.

XVII. Disponibilização de 1.000 bolsas de inglês, sendo 400 delas destinadas exclusivamente a escriturários e

caixas.

XVIII. Lançamento de projeto de capacitação em inglês e espanhol para os funcionários lotados no município do

Rio de Janeiro, em preparação para o atendimento à demanda durante os Jogos Olímpicos de 2016, com a

oferta de 500 bolsas.

XIX. Publicação do Código de Ética e das Normas de Conduta no site BB, em oito idiomas e em áudio

(português).

15


2015

9. Desenvolvimento Sustentável

Em relação à responsabilidade socioambiental, merecem destaque:

I. No Microcrédito Produtivo Orientado (MPO), nossa atuação visa à expansão dos negócios junto ao

segmento de empreendedores. Em dezembro, alcançamos desembolso acumulado de R$ 5,8 bilhões em

operações de crédito para capital de giro e investimentos. Foram beneficiados 1,7 milhão de clientes

pessoas físicas e jurídicas em todo o País, atendidos por meio da rede de agências e de parceiros.

II. A Movera, empresa coligada, iniciou suas atividades em janeiro de 2015 com o objetivo específico de atuar

no mercado de microfinanças, prestando orientação aos empreendedores na contratação e condução de

operações de MPO, em caráter de teste-piloto durante o ano. Continuamos responsáveis pela definição da

estratégia de atuação, pelo fornecimento da metodologia de crédito e pelos sistemas de gestão dos

negócios. O atendimento, por sua vez, é realizado pela empresa parceira.

III. Reconhecimento como um dos oito bancos mais sustentáveis do mundo no livro “The Sustainability

Yearbook 2015”, da RobecoSAM, sendo benchmark nos temas Políticas/Medidas Anti-Crime, Estabilidade

Financeira e Risco Sistêmico, Filantropia e Cidadania Corporativa, Inclusão Financeira e Desenvolvimento

do Capital Humano.

IV. Reconhecimento como o melhor desempenho socioambiental corporativo do sistema financeiro na América

Latina no “Green Ranking 2015”, divulgado pela revista norte-americana Newsweek. O ranking elegeu os

500 melhores desempenhos do mundo em três aspectos principais – gestão ambiental, transparência das

informações e governança em responsabilidade socioambiental.

V. Certificação, pela empresa Gestão RH, como uma das cem empresas brasileiras que possuem as melhores

práticas em cidadania corporativa.

VI. Certificação ISO 14064, pelo segundo ano consecutivo, sendo esse o principal instrumento de verificação

de sistemas de gestão de impactos em mudanças climáticas, e Selo Ouro no Programa Brasileiro GHG

Protocol, pelo quinto ano consecutivo, que é uma ferramenta utilizada para entender, quantificar e gerenciar

emissões de gases de efeito estufa (GEE).

VII. Formalização de 129.642 novos contratos do Fundo de Financiamento Estudantil (FIES), no montante de

R$ 6,5 bilhões.

VIII. Contratação de 12.644 novas operações no BB Crédito Acessibilidade. Desde o seu lançamento, em

fevereiro de 2012, a linha já atendeu a mais de 29 mil pessoas.

IX. Atuação em 1.828 municípios por meio da Estratégia Negocial Desenvolvimento Regional Sustentável

(DRS), com 26.218 funcionários capacitados no tema. São 1.422 Planos de Negócios em implementação,

com 645.612 beneficiários.

X. Implementação do Modelo de Atuação Integrada em Desenvolvimento Sustentável, que busca identificar

oportunidades de atuação, contribuindo para geração de negócios sociais e o desenvolvimento de ações de

responsabilidade socioambiental em nossas agências.

XI. Lançamento do projeto "Moradia Urbana com Tecnologias Sociais" da FBB, para o fortalecimento da

mobilização e da organização comunitária em 124 empreendimentos operacionalizados no Programa

Nacional de Habitação Urbana (PNHU), abrangendo cerca de 330 mil pessoas, em 83 mil unidades

habitacionais, de 23 diferentes estados brasileiros.

XII. Entregue, pela Fundação Banco do Brasil, 12 mil Cisternas de Produção, em 121 municípios de nove

estados do semiárido brasileiro, atendendo a cerca de 60 mil pessoas.

XIII. Atingimento da marca de 26 mil funcionários cadastrados no Portal do Voluntariado BB e selecionados, por

meio do Projeto Voluntários BB FBB, 65 projetos de entidades sociais para apoio financeiro da Fundação

Banco do Brasil em iniciativas voltadas a geração de trabalho e renda e de cuidado ambiental, que contam

com atuação de voluntários do Banco.

XIV. Doação de R$ 2,0 milhões aos Fundos dos Direitos da Criança e Adolescentes, R$ 2,0 milhões para o

Fundo dos Direitos do Idoso e R$ 2,0 milhões para o Programa Nacional de Apoio à Atenção Oncológica

(PRONON).

XV. Aprovação da Política de Responsabilidade Socioambiental do BB e seu respectivo Plano de Ação, de

acordo com a Resolução CMN 4.327.

16


2015

XVI. Pelo quarto ano consecutivo, o Banco do Brasil faz parte da carteira do Índice Dow Jones de

Sustentabilidade da Bolsa de Nova Iorque (DJSI), que reúne empresas com as melhores práticas de

sustentabilidade em todo o mundo.

XVII. Em dezembro de 2015, o BB passou a integrar o Índice Euronext Vigeo – Emerging 70, que listou as 70

empresas com o mais avançado desempenho econômico, ambiental e social na região dos Mercados

Emergentes. O índice foi criado para suprir o interesse de investidores que prezam pela transparência e

informações confiáveis, tanto financeiras quanto de responsabilidade social e corporativa.

Para mais informações sobre a atuação do BB em desenvolvimento sustentável, consulte o sítio

www.bb.com.br/sustentabilidade.

10. Informações Legais

Conforme os critérios definidos pelo Estatuto Nacional da Microempresa e da Empresa de Pequeno Porte (Lei Geral

da Micro e Pequena Empresa), 94,9% de nossos clientes pessoa jurídica são classificados como micro e pequenas

empresas. O volume de recursos utilizado por essas empresas atingiu R$ 60,3 bilhões em dezembro de 2015. O

saldo das operações de capital de giro contratadas pelas microempresas totalizou R$ 4,9 bilhões e das pequenas

empresas R$ 33,1 bilhões. As operações de investimento destinadas às microempresas atingiram R$ 1,8 bilhão e

para as pequenas empresas R$ 20,0 bilhões.

Na contratação de serviços não relacionados à auditoria externa, adotamos procedimentos que se fundamentam na

legislação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que preservam a independência do auditor. Esses

princípios consistem em: (i) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho e (ii) o auditor não deve atuar,

gerencialmente, perante seu cliente nem tampouco promover os interesses desse cliente.

No período, as empresas do Conglomerado Banco do Brasil contrataram a KPMG Auditores Independentes para

prestação de outros serviços não relacionados à auditoria externa no montante de R$ 825,3 mil, que representam

3,0% dos honorários relativos ao serviço de auditoria externa. Os serviços contratados foram:

Tabela 2. Contratação KPMG Auditores Independentes

Em cumprimento à Instrução CVM 381, o Conglomerado Banco do Brasil informa que, em 2015, a KPMG Auditores

Independentes não prestou serviços que pudessem afetar sua independência, ratificada por meio da aderência de

seus profissionais aos pertinentes padrões éticos e de independência, que cumpram ou excedam os padrões

promulgados por IFAC, PCAOB, SEC, AICPA, CFC, CVM, Bacen, Susep, Previc e pelas demais agências

reguladoras. Estas políticas e procedimentos que abrangem áreas como: independência pessoal, as relações pós-

emprego, rotação de profissionais, bem como a aprovação de serviços de auditoria e outros serviços, estão sujeitas

a monitoramento constante.

No Banco do Brasil, a contratação de serviços relacionados à auditoria externa deve ser precedida por parecer do

Comitê de Auditoria.

Empresa ContratanteData da

Contratação

Data Final da

ContrataçãoNatureza do Serviço Prestado

Valor Total dos

Honorários

Contratados (R$ mil)

Banco Patagonia S.A. 09/03/2015 30/04/2016 Consultoria - Processos 266,0

Banco Votorantim S.A. 15/09/2015 05/11/2015 Revisão da Escrituração Contábil Fiscal 100,0

Banco Votorantim S.A. 01/07/2015 Em andamento Revisão dos processos trabalhistas e previdenciários 95,2

Elo Serviços S.A 21/05/2015 21/06/2015 Consultoria - Segurança da Informação 67,8

Brasilcap Capitalização S.A. 26/05/2015 26/11/2015 Auditoria - Acompanhamento de Sorteio 50,0

Votorantim Bank Limited 01/10/2015 04/12/2015 Procedimentos para devolução da licença bancária ativa da empresa 43,7

SBCE 13/02/2015 30/04/2015 Auditoria Atuarial 41,3

Banco Patagonia S.A. 01/01/2015 31/12/2015 Consultoria - Processos 30,1

BB Securities Asia Pte. Ltd. 12/02/2015 01/06/2015 Consultoria - Risk Based Capital (RBC) 27,6

Banco Patagonia S.A. 24/09/2015 31/12/2015 Treinamento - IFRS 22,4

Brasilcap Capitalização S.A. 26/05/2015 26/11/2015 Auditoria - Acompanhamento de Sorteio 20,0

BB AG. Viena 30/01/2015 12/06/2015 Treinamento - Fit&Proper 17,4

Banco do Brasil S.A 02/01/2015 30/06/2015 Treinamento - Contabilidade Internacional 16,0

Banco do Brasil S.A 02/01/2015 30/06/2015 Treinamento - Gestão de Riscos 16,0

Brasilcap Capitalização S.A. 11/09/2015 11/12/2015 Auditoria de sorteio 12,0

17


2015

Adicionalmente, o BB esclarece:

I. Os investimentos fixos no período somaram o valor de R$ 1.508,7 milhões, destacando o investimento em

novos pontos de atendimento e na melhoria da ambiência das agências (R$ 642,5 milhões) e em tecnologia

da informação (R$ 785,5 milhões).

II. Possui R$ 1,2 bilhões de créditos tributários não ativados em decorrência dos requisitos estabelecidos

pelas Resoluções CMN 3.059 de 20.12.2002 e 3.355 de 31.03.2006 e apresentados na Nota Explicativa de

Tributos das Demonstrações Contábeis Individuais e Consolidadas relativas a 2015.

III. Mantém registrado em contas de compensação, conforme regras dispostas no Plano Contábil das

Instituições Financeiras (Cosif), o montante de R$ 16,1 bilhões decorrente de Coobrigações e Riscos em

Garantias Prestadas a clientes e empresas integrantes do Conglomerado BB.

IV. Firmou em 2012 Contrato de Abertura de Linha de Crédito Interbancário Rotativo a liberar com o Banco

Votorantim pelo valor total de R$ 6.800.000.000,00 (seis bilhões e oitocentos milhões de reais). A operação

foi contabilizada em contas de compensação, conforme regras dispostas no Cosif e encontra-se publicada

na Nota Explicativa Partes Relacionadas das Demonstrações Contábeis Individuais e Consolidadas

relativas ao exercício de 2015.

V. No período não ocorreram modificações societárias.

Em conformidade com o art. 8º da Circular Bacen 3.068/2001, o Banco do Brasil afirma que possui a intenção e a

capacidade financeira de manter, até o vencimento, os títulos classificados na categoria “Títulos Mantidos até o

Vencimento”. A capacidade financeira está amparada em projeção de fluxo de caixa que não considera a

possibilidade de venda desses títulos.

O Banco do Brasil, seus acionistas, administradores e os membros do Conselho Fiscal se comprometem a resolver

toda e qualquer disputa ou controvérsia relacionada ao Regulamento de Listagem do Novo Mercado por meio da

Câmara de Arbitragem do Mercado da BM&FBovespa, conforme cláusula compromissória constante do Estatuto

Social do Banco do Brasil.

11. Principais Reconhecimentos Recebidos no Período

I. Em fevereiro, constamos como 41º colocado (US$ 6,5 bilhões) no ranking mundial no “Top 500 Banking

Brands 2015”, elaborado pelo Brand Finance e publicado na revista The Banker.

II. Em março, figuramos, pela segunda vez, na listagem 2015 das empresas mais éticas do mundo, pelo

Ethisphere Institute – reunindo companhias que "não apenas promovem normas e práticas éticas

internamente, mas extrapolam as exigências legais de compliance".

III. No mesmo mês, fomos certificados, pelo segundo ano consecutivo, pelo Top Employers Institute como um

empregador de referência, que se destaca na atração e retenção de talentos bem como no engajamento

efetivo dos seus funcionários com os objetivos da organização.

IV. Em abril, figuramos na 15º colocação (US$ 709 Milhões) no ranking “As 50 marcas mais valiosas do Brasil

em 2015”, elaborado pela empresa BrandAnalytics – Ranking da Revista IstoÉ Dinheiro.

V. Em maio, a Universidade Corporativa Banco do Brasil recebeu o prêmio internacional Global CCU Awards

2015 de melhor universidade corporativa do mundo. A premiação, promovida pelo instituto europeu Global

Council of Corporate Universities, reconhece as melhores práticas e programas de educação corporativa

existentes nos cinco continentes.

VI. Ainda em maio, fomos listados entre as “100 Melhores Empresas em Indicador de Desenvolvimento

Humano Organizacional (IDHO 2015)”, reconhecimento recebido após pesquisa nacional realizada pelo

Grupo Gestão RH com as 1.000 maiores empresas do país.

VII. Em junho, fomos campeões do prêmio e-finance 2015, ao vencer em 18 categorias, com 33 cases. O e-

finance tem como objetivo identificar os mais notáveis projetos na área de TI do setor financeiro no país,

reconhecido pela vanguarda dos investimentos em tecnologia.

VIII. Ainda em junho, recebemos pela 7ª. vez consecutiva, com o “Ourocard”, o Prêmio Cardmonitor de “Cartão

Preferido dos Brasileiros”, a partir de pesquisa independente realizada pelo Instituto Medida Certa junto a

cerca de 15 mil usuários de cartões de crédito em todo o Brasil. Trata-se de uma das maiores pesquisas do

gênero para o mercado brasileiro de cartões.

18


2015

IX. No mesmo mês, recebemos menção honrosa do prêmio “Conciliar é Legal”, por conta da atuação da

Ouvidoria Interna. O reconhecimento foi concedido pelo Conselho Nacional de Justiça (CNJ).

X. Em outubro, fomos listados pela consultoria DOM Strategy Partners como uma das empresas mais

inovadoras no relacionamento com o consumidor no Brasil, sendo a instituição financeira melhor pontuada.

XI. Em novembro, conquistamos o selo ENEF (Estratégia Nacional de Educação Financeira), concedido pelo

Conselho Nacional de Educação Financeira (CONEF), como reconhecimento do portal “Tá Na Hora” como

iniciativa que promove a educação financeira no país.

XII. Também em novembro, o Ourocard-e foi o vencedor do 2º Prêmio Melhores Práticas, concedido pela Abecs

(Associação Brasileira das Empresas de Cartão de Crédito e Serviços).

XIII. As Marcas Brasileiras Mais Valiosas do Brasil 2015 - Ranking Interbrand 5º lugar

XIV. Top of Mind 2015 – 25ª edição - Mantivemos a liderança na categoria “bancos”, conquistada desde a

primeira edição, em 1992, da pesquisa realizada anualmente pelo instituto Datafolha, que premia as marcas

mais lembradas pela população brasileira

XV. As melhores empresas para você trabalhar - 2º lugar no categoria “Instituições Públicas” – Revista Você

S.A.

XVI. Recebemos o certificado TOP Socially Devoted no Engage Prague 2015, que reúne as melhores empresas

em marketing, mídias sociais e inovação. Em 2014 figuramos como o primeiro colocado, entre os bancos

brasileiros, no atendimento ao consumidor pelo Facebook.

XVII. Conquistamos o Troféu Ouro no prêmio CIC 2015, da Revista Cliente S.A., que reconhece as melhores

práticas das empresas no relacionamento com o cliente. O SAC BB venceu na categoria “Melhores

Estratégias de Mídias Sociais”.

Agradecimentos

Agradecemos a dedicação e o empenho de nossos funcionários e colaboradores, bem como a confiança dos

acionistas, dos clientes e da sociedade.

Para mais informações, visite o site de Relações com Investidores: www.bb.com.br/ri.


19

KPMG Auditores Independentes SBS - Qd. 02 - Bl. Q - Lote 03 - Salas 708 a 711 Edifício João Carlos Saad 70070-120 - Brasília, DF - Brasil Caixa Postal 8587 70312-970 - Brasília, DF - Brasil

Central Tel 55 (61) 2104-2400 Fax 55 (61) 2104-2406 Internet www.kpmg.com.br

KPMG Auditores Independentes, uma soc iedade simples bras ileira e f irma-membro da rede KPMG de f irmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperati ve (“KPMG International ”), a Swiss entity.

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis consolidadas

Ao Conselho de Administração, aos Acionistas e aos Administradores do Banco do Brasil S.A. Brasília - DF

Examinamos as demonstrações contábeis consolidadas do Banco do Brasil S.A. (“Banco”) e suas controladas, que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2015 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.

Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações contábeis consolidadas

A Administração do Banco é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis consolidadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis consolidadas livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Responsabilidade dos auditores independentes

Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis consolidadas com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis consolidadas estão livres de distorção relevante.

Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis consolidadas do Banco para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Banco. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis consolidadas tomadas em conjunto.

Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

20

Opinião

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada do Banco do Brasil S.A. e suas controladas em 31 de dezembro de 2015, o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo naquela data, de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS), emitidas pelo “International Accounting Standard Board – IASB”.

Brasília, 22 de março de 2016 KPMG Auditores Independentes CRC SP-014428/O-6 F-DF Carlos Massao Takauthi Contador CRC 1SP206103/O-4


21

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO

R$ mil (exceto lucro por ação)

Nota Exercício/2015 Exercício/2014 Exercício/2013

Receitas de juros 182.368.871 137.778.601 104.582.211

Despesas de juros (136.620.920) (91.124.202) (62.848.122)

Receita líquida de juros [8] 45.747.951 46.654.399 41.734.089

Despesa líquida com provisão para perdas em empréstimos a instituições

financeiras [17] 5.863 4.030 (14.591)

Despesa líquida com provisão para perdas em empréstimos a clientes [23] (23.288.968) (14.789.246) (11.514.175)

Receita líquida de juros após provisão para perdas em empréstimos 22.464.846 31.869.183 30.205.323

Receitas não de juros 38.037.526 27.544.337 24.041.158

Receita líquida de tarifas e comissões [9] 18.521.352 19.777.831 18.073.922

Ganhos/(perdas) líquidos sobre ativos/passivos financeiros ao valor justo por

meio do resultado [10] 1.808.465 271.183 114.164

Ganhos/(perdas) líquidos sobre ativos financeiros disponíveis para venda [11] (596.247) 250.953 485.221

Ganhos/(perdas) líquidos em coligadas e joint ventures [25] 4.392.986 3.548.174 2.295.913

Outras receitas operacionais [12] 13.910.970 3.696.196 3.071.938

Despesas não de juros (50.364.868) (43.809.003) (41.387.487)

Despesas com pessoal [13] (21.329.593) (18.862.738) (18.818.787)

Despesas administrativas [14] (10.380.962) (10.476.003) (10.159.359)

Contribuições, taxas e outros impostos (5.639.919) (4.101.053) (4.032.792)

Amortização de ativos intangíveis [28] (2.720.550) (3.008.435) (2.820.368)

Provisões (4.153.573) (2.076.273) (2.552.313)

Depreciação [27] (1.123.904) (1.029.521) (879.820)

Outras despesas operacionais [12] (5.016.367) (4.254.980) (2.124.048)

Lucro antes dos impostos 10.137.504 15.604.517 12.858.994

Impostos [35] 5.660.535 (2.261.021) (1.570.160)

Correntes (6.145.380) (3.557.302) (6.531.517)

Diferidos 11.805.915 1.296.281 4.961.357

Lucro líquido do período 15.798.039 13.343.496 11.288.834

Atribuível aos acionistas controladores 14.069.582 11.853.096 10.438.066

Atribuível às participações de acionistas não controladores 1.728.457 1.490.400 850.768

Lucro por ação

Lucro por ação básico 5,03 4,23 3,68

Lucro por ação diluído 5,03 4,23 3,68

Média ponderada das ações em circulação – básico 2.794.842.378 2.800.275.232 2.834.080.029

Média ponderada das ações em circulação – diluído 2.794.842.378 2.800.275.232 2.834.080.029

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis consolidadas.

Demonstrações Contábeis Consolidadas em IFRS

Exercício 2015

22

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE CONSOLIDADO

R$ mil

Exercício/2015 Exercício/2014 Exercício/2013

Lucro líquido do período 15.798.039 13.343.496 11.288.834

Itens que podem ser reclassificados para a Demonstração do Resultado Consolidado

Ativos financeiros disponíveis para venda (2.076.136) (461.944) (1.453.301)

Ganhos/(perdas) não realizados sobre ativos financeiros disponíveis para venda (3.108.144) (473.958) (1.194.891)

(Ganhos)/perdas realizados sobre ativos financeiros disponíveis para venda 596.247 (250.953) (485.221)

Efeito fiscal 435.761 262.967 226.811

Participação no resultado abrangente de investimentos em coligadas e joint ventures (131.777) 7.812 (383.626)

Ganhos/(perdas) não realizados sobre ativos financeiros disponíveis para venda (251.769) 13.386 (670.793)

Ganhos não realizados sobre hedge de investimentos líquidos no exterior 1.774 257 224

Efeito fiscal 118.218 (5.831) 286.943

Ajustes de conversão de investimentos no exterior 269 (182.845) (179.455)

Itens que não podem ser reclassificados para a Demonstração do Resultado

Consolidado

Planos de benefícios definidos (5.238.095) (6.009.495) 1.899.952

Ganhos/(perdas) em remensurações relacionadas a planos de benefícios definidos (8.486.480) (10.539.014) 3.166.587

Efeito fiscal 3.248.385 4.529.519 (1.266.635)

Outros resultados abrangentes líquidos de efeitos tributários (7.445.739) (6.646.472) (116.430)

Resultado abrangente do período 8.352.300 6.697.024 11.172.404

Atribuível aos acionistas controladores 6.664.897 5.297.956 10.321.636

Atribuível às participações de acionistas não controladores 1.687.403 1.399.068 850.768



23

BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO

R$ mil

Nota 31.12.2015 31.12.2014

Ativo

Caixa e depósitos bancários [15] 18.046.717 13.337.180

Depósitos compulsórios em bancos centrais [16] 60.810.918 63.224.237

Empréstimos a instituições financeiras líquidos de provisão [17] 66.468.418 57.808.321

Aplicações em operações compromissadas [18] 303.530.816 263.325.089

Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado [19] 11.218.150 12.441.262

Instrumentos de dívida e patrimônio 7.856.118 10.947.947

Derivativos 3.362.032 1.493.315

Ativos financeiros disponíveis para venda [20] 102.393.823 93.803.982

Ativos financeiros mantidos até o vencimento [21] 3.891.740 359.875

Empréstimos a clientes líquidos de provisão [22],[23] 673.746.547 631.633.295

Ativos não correntes disponíveis para venda [24] 45.968 24.165

Investimentos em coligadas e joint ventures [25] 17.986.425 15.922.103

Ativo imobilizado [27] 7.411.947 7.179.878

Ativos intangíveis [28] 8.813.581 9.932.264

Ágio sobre investimentos 648.506 630.301

Outros 8.165.075 9.301.963

Ativos fiscais 45.350.774 32.532.355

Correntes 7.462.855 8.976.596

Diferidos [35] 37.887.919 23.555.759

Outros ativos [29] 69.148.705 76.612.942

Total 1.388.864.529 1.278.136.948

Passivo

Depósitos de clientes [30] 422.936.785 437.821.753

Valores a pagar a instituições financeiras [31] 41.815.845 30.675.249

Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado [19] 3.627.474 2.995.367

Instrumentos de dívida 338.300 345.183

Derivativos 3.289.174 2.650.184

Obrigações por operações compromissadas [32] 333.521.647 293.920.434

Obrigações por emissão de títulos e valores mobiliários e outras obrigações [33] 411.878.487 343.208.075

Provisões trabalhistas, fiscais e cíveis [34] 9.381.010 7.672.712

Passivos fiscais 4.630.547 5.098.523

Correntes 1.600.877 2.641.450

Diferidos [35] 3.029.670 2.457.073

Outros passivos [29] 74.842.740 71.304.799

Total 1.302.634.535 1.192.696.912

Patrimônio líquido [36]

Capital social 60.000.000 54.000.000

Instrumento elegível a capital principal 8.100.000 8.100.000

Ações em tesouraria (1.697.380) (1.621.507)

Reserva de capital 5.606.203 5.602.650

Reservas de lucros 29.031.090 26.625.511

Outros resultados abrangentes acumulados (17.162.218) (9.757.532)

Resultados acumulados não apropriados (1.320.444) (1.164.398)

Total do patrimônio líquido atribuível aos acionistas controladores 82.557.251 81.784.724

Participações de acionistas não controladores 3.672.743 3.655.312

Total do patrimônio líquido 86.229.994 85.440.036

Total do passivo e patrimônio líquido 1.388.864.529 1.278.136.948



Exercício 2015

24

DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

R$ mil

Atribuível aos acionistas controladores

Capital

social

Instrumento

elegível a

capital

Ações em

tesouraria

Reserva de

capital

Reservas de

lucros

Outros resultados

abrangentes

acumulados

Resultados

acumulados não

apropriados

Total do patrimônio

líquido atribuível aos

acionistas controladores

Participações de

acionistas não

controladores

Total do

patrimônio

líquido

Saldos em 31.12.2013 54.000.000 - (1.324.407) 5.597.900 19.972.166 (3.202.393) (1.850.969) 73.192.297 3.189.699 76.381.996

Instrumento elegível a capital principal (Nota 36.c) - 8.100.000 - - - - - 8.100.000 - 8.100.000

Ativos financeiros disponíveis para venda, líquidos de impostos - - - - (454.285) - (454.285) - (454.285)

Ajuste de conversão de investimentos no exterior - - - - - (91.513) - (91.513) (91.332) (182.845)

Hedge de investimento líquido em operações no exterior - - - - - 154 - 154 - 154

Superávit/(déficit) em planos de benefícios pós-emprego - - - - - (6.009.495) - (6.009.495) - (6.009.495)

Transações com pagamento baseado em ações - - 3.036 4.750 - - - 7.786 - 7.786

Programa de recompra de ações (Nota 36.k) - - (300.136) - - - - (300.136) - (300.136)

Outros - - - - - - 11.960 11.960 71.448 83.408

Lucro líquido do período - - - - - - 11.853.096 11.853.096 1.490.400 13.343.496

Constituição de reservas de lucros - - - - 7.036.772 - (7.036.772) - - -

Juros sobre capital próprio e dividendos - - - - (383.427) - (4.141.713) (4.525.140) (1.004.903) (5.530.043)

Saldos em 31.12.2014 54.000.000 8.100.000 (1.621.507) 5.602.650 26.625.511 (9.757.532) (1.164.398) 81.784.724 3.655.312 85.440.036

Aumento de capital – capitalização de reservas 6.000.000 - - - (6.000.000) - - - - -

Ativos financeiros disponíveis para venda, líquidos de impostos - - - - - (2.198.001) - (2.198.001) (10.977) (2.208.978)

Ajuste de conversão de investimentos no exterior - - - - - 30.346 - 30.346 (30.077) 269

Hedge de investimento líquido em operações no exterior - - - - - 1.065 - 1.065 - 1.065

Superávit/(déficit) em planos de benefícios pós-emprego - - - - - (5.238.096) - (5.238.096) - (5.238.096)

Transações com pagamento baseado em ações - - 4.741 7.968 - - - 12.709 - 12.709

Programa de recompra de ações (Nota 36.k) - - (80.614) (4.415) - - - (85.029) - (85.029)

Outros - - - - - - 7.568 7.568 (16.284) (8.716)

Lucro líquido do período - - - - - - 14.069.582 14.069.582 1.728.457 15.798.039

Constituição de reservas de lucros - - - - 9.667.039 - (9.667.039) - - -

Juros sobre instrumento elegível a capital principal (Nota 36.c) - - - - - - (81.872) (81.872) - (81.872)

Juros sobre capital próprio e dividendos - - - - (1.261.460) - (4.484.285) (5.745.745) (1.653.688) (7.399.433)

Saldos em 31.12.2015 60.000.000 8.100.000 (1.697.380) 5.606.203 29.031.090 (17.162.218) (1.320.444) 82.557.251 3.672.743 86.229.994



Exercício 2015

25

DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DOS FLUXOS DE CAIXA

R$ mil


Atividades operacionais

Lucro líquido 15.798.039 13.343.496 11.288.834

Ajustado por: 3.735.374 10.628.076 6.084.768

Provisão para perdas em empréstimos a clientes 26.082.477 17.071.588 13.505.163

Provisões trabalhistas, fiscais e cíveis 4.153.573 2.076.273 2.552.313

Amortização de ativos intangíveis 2.720.550 3.008.435 2.820.368

Depreciação de ativo imobilizado 1.123.904 1.029.521 879.820

(Ganhos)/perdas líquidos na alienação de ativos financeiros disponíveis para venda 596.247 (250.953) (485.221)

Imparidade em ativos 7.051 30.565 18.178

Ganho com aquisição de participações societárias - - (7.444)

Ganhos líquidos na alienação de investimentos em coligadas e joint ventures - (2.275) (187.700)

Provisão para perdas em empréstimos a instituições financeiras (5.863) (4.030) 14.591

Provisão para desvalorização de valores e bens (29.284) (3.428) (3.225)

Atualização de ativo/passivo atuarial (1.487.004) (1.904.258) (1.300.992)

Ganhos líquidos com conversão de investimento no exterior (3.365.755) (693.616) (832.382)

Efeito da mudança da taxa de câmbio no caixa e equivalentes de caixa (4.343.112) (4.859.370) (3.440.862)

Ganhos líquidos de investimentos em coligadas e joint ventures (4.392.986) (3.548.174) (2.295.913)

Ganhos líquidos na alienação de valores e bens (5.960.442) (159.769) (84.070)

Impostos diferidos (11.805.915) (1.296.281) (4.961.357)

Outros 441.933 133.848 (106.499)

Variação nos ativos e passivos operacionais 8.535.293 (50.747.296) (28.089.628)

Variação líquida em depósitos compulsórios em bancos centrais 2.413.319 27.457.972 (11.172.904)

Variação líquida em empréstimos a instituições financeiras 2.210.495 5.668.587 (3.503.681)

Variação líquida em aplicações em operações compromissadas (15.159.110) (87.001.186) (1.374.615)

Variação líquida em ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado 3.091.829 7.058.422 (1.081.255)

Variação líquida em empréstimos a clientes (68.412.902) (83.971.147) (112.573.717)

Variação líquida em ativos não correntes disponíveis para venda 20 203.761 153.071

Variação líquida em outros ativos (2.645.214) (15.634.928) (18.182.317)

Variação líquida em depósitos de clientes (14.884.968) (23.603.656) 11.494.456

Variação líquida em valores a pagar a instituições financeiras 11.140.596 4.506.192 10.689.393

Variação líquida em passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado 638.990 (440.784) 534.403

Variação líquida em obrigações por operações compromissadas 39.601.213 70.003.295 19.266.065

Variação líquida em obrigações por emissão de títulos e valores mobiliários e outras

obrigações 51.035.699 45.597.267 80.372.662

Variação líquida em impostos correntes 473.168 (105.509) (2.224.226)

Variação líquida em impostos diferidos (2.411.579) (4.236.329) 5.412.230

Variação líquida em outros passivos 1.443.737 3.750.747 (5.899.193)

Caixa líquido proveniente de atividades operacionais 28.068.706 (26.775.724) (10.716.026)


Exercício 2015

26

R$ mil

Continuação Exercício/2015 Exercício/2014 Exercício/2013

Atividades de investimento

Compra de ativos financeiros disponíveis para venda (30.565.505) (37.451.354) (57.529.251)

Venda de ativos financeiros disponíveis para venda 29.801.581 43.040.785 55.340.457

Compra de ativos financeiros mantidos até o vencimento - (5.695) -

Resgate de ativos financeiros mantidos até o vencimento 70.892 296.208 4.269.973

Compra de ativo imobilizado (1.400.292) (1.734.969) (1.416.304)

Venda de ativo imobilizado 47.711 98.288 21.622

Aquisição de ativos intangíveis (1.581.971) (4.492.928) (1.349.237)

Alienação de ativos intangíveis 8.605 6.367 4.360

Dividendos e juros sobre capital próprio recebidos 2.344.781 1.839.597 1.845.317

Alienação de investimentos em coligadas e joint ventures - 5.588 270.373

Compra de investimentos em coligadas - - (550.241)

Caixa líquido proveniente de atividades de investimento (1.274.198) 1.601.887 907.069

Atividades de financiamento

Liquidação de passivos de longo prazo (4.195.245) (2.740.979) (262.947)

Juros pagos sobre instrumento elegível a capital principal (81.872) - -

Liquidação de passivos financeiros – Bônus Perpétuos - (8.100.000) -

Emissão de instrumento de capital adicional (Nota 36.c) - 8.100.000 -

Variação de participação societária em controladas - - 7.178.646

Efeito líquido na alienação de ações em tesouraria (85.029) (300.136) (857.137)

Dividendos ou juros sobre o capital próprio pagos aos acionistas controladores (6.330.861) (3.628.093) (6.693.196)

Dividendos ou juros sobre o capital próprio pagos a acionistas não controladores (1.653.688) (1.004.903) -

Captação de passivos de longo prazo 21.829.959 21.225.522 18.837.651

Caixa líquido proveniente de atividades de financiamento 9.483.264 13.551.411 18.203.017

Variação líquida em caixa e equivalentes de caixa 36.277.772 (11.622.426) 8.394.060

Caixa e equivalentes de caixa no início do período 62.078.582 68.841.638 57.006.716

Efeito da mudança da taxa de câmbio no caixa e equivalentes de caixa 4.343.112 4.859.370 3.440.862

Caixa e equivalentes de caixa no fim do período 102.699.466 62.078.582 68.841.638

Informações complementares 44.047.625 42.610.001 16.176.585

Caixa pago em juros (131.124.168) (93.434.755) (66.169.204)

Caixa recebido em juros 179.793.704 140.401.039 91.475.060

Caixa pago em impostos (4.621.911) (4.356.283) (9.129.271)

Movimentações contábeis que não envolvem caixa e seus equivalentes

Ativos reclassificados para ativos não correntes disponíveis para venda 21.823 24.252 47.695

Empréstimos a clientes transferidos para bens não de uso (outros ativos) 17.124 57.069 63.126

Dividendos declarados e não pagos 291.656 292.643 419.129



Exercício 2015

27

1 – O BANCO E SUAS OPERAÇÕES

O Banco do Brasil S.A. (“Banco do Brasil”, “Banco”, “Grupo” ou “Conglomerado”) é uma companhia aberta de direito

privado regida, sobretudo, pela legislação aplicável às sociedades por ações, controlada pelo Governo Federal, e

sua matriz está localizada no Setor de Autarquias Norte, Quadra 5, Lote B, Torre I, Edifício Banco do Brasil, Brasília,

Distrito Federal, Brasil. Tem por objetivo a prática de todas as operações bancárias ativas, passivas e acessórias, a

prestação de serviços bancários, de intermediação e suprimento financeiro sob suas múltiplas formas, inclusive nas

operações de câmbio e nas atividades complementares, destacando-se seguros, previdência privada, capitalização,

corretagem de títulos e valores mobiliários, administração de cartões de crédito/débito, consórcios, fundos de

investimentos e carteiras administradas e o exercício de quaisquer atividades facultadas às instituições integrantes

do Sistema Financeiro Nacional.

Como instrumento de execução da política creditícia e financeira do Governo Federal, compete ao Banco exercer as

seguintes funções atribuídas nas leis brasileiras, sob a supervisão do Conselho Monetário Nacional: (i) ser o agente

financeiro do Tesouro Nacional; (ii) ser o principal executor dos serviços bancários de interesse do Governo Federal,

inclusive suas autarquias; (iii) arrecadar depósitos voluntários, à vista, das instituições financeiras; (iv) executar os

serviços de compensação de cheques e outros papéis; (v) realizar operações de compra e venda de moeda

estrangeira por conta própria e, nas condições estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional, por conta do Banco

Central do Brasil; (vi) realizar recebimentos ou pagamentos e outros serviços de interesse do Banco Central do

Brasil; (vii) financiar a aquisição e instalação da pequena e média propriedade rural; (viii) difundir e orientar o crédito;

entre outras atribuições.

No processo de gestão do Banco do Brasil são utilizados mecanismos expressos em sistema normativo, que

detalham os procedimentos operacionais necessários à implementação das decisões organizacionais relativas aos

negócios e atividades da Empresa e ao atendimento de exigências legais e de órgãos reguladores e fiscalizadores.

O Banco do Brasil mantém sistema de autorregulação que disciplina a negociação com valores mobiliários de sua

emissão por quaisquer pessoas que, em virtude de seu cargo, função ou posição na Empresa, tenham acesso à

informação de ato ou fato relevante antes de sua publicação ao mercado. Estão sujeitos à autorregulação, no Banco

do Brasil, além do acionista controlador, dos administradores e membros do Conselho Fiscal, todas as pessoas que

tenham relação comercial, profissional ou de confiança com o Banco que detenham conhecimento sobre informação

contábil, estratégica ou qualquer outra informação sobre negócios do Banco que possa ensejar ato ou fato relevante.

Em relação às suas políticas de divulgação de informações ao mercado, o Banco do Brasil pauta a sua atuação com

base nas necessidades de usuários externos para fins de decisões de natureza econômica, em aderência às

exigências dos órgãos reguladores e fiscalizadores. As informações são prestadas com qualidade, transparência,

veracidade, completeza, consistência, equidade e tempestividade, respeitados os mais altos padrões de governança

corporativa.

No Banco do Brasil, o Vice-Presidente de Gestão Financeira e de Relações com Investidores é o responsável pela

divulgação de informações referentes a atos ou fatos relevantes e demais informações ao mercado investidor,

embora os demais administradores respondam solidariamente nos casos de descumprimento das normas que

disciplinam a divulgação de informações ao mercado.

Outras informações a respeito das empresas que compõem o Conglomerado Banco do Brasil e a descrição dos

segmentos de negócio em que o Banco opera, estão relacionadas nas Notas 5 e 7, respectivamente.

2 – APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS

a) Declaração de conformidade

As demonstrações contábeis consolidadas foram preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório

Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB).


Exercício 2015

28

Estas demonstrações contábeis consolidadas foram aprovadas e autorizadas para emissão pelo Conselho Diretor

do Banco do Brasil em 22.03.2016.

b) Moeda funcional e de apresentação

As demonstrações contábeis consolidadas são apresentadas em Reais (R$), a moeda funcional e de apresentação

do Banco. Exceto quando indicado de outra forma, as informações financeiras quantitativas são apresentadas em

milhares de Reais (R$ mil).

c) Continuidade

A Administração avaliou a capacidade de o Banco continuar operando normalmente e está convencida de que ele

possui recursos para dar continuidade a seus negócios no futuro. Adicionalmente, a Administração não tem

conhecimento de nenhuma incerteza material que possa gerar dúvidas significativas sobre a sua capacidade de

continuar operando. Assim, estas demonstrações contábeis consolidadas foram preparadas com base no

pressuposto de continuidade.

d) Alterações nas políticas contábeis

As políticas e os métodos contábeis utilizados na preparação destas demonstrações contábeis consolidadas

equivalem-se àqueles aplicados às demonstrações contábeis consolidadas referentes ao exercício encerrado em

31.12.2014, exceto pela aplicação das emendas à IAS 19 (R1) – Benefícios a empregados – com vigência a partir

de 01.01.2015. A aplicação dessas emendas não provocou impactos para as demonstrações contábeis

consolidadas, uma vez que o Banco já considera os procedimentos requeridos pela norma.

e) Alteração na alíquota da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL)

Em 06.10.15, foi publicada a Lei 13.169, que acarretou na elevação da alíquota da Contribuição Social sobre o Lucro

Líquido de 15% para 20% em relação às instituições financeiras, seguradoras e administradoras de cartões de

crédito, pessoas jurídicas de seguros privados e as de capitalização.

Esta elevação compreende o período entre 1º de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2018. O reconhecimento

de créditos tributários e passivos fiscais diferidos tem sido efetuado de acordo com a alíquota aplicável ao período

em que se espera a realização do ativo e a liquidação do passivo.

3 – PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

As políticas contábeis adotadas pelo Banco do Brasil são aplicadas de forma consistente em todos os períodos

apresentados nestas demonstrações contábeis consolidadas e de maneira uniforme a todas as entidades do

Conglomerado.

a) Bases de consolidação

As demonstrações contábeis consolidadas do Grupo refletem os ativos, passivos, receitas e despesas do Banco do

Brasil e de suas entidades controladas.

Os saldos e transações intragrupo, assim como quaisquer receitas ou despesas não realizadas nas transações entre

o Banco e suas subsidiárias, são eliminados na preparação das demonstrações contábeis consolidadas. Os ganhos

não realizados oriundos de transações com investidas registradas por equivalência patrimonial são eliminados

contra o investimento na proporção da participação do Banco na investida.

As participações de acionistas não controladores são apresentadas no Balanço Patrimonial Consolidado como um

componente segregado do patrimônio líquido. O lucro líquido atribuível a acionistas não controladores é evidenciado

separadamente na Demonstração do Resultado Consolidado e na Demonstração do Resultado Abrangente

Consolidado.


Exercício 2015

29

O Banco reavalia o processo de consolidação pelo menos a cada data de reporte. Essa análise considera a

possibilidade de alterações estruturais, o que inclui mudanças nos arranjos contratuais do Grupo.

Subsidiárias – São subsidiárias as empresas sobre as quais o Banco exerce controle. O Banco controla quando

possui poder sobre a investida, está exposto ou tem direito a retornos variáveis de seu envolvimento com a investida

e tem a capacidade de afetar o lucro através de seu poder sobre a investida. As subsidiárias são consolidadas

integralmente desde o momento em que o Banco assume o controle sobre as suas atividades até o momento em

que esse controle cessa.

Combinação de negócios – A aquisição de uma subsidiária por meio de combinação de negócios é registrada na

data de aquisição, isto é, na data em que o controle é transferido para o Grupo, aplicando o método de aquisição.

De acordo com este método, os ativos identificados (inclusive ativos intangíveis não reconhecidos previamente),

passivos assumidos e passivos contingentes são reconhecidos pelo valor justo na data da aquisição. Eventuais

diferenças positivas entre o custo de aquisição e o valor justo dos ativos líquidos identificáveis adquiridos são

reconhecidas como ágio (goodwill). No caso de apuração de diferença negativa (ganho por compra vantajosa), o

valor identificado é reconhecido no resultado do período em Outras receitas operacionais.

Os custos de transação que o Banco incorre em uma combinação de negócios, exceto os custos relacionados à

emissão de instrumentos de dívida ou patrimônio, são registrados no resultado do período quando incorridos.

Qualquer contraprestação contingente a pagar é mensurada pelo seu valor justo na data de aquisição.

Os resultados das subsidiárias adquiridas durante o período contábil são incluídos nas demonstrações contábeis

consolidadas desde a data de aquisição até o fim do exercício. Por sua vez, os resultados das subsidiárias alienadas

durante o exercício são incluídos nas demonstrações contábeis consolidadas desde o início do exercício até a data

da alienação, ou até a data em que o Banco deixou de exercer o controle.

Combinação de negócios de entidades sob controle comum – Uma combinação de negócios envolvendo

entidades ou negócios sob controle comum é uma combinação de negócios em que todas as entidades ou negócios

da combinação são controlados pelo Banco, antes e depois da combinação, e esse controle não é transitório.

Nessa situação, o Banco incorpora os valores contábeis dos ativos e passivos pré-combinação sem qualquer

mensuração a valor justo.

O Banco não reconhece ágio derivado dessas combinações. Qualquer diferença entre o custo da operação e o valor

contábil dos ativos líquidos é registrada diretamente no patrimônio líquido.

Mudança de participação societária em subsidiárias – As alterações na participação societária em uma

subsidiária que não resultam em perda de controle são contabilizadas como transações patrimoniais (ou seja,

transações com proprietários em sua condição de proprietários). Consequentemente, nenhum ágio é reconhecido

como resultado de tais transações.

Nessas circunstâncias, os valores contábeis das participações controladoras e não-controladoras serão ajustados

para refletir as mudanças em suas participações relativas na subsidiária. Qualquer diferença entre o valor pelo qual

são ajustadas as participações não-controladoras e o valor justo da contrapartida paga ou recebida será

reconhecida diretamente no patrimônio líquido e atribuída aos proprietários da controladora.

Perda de controle – Em conformidade com a IFRS 10, caso ocorra a perda de controle de uma subsidiária, o Banco

deixa de reconhecer, na data em que o controle é perdido: (i) os ativos, inclusive o ágio, e os passivos da subsidiária

pelo seu valor contábil; e (ii) o valor contábil de quaisquer participações não-controladoras na ex-subsidiária,

inclusive quaisquer componentes de outros resultados abrangentes atribuídos a ela.

Além disso, o Banco reconhece na data da perda do controle: (i) o valor justo da contrapartida recebida, se houver,

proveniente da transação, evento ou circunstâncias que resultaram na perda de controle; (ii) a distribuição de ações

da subsidiária aos proprietários, caso a transação que resultou na perda do controle envolva uma distribuição de

ações; (iii) qualquer investimento retido na ex-subsidiária pelo seu valor justo; e (iv) qualquer diferença resultante

como um ganho ou perda no resultado atribuível à controladora.


Exercício 2015

30

Entidades estruturadas – O Banco patrocina a formação de entidades estruturadas para transações de

securitização de ativos, as quais podem ser ou não controladas. Previamente à consolidação de uma entidade

estruturada, o Banco avalia uma série de critérios estabelecidos na IFRS 10. As entidades são consolidadas

integralmente desde o momento em que o Banco assume o controle sobre as suas atividades até o momento em

que esse controle cessa.

O Banco reavalia o processo de consolidação de uma entidade estruturada caso determinados fatos e

circunstâncias indiquem que há uma mudança em um ou mais elementos que configuram o controle, conforme

estabelecido na IFRS 10.

Empreendimento em conjunto (joint venture) – Uma joint venture é um negócio em conjunto por meio do qual as

partes que detêm o controle conjunto têm direitos sobre os ativos líquidos do negócio, ao invés de direitos sobre os

ativos e obrigações pelos passivos. O Banco possui controle conjunto quando compartilha o controle de um negócio

contratualmente convencionado, o qual existe somente quando as decisões sobre as atividades relevantes exigem o

consentimento unânime das partes que partilham o controle. O Banco reconhece sua participação em

empreendimentos em conjunto utilizando o método de equivalência patrimonial.

Os investimentos do Grupo em joint ventures são inicialmente registrados pelo custo e, subsequentemente,

contabilizados utilizando o método da equivalência patrimonial, sendo os seus valores contábeis aumentados (ou

diminuídos) para refletir a participação do Banco nos resultados da investida após a data de aquisição. A

participação nos resultados da investida é reconhecida na Demonstração do Resultado Consolidado do Banco, nos

períodos em que estes são apurados. O Banco promove ajustes ao valor contábil de seus investimentos pelo

reconhecimento de sua participação proporcional nas variações de saldo de componentes dos outros resultados

abrangentes da investida. A participação do Banco nessas variações é reconhecida de forma reflexa diretamente em

seu patrimônio líquido, em Outros resultados abrangentes acumulados.

Na aquisição de investimentos em joint ventures, qualquer diferença positiva entre o custo do investimento e a

parcela do Banco do valor justo líquido dos ativos e passivos identificáveis da investida é contabilizada como ágio, o

qual é incluído no valor contábil do investimento. O Banco não realiza a amortização desse ágio. Qualquer valor que

exceda a participação do Banco no valor justo líquido dos ativos e passivos identificáveis da investida sobre o custo

do investimento é incluído como receita na Demonstração do Resultado Consolidado.

Quando a participação do Banco nos prejuízos do período da entidade controlada em conjunto se igualar ou exceder

ao saldo contábil de sua participação, o Banco descontinua o reconhecimento de sua participação em perdas

futuras. Após reduzir, até zero, o saldo contábil de sua participação, as perdas adicionais são consideradas, e um

passivo é reconhecido, somente na extensão em que o Banco tenha incorrido em obrigações legais ou construtivas

ou tiver feito pagamentos em nome da investida. Se a investida subsequentemente apurar lucros, o Banco retoma o

reconhecimento de sua participação nesses lucros somente após o momento em que a parte que lhe cabe nesses

lucros posteriores se igualar à sua participação nas perdas não reconhecidas.

Todos os investimentos do Banco em joint ventures são estruturados por meio de veículos separados.

Coligadas – Uma coligada é uma entidade sobre a qual o Banco exerce influência significativa sobre as suas

políticas financeiras e operacionais, embora não detenha o controle ou o controle compartilhado. A influência

significativa é geralmente presumida quando o Banco possui 20% ou mais do capital votante da entidade. Mesmo

quando os direitos de voto sejam inferiores a 20%, o Banco poderá exercer influência significativa por meio de

participação na gestão da coligada ou na composição dos órgãos de administração com poderes executivos. A

existência e o efeito dos direitos potenciais de voto prontamente exercíveis ou conversíveis e as transações

materiais entre as companhias são consideradas quando o Banco avalia se possui influência significativa sobre o

investimento.

Os investimentos do Grupo em coligadas são inicialmente registrados pelo custo e, subsequentemente,

contabilizados utilizando o método da equivalência patrimonial, sendo os seus valores contábeis aumentados (ou

diminuídos) para refletir a participação do Banco nos resultados da investida após a data de aquisição. A

participação nos resultados da investida é reconhecida na Demonstração do Resultado Consolidado do Banco, nos

períodos em que estes são apurados. O Banco promove ajustes ao valor contábil de seus investimentos pelo

reconhecimento de sua participação proporcional nas variações de saldo de componentes dos outros resultados


Exercício 2015

31

abrangentes da investida. A participação do Banco nessas variações é reconhecida de forma reflexa diretamente em

seu patrimônio líquido, em Outros resultados abrangentes acumulados.

Na aquisição de investimentos em coligadas, qualquer diferença positiva entre o custo do investimento e a parcela

do Banco do valor justo líquido dos ativos e passivos identificáveis da investida é contabilizada como ágio, o qual é

incluído no valor contábil do investimento. O Banco não realiza a amortização desse ágio. Qualquer valor que

exceda a participação do Banco no valor justo líquido dos ativos e passivos identificáveis da investida sobre o custo

do investimento é incluído como receita na Demonstração do Resultado Consolidado.

Quando a participação do Banco nos prejuízos do período da coligada se igualar ou exceder ao saldo contábil de

sua participação, o Banco descontinua o reconhecimento de sua participação em perdas futuras. Após reduzir, até

zero, o saldo contábil de sua participação, as perdas adicionais são consideradas, e um passivo é reconhecido,

somente na extensão em que o Banco tenha incorrido em obrigações legais ou construtivas ou tiver feito

pagamentos em nome da investida. Se a investida subsequentemente apurar lucros, o Banco retoma o

reconhecimento de sua participação nesses lucros somente após o momento em que a parte que lhe cabe nesses

lucros posteriores se igualar à sua participação nas perdas não reconhecidas.

Contribuições não monetárias a entidades coligadas e a controladas em conjunto – Em conformidade com a

IAS 28, quando o Banco contribui com ativos não-monetários em troca de uma participação societária em uma

entidade coligada ou controlada em conjunto, o ganho ou a perda na transação é reconhecido na medida das

participações de investidores não relacionados na coligada ou empreendimento em conjunto. Nenhum ganho ou

perda é reconhecido se a transação não tiver substância comercial.

b) Compensação de ativos e passivos

O Banco não compensa quaisquer ativos ou passivos pela dedução de outros passivos ou ativos, ou qualquer

receita ou despesa pela dedução de outras despesas ou receitas, exceto se existir um direito legal de compensação

e esta compensação refletir a essência da transação ou outro evento. As políticas contábeis do Banco para

compensação de ativos e passivos financeiros e impostos sobre a renda são apresentadas nos itens "j" e "s" desta

Nota, respectivamente.

c) Conversão de operações em moeda estrangeira

Moeda funcional e de apresentação – As demonstrações contábeis consolidadas são apresentadas em Reais, que

é a moeda funcional e de apresentação do Banco. A moeda funcional, que é a moeda do ambiente econômico

principal no qual uma entidade opera, é o Real para a maioria das entidades do Grupo.

Transações e saldos – As transações em moeda estrangeira são inicialmente registradas à taxa de câmbio da

moeda funcional em vigor na data da transação.

Os ativos e passivos do Banco denominados em moeda estrangeira, a maior parte dos quais de natureza monetária,

são convertidos à taxa de câmbio da moeda funcional em vigor na data do balanço. Todas as diferenças de

conversão são reconhecidas na Demonstração do Resultado Consolidado do período em que surgirem.

Conversão para a moeda de apresentação – As demonstrações contábeis de entidades domiciliadas no exterior

(nenhuma das quais tem a moeda de uma economia hiperinflacionária) são convertidas para a moeda de

apresentação de acordo com os seguintes critérios: (i) ativos e passivos pela taxa de câmbio vigente no final do

período e (ii) receitas e despesas pela média das taxas de câmbio do período.

As diferenças de câmbio geradas com base na conversão das demonstrações contábeis de entidades no exterior,

cuja moeda funcional é o Real, são reconhecidas na Demonstração do Resultado Consolidado. Para aquelas

entidades cuja moeda funcional é diferente do Real, as diferenças cambiais acumuladas são reconhecidas

diretamente no patrimônio líquido, até a eventual alienação da subsidiária no exterior ou perda do controle. Nesse

momento, as diferenças de câmbio acumuladas são reclassificadas de Outros resultados abrangentes para receita

ou despesa do período. O montante das diferenças de câmbio atribuíveis a acionistas não controladores é alocado e

reconhecido como parte de participações de acionistas não controladores no Balanço Patrimonial Consolidado.


Exercício 2015

32

d) Reconhecimento de receitas e despesas

As receitas e as despesas são reconhecidas pelo regime de competência e são reportadas nas demonstrações

contábeis dos períodos a que se referem. As receitas de juros e de tarifas e comissões são reconhecidas quando o

seu valor, os seus custos associados e o estágio de conclusão da transação puderem ser mensurados de forma

confiável e quando for provável que os benefícios econômicos associados à transação serão realizados. Esse

conceito é aplicado para as principais receitas geradas pelas atividades do Banco, a saber:

Receita líquida de juros – As receitas e as despesas de juros decorrentes dos ativos e passivos que rendem e

pagam juros são reconhecidas no resultado do período de acordo com o regime de competência, utilizando-se o

método da taxa efetiva de juros para a parte significativa dos instrumentos financeiros detidos pelo Banco.

O método da taxa efetiva de juros é um método para o cálculo do custo amortizado de um ativo financeiro ou de um

passivo financeiro (ou de um grupo de ativos financeiros ou passivos financeiros) e para a alocação da receita ou da

despesa de juros ao longo do prazo do ativo ou passivo financeiro.

A taxa efetiva de juros é a taxa que desconta os pagamentos ou recebimentos dos fluxos de caixa futuros estimados

ao longo da vida esperada do ativo ou passivo financeiro. A taxa efetiva de juros é estabelecida quando do

reconhecimento inicial do ativo ou passivo financeiro. Ao efetuar o cálculo da taxa efetiva de juros, o Banco estima

os fluxos de caixa futuros considerando todos os termos contratuais do instrumento financeiro, porém

desconsiderando qualquer estimativa futura de perdas.

O cálculo da taxa efetiva inclui todas as comissões, os custos de transação e os descontos ou prêmios que são

parte integrante da taxa efetiva de juros. Os custos da transação correspondem a custos incrementais diretamente

atribuíveis à aquisição, emissão ou alienação de um ativo ou passivo financeiro.

As receitas e despesas de juros apresentadas na Demonstração do Resultado Consolidado incluem, principalmente:

(i) os juros sobre os ativos e passivos financeiros mensurados ao custo amortizado, com base na taxa efetiva de

juros; (ii) os rendimentos de ativos financeiros registrados ao valor justo por meio do resultado; (iii) os rendimentos

de ativos financeiros disponíveis para venda; (iv) juros decorrentes de obrigações por operações compromissadas;

(v) juros incorridos em obrigações por emissão de títulos e valores mobiliários e outras obrigações; e (vi)

remuneração de depósitos de clientes, com exceção de depósitos à vista.

Receita de tarifas e comissões – O reconhecimento de receitas de tarifas e comissões é determinado de acordo

com a finalidade das tarifas e a existência de instrumentos financeiros a elas associados. Se houver um instrumento

financeiro associado e as receitas provenientes das tarifas forem consideradas como parte da taxa de juros efetiva,

estas são consideradas no cálculo dos juros, exceto nos casos em que o instrumento financeiro for registrado na

categoria ao valor justo por meio do resultado. Entretanto, as receitas de tarifas recebidas por serviços que são

fornecidos sobre um período específico são reconhecidas ao longo desse período. As receitas de tarifas recebidas

para prestação de um serviço específico ou sobre um evento significativo são reconhecidas quando o serviço for

prestado ou o evento incorrido.

Receita de investimentos em coligadas e empreendimentos em conjunto – As receitas oriundas da aplicação

do método de equivalência patrimonial para avaliação dos investimentos em coligadas e empreendimentos em

conjunto são reconhecidas na proporção da participação acionária detida pelo Banco nos resultados gerados pelas

investidas.

Receita de dividendos – As receitas auferidas com dividendos são reconhecidas no resultado do período quando o

Banco adquire o direito de receber o pagamento. Os dividendos são apresentados em „Receita líquida de juros‟,

baseado na classificação do respectivo instrumento patrimonial que os originou.

e) Caixa e equivalentes de caixa

Caixa e equivalentes de caixa abrangem as disponibilidades e os investimentos imediatamente conversíveis em

caixa, com vencimento máximo de três meses a contar da data de aquisição, e sujeitos a um risco insignificante de

mudança no valor. Foram considerados os saldos das aplicações financeiras de alta liquidez registrados nos itens


Exercício 2015

33

do Balanço Patrimonial Consolidado "Caixa e depósitos bancários", "Depósitos interfinanceiros" e "Aplicações em

operações compromissadas", exceto recursos de uso restrito.

f) Instrumentos financeiros

O Banco classifica os instrumentos financeiros de acordo com a natureza do instrumento e sua intenção. Todos os

ativos e passivos financeiros são inicialmente reconhecidos na data de negociação, isto é, a data em que o Banco

se torna parte das disposições contratuais do instrumento. A classificação dos ativos e dos passivos financeiros é

determinada na data do reconhecimento inicial.

Todos os instrumentos financeiros são mensurados inicialmente ao valor justo acrescido do custo da transação,

exceto nos casos em que os ativos e passivos financeiros são registrados ao valor justo por meio do resultado. As

políticas contábeis aplicadas a cada classe de instrumentos financeiros são apresentadas a seguir.

Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado – Os instrumentos financeiros são classificados nesta

categoria caso sejam mantidos para negociação na data de originação ou aquisição, ou sejam assim designados

pela Administração durante o reconhecimento inicial.

Um ativo financeiro é classificado como mantido para negociação se: (i) for adquirido principalmente para ser

vendido no curto prazo; (ii) por ocasião do reconhecimento inicial, fizer parte de uma carteira de instrumentos

financeiros identificados que sejam administrados em conjunto e para os quais há evidência de um padrão real

recente de obtenção de lucros no curto prazo; ou (iii) for um derivativo (exceto um derivativo que seja um contrato de

garantia financeira ou um instrumento de cobertura designado e efetivo – Nota 3.h).

Os derivativos classificados pelo Banco nessa categoria são: (i) derivativos destinados a negociação, tais como

swaps, contratos futuros, contratos a termo, opções e outros tipos de derivativos similares baseados na taxa de

juros, na taxa de câmbio, no preço de ações e commodities e risco de crédito. Os derivativos são registrados ao

valor justo e mantidos como ativos quando o valor justo é positivo e como passivo quando o valor justo é negativo;

(ii) derivativos não qualificados para hedge accounting, mas que são utilizados para administrar exposição a riscos

de mercado, principalmente taxa de juros, moedas e crédito; e (iii) derivativos contratados por solicitação de seus

clientes, com o único objetivo de proteção contra os riscos inerentes às suas atividades econômicas.

O Banco somente designa um instrumento financeiro ao valor justo por meio do resultado durante o reconhecimento

inicial quando os seguintes critérios são observados: (i) a designação elimina ou reduz significativamente o

tratamento inconsistente que ocorreria na mensuração dos ativos e passivos ou no reconhecimento dos ganhos e

perdas correspondentes em formas diferentes; (ii) os ativos e os passivos são parte de um grupo de ativos

financeiros, passivos financeiros ou ambos, os quais são gerenciados e com seus desempenhos avaliados com

base no valor justo, conforme uma estratégia documentada de gestão de risco ou de investimento; ou (iii) o

instrumento financeiro possui um ou mais derivativos embutidos, o que modifica significativamente o fluxo de caixa

que seria requerido pelo contrato.

Não é possível realizar transferências de ativos financeiros classificados nessa categoria para outras, à exceção de

ativos financeiros não-derivativos mantidos para negociação, os quais podem ser reclassificados após o

reconhecimento inicial quando: (i) em raras circunstâncias, o instrumento financeiro não for mais mantido com o

propósito de venda no curto prazo; ou (ii) ele satisfizer a definição de um empréstimo e recebível, e se o Banco tiver

a intenção e a habilidade de manter o ativo financeiro por um prazo futuro ou até o seu vencimento.

Os instrumentos financeiros registrados nessa categoria são reconhecidos inicialmente ao valor justo e os seus

rendimentos (juros e dividendos) são reconhecidos como receita de juros. Os custos de transação, quando

incorridos, são reconhecidos imediatamente na Demonstração do Resultado Consolidado.

Ganhos e perdas realizados e não realizados em função das variações de valor justo desses instrumentos são

incluídos em Ganhos/(perdas) líquidos sobre ativos/passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado.

Derivativos embutidos – Segundo a IAS 39, alguns contratos híbridos podem conter um componente derivativo e

outro componente não derivativo. Em tais casos, o componente derivativo é conhecido como um derivativo embutido

e o componente não derivativo representa o contrato principal. Quando os riscos e características econômicas de


Exercício 2015

34

derivativos embutidos não são rigorosamente relacionados com os riscos do contrato principal, e o contrato principal

não é registrado ao valor justo por meio do resultado, o derivativo embutido é bifurcado e reportado ao valor justo

com ganhos e perdas sendo reconhecidos em Ganhos/(perdas) líquidos sobre ativos/passivos financeiros ao valor

justo por meio do resultado.

Ativos financeiros disponíveis para venda – O Banco classifica como ativos financeiros disponíveis para venda os

títulos e valores mobiliários quando, no julgamento da Administração, puderem ser vendidos em resposta ou em

antecipação a mudanças nas condições de mercado ou não sejam classificados como: (i) empréstimos e recebíveis,

(ii) investimentos mantidos até o vencimento, ou (iii) ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado.

Esses títulos e valores mobiliários são inicialmente contabilizados ao valor justo, incluindo os custos diretos e

incrementais de transação. A mensuração subsequente desses instrumentos também é registrada ao valor justo.

Os ganhos ou perdas não realizados (líquidos dos tributos incidentes) são registrados em componente separado do

patrimônio líquido (Outros resultados abrangentes acumulados) até a sua alienação, exceto no caso do

reconhecimento de perda por redução ao valor recuperável (Nota 3.i). Os rendimentos (juros e dividendos) desses

ativos são apropriados como receita de juros. Os ganhos e perdas realizados na alienação de ativos financeiros

disponíveis para venda são contabilizados como Ganhos/(perdas) sobre ativos financeiros disponíveis para venda,

na data da alienação.

Ocorrendo reclassificação de ativos financeiros disponíveis para venda para a categoria negociação, os ganhos ou

perdas não realizados até a data da reclassificação, que se encontram registrados em Outros resultados

abrangentes acumulados, são transferidos imediatamente para o resultado do período.

Ativos financeiros mantidos até o vencimento – São ativos financeiros não derivativos, com pagamentos fixos ou

determináveis, com vencimentos definidos, para os quais o Banco tem a intenção positiva e capacidade financeira

comprovada de mantê-los até o vencimento. São inicialmente contabilizados ao valor justo, incluindo os custos

incrementais de transação. Esses instrumentos financeiros são mensurados subsequentemente ao custo

amortizado. Os juros, incluindo os ágios e deságios, são contabilizados em Receita de juros de ativos financeiros

mantidos até o vencimento.

Em conformidade com a IAS 39, o Banco não classifica nenhum ativo financeiro como mantido até o vencimento se

tiver, durante o exercício social corrente ou durante os dois exercícios sociais precedentes, vendido ou reclassificado

mais do que uma quantia insignificante de investimentos mantidos até o vencimento antes do vencimento, que não

seja por vendas ou reclassificações que: (i) estejam tão próximos do vencimento ou da data de compra do ativo

financeiro que as alterações na taxa de juros do mercado não teriam efeito significativo no valor justo do ativo

financeiro; (ii) ocorram depois de o Banco ter substancialmente recebido todo o capital original do ativo financeiro

por meio de pagamentos programados ou de pagamentos antecipados; ou (iii) sejam atribuíveis a um acontecimento

isolado que esteja fora do controle da entidade, não seja recorrente e não tenha podido ser razoavelmente previsto

pela entidade.

Sempre que as vendas ou reclassificações de mais de uma quantia insignificante de investimentos mantidos até o

vencimento não satisfizerem nenhuma das condições mencionadas anteriormente, qualquer investimento mantido

até o vencimento remanescente deve ser reclassificado como disponível para venda.

Empréstimos e recebíveis – Os empréstimos e recebíveis incluem ativos financeiros não-derivativos, com

pagamentos fixos ou determináveis, que não são cotados em um mercado ativo, exceto: (i) aqueles que o Banco

pretende vender imediatamente ou no curto prazo, que serão classificados como mantidos para negociação, e

aqueles que o Banco, por ocasião do reconhecimento inicial, designe como ao valor justo por meio do resultado, ou

como disponíveis para venda; ou (ii) aqueles para os quais o Banco possa não recuperar substancialmente a

totalidade de seu investimento inicial, salvo por conta de redução no valor recuperável do crédito.

Os empréstimos e recebíveis são apresentados no Balanço Patrimonial subdivididos em quatro categorias:

(i) Depósitos compulsórios em bancos centrais; (ii) Empréstimos a instituições financeiras; (iii) Empréstimos a

clientes; e (iv) Aplicações em operações compromissadas, cuja data de realização seja superior a 90 dias.


Exercício 2015

35

Depósitos compulsórios em bancos centrais – Os depósitos compulsórios em bancos centrais referem-se a uma

proporção dos depósitos à vista, a prazo e de poupança que são recolhidos aos Bancos Centrais dos países onde o

Banco possui operações. No Brasil, o Conselho Monetário Nacional determina a proporção dos depósitos que os

bancos são obrigados a recolher de forma compulsória, os quais estão sujeitos, de forma substancial, à

remuneração definida pelo órgão regulador.

Os depósitos compulsórios são inicialmente registrados ao valor justo, e avaliados subsequentemente, quando

aplicável, pelo custo amortizado. As respectivas receitas financeiras são registradas em Receita de juros de

depósitos compulsórios em bancos centrais.

Empréstimos a instituições financeiras – Os empréstimos a instituições financeiras são constituídos por

operações de aquisição de carteiras de crédito com coobrigação do cedente e por aplicações em depósitos

interfinanceiros. Esses ativos são apresentados pelo valor principal, acrescido dos encargos financeiros, incluindo

juros, ágios ou deságios. As respectivas receitas financeiras são registradas em Receita de juros de empréstimos a

instituições financeiras.

Empréstimos a clientes – Os empréstimos a clientes são ativos financeiros com pagamentos fixos ou

determináveis, inicialmente reconhecidos pelo valor justo, e avaliados, subsequentemente, pelo custo amortizado

utilizando a taxa efetiva de juros. Os encargos financeiros são registrados de acordo com o regime de competência

e adicionados ao montante de principal em cada período. As receitas financeiras geradas por empréstimos a clientes

são registradas em Receita de juros de empréstimos a clientes.

O valor contábil de empréstimos a clientes é reduzido por uma conta de provisão e o valor da perda por redução ao

valor recuperável (Nota 3.i) é reconhecido no resultado como Despesa líquida com provisão para perdas em

empréstimos a clientes, que representa a estimativa da Administração quanto a perdas incorridas na carteira.

Quando os empréstimos ou grupos de empréstimos similares têm problemas de recuperação e o seu valor contábil é

reduzido por meio de uma conta de provisão, a receita de juros continua a ser reconhecida até o momento em que

os empréstimos são considerados como de curso anormal (geralmente quando o empréstimo está vencido há mais

de 60 dias).

O nível de provisão é determinado com base em estimativas que consideram a ocorrência de eventos de perda, os

cenários econômicos atuais, outras premissas e julgamentos da Administração, incluindo a experiência anterior com

perdas na carteira de empréstimos a clientes, existência de garantias e a avaliação do risco individual dos clientes.

Empréstimos a clientes em que o recebimento do valor de capital ou de juros estejam vencidos por 60 dias ou mais

são considerados como empréstimos de curso anormal e, em função dessa classificação, têm o reconhecimento da

receita de juros e outros encargos financeiros suspensos.

Para todos os empréstimos de curso anormal, quaisquer valores recebidos, seja a critério do cliente ou como

resultado de procedimentos judiciais, são contabilizados obedecendo a seguinte ordem: (i) como pagamento de

multas ou encargos financeiros; (ii) como pagamento de receita de juros já reconhecida; (iii) como pagamento de

juros vencidos até a data de pagamento, mas ainda não reconhecidos e, finalmente, (iv) como pagamento do capital.

Esta situação pode resultar em reconhecimento de receita de juros para pagamentos efetuados a empréstimos de

curso anormal. Geralmente, os empréstimos considerados de curso anormal retornam ao curso normal quando não

há atraso maior do que 60 dias e que o Banco espere receber o valor contratual remanescente de capital e juros do

empréstimo.

Aplicações em operações compromissadas – O Banco realiza aplicações em títulos e valores mobiliários com

compromisso de revenda, compreendendo principalmente títulos públicos federais. Os compromissos de revenda

são considerados operações financeiras com garantia e são contabilizados pelo seu valor de aquisição, acrescido

dos juros incorridos. O valor pago por títulos adquiridos com contrato de revenda, incluindo os juros apropriados, é

registrado como ativo de operações compromissadas, refletindo a substância econômica da transação como um

empréstimo concedido pelo Banco. O ativo de operações compromissadas encontra-se subdividido em: (i) revendas

a liquidar – posição bancada, a qual é formada pelos títulos adquiridos com compromisso de revenda e não

repassados, ou seja, não vendidos com compromisso de recompras e; (ii) revendas a liquidar – posição financiada, a


Exercício 2015

36

qual compreende os títulos adquiridos com compromisso de revenda e repassados, isto é, vendidos com

compromisso de recompra.

O Banco acompanha e avalia permanentemente o valor de mercado dos títulos e valores mobiliários comprados com

compromisso de revenda e ajusta o valor da garantia, quando necessário.

Passivos financeiros – Um instrumento é classificado como passivo financeiro quando existe uma obrigação

contratual da sua liquidação ser efetuada mediante a entrega de dinheiro ou de outro ativo financeiro,

independentemente de sua forma legal. Passivos financeiros incluem dívidas emitidas de curto e de longo prazos

que são inicialmente mensurados ao valor justo, que é o valor recebido líquido dos custos incorridos na transação e,

subsequentemente, ao custo amortizado.

Os passivos financeiros mantidos para negociação e aqueles designados pela Administração como ao valor justo

por meio do resultado são mensurados e registrados no Balanço Patrimonial Consolidado ao valor justo. Os

passivos financeiros registrados ao valor justo referem-se, principalmente, a instrumentos financeiros derivativos

mantidos com o propósito de negociação.

Quando um passivo financeiro existente é substituído por outro do mesmo credor em termos substancialmente

diferentes, ou os termos do passivo existente são substancialmente modificados, a troca ou modificação é tratada

como uma baixa do passivo original e o reconhecimento de um novo passivo, e a diferença no valor contábil é

reconhecida no resultado do período.

O Banco considera que os termos são substancialmente diferentes se o valor presente descontado dos fluxos de

caixa de acordo com os novos termos, incluindo quaisquer taxas pagas líquidas de quaisquer taxas recebidas e

descontadas usando a taxa de juros efetiva original, for pelo menos 10% diferente do valor presente descontado dos

fluxos de caixa restantes do passivo financeiro original. Se uma troca de passivos financeiros ou modificação de

termos for contabilizada como uma extinção, quaisquer custos ou taxas incorridos são reconhecidos como parte do

ganho ou perda sobre a extinção. Se a troca ou modificação não for contabilizada como uma extinção, quaisquer

custos ou taxas incorridos ajustam o valor contábil do passivo e são amortizados ao longo do prazo restante do

passivo modificado.

Títulos emprestados e tomados por empréstimos – Transações de títulos emprestados e tomados por

empréstimo são geralmente garantidos por outros títulos ou por outras disponibilidades. A transferência do título

para terceiros é refletida no Balanço Patrimonial Consolidado somente se os riscos e benefícios de posse são

também transferidos. Caixa pago ou recebido como garantia é registrado como um ativo ou passivo.

Títulos tomados por empréstimos não são reconhecidos no Balanço Patrimonial Consolidado, a menos que tenham

sido vendidos para terceiros. Nesse caso, a obrigação de retornar o título é registrada como passivo financeiro de

negociação e mensurado ao valor justo, com qualquer ganho ou perda contabilizado em Ganhos/(perdas) líquidos

sobre ativos/passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado.

Obrigações por operações compromissadas – O Banco realiza captações de recursos mediante venda de títulos

e valores mobiliários com compromisso de recompra, compreendendo principalmente títulos públicos federais. Os

compromissos de recompra são considerados operações financeiras com garantia e são contabilizados pelo seu

valor de venda, acrescido dos juros incorridos.

Títulos vendidos com contrato de recompra não são baixados, já que o Banco retém substancialmente todos os

riscos e benefícios de propriedade. O correspondente ao caixa recebido, incluindo os juros apropriados, é

reconhecido como um passivo de operações compromissadas, refletindo a substância econômica da transação

como uma dívida do Banco. O passivo de operações compromissadas encontra-se subdividido em: (i) carteira

própria, a qual é composta pelos títulos com compromisso de recompra não vinculados a revendas, ou seja, os

títulos da carteira própria do Banco vinculados ao mercado aberto e; (ii) carteira de terceiros, que compreende os

títulos adquiridos com compromisso de revenda e repassados, isto é, vendidos com compromisso de recompra.

Determinação do valor justo – Valor justo é o preço que seria recebido pela venda de um ativo ou que seria pago

pela transferência de um passivo em uma transação ordenada entre participantes do mercado (principal ou o mais

vantajoso) na data de mensuração.


Exercício 2015

37

O valor justo de instrumentos financeiros negociados em mercados ativos na data-base do balanço é baseado no

preço de mercado cotado (preço de venda para posições compradas ou preço de compra para posições vendidas),

sem nenhuma dedução de custo de transação. Um mercado é tido como ativo se transações para o ativo ou passivo

ocorrem com frequência e volume suficientes para fornecer informações de precificação de forma contínua.

Nas situações em que não existe um preço cotado em mercado ativo para um determinado instrumento financeiro, o

Banco estima o seu valor justo com base em métodos de avaliação que maximiza o uso de dados observáveis

relevantes e minimiza o uso de dados não observáveis. O método de avaliação escolhido incorpora todas as

premissas que os participantes do mercado utilizariam ao precificar o ativo ou o passivo, incluindo premissas sobre

risco. Os métodos de valorização incluem: o método do fluxo de caixa descontado, comparação a instrumentos

financeiros semelhantes para os quais existe um mercado com preços observáveis, modelo de precificação de

opções, modelos de crédito e outros modelos de valoração conhecidos.

Quando necessário, os valores gerados pelos modelos são ajustados para refletir a variação entre os preços de

compra e venda, o custo de liquidação da posição, o risco de crédito da contraparte e a liquidez da posição. Os

ajustes efetuados também possuem a intenção de suprir as limitações teóricas dos modelos.

Os modelos internos de precificação podem envolver algum nível de estimativa e julgamento da Administração. As

estimativas e julgamentos necessários dependem, entre outros fatores, da complexidade do instrumento financeiro.

Os métodos de mensuração utilizados pelo Banco para determinar o valor justo dos instrumentos financeiros estão

detalhados na Nota 37.

g) Baixa de ativos financeiros e de passivos financeiros

Ativos financeiros – Um ativo financeiro é baixado quando: (i) os direitos contratuais relativos aos respectivos

fluxos de caixa expirarem; (ii) o Banco transferir para terceiros a maioria dos riscos e benefícios associados à

operação; ou (iii) quando o controle sobre o ativo é transferido, mesmo o Banco tendo retido parte dos riscos e

benefícios associados à sua detenção.

Os direitos e obrigações retidos na transferência são reconhecidos separadamente como ativos e como passivos,

quando apropriado. Se o controle sobre o ativo é retido, o Banco continua a reconhecê-lo na extensão do seu

envolvimento contínuo, que é determinado pela extensão em que ele permanece exposto a mudanças no valor do

ativo transferido.

Passivos financeiros – Um passivo financeiro é baixado quando a respectiva obrigação é eliminada, cancelada ou

prescrita. Se um passivo financeiro existente é substituído por outro do mesmo credor em termos substancialmente

diferentes, ou os termos do passivo existente são substancialmente modificados, tal modificação é tratada como

uma baixa do passivo original e o reconhecimento de um novo passivo, e a diferença entre os respectivos valores

contábeis é reconhecida no resultado.

h) Instrumentos financeiros para proteção (Hedge Accounting)

O Banco utiliza instrumentos derivativos para administrar exposições aos riscos de taxa de juros, de variação

cambial e de crédito, inclusive exposição gerada de transações futuras e compromissos firmes. Para administrar um

risco específico, o Banco aplica hedge accounting para transações que se enquadram nos critérios específicos.

O Banco designa certos derivativos mantidos para gestão de riscos como instrumentos de hedge na qualificação de

um relacionamento de hedge. No início do relacionamento de hedge, o Banco formaliza o processo por meio de

documentação do relacionamento entre o item objeto de hedge e o instrumento de hedge, incluindo a natureza do

risco, o objetivo e a estratégia de designar o hedge e o método que será utilizado para avaliar a efetividade do

relacionamento de hedge.

No início do relacionamento de hedge e de forma contínua, o Banco efetua uma avaliação formal para garantir que o

instrumento de hedge seja altamente efetivo em compensar as variações no valor justo ou nos fluxos de caixa

atribuídos aos respectivos itens objeto de hedge durante o período estabelecido para o relacionamento de hedge, e

se os resultados observados estão dentro do intervalo de 80% a 125%. Em situações em que o item objeto de


Exercício 2015

38

hedge é uma transação futura, o Banco avalia se a transação é altamente provável e apresenta uma exposição a

variações de fluxo de caixa que possam por fim afetar a demonstração de resultado.

Hedge de valor justo – Para os hedges de valor justo designados e qualificados, a variação no valor justo de um

derivativo designado para hedge é reconhecida na demonstração do resultado em Ganhos/(perdas) líquidos sobre

ativos/passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado. A variação do valor justo do item objeto de hedge

atribuído ao risco que é coberto é registrada como parte do seu valor contábil e é também reconhecida na

demonstração do resultado. Os valores justos dos instrumentos de hedge são apresentados no balanço patrimonial

em ativos ou passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado.

Nos casos de expiração ou venda, rescisão ou exercício do instrumento de hedge, ou quando a posição de hedge

não mais atender aos critérios para contabilização como hedge accounting ou a entidade revoga a designação, a

relação de hedge é prospectivamente descontinuada. Entretanto, se o derivativo é novado (transferido) para uma

clearing por ambas as partes como consequência de leis ou regulamentos sem a alteração de condições, exceto

aquelas necessárias para a novação, ele não é considerado expirado ou rescindido.

Qualquer ajuste ao item objeto de hedge até o momento da descontinuação do relacionamento de hedge, para o

qual o método da taxa efetiva de juros é aplicável, é amortizado ao longo da vida útil remanescente do instrumento

como parte da taxa efetiva de juros recalculada.

O Banco utiliza instrumentos financeiros derivativos designados como hedges para proteção de risco de mercado.

Os instrumentos utilizados são os contratos futuros, swaps ou opções. A composição da carteira de derivativos

designados para hedge de risco de mercado encontra-se detalhada na Nota 38.

Hedge de fluxo de caixa – Para os hedges de fluxo de caixa designados e qualificados, a parte efetiva do ganho ou

de perda no instrumento de hedge é inicialmente reconhecida como elemento separado do patrimônio líquido, em

Outros resultados abrangentes acumulados. A parte não efetiva do ganho ou perda do instrumento de hedge é

reconhecida imediatamente na demonstração do resultado. O valor reconhecido em outros resultados abrangentes é

reclassificado para demonstração do resultado como um ajuste de reclassificação no mesmo período que os fluxos

de caixa protegidos afetam o resultado.

Nos casos de expiração ou venda, rescisão ou exercício do instrumento de hedge, ou quando a posição de hedge

não mais atender aos critérios para contabilização como hedge accounting ou a entidade revoga a designação, a

relação de hedge é prospectivamente descontinuada. Entretanto, se o derivativo é novado (transferido) para uma

clearing por ambas as partes como consequência de leis ou regulamentos sem a alteração de condições, exceto

aquelas necessárias para a novação, ele não é considerado expirado ou rescindido.

O Banco não possui instrumentos financeiros derivativos designados e qualificados para proteção de fluxo de caixa.

Hedge de investimento líquido em operações no exterior – Hedges de investimentos líquidos em operações no

exterior, inclusive hedges de itens monetários que são registrados como parte do investimento líquido, são

contabilizados de forma similar ao hedge de fluxo de caixa. Ganhos ou perdas no instrumento de hedge

relacionados à parte efetiva do hedge são reconhecidos diretamente no patrimônio líquido, enquanto quaisquer

ganhos ou perdas relacionados à parte não efetiva são reconhecidos no resultado. Na alienação da operação no

exterior, o valor cumulativo dos ganhos ou perdas reconhecido diretamente no patrimônio líquido é transferido para o

resultado do período como um ajuste de reclassificação.

Derivativos não qualificados para hedge accounting – Os contratos derivativos celebrados como hedges

econômicos, que não se qualificam para hedge accounting, são classificados como ao valor justo por meio do

resultado (Nota 3.f). Os instrumentos financeiros derivativos utilizados para esses fins são os contratos futuros,

swaps, opções e contratos a termo, mantidos principalmente para proteção aos riscos de taxas de juros e variação

cambial.

i) Redução ao valor recuperável de ativos financeiros – Imparidade

Ao final de cada período de reporte, o Banco avalia se há alguma evidência objetiva de redução ao valor recuperável

de seus ativos financeiros. Um ativo financeiro apresenta problemas de recuperação e as perdas por redução no


Exercício 2015

39

valor recuperável são incorridas se, cumulativamente: (i) houver evidência objetiva de redução do seu valor

recuperável como resultado de um ou mais eventos ocorridos depois do reconhecimento inicial do ativo; (ii) o evento

de perda tiver um impacto sobre o fluxo de caixa futuro estimado do ativo financeiro; e (iii) uma estimativa razoável

do valor puder ser realizada. As perdas esperadas como resultado de eventos futuros, independentemente de sua

probabilidade, não são reconhecidas.

A evidência objetiva de que um ativo financeiro apresenta problemas de recuperabilidade inclui dados observáveis

que são avaliados pelo Banco, principalmente em relação aos seguintes eventos de perda: (i) dificuldade financeira

significativa do emissor ou devedor; (ii) uma quebra de contrato, como, por exemplo, inadimplência ou atraso nos

pagamentos de juros ou principal; (iii) o Banco, por motivos econômicos ou legais, relacionados à dificuldade

financeira do mutuário, dá ao mutuário uma concessão que o Banco, de outro modo, não consideraria; (iv) ficar

provável que o mutuário entrará em falência ou passará por outra reorganização financeira; (v) o desaparecimento

de um mercado ativo para esse ativo financeiro, por causa de dificuldades financeiras; ou (vi) dados observáveis

indicando, desde o reconhecimento inicial dos ativos, que há uma redução mensurável nos fluxos de caixa futuros

estimados provenientes de um grupo de ativos financeiros, embora a redução ainda não possa ser identificada com

os ativos financeiros individuais no grupo, incluindo mudanças adversas na situação de pagamento de mutuários no

grupo ou condições econômicas nacionais ou locais que se correlacionam com inadimplência nos ativos no grupo.

Em alguns casos, os dados observáveis necessários para estimar o valor de uma perda por redução no valor

recuperável sobre um ativo financeiro podem estar limitados ou deixar de ser totalmente relevantes para as

circunstâncias atuais. Nesses casos, o Banco usa seu julgamento para estimar o valor de qualquer perda por

redução no valor recuperável. O uso de estimativas razoáveis é parte essencial da preparação das demonstrações

contábeis e não prejudica sua confiabilidade.

Os ativos financeiros sujeitos a terem seus valores recuperáveis testados são apresentados a seguir.

Empréstimos a clientes – Na avaliação da redução ao valor recuperável de empréstimos a clientes, o Banco

verifica se existem evidências objetivas de perdas em relação a esses ativos financeiros, com o objetivo de

classificá-los em operações com problemas de recuperabilidade (imparidade) e sem problemas de recuperabilidade

(não-imparidade).

As operações com problemas de recuperabilidade são divididas em dois grupos em função da significância das

operações: (i) operações em imparidade individualmente significativas, para tratamento de forma individualizada; e

(ii) operações em imparidade individualmente não significativas, para tratamento de forma coletiva.

Para a segmentação dos empréstimos a clientes com evidências de perdas em "individualmente significativas" e

"individualmente não significativas", a Administração adota como parâmetro as alçadas corporativas para concessão

dos créditos mais significativos. Dessa forma, adota-se como ponto de corte, para determinação da significância das

operações, o valor máximo de alçada negocial para realização de operações com pessoas jurídicas, assim

considerado o valor de endividamento do cliente a partir do qual suas novas operações necessitariam de aprovação

em nível decisório estratégico do Banco.

Para permitir que a Administração determine se um evento de perda pode vir a se materializar, em um empréstimo a

cliente avaliado individualmente, são verificados, em linhas gerais: (i) a situação econômico-financeira e jurídica da

contraparte; (ii) a retenção de riscos por parte do Banco, em relação às operações da contraparte; (iii) o histórico de

relacionamento comercial da contraparte com o Banco; e (iv) a situação das garantias dos créditos. Esse escopo

permite ao Banco estimar, a cada data de reporte, a necessidade de eventual redução ao valor recuperável dos

ativos financeiros individualmente considerados. Estas informações também são utilizadas para determinar a

classificação das operações em alto, médio ou baixo risco.

A identificação de um evento de perda para uma contraparte em uma operação específica faz com que todas as

demais operações com aquela contraparte sejam também classificadas como com evidência de perda.

Segregados os clientes detentores de endividamento com problemas de recuperabilidade e de valor considerado

relevante, seus empréstimos serão avaliados individualmente pela área responsável pela cobrança e recuperação

de créditos do Banco do Brasil. Com relação aos empréstimos avaliados individualmente, o Banco geralmente

reconhece a total redução do valor recuperável do empréstimo quando os clientes entraram, ou o Banco julga


Exercício 2015

40

provável que os clientes entrem em proteção de falência ou em recuperação judicial. O mesmo procedimento é

adotado para clientes mantidos em relatórios de inadimplência efetuados por empresas de proteção ao crédito como

Serasa Experian e SPC Brasil e aos empréstimos ativos de clientes que possuem outros empréstimos baixados por

perdas.

Em situações em que o valor justo da garantia associada é suficiente para cobrir 100% do valor do empréstimo, não

há reconhecimento de perda por imparidade, considerando que o Banco espera ser possível o recebimento do valor

do empréstimo através da execução e venda do bem dado em garantia.

Para empréstimos sem garantias associadas, o Banco avalia o histórico do cliente como por exemplo o seu

comportamento no pagamento de empréstimos tomados anteriormente.

Caso o Banco determine que os eventos de perda não afetam o valor recuperável dos empréstimos a clientes

individualmente avaliados, os ativos financeiros são incluídos em um grupo de ativos com características de risco de

crédito semelhantes e os avalia coletivamente para fins de redução ao valor recuperável. Os empréstimos a clientes

que são individualmente avaliados por redução ao valor recuperável e para os quais a perda por redução ao valor

recuperável é reconhecida, não são incluídos em uma avaliação coletiva de redução ao valor recuperável.

A avaliação coletiva de perdas por redução ao valor recuperável, aplicada às operações classificadas como em

imparidade individualmente não significativa, baseia-se na aplicação dos Índices de Perdas Históricas (IPH)

observados na carteira do Banco. Os IPH são apurados a partir da observação das perdas incorridas pelo Banco,

por safras mensais, a partir do décimo terceiro mês anterior à data de encerramento do exercício, no caso de

operações com prazo a decorrer de até trinta e seis meses (denominadas, para fins do teste de redução ao valor

recuperável, como "curto prazo"), ou a partir do décimo nono mês anterior, no caso de operações com prazo a

decorrer superior a trinta e seis meses (denominadas, para fins do teste de redução ao valor recuperável, como

"longo prazo").

O IPH mensal de curto prazo é calculado por meio do acompanhamento, por até doze meses, das migrações de

operações para perdas frente ao saldo contábil inicial de operações selecionadas no mês imediatamente anterior

aos doze meses de acompanhamento. O IPH mensal de longo prazo é apurado de forma análoga ao de curto prazo,

estendendo-se o período de acompanhamento de perdas para até dezoito meses.

Com a finalidade de avaliação coletiva de redução ao valor recuperável, o cálculo dos IPH mensais é realizado de

forma segmentada por grupamentos de produtos/modalidades similares, classificação interna de risco das

operações e tipos de clientes, agrupados em função da metodologia de análise de risco e limite de crédito.

Caso a evidência de perda por redução ao valor recuperável em um relacionamento com uma contraparte individual

ou em uma base coletiva se materialize, o valor da perda é reconhecido em Despesa líquida com provisão para

perdas em empréstimos a clientes, em contrapartida a uma conta redutora do respectivo ativo financeiro. Os valores

registrados a título de provisão representam a estimativa da Administração do Banco quanto a perdas incorridas na

carteira. O nível de provisão é determinado com base em estimativas que consideram a ocorrência de eventos de

perda, os cenários econômicos atuais, outras premissas e julgamentos da Administração.

Se o valor de uma perda por redução ao valor recuperável previamente reconhecida diminuir, e tal situação puder

ser relacionada objetivamente a um evento ocorrido após o seu reconhecimento, ela é revertida pela redução da

respectiva conta redutora, sendo tal reversão reconhecida no resultado do período.

Os empréstimos a clientes são baixados contra a sua respectiva conta redutora quando considerados incobráveis ou

não recuperáveis. O Banco normalmente baixa os empréstimos quando nenhum pagamento for recebido depois de

transcorridos 360 dias de vencido ou em até 540 dias para empréstimos com prazo de vencimento superior a 36

meses. Se uma baixa é posteriormente recuperada, o montante é creditado em Despesa líquida com provisão para

perdas em empréstimos a clientes.

As provisões para perdas em empréstimos a clientes, registradas em 31.12.2015 e 31.12.2014 foram consideradas

pela Administração como suficientes para fazer face às perdas incorridas com esses empréstimos a clientes.


Exercício 2015

41

Empréstimos renegociados – Quando possível, o Banco procura reestruturar dívidas em vez de tomar posse

definitiva das garantias. Isso pode envolver a extensão do tempo de pagamento e o acordo de novas condições ao

empréstimo que não será mais considerado em atraso. A Administração efetua revisão contínua dos empréstimos

renegociados para garantir que todos os critérios sejam cumpridos e que pagamentos futuros irão ocorrer. Os

empréstimos continuam sujeitos à avaliação individual ou coletiva de redução ao valor recuperável.

Em quase todos os casos, o Banco exige pelo menos o pagamento de uma parcela nos termos repactuados para

que um empréstimo renegociado não seja mais considerado como em atraso ou de curso anormal. Empréstimos

renegociados retornam à condição de atraso ou de curso anormal após 60 dias de vencido nos termos da

renegociação.

Ativos financeiros disponíveis para venda – Para ativos financeiros disponíveis para venda, o Banco avalia se, a

cada data de reporte, há evidência objetiva de que o valor do ativo está abaixo do seu valor recuperável.

Para estabelecer se há evidência objetiva de redução ao valor recuperável de um ativo financeiro, o Banco verifica a

probabilidade de recuperação do seu valor, considerando os seguintes fatores cumulativamente: (i) duração e

grandeza da redução do valor do ativo em relação ao seu valor contábil; (ii) comportamento histórico do valor do

ativo e experiência de recuperação do valor desses ativos; e (iii) probabilidade de não recebimento do principal e

dos juros dos ativos, em virtude de dificuldades relacionadas ao emissor, tais como pedido de falência ou

concordata, deterioração da classificação do risco de crédito e dificuldades financeiras, relacionadas ou não às

condições de mercado do setor no qual atua o emissor.

Quando um declínio no valor justo de um ativo financeiro disponível para venda tiver sido reconhecido em Outros

resultados abrangentes e houver evidência objetiva de redução ao valor recuperável, a perda acumulada que tiver

sido reconhecida pelo Banco será reclassificada do patrimônio líquido para o resultado do período como um ajuste

de reclassificação, mesmo se o ativo financeiro não tiver sido baixado.

O valor da perda acumulada reclassificada para o resultado do período será registrada em Ganhos/(perdas) líquidos

sobre ativos financeiros disponíveis para venda e corresponde à diferença entre o valor contábil do ativo com

problemas de recuperabilidade e o seu valor justo na data da avaliação, menos qualquer perda por redução no valor

recuperável anteriormente reconhecida no resultado.

Se o valor justo de um instrumento de dívida disponível para venda com problemas de recuperabilidade

posteriormente aumentar e esse aumento puder ser relacionado objetivamente a um evento que ocorreu após o

reconhecimento da perda por imparidade, esta é revertida por meio do resultado. Caso contrário, ela é revertida por

meio de outros resultados abrangentes. As reversões de perdas por redução ao valor recuperável sobre

instrumentos de patrimônio classificados como disponíveis para venda somente são reconhecidas no patrimônio

líquido.

Ativos financeiros mantidos até o vencimento – Havendo evidência objetiva de redução no valor recuperável de

ativos financeiros mantidos até o vencimento, o Banco reconhece uma perda, cujo valor corresponde à diferença

entre o valor contábil do ativo e o valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados. Esses ativos são

apresentados líquidos de perdas por redução ao valor recuperável. Se, num período subsequente, o montante da

perda por redução ao valor recuperável diminui e essa diminuição pode ser objetivamente relacionada com um

evento que ocorreu após o seu reconhecimento, ela é revertida em contrapartida ao resultado do período.

j) Compensação de ativos e de passivos financeiros

Ativos e passivos financeiros são apresentados pelos seus valores líquidos se, e apenas se, houver um direito legal

de compensar os valores reconhecidos e se houver uma intenção de liquidar em uma base líquida, ou de realizar o

ativo e liquidar o passivo simultaneamente. Em outras situações, eles são apresentados separadamente.

k) Imobilizado de uso

O imobilizado de uso, inclusive as benfeitorias em imóveis de terceiros, é contabilizado pelo custo de aquisição,

menos depreciação acumulada e perdas por redução ao valor recuperável. O valor atribuído ao imobilizado de uso


Exercício 2015

42

também inclui a correção monetária calculada até 30.06.1997, data em que o Brasil deixou de ser considerado um

país de economia hiperinflacionária, nos termos da IAS 29.

O encargo de depreciação é calculado utilizando o método linear para alocar o valor depreciável do imobilizado

sistematicamente ao longo de sua vida útil estimada, sendo que os terrenos não são depreciados. As vidas úteis

estimadas pelo Banco para os itens do imobilizado de uso são apresentadas como segue.

Vida útil estimada

Edificações (1)

10 a 55 anos

Móveis e equipamentos 10 anos

Benfeitorias em propriedades de terceiros 5 a 10 anos

Equipamentos de processamento de dados 5 anos

Veículos 5 anos

Outros 5 a 10 anos

(1) Para depreciação das edificações próprias, o Banco considera a vida útil dos diversos componentes de um edifício, em conformidade com o Parágrafo 43 da IAS 16.

O imobilizado é baixado quando os benefícios econômicos futuros não são mais esperados do seu uso ou quando é

alienado. Qualquer ganho ou perda gerado na alienação do ativo é reconhecido em Outras receitas operacionais,

impactando o resultado do período em que o ativo foi alienado.

l) Ágio e outros ativos intangíveis

O ágio gerado na aquisição de investimentos em participações societárias é contabilizado considerando a avaliação

ao valor justo dos ativos identificáveis e dos passivos assumidos da adquirida na data-base da aquisição e, em

conformidade com as normas aplicáveis, não é amortizado. No entanto, ele é testado, no mínimo anualmente, para

fins de redução ao valor recuperável. Após o reconhecimento inicial, o ágio é mensurado ao custo menos qualquer

perda por redução ao valor recuperável acumulada.

Os ativos intangíveis são reconhecidos separadamente do ágio quando são separáveis ou surgem de direitos

contratuais ou outros direitos legais, o valor justo pode ser mensurado de forma confiável e é provável que os

benefícios econômicos futuros esperados serão transferidos para o Banco. O custo dos ativos intangíveis adquiridos

em uma combinação de negócios é o seu valor justo na data de aquisição. Os ativos intangíveis adquiridos

separadamente são inicialmente mensurados ao custo.

A vida útil dos ativos intangíveis é considerada definida ou indefinida. Ativos intangíveis de vida útil definida são

amortizados ao longo de sua vida útil estimada. São registrados inicialmente ao custo, deduzido da amortização

acumulada e das perdas por redução ao valor recuperável. Ativos intangíveis de vida útil indefinida não são

amortizados e são registrados ao custo menos qualquer perda por redução ao valor recuperável.

Os custos incorridos relacionados com a aquisição, produção e desenvolvimento de softwares são capitalizados e

registrados como ativos intangíveis. Gastos realizados na fase de pesquisa são registrados em despesa. Os gastos

com pessoal que são capitalizados referem-se aos proventos, encargos sociais e benefícios dos empregados

diretamente envolvidos no desenvolvimento de softwares.

Os ativos intangíveis de vida útil definida são amortizados numa base linear ao longo da vida útil estimada. O

período e método de amortização de um ativo intangível com vida útil definida são revisados no mínimo anualmente.

Alterações na vida útil esperada ou proporção de uso esperado dos benefícios futuros incorporados ao ativo são

reconhecidas via alteração do período ou método de amortização, quando apropriado, e tratados como alterações

em estimativas contábeis.

A despesa de amortização de ativos intangíveis com vida útil definida é reconhecida no resultado do período, em

Amortização de ativos intangíveis. As perdas por redução ao valor recuperável são registradas como despesas de

ajuste ao valor recuperável (Outras despesas) na Demonstração do Resultado Consolidado.


Exercício 2015

43

A amortização é calculada utilizando o método linear para alocar o valor depreciável dos ativos intangíveis ao longo

de suas vidas úteis estimadas. As vidas úteis estimadas pelo Banco para os ativos intangíveis são apresentadas

como segue.

Vida útil estimada

Software 5 a 10 anos

Direitos de gestão de folhas de pagamento 5 a 10 anos

Relacionados a clientes, adquiridos em combinações de negócios 2 a 10 anos

Relacionados a contratos, adquiridos em combinações de negócios 3 a 10 anos

Outros (1)

5 anos

(1) Inclui principalmente marcas adquiridas em combinações de negócios.

m) Bens não de uso

Os bens não de uso são principalmente os ativos recebidos pelo Banco na liquidação de empréstimos a clientes. Os

bens não de uso são registrados em Outros ativos no ato da efetiva execução da garantia ou quando sua posse

física é obtida, independentemente de um processo de execução.

Os bens não de uso são registrados inicialmente pelo menor valor entre (i) o valor justo do ativo, descontados os

custos estimados para sua venda; ou (ii) o valor contábil do empréstimo concedido objeto de recuperação.

Subsequentemente, esses ativos são registrados pelo menor valor entre o seu custo e o valor justo deduzidos dos

custos de vendê-los e não são depreciados.

Na medida em que os bens não de uso reúnam as condições necessárias para sua alienação, em conformidade

com a IFRS 5, são reclassificados para o grupamento de Ativos não correntes disponíveis para venda.

A IFRS 13 trata a mensuração do valor justo prevista pela IFRS 5 como uma mensuração não recorrente, pois

somente ocorre quando o valor justo de um ativo não corrente disponível para venda, menos os custos para vendê-

lo, é inferior ao seu valor contábil líquido.

As informações sobre os bens não de uso classificados como disponíveis para venda são detalhadas na Nota 24.

Ganhos ou perdas líquidos sobre a venda dos bens não de uso são registrados em Outras receitas operacionais.

n) Redução ao valor recuperável de ativos não financeiros – Imparidade

Ao final de cada período de reporte, o Banco avalia, com base em fontes internas e externas de informação, se há

alguma indicação de que um ativo não financeiro possa estar com problemas de recuperabilidade. Se houver essa

indicação, o Banco estima o valor recuperável do ativo. O valor recuperável do ativo é o maior entre o seu valor justo

menos os custos para vendê-lo ou o seu valor em uso.

Independentemente de haver qualquer indicação de redução no valor recuperável, o Banco efetua anualmente o

teste de redução ao valor recuperável de um ativo intangível de vida útil indefinida, incluindo o ágio adquirido em

uma combinação de negócios, ou de um ativo intangível ainda não disponível para o uso. Esse teste pode ser

realizado em qualquer época durante um período anual, desde que seja realizado na mesma época a cada ano.

Quanto aos investimentos em coligadas e entidades controladas em conjunto, o Banco aplica os requerimentos da

IAS 39 para determinar se é necessário reconhecer alguma perda adicional por redução ao valor recuperável do

investimento líquido total (Nota 3.i).

Como o ágio que compõe o valor contábil dos investimentos em coligadas e entidades controladas em conjunto não

é reconhecido separadamente, ele não é testado em separado com relação ao seu valor recuperável conforme

requerimentos da IAS 36. Em vez disso, o valor contábil total do investimento é testado quanto à redução ao valor

recuperável como um único ativo, pela comparação de seu valor contábil com seu valor recuperável, sempre que a

aplicação da IAS 39 indicar que o investimento tem problemas de recuperação. A perda por redução ao valor


Exercício 2015

44

recuperável reconhecida nessas circunstâncias não é alocada a nenhum ativo em particular, incluindo ágio, que

constitui parte do valor contábil do investimento na coligada ou entidade controlada em conjunto.

Na hipótese do valor recuperável de um ativo não financeiro ser menor que o seu valor contábil, este é reduzido ao

seu valor recuperável por meio de uma conta redutora de perda por redução ao valor recuperável, cuja contrapartida

é reconhecida no resultado do período em que ocorrer, em Outras despesas operacionais.

O Banco também avalia, ao final de cada período de reporte, se há qualquer indicação de que uma perda por

redução ao valor recuperável reconhecida em períodos anteriores para um ativo não financeiro, exceto o ágio por

expectativa de rentabilidade futura, pode não mais existir ou pode ter diminuído. Se houver essa indicação, o Banco

estima o valor recuperável desse ativo. A reversão de uma perda por redução ao valor recuperável de um ativo é

reconhecida no resultado do período, como retificadora do saldo de Outras despesas operacionais.

Os principais ativos não financeiros sujeitos a terem seus valores recuperáveis testados são apresentados a seguir.

Ativo imobilizado

Terrenos e edificações – na apuração do valor recuperável de terrenos e edificações, são efetuadas avaliações

técnicas em conformidade com as normas da Associação Brasileira de Normas Técnicas – ABNT, a qual estabelece

os conceitos, métodos e procedimentos gerais de utilização compulsória em serviços técnicos de avaliação de

imóveis urbanos.

Equipamentos de processamento de dados – na apuração do valor recuperável dos itens relevantes que

compõem os equipamentos de processamento de dados é considerado o valor de mercado para os componentes

cujo valor de mercado é disponível e, para os demais itens, o valor passível de ser recuperado pelo uso nas

operações do Banco, cujo cálculo considera a projeção dos fluxos de caixa dos benefícios decorrentes do uso de

cada bem durante a sua vida útil, ajustada a valor presente com base na taxa dos Certificados de Depósitos

Interbancários (CDI).

Outros itens de imobilizado – embora sejam passíveis de análise de indicativo de perda, os demais itens do

imobilizado de uso são individualmente de pequeno valor e, em face da relação custo-benefício, o Banco não avalia

o valor recuperável desses itens individualmente. No entanto, o Banco realiza inventário anualmente com o intuito

de, entre outras finalidades, efetuar a baixa dos registros contábeis dos bens perdidos ou deteriorados.

Investimentos em coligadas e entidades controladas em conjunto

A metodologia de apuração do valor recuperável dos investimentos em coligadas e entidades controladas em

conjunto, incluindo o ágio incorporado ao saldo desses investimentos, consiste em mensurar o resultado esperado

do investimento por meio de fluxo de caixa descontado. Para mensurar esse resultado, as premissas adotadas são

baseadas em: (i) projeções das operações, resultados e planos de investimentos das empresas; (ii) cenários

macroeconômicos desenvolvidos pelo Banco; e (iii) metodologia interna de apuração do custo do capital baseado no

modelo Capital Asset Pricing Model – CAPM.

Ágios sobre investimentos adquiridos em combinação de negócios

A metodologia de apuração do valor recuperável dos ágios adquiridos em combinação de negócios consiste em

mensurar o resultado esperado do investimento por meio de fluxo de caixa descontado. Para mensurar esse

resultado, as premissas adotadas são baseadas em: (i) projeções das operações, resultados e planos de

investimentos das empresas; (ii) cenários macroeconômicos desenvolvidos pelo Banco; e (iii) metodologia interna de

apuração do custo do capital baseado no modelo CAPM.

No caso do ágio gerado pela aquisição do Banco Nossa Caixa, incorporado ao Banco do Brasil em novembro de

2009, a metodologia consiste em comparar o valor do ágio pago com o valor presente dos resultados do Banco

projetados para o Estado de São Paulo, descontados os ativos líquidos com vida útil definida. As projeções partem

dos resultados observados e evoluem com base nas premissas de crescimento de rentabilidade para o Banco do

Brasil e são descontadas com base no custo de capital próprio do Banco.


Exercício 2015

45

Outros ativos intangíveis

Direitos por gestão de folhas de pagamento – O modelo de avaliação do valor recuperável dos direitos por

aquisição de folhas de pagamento está relacionado ao desempenho dos contratos calculado a partir das margens de

contribuição de relacionamento dos clientes vinculados a cada contrato, de forma a verificar se as projeções que

justificaram a aquisição do ativo correspondem ao desempenho observado. Para os contratos que não atingem o

desempenho esperado, é reconhecida uma perda por redução ao valor recuperável.

Softwares – Os softwares, substancialmente desenvolvidos internamente de acordo com as necessidades do

Banco, são constantemente objeto de investimentos para modernização e adequação às novas tecnologias e

necessidades dos negócios. Em razão de não haver similares no mercado, bem como do alto custo para implantar

métricas que permitam o cálculo do seu valor em uso, o teste de recuperabilidade dos softwares consiste em avaliar

a sua utilidade para a empresa de forma que, sempre que um software entra em desuso, seu valor é baixado.

Adquiridos por combinação de negócios – Os ativos intangíveis adquiridos por combinação de negócios,

representados essencialmente por marcas e direitos relacionados a clientes e contratos, são avaliados ao final de

cada período de reporte para verificar se existem indicativos de perda por redução ao valor recuperável. Se qualquer

indicação existe para esses ativos, o Banco estima os seus valores recuperáveis. A metodologia de apuração do

valor recuperável consiste em determinar o valor presente dos fluxos de caixa estimados para esses intangíveis,

descontados por uma taxa que reflita a avaliação corrente do mercado e os riscos específicos de cada ativo.

Outros ativos

Bens não de uso – independentemente de haver indicativo de perda, os bens não de uso têm seu valor recuperável

avaliado semestralmente, mediante formalização dos seus valores de mercado em laudos de avaliação, preparados

segundo as normas da ABNT.

o) Operações de arrendamento mercantil

Banco como arrendador – Os ativos arrendados a clientes sob contratos com transferência substancial dos riscos

e benefícios de propriedade, com ou sem título de propriedade no final, são classificados como arrendamentos

financeiros. Em um arrendamento financeiro, o ativo arrendado é baixado e um empréstimo a clientes é reconhecido

a um valor igual ao valor presente dos pagamentos mínimos e, se relevante, o valor residual ao ativo arrendado,

descontado a uma taxa de juros implícita. A receita de arrendamento financeiro é reconhecida ao longo do prazo do

contrato com base numa taxa de retorno sobre o investimento líquido.

Os ativos arrendados a clientes sob contratos em que não há transferência substancial dos riscos e benefícios de

propriedade são classificados como arrendamentos operacionais. Os ativos arrendados são incluídos no imobilizado

e a depreciação é calculada de acordo com a vida útil econômica estimada desses ativos. A receita de

arrendamento operacional é reconhecida pelo método linear ao longo do prazo do arrendamento em „Outras receitas

operacionais‟. Os custos diretos iniciais incorridos na negociação e estruturação de um arrendamento operacional

são adicionados ao valor contábil do ativo arrendado e reconhecidos como uma despesa na mesma base que a

receita do arrendamento.

Banco como arrendatário – Ativos obtidos sob arrendamento financeiro são reconhecidos inicialmente ao valor

justo do bem arrendado ou, se menor, ao valor presente dos pagamentos mínimos do arrendamento. O passivo

correspondente é incluído no Balanço Patrimonial Consolidado como uma obrigação de longo prazo. A taxa de

desconto usada no cálculo do valor presente dos pagamentos mínimos do arrendamento é a taxa implícita do

arrendamento, se for praticável determiná-la, ou a taxa incremental do empréstimo. Aluguéis contingentes são

reconhecidos como despesa nos períodos nos quais são incorridos.

Aluguéis contratados sob arrendamento operacional são reconhecidos como despesa numa base linear ao longo do

prazo do arrendamento, o qual começa quando o Banco controla o uso físico do bem. Incentivos de arrendamento

são tratados como uma redução da despesa de arrendamento e são também reconhecidos ao longo do prazo do

contrato numa base linear. Aluguéis contingentes surgidos sob arrendamentos operacionais são reconhecidos como

despesa no período em que são incorridos.


Exercício 2015

46

Transações de venda e leaseback – Caso uma transação de venda e leaseback resulte em um arrendamento

financeiro, qualquer excesso do valor da venda sobre o valor contábil do ativo não é reconhecido imediatamente

como receita pelo Banco, mas é diferido e amortizado ao longo do prazo do arrendamento. Se uma transação de

venda e leaseback resulta em um arrendamento operacional, o reconhecimento imediato ou diferido de qualquer

ganho ou perda será uma função da diferença entre o preço de venda e o valor justo. Se o preço de venda está ao

valor justo ou abaixo do valor justo, qualquer ganho ou perda é reconhecido imediatamente. Se o preço de venda for

acima do valor justo, o excesso é diferido e amortizado sobre o período em que se espera que o ativo seja usado.

p) Garantias financeiras prestadas

O Banco presta garantia financeira a clientes perante terceiros em contratos de empréstimos. Contratos de garantia

financeira são os que requerem pagamentos a um credor em nome de um terceiro devedor quando este não os fizer

de acordo com os termos do instrumento de dívida.

No ato da concessão de uma garantia financeira, um passivo é constituído pelo valor justo relativo ao prêmio

recebido na operação, que é reconhecido como receita ao longo da duração do contrato. Subsequentemente ao

reconhecimento inicial, os passivos do Banco para tais garantias são mensurados ao maior entre o valor inicialmente

reconhecido, deduzido de amortização, e a melhor estimativa da obrigação financeira surgida em conformidade com

a IAS 37. A provisão para perdas sobre garantias financeiras prestadas é registrada em Outros passivos.

q) Benefícios a empregados

Benefícios de curto prazo – Conforme determina a IAS 19, as despesas relativas a benefícios de curto prazo a

empregados são reconhecidas pelo regime de competência, nos períodos em que os empregados prestam os

serviços.

Planos de benefícios pós-emprego – Nos planos de contribuição definida, o risco atuarial e o risco dos

investimentos são dos participantes. Consequentemente, nenhum cálculo atuarial é requerido na mensuração da

obrigação ou da despesa. Assim, a despesa é reconhecida no resultado no período em que os respectivos serviços

são prestados pelos empregados como contrapartida às contribuições do mesmo período.

Nos planos de benefício definido, o risco atuarial e o risco dos investimentos recaem parcial ou integralmente sobre

a entidade patrocinadora. Dessa forma, são necessárias premissas atuariais para a mensuração das obrigações e

despesas do plano, bem como existe a possibilidade de ocorrer ganhos e perdas atuariais. Como decorrência, o

Banco registra um passivo quando o valor presente das obrigações atuariais for maior que o valor justo dos ativos

do plano, ou um ativo, quando o valor justo dos ativos for maior que o valor presente das obrigações do plano.

Nessa última hipótese, o ativo somente deverá ser registrado quando existirem evidências de que ele poderá reduzir

efetivamente as contribuições do Banco ou de que será reembolsável no futuro.

O Banco, conforme permitido pela IAS 19, reconhece os ganhos/perdas atuariais no próprio período em que foi

realizado o cálculo atuarial, sendo que: (i) os custos dos serviços correntes e os juros líquidos sobre o valor líquido

de passivo (ativo) de benefício definido são reconhecidos no resultado do período; e (ii) as remensurações do valor

líquido de passivo (ativo) de benefício definido são reconhecidos em Outros resultados abrangentes, no patrimônio

líquido.

As contribuições devidas pelo Banco aos planos de assistência médica, em alguns casos, permanecem após a

aposentadoria do empregado. Sendo assim, as obrigações do Banco são avaliadas pelo valor presente atuarial das

contribuições que serão realizadas durante o período esperado de vinculação dos associados e beneficiários ao

plano. Tais obrigações são avaliadas e reconhecidas utilizando-se os mesmos critérios dos planos de benefício

definido.

O ativo atuarial reconhecido no Balanço Patrimonial Consolidado refere-se aos ganhos atuariais e sua realização

ocorrerá obrigatoriamente até o final do plano. Poderão ocorrer realizações parciais desse ativo, condicionados ao

atendimento dos requisitos da legislação.


Exercício 2015

47

r) Provisões, passivos contingentes, ativos contingentes e obrigações legais

Em conformidade com a IAS 37, o Banco constitui provisões quando as condições mostram que: (i) o Banco possui

uma obrigação presente (legal ou construtiva) como resultado de eventos passados; (ii) for provável que uma saída

de benefícios econômicos seja exigida para liquidar a obrigação; e (iii) o valor da obrigação pode ser apurado com

segurança. As provisões decorrentes da aplicação da IAS 37 são constituídas com base na melhor estimativa de

perdas prováveis.

O Banco monitora de forma contínua os processos judiciais em curso para avaliar, entre outras coisas: (i) sua

natureza e complexidade; (ii) o andamento dos processos; (iii) a opinião dos advogados do Banco; e (iv) a

experiência do Banco com processos similares. Ao determinar se uma perda é provável, o Banco considera: (i) a

probabilidade de perda decorrente de reclamações que ocorreram antes ou na data do balanço, mas que foram

identificadas após aquela data, porém antes da divulgação das demonstrações contábeis; e (ii) a necessidade de

divulgar as reclamações ou eventos que ocorrem após a data do balanço, porém antes da divulgação das

demonstrações contábeis.

Os ativos contingentes não são reconhecidos nas demonstrações contábeis, exceto quando o Banco entende que a

realização da receita é praticamente certa. Os ativos contingentes são avaliados continuamente para garantir que o

ativo e a respectiva receita sejam adequadamente reconhecidos nas demonstrações contábeis.

O Banco também reconhece as obrigações tributárias objeto de discussão judicial sobre a constitucionalidade de leis

que as tiverem instituído, até a efetiva extinção dos créditos tributários correspondentes. Nessas situações, o Banco

considera que existe, de fato, uma obrigação legal a pagar ao governo e reconhece, simultaneamente, uma

obrigação e um depósito judicial pelo mesmo montante. Nenhum pagamento é feito até a decisão final a ser

proferida pela corte julgadora. Geralmente, essas obrigações fiscais são apresentadas pelo seu efeito líquido em

relação aos depósitos judiciais, reconhecidos em „Outros ativos‟.

s) Impostos sobre os lucros

O imposto de renda e a contribuição social (IRPJ e CSLL) são tributos sobre os lucros aplicáveis às instituições

financeiras no Brasil. O imposto de renda é um tributo devido pelo contribuinte (pessoa física ou jurídica) ao estado a

partir da ocorrência de um fato gerador, calculado mediante a aplicação de uma alíquota a uma base de cálculo.

O imposto de renda é calculado à alíquota de 15%, mais adicional de 10%, e a contribuição social à alíquota de 20%

para instituições financeiras, seguradoras e administradoras de cartões de crédito, depois de efetuados os ajustes

determinados pela legislação fiscal (elevação da alíquota de 15% para 20% com base na Lei n.º 13.169, de

06.10.2015, para o período compreendido entre 1º de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2018). Para as

demais entidades não financeiras, a alíquota da contribuição social é de 9%.

Os impostos sobre lucros compreendem os impostos correntes e os impostos diferidos e são reconhecidos no

resultado, exceto quando estão relacionados com itens que são reconhecidos diretamente no patrimônio líquido, em

Outros resultados abrangentes acumulados. Os impostos reconhecidos no patrimônio líquido são posteriormente

registrados no resultado na medida em que os ganhos e perdas que lhes deram origem forem reconhecidos.

Impostos correntes – a despesa com impostos correntes é o montante do imposto de renda e da contribuição

social a pagar ou a recuperar com relação ao resultado tributável do período.

Os ativos por impostos correntes são os valores de imposto de renda e de contribuição social a serem recuperados

nos próximos 12 meses. Os tributos correntes relativos a períodos correntes e anteriores devem, na medida em que

não estejam pagos, ser reconhecidos como passivos. Se o valor já pago relacionado aos períodos atual e anteriores

exceder o valor devido para aqueles períodos, o excesso deve ser reconhecido como ativo.

Os ativos e passivos tributários correntes do último período e de anos anteriores são mensurados ao valor

recuperável esperado ou pago para o órgão tributário. As taxas de imposto e as leis tributárias usadas para calcular

o montante são aquelas que estão em vigor na data do balanço.


Exercício 2015

48

Impostos diferidos – são valores de ativos e passivos fiscais a serem recuperados e pagos em períodos futuros,

respectivamente. Os passivos fiscais diferidos decorrem de diferenças temporárias tributáveis e os ativos fiscais

diferidos de diferenças temporárias dedutíveis e da compensação futura de prejuízos fiscais não utilizados.

O ativo fiscal diferido decorrente de prejuízo fiscal de imposto de renda, base negativa de contribuição social sobre o

lucro líquido e aquele decorrente de diferenças temporárias é reconhecido na medida em que seja provável a

existência de lucro tributável contra o qual a diferença temporária dedutível possa ser utilizada.

O valor contábil de um imposto diferido ativo é revisado no final de cada período de relatório. Uma entidade reduz o

valor contábil de um imposto diferido ativo na medida em que não seja mais provável que ela irá obter lucro

tributável suficiente para permitir que o benefício de parte ou totalidade desse imposto diferido ativo seja utilizado.

Qualquer redução é revertida na medida em que se tornar provável que a entidade irá obter lucro tributável

suficiente.

Os ativos e os passivos tributários diferidos são mensurados às taxas de imposto que são esperados serem

aplicáveis no ano em que o ativo é realizado ou o passivo é liquidado, baseado nas taxas de imposto (ou na lei

tributária) que estão em vigor na data do balanço.

Diferenças temporárias – são as diferenças que impactam ou podem impactar a apuração do imposto de renda e

da contribuição social decorrentes de diferenças temporárias entre a base fiscal de um ativo ou passivo e seu valor

contábil no balanço patrimonial.

As diferenças temporárias podem ser tributáveis ou dedutíveis. Diferenças temporárias tributáveis são diferenças

temporárias que resultarão em valores tributáveis para determinar o lucro tributável (prejuízo fiscal) de períodos

futuros quando o valor contábil de um ativo ou passivo for recuperado ou liquidado. Diferenças temporárias

dedutíveis são diferenças temporárias que resultarão em valores dedutíveis para determinar o lucro tributável

(prejuízo fiscal) de períodos futuros quando o valor contábil do ativo ou passivo for recuperado ou liquidado.

A base fiscal de um ativo é o valor que será dedutível para fins fiscais contra quaisquer benefícios econômicos

tributáveis que fluirão para a entidade quando ela recuperar o valor contábil desse ativo. Caso aqueles benefícios

econômicos não sejam tributáveis, a base fiscal do ativo será igual ao seu valor contábil.

A base fiscal de um passivo é o seu valor contábil, menos qualquer valor que será dedutível para fins fiscais

relacionado àquele passivo em períodos futuros. No caso da receita que é recebida antecipadamente, a base fiscal

do passivo resultante é o seu valor contábil, menos qualquer valor da receita que não será tributável em períodos

futuros.

Compensação de impostos sobre os lucros

Os ativos por impostos correntes e passivos por impostos correntes são compensados se, e somente se, a entidade:

(i) tiver o direito legal de compensar os valores reconhecidos; e (ii) pretender liquidar em bases líquidas, ou realizar o

ativo e liquidar o passivo simultaneamente.

Os ativos por impostos diferidos e passivos por impostos diferidos são compensados se, e somente se: (i) a

empresa tiver um direito legal de compensar os ativos fiscais correntes contra passivos fiscais correntes; e (ii) os

ativos fiscais diferidos e os passivos fiscais diferidos estiverem relacionados com tributos sobre o lucro lançados pela

mesma autoridade tributária: (a) na mesma entidade tributável; ou (b) nas entidades tributáveis diferentes que

pretendem liquidar passivos e os ativos fiscais correntes em bases líquidas, ou realizar os ativos e liquidar os

passivos simultaneamente, em cada período futuro no qual se espera que valores significativos dos ativos ou

passivos fiscais diferidos sejam liquidados ou recuperados.

t) Divulgação por segmentos

A IFRS 8 requer a divulgação de informações financeiras de segmentos operacionais da entidade tendo como base

as divulgações internas que são utilizadas pelo principal tomador de decisões operacionais para alocar recursos e

para avaliar a sua performance. Uma divulgação detalhada dos resultados por segmentos é apresentada na Nota 7.


Exercício 2015

49

u) Lucro por ação

O cálculo do lucro por ação é realizado de duas formas: (i) lucro por ação básico e (ii) lucro por ação diluído. O lucro

por ação básico é calculado mediante a divisão do lucro líquido atribuível aos acionistas controladores pela média

ponderada do número de ações ordinárias em circulação em cada um dos períodos apresentados.

O cálculo do lucro por ação diluído é efetuado mediante divisão do lucro líquido atribuível aos acionistas

controladores pela média ponderada das ações ordinárias em circulação, ajustada para refletir o efeito de todas as

potenciais ações ordinárias diluíveis. O efeito da diluição resulta em uma redução no lucro por ação, em decorrência

do pressuposto de que os bônus de subscrição concedidos serão exercidos.

v) Juros sobre o capital próprio e dividendos

As companhias brasileiras podem atribuir uma despesa nominal de juros, dedutível para fins fiscais, sobre o seu

capital próprio. O valor dos juros sobre o capital próprio é considerado como um dividendo e apresentado nessas

demonstrações contábeis consolidadas como uma redução direta no patrimônio líquido. O correspondente benefício

fiscal é registrado na Demonstração do Resultado Consolidado.

Os dividendos distribuídos pelo Banco são calculados sobre o lucro líquido apurado de acordo com as práticas

contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições financeiras e são pagos com atualização por encargos

financeiros equivalentes à taxa Selic (taxa média dos financiamentos diários, com lastro em títulos públicos federais,

apurados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia) a partir do encerramento do exercício até a data do efetivo

pagamento.

A cada início de exercício, em conformidade com o Estatuto do Banco, o Conselho de Administração decide sobre o

percentual do lucro líquido que será distribuído aos acionistas a título de dividendos e juros sobre o capital próprio

(payout). A política atual do Banco consiste em pagar dividendos e juros sobre o capital próprio equivalentes a 25%

sobre o lucro líquido acima mencionado, em base trimestral. Dividendos e juros sobre o capital próprio são

reconhecidos como um passivo e deduzidos do patrimônio líquido assim que aprovados pelo Conselho de

Administração.

w) Pronunciamentos recentemente emitidos ainda não adotados

Emendas, interpretações e novos pronunciamentos emitidos pelo IASB ainda não adotados pelo Banco

compreendem alterações nas regras de reconhecimento, mensuração e evidenciação relacionadas a diversas IFRS.

Apresentamos um resumo de algumas emendas, bem como das interpretações e pronunciamentos recentemente

emitidos pelo IASB, que entrarão em vigor após 31.12.2015.

IFRS 9 – Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração – Em julho de 2014, o IASB publicou a

IFRS 9, sendo a primeira norma emitida como parte de um projeto maior para substituir a IAS 39, pois muitos

usuários de demonstrações contábeis e outras partes interessadas consideravam que os requisitos constantes na

IAS 39 eram de difícil compreensão, aplicação e interpretação. Em resposta às diversas solicitações de que a

contabilização de instrumentos financeiros fosse aprimorada rapidamente, o projeto de substituição da IAS 39 foi

dividido em três fases principais: (i) classificação e mensuração de ativos e passivos financeiros; (ii) metodologia de

redução ao valor recuperável; e (iii) contabilização de cobertura.

A IFRS 9 simplifica o modelo de mensuração para ativos financeiros e estabelece duas categorias de mensuração

principais: (i) custo amortizado; e (ii) valor justo. A base de classificação depende do modelo de negócios da

entidade e das características contratuais do fluxo de caixa dos ativos financeiros. Relativamente aos requerimentos

de mensuração e classificação de passivos financeiros, o efeito mais significativo diz respeito à contabilização de

variações no valor justo de um passivo financeiro mensurado ao valor justo por meio do resultado. A variação no

valor justo de referidos passivos atribuível a mudanças no risco de crédito passam a ser reconhecidas em Outros

resultados abrangentes, a menos que o reconhecimento dos efeitos de tais mudanças resulte em ou aumente o

descasamento contábil do resultado.

A IFRS 9 é efetiva para períodos anuais iniciados em ou após 1º de janeiro de 2018. O Banco iniciou a avaliação

dos impactos da adoção desta norma.


Exercício 2015

50

IFRS 15 – Receita de Contratos com Clientes – Em maio de 2014, o IASB publicou uma nova norma que

especifica como e quando serão reconhecidas as receitas de contratos, assim como requer que as entidades

forneçam dados mais relevantes aos usuários das informações contábeis.

A IFRS 15 é efetiva para exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2018, com aplicação antecipada permitida.

O Banco iniciou a avaliação dos impactos da adoção desta norma.

IFRS 16 – Arrendamentos – Em janeiro de 2016, o IASB publicou uma nova norma que altera os requerimentos de

contabilização de obrigações oriundas de contratos de leasing para o arrendatário. A IFRS 16 abandona a

classificação de leasing em operacional e financeiro, devendo em todos os casos ter o mesmo tratamento que

atualmente é adotado para o leasing financeiro.

Arrendatários deverão reconhecer inicialmente um passivo oriundo das obrigações de pagamentos do arredamento

e um ativo no mesmo valor.

Os ativos oriundos dos arrendamentos poderão ser apresentados juntamente com os demais ativos no balanço

patrimonial, ou separadamente em notas explicativas. Os passivos também poderão ser evidenciados da mesma

forma.

A norma não obriga um arrendatário a reconhecer ativos e passivos de arrendamentos de baixos valores e de curto

prazo. A contabilização para arrendadores também não sofre mudanças significativas.

A IFRS 16 é efetiva para exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2019, com aplicação antecipada permitida,

desde que a empresa já tenha aplicado os requerimentos da IFRS 15. O Banco iniciou a avaliação dos impactos da

adoção desta norma.

Emendas à IAS 16 – Imobilizado e IAS 38 – Ativos Intangíveis – Em maio de 2014, o IASB emitiu emendas à IAS

16 e à IAS 38, as quais esclarece que o cálculo de depreciação e amortização de um ativo baseado na receita

gerada não é apropriado.

Estas emendas à IAS 16 e à IAS 38 são efetivas para exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2016, com

aplicação antecipada permitida. O Banco avaliou os impactos da adoção dessas emendas e verificou que a

aplicação não provoca impactos para as demonstrações contábeis consolidadas, uma vez que o Banco já considera

os procedimentos requeridos.

Emendas à IFRS 10 – Demonstrações Financeiras Consolidadas e IAS 28 – Investimentos em Coligadas e

Empreendimentos em Conjunto – Em setembro de 2014, o IASB emitiu emendas à IFRS 10 e à IAS 28 que

abordam as inconsistências geradas pelas duas normas quanto a contabilização de transações entre investidores e

suas coligadas e joint ventures.

A data para adoção destas emendas à IFRS 10 e à IAS 28 foi adiada, ainda sem uma data definida pelo IASB. O

Banco iniciou a avaliação dos impactos da adoção desta norma.

Emendas à IFRS 11 – Negócios em Conjunto – Em maio de 2014, o IASB emitiu emendas à IFRS 11, as quais

fornecem orientações sobre como contabilizar a aquisição de participação em uma operação conjunta que constitua

um negócio, conforme metodologia estabelecida na IFRS 3 – Combinações de Negócios.

Estas emendas à IFRS 11 são efetivas para exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2016, com aplicação

antecipada permitida. O Banco avaliou os impactos da adoção dessas emendas e verificou que a aplicação não

provoca impactos para as demonstrações contábeis consolidadas, uma vez que o Banco não possui participação em

operações conjuntas.

Emendas à IAS 7 – Demonstração de Fluxos de Caixa – Em janeiro de 2016, o IASB emitiu emendas à IAS 7,

que facilitará aos investidores na avaliação de variações do passivo decorrentes de atividades de financiamento,

incluindo mudanças de fluxos de caixa e mudanças que não envolvam caixa (como ganhos ou perdas cambiais).


Exercício 2015

51

Estas emendas à IAS 7 são efetivas para exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2017. O Banco iniciou a

avaliação dos impactos da adoção desta norma.

Emendas à IAS 12 – Impostos sobre a Rendas – Em janeiro de 2016, o IASB emitiu emendas à IAS 12,

esclarecendo a forma de contabilização de impostos diferidos para perdas não realizadas referente instrumentos de

dívida mensurados a valor justo.

Estas emendas à IAS 12 são efetivas para exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2017, com aplicação

antecipada permitida. O Banco iniciou a avaliação dos impactos da adoção desta norma.

O Banco decidiu não adotar antecipadamente todas essas alterações. Eventuais impactos decorrentes da adoção

dessas normas ou emendas estão sendo avaliados e serão concluídos até a data de vigência de cada normativo.

4 – PRINCIPAIS JULGAMENTOS E ESTIMATIVAS CONTÁBEIS

A preparação das demonstrações contábeis consolidadas em conformidade com as IFRS requer que a

Administração faça julgamentos e estimativas que afetam os valores reconhecidos de ativos, passivos, receitas e

despesas. As estimativas e pressupostos adotados são analisados em uma base contínua, sendo as revisões

realizadas reconhecidas no período em que a estimativa é reavaliada, com efeitos prospectivos. Ressalta-se que os

resultados realizados podem ser diferentes das estimativas.

Considerando que, em muitas situações, existem alternativas ao tratamento contábil, os resultados divulgados pelo

Banco poderiam ser distintos, caso um tratamento diferente fosse escolhido. A Administração considera que as

escolhas são apropriadas e que as demonstrações contábeis consolidadas apresentam, de forma adequada, a

posição financeira do Banco e o resultado das suas operações em todos os aspectos materialmente relevantes.

Os ativos e os passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas abrangem itens, principalmente, para

os quais é necessária uma avaliação a valor justo. As aplicações mais relevantes do exercício de julgamento e

utilização de estimativas ocorrem em:

a) Valor justo de instrumentos financeiros (inclusive derivativos)

Quando o valor justo de ativos e passivos financeiros contabilizados não puder ser derivado de um mercado ativo,

ele é determinado mediante o uso de técnicas de avaliação que incluem o uso de modelos matemáticos. As

variáveis desses modelos são derivadas de dados observáveis no mercado sempre que possível, mas quando os

dados de mercado não estão disponíveis, um julgamento é necessário para estabelecer o valor justo. As

metodologias consideradas para avaliação do valor justo de determinados instrumentos financeiros são detalhadas

na Nota 37.

b) Redução ao valor recuperável de empréstimos a clientes – Imparidade e provisão para itens não registrados no balanço patrimonial

O Banco efetua uma revisão periódica da sua carteira de empréstimos a clientes de forma a avaliar se perdas por

imparidade devem ser registradas na demonstração do resultado. O processo de avaliação da carteira de

empréstimos para determinar se uma perda por imparidade deve ser reconhecida é sujeito a diversas estimativas e

julgamentos. Esse processo inclui a observância de fatores que evidenciem uma alteração do perfil de risco da

operação e do cliente e que resultem em redução da estimativa de recebimento dos fluxos de caixa futuros.

Na estimativa desses fluxos de caixa, o Banco faz julgamentos em relação à situação econômico-financeira do

cliente. Essas estimativas são baseadas em pressupostos de uma série de fatores e, por essa razão, os resultados

reais podem variar, gerando futuros reforços ou reversões de perdas.

Os empréstimos a clientes que são avaliados individualmente e não apresentam perda em seu valor recuperável,

assim como todos os empréstimos a clientes que individualmente não são considerados significativos, são avaliados


Exercício 2015

52

coletivamente em grupos de ativos com características de risco semelhante para determinar se uma provisão deve

ser efetuada para eventos já ocorridos, cujos efeitos ainda não são conhecidos.

No processo de avaliação de empréstimos a clientes individualmente significativos, o Banco verifica, em linhas

gerais: (i) a situação econômico-financeira e jurídica da contraparte; (ii) a retenção de riscos por parte do Banco, em

relação às operações da contraparte; (iii) o histórico de relacionamento comercial da contraparte com o Banco; e (iv)

a situação das garantias dos créditos. Esse escopo permite ao Banco estimar, periodicamente, a necessidade de

eventual registro de perda por imparidade dos ativos financeiros individualmente considerados.

A avaliação coletiva dos empréstimos a clientes leva em consideração, entre outros fatores, os dados da carteira de

crédito, os níveis de inadimplência, a utilização de crédito, as concentrações de riscos e os dados econômicos. As

estimativas são baseadas em informações obtidas de forma segmentada por grupamentos de produtos/modalidades

similares, classificação interna de risco das operações e tipos de clientes, agrupados em função da metodologia de

análise de risco e limite de crédito.

Com essa finalidade, as perdas inerentes são perdas incorridas que ainda não tenham sido alocadas a operações

específicas, calculadas através de métodos estatísticos. O Banco adota o conceito de perda incorrida para

quantificar o custo da provisão para perdas em empréstimos a clientes.

Em atendimento à IAS 37, para suportar perdas decorrentes da eventual necessidade de honrar obrigações

oriundas de contratos de itens não registrados no balanço patrimonial (off-balance), o Banco constitui provisão para

perdas, sendo este valor reconhecido como Despesa líquida com provisão para perdas sobre garantias financeiras

prestadas.

Outras informações sobre a metodologia de cálculo e premissas utilizadas pelo Banco para avaliação de perdas por

redução ao valor recuperável em empréstimos a clientes, assim como os valores quantitativos registrados a título de

provisão para perdas em empréstimos a clientes e perdas sobre garantias financeiras prestadas, podem ser obtidas

nas Notas 3.i, 23 e 39, respectivamente.

c) Redução ao valor recuperável de ativos financeiros disponíveis para venda – Imparidade

O Banco considera que existe perda por imparidade nos seus ativos financeiros disponíveis para venda quando

ocorre um declínio de valor significativo ou prolongado no seu valor justo para um valor inferior ao do custo. Essa

determinação do que seja significativo ou prolongado requer julgamento no qual o Banco avalia, entre outros fatores,

a volatilidade normal dos preços dos instrumentos financeiros. Além disso, o reconhecimento da perda por

imparidade pode ser efetuado quando há evidência de impacto negativo na saúde financeira da empresa investida,

no desempenho do setor econômico, bem como mudanças na tecnologia e nos fluxos de caixa de financiamento e

operacional.

Adicionalmente, as avaliações são elaboradas considerando preços de mercado (mark to market) ou modelos de

avaliação (mark to model), os quais requerem a utilização de determinados pressupostos ou de julgamentos no

estabelecimento de estimativas de valor justo.

d) Redução ao valor recuperável de ativos não financeiros – Imparidade

Ao final de cada período de reporte, o Banco avalia, com base em fontes internas e externas de informação, se há

alguma indicação de que um ativo não financeiro possa estar com problemas de recuperabilidade. Se houver essa

indicação, o Banco utiliza estimativas para definição do valor recuperável do ativo.

O Banco também avalia, ao final de cada período de reporte, se há qualquer indicação de que uma perda por

redução ao valor recuperável reconhecida em períodos anteriores para um ativo, exceto o ágio por expectativa de

rentabilidade futura, pode não mais existir ou pode ter diminuído. Se houver essa indicação, o Banco estima o valor

recuperável desse ativo.

Independentemente de haver qualquer indicação de perda no valor recuperável, o Banco efetua anualmente o teste

de imparidade de um ativo intangível de vida útil indefinida, incluindo o ágio adquirido em uma combinação de

negócios, ou de um ativo intangível ainda não disponível para o uso.


Exercício 2015

53

A determinação do valor recuperável na avaliação de imparidade de ativos não financeiros requer estimativas

baseadas em preços cotados no mercado, cálculos de valor presente ou outras técnicas de precificação, ou uma

combinação de várias técnicas, exigindo que a Administração faça julgamentos e adote premissas.

Uma discussão mais detalhada sobre o tema pode ser observada nas Notas 3 e 28.

e) Ativos financeiros mantidos até o vencimento

O Banco classifica os seus ativos financeiros não derivativos, com pagamentos fixos ou determináveis e

vencimentos definidos, como instrumentos financeiros mantidos até o vencimento, com mensuração ao custo

amortizado, de acordo com a IAS 39. Essa classificação requer um nível de julgamento significativo.

Nos julgamentos efetuados, o Banco avalia a sua intenção e capacidade de manter esses investimentos até o

vencimento. Caso o Banco não mantenha esses investimentos até o vencimento, exceto em circunstâncias

específicas – por exemplo, alienar uma parte não significativa próxima ao vencimento – é requerida a reclassificação

de toda a carteira para ativos financeiros disponíveis para venda, com a sua consequente mensuração ao valor

justo, alternativamente ao custo amortizado. Os investimentos classificados no grupo mantidos até o vencimento são

objeto de teste de imparidade, similar àquele praticado para os ativos financeiros disponíveis para venda.

f) Impostos sobre os lucros

As receitas/ganhos gerados pelo Banco estão sujeitos ao pagamento de impostos nas diversas jurisdições onde

desenvolve atividades operacionais. A determinação do montante global de impostos sobre os lucros requer

interpretações e estimativas. Existem diversas transações e cálculos para os quais a determinação do valor final de

imposto a pagar é incerta durante o ciclo normal de negócios. Outras interpretações e estimativas podem resultar

num valor diferente de impostos sobre os lucros reconhecidos no período.

As autoridades fiscais podem rever os procedimentos adotados pelo Banco e pelas suas subsidiárias no prazo de

cinco anos, contados a partir da data em que os tributos são considerados devidos. Desta forma, há a possibilidade

dessas autoridades fiscais questionarem procedimentos adotados pelo Banco, principalmente aqueles decorrentes

de diferenças na interpretação da legislação fiscal. No entanto, a Administração acredita que não haverá correções

significativas aos impostos sobre os lucros registrados nas Demonstrações Contábeis Consolidadas.

g) Reconhecimento e avaliação de impostos diferidos

Os ativos fiscais diferidos são calculados sobre diferenças temporárias e prejuízos fiscais a compensar, sendo

reconhecidos contabilmente quando o Banco possuir expectativa de que gerará lucro tributável nos exercícios

subsequentes, em montantes suficientes para compensar referidos valores. A realização esperada do crédito

tributário do Banco é baseada na projeção de receitas futuras e estudos técnicos, em linha com a legislação fiscal

atual (Nota 35).

As estimativas consideradas pelo Banco para o reconhecimento e avaliação de impostos diferidos são obtidas em

função das expectativas atuais e das projeções de eventos e tendências futuras. As principais premissas

identificadas pelo Banco que podem afetar essas estimativas estão relacionadas a fatores, como: (i) variações nos

valores depositados, na inadimplência e na base de clientes; (ii) mudanças na regulamentação governamental

afetas a questões fiscais; (iii) alterações nas taxas de juros; (iv) mudanças nos índices de inflação; (v) processos ou

disputas judiciais adversas; (vi) riscos de crédito, de mercado e outros riscos decorrentes das atividades de crédito e

de investimento; (vii) mudanças nos valores de mercado de títulos brasileiros, especialmente títulos do governo

brasileiro; e (viii) mudanças nas condições econômicas internas e externas.

h) Pensões e outros benefícios a empregados

O Banco patrocina planos de previdência na forma de planos de contribuição definida e planos de benefício definido,

contabilizados de acordo com a IAS 19. A avaliação atuarial depende de uma série de premissas, entre as quais se

destacam: (i) taxas de juros assumidas; (ii) tábuas de mortalidade; (iii) índice anual aplicado à revisão de

aposentadorias; (iv) índice de inflação de preços; (v) índice anual de reajustes salariais; e (vi) método usado para


Exercício 2015

54

calcular os compromissos relativos a direitos adquiridos dos funcionários ativos. Alterações nesses pressupostos

podem ter um impacto significativo sobre os valores determinados.

i) Provisões, ativos contingentes e passivos contingentes

Os ativos contingentes não são reconhecidos nas demonstrações contábeis, porém quando há evidências que

propiciem a garantia de sua realização, usualmente representado pelo trânsito em julgado da ação e pela

confirmação da capacidade de sua recuperação por recebimento ou compensação por outro exigível, são

reconhecidos como ativo.

As provisões são reconhecidas nas demonstrações contábeis quando, baseado na natureza das ações, na opinião

de assessores jurídicos e da Administração, e na complexidade e experiência de transações semelhantes, for

considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos

para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança,

sendo quantificados quando da citação/notificação judicial e revisados mensalmente, da seguinte forma:

Individualizados: processos relativos às causas consideradas não usuais ou cujo valor seja considerado relevante

sob a avaliação de assessores jurídicos. Considera-se o valor indenizatório pretendido, o valor provável de

condenação, provas apresentadas e provas produzidas nos autos, jurisprudência sobre a matéria, subsídios fáticos

levantados, decisões judiciais que vierem a ser proferidas na ação, classificação e grau de risco de perda da ação

judicial.

Massificados: processos relativos às causas consideradas semelhantes e usuais, e cujo valor não seja considerado

relevante, segundo parâmetro estatístico. Abrange os processos do tipo judicial de natureza cível, fiscal ou

trabalhista (exceto processos de natureza trabalhista, movidos por sindicatos da categoria e todos os processos

classificados como estratégicos) com valor provável de condenação, estimado pelos assessores jurídicos, de até R$

1 milhão.

Os passivos contingentes, de mensuração individualizada, classificados como de perdas possíveis não são

reconhecidos nas demonstrações contábeis, sendo divulgados nas notas explicativas, e os classificados como

remotos não requerem provisão e nem divulgação.

5 – DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS

As demonstrações contábeis consolidadas do Banco abrangem as agências e subsidiárias no país e no exterior e

suas controladas. Os saldos significativos das contas e operações entre as companhias consolidadas foram

eliminados. Apresentam-se no quadro a seguir as participações societárias incluídas nas demonstrações contábeis

consolidadas, segregadas por segmentos de negócios.


Exercício 2015

55

Atividade País de

constituição

% Participação Total

31.12.2015 31.12.2014

Segmento Bancário

Banco do Brasil – AG. Viena (1) Bancária Áustria 100% 100%

BB Leasing Company Ltd. (1) Arrendamento Ilhas Cayman 100% 100%

BB Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil (1) Arrendamento Brasil 100% 100%

BB Securities Asia Pte. Ltd. (1) Corretora Singapura 100% 100%

Banco do Brasil Securities LLC. (1) Corretora Estados Unidos 100% 100%

BB Securities Ltd. (1) Corretora Inglaterra 100% 100%

BB USA Holding Company, Inc. (1) Holding Estados Unidos 100% 100%

Brasilian American Merchant Bank (1) Bancária Ilhas Cayman 100% 100%

Banco do Brasil Americas (1) Bancária Estados Unidos 100% 100%

Besc Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (1) Administração de Ativos Brasil 99,62% 99,62%

Banco Patagonia S.A. (1) Bancária Argentina 58,96% 58,96%

Segmento Investimentos

BB Banco de Investimento S.A. (1) Banco de Investimento Brasil 100% 100%

Segmento Gestão de Recursos

BB Gestão de Recursos – Distribuidora de Títulos e Valores

Mobiliários S.A. (1) Administração de Ativos Brasil 100% 100%

BB Asset Management Ireland Limited (1) Administração de Ativos Irlanda 100% -

Segmento Seguridade

BB Seguridade Participações S.A. (1) Holding Brasil 66,25% 66,25%

BB Cor Participações S.A. (1) Holding Brasil 66,25% 66,25%

BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. (1) Corretora Brasil 66,25% 66,25%

BB Seguros Participações S.A. (1) Holding Brasil 66,25% 66,25%

Segmento Meios de Pagamento

BB Administradora de Cartões de Crédito S.A. (1) Prestação de Serviços Brasil 100% 100%

BB Elo Cartões Participações S.A. (1) Holding Brasil 100% 100%

Outros Segmentos

Ativos S.A. Securitizadora de Créditos Financeiros (1) Aquisição de Créditos Brasil 100% 100%

Ativos S.A. Gestão de Cobrança e Recuperação de Crédito (1) Aquisição de Créditos Brasil 100% 100%

BB Administradora de Consórcios S.A. (1) Consórcio Brasil 100% 100%

BB Tur Viagens e Turismo Ltda. (2) Turismo Brasil 100% 100%

BB Tecnologia e Serviços S.A. (Antiga Cobra Tecnologia S.A.) (1) Informática Brasil 99,97% 99,97%

Fênix Fundo de Investimento em Direitos Creditórios do Varejo (1) Securitização Brasil 96,13% -

BB FIA BDR Nível I (1) Fundo de Investimento Brasil 95,05% -

Compesa Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Cia.

Pernambucana de Saneamento (1) Securitização Brasil 92,66% -

Dollar Diversified Payment Rights Finance Company (EPE) (1) Securitização Ilhas Cayman - -

Loans Finance Company Limited (EPE) (1) Securitização Ilhas Cayman - -

(1) Demonstrações contábeis para consolidação relativas a dezembro/2015.

(2) Demonstrações contábeis para consolidação relativas a novembro/2015.

a) Envolvimento com entidades estruturadas consolidadas

Os veículos de securitização e os fundos de investimentos controlados pelo Banco, direta ou indiretamente, são

classificados como entidades estruturadas consolidadas. Nestas entidades, os direitos de voto ou similares não são

os fatores determinantes ao decidir quem controla a entidade.

O Banco consolida as entidades estruturadas quando tem o poder e a capacidade de dirigir as atividades relevantes,

ou seja, as atividades que afetam significativamente os retornos das entidades.

Veículos de securitização

EPE Dollar

A Dollar foi constituída sob as leis das Ilhas Cayman com os seguintes propósitos: (i) emissão e venda de valores

mobiliários no mercado internacional; (ii) uso dos recursos obtidos com a emissão de valores mobiliários para


Exercício 2015

56

pagamento da compra, junto ao Banco, dos direitos sobre ordens de pagamento emitidas por banqueiros

correspondentes localizados nos EUA e pela própria agência do BB Nova Iorque, em dólares norte-americanos, para

qualquer agência do Banco no país (“Direitos sobre Remessa”) e (iii) realização de pagamentos de principal e juros

dos valores mobiliários e demais pagamentos previstos nos contratos de emissão desses títulos.

As obrigações decorrentes dos valores mobiliários emitidos são pagas pela EPE com os recursos acumulados em

sua conta. A EPE não possui ativo ou passivo relevantes que não os direitos e deveres provenientes dos contratos

de emissão dos valores mobiliários, não possui subsidiárias e não tem empregados.

O seu capital social subscrito é de US$ 1 mil dividido em 1.000 ações ordinárias de US$ 1,00 cada. Todas as 1.000

ações ordinárias foram emitidas para o BNP Paribas Private Bank & Trust Cayman Limited, na qualidade de curador

de uma entidade das Ilhas Cayman. Dessa forma, BNP Paribas Private Bank & Trust Cayman Limited é o único

acionista da EPE. O Banco é o titular dos “Direitos sobre Remessa” e único beneficiário dos recursos captados pela

EPE, além de ser o responsável por enviar recursos financeiros para pagamento periódico de principal e juros dos

valores mobiliários.

EPE Loans

A Loans foi constituída sob as leis das Ilhas Cayman, com os seguintes propósitos: (i) captação de recursos por

meio da emissão de valores mobiliários no mercado internacional; (ii) contratação de operações compromissadas

com o Banco, por meio da sua agência nas Ilhas Cayman, para utilização dos recursos captados; e (iii) contratação

de proteção contra o risco de crédito do Banco, por meio de um derivativo de crédito denominado de basis

swap, que é acionável somente em caso de default de alguma obrigação do Banco nas operações compromissadas.

As condições de moedas, valores, prazos, taxas e fluxos financeiros das operações compromissadas são idênticas

àquelas das emissões de valores mobiliários. Portanto, todas as obrigações e despesas decorrentes dos valores

mobiliários emitidos são cobertas totalmente pela EPE com os direitos e receitas provenientes das operações

compromissadas, de modo que a Loans não gera resultados positivos nem negativos. A EPE não possui

outros ativos e passivos que não aqueles provenientes das operações compromissadas e das emissões dos valores

mobiliários.

O capital integralizado da Loans é de US$ 250 dividido em 250 ações ordinárias de US$ 1,00 cada. Todas as 250

ações ordinárias foram emitidas para a empresa Maples Corporate Services e, em seguida, transferidas para a

MaplesFS Limited, que é uma empresa de responsabilidade limitada constituída nas Ilhas Cayman. A MaplesFS

Limited é uma provedora independente de serviços fiduciários especializados e única acionista da EPE. O Banco,

por meio da sua agência nas Ilhas Cayman, é a única contraparte da EPE nas operações compromissadas.

Fênix Fundo de Investimento em Direitos Creditórios do Varejo (FI Fênix)

O FI Fênix foi constituído sob a forma de condomínio fechado e tem por objetivo proporcionar rendimento de longo

prazo aos cotistas, por meio do investimento dos recursos obtidos pelo Fundo na aquisição de direitos creditórios e

ativos financeiros. Os direitos creditórios são originados por companhias brasileiras que atuam no comércio varejista,

especificamente em operações de compra e venda de produtos e serviços por meio de cartões de crédito, cujas

transações eletrônicas sejam capturadas e processadas pelos sistemas da Cielo S.A.

A carteira deve observar os limites de concentração de até 100% do patrimônio líquido representado por direitos de

crédito adquiridos devidos pela Cielo S.A.

O patrimônio do Fundo está representado por cotas seniores, cotas subordinadas mezanino e cotas subordinadas

junior. As cotas seniores terão prioridade nos pagamentos de amortização e/ou resgate sobre as cotas

subordinadas.

Em 31.12.2015, o Banco detinha a totalidade das 11.563 cotas seniores. Do total de 937 cotas subordinadas, o

Banco detinha 500 cotas.


Exercício 2015

57

Compesa Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Cia. Pernambucana de Saneamento (FI Compesa)

O FI Compesa foi constituído sob a forma de condomínio fechado e com prazo determinado de 96 meses a partir da

data de subscrição inicial, com possibilidade de liquidação antecipada.

Tem por objetivo proporcionar aos seus cotistas, valorização de suas cotas por meio da aquisição de: (i) direitos

creditórios do segmento de serviços de saneamento básico prestados pela Companhia Pernambucana de

Saneamento (cedente); e (ii) ativos financeiros. Os direitos de crédito adquiridos pelo Fundo são oriundos das

contas de água e esgoto, arrecadados de acordo com os contratos de arrecadação do cedente.

O patrimônio do Fundo está representado por 300 cotas seniores e 15 cotas subordinadas. As cotas subordinadas

não têm parâmetro de remuneração definido, sendo que o pagamento de resgate está sujeito ao pagamento de

resgate das cotas seniores.

Em 31.12.2015, o Banco detinha a totalidade das 300 cotas seniores, sem participação em cotas subordinadas.

Fundos de investimentos

BB FIA BDR Nível I (BB FIA)

O BB FIA foi constituído sob a forma de condomínio aberto e com prazo de duração indeterminado. Seu objetivo é

proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em fundos que

invistam em recibos de ações de empresas estrangeiras, negociados no Brasil (BDRs), buscando uma rentabilidade

diferenciada mediante alocação nesses ativos.

O Banco, indiretamente através da BB DTVM, administra e controla o Fundo.

b) Informações resumidas de controladas com participação de acionistas não controladores

R$ mil

31.12.2015 BB Seguridade Participações S.A. Banco Patagonia S.A. Outros(1)

Ativo corrente 2.026.811 16.226.818 402.787

Ativo não corrente 7.374.970 3.328.049 56.506

Passivo corrente 1.650.573 16.378.841 233.248

Passivo não corrente 428.523 248.758 -

Receitas 4.326.337 3.922.331 943.752

Lucro líquido 4.208.598 750.601 23.858

Resultado abrangente total 4.176.072 750.601 23.858

Dividendos pagos a acionistas não controladores 1.508.582 145.106 -

Participação de acionistas não controladores (%) 33,75% 41,04% -

Lucro líquido atribuível às participações de acionistas não controladores 1.420.402 308.047 7

Participações acumuladas de acionistas não controladores 2.471.406 1.201.254 83


Exercício 2015

58

R$ mil

31.12.2014 BB Seguridade Participações S.A. Banco Patagonia S.A. Outros(1)

Ativo corrente 1.735.802 11.087.590 362.007

Ativo não corrente 6.828.218 2.538.682 34.116

Passivo corrente 471.906 10.890.172 168.440

Passivo não corrente 427.383 132.829 -

Receitas 3.506.752 3.278.033 785.066

Lucro líquido 3.433.458 807.976 56.061

Resultado abrangente total 3.429.576 807.976 56.061

Dividendos pagos a acionistas não controladores 953.095 51.808 -

Participação de acionistas não controladores (%) 33,75% 41,04% -

Lucro líquido atribuível às participações de acionistas não controladores 1.158.792 331.593 15

Participações acumuladas de acionistas não controladores 2.586.847 1.068.382 83

(1) Informações contábeis relativas às empresas BB Tecnologia e Serviços S.A. e Besc Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

O Banco também possui participação indireta nas controladas BB Seguros Participações S.A., BB Cor Participações

S.A., BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. e BB Capitalização S.A. É de propriedade da BB

Seguridade Participações S.A. a totalidade das ações emitidas por tais empresas. As informações financeiras

resumidas dessas controladas são apresentadas a seguir.

R$ mil

31.12.2015 BB Seguros Participações S.A. BB Cor Participações S.A.

BB Corretora de Seg. e

Adm. de Bens S.A. BB Capitalização S.A.

Ativo corrente 491.108 792.193 2.125.551 -

Ativo não corrente 8.011.272 35.095 643.231 -

Passivo corrente 1.191.559 765.538 2.733.798 -

Passivo não corrente 427.383 - - -

Receitas 2.804.284 1.537.199 2.734.102 -

Lucro líquido 2.739.438 1.508.916 1.508.197 -

Resultado abrangente total 2.706.935 1.508.893 1.508.174 -

R$ mil

31.12.2014 BB Seguros Participações S.A. BB Cor Participações S.A.

BB Corretora de Seg. e

Adm. de Bens S.A. BB Capitalização S.A.

(1)

Ativo corrente 612.607 699.285 2.423.777 -

Ativo não corrente 7.159.763 35.007 77 -

Passivo corrente 991.055 687.389 2.388.847 -

Passivo não corrente 427.383 - - -

Receitas 2.222.111 1.307.953 2.426.225 266

Lucro líquido 2.178.080 1.289.645 1.289.371 83

Resultado abrangente total 2.175.805 1.288.034 1.287.764 83

(1) A BB Capitalização S.A. foi incorporada pela BB Seguros Participações S.A. no 4º Trimestre/2014.

6 – AQUISIÇÕES, VENDAS E REESTRUTURAÇÕES SOCIETÁRIAS

a) Reorganização societária na área de seguros, previdência complementar aberta, capitalização e resseguros

BB Capitalização S.A.

Em 28.11.2014, os administradores da BB Seguros aprovaram a incorporação da BB Capitalização ao seu

patrimônio nos termos do Protocolo e Justificação de Incorporação. O acervo líquido incorporado foi avaliado ao

valor contábil na data-base da operação, 28.11.2014, no montante de R$ 5.573 mil. Considerando que a data-base

do laudo de avaliação contábil coincide com a data dos eventos societários que aprovaram a operação, não

ocorreram variações patrimoniais após a incorporação.


Exercício 2015

59

A incorporação justifica-se pela desnecessidade da manutenção da BB Capitalização no processo de revisão do

modelo de negócios no segmento de capitalização, bem como em razão da ausência de perspectivas de que a

empresa viesse a desenvolver atividades operacionais.

Como decorrência natural, a BB Seguros passou à condição de sucessora a título universal da BB Capitalização em

todos os seus bens, direitos e obrigações, assumindo integralmente seus acervos patrimoniais.

Considerando que a BB Seguros é a única acionista da incorporada na data da incorporação, não houve relação de

troca de ações de acionistas não controladores da incorporada por ações da incorporadora, não ocorrendo, portanto,

qualquer alteração do capital social da BB Seguros.

Brasildental Operadora de Planos Odontológicos S.A.

Em 11.06.2013, o Banco do Brasil, a BB Seguros Participações S.A. (BB Seguros), a BB Corretora de Seguros e

Administradora de Bens S.A. (BB Corretora), a Odontoprev S.A. (Odontoprev) e a Odontoprev Serviços Ltda.

(Odontoprev Serviços) assinaram Acordo de Associação e Outras Avenças (Acordo) com o objetivo de, por meio de

uma nova sociedade por ações, denominada Brasildental Operadora de Planos Odontológicos S.A. (Brasildental),

desenvolver e divulgar, e por meio da BB Corretora, distribuir e comercializar planos odontológicos sob a marca BB

Dental, com exclusividade em todos os canais de distribuição BB no território nacional.

A Brasildental foi constituída em 12.03.2014 e seu capital social total é de R$ 5.000 mil, distribuído em 100 mil ações

ordinárias (ON) e 100 mil ações preferenciais (PN), com a seguinte estrutura societária:

a BB Seguros detém 49,99% das ações ON e 100% das ações PN, representando 74,99% de

participação do capital social total;

a Odontoprev detém 50,01% das ações ON, representando 25,01% do capital social total.

Do capital social total, R$ 1 mil foram integralizados na data de constituição da companhia e os R$ 4.999 mil

restantes, no dia 15.04.2014. A BB Seguros e a Odontoprev responderam pela integralização do capital social da

Brasildental na respectiva proporção de suas participações.

A associação foi aprovada pelo Conselho Nacional de Defesa Econômica (CADE) em 02.08.2013 e, em 19.09.2013,

o Banco Central do Brasil (Bacen) autorizou a participação indireta do Banco no capital da Brasildental.

Em 12.05.2014, foi emitido o registro da companhia junto ao Conselho Regional de Odontologia (CRO). A Agência

Nacional de Saúde Suplementar (ANS), em 07.07.2014, autorizou as operações da Brasildental e, em 05.08.2014,

aprovou os produtos a serem comercializados pela Brasildental no mercado brasileiro de planos odontológicos.

O Acordo vigorará por 20 anos, podendo ser prorrogado por iguais períodos.

IRB – Brasil Resseguros S.A.

Em 24.05.2013, a BB Seguros e a União assinaram Contrato de Transferência de Ações com o objetivo de transferir

212.421 ações ordinárias (ONs) de emissão do IRB-Brasil Resseguros S.A. (IRB) detidas pela União para a BB

Seguros.

Ademais, na mesma data, foi celebrado Acordo de Acionistas entre a BB Seguros, a União, o Bradesco Auto Re –

Companhia de Seguros S.A., o Itaú Seguros S.A., o Itaú Vida e Previdência S.A. e o Fundo de Investimento em

Participações Caixa Barcelona, no intuito de formar um bloco de controle para a governança do IRB por meio da

regulação da relação entre os sócios, bem como da atuação e do funcionamento dos órgãos de administração da

companhia. Foram vinculadas ao Acordo de Acionistas ações representando 20% do total de ONs pela BB Seguros;

15% do total de ONs pela União; 15% do total de ONs pelo Grupo Itaú Seguros; 20% do total de ONs pela Bradesco

Seguros; e 3% do total de ONs pelo FIP Caixa Barcelona.

Em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 20.08.2013, homologou-se o aumento do capital social do IRB por

seus atuais acionistas. Como a homologação do aumento do capital social do IRB era condição precedente para o

pagamento pela BB Seguros da aquisição de 212.421 ações ordinárias, foi efetivado o pagamento à União do

montante de R$ 547.409 mil. Dessa forma, a BB Seguros passou a deter 20,5% do capital do IRB.


Exercício 2015

60

Valor justo dos ativos e passivos do IRB – Brasil Resseguros S.A.

R$ mil

30.09.2013

Caixa e depósitos bancários 15.541

Ativos financeiros 5.465.934

Ativo imobilizado 168.898

Intangíveis identificados 127.236

Ativos por impostos correntes 27.742

Ativos por impostos diferidos 236.626

Operações com seguros e resseguros 2.515.534

Outros ativos 4.362.013

Valor justo dos ativos 12.919.524

Provisões trabalhistas, fiscais e cíveis 278.239

Passivos por contratos de seguro e previdência complementar 7.523.585

Passivo por impostos correntes 73.011

Passivo por impostos diferidos 54.657

Débitos de operações com seguros e resseguros 1.568.776

Outros passivos 716.068

Valor justo dos passivos 10.214.336

Valor justo dos ativos líquidos

2.705.188

Participação da BB Seguros - % 20,51%

Participação da BB Seguros 554.853

Preço pela aquisição das ações (20,51%) (547.409)

Ganho por compra vantajosa na aquisição (7.444)

Ativos intangíveis identificados na transação

R$ mil

30.09.2013

Relacionados à carteira de clientes 119.030

Marca 8.206

Total 127.236

Os ativos intangíveis identificados vêm sendo amortizados em consonância com os prazos apresentados na Nota 3,

os quais foram definidos com base em estudo de alocação do preço pago elaborado por empresa especializada e

independente. Para o exercício de 2015, os valores amortizados totalizaram R$ 4.675 mil (2014 – R$ 7.165 mil).

Além da celebração do Acordo de Acionistas e do aumento de capital social, o processo de reestruturação societária

do IRB envolveu, entre outras, as seguintes etapas:

conversão das ações preferenciais do IRB em ações ordinárias (proporção 1:1);

criação de golden share (ação preferencial com direito a veto em determinadas deliberações), detida

pela União.

A operação foi aprovada pelo Conselho Administrativo da Defesa Econômica (CADE) em 16.04.2013 e pela

Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) em 16.09.2013.

Complementarmente, em função da reorganização societária planejada recentemente pelo IRB-Brasil Re no intuito

de otimizar a gestão de seus ativos imobiliários, o Banco do Brasil, como acionista indireto do IRB-Brasil Re,

submeteu à aprovação do Banco Central do Brasil, em 08.06.2015, a criação de uma holding (IRB – Investimentos e

Participações Imobiliárias S.A.) e de quatro sociedades de propósito específico (SPE). A referida autarquia emitiu

parecer favorável em 17.11.2015.


Exercício 2015

61

A Assembleia Geral do IRB-Brasil Re aprovou, em 21.08.2015:

a transformação do IRB-Brasil em sociedade anônima de capital aberto e a submissão do pedido de

registro de companhia aberta na categoria “A” perante a Comissão de Valores Mobiliários, conforme

Instrução CVM 480, de 07.12.2009;

a solicitação à CVM de autorização para realizar ofertas públicas de distribuição de valores mobiliários,

nos termos da Instrução CVM 400, de 29.12.2003; e

a reformulação e consolidação do Estatuto Social do IRB-Brasil Re, para adaptá-lo às exigências legais

de companhia aberta e ao Regulamento de Listagem do Novo Mercado da BM&FBOVESPA S.A. –

Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros.

Em 19.11.2015, tendo em vista as condições desfavoráveis do mercado de capitais no ano corrente, o Conselho de

Administração do IRB-Brasil Re aprovou o pedido de interrupção do processo de abertura de capital, junto à CVM e

à BM&FBOVESPA, pelo prazo de 60 dias úteis a contar daquela data, permanecendo interrompido até o término do

exercício.

Em 14.12.2015, o Conselho de Administração do IRB-Brasil Re aprovou os estatutos sociais da IRB – Investimentos

e Participações Imobiliárias S.A. (IRB – PAR) e das SPEs, bem como a transferência dos imóveis que integrarão seu

capital. Contudo, até o término do exercício de 2015, as companhias ainda não haviam sido constituídas.

b) Reorganização Societária na área de cartões

Stelo

O Banco do Brasil e o Bradesco, por meio da sua joint venture Alelo, lançaram, em 16.04.2014, a Stelo S.A., uma

empresa de meios eletrônicos de pagamentos para administrar, operar e explorar os segmentos de facilitadoras de

pagamentos voltada para o comércio eletrônico, bem como negócios de carteira digital.

Os serviços disponibilizados pela Stelo visam criar maior comodidade e segurança para os consumidores e

estabelecimentos comerciais, principalmente na utilização de pagamentos no comércio eletrônico.

Com vistas a implementar esse projeto, a Cielo e a Alelo celebraram, em 15.04.2014, Memorando de Entendimentos

a respeito da participação da Cielo no capital social da Stelo.

Em 12.06.2015, a Aliança Pagamentos e Participações Ltda. (Aliança), a qual tem como atividade principal participar

em outras sociedades, como sócia, acionista ou cotista, adquiriu 30% do capital social da Stelo, mediante aumento

de capital e emissão de novas ações por esta última. O movimento societário consolidou o previsto no Memorando

de Entendimentos de 15.04.2014 entre a Alelo e a Cielo, controladora da Aliança.

Levando-se em consideração as participações indiretas do Banco na Cielo e na Alelo, por meio do BB Banco de

Investimento S.A. e da BB Elo Cartões Participações S.A., respectivamente, a participação societária indireta total do

Banco na Stelo é de 43,61%.

A Stelo iniciou suas operações em 2015 mediante autorização dos órgãos fiscalizadores e reguladores.

BB Elo Cartões e Cielo

Em 19.11.2014, o Banco comunicou que a BB Elo Cartões Participações S.A. (BB Elo Cartões), sua subsidiária

integral, e a Cielo S.A. celebraram, naquela data, Acordo de Associação para formação de nova parceria estratégica

no setor de meios eletrônicos de pagamento.

A participação societária da BB Elo Cartões e da Cielo na nova sociedade foi autorizada pelo Bacen em 30.12.2014.

A criação da Sociedade, oriunda da Parceria, foi autorizada, no âmbito do Conselho Administrativo de Defesa

Econômica (CADE), após transcorrido o prazo previsto no art. 65 da Lei n.º 12.529/2011, sem que houvesse a

interposição de recursos ou avocação do processo pelo Tribunal Administrativo.


Exercício 2015

62

Em 27.02.2015, após a aprovação pelos respectivos órgãos reguladores, supervisores e fiscalizadores, e observado

o cumprimento de todas as condições contratuais precedentes ao fechamento da operação, a BB Elo Cartões e a

Cielo concluíram a formação da parceria estratégica, constituindo uma nova sociedade denominada Cateno Gestão

de Contas de Pagamento S.A. (Cateno).

Segundo os termos do Acordo, a nova sociedade foi constituída por um ativo intangível representado pelo direito,

transferido pela BB Elo Cartões, de explorar as atividades de gestão das transações de contas de pagamento pós-

pagas e de gestão da funcionalidade de compras via débito de arranjos de pagamentos, conforme as normas do

marco regulatório no setor de meios eletrônicos de pagamento. Além disso, o novo negócio tem entre seus objetivos

realizar associações com outros parceiros de forma a aproveitar oportunidades em nicho de mercado relacionado a

meios eletrônicos de pagamento, buscando a obtenção de ganhos de sinergia e otimizando a estruturação de novos

negócios no segmento.

O aporte desse ativo intangível ao patrimônio líquido da Cateno representou R$ 11.572.000 mil, conforme laudo

técnico realizado por empresa independente. Em contrapartida, bem como para fins de equalização das

participações societárias pretendidas, a Cateno entregou à BB Elo Cartões os montantes de R$ 4.640.951 mil em

moeda corrente, referentes ao pagamento dos tributos incidentes sobre a operação, e R$ 3.459.449 mil em

debêntures da Cielo. O montante de R$ 3.471.600 mil foi mantido para compor a participação acionária da BB Elo

Cartões na Cateno.

O capital social total foi dividido à proporção de 30,00% para a BB Elo Cartões e 70,00% para a Cielo. Entretanto,

levando-se em consideração a participação indireta do Banco na Cielo, por meio do BB Banco de Investimento S.A.,

a participação societária indireta total do Banco na Cateno, na data da aquisição, ficou distribuída conforme a seguir:

Ações ON Ações PN Total

Participação acionária direta do BB - % 22,14 100,00 30,00

Participação acionária indireta total do BB - % 42,27 100,00 50,13

Em razão da conclusão da operação, o montante de R$ 3.456.860 mil impactou o resultado do Banco no Exercício

de 2015, conforme quadro a seguir:

R$ mil

27.02.2015

1) Ganho de capital da BB Elo Cartões 11.572.000

2) Tributos (4.640.951)

3) Resultado na BB Elo Cartões, líquido de efeitos tributários (1+2) 6.931.049

4) Resultado não realizado (50,13% do item 3) (3.474.189)

5) Resultado consolidado (3+4) 3.456.860

Livelo

Em 14.05.2014, o Banco do Brasil e o Banco Bradesco comunicaram ao mercado que a Companhia Brasileira de

Soluções e Serviços (Alelo) iniciou, por meio de sua subsidiária integral já existente, a Livelo S.A., as tratativas para

explorar negócios relacionados a programa de fidelidade por coalizão.

A Livelo é uma sociedade com participação indireta do Banco, com 49,99% do capital social, e do Bradesco, com

50,01% do capital social, por meio da Alelo, e tem como objetivo principal:

atuar como programa de fidelidade por coalizão independente e aberto tendo como parceiros:

emissores de instrumentos de pagamento, varejistas e demais programas de fidelidade, dentre outros;

reunir um diversificado grupo de parceiros relevantes e estratégicos para possibilitar a geração de

pontos de fidelidade e o resgate de benefícios;

desenvolver pontos de fidelidade próprios a serem oferecidos aos parceiros de geração/acúmulo de

pontos e conversíveis em prêmios e benefícios nos parceiros de resgate.


Exercício 2015

63

A empresa encontra-se em processo de estruturação para início de suas atividades e já obteve autorização dos

órgãos fiscalizadores e reguladores.

c) Reorganização Societária – Subsidiárias e Controladas no Exterior

BB Money Transfers

Em 08.12.2014, ocorreu a dissolução da BB Money Transfers, localizada no estado de Nova York. O Conselho

Diretor decidiu pelo encerramento da empresa e repatriação do seu capital para a sua controladora, com base em

estudo de inviabilidade econômica do negócio.

O capital da BB Money Transfers foi repassado ao Banco, por meio da BB USA Holding Company Inc. (sua

controladora, com 100% das ações). No entanto, uma parte deste capital ficou retida na BB USA Holding Company,

com a finalidade de pagamento das despesas decorrentes das atividades operacionais para encerramento da

subsidiária e de dispêndios da própria holding.

O Banco realizará a integralização do referido capital no mesmo local de investimento, por meio da BB Grand

Cayman, não ocorrendo ingresso de recursos no Brasil.

China

No dia 30.05.2014, o Banco inaugurou sua primeira agência na China. O Banco possuía um escritório de

representação em Xangai, o qual foi transformado em agência com o objetivo de ampliar o intercâmbio comercial

com o país, buscar o aumento dos investimentos chineses no Brasil e, também, para dar suporte às multinacionais

brasileiras no mercado chinês.

Bloco Europa

Desde 01.01.2014, as agências do Banco do Brasil em Madri e Paris passaram a ser vinculadas ao BB AG Viena,

subsidiária integral do Banco na Áustria.

A medida faz parte do processo de consolidação das atividades na Europa sob a licença do BB AG Viena. A

integração das unidades europeias busca ampliar o volume de negócios, através da otimização do capital investido

naquelas agências, aprimorar a governança e aumentar a eficiência operacional.

7 – INFORMAÇÕES POR SEGMENTO

As informações por segmento foram elaboradas considerando os critérios utilizados pelo principal tomador de

decisões operacionais na avaliação de desempenho, na tomada de decisões quanto à alocação de recursos para

investimento e outros fins, considerando-se o ambiente regulatório e as semelhanças entre produtos e serviços.

As operações do Banco estão divididas basicamente em cinco segmentos: bancário, investimentos, gestão de

recursos, seguridade (seguros, previdência e capitalização) e meios de pagamento. Além desses, o Banco participa

de outras atividades econômicas, tais como consórcios e suporte operacional, que foram agregadas em "Outros

Segmentos".

As diversas informações contábeis utilizadas pela Administração na avaliação do desempenho e no processo

decisório são preparadas de acordo com as leis, normas e práticas contábeis de reconhecimento e mensuração

aplicáveis às instituições financeiras no Brasil, conforme determinado pelo Banco Central do Brasil. O Consolidado

Gerencial do Banco apresenta os resultados por segmento de acordo com esse arcabouço normativo, uma vez que

esses resultados são reportados ao principal gestor das operações para fins de tomada de decisão sobre a alocação

de recursos ao segmento e de avaliação do seu desempenho.


Exercício 2015

64

As políticas contábeis dos segmentos operacionais reportáveis diferem daquelas descritas no resumo das principais

políticas contábeis em IFRS principalmente em função de:

O reconhecimento de perdas por redução ao valor recuperável de empréstimos a clientes é baseado em um

modelo de perda esperada, com a utilização de limites regulatórios definidos pelo Banco Central do Brasil.

Os empréstimos a clientes são classificados em ordem crescente de níveis de risco, que variam do risco AA

(menor risco) ao risco H (maior risco). O montante de perdas em empréstimos a clientes é constituído

mensalmente, não podendo ser inferior ao somatório decorrente da aplicação de percentuais mínimos, os

quais variam de 0% para as operações de nível AA a 100% para as operações classificadas no nível H;

Os investimentos em entidades controladas em conjunto (joint ventures) são consolidados

proporcionalmente à participação do Banco;

As receitas de tarifas e comissões cobradas pela originação de empréstimos a clientes são reconhecidos

como receita no ato do recebimento;

O montante do ágio ou deságio resultante da aquisição de controle de uma companhia é mensurado pela

diferença entre o valor da contraprestação paga e o valor patrimonial das ações, o qual é amortizado em

até dez anos, caso ele seja baseado em expectativa de rentabilidade futura; e

Mudanças na proporção de capital detido por acionistas não controladores, que resultam em ganhos ou

perdas na alienação de participações societárias.

A mensuração do resultado gerencial por segmentos leva em conta todas as receitas e despesas apuradas pelas

empresas que compõem cada segmento, conforme distribuição apresentada na Nota 5. Não há receitas ou

despesas comuns alocadas entre os segmentos por qualquer critério de distribuição.

As transações intersegmentos são praticadas em condições e taxas compatíveis com as praticadas com terceiros,

quando aplicável. Essas operações não envolvem riscos anormais de recebimento.

O Banco não possui cliente que seja responsável por mais de 10% da sua receita líquida total.

a) Segmento bancário

O segmento bancário é responsável pela parcela mais significativa do resultado do Banco, preponderantemente

obtido no Brasil, e compreende uma grande diversidade de produtos e serviços, tais como depósitos, operações de

crédito e prestação de serviços, que são disponibilizados aos clientes por meio dos mais variados canais de

distribuição no país e no exterior.

As operações do segmento bancário abrangem os negócios com os mercados de varejo, atacado e governo

realizados pela rede e equipes de atendimento, e os negócios com microempreendedores e o setor informal

realizados por correspondentes bancários.

b) Segmento de investimentos

Nesse segmento são realizados negócios no mercado de capitais doméstico, com atuação na intermediação e

distribuição de dívidas no mercado primário e secundário, além de participações societárias e da prestação de

serviços financeiros.

A receita líquida de juros do segmento é obtida pelas receitas auferidas nas aplicações em títulos e valores

mobiliários deduzidas das despesas de captação de recursos junto a terceiros. As receitas de prestação de serviços

financeiros resultam de assessorias econômico-financeiras, de underwriting de renda fixa e variável e da prestação

de serviços a entidades ligadas.

c) Segmento de gestão de recursos

Esse segmento é responsável essencialmente pelas operações inerentes à compra, venda e custódia de títulos e

valores mobiliários, administração de carteiras, instituição, organização e administração de fundos e clubes de

investimento. As receitas são oriundas principalmente das comissões e taxas de administração cobradas dos

investidores pela prestação desses serviços.


Exercício 2015

65

d) Segmento de seguridade

Nesse segmento são oferecidos produtos e serviços relacionados a seguros de vida, patrimonial e automóvel,

planos de previdência complementar e planos de capitalização.

O resultado desse segmento provém principalmente de tarifas e comissões e das receitas com prêmios de seguros

emitidos, contribuições de planos de previdência, títulos de capitalização e aplicações em títulos e valores

mobiliários, deduzidas das despesas de comercialização, provisões técnicas e despesas com benefícios e resgates.

e) Segmento de meios de pagamento

Esse segmento é responsável principalmente pela prestação dos serviços de captura, transmissão, processamento

e liquidação financeira de transações em meio eletrônico (cartões de crédito e débito), os quais geram receitas de

taxas de administração cobradas dos estabelecimentos comerciais e bancários.

f) Outros segmentos

Compreendem os segmentos de suporte operacional e consórcios, que foram agregados por não serem

individualmente representativos. Esses segmentos geram receitas oriundas principalmente da prestação de serviços

não contemplados nos segmentos anteriores, tais como: recuperação de créditos, administração de consórcios,

desenvolvimento, fabricação, comercialização, aluguel e integração de equipamentos e sistemas de eletrônica

digital, periféricos, programas, insumos e suprimentos de informática, além da intermediação de passagens aéreas,

hospedagens e organização de eventos.


Exercício 2015

66

g) Demonstração do resultado gerencial por segmento R$ mil

Exercício/2015

Bancário Investimentos

Gestão de Recursos

Seguridade Meios de

Pagamento Outros

Segmentos Transações

Intersegmentos Consolidado

Gerencial Receitas de juros 188.448.726 75.343 85.518 14.615.813 589.751 738.522 (629.587) 203.924.086

Despesas de juros (142.713.651) (332.921) - - (17.390) (64.496) 745.735 (142.382.723)

Receita líquida de juros 45.735.075 (257.578) 85.518 14.615.813 572.361 674.026 116.148 61.541.363

Despesa líquida com provisão para perdas em empréstimos a clientes (23.785.790) - - - (680) - (128.724) (23.915.194)

Receita líquida de juros após provisão para perdas em empréstimos 21.949.285 (257.578) 85.518 14.615.813 571.681 674.026 (12.576) 37.626.169

Receitas não de juros 24.790.679 1.082.033 1.490.771 7.174.092 11.226.359 1.676.455 (1.938.527) 45.501.862

Receita líquida de tarifas e comissões 13.719.098 659.866 1.473.375 2.046.244 4.078.936 1.413.101 (1.420.590) 21.970.030

Ganhos/(perdas) líquidos sobre ativos/passivos financeiros ao valor justo

por meio do resultado 2.607.135 (13.087) - (104.613) - (491) 81.637 2.570.581

Ganhos/(perdas) líquidos sobre ativos financeiros disponíveis para venda (618.849) 10.464 (6.591) (250) - - - (615.226)

Ganhos/(perdas) líquidos em coligadas e joint ventures 3.596.068 4.917 - 1.496 50.480 6.884 - 3.659.845

Resultado com operações de seguros e previdência complementar - - - 5.067.317 - - 258.335 5.325.652

Outras receitas operacionais(1)

5.487.227 419.873 23.987 163.898 7.096.943 256.961 (857.909) 12.590.980

Despesas não de juros (51.276.317) (533.505) (261.035) (15.117.743) (4.278.761) (1.438.584) 1.924.059 (70.981.886)

Despesas com pessoal (21.535.726) (68.923) (85.266) (585.320) (315.400) (339.493) 8.615 (22.921.513)

Despesas administrativas (11.203.597) (39.225) (23.520) (766.482) (677.060) (468.930) 1.401.172 (11.777.642)

Contribuições, taxas e outros impostos (4.143.061) (59.027) (106.115) (632.191) (1.063.334) (218.675) 7 (6.222.396)

Amortização de ativos intangíveis (2.263.277) (1.402) - (55.107) (61.595) (2.113) - (2.383.494)

Provisões (3.437.149) 1.095 (1.078) (20.541) (10.157) (31.125) - (3.498.955)

Depreciação (1.117.264) (3.417) - (20.609) (139.832) (9.182) - (1.290.304)

Outras despesas operacionais (7.576.243) (362.606) (45.056) (13.037.493) (2.011.383) (369.066) 514.265 (22.887.582)

Lucro antes dos impostos (4.536.353) 290.950 1.315.254 6.672.162 7.519.279 911.897 (27.044) 12.146.145

Impostos 9.758.764 (80.414) (542.320) (2.391.216) (2.532.534) (234.656) 17.774 3.995.398

Correntes (820.896) (126.516) (541.586) (2.395.164) (4.397.030) (202.486) - (8.483.678)

Diferidos 10.579.660 46.102 (734) 3.948 1.864.496 (32.170) 17.774 12.479.076

Lucro líquido do período 5.222.411 210.536 772.934 4.280.946 4.986.745 677.241 (9.270) 16.141.543

Atribuível aos acionistas controladores 4.899.827 210.536 772.934 2.861.553 4.986.745 677.234 (9.270) 14.399.559

Atribuível às participações de acionistas não controladores 322.584 - - 1.419.393 - 7 - 1.741.984

Total dos ativos 1.438.660.136 6.824.293 1.263.763 146.797.727 13.826.095 7.533.299 (30.866.302) 1.584.039.011

Total dos passivos 1.358.880.439 3.937.451 1.132.134 140.402.507 7.536.739 4.136.328 (13.522.760) 1.502.502.838

Total do patrimônio líquido 79.779.697 2.886.842 131.629 6.395.220 6.289.356 3.396.971 (17.343.542) 81.536.173

(1) Inclui, no segmento Meios de Pagamento, o ganho oriundo da parceria estratégica da BB Elo com a Cielo nos negócios de meios eletrônicos de pagamento (Nota 6.b).


Exercício 2015

67

R$ mil

Exercício/2014


Gestão de

Recursos Seguridade

Meios de

Pagamento

Outros

Segmentos

Transações

Intersegmentos

Consolidado

Gerencial

Receitas de juros 142.903.275 110.594 57.354 8.941.686 543.147 763.596 (397.040) 152.922.612

Despesas de juros (94.786.290) (234.399) - - (12.145) (19.421) 544.210 (94.508.045)

Receita líquida de juros 48.116.985 (123.805) 57.354 8.941.686 531.002 744.175 147.170 58.414.567

Despesa líquida com provisão para perdas em empréstimos a clientes (15.940.743) - - - - 26.058 (299.475) (16.214.160)


Receitas não de juros 20.415.706 955.703 1.421.454 9.916.706 3.096.928 1.313.034 (1.516.897) 35.602.634

Receita líquida de tarifas e comissões 15.635.331 559.258 1.394.318 1.013.649 2.244.314 1.124.283 (986.572) 20.984.581


por meio do resultado 342.065 3.926 - (115.343) - (10.917) 74.367 294.098

Ganhos/(perdas) líquidos sobre ativos financeiros disponíveis para venda 294.134 (33.607) (2.476) (209) - - - 257.842

Ganhos/(perdas) líquidos em coligadas e joint ventures 565.202 (448) - (239) 4.459 4.999 - 573.973


Outras receitas operacionais 3.578.974 426.574 29.612 4.538.454 848.155 194.669 (636.512) 8.979.926




Contribuições, taxas e outros impostos (3.798.209) (59.837) (97.109) (511.511) (295.488) (228.896) 6 (4.991.044)

Amortização de ativos intangíveis (2.540.676) (668) - (36.125) (33.319) (1.469) - (2.612.257)

Provisões (1.376.094) 1.991 8.487 (34.612) (18.434) 21.448 - (1.397.214)

Depreciação (1.030.523) (2.927) - (21.247) (112.545) (7.353) - (1.174.595)

Outras despesas operacionais (6.135.204) (395.811) (52.097) (11.427.411) (936.036) (505.979) 412.235 (19.040.303)

Lucro antes dos impostos 7.143.047 266.404 1.243.743 5.547.623 1.643.034 685.133 (117.179) 16.411.805

Impostos (484.429) (55.172) (488.689) (1.999.507) (549.211) (163.928) 50.140 (3.690.796)

Correntes (2.295.240) (100.572) (485.414) (2.002.865) (553.711) (205.985) - (5.643.787)

Diferidos 1.810.811 45.400 (3.275) 3.358 4.500 42.057 50.140 1.952.991

Lucro líquido do período 6.658.618 211.232 755.054 3.548.116 1.093.823 521.205 (67.039) 12.721.009

Atribuível aos acionistas controladores 6.351.913 211.232 755.054 2.379.641 1.093.823 521.190 (67.039) 11.245.814

Atribuível às participações de acionistas não controladores 306.705 - - 1.168.475 - 15 - 1.475.195

Total dos ativos 1.324.141.119 6.013.027 985.885 116.832.752 8.057.890 4.394.219 (22.939.380) 1.437.485.512

Total dos passivos 1.245.365.656 3.185.616 854.247 110.095.099 6.125.718 1.640.633 (10.394.651) 1.356.872.318



Exercício 2015

68

R$ mil

Exercício/2013


Gestão de

Recursos Seguridade

Meios de

Pagamento

Outros

Segmentos

Transações

Intersegmentos

Consolidado

Gerencial

Receitas de juros 110.980.679 46.845 57.927 3.390.588 371.762 562.449 (611.108) 114.799.142

Despesas de juros (67.489.784) (201.428) - (4) (11.331) (29.716) 422.637 (67.309.626)

Receita líquida de juros 43.490.895 (154.583) 57.927 3.390.584 360.431 532.733 (188.471) 47.489.516

Despesa líquida com provisão para perdas em empréstimos a clientes (13.504.297) - - - - 6.333 (217.047) (13.715.011)


Receitas não de juros 28.447.400 1.477.402 1.285.648 8.318.146 2.759.106 1.135.033 (716.883) 42.705.852

Receita líquida de tarifas e comissões 14.513.661 531.401 1.274.723 821.011 2.122.583 967.574 (802.241) 19.428.712


por meio do resultado 627.955 (1.696) - (100.769) - (10.251) 51.266 566.505

Ganhos/(perdas) líquidos sobre ativos financeiros disponíveis para venda 273.124 197.629 - (18.923) (107) (11.944) (1) 439.778

Ganhos/(perdas) líquidos em coligadas e joint ventures 579.438 26.147 - - - - - 605.585


Outras receitas operacionais 12.453.222 723.921 10.925 4.207.360 636.630 189.654 16.071 18.237.783




Contribuições, taxas e outros impostos (4.357.267) (61.181) (92.954) (458.223) (282.827) (170.577) 7 (5.423.022)

Amortização de ativos intangíveis (2.332.500) (9) - (34.604) (17.467) (1.379) - (2.385.959)

Provisões (358.148) 9.549 16.805 31.234 11.576 (19.402) - (308.386)

Depreciação (880.965) (2.935) - (23.217) (104.898) (6.721) - (1.018.736)

Outras despesas operacionais (5.154.363) (436.000) (26.191) (6.547.922) (836.978) (651.121) 422.168 (13.230.407)

Lucro antes dos impostos 15.103.689 750.895 1.174.216 3.525.282 1.432.194 350.777 308.332 22.645.385

Impostos (3.733.746) (91.511) (207.231) (1.074.915) (460.503) (73.712) (405.460) (6.047.078)

Correntes (5.377.806) (116.572) (210.321) (1.081.845) (463.714) (129.659) (444.678) (7.824.595)

Diferidos 1.644.060 25.061 3.090 6.930 3.211 55.947 39.218 1.777.517

Lucro líquido do período 11.369.943 659.384 966.985 2.450.367 971.691 277.065 (97.128) 16.598.307

Atribuível aos acionistas controladores 11.177.666 659.384 966.985 1.802.283 971.691 277.056 (97.128) 15.757.937

Atribuível às participações de acionistas não controladores 192.277 - - 648.084 - 9 - 840.370

Total dos ativos 1.217.435.342 5.903.659 689.319 88.908.626 6.080.062 4.004.768 (19.106.653) 1.303.915.123

Total dos passivos 1.147.834.122 2.495.981 151.399 82.833.118 4.582.743 1.881.023 (8.088.057) 1.231.690.329



Exercício 2015

69

h) Conciliação do resultado gerencial por segmento com o resultado consolidado de acordo com as IFRS R$ mil

Exercício/2015

Consolidado

Gerencial

Ajustes(1)

Consolidado

IFRS

Bancário Investimentos Gestão de

Recursos Seguridade

Meios de

Pagamento Outros

Transações

Intersegmentos

Receitas de juros 203.924.086 (6.862.931) (421) 900 (14.405.702) (169.498) (41.826) (75.737) 182.368.871

Despesas de juros (142.382.723) 5.773.269 - - - 17.391 - (28.857) (136.620.920)

Receita líquida de juros 61.541.363 (1.089.662) (421) 900 (14.405.702) (152.107) (41.826) (104.594) 45.747.951

Despesa líquida com provisão para perdas em empréstimos a instituições financeiras - 5.863 - - - - - - 5.863

Despesa líquida com provisão para perdas em empréstimos a clientes (23.915.194) 656.197 - - - 680 - (30.651) (23.288.968)

Receita líquida de juros após provisão para perdas em empréstimos 37.626.169 (427.602) (421) 900 (14.405.702) (151.427) (41.826) (135.245) 22.464.846

Receitas não de juros 45.501.862 (4.100.734) 654.466 (900) (1.826.778) (2.571.414) (103.529) 484.553 38.037.526

Receita líquida de tarifas e comissões 21.970.030 (299.737) 38 - 429.062 (4.039.776) (206) 461.941 18.521.352

Ganhos/(perdas) líquidos sobre ativos/passivos financeiros ao valor justo por meio do

resultado 2.570.581 (799.004) 12.191 - 104.613 - 1.721 (81.637) 1.808.465

Ganhos/(perdas) líquidos sobre ativos financeiros disponíveis para venda (615.226) 18.429 303 - 250 (3) - - (596.247)

Ganhos/(perdas) líquidos em coligadas e joint ventures 3.659.845 (3.264.586) 976.709 - 2.698.439 329.463 (6.884) - 4.392.986

Resultado com operações de seguros e previdência complementar 5.325.652 - - - (5.067.317) - - (258.335) -

Outras receitas operacionais 12.590.980 244.164 (334.775) (900) 8.175 1.138.902 (98.160) 362.584 13.910.970

Despesas não de juros (70.981.886) 2.815.304 360.622 - 14.557.280 3.184.152 (886) (299.454) (50.364.868)

Despesas com pessoal (22.921.513) 716.234 22.107 - 541.082 312.500 6 (9) (21.329.593)

Despesas administrativas (11.777.642) 371.582 22.541 - 520.049 675.921 2.926 (196.339) (10.380.962)

Contribuições, taxas e outros impostos (6.222.396) 162.946 10.383 - 431.972 (23.207) 383 - (5.639.919)

Amortização de ativos intangíveis (2.383.494) (455.160) 1.402 - 55.107 61.595 - - (2.720.550)

Provisões (3.498.955) (687.626) (1.345) - 24.196 10.157 - - (4.153.573)

Depreciação (1.290.304) 2.587 3.417 - 20.493 139.832 71 - (1.123.904)

Outras despesas operacionais (22.887.582) 2.704.741 302.117 - 12.964.381 2.007.354 (4.272) (103.106) (5.016.367)

Lucro antes dos impostos 12.146.145 (1.713.032) 1.014.667 - (1.675.200) 461.311 (146.241) 49.854 10.137.504

Impostos 3.995.398 (38.617) (41.320) - 1.603.996 126.122 32.730 (17.774) 5.660.535

Correntes (8.483.678) 54.468 3 - 1.607.944 675.820 63 - (6.145.380)

Diferidos 12.479.076 (93.085) (41.323) - (3.948) (549.698) 32.667 (17.774) 11.805.915

Lucro líquido do período 16.141.543 (1.751.649) 973.347 - (71.204) 587.433 (113.511) 32.080 15.798.039

Atribuível aos acionistas controladores 14.399.559 (1.737.114) 973.347 - (72.213) 587.433 (113.510) 32.080 14.069.582

Atribuível às participações de acionistas não controladores 1.741.984 (14.535) - - 1.009 - (1) - 1.728.457

Total dos ativos 1.584.039.011 (53.959.105) 123.804 - (135.409.582) (7.429.011) (546.417) 2.045.829 1.388.864.529

Total dos passivos 1.502.502.838 (57.554.840) (187.580) - (136.337.046) (6.929.342) 14.198 1.126.307 1.302.634.535

Total do patrimônio líquido 81.536.173 3.595.735 311.384 - 927.464 (499.669) (560.615) 919.522 86.229.994

Patrimônio líquido atribuível aos acionistas controladores 78.408.096 3.400.781 311.384 - 577.752 (499.669) (560.615) 919.522 82.557.251

Patrimônio líquido atribuível às participações de acionistas não controladores 3.128.077 194.954 - - 349.712 - - - 3.672.743

(1) O principal componente refere-se a diferenças entre os métodos contábeis utilizados nos relatórios gerenciais versus os métodos contábeis utilizados na Demonstração do Resultado Consolidado, elaborada de acordo com as IFRS. As principais diferenças de critérios envolvem os ajustes mencionados na Nota 47 e a desconsolidação dos investimentos em entidades controladas em conjunto (joint ventures).


Exercício 2015

70

R$ mil Exercício/2014

Consolidado

Gerencial

Ajustes(1)

Consolidado

IFRS


Recursos Seguridade

Meios de

Pagamento Outros

Transações

Intersegmentos

Receitas de juros 152.922.612 (5.656.161) (313) 1.667 (8.762.176) (540.433) (80.923) (105.672) 137.778.601

Despesas de juros (94.508.045) 3.396.356 1.230 - - 12.145 1.960 (27.848) (91.124.202)

Receita líquida de juros 58.414.567 (2.259.805) 917 1.667 (8.762.176) (528.288) (78.963) (133.520) 46.654.399

Despesa líquida com provisão para perdas em empréstimos a instituições financeiras - 4.030 - - - - - - 4.030

Despesa líquida com provisão para perdas em empréstimos a clientes (16.214.160) 1.478.393 - - - - (26.058) (27.421) (14.789.246)

Receita líquida de juros após provisão para perdas em empréstimos 42.200.407 (777.382) 917 1.667 (8.762.176) (528.288) (105.021) (160.941) 31.869.183

Receitas não de juros 35.602.634 (589.108) 589.642 (1.655) (5.380.912) (2.878.805) (80.289) 282.830 27.544.337

Receita líquida de tarifas e comissões 20.984.581 (455.781) 33 - 1.274.262 (2.211.586) (340) 186.662 19.777.831


resultado 294.098 (75.366) 404 - 115.343 - 11.071 (74.367) 271.183

Ganhos/(perdas) líquidos sobre ativos financeiros disponíveis para venda 257.842 (5.659) 217 (1.667) 220 - - - 250.953

Ganhos/(perdas) líquidos em coligadas e joint ventures 573.973 (300.643) 955.020 12 2.144.236 180.575 - - 3.548.174


Outras receitas operacionais 8.979.926 248.341 (366.032) - (4.434.579) (847.794) (86.021) 202.355 3.696.196

Despesas não de juros (61.391.236) 2.588.178 363.093 - 12.710.684 1.976.824 92.763 (149.309) (43.809.003)

Despesas com pessoal (20.436.932) 831.608 25.306 - 500.031 217.249 - - (18.862.738)


Contribuições, taxas e outros impostos (4.991.044) 205.287 20.059 - 336.811 292.452 35.380 2 (4.101.053)

Amortização de ativos intangíveis (2.612.257) (466.290) 668 - 36.125 33.319 - - (3.008.435)

Provisões (1.397.214) (700.485) - - 28.691 18.434 (25.699) - (2.076.273)

Depreciação (1.174.595) 8.381 2.927 - 21.150 112.545 71 - (1.029.521)

Outras despesas operacionais (19.040.303) 2.249.273 292.739 - 11.327.984 934.191 72.851 (91.715) (4.254.980)

Lucro antes dos impostos 16.411.805 1.221.688 953.652 12 (1.432.404) (1.430.269) (92.547) (27.420) 15.604.517

Impostos (3.690.796) (339.530) (31.471) - 1.317.747 537.896 (4.727) (50.140) (2.261.021)

Correntes (5.643.787) 216.114 6.642 - 1.320.561 542.421 747 - (3.557.302)

Diferidos 1.952.991 (555.644) (38.113) - (2.814) (4.525) (5.474) (50.140) 1.296.281

Lucro líquido do período 12.721.009 882.158 922.181 12 (114.657) (892.373) (97.274) (77.560) 13.343.496

Atribuível aos acionistas controladores 11.245.814 857.270 922.181 12 (104.974) (892.373) (97.274) (77.560) 11.853.096

Atribuível às participações de acionistas não controladores 1.475.195 24.888 - - (9.683) - - - 1.490.400

Total dos ativos 1.437.485.512 (49.583.248) 108.085 - (105.579.506) (7.279.935) (1.413.521) 4.399.561 1.278.136.948

Total dos passivos 1.356.872.318 (53.429.000) (118.764) - (106.815.377) (5.971.671) (17.339) 2.176.745 1.192.696.912

Total do patrimônio líquido 80.613.194 3.845.752 226.849 - 1.235.871 (1.308.264) (1.396.182) 2.222.816 85.440.036

Patrimônio líquido atribuível aos acionistas controladores 75.975.095 5.177.242 226.849 - 887.168 (1.308.264) (1.396.182) 2.222.816 81.784.724

Patrimônio líquido atribuível às participações de acionistas não controladores 4.638.099 (1.331.490) - - 348.703 - - - 3.655.312



Exercício 2015

71

R$ mil

Exercício/2013

Consolidado

Gerencial

Ajustes(1)

Consolidado

IFRS


Recursos Seguridade

Meios de

Pagamento Outros

Transações

Intersegmentos

Receitas de juros 114.799.142 (6.757.896) (335) - (3.274.713) (368.288) (23.828) 208.129 104.582.211

Despesas de juros (67.309.626) 4.456.336 1.549 - - 11.331 - (7.712) (62.848.122)

Receita líquida de juros 47.489.516 (2.301.560) 1.214 - (3.274.713) (356.957) (23.828) 200.417 41.734.089

Despesa líquida com provisão para perdas em empréstimos a instituições financeiras - (14.591) - - - - - - (14.591)

Despesa líquida com provisão para perdas em empréstimos a clientes (13.715.011) 2.231.435 - - - - (6.333) (24.266) (11.514.175)

Receita líquida de juros após provisão para perdas em empréstimos 33.774.505 (84.716) 1.214 - (3.274.713) (356.957) (30.161) 176.151 30.205.323

Receitas não de juros 42.705.852 (11.115.581) 552.058 (334) (5.035.922) (2.648.468) (106.202) (310.245) 24.041.158

Receita líquida de tarifas e comissões 19.428.712 (296.634) 31 - 915.203 (2.096.212) (50.487) 173.309 18.073.922


resultado 566.505 (512.095) - - 100.769 - 10.251 (51.266) 114.164

Ganhos/(perdas) líquidos sobre ativos financeiros disponíveis para venda 439.778 14.575 346 (345) 18.923 - 11.944 - 485.221

Ganhos/(perdas) líquidos em coligadas e joint ventures 605.585 (756.791) 856.092 13 1.502.887 88.127 - - 2.295.913


Outras receitas operacionais 18.237.783 (9.564.636) (304.411) (2) (4.164.237) (640.383) (77.910) (414.266) 3.071.938

Despesas não de juros (53.834.972) 2.996.690 275.415 (20.925) 7.691.414 1.687.848 107.200 (290.157) (41.387.487)

Despesas com pessoal (20.083.386) 618.278 17.495 348 411.740 184.043 32.695 - (18.818.787)


Contribuições, taxas e outros impostos (5.423.022) 760.440 12.194 - 329.838 280.269 7.489 - (4.032.792)

Amortização de ativos intangíveis (2.385.959) (486.527) 9 - 34.604 17.467 38 - (2.820.368)

Provisões (308.386) (2.275.670) - - 22.406 18.819 (9.482) - (2.552.313)

Depreciação (1.018.736) 6.536 2.925 - 23.217 104.898 1.340 - (879.820)

Outras despesas operacionais (13.230.407) 3.804.348 228.082 (21.273) 6.435.022 810.940 66.389 (217.149) (2.124.048)

Lucro antes dos impostos 22.645.385 (8.203.607) 828.687 (21.259) (619.221) (1.317.577) (29.163) (424.251) 12.858.994

Impostos (6.047.078) 3.370.662 (151.165) (209.552) 602.496 455.216 3.801 405.460 (1.570.160)

Correntes (7.824.595) 91.557 (115.773) (209.552) 612.198 458.434 11.536 444.678 (6.531.517)

Diferidos 1.777.517 3.279.105 (35.392) - (9.702) (3.218) (7.735) (39.218) 4.961.357

Lucro líquido do período 16.598.307 (4.832.945) 677.522 (230.811) (16.725) (862.361) (25.362) (18.791) 11.288.834

Atribuível aos acionistas controladores 15.757.937 (4.813.819) 677.522 (230.811) (46.249) (862.361) (25.362) (18.791) 10.438.066

Atribuível às participações de acionistas não controladores 840.370 (19.126) - - 29.524 - - - 850.768

Total dos ativos 1.303.915.123 (57.423.762) 76.704 - (80.208.615) (5.483.730) (1.853.930) 3.146.092 1.162.167.882

Total dos passivos 1.231.690.329 (61.524.258) 552.265 406.419 (81.183.050) (4.483.363) (943.522) 1.271.066 1.085.785.886

Total do patrimônio líquido 72.224.794 4.100.496 (475.561) (406.419) 974.435 (1.000.367) (910.408) 1.875.026 76.381.996

Patrimônio líquido atribuível aos acionistas controladores 69.526.296 3.967.680 (475.561) (406.419) 616.050 (1.000.367) (910.408) 1.875.026 73.192.297

Patrimônio líquido atribuível às participações de acionistas não controladores 2.698.498 132.816 - - 358.385 - - - 3.189.699



Exercício 2015

72

i) Operações internacionais

Segmentação por área geográfica, operações no Brasil e no exterior

R$ mil

Brasil Outros países Total

Exercício/2015

Antes de

eliminações Eliminações

Após as

eliminações Exercício/2015

Ativo 1.256.650.895 322.586.714 (190.373.080) 132.213.634 1.388.864.529

Receitas

213.404.699 14.827.442 (7.825.744) 7.001.698 220.406.397

Despesas

(193.140.985) (14.578.083) 3.110.710 (11.467.373) (204.608.358)

Lucro/(prejuízo) antes dos impostos 14.599.513 253.025 (4.715.034) (4.462.009) 10.137.504

Lucro/(prejuízo) líquido 20.263.714 249.359 (4.715.034) (4.465.675) 15.798.039

R$ mil


Exercício/2014

Antes de


Após as

eliminações

Exercício/2014

Ativo

1.168.533.808 242.523.594 (132.920.454) 109.603.140 1.278.136.948

Receitas

158.114.145 10.635.959 (3.427.166) 7.208.793 165.322.938

Despesas

(144.822.066) (9.085.267) 1.927.891 (7.157.376) (151.979.442)

Lucro/(prejuízo) antes dos impostos 15.110.254 1.993.538 (1.499.275) 494.263 15.604.517

Lucro/(prejuízo) líquido 13.292.079 1.550.692 (1.499.275) 51.417 13.343.496

R$ mil


Exercício/2013

Antes de


Após as

eliminações

Exercício/2013

Ativo

1.057.024.605 193.185.420 (88.042.143) 105.143.277 1.162.167.882

Receitas

123.516.518 8.960.198 (3.853.347) 5.106.851 128.623.369

Despesas

(111.732.740) (7.554.926) 1.953.131 (5.601.795) (117.334.535)

Lucro/(prejuízo) antes dos impostos 12.959.883 1.799.327 (1.900.216) (100.889) 12.858.994

Lucro/(prejuízo) líquido 11.783.778 1.405.272 (1.900.216) (494.944) 11.288.834

As receitas compreendem receitas de juros e receitas não de juros. As despesas compreendem despesa de juros,

provisão para perdas em empréstimos a clientes e despesas não de juros.

Em relação às operações no exterior, as principais contribuições para as receitas e para os ativos são oriundas das

dependências localizadas na América do Sul e Central. Os ativos localizados em outros países são

substancialmente de natureza monetária, principalmente relacionados a Empréstimos a clientes e Empréstimos a

instituições financeiras.


Exercício 2015

73

8 – RECEITA LÍQUIDA DE JUROS

R$ mil


Receitas de juros 182.368.871 137.778.601 104.582.211

Empréstimos a clientes(1)

100.958.745 78.611.495 63.780.740

Aplicações em operações compromissadas 39.128.311 27.884.751 15.992.067

Empréstimos a instituições financeiras 12.833.386 7.146.919 6.113.309

Ativos financeiros disponíveis para venda(2)

12.321.800 9.482.298 6.097.315

Depósitos compulsórios em bancos centrais 4.892.949 5.509.564 4.591.245

Ativos financeiros mantidos até o vencimento 403.494 7.105 310.891

Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado 850.016 1.297.595 2.015.274

Outras receitas de juros 10.980.170 7.838.874 5.681.370

Despesas de juros (136.620.920) (91.124.202) (62.848.122)

Obrigações por emissão de títulos e valores mobiliários e outras obrigações (60.730.755) (28.743.021) (17.959.550)

Obrigações por operações compromissadas (41.614.206) (29.722.121) (17.517.378)

Depósitos de clientes (33.148.160) (31.412.337) (26.939.350)

Valores a pagar a instituições financeiras (616.426) (1.119.703) (210.179)

Outras despesas de juros (511.373) (127.020) (221.665)

Receita líquida de juros 45.747.951 46.654.399 41.734.089

(1) Inclui receitas de juros reconhecidas sobre operações de crédito com redução ao valor recuperável no total de R$ 9.062.234 mil no exercício de 2015 (R$ 6.302.174 mil em 2014 e R$ 4.690.708 mil em 2013).

(2) Inclui receitas de dividendos no total de R$ 41.459 mil no exercício de 2015 (R$ 85.005 mil em 2014 e R$ 33.017 mil em 2013).

9 – RECEITA LÍQUIDA DE TARIFAS E COMISSÕES

R$ mil


Prestação de serviços a clientes 12.356.574 13.502.919 12.602.378

Conta corrente 4.469.595 3.996.943 4.163.461

Arrecadações 2.156.444 1.694.869 1.522.190

Rendas de cartões 2.092.746 3.789.885 3.072.592

Cobrança 1.706.885 1.487.696 1.410.830

Interbancária e transferência de recursos 1.211.314 1.142.839 1.051.433

Câmbio 326.587 323.081 292.945

Operações de crédito e cadastro 267.644 955.358 1.002.740

Rendas do mercado de capitais 125.359 112.248 86.187

Administração de recursos de terceiros 5.397.543 4.746.867 4.147.015

Comissões 3.518.383 3.433.440 3.166.461

Comercialização de seguros 2.164.023 1.955.058 1.469.866

Comercialização de produtos de capitalização 682.318 705.094 598.214

Comercialização de produtos de previdência 474.141 395.328 344.190

Colocação de títulos e valores mobiliários 197.901 377.960 754.191

Garantias prestadas 168.639 141.500 142.340

Outros serviços 262.157 201.260 242.292

Receita de tarifas e comissões 21.703.296 22.025.986 20.300.486

Despesa de tarifas e comissões (3.181.944) (2.248.155) (2.226.564)

Prestação de serviços (3.119.828) (2.196.429) (2.176.715)

Despesas de comissões (8.942) (11.206) (22.484)

Outros serviços (53.174) (40.520) (27.365)

Receita líquida de tarifas e comissões 18.521.352 19.777.831 18.073.922


Exercício 2015

74

10 – GANHOS/(PERDAS) LÍQUIDOS SOBRE ATIVOS E PASSIVOS FINANCEIROS AO VALOR JUSTO POR MEIO DO RESULTADO

R$ mil


Instrumentos financeiros derivativos 1.457.132 280.639 549.471

Outros ativos e passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado 351.333 (9.456) (435.307)

Total 1.808.465 271.183 114.164

11 – GANHOS/(PERDAS) LÍQUIDOS SOBRE ATIVOS FINANCEIROS DISPONÍVEIS PARA VENDA

R$ mil


Instrumentos de dívida (594.433) 251.273 472.746

Instrumentos de patrimônio (1.814) (320) 12.475

Total (596.247) 250.953 485.221

12 – OUTRAS RECEITAS E OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS

R$ mil

Outras receitas operacionais Exercício/2015 Exercício/2014 Exercício/2013

Ganhos/(perdas) na alienação de valores e bens(1)

5.960.442 159.769 84.070

Ganhos com conversão de investimentos no exterior 3.365.755 693.616 832.382

Resultado com planos de benefícios – Acordos de superávit 1.355.063 906.727 968.787

Recuperação de encargos e despesas 1.302.481 767.761 671.701

Títulos e créditos a receber 1.053.278 612.392 474.518

Operações com cartões 779.601 760.933 449.890

Ganhos com planos de benefícios – Plano 1 – Previ (2)

358.000 1.348.061 598.311

Ganhos derivados de investimentos societários (3)

124.142 73.643 86.999

Reversão de provisões para pagamentos diversos 51.929 98.453 196.116

Ganhos/(perdas) na alienação de investimentos permanentes - 2.275 187.700

Ganhos/(perdas) líquidos em operações de câmbio (2.263.947) (3.043.506) (2.597.266)

Outras 1.824.226 1.316.072 1.118.730

Total 13.910.970 3.696.196 3.071.938

(1) Refere-se principalmente ao reconhecimento do ganho oriundo da parceria estratégica da BB Elo com a Cielo (Nota 6.b).

(2) Refere-se ao reconhecimento no resultado de certos componentes de custo de planos de benefícios definidos.

(3) Refere-se principalmente a atualização monetária de dividendos e juros sobre o capital próprio.


Exercício 2015

75

R$ mil

Outras despesas operacionais Exercício/2015 Exercício/2014 Exercício/2013

Remuneração pelas transações do Banco Postal (1)

(1.169.547) (661.870) -

Atualização de obrigações atuariais (994.028) (1.014.919) (925.954)

Atualização de obrigações fiscais objeto de discussão judicial (934.671) (538.835) (178.768)

Prestação de garantia, fiança ou aval (396.291) (86.415) (75.176)

(Constituição)/reversão de perdas em outros ativos (287.334) (251.537) (91.289)

Falhas em serviço e perdas operacionais (226.384) (184.042) (204.315)

Prêmio de seguro de vida – crédito direto ao consumidor (174.157) (158.611) (129.374)

Atualização de valores a liberar (89.490) (101.078) (57.588)

Atualização de recursos ao Tesouro Nacional (87.261) (59.861) (48.509)

Bônus de relacionamento negocial (87.246) (208.365) (156.045)

Ganhos/(perdas) de capital (74.559) (32.713) (18.126)

Comissões por recebimento de créditos (62.088) (77.440) (75.026)

Obrigações por operações vinculadas a cessão (33.637) (21.652) (11.304)

Despesas com Proagro (30.600) (25.020) (18.915)

Credenciamento do uso do Sisbacen (25.592) (26.925) (23.334)

Atualização monetária de juros sobre o capital próprio e dividendos (5.346) (9.357) (40.506)

Ajuste ao valor recuperável do imobilizado (3.721) (5.999) (3.197)

Programa de recuperação fiscal – Refis(2)

- (14) (37.196)

(Constituição)/reversão de perdas por desvalorização de valores e bens 29.284 3.428 3.225

Outras (363.699) (793.755) (32.651)

Total (5.016.367) (4.254.980) (2.124.048)

(1) Despesas oriundas da parceria entre o Banco do Brasil e a Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos ECT, pela utilização da rede Banco Postal.

(2) Refere-se à adesão ao programa de parcelamento e pagamento à vista de débitos tributários.

13 – DESPESAS COM PESSOAL

R$ mil


Proventos (12.099.614) (10.618.149) (10.557.431)

Encargos sociais (4.179.498) (3.870.044) (3.553.410)

Benefícios (2.586.349) (2.357.336) (2.200.359)

Participação nos lucros (1)

(1.827.984) (1.467.306) (2.033.364)

Previdência complementar (520.495) (447.657) (394.640)

Treinamentos (69.925) (60.452) (46.672)

Honorários de diretores e conselheiros (45.728) (41.794) (32.911)

Total (21.329.593) (18.862.738) (18.818.787)

(1) Inclui o montante de R$ 11.554 mil no exercício de 2015 (R$ 11.057 mil em 2014 e R$ 10.416 mil em 2013) relativo ao programa de pagamento baseado em ações para a Diretoria Executiva (Nota 36.l).


Exercício 2015

76

14 – DESPESAS ADMINISTRATIVAS

R$ mil


Serviços contratados de terceiros (1.427.930) (1.668.002) (1.731.163)

Aluguéis e arrendamentos operacionais (1.306.605) (1.134.261) (979.233)

Gastos com comunicações (1.165.896) (1.468.142) (1.382.015)

Transporte (1.115.334) (1.223.768) (1.144.398)

Serviços de vigilância e segurança (1.112.808) (1.004.892) (842.118)

Processamento de dados (918.313) (909.542) (760.234)

Manutenção e conservação (714.403) (660.223) (597.611)

Água, energia e gás (514.089) (372.998) (347.953)

Propaganda e publicidade (381.395) (418.148) (389.800)

Serviços técnicos especializados (369.942) (354.141) (316.712)

Promoções e relações públicas (261.214) (262.474) (234.650)

Viagens (147.938) (159.596) (134.819)

Material de escritório e similar (126.759) (130.463) (133.242)

Contribuições filantrópicas (60.370) (76.899) (139.439)

Outras (757.966) (632.454) (1.025.972)

Total (10.380.962) (10.476.003) (10.159.359)

15 – CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Caixa e depósitos bancários 18.046.717 13.337.180

Disponibilidades em moeda nacional 8.990.683 9.158.427

Disponibilidades em moeda estrangeira 9.056.034 4.178.753

Aplicações interfinanceiras de liquidez (1)

84.652.749 48.741.402

Aplicações em depósitos interfinanceiros 46.457.253 35.592.524

Aplicações no mercado aberto – revendas a liquidar – posição bancada 38.195.496 13.148.878

Total de caixa e equivalentes de caixa 102.699.466 62.078.582

(1) Referem-se a operações com prazo original igual ou inferior a 90 dias.

16 – DEPÓSITOS COMPULSÓRIOS EM BANCOS CENTRAIS

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Sem remuneração (1)

8.018.230 14.087.806

Banco Central do Brasil 8.018.230 14.087.806

Com remuneração (2)

52.792.688 49.136.431

Banco Central do Brasil 52.792.688 49.136.431

Total 60.810.918 63.224.237

(1) Recolhimento compulsório sobre depósitos à vista no Brasil, referentes ao saldo mínimo que as instituições financeiras são obrigadas a manter no Banco Central do Brasil, com base em um percentual de depósitos recebidos de terceiros, considerados como recursos de uso restrito.

(2) Recolhimento compulsório sobre depósitos de poupança no Brasil.


Exercício 2015

77

17 – EMPRÉSTIMOS A INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Aplicações em depósitos interfinanceiros 49.210.971 39.156.488

Carteiras de crédito adquiridas com coobrigação do cedente 17.271.314 18.671.563

Provisão para perdas em empréstimos a instituições financeiras (13.867) (19.730)

Total 66.468.418 57.808.321

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Provisão para perdas em empréstimos a instituições financeiras

Saldo inicial (19.730) (23.760)

(Constituição) / Reversão 5.863 4.030

Saldo final (13.867) (19.730)

18 – APLICAÇÕES EM OPERAÇÕES COMPROMISSADAS

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Revendas a liquidar – posição bancada 38.196.143 13.148.877

Letras do Tesouro Nacional 22.232.207 12.827.441

Notas do Tesouro Nacional 15.139.814 698

Outros títulos 824.122 320.738

Revendas a liquidar – posição financiada (1)

265.334.673 250.176.212

Notas do Tesouro Nacional 146.872.982 87.523.798


Letras Financeiras do Tesouro 399.992 33.002.160

Outros títulos 174.225 -

Total 303.530.816 263.325.089

(1) Refere-se a aplicações em operações compromissadas efetuadas e repassadas a outros tomadores, com obrigação de recompra. Os passivos correspondentes a estas operações encontram-se evidenciados na Nota 32, subgrupo carteira de terceiros.


Exercício 2015

78

19 – ATIVOS E PASSIVOS FINANCEIROS AO VALOR JUSTO POR MEIO DO RESULTADO

Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Instrumentos de dívida 7.818.658 10.900.847

Títulos de governos estrangeiros 4.052.898 855.664

Títulos públicos federais brasileiros 2.330.326 8.000.437

Aplicações em fundos mútuos de investimento 1.085.733 229.011

Títulos emitidos por empresas não financeiras 175.123 272.340

Títulos emitidos por empresas financeiras 108.818 1.480.124

Títulos públicos brasileiros emitidos no exterior 65.760 63.271

Instrumentos de patrimônio 37.460 47.100

Ações negociáveis 37.460 47.100

Total de instrumentos de dívida e patrimônio 7.856.118 10.947.947

Instrumentos financeiros derivativos ativos 3.362.032 1.493.315

Operações a termo 1.749.951 576.996

Swaps 1.562.613 846.297

Opções - 61

Outros(1)

49.468 69.961

Total 11.218.150 12.441.262

(1) Referem-se, essencialmente, a contratos a termo de moeda sem entrega física, apenas com liquidação financeira (Non Deliverable Forward).

Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Instrumentos financeiros derivativos passivos 3.289.174 2.650.184

Swaps 2.354.827 879.991

Operações a termo 582.955 136.005

Opções 285.919 1.407.944

Outros 65.473 226.244

Outros passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado 338.300 345.183

Total 3.627.474 2.995.367

Valor justo dos ativos de negociação que se encontram vinculados a:

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Compromissos de recompra 1.233.964 765.873

Depósitos compulsórios 61.664 75.357

Prestação de garantia 41.969 37.355

Total 1.337.597 878.585

Os ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado que se encontram vinculados à prestação de garantias

referem-se principalmente a títulos públicos federais que estão depositados como margem de garantia nas

operações envolvendo derivativos, troca de títulos e troca de moedas na clearing da Bolsa de Valores, Mercadorias

e Futuros de São Paulo (BM&FBOVESPA), bem como garantindo as operações envolvendo ações na clearing da

Câmara Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC).


Exercício 2015

79

Nos períodos encerrados em 31.12.2015 e 31.12.2014 não foram reclassificados ativos e passivos financeiros ao

valor justo por meio do resultado.

No reconhecimento inicial, todos os ativos e passivos financeiros designados ao valor justo por meio do resultado

foram classificados como mantidos para negociação.

Ganhos/(perdas) líquidos não realizados sobre ativos e passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado reconhecidos no balanço patrimonial consolidado

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Ganhos/(perdas) líquidos não realizados de instrumentos de dívida 284.581 (65.974)

Títulos de governos estrangeiros 322.811 137.338

Títulos emitidos por empresas financeiras 5.424 (63.991)

Títulos públicos federais brasileiros (3.869) (122.021)

Títulos públicos brasileiros emitidos no exterior (6.573) (2.555)

Títulos emitidos por empresas não financeiras (33.212) (14.745)

Ganhos/(perdas) líquidos não realizados de instrumentos de patrimônio 10.276 546

Ações negociáveis 10.276 546

Ganhos/(perdas) de instrumentos financeiros derivativos 315.393 210.229

Ganhos/(perdas) de outros passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado 27.151 20.268

Total 637.401 165.069

20 – ATIVOS FINANCEIROS DISPONÍVEIS PARA VENDA

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Instrumentos de dívida 102.232.488 93.674.786

Títulos públicos federais brasileiros 46.740.323 35.899.153

Títulos emitidos por empresas não financeiras 43.919.532 42.809.371

Títulos de governos estrangeiros 5.723.129 6.573.178

Títulos públicos brasileiros emitidos no exterior 2.504.905 3.549.048

Fundos mútuos de investimento 2.080.656 3.547.654

Títulos emitidos por empresas financeiras 1.263.943 1.296.382

Instrumentos de patrimônio 161.335 129.196

Ações negociáveis 161.335 129.196

Total 102.393.823 93.803.982

Valor justo dos ativos financeiros disponíveis para venda vinculados a:

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Compromissos de recompra 18.333.470 14.125.407

Prestação de garantia 3.231.757 13.093.437

Depósitos compulsórios 140.242 367.184

Total 21.705.469 27.586.028

Os ativos financeiros disponíveis para venda que se encontram vinculados à prestação de garantias referem-se a

títulos públicos federais que estão depositados como margem de garantia nas operações envolvendo derivativos,


Exercício 2015

80

troca de títulos e troca de moedas na clearing da Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo

(BM&FBOVESPA), bem como garantindo as operações envolvendo ações na clearing da Câmara Brasileira de

Liquidação e Custódia (CBLC).

Nos períodos encerrados em 31.12.2015 e 31.12.2014 não foram reclassificados ativos financeiros disponíveis para

venda.

Ganhos/(perdas) líquidos não realizados sobre ativos financeiros disponíveis para venda reconhecidos no balanço patrimonial consolidado

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Ganhos/(perdas) líquidos não realizados sobre instrumentos de dívida (3.757.357) (1.248.685)

Títulos emitidos por empresas não financeiras (1.528.181) (331.424)

Títulos públicos federais brasileiros (829.126) (483.749)

Fundos mútuos de investimento (541.326) (457.322)

Títulos de governos estrangeiros (400.062) 11.436

Títulos públicos brasileiros emitidos no exterior (395.218) 29.775

Títulos emitidos por empresas financeiras (63.444) (17.401)

Ganhos/(perdas) líquidos não realizados sobre instrumentos de patrimônio (2.974) 251

Ações negociáveis (2.974) 251

Total (3.760.331) (1.248.434)

21 – ATIVOS FINANCEIROS MANTIDOS ATÉ O VENCIMENTO

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Instrumentos de dívida

Títulos emitidos por empresas não financeiras 3.506.434 -

Títulos emitidos por empresas financeiras 358.131 328.164

Títulos públicos federais brasileiros 27.175 31.711

Total 3.891.740 359.875

Vencimentos dos ativos financeiros mantidos até o vencimento:

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

A vencer em até um ano 34.201 40.638

A vencer entre 5 e 10 anos 3.506.720 492

A vencer após 10 anos 350.819 318.745

Total 3.891.740 359.875

Nos períodos encerrados em 31.12.2015 e 31.12.2014 não foram reclassificados títulos da categoria ativos

financeiros mantidos até o vencimento.


Exercício 2015

81

22 – EMPRÉSTIMOS A CLIENTES

Carteira por modalidades

R$ mil

Prazo médio

(em meses) 31.12.2015 31.12.2014

Operações de crédito 659.269.855 616.636.934

Empréstimos e títulos descontados(1)

61 250.371.609 238.688.547

- Pessoas jurídicas 149.840.488 147.560.214

- Pessoas físicas 100.531.121 91.128.333

Financiamentos(2)

55 180.028.145 168.766.043


- Pessoas físicas 10.113.323 13.063.489

Financiamentos rurais e agroindustriais 84 178.902.040 170.127.548


- Pessoas físicas 124.482.113 117.837.060

Financiamentos imobiliários 326 49.559.757 38.733.052


- Pessoas físicas 36.855.591 28.182.645

Financiamentos de infraestrutura e desenvolvimento 192 75.013 493

- Pessoas jurídicas 75.013 493

- Pessoas físicas - -

Operações de crédito vinculadas a cessões com retenção substancial de riscos 261 333.291 321.251

- Pessoas jurídicas - -

- Pessoas físicas 333.291 321.251

Outros créditos com características de concessão de crédito 41.350.655 33.086.767

Operações com cartão de crédito 4 22.940.041 19.925.427

- Pessoas jurídicas 1.145.568 950.448

- Pessoas físicas 21.794.473 18.974.979

Adiantamentos sobre contratos de câmbio 11 17.567.856 12.562.503



Avais e fianças honrados 7 397.550 235.369

- Pessoas jurídicas 397.550 235.369


Outros 215 445.208 363.468



Operações de arrendamento mercantil 43 874.835 860.563



Total dos empréstimos a clientes 701.495.345 650.584.264

Provisão para perdas em empréstimos a clientes (27.748.798) (18.950.969)

(Provisão para operações de crédito) (27.057.671) (18.550.592)

(Provisão para outros créditos) (652.612) (376.192)

(Provisão para arrendamento mercantil) (38.515) (24.185)

Total de empréstimos a clientes, líquido da provisão para perdas 673.746.547 631.633.295

(1) O saldo de “Empréstimos e títulos descontados” a pessoas jurídicas é composto principalmente por operações de capital de giro e desconto de recebíveis. O saldo de “Empréstimos e títulos descontados” a pessoas físicas é composto principalmente por empréstimos pessoais (crédito direto ao consumidor e cheque especial) e operações com cartão de crédito.

(2) O saldo de “Financiamentos” a pessoas jurídicas é composto principalmente por operações de financiamentos à importação e exportação, outros financiamentos de médio prazo a pequenas, médias e grandes empresas com recursos oriundos de repasses e saldos de cartão de crédito. O saldo de “Financiamentos” a pessoas físicas é composto principalmente por financiamentos de veículos.


Exercício 2015

82

Carteira por setores de atividade econômica

R$ mil

31.12.2015 % 31.12.2014 %

Setor público 79.036.962 11,3% 60.013.641 9,2%

Administração pública 41.774.780 6,0% 28.940.768 4,4%

Petroleiro 24.790.928 3,5% 19.480.155 3,0%

Energia elétrica 11.142.352 1,6% 10.231.265 1,6%

Serviços 325.448 0,1% 416.533 0,1%

Demais atividades 1.003.454 0,1% 944.920 0,1%

Setor privado 622.458.383 88,7% 590.570.623 90,8%

Pessoas físicas 294.192.644 41,9% 269.602.841 41,5%

Pessoas jurídicas 328.265.739 46,8% 320.967.782 49,3%

Mineração e metalurgia 38.377.486 5,5% 36.853.990 5,7%

Agronegócio de origem vegetal 35.625.466 5,1% 34.506.174 5,3%

Automotivo 25.412.588 3,6% 22.529.029 3,5%

Serviços 21.583.846 3,1% 23.120.702 3,6%

Transportes 23.552.525 3,4% 20.076.409 3,1%

Combustíveis 21.594.810 3,1% 19.820.970 3,0%

Imobiliário 20.162.150 2,9% 18.426.753 2,8%

Energia elétrica 17.950.892 2,6% 15.232.338 2,3%

Comércio varejista 17.872.596 2,5% 17.115.910 2,6%

Agronegócio de origem animal 14.306.536 2,0% 14.034.401 2,2%

Atividades específicas da construção 12.223.985 1,7% 12.693.680 2,0%

Têxtil e confecções 10.250.211 1,5% 11.413.662 1,8%

Insumos agrícolas 10.410.596 1,5% 9.697.249 1,5%

Papel e celulose 9.009.700 1,3% 9.568.838 1,5%

Eletroeletrônico 8.429.919 1,2% 10.529.628 1,6%

Químico 8.038.385 1,1% 7.986.785 1,2%

Madeireiro e moveleiro 6.251.811 0,9% 6.754.916 1,0%

Comércio atacadista e indústrias diversas 7.112.589 1,0% 7.449.699 1,1%

Construção pesada 6.076.581 0,9% 5.947.526 0,9%

Telecomunicações 4.185.482 0,6% 5.574.951 0,8%

Instituições e serviços financeiros 5.918.514 0,8% 5.720.814 0,9%

Demais atividades 3.919.071 0,5% 5.913.358 0,9%

Total dos empréstimos a clientes 701.495.345 100,0% 650.584.264 100,0%

O Banco concede empréstimos a diversas entidades vinculadas ao Governo Federal, o acionista controlador. As

operações são praticadas em condições e taxas compatíveis com as praticadas com terceiros, quando aplicável,

inclusive taxa de juros e garantias normais exigidas para operações realizadas com entidades não relacionadas. O

Banco não concede empréstimos ao Pessoal Chave da Administração. As operações contratadas com partes

relacionadas totalizaram R$ 33,3 bilhões (R$ 26,4 bilhões em 31.12.2014).


Exercício 2015

83

Escalonamento dos empréstimos a clientes por prazos de vencimento

Os empréstimos concedidos pelo Banco são majoritariamente de natureza parcelada, com pagamentos de encargos

financeiros e principal em base mensal, trimestral, semestral ou anual. A tabela a seguir apresenta o saldo contábil

das parcelas de operações de crédito vincendas e vencidas, de acordo com os prazos pactuados. Para os

empréstimos liquidados em uma única parcela, o saldo total da operação de crédito é apresentado na data de

vencimento.

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Parcelas vincendas

01 a 30 dias 53.149.703 46.569.765

31 a 60 dias 26.399.180 29.271.968

61 a 90 dias 22.392.220 23.871.961

91 a 180 dias 67.123.153 64.324.483

181 a 360 dias 97.745.256 99.104.844

361 a 1080 dias 156.481.700 164.318.211

1081 a 1800 dias 109.518.675 96.975.305

Acima de 1800 dias 158.445.558 116.814.100

Demais(1)

372.795 355.017

Subtotal 691.628.240 641.605.654

Parcelas vencidas

01 a 14 dias 1.391.501 2.388.763

15 a 30 dias 797.985 723.587

31 a 60 dias 1.184.622 895.073

61 a 90 dias 1.031.034 819.471

91 a 180 dias 2.824.826 1.282.043

181 a 360 dias 2.427.476 1.617.075

Acima de 360 dias 209.661 1.252.598

Subtotal 9.867.105 8.978.610

Total 701.495.345 650.584.264

(1) Operações com risco de terceiros vinculadas a fundos e programas governamentais, principalmente Pronaf, Procera, FAT, BNDES e FCO. Inclui o valor das parcelas vencidas no total de R$ 29.987 mil, que obedecem as regras definidas em cada programa para ressarcimento junto aos gestores dos fundos, não implicando em risco de crédito para o Banco.

Carteira de arrendamento mercantil financeiro por prazos de vencimento

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Até um ano(1)

352.475 342.868

Entre um e cinco anos 519.337 513.888

Após cinco anos 3.023 3.807

Total 874.835 860.563

(1) Inclui os valores relativos às parcelas vencidas.


Exercício 2015

84

Créditos renegociados

R$ mil


Créditos renegociados no período (1)

47.024.651 43.067.541 34.137.992

Renegociados por atraso (2)

15.125.821 4.616.717 2.537.886

- Pessoas jurídicas 12.040.412 3.746.013 1.810.886

- Pessoas físicas 3.085.409 870.704 727.000

Renovados (3)

31.898.830 38.450.824 31.600.106

- Pessoas físicas 31.898.830 38.450.824 31.600.106

Movimentação dos créditos renegociados por atraso

Saldo inicial 9.030.112 7.093.500 6.260.714

Contratações (2)

15.125.821 4.616.717 2.537.886

Recebimento e apropriação de juros (1.994.262) (889.546) (70.293)

Baixas para prejuízo (2.508.681) (1.790.559) (1.634.807)

Saldo final (4)

19.652.990 9.030.112 7.093.500

Inadimplência 90 dias da carteira renegociada por atraso 3.171.173 1.424.479 1.382.830

(%) Inadimplência sobre a carteira renegociada por atraso 16,1% 15,8% 19,5%

(1) Representa o saldo renegociado no período das operações de crédito, vincendas ou em atraso, utilizando internet, terminal de autoatendimento ou rede de agências.

(2) Créditos renegociados no período para composição de dívidas em virtude de atraso no pagamento pelos clientes.

(3) Créditos renegociados de operações não vencidas para prorrogação, novação, concessão de nova operação para liquidação parcial ou integral de operação anterior ou qualquer outro tipo de acordo que implique alteração nos prazos de vencimento ou nas condições de pagamento originalmente pactuadas.

(4) Inclui o valor de R$ 116.986 mil (R$ 158.367 mil em 31.12.2014 e R$ 193.517 mil em 31.12.2013) referente a créditos rurais renegociados. Não está incluído o valor de R$ 5.233.849 mil (R$ 5.230.776 mil em 31.12.2014 e R$ 5.394.415 mil em 31.12.2013) dos créditos prorrogados da carteira rural com amparo em legislação específica.

23 – PROVISÃO PARA PERDAS EM EMPRÉSTIMOS A CLIENTES

a) Despesa líquida com provisão para perdas em empréstimos a clientes

R$ mil


Constituição de provisão 26.082.477 17.071.589 13.505.163

Montante recuperado dos créditos baixados como prejuízo (2.793.509) (2.282.343) (1.990.988)

Despesa líquida com provisão para perdas em empréstimos a

clientes 23.288.968 14.789.246 11.514.175


Exercício 2015

85

b) Movimentação

R$ mil

Exercício/2015

Saldo inicial

Constituição da

provisão

Saldos

baixados

Variação

cambial Saldo final

Operações de crédito 18.550.592 25.528.619 (17.214.842) 193.302 27.057.671

Empréstimos e títulos descontados 11.471.114 18.651.360 (12.973.989) 129.773 17.278.258

Financiamentos 2.247.064 2.708.220 (1.699.966) 63.422 3.318.740

Financiamentos rurais e agroindustriais 4.213.602 3.758.620 (2.257.446) - 5.714.776

Financiamentos imobiliários 613.634 413.610 (283.441) 107 743.910

Operações de crédito vinculadas a cessões

com retenção substancial de riscos 5.178 (3.191) - - 1.987

Outros créditos com características de

concessão de crédito 376.192 513.118 (241.095) 4.397 652.612

Operações com cartão de crédito 54.304 84.747 (11.673) 4.397 131.775

Adiantamentos sobre contratos de câmbio 104.826 129.788 (49.223) - 185.391

Avais e fianças honrados 210.564 291.845 (174.637) - 327.772

Outros 6.498 6.738 (5.562) - 7.674

Operações de arrendamento mercantil 24.185 40.740 (28.739) 2.329 38.515

Total 18.950.969 26.082.477 (17.484.676) 200.028 27.748.798

R$ mil

Exercício/2014

Saldo inicial

Constituição da

provisão

Saldos

baixados

Variação

cambial Saldo final

Operações de crédito 15.512.412 16.743.779 (13.682.306) (23.293) 18.550.592

Empréstimos e títulos descontados 9.425.247 12.212.162 (10.138.157) (28.138) 11.471.114

Financiamentos 1.578.916 1.826.056 (1.162.780) 4.872 2.247.064

Financiamentos rurais e agroindustriais 4.338.059 2.110.839 (2.235.296) - 4.213.602

Financiamentos imobiliários 167.865 591.869 (146.073) (27) 613.634


com retenção substancial de riscos 2.325 2.853 - - 5.178


concessão de crédito 121.223 298.919 (43.950) - 376.192

Operações com cartão de crédito 44.893 9.411 - - 54.304

Adiantamentos sobre contratos de câmbio 21.958 102.105 (19.237) - 104.826

Avais e fianças honrados 50.609 171.494 (11.539) - 210.564

Outros 3.763 15.909 (13.174) - 6.498

Operações de arrendamento mercantil 19.574 28.891 (23.287) (993) 24.185

Total 15.653.209 17.071.589 (13.749.543) (24.286) 18.950.969


Exercício 2015

86

c) Provisão para perdas em empréstimos a clientes classificada por modalidades

R$ mil

31.12.2015

Individual Coletivo Total

Valor do

crédito Provisão

Valor do

crédito Provisão

Valor do

crédito Provisão

Crédito líquido

da provisão

Operações de crédito 10.681.702 5.698.018 648.588.151 21.359.653 659.269.853 27.057.671 632.212.182

Empréstimos e títulos descontados 7.202.800 4.352.248 243.168.809 12.926.010 250.371.609 17.278.258 233.093.351

Financiamentos 1.635.376 678.149 178.392.768 2.640.591 180.028.144 3.318.740 176.709.404

Financiamentos rurais e agroindustriais 1.716.380 561.927 177.185.659 5.152.849 178.902.039 5.714.776 173.187.263

Financiamentos imobiliários 127.146 105.694 49.432.611 638.216 49.559.757 743.910 48.815.847

Financiamentos de infraestrutura e

desenvolvimento - - 75.013 - 75.013 - 75.013


com retenção substancial de riscos - - 333.291 1.987 333.291 1.987 331.304


concessão de crédito 933.399 455.719 40.417.258 196.893 41.350.657 652.612 40.698.045

Operações com cartão de crédito 409 325 22.939.631 131.450 22.940.040 131.775 22.808.265

Adiantamentos sobre contratos de câmbio 597.462 166.702 16.970.396 18.689 17.567.858 185.391 17.382.467

Avais e fianças honrados 335.528 288.692 62.022 39.080 397.550 327.772 69.778

Outros - - 445.209 7.674 445.209 7.674 437.535

Operações de arrendamento mercantil 3.528 275 871.307 38.240 874.835 38.515 836.320

Total 11.618.629 6.154.012 689.876.716 21.594.786 701.495.345 27.748.798 673.746.547

R$ mil

31.12.2014

Individual Coletivo Total

Valor do

crédito Provisão

Valor do

crédito Provisão

Valor do

crédito Provisão

Crédito líquido

da provisão

Operações de crédito 10.282.320 1.890.067 606.354.614 16.660.525 616.636.934 18.550.592 598.086.342

Empréstimos e títulos descontados 5.779.589 1.187.391 232.908.958 10.283.723 238.688.547 11.471.114 227.217.433

Financiamentos 2.712.416 336.699 166.053.627 1.910.365 168.766.043 2.247.064 166.518.979

Financiamentos rurais e agroindustriais 1.672.135 278.032 168.455.413 3.935.570 170.127.548 4.213.602 165.913.946

Financiamentos imobiliários 118.180 87.945 38.614.872 525.689 38.733.052 613.634 38.119.418

Financiamentos de infraestrutura e

desenvolvimento - - 493 - 493 - 493


com retenção substancial de riscos - - 321.251 5.178 321.251 5.178 316.073


concessão de crédito 340.054 273.120 32.746.713 103.072 33.086.767 376.192 32.710.575

Operações com cartão de crédito 835 225 19.924.592 54.079 19.925.427 54.304 19.871.123

Adiantamentos sobre contratos de câmbio 152.332 86.008 12.410.171 18.818 12.562.503 104.826 12.457.677

Avais e fianças honrados 186.887 186.887 48.482 23.677 235.369 210.564 24.805

Outros - - 363.468 6.498 363.468 6.498 356.970

Operações de arrendamento mercantil 2.660 70 857.903 24.115 860.563 24.185 836.378

Total 10.625.034 2.163.257 639.959.230 16.787.712 650.584.264 18.950.969 631.633.295


Exercício 2015

87

d) Provisão para perdas em empréstimos a clientes classificada por modalidades e tipo de pessoa

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Operações de crédito 27.057.671 18.550.592

Empréstimos e títulos descontados 17.278.258 11.471.114


- Pessoas físicas 4.882.802 4.418.404

Financiamentos 3.318.740 2.247.064



Financiamentos rurais e agroindustriais 5.714.776 4.213.602


- Pessoas físicas 5.147.264 3.834.143

Financiamentos imobiliários 743.910 613.634



Operações de crédito vinculadas a cessões com retenção substancial de riscos 1.987 5.178

- Pessoas jurídicas - -


Outros créditos com características de concessão de crédito 652.612 376.192

Operações com cartão de crédito 131.775 54.304



Adiantamentos sobre contratos de câmbio 185.391 104.826



Avais e fianças honrados 327.772 210.564



Outros 7.674 6.498



Operações de arrendamento mercantil 38.515 24.185



Total 27.748.798 18.950.969

24 – ATIVOS NÃO CORRENTES DISPONÍVEIS PARA VENDA

Os ativos não correntes disponíveis para venda referem-se a imóveis não de uso arrematados, adjudicados ou

recebidos em dação em pagamento na liquidação de empréstimos a clientes e bens oriundos do imobilizado que

foram retirados do uso.

Quando aplicável, a mensuração do valor justo não recorrente desses bens é baseada em laudos de avaliação

elaborados em conformidade com as metodologias estabelecidas pela Associação Brasileira de Normas Técnicas

(ABNT). Estes laudos são elaborados por profissionais legalmente habilitados pelos sistemas Confea (Conselho

Federal de Engenharia e Agronomia) e Crea (Conselho Regional de Engenharia e Agronomia). Por envolverem

fundamentalmente informações observáveis, essas mensurações de valor justo são classificadas como Informações

de Nível 2.


Exercício 2015

88

Em consonância com a recomendação da ABNT, a metodologia de avaliação comumente utilizada é o Método

Comparativo Direto de Dados de Mercado (MCDDM), seguida do Método Evolutivo.

O MCDDM consiste em analisar uma amostra de bens no mercado, cujas características sejam as mais

semelhantes possíveis às do bem em avaliação e através dessa amostra obter o respectivo valor. Os elementos

considerados neste tipo de avaliação estão atrelados às características econômicas, físicas e de localização do bem

em análise. Exemplos desses elementos: negociações efetivamente realizadas, preços de bens em oferta, padrão

construtivo, estado de conservação, idade da edificação, relevo, consistência de solo, utilização, situação no

contexto urbano, infraestrutura urbana, atividades existentes no entorno – comércio, indústria e serviços etc.

O Método Evolutivo é aquele em que o valor do bem é obtido através da composição do valor do terreno com o

custo de reprodução das benfeitorias (devidamente depreciado), ou seja, pelo somatório dos valores de seus

componentes multiplicado pelo fator de comercialização. Este método é indicado no caso de inexistência de dados

amostrais semelhantes em número suficiente para a aplicação unicamente do MCDDM. Por este método, o valor do

terreno normalmente é determinado pelo MCDDM e as benfeitorias são apropriadas com base em uma amostra

composta por imóveis de projetos semelhantes ou com base no custo unitário básico de construção ou orçamento.

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Imóveis 42.634 24.165

Imobilizado retirado do uso 3.334 -

Total 45.968 24.165

No exercício de 2015, o Banco reconheceu ganhos na alienação de ativos não correntes em R$ 5.960.442 mil,

incluindo o ganho oriundo da parceria estratégica da BB Elo com a Cielo (Nota 6.b) e R$ 159.769 mil no exercício de

2014.


Exercício 2015

89

25 – INVESTIMENTOS EM COLIGADAS E JOINT VENTURES

a) Investimentos avaliados pelo método da equivalência patrimonial R$ mil

% de participação Patrimônio líquido

da investida

Valor contábil

do investimento

Resultado de equivalência

patrimonial

Dividendos / JCP Empresa 31.12.2015 31.12.2014

Total ON Total ON 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014 Exercício/2015 Exercício/2014 Exercício/2013

Exercício/

2015

Exercício/

2014

Coligadas e joint ventures

Banco Votorantim S.A. 50,00 49,99 50,00 49,99 9.676.377 9.333.456 4.838.189 4.666.728 330.852 259.388 (178.001) 28.602 59.666

Cateno Gestão de Contas de Pagamentos S.A. (1)

30,00 22,22 - - 12.094.830 - 3.628.449 - 133.124 - - 100.475 -

BB Mapfre SH1 Participações S.A. (2)

74,99 49,99 74,99 49,99 3.101.133 2.786.901 3.019.375 2.783.733 1.246.821 973.502 750.465 994.369 632.091

Cielo S.A. (3)

28,72 28,72 28,75 28,75 6.520.677 4.466.533 2.874.992 2.286.444 904.229 880.968 774.144 314.879 551.440

Brasilprev Seguros e Previdência S.A. (4)

74,99 49,99 74,99 49,99 2.559.268 2.105.090 1.919.324 1.578.712 869.721 739.440 447.344 527.397 359.275

Mapfre BB SH2 Participações S.A. (5)

50,00 49,00 50,00 49,00 3.244.792 2.806.877 1.914.097 1.695.140 224.645 132.802 124.507 - -

Neoenergia S.A. 11,99 11,99 11,99 11,99 9.746.683 9.547.893 1.168.345 1.144.516 71.057 39.749 11.411 47.228 24.228

Elo Participações S.A. 49,99 49,99 49,99 49,99 1.556.050 1.204.600 777.869 602.180 246.818 185.034 88.127 71.129 44.102

IRB-Brasil Resseguros S.A. (6)

20,43 20,43 20,51 20,51 3.253.806 3.004.843 664.593 616.314 118.667 82.101 57.166 100.222 34.116

Brasilcap Capitalização S.A. (7)

66,66 49,99 66,66 49,99 441.764 428.995 405.229 396.717 240.282 216.153 123.405 244.005 131.898

Kepler Weber S.A. 17,46 17,46 17,46 17,46 498.697 494.367 87.054 86.298 7.009 24.818 10.325 6.253 2.279

Tecnologia Bancária S.A. – Tecban 12,52 12,52 13,53 13,53 393.032 352.311 49.206 47.668 1.538 15.104 9.776 - -

Companhia Brasileira de Securitização – Cibrasec 12,12 12,12 12,12 12,12 75.720 75.070 9.177 9.099 303 286 464 228 347

Estruturadora Brasileira de Projetos – EBP 11,11 11,11 11,11 11,11 57.104 73.991 6.345 8.221 (1.876) (448) 4.090 - 78

Brasildental Operadora de Planos Odontológicos S.A. (8)

74,99 49,99 - - 2.044 - 1.534 - (201) - - - -

Seguradora Bras. de Crédito à Exportação – SBCE 12,09 12,09 12,09 12,09 2.733 2.757 330 333 (3) (723) 383 - 77

CBSS – Alelo (9)

- - - - - - - - - - 52.975 - -

Itapebi Geração de Energia S.A. (10)

- - - - - - - - - - 22.058 - -

BV Participações S.A. (11)

- - - - - - - - - - (2.726) - -

Resultado não realizado (12)

- - - - - - (3.377.683) - - - - - -

Total 17.986.425 15.922.103 4.392.986 3.548.174 2.295.913 2.434.787 1.839.597

(1) Participação indireta do Banco na Cateno, por meio de sua subsidiária integral BB Elo Participações S.A. A participação total do Banco é de 50,11%, em virtude de a Cielo S.A. deter 70% de participação direta na Cateno.

(2) Participação societária detida pela BB Seguros Participações S.A. O percentual de participação efetiva é de 49,68%. Inclui saldo de ágio incorporado ao valor contábil do investimento de R$ 693.836 mil.

(3) Inclui saldo de ágio incorporado ao valor contábil do investimento de R$ 1.002.124 mil.

(4) Participação societária detida pela BB Seguros Participações S.A. O percentual de participação efetiva é de 49,68%.





(9) Investimento transferido para Elo Participações S.A. em virtude de reorganização societária na área de cartões em agosto/2013.

(10) Investimento alienado em dezembro/2013.

(11) Investimento incorporado pelo Banco Votorantim S.A. em virtude de reorganização societária em julho/2013.

(12) Resultado não realizado proveniente da parceria estratégica entre a BB Elo Cartões Participações S.A. e a Cielo S.A., constituindo a Cateno Gestão de Contas de Pagamento S.A. (Nota 6).


Exercício 2015

90

b) Informações qualitativas das coligadas e joint ventures

Empresa

Localização

Descrição Participação

estratégica (1)

País de constituição Sede

Banco Votorantim S.A. Brasil São Paulo (SP) Desenvolve atividades bancárias em modalidades variadas, tais como crédito ao consumidor, arrendamento mercantil e administração de fundos de investimento.

Sim

Cateno Gestão de Contas de Pagamentos S.A. Brasil Barueri (SP) Prestadora de serviços responsável pela gestão das transações oriundas das operações de cartões de crédito e débito.

Sim

BB Mapfre SH1 Participações S.A. Brasil São Paulo (SP) Holding de outras sociedades dedicadas à comercialização de seguros de pessoas, imobiliário e agrícola.

Sim

Cielo S.A. Brasil Barueri (SP) Prestadora de serviços relacionados a cartões de crédito e débito e meios de pagamento.

Sim

Brasilprev Seguros e Previdência S.A. Brasil São Paulo (SP) Comercializa seguros de vida com cobertura de sobrevivência e planos de aposentadoria e benefícios complementares.

Sim

Mapfre BB SH2 Participações S.A. Brasil São Paulo (SP) Holding de outras sociedades dedicadas à comercialização de seguros de danos, incluídos os seguros de veículos e excluídos os seguros imobiliário e agrícola.

Sim

Neoenergia S.A. Brasil Rio de Janeiro (RJ) Holding de outras sociedades dedicadas às atividades de distribuição, transmissão, geração e comercialização de energia elétrica.

Não

Elo Participações S.A. Brasil Barueri (SP) Holding que consolida negócios conjuntos relacionados a meios eletrônicos de pagamento.

Sim

IRB-Brasil Resseguros S.A. Brasil Rio de Janeiro (RJ) Tem por objetivo exclusivo a realização de operações de resseguro e retrocessão. Sim

Brasilcap Capitalização S.A. Brasil Rio de Janeiro (RJ) Comercializa planos de capitalização, bem como outros produtos e serviços admitidos às sociedades de capitalização.

Sim

Kepler Weber S.A. Brasil Porto Alegre (RS) Atua na indústria e comércio de produtos e matérias-primas relacionadas a metalurgia, comércio exterior e comércio de produtos destinados a agroindústria.

Não

Tecnologia Bancária S.A. – Tecban Brasil São Paulo (SP) Empresa especializada na gestão de redes de autoatendimento bancário. Sim

Companhia Brasileira de Securitização – Cibrasec Brasil São Paulo (SP) Atua no ramo de securitização em operações imobiliárias. Sim

Estruturadora Brasileira de Projetos – EBP Brasil Rio de Janeiro (RJ) Atua com a prestação de serviços de assessoria com fins de licitação. Sim

Brasildental Operadora de Planos Odontológicos S.A. Brasil Barueri (SP) Desenvolve e divulga planos odontológicos a serem distribuídos e comercializados com exclusividade em todos os canais BB no território nacional.

Sim

Seguradora Brasileira de Crédito à Exportação – SBCE Brasil Rio de Janeiro (RJ) Empresa especializada na exploração do seguro de crédito à exportação. Sim

(1) Consideram-se participações estratégicas os investimentos em sociedades cujas atividades complementam ou dão suporte às atividades do Banco.


Exercício 2015

91

c) Informações financeiras resumidas das coligadas e joint ventures não ajustadas pelos percentuais de participação detidos pelo Banco

R$ mil

31.12.2015

Banco Votorantim

S.A.

Cateno Gestão de Contas de

Pagamentos S.A.

BB Mapfre SH1 Participações S.A.

Cielo S.A. Brasilprev Seguros e

Previdência S.A. Mapfre BB SH2

Participações S.A. Neoenergia S.A. Demais

Ativos correntes 66.814.141 1.339.098 6.910.735 13.316.026 140.183.226 10.277.565 748.943 20.951.188

Caixa e equivalentes de caixa 179.915 161 122.338 37.970 14 169.502 215 22.467

Outros ativos correntes 66.634.226 1.338.937 6.788.397 13.278.056 140.183.212 10.108.063 748.728 20.928.720

Ativos não correntes 43.942.453 11.331.640 7.697.232 11.096.430 11.326.460 4.776.533 10.558.218 11.491.227

Passivos correntes 76.755.624 575.907 6.785.199 9.454.924 18.393.348 9.983.120 1.097.810 24.038.936

Passivos financeiros 72.806.824 - - 1.232.576 - - 635.740 176.439

Outros passivos correntes 3.948.800 575.907 6.785.199 8.222.348 18.393.348 9.983.120 462.070 23.862.498

Passivos não correntes 24.324.593 - 4.721.636 8.436.854 130.557.070 1.826.186 462.668 2.122.527


Outros passivos não correntes 2.272.345 - 4.721.636 6.620.875 130.557.070 1.826.186 441.698 2.089.014

Receitas 21.276.662 2.360.526 3.557.425 10.444.281 16.311.713 2.836.370 1.382.637 12.130.658

Receita de juros 16.811.190 2.360.526 926.478 973.476 14.385.155 1.268.619 - 8.561.613

Despesa de juros (11.102.268) - - (60.545) - - - (79.804)

Despesa líquida com provisão para perdas

em empréstimos a clientes (2.507.439) - - - - - - -

Depreciação e amortização (43.688) (321.444) (20.683) (423.569) (21.633) (75.011) (3.105) (209.715)

IR e CSLL 935.751 (228.567) (863.386) (1.231.587) (792.423) (212.316) 9.669 (1.124.604)

Lucro ou (prejuízo) do período 661.704 443.747 1.662.650 3.148.209 1.159.705 449.290 467.643 1.483.792

Outros resultados abrangentes (127.269) - (16.811) (1.064) (1.713) (3.856) - (7.462)

Resultado abrangente total 534.435 443.747 1.645.839 3.147.145 1.157.992 445.434 467.643 1.476.330

Patrimônio líquido ajustado 9.676.377 12.094.830 3.101.133 6.520.677 2.559.268 3.244.792 9.746.683 6.280.950

% de participação 50,00% 30,00% 74,99% 28,72% 74,99% 50,00% 11,99% -

Saldo do investimento (1)

4.838.189 3.628.449 2.325.539 1.872.868 1.919.324 1.622.395 1.168.345 1.890.588

Ágio sobre investimentos - - 693.836 1.002.124 - 291.702 - 110.749

(1) Não inclui os saldos de ágios incorporados aos valores contábeis dos investimentos.


Exercício 2015

92

R$ mil

31.12.2014

Banco Votorantim

S.A.

Cateno Gestão de Contas de

Pagamentos S.A.

BB Mapfre SH1 Participações S.A.

Cielo S.A. Brasilprev Seguros e

Previdência S.A. Mapfre BB SH2

Participações S.A. Neoenergia S.A. Demais

Ativos correntes 48.594.345 - 6.051.158 16.267.869 104.704.775 9.283.397 957.615 19.613.379

Caixa e equivalentes de caixa 190.243 - 150.137 43.796 22 342.193 166 31.846

Outros ativos correntes 48.404.102 - 5.901.021 16.224.073 104.704.753 8.941.204 957.449 19.581.533

Ativos não correntes 52.556.508 - 6.626.387 1.849.795 9.970.996 3.913.155 9.051.227 9.722.311

Passivos correntes 56.992.898 - 6.232.641 9.563.401 11.939.708 9.386.940 460.949 21.870.882


Outros passivos correntes 6.251.323 - 6.232.641 3.725.332 11.939.708 9.386.940 116.832 21.688.352

Passivos não correntes 34.824.499 - 3.658.003 4.087.730 100.630.973 1.002.735 - 1.827.875

Passivos financeiros 33.359.864 - - 2.506.140 - - - 148.751

Outros passivos não correntes 1.464.635 - 3.658.003 1.581.590 100.630.973 1.002.735 - 1.679.124

Receitas 17.188.476 - 2.679.957 8.963.910 9.952.168 1.810.141 1.350.367 14.036.280

Receita de juros 14.903.964 - 571.414 1.846.134 8.755.848 648.601 - 4.456.065

Despesa de juros (7.771.809) - - (42.236) - - - (49.355)

Despesa líquida com provisão para perdas

em empréstimos a clientes (2.057.009) - - - - - - -

Depreciação e amortização (35.423) - (10.013) (342.547) (12.583) (67.407) (4.407) (170.539)

IR e CSLL 144.919 - (686.046) (1.560.148) (643.949) (182.230) (41.846) (1.064.835)

Lucro ou (prejuízo) do período 518.777 - 1.298.175 3.063.778 985.985 265.604 549.102 1.340.843

Outros resultados abrangentes 4.757 - (1.399) 154 414 2.117 - 695

Resultado abrangente total 523.534 - 1.296.776 3.063.932 986.399 267.721 549.102 1.341.538

Patrimônio líquido ajustado 9.333.456 - 2.786.901 4.466.533 2.105.090 2.806.877 9.547.893 5.636.933

% de participação 50,00% - 74,99% 28,75% 74,99% 50,00% 11,99% -

Saldo do investimento (1)

4.666.728 - 2.089.897 1.284.320 1.578.712 1.403.438 1.144.516 1.656.081

Ágio sobre investimentos - - 693.836 1.002.124 - 291.702 - 110.749

(1) Não inclui os saldos de ágios incorporados aos valores contábeis dos investimentos.


Exercício 2015

93

d) Movimentação

R$ mil

Empresa

Saldo inicial Movimentações Saldo final

31.12.2014 Aquisição

Resultado de

equivalência

Dividendos/

JCP Demais 31.12.2015

Banco Votorantim S.A. 4.666.728 - 330.852 (28.602) (130.789) 4.838.189

Cateno Gestão de Contas de Pagamentos S.A. - 3.595.800 133.124 (100.475) - 3.628.449

BB Mapfre SH1 Participações S.A. 2.783.733 - 1.246.821 (994.369) (16.810) 3.019.375

Cielo S.A. 2.286.444 - 904.229 (314.879) (802) 2.874.992

Brasilprev Seguros e Previdência S.A. 1.578.712 - 869.721 (527.397) (1.712) 1.919.324

Mapfre BB SH2 Participações S.A. 1.695.140 - 224.645 - (5.688) 1.914.097

Neoenergia S.A. 1.144.516 - 71.057 (47.228) - 1.168.345

Elo Participações S.A. 602.180 - 246.818 (71.129) - 777.869

IRB-Brasil Resseguros S.A. 616.314 - 118.667 (100.222) 29.834 664.593

Brasilcap Capitalização S.A. 396.717 - 240.282 (244.005) 12.235 405.229

Kepler Weber S.A. 86.298 - 7.009 (6.253) - 87.054

Tecnologia Bancária S.A. – Tecban 47.668 - 1.538 - - 49.206

Companhia Brasileira de Securitização – Cibrasec 9.099 - 303 (228) 3 9.177

Estruturadora Brasileira de Projetos – EBP 8.221 - (1.876) - - 6.345

Brasildental Operadora de Planos Odontológicos S.A. - - (201) - 1.735 1.534

Seguradora Bras. de Crédito à Exportação – SBCE 333 - (3) - - 330

Subtotal 15.922.103 3.595.800 4.392.986 (2.434.787) (111.994) 21.364.108

Resultado não realizado - - - - (3.377.683) (3.377.683)

Total 15.922.103 3.595.800 4.392.986 (2.434.787) (3.489.677) 17.986.425

e) Outras informações

O Banco aplica os requerimentos da IAS 39 para determinar se é necessário reconhecer alguma perda por redução

ao valor recuperável do investimento em coligadas e joint ventures.

Como o ágio que compõe o valor contábil dos investimentos em coligadas e joint ventures não é reconhecido

separadamente, ele não é testado em separado com relação ao seu valor recuperável conforme requerimentos da

IAS 36. Em vez disso, o valor contábil total do investimento é testado quanto à redução ao valor recuperável como

um único ativo sempre que a aplicação da IAS 39 indicar que o investimento tem problemas de recuperação.

De acordo com as análises efetuadas pelo Banco, não foi identificada nenhuma evidência objetiva de perda nos

investimentos em coligadas e joint ventures.

Os investimentos em coligadas e joint ventures não possuem passivos contingentes significativos aos quais o Banco

está exposto.

Nenhum dos investimentos em coligadas e joint ventures apresentou restrições significativas para a transferência de

recursos na forma de dividendos em caixa ou de restituição de empréstimos ou adiantamentos nos períodos

apresentados.

Não há operações descontinuadas de investimentos em coligadas e joint ventures nas quais o Banco tenha parte.

Não há nenhuma parcela de perdas relacionadas aos investimentos em coligadas e joint ventures não reconhecidas

nas demonstrações contábeis do período, nem cumulativamente.


Exercício 2015

94

26 – ENVOLVIMENTO COM ENTIDADES ESTRUTURADAS NÃO CONSOLIDADAS

Entidades estruturadas são entidades projetadas de modo que os direitos de voto ou similares não são os fatores

determinantes ao decidir quem controla a entidade. Normalmente, os direitos de voto referem-se somente a tarefas

administrativas, e as atividades relevantes são dirigidas por meio de acordos contratuais.

Uma entidade estruturada frequentemente tem algumas ou todas as características abaixo:

atividades restritas;

objeto social restrito e bem definido;

patrimônio insuficiente para permitir que a entidade estruturada financie suas atividades sem suporte

financeiro subordinado;

financiamento sob a forma de múltiplos instrumentos contratualmente vinculados a investidores que criam

concentrações de riscos de crédito ou outros riscos (tranches).

Entidades estruturadas usualmente não realizam atividades comerciais e, normalmente, não possuem empregados.

Os principais propósitos de uma entidade estruturada são oferecer aos clientes o acesso a carteiras específicas de

ativos e fornecer liquidez por meio de securitização de ativos financeiros.

As participações em entidades estruturadas referem-se a um envolvimento contratual e não contratual que expõem

o Banco à variabilidade de retornos oriundos do desempenho da outra entidade. Essas participações normalmente

são comprovadas pela posse de instrumentos de patrimônio ou de dívida, bem como outras formas de envolvimento,

tais como, o recebimento de taxas pela gestão de ativos, o fornecimento de recursos como fonte de financiamento

(funding), suporte de liquidez, melhoria de crédito e/ou garantias. A extensão da participação do Banco em

entidades estruturadas irá variar dependendo da finalidade para a qual a entidade foi constituída.

Entidades estruturadas geralmente financiam a compra de ativos por meio da emissão de títulos e valores

mobiliários que são garantidos e/ou indexados aos ativos detidos pelas entidades estruturadas. Os títulos de dívida

e de patrimônio emitidos por entidades estruturadas podem incluir tranches com diferentes níveis de subordinação.

Fundos de investimentos

O Banco administra diversos fundos de investimentos, os quais são considerados como entidades estruturadas não

consolidadas. O Banco mantém participações nesses fundos por meio do recebimento de taxas de administração

entre outras e, em algumas situações, participação direta por meio de aquisição de cotas.

Os fundos de investimentos possuem diferentes objetivos e políticas de investimento, porém todos eles aplicam o

capital recebido com o objetivo de proporcionar aos investidores retornos a partir da apreciação do capital investido,

rendimentos sobre os ativos ou ambos. Os fundos de investimentos têm sido financiados por meio de capital

fornecido pelos investidores e, em algumas circunstâncias, temporariamente pelo Banco (seed capital).

O Banco não consolida um fundo de investimento quando atua exclusivamente como um agente ou quando a outra

parte investidora do fundo tem a capacidade de dirigir suas atividades relevantes.

Ao final do exercício, o Banco não possuía fundos de investimentos administrados sob os quais não possuía uma

participação.


O Banco administra veículos de securitização que visam à compra de diversas cestas de ativos, incluindo títulos de

renda fixa e empréstimos e recebíveis corporativos. Os veículos financiam essas compras por meio da emissão de

várias tranches de títulos/cotas com diversos níveis de subordinação, cujo retorno ao investidor está diretamente

relacionado ao desempenho dos ativos adquiridos pelos veículos.

O Banco mantém participações nesses veículos por meio do recebimento de taxas de administração entre outras e,

em algumas situações, participação direta por meio de aquisição de cotas.


Exercício 2015

95

Os veículos de securitização não consolidados são aqueles em que o Banco não possui poder sobre as atividades

relevantes.

A tabela a seguir demonstra os tipos, natureza e propósitos das entidades estruturadas não consolidadas em que o

Banco detenha participação, assim como o valor total de ativos mantidos pelas entidades.

R$ mil

Tipo Natureza e propósito Participações detidas Total de ativos

31.12.2015 31.12.2014

Fundos de investimento

Gerar taxas e comissões pela administração de

ativos em nome dos investidores.

Investimento em cotas

emitidas pelos fundos. 708.202.684 632.508.855

Estes veículos são financiados mediante a emissão

de cotas aos investidores.

Taxas de administração e

outras.


Gerar taxas e comissões pela administração de

ativos em nome dos investidores. Investimentos em cotas

emitidas pelos veículos. 383.509 333.259

Estes veículos são financiados mediante a emissão

de cotas para os investidores. Taxas de administração e

outras.

Total 708.586.193 632.842.114

A tabela a seguir apresenta os valores contábeis das participações detidas pelo Banco nas entidades estruturadas

não consolidadas. A exposição máxima a perdas está limitada aos valores contábeis apresentados na tabela.

R$ mil

Ativos financeiros

31.12.2015 31.12.2014

Fundos de investimentos 5.645.949 4.371.992

Veículos de securitização 7.026 5.695

Total 5.652.975 4.377.687


Exercício 2015

96

27 – IMOBILIZADO DE USO

R$ mil

Terrenos Edificações

Móveis e

Equipamentos

Benfeitorias em

propriedades de

terceiros

Equipamento de

processamento de

dados

Veículos Outros Total

Custo de aquisição

Saldo em 31.12.2013 213.445 5.074.841 2.924.488 2.779.794 3.450.633 12.628 607.775 15.063.604

Aquisições 144 253.917 424.533 491.752 509.240 1.313 54.070 1.734.969

Baixas (16.770) (374.896) (78.713) (26.736) (124.309) (27) (19.784) (641.235)

Outras movimentações (2.689) (3.253) (19.879) - 19.870 - (7.269) (13.220)

Saldo em 31.12.2014 194.130 4.950.609 3.250.429 3.244.810 3.855.434 13.914 634.792 16.144.118

Aquisições 428 221.902 317.849 291.147 477.957 2.656 88.353 1.400.292

Baixas (2) (10.744) (174.784) (83.530) (147.117) (665) (35.701) (452.543)

Outras movimentações 1.567 (5.099) (4.246) 31.108 27.076 (237) 11.696 61.865

Saldo em 31.12.2015 196.123 5.156.668 3.389.248 3.483.535 4.213.350 15.668 699.140 17.153.732

Depreciação acumulada

Saldo em 31.12.2013 - (2.645.303) (1.675.661) (1.394.404) (2.406.490) (7.169) (350.622) (8.479.649)

Despesa de depreciação - (165.148) (206.733) (200.398) (415.395) (1.437) (40.410) (1.029.521)

Baixas - 338.535 62.953 13.434 127.022 1.267 18.023 561.234

Outras movimentações - 4.513 10.478 (9.335) (10.566) 28 (185) (5.067)

Saldo em 31.12.2014 - (2.467.403) (1.808.963) (1.590.703) (2.705.429) (7.311) (373.194) (8.953.003)

Despesa de depreciação - (165.984) (239.006) (243.021) (431.163) (1.390) (43.340) (1.123.904)

Baixas - 2.332 142.134 47.509 146.628 562 25.566 364.731

Outras movimentações - 13.144 4.898 (11.672) (24.161) 123 (2.385) (20.053)

Saldo em 31.12.2015 - (2.617.911) (1.900.937) (1.797.887) (3.014.125) (8.016) (393.353) (9.732.229)

Perda por imparidade

Saldo em 31.12.2013 - (7.605) - - (960) - - (8.565)

Perdas - (5.999) - - - - - (5.999)

Reversões - 2.367 - - 960 - - 3.327

Saldo em 31.12.2014 - (11.237) - - - - - (11.237)

Perdas - (3.721) (25) - - - - (3.746)

Reversões - 5.427 - - - - - 5.427

Saldo em 31.12.2015 - (9.531) (25) - - - - (9.556)

Valor contábil

Saldo em 31.12.2014 194.130 2.471.969 1.441.466 1.654.107 1.150.005 6.603 261.598 7.179.878

Saldo em 31.12.2015 196.123 2.529.226 1.488.286 1.685.648 1.199.225 7.652 305.787 7.411.947

O imobilizado de uso inclui imóveis dados em garantia de penhora no valor de R$ 139.649 mil em 31.12.2015 (R$ 210.315 mil em 31.12.2014).

Os valores das perdas e reversões de perdas por imparidade são registrados em Outras despesas e Outras receitas na Demonstração do Resultado Consolidado, respectivamente.

As taxas de depreciação estimadas pelo Banco para os itens do imobilizado de uso são apresentadas na Nota 3.k.

Pagamentos futuros para arrendamentos operacionais

R$ mil

2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Total

Valores a pagar 1.125.987 932.071 740.930 473.835 351.060 755.063 4.378.946

As despesas de aluguéis e arrendamentos operacionais no exercício de 2015 foram de R$ 1.306.605 mil (R$

1.134.261 mil no exercício de 2014). O Banco do Brasil não mantém contratos de subarrendamento.


Exercício 2015

97

28 – ÁGIO E OUTROS ATIVOS INTANGÍVEIS

a) Ágio por segmento operacional e por unidade geradora de caixa

R$ mil

Segmento Operacional / Unidade Geradora de Caixa 31.12.2015 31.12.2014

Bancário

Banco do Brasil – Estado de São Paulo – Ágio Banco Nossa Caixa 591.582 591.582

BB Americas (1)

56.924 38.719

Total 648.506 630.301

(1) O ágio originado pela aquisição da participação no exterior é convertido pela taxa de câmbio de fechamento na data das demonstrações contábeis.

Teste de valor recuperável dos ágios

O valor recuperável dos ágios na aquisição de investimentos é determinado com base no valor em uso, calculado

pela metodologia de fluxo de caixa descontado, que se fundamenta na projeção de um fluxo de caixa para a

empresa investida (unidade geradora de caixa) e na determinação da taxa que irá descontar esse fluxo.

BB Américas

As premissas adotadas para estimar esse fluxo são baseadas em informações públicas, no orçamento e no plano de

negócios da empresa avaliada. As premissas consideram o desempenho atual e passado, bem como o crescimento

esperado no respectivo mercado de atuação e em todo ambiente macroeconômico.

Os fluxos de caixa BB Américas foram projetados pelo período de dez anos, perpetuando-se a partir do décimo

primeiro ano, com taxa de crescimento estabilizada. Para os períodos de fluxo de caixa excedentes aos prazos das

projeções dos orçamentos ou planos de negócios, as estimativas de crescimento utilizadas estão em linha com

aquelas adotadas pela empresa. A taxa de desconto nominal foi calculada, ano a ano, com base no modelo CAPM

(Capital Asset Pricing Model) ajustado ao mercado brasileiro e referenciado em Reais (R$).

Banco Nossa Caixa

O teste de imparidade do ágio na aquisição do Banco Nossa Caixa, incorporado pelo Banco em 2009, considera o

valor em uso do Banco no Estado de São Paulo (unidade geradora de caixa). O fluxo de caixa tem por base o

resultado de 2015 da unidade geradora de caixa, os orçamentos de 2016 e 2017 e projeções internas de resultado a

partir de 2018, por cinco anos.

As premissas adotadas para o cálculo são baseadas na Estratégia Corporativa do BB e em cenário

macroeconômico. Elas consideram o desempenho atual e passado e o crescimento esperado no mercado de

atuação.

Os fluxos foram descontados pelo custo de capital próprio do Banco. A taxa de desconto nominal foi calculada, ano

a ano, com base no modelo CAPM ajustado ao mercado brasileiro e referenciado em Reais (R$).

As taxas de descontos utilizadas para o teste de valor recuperável dos ágios do BB Américas e Banco Nossa Caixa

são determinadas pelo custo do capital próprio apurado com base no modelo CAPM, referenciado em moeda

brasileira na forma unitária. Esta metodologia é composta pela taxa livre de risco americana, pelo índice Emerging

Market Bond Index + Brasil (EMBI + BR), como prêmio pelo risco-Brasil, pelo beta do Banco, pela média geométrica

histórica do prêmio do mercado americano, pelo fator de ajuste entre os prêmios do mercado brasileiro e americano,

pelo diferencial entre as inflações brasileira e americana e pelo diferencial de produtividade entre as economias

norte-americana e brasileira. Os parâmetros mencionados para apuração do custo de capital foram obtidos de fontes

externas.

De acordo com a análise de sensibilidade realizada, não há a indicação de que mudanças em premissas possam

fazer o valor contábil das unidades geradoras de caixa excederem os seus respectivos valores recuperáveis.

Nos exercícios de 2015 e 2014, não houve registro de perda por imparidade sobre os ágios.


Exercício 2015

98

Premissas utilizadas no teste de valor recuperável

Unidade Geradora de Caixa Taxa de crescimento (1)

Taxa de desconto

Banco do Brasil – Estado de São Paulo – Ágio Banco Nossa Caixa (2)

2,5 % a.a. 15,3 % a.a.

BB Américas (3)

2,0 % a.a. 8,2 % a.a.

(1) Crescimento nominal na perpetuidade.

(2) Média geométrica dos cinco anos de projeção.

(3) Média geométrica das projeções utilizadas nas avaliações econômicas.

b) Movimentação do ágio

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Valor bruto do ágio no início do ano 630.301 625.729

Perda por imparidade acumulada no início do ano - -

Saldo contábil do ágio no início do ano 630.301 625.729

Ágio reconhecido exercício - -

Valor bruto do ágio ao final do ano 630.301 625.729

Variação cambial 18.205 4.572

Perda por imparidade acumulada ao final do ano - -

Saldo contábil do ágio ao final do ano 648.506 630.301


Exercício 2015

99

c) Ativos intangíveis de vida útil definida

R$ mil

Software

Direitos por

gestão de

folhas de

pagamento

Relacionados

a carteiras de

clientes

Relacionados

a contratos(1)

Outros (2)

Total

Custo de aquisição

Saldo em 31.12.2013 1.978.960 8.770.365 3.159.262 3.727.765 189.908 17.826.260

Gerados internamente 194.789 - - - - 194.789

Aquisições 317.130 3.980.931 15 - 64 4.298.140

Baixas (28.607) (2.282.927) (15) (2.826.208) (45) (5.137.802)

Variação cambial - - (26.762) (1.159) (1.292) (29.213)

Saldo em 31.12.2014 2.462.272 10.468.369 3.132.500 900.398 188.635 17.152.174

Saldo em 31.12.2014 2.462.272 10.468.369 3.132.500 900.398 188.635 17.152.174

Gerados internamente 218.854 - - - - 218.854

Aquisições 326.340 1.036.771 6 - - 1.363.117

Baixas (38.527) (1.711.117) (6) - (84) (1.749.734)

Variação cambial - - 5.813 1.297 809 7.919

Saldo em 31.12.2015 2.968.939 9.794.023 3.138.313 901.695 189.360 16.992.330

Amortização acumulada

Saldo em 31.12.2013 (999.471) (4.233.894) (1.578.629) (1.080.474) (163.259) (8.055.727)

Amortizações (134.479) (1.874.561) (363.491) (614.655) (21.249) (3.008.435)

Baixas 22.240 2.282.927 15 960.843 43 3.266.068

Saldo em 31.12.2014 (1.111.710) (3.825.528) (1.942.105) (734.286) (184.465) (7.798.094)

Saldo em 31.12.2014 (1.111.710) (3.825.528) (1.942.105) (734.286) (184.465) (7.798.094)

Amortizações (177.650) (2.073.324) (363.482) (101.199) (4.895) (2.720.550)

Baixas 30.006 1.711.117 6 - - 1.741.129

Saldo em 31.12.2015 (1.259.354) (4.187.735) (2.305.581) (835.485) (189.360) (8.777.515)

Perda por imparidade

Saldo em 31.12.2013 - (49.740) - - - (49.740)

Perdas (2.377) - - - - (2.377)

Saldo em 31.12.2014 (2.377) (49.740) - - - (52.117)

Saldo em 31.12.2014 (2.377) (49.740) - - - (52.117)

Reversão 2.377 - - - - 2.377

Saldo em 31.12.2015 - (49.740) - - - (49.740)

Valor contábil

Saldo em 31.12.2014 1.348.185 6.593.101 1.190.395 166.112 4.170 9.301.963

Saldo em 31.12.2015 1.709.585 5.556.548 832.732 66.210 - 8.165.075

(1) Em 2013, incluía o direito de utilização da rede Banco Postal para serviços de correspondente bancário no valor de R$ 2.823.857 mil, adquirido no 2º semestre de 2011.

(2) Inclui, principalmente, as marcas adquiridas em combinações de negócios.

Os ativos intangíveis de vida útil definida são amortizados de acordo com os prazos estabelecidos na Nota 3.l.

Despesas estimadas com amortização de ativos intangíveis para os próximos exercícios

R$ mil

2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Total

Valores a amortizar 2.170.943 1.685.692 1.552.198 1.020.704 464.380 1.271.158 8.165.075


100

29 – OUTROS ATIVOS E OUTROS PASSIVOS R$ mil

Outros ativos 31.12.2015 31.12.2014

Depósitos judiciais para fins de impostos e questões trabalhistas e cíveis 29.682.928 23.251.633

Devedores diversos no país 9.129.076 6.596.934

Superávit Previ – Fundos Previdenciais (Nota 44.f) 8.959.543 8.155.242

Títulos e créditos a receber 4.955.920 6.396.973

Títulos e créditos a receber do Tesouro Nacional (1) 4.738.062 14.510.352

Rendas a receber 2.742.064 3.770.662

Fundo de compensação de variações salariais – Incorporadas 2.471.855 2.296.993

Negociação e intermediação de valores 1.653.164 1.144.825

Direitos por aquisição de royalties e créditos governamentais 996.876 1.226.441

Impostos pagos antecipadamente 600.560 520.267

Despesas pagas antecipadamente 409.869 404.321

Adiantamentos a empregados 285.648 276.989

Bens não de uso próprio, líquido de provisão para desvalorização 200.958 205.452

Planos de benefícios pós-emprego (Nota 44.e) 169.474 6.233.307

Relações interfinanceiras/interdependências 8.795 13.152

Carteira de câmbio líquida 2.250 -

Outros 2.141.663 1.609.399

Total 69.148.705 76.612.942

(1) Inclui o saldo de R$ 3.384.982 mil (R$ 10.914.595 mil em 31.12.2014) relativo à equalização de taxas – safra agrícola – Lei nº 8.427/1992, e o saldo de R$ 333.908 mil (R$ 1.549.300 mil em 31.12.2014) relativo ao alongamento de crédito rural.

R$ mil Outros passivos 31.12.2015 31.12.2014

Credores diversos no país 17.169.205 15.073.912

Adiantamentos recebidos por contrato de câmbio 11.378.722 13.522.786

Planos de benefícios pós-emprego (Nota 44.e) 9.513.475 7.769.579

Obrigações com bandeiras de cartão de crédito 9.243.959 8.751.896

Recebimentos por conta de terceiros 5.818.485 5.607.815

Encargos e obrigações trabalhistas 4.246.789 4.139.008

Depósitos vinculados a garantias 2.772.443 1.264.972

Provisão para pagamentos diversos a efetuar 1.752.950 2.061.573

Obrigações por convênios oficiais e serviços de pagamento 1.508.685 1.229.682

Impostos 1.283.964 1.058.967

Credores diversos no exterior 1.166.632 1.019.239

Dividendos, gratificações e bonificações a pagar 849.622 1.430.099

Provisão para perdas sobre garantias prestadas 541.313 193.877

Receitas antecipadas (1) 459.200 425.282

Obrigações por negociação e intermediação de valores 269.897 288.808

Carteira de câmbio líquida - 2.438.694

Outros 6.867.399 5.028.610

Total 74.842.740 71.304.799

(1) Refere-se, principalmente, a prêmios recebidos em contratos de prestação de garantia, os quais estão sendo gradualmente reconhecidos como receita.


Exercício 2015

101

30 – DEPÓSITOS DE CLIENTES

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Brasil 385.089.114 405.708.939

Depósitos à vista 56.174.345 65.882.249

Sem remuneração 55.695.263 65.476.959

Com remuneração (1)

479.082 405.290

Depósitos a prazo 177.069.488 191.127.800

Depósitos de poupança 151.845.281 148.698.890

Exterior 37.847.671 32.112.814

Depósitos à vista 10.375.415 8.342.105

Sem remuneração 10.375.415 8.342.105

Depósitos a prazo 27.472.256 23.770.709

Total 422.936.785 437.821.753

(1) Referem-se a “Special Accounts”, cuja finalidade é registrar a movimentação de contas em moedas estrangeiras abertas no país em nome de embaixadas, legações estrangeiras, organismos internacionais, assim como entidades da administração pública beneficiárias de créditos ou mutuárias de empréstimos concedidos por organismos financeiros internacionais ou agências governamentais estrangeiras.

31 – VALORES A PAGAR A INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Depósitos de instituições financeiras 41.482.547 30.353.883

Carteiras de crédito cedidas com coobrigação 333.298 321.366

Total 41.815.845 30.675.249

32 – OBRIGAÇÕES POR OPERAÇÕES COMPROMISSADAS

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Carteira própria 68.880.140 53.677.152

Títulos privados 52.141.995 48.255.571

Letras Financeiras do Tesouro 14.615.322 4.053.439

Letras do Tesouro Nacional - 20.199

Outros títulos 2.122.823 1.347.943

Carteira de terceiros 264.641.507 240.243.282

Notas do Tesouro Nacional 146.413.188 86.307.443


Letras Financeiras do Tesouro 399.992 32.999.180

Outros títulos 47 -

Total 333.521.647 293.920.434

33 – OBRIGAÇÕES POR EMISSÃO DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E OUTRAS OBRIGAÇÕES

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Obrigações por emissão de títulos e valores mobiliários 188.223.192 147.245.591

Obrigações por repasses 90.075.706 89.157.344

Dívidas subordinadas 59.935.564 54.530.972

Bônus perpétuos 28.986.126 20.918.130

Fundos financeiros e de desenvolvimento 15.002.524 10.840.398

Outras 29.655.375 20.515.640

Total 411.878.487 343.208.075


Exercício 2015

102

a) Obrigações por emissão de títulos e valores mobiliários

R$ mil

Captações

Valor

Emitido

Remuneração

a.a.

Data

Captação Vencimento 31.12.2015 31.12.2014

Programa “Global Medium-Term Notes” 10.727.131 11.031.350

USD 950.000 4,50% 01/2010 01/2015 - 2.572.930

USD 500.000 6,00% 01/2010 01/2020 1.994.618 1.358.763

EUR 750.000 4,50% 01/2011 01/2016 3.321.757 3.284.535

JPY 24.700.000 1,80% 09/2012 09/2015 - 551.404

EUR 700.000

3,75% 07/2013

07/2018

4.321.203 2.519.088 300.000 03/2014

CHF 275.000 2,50% 12/2013 06/2019 1.089.553 744.630

“Senior Notes” 9.075.400 6.452.265

USD 500.000 3,88% 11/2011 01/2017 1.981.340 1.346.214

USD 1.825.000 3,88% 10/2012 10/2022 7.094.060 5.106.051

Notas Estruturadas USD 43.021 0,64 a 3,55% 06/2021 168.518 143.540

Certificado de Depósito (1)

9.556.835 9.291.680

Curto prazo 0,09% a 3,98% 9.003.872 8.797.314

Longo prazo 1,81% a 3,25% 02/2020 552.963 494.366

Certificado de Operações Estruturadas 08/2018 11.324 2.384

Letras de Crédito Imobiliário 12/2017 18.121.444 14.155.946

Letras de Crédito do Agronegócio 134.822.921 102.325.298

Curto prazo (2)

28.076.833 21.576.941

Longo prazo (3)

04/2020 106.746.088 80.748.357

Letras Financeiras 2.106.047 2.546.806

Curto prazo (2)

104,00% a 105,00% - 2.506.321

Longo prazo 106,50% 01/2018 2.106.047 40.485

Banco Patagonia (4)

ARS 329.399 395.309

Curto prazo 147.662 308.060

Longo prazo 03/2017 181.737 87.249

Entidades de Propósitos Específicos no Exterior (EPE) 3.447.244 968.025

Securitização do fluxo futuro de ordens de pagamento do exterior (5)

USD 150.000 5,25% 04/2008 06/2018 234.799 223.591

USD 200.000 Libor 3m + 1,20% 09/2008 09/2015 - 79.402

Notas Estruturadas (5)

USD 500.000 Libor 6m + 2,50% 12/2014 e

03/2015 11/2034 1.961.854 665.032

USD 320.000 Libor 6m + 2,55% 12/2015 12/2030 1.250.591 -

Obrigações por emissão de títulos e valores mobiliários, em poder de controlada no exterior (143.071) (67.012)

Total 188.223.192 147.245.591

(1) Títulos emitidos no exterior em SGD, AUD, EUR, GBP, RMB e USD.

(2) Títulos emitidos em moeda nacional com prazo de até 360 dias.

(3) Operações com vencimento compreendido entre 361 e 1.800 dias.

(4) Títulos emitidos com taxas de 26,40% a.a. e Badlar + 300 ptos. a Badlar + 425 ptos.

(5) Informações relativas às EPE podem ser encontradas na Nota 5. Notas: Libor – Taxa interbancária do mercado de Londres. Badlar − Taxa interbancária do mercado de Buenos Aires.


Exercício 2015

103

b) Obrigações por repasses

As obrigações por repasses são fontes de captação junto a outras instituições financeiras ou órgãos governamentais

nacionais, predominantemente de longo prazo, para incentivo à produção nacional. Os recursos são provenientes do

Tesouro Nacional, Banco Nacional do Desenvolvimento (BNDES), Caixa Econômica Federal (CEF), dentre outros

órgãos.

Desta forma, o Banco atua como agente financeiro dos programas governamentais de incentivo a determinados

setores da economia. Na agricultura, por meio dos repasses, com destaque:

Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf);

Programa de Recuperação da Lavoura Cacaueira (Cacau);

Programa de Revitalização de Cooperativas de Produção Agropecuária (Recoop);

Fundo de Defesa da Economia Cafeeira (Funcafé); e

Poupança Rural.

Na indústria, por meio dos repasses oriundos, principalmente, dos programas do BNDES e da Agência Especial de

Financiamento Industrial (Finame).

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Obrigações por repasses

Do País – Instituições Oficiais 90.065.408 89.156.867

Do Exterior 10.298 477

Total 90.075.706 89.157.344


Exercício 2015

104

Do País – Instituições Oficiais

R$ mil

Programas Taxa de Atualização 31.12.2015 31.12.2014

Tesouro Nacional – Crédito Rural 178.145 284.612

Pronaf

TMS (se disponível)

Pré 0,50% a.a. a 4,00% a.a.

(se aplicado)

59.603 158.098

Cacau IGP-M + 8,00% a.a.

TJLP + 0,60% a.a. ou 6,35% a.a. 93.175 87.435

Recoop

Pré 5,75% a.a. a 8,25% a.a.

IGP-DI + 1,00% a.a.

IGP-DI + 2,00% a.a.

23.136 37.723

Outros 2.231 1.356

BNDES (1)

Pré 0,00% a.a. a 9,50% a.a.

TJLP + 0,00% a.a. a 5,40% a.a.

IPCA + 8,62% a.a. a 9,41% a.a.

Selic + 0,40% a.a. a 2,50% a.a.

Var. Camb. + 0,90% a.a. a 6,89% a.a.

37.981.403 43.250.644

Caixa Econômica Federal (2)

Pré 5,26% a.a. (média) 19.690.627 12.359.686

Finame (3)

Pré 0,00% a.a. a 8,50% a.a.

TJLP + 0,50% a.a. a 5,50% a.a.

Var. Camb. + 0,90% a.a. a 3,00% a.a.

29.981.346 32.398.036

Outras instituições oficiais 2.233.887 863.889

Suprimento Especial – Depósitos 1.643.753 -

Funcafé

TMS (se disponível)

Pré 5,50% a.a. a 7,50% a.a.

(se aplicado)

590.106 863.861

Outros 28 28

Total 90.065.408 89.156.867

(1) Prazo médio da maturidade das operações com BNDES é de 49 meses.

(2) Prazo médio da maturidade das operações com a Caixa Econômica Federal é de 352 meses.

(3) Prazo médio da maturidade das operações com Finame é de 40 meses.

Notas:

TMS – Taxa Média SELIC divulgada pelo Banco Central do Brasil. TJLP – Taxa de Juros de Longo Prazo fixada pelo Conselho Monetário Nacional. TR – Taxa Referencial de juros divulgada pelo Banco Central do Brasil. IGP-DI – Índice Geral de Preços – Disponibilidade Interna. IGP-M – Índice Geral de Preços – Mercado

Do Exterior

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Recursos livres – Resolução CMN nº 3.844/2010 9.821 -

Fundo especial de apoio às pequenas e médias empresas industriais 477 477

Total 10.298 477


Exercício 2015

105

c) Dívidas subordinadas

R$ mil

Captações

Valor

Emitido

Remuneração

a.a.

Ano

Captação Vencimento 31.12.2015 31.12.2014

Banco do Brasil

Recursos FCO – Fundo Constitucional do

Centro-Oeste 22.994.912 20.467.309

Recursos aplicados (1)

22.067.675 19.898.074

Recursos disponíveis (2)

927.237 563.304

Encargos a capitalizar - 5.931

CDBs subordinados emitidos no país - 4.110.613

1.335.000 115,00% do CDI 2009 2015 - 2.461.107

1.000.000 105,00% do CDI 2009 2015 - 1.649.506

Dívidas subordinadas no exterior 11.568.774 7.861.671

USD 660.000 5,38% 2010 2021 2.630.575 1.787.935

USD 1.500.000 5,88% 2011 2022 5.953.739 4.045.769

USD 750.000 5,88% 2012 2023 2.984.460 2.027.967

Letras financeiras subordinadas 25.387.942 22.101.905

1.000.000 108,50% do CDI 2010 2016 1.852.172 1.618.598

2.055.100 111,00% do CDI 2011 2017 3.387.610 2.951.225

4.844.900

111,50% do CDI

2012 2018 7.152.153 6.248.995 1,06% a 1,11% + CDI

5,24% a 5,56% + IPCA

Pré 10,51%

215.000 112,00% do CDI 2012 2019 317.168 275.968

4.680.900 111,00% do CDI 2013 2019 6.536.599 5.694.568

150.500 112,50% do CDI

2012 2020 224.433 194.793 5,45% + IPCA

377.100 112,00% a 114,00% do CDI 2014 2020 453.485 393.641

163.523 112,00% a 114,00% do CDI 2014 2020 202.528 176.002

1.594.580 113,00% a 115,00% do CDI 2014 2021 1.899.302 1.646.548

2.273.806 113,00% a 115,00% do CDI 2014 2021 2.847.744 2.470.312

400.000 8,08% + IPCA 2014 2022 514.748 431.255

Dívidas subordinadas emitidas pelo Banco, em poder de controlada no exterior (16.064) (10.526)

Total das dívidas subordinadas

(3) 59.935.564 54.530.972

(1) São remunerados pelos encargos pactuados com os mutuários, deduzido o del credere da instituição financeira, conforme artigo 9º da Lei n.º 7.827/1989.

(2) São remunerados com base na taxa extra mercado divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), conforme artigo 9º da Lei n.º 7.827/1989.

(3) O montante de R$ 39.839.840 mil (R$ 37.065.165 mil em 31.12.2014) compõe o nível II do Patrimônio de Referência (PR), de acordo com as regras aplicadas às instituições financeiras no Brasil.

Notas: CDI – Taxa média dos depósitos interbancários. IPCA – Índice de Preços ao Consumidor Amplo.


Exercício 2015

106

d) Bônus perpétuos

R$ mil

Captações Valor emitido Remuneração a.a. Data Captação 31.12.2015 31.12.2014

Bônus perpétuos

USD 1.500.000 8,50% 10/2009 5.939.561 4.037.923

USD 1.637.177 9,25% 01 e 03/2012 6.632.211 4.835.886

R$ 8.100.000(1)

5,50%(2)

09/2012 - 69.207

USD 2.000.000 6,25% 01/2013 7.878.240 5.355.519

USD 2.200.000 9,00% 06/2014 8.541.012 6.627.916

Total 28.991.024 20.926.451

Bônus perpétuos emitidos pelo Banco, em poder de controlada no exterior (4.898) (8.321)

Total 28.986.126 20.918.130

(1) Os bônus perpétuos emitidos em setembro de 2012, no valor de R$ 8.100.000 mil, oriundos de Contrato de Mútuo com a União, até 27.08.2014, eram autorizados pelo Bacen a integrar o patrimônio de referência no Nível I (Capital Complementar) e estavam sujeitos ao limitador previsto no

artigo 28 da Resolução CMN n.º 4.192/2013, portanto eram reconhecidos nesse grupamento. Em 28.08.2014, nos termos da Lei n.º 12.793/2013, foi celebrado um termo aditivo ao referido contrato com o objetivo de tornar esse instrumento elegível a capital principal. Em 22.09.2014, o Bacen considerou o referido instrumento como elegível a capital principal, na forma da Resolução CMN n.º 4.192/2013. Após a celebração do termo aditivo, o instrumento mencionado foi reclassificado para o patrimônio líquido (Nota 36.c), permanecendo neste grupamento apenas o saldo de juros a pagar existentes antes da reclassificação do instrumento.

(2) A partir de 28.08.2014 a remuneração passou a ser integralmente variável (Nota 36.c).

Esta seção pode ser lida em conjunto com a Nota 40 – Capital Regulatório e Limite de Imobilização.

Do total dos bônus perpétuos, o montante de R$ 27.036.585 mil compõe o Patrimônio de Referência – PR

(R$18.502.534 mil em 31.12.2014).

O bônus emitido em outubro de 2009, no valor de USD 1.500.000 mil, tem opção de resgate por iniciativa do Banco

a partir de 2020 ou em cada pagamento semestral de juros subsequente, desde que autorizado previamente pelo

Banco Central do Brasil (Bacen). Caso o Banco não exerça a opção de resgate em outubro de 2020, os juros

incidentes sobre os títulos serão corrigidos nessa data para 7,782% mais o preço de negociação dos Títulos do

Tesouro Norte-americano de dez anos. A partir dessa data, a cada dez anos, os juros incidentes sobre os títulos

serão corrigidos levando-se em consideração o preço de negociação dos Títulos do Tesouro Norte-americano de

dez anos.

Os bônus emitidos em janeiro e março (reabertura) de 2012, nos valores de USD 1.000.000 mil e USD 750.000 mil,

respectivamente, e o bônus emitido em janeiro de 2013, no valor de USD 2.000.000 mil, tiveram, em 27 de setembro

de 2013, seus termos e condições alterados com a finalidade de ajustá-los às regras da Resolução n° 4.192, de

01.03.2013, que regulamenta a implementação de Basileia III no Brasil. As alterações entraram em vigor em 1º de

outubro de 2013, quando os instrumentos foram submetidos ao Bacen para a obtenção de autorização para

integrarem o Capital Complementar (Nível I) do Banco. A autorização foi concedida em 30 de outubro de 2013.

Os bônus emitidos em janeiro e março (reabertura) de 2012, nos valores de USD 1.000.000 mil e USD 750.000 mil,

respectivamente, foram recomprados parcialmente, em dezembro de 2015. O valor remanescente reconhecido é de

USD 1.637.177 mil.

O bônus emitido em junho de 2014, no valor de USD 2.500.000 mil, têm opção de resgate por iniciativa do Banco a

partir de 18 de junho de 2024 ou em cada pagamento semestral de juros subsequente, desde que autorizado

previamente pelo Bacen. Caso o Banco não exerça a opção de resgate em junho de 2024, os juros incidentes sobre

os títulos serão corrigidos nessa data para 6,362% mais o preço de negociação dos Títulos do Tesouro Norte-

Americano de dez anos. Os bônus emitidos em junho de 2014, no valor de USD 2.500.000 mil, foram recomprados

parcialmente, em dezembro de 2015. O valor remanescente reconhecido é de USD 2.200.000 mil.

Os novos termos e condições alterados em 27 de setembro de 2013 e o bônus emitido em junho de 2014

determinam que o Banco suspenda os pagamentos semestrais de juros e/ou acessórios sobre os referidos títulos

emitidos (que não serão devidos, nem acumulados) caso:

(i). os lucros distribuíveis no período não sejam suficientes para a realização do referido pagamento (condição

discricionária para o Banco);


Exercício 2015

107

(ii). o Banco não esteja enquadrado ou o pagamento desses encargos não permita que esteja em conformidade

com os níveis de adequação de capital, limites operacionais ou seus indicadores financeiros estejam abaixo

do nível mínimo exigido pela regulamentação aplicável a bancos brasileiros;

(iii). o Bacen ou as autoridades regulatórias determinem a suspensão dos pagamentos dos referidos encargos;

(iv). algum evento de insolvência ou falência ocorra;

(v). alguma inadimplência ocorra.

De acordo com as regras de Basileia III, os bônus emitidos em janeiro e março de 2012, em janeiro de 2013 e em

junho de 2014 contam com mecanismos de “absorção de perdas” (loss absorption). Além disso, caso o item (i)

ocorra, o pagamento de dividendos pelo Banco aos seus acionistas ficará limitado ao mínimo obrigatório

determinado pela legislação aplicável até que os pagamentos semestrais de juros e/ou acessórios sobre os referidos

títulos tenham sido retomados integralmente. Por fim, estes bônus serão extintos de forma permanente e em valor

mínimo correspondente ao saldo computado no capital de Nível I do Banco caso:

(i). o capital principal do Banco for inferior a 5,125% do montante dos ativos ponderados pelo risco (RWA);

(ii). seja tomada a decisão de fazer uma injeção de capital do setor público ou suporte equivalente ao Banco,

impedindo que a instituição se torne inviável;

(iii). o Bacen, em avaliação discricionária regulamentada pelo CMN, estabelecer por escrito a extinção do

Títulos para viabilizar a continuidade do Banco.

Caso o Banco não exerça a opção de resgate em abril de 2023 para os bônus emitidos em 2012, em abril de 2024

para os bônus emitidos em 2013, e em junho de 2024 para os bônus emitidos em 2014, a taxa de juros dos títulos

será redefinida naquela data e a cada dez anos de acordo com os Títulos do Tesouro Norte-Americano de dez anos

vigente na época mais o spread inicial de crédito. Os títulos apresentam as seguintes opções de resgate, sujeitas a

autorização prévia do Bacen:

(i). o Banco poderá, a seu critério, resgatar os títulos no todo, mas não em parte, em abril de 2023 para os

bônus emitidos em 2012, em abril de 2024 para os bônus emitidos em 2013 e em junho de 2024 para os

bônus emitidos em 2014 ou em cada pagamento semestral de juros subsequente, pelo preço base de

resgate;

(ii). o Banco poderá, a seu critério, resgatar os títulos no todo, mas não em parte, após cinco anos da data de

emissão desde que anterior a abril de 2023 para os bônus emitidos em 2012, a abril de 2024 para os bônus

emitidos em 2013 e a junho de 2024 para os bônus emitidos em 2014, em função de evento tributário, pelo

preço base de resgate;

(iii). o Banco poderá, a seu critério, resgatar os títulos no todo, mas não em parte, após cinco anos da data de

emissão e desde que anterior a abril de 2023 para os bônus emitidos em 2012 e a abril de 2024 para o

bônus emitido em 2013, em função de evento regulatório, pelo maior valor entre o preço base de resgate e

o Make-whole amount.

(iv). o Banco poderá, a seu critério, resgatar os títulos no todo, mas não em parte, após cinco anos da data de

emissão desde que anterior a junho de 2024 para os bônus emitidos em 2014, em função de evento

regulatório, pelo preço base de resgate.

Os bônus emitidos em outubro de 2009 determinam que o Banco suspenda os pagamentos semestrais de juros e/ou

acessórios sobre os referidos títulos emitidos (que não serão devidos, nem acumulados) caso:

(i). o Banco não esteja enquadrado ou o pagamento desses encargos não permita que esteja em conformidade

com os níveis de adequação de capital, limites operacionais ou seus indicadores financeiros estejam abaixo

do nível mínimo exigido pela regulamentação aplicável a bancos brasileiros;

(ii). o Bacen ou as autoridades regulatórias determinem a suspensão dos pagamentos dos referidos encargos;

(iii). algum evento de insolvência ou falência ocorra;

(iv). alguma inadimplência ocorra; ou

(v). o Banco não tenha distribuído o pagamento de dividendos ou juros sobre o capital próprio aos portadores

de ações ordinárias referentes ao período de cálculo de tais juros e/ou acessórios.


Exercício 2015

108

e) Fundos financeiros e de desenvolvimento

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Marinha Mercante 8.988.221 5.813.891

Pasep 2.728.783 2.259.845

Fundo de Desenvolvimento do Nordeste – FDNE 1.987.918 1.534.405

Fundos do Governo do Estado de São Paulo 736.035 725.304

Fundo de Desenvolvimento do Centro Oeste – FDCO 285.128 254.640

Fundo Nacional de Aviação Civil – FNAC 70.327 51.632

Terras e Reforma Agrária – BB Banco da Terra - 9.494

Outros 206.112 191.187

Total 15.002.524 10.840.398

O Fundo da Marinha Mercante (FMM) tem como objetivo prover recursos para a renovação, ampliação e

recuperação da frota mercante nacional e para o desenvolvimento da indústria de construção naval do país. Os

recursos recebidos são remunerados pela variação da Taxa Média Selic (TMS). A remuneração dos recursos

aplicados em operações ativas é de 0,1% ou 0,5% ao ano mais Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) para

financiamentos de itens nacionais ou mais variação cambial (dólar americano) para financiamentos de itens

importados. O risco de crédito das operações contratadas é do Banco. No acordo entre o provedor dos recursos e o

Banco não há cláusula aplicável para cancelamento ou pagamento antecipado dos recursos por parte do Banco.

Qualquer alteração deve ser promovida por meio de aditivos ao acordo firmado entre as partes.

O Programa de Formação do Servidor Público – Pasep é um programa governamental brasileiro que tem o objetivo

de promover a distribuição de renda entre a população. Além disso, os recursos podem ser aplicados em favor do

desenvolvimento econômico-social. Enquanto não utilizados em operações de crédito, os recursos são remunerados

com base na taxa de rentabilidade das aplicações realizadas no Banco Central do Brasil – Taxa extramercado

(DEDIP). Quando aplicados em operações de crédito, a remuneração é a Taxa Referencial – TR adicionada a juros

de 6% ao ano. O risco de crédito das operações contratadas é assumido integramente pelo Banco. No acordo entre

o provedor dos recursos e o Banco não há cláusula aplicável para cancelamento ou pagamento antecipado dos

recursos por parte do Banco. Qualquer alteração deve ser promovida por meio de aditivos ao acordo firmado entre

as partes.

Os Fundos do Governo do Estado de São Paulo tem como objetivo fomentar o desenvolvimento econômico e social

daquele Estado, através da geração de funding para operações de crédito ou repasses, subvenções, subsídios e

equalização de taxas de juros. Enquanto não utilizados em operações de crédito, os recursos são remunerados

pelas taxas praticadas pelo Fundo de Investimento BB Nossa Caixa Renda Fixa Governos. Excetuando-se os

repasses, subvenções, subsídios e equalização de taxas de juros, por não serem reembolsáveis, à medida que são

aplicados os recursos passam a ser remunerados pelas taxas de juros praticadas pelas operações de crédito. O

Banco administra o fundo na qualidade de agente financeiro do tesouro estadual. O risco de crédito das operações é

integralmente assumido pelos Fundos. Se os recursos não são concedidos sob a forma de empréstimos, o resgate é

feito, aleatoriamente, mediante pedido formal do alocador, ou quando do seu encerramento. Caso sejam concedidos

sob a forma de empréstimos, o resgate é realizado no dia útil subsequente ao pagamento das parcelas realizados

pelos mutuários.

f) Outras obrigações

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Obrigações por empréstimos 29.578.934 20.376.780

Financiamentos à importação 76.441 138.860

Total 29.655.375 20.515.640

Em 31.12.2015, a taxa média ponderada de juros aplicável às obrigações por empréstimos no exterior era de 1,39%

a.a. (1,56% a.a. em 31.12.2014).


Exercício 2015

109

g) Obrigações por prazo de exigibilidade

R$ mil

2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020

Sem

vencimento Total

Obrigações por emissão de títulos e

valores mobiliários 40.407.053 20.284.521 6.673.373 1.089.553 109.293.669 10.475.023 - 188.223.192

Obrigações por repasses 39.015.785 12.071.097 8.957.314 6.620.793 5.067.208 18.343.508 - 90.075.706

Dívidas subordinadas 1.845.639 3.387.610 7.152.153 6.853.767 880.446 39.815.949 - 59.935.564

Bônus perpétuos 121.313 - - - - - 28.864.813 28.986.126

Fundos financeiros e de

desenvolvimento 233.801 2.407.988 2.407.988 2.407.988 2.407.988 5.136.771 - 15.002.524

Outras 22.198.656 1.491.344 1.491.344 1.491.344 1.491.344 1.491.344 - 29.655.375

Total 103.822.247 39.642.560 26.682.172 18.463.445 119.140.655 75.262.595 28.864.813 411.878.487

34 – PROVISÕES, ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES

Ações trabalhistas

O Banco é parte passiva (réu) em processos judiciais trabalhistas movidos, em grande maioria, por ex-empregados

ou sindicatos da categoria. Esses processos representam vários pedidos reclamados, tais como: indenizações,

horas extras, descaracterização de jornada de trabalho, adicional de função e representação e outros.

Ações fiscais

Em fiscalizações realizadas pelas autoridades fiscais, o Banco está sujeito a questionamentos com relação a tributos

e condutas fiscais, que podem eventualmente gerar autuações, como por exemplo: composição da base de cálculo

do IRPJ/CSLL (dedutibilidades) e discussão quanto à incidência de tributos, quando da ocorrência de determinados

fatos geradores. A maioria das ações judiciais oriundas das autuações versa sobre ISSQN, IRPJ, CSLL, PIS/Cofins,

IOF e Contribuições Previdenciárias Patronais. Para garantia destas ações, quando necessário, existem penhoras

em dinheiro, títulos públicos, imóveis ou depósitos judiciais para suspensão da exigibilidade dos tributos em

discussão, de forma a impedir a inclusão do Banco em cadastros restritivos, bem como a não obstar a renovação

semestral de sua Certificação de Regularidade Fiscal (CND).

Ações de natureza cível

Os processos judiciais de natureza cível consistem, principalmente, em ações de clientes e usuários pleiteando

indenização por danos materiais e morais relativos a produtos e serviços bancários e planos econômicos.

As indenizações por danos materiais e morais têm como fundamento a legislação de defesa do consumidor, na

maioria das vezes processadas e julgadas nos Juizados Especiais Cíveis – JEC, cujo valor está limitado a quarenta

salários mínimos. Em 31.12.2015, o salário mínimo era R$ 788.

O Banco é réu em processos exigindo o pagamento da diferença entre a taxa de inflação real e a taxa de inflação

utilizada nas aplicações financeiras quando editados os Planos Econômicos (Plano Bresser, Plano Verão e Planos

Collor I e II) implementados nas décadas de 1980 e 1990.

Embora o Banco tenha cumprido a legislação e regulamentação vigentes à época, os referidos processos vêm

sendo provisionados considerando as ações em que o Banco é citado e as correspondentes perspectivas de perdas

após análise de cada demanda, tendo em vista a jurisprudência atual do Superior Tribunal de Justiça (STJ). Em

relação a esses litígios, o Supremo Tribunal Federal (STF) suspendeu o andamento dos processos que estavam na

fase recursal, até que haja pronunciamento definitivo daquela Corte quanto ao direito discutido.


Exercício 2015

110

a) Provisões

Em conformidade com a IAS 37, o Banco constitui provisão para demandas trabalhistas, fiscais e cíveis com risco de

perda “provável”.

As estimativas do desfecho e do efeito financeiro são determinadas pela natureza das ações, pelo julgamento da

Administração amparado na opinião dos assessores jurídicos, complementados pela complexidade e pela

experiência de transações semelhantes.

A Administração do Banco considera serem suficientes as provisões constituídas para atendimento às perdas

decorrentes de demandas trabalhistas, fiscais e cíveis.

Movimentação das provisões para demandas trabalhistas, fiscais e cíveis

R$ mil

Exercício/2015 Exercício/2014

Demandas trabalhistas

Saldo inicial 2.070.567 2.857.960

Constituição 1.220.599 880.471

Reversão da provisão (212.550) (1.114.143)

Baixa por pagamento (1.256.075) (888.951)

Ajuste combinação de negócios 28.982 28.982

Atualização monetária e variação cambial 237.310 306.248

Saldo final 2.088.833 2.070.567

Demandas fiscais

Saldo inicial 206.515 221.746

Constituição 119.522 126.220

Reversão da provisão (72.644) (127.345)

Baixa por pagamento (19.222) (20.963)


Saldo final 245.695 206.515

Demandas cíveis

Saldo inicial 5.395.630 4.406.835

Constituição 4.854.727 3.474.594

Reversão da provisão (2.588.483) (1.715.869)

Baixa por pagamento (1.169.978) (980.188)

Ajuste combinação de negócios 36.866 36.866


Saldo final 7.046.482 5.395.630

Total das demandas trabalhistas, fiscais e cíveis 9.381.010 7.672.712

Cronograma esperado de desembolsos

R$ mil

Trabalhistas Fiscais Cíveis

Até 5 anos 2.036.451 131.914 5.738.346

De 5 a 10 anos 52.290 85.806 1.277.717

Acima de 10 anos 92 27.975 30.419

Total 2.088.833 245.695 7.046.482

O cenário de imprevisibilidade do tempo de duração dos processos, bem como a possibilidade de alterações na

jurisprudência dos tribunais, não raramente dificultam a estimativa de valores e do cronograma de desembolso pelo

Banco.


Exercício 2015

111

b) Passivos contingentes

As demandas trabalhistas, fiscais e cíveis classificadas com risco “possível” são dispensadas de constituição de

provisão com base na IAS 37.

Saldos dos passivos contingentes classificados como possíveis

Os montantes evidenciados no quadro abaixo representam a estimativa do valor que provavelmente será

desembolsado em caso de condenação do Banco. As demandas são classificadas como possível quando a chance

de vencer é igual à chance de perder, não havendo elementos seguros que permitam concluir o resultado final do

processo.

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Demandas trabalhistas 215.042 167.371

Demandas fiscais (1)

12.777.102 10.840.767

Demandas cíveis 3.270.906 3.685.014

Total 16.263.050 14.693.152

(1) As principais contingências têm origem em (i) autos de infração lavrados pelo INSS visando o recolhimento de contribuições incidentes sobre abonos salariais pagos nos acordos coletivos do período de 1995 a 2006, no valor de R$ 2.788.853 mil, verbas de transporte coletivo e utilização de veículo próprio por empregados do Banco do Brasil, no valor de R$ 249.699 mil, e participações nos lucros e resultados de funcionários, correspondentes ao período de abril de 2001 a outubro de 2003, no valor de R$ 76.601 mil e (ii) autos de infração lavrados pelas Fazendas Públicas dos Municípios visando a cobrança de ISSQN, no montante de R$ 1.550.001 mil.

c) Ativos contingentes

Não foram reconhecidos ativos contingentes nestas demonstrações contábeis consolidadas.

d) Depósitos em garantia de recursos

Os depósitos judiciais em garantia são depósitos de quantias em dinheiro efetuados no Banco ou em outra

instituição financeira oficial, como meio de pagamento ou como meio de garantir o pagamento de condenações,

indenizações, acordos e demais despesas decorrentes de processos judiciais. Os valores estão apresentados no

balanço patrimonial em Outros ativos.

Saldos dos depósitos em garantia constituídos para as contingências

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Demandas trabalhistas 4.532.105 3.981.305

Demandas fiscais 9.159.271 8.535.656

Demandas cíveis 15.991.552 10.734.672

Total 29.682.928 23.251.633


Exercício 2015

112

35 – IMPOSTO DE RENDA

a) Imposto de Renda (IR) e Contribuição Social sobre Lucro Líquido (CSLL) apresentados na Demonstração do Resultado Consolidado

R$ mil


Impostos correntes

Do exercício (6.192.939) (3.556.158) (6.538.748)

Ajuste de exercícios anteriores 47.559 (1.144) 7.231

Total (6.145.380) (3.557.302) (6.531.517)

Impostos diferidos

Decorrente de resultado não realizado (Nota 6.b) 2.261.658 - -

Ajustes de combinação de negócios 197.177 181.691 175.618

Prejuízos fiscais de IR/bases negativas de CSLL 148.919 521 374

Ajuste da carteira de arrendamento mercantil (4.132) 59.127 157.873

Decorrente de ganhos atuariais (136.718) (634.216) (228.196)

Ajustes de marcação a mercado de ativos financeiros (262.724) (138.030) (34.738)

Atualização de depósitos judiciais (390.415) (310.066) (236.128)

Ajustes decorrentes de provisão para perdas em empréstimos a clientes 277.504 (193.312) (121.906)

Variação da participação societária em controladas – BB Seguridade - - 3.859.369

Outros encargos diferidos(1)

9.714.646 2.330.566 1.389.091

Total 11.805.915 1.296.281 4.961.357

Total do Imposto de Renda e da Contribuição Social sobre o lucro líquido 5.660.535 (2.261.021) (1.570.160)

(1) Inclui, no Exercício/2015, valores relativos à ativação de créditos tributários decorrentes da elevação da alíquota da CSLL, de acordo com a legislação brasileira (Nota 2.e).

b) Conciliação dos encargos com IR e CSLL

R$ mil


Resultado antes da tributação sobre o lucro 10.137.504 15.604.517 12.858.994

Despesa de IR (25%) e de CSLL (15% até agosto/2015 e 20% a partir de

setembro/2015) (1)

pelas alíquotas legais (4.118.044) (6.241.807) (5.143.598)

Encargos dos juros sobre o capital próprio 1.889.754 1.469.614 1.325.569

Resultado de participação em coligadas e joint ventures 1.805.044 1.419.269 918.365

Resultado com conversão de investimentos no exterior 1.709.205 277.446 332.953

Receitas do Fundo Constitucional do Centro-Oeste – FCO 564.687 465.165 384.839

Encargos sobre resultado de empresas consolidadas com alíquota diferenciada 520.003 56.575 45.644

Programa de Recuperação Fiscal – REFIS - - 289.168

Encargos sobre receitas não tributáveis/despesas não dedutíveis(2) 3.289.886 292.717 276.900

Despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social 5.660.535 (2.261.021) (1.570.160)

Alíquota efetiva - 14,49% 12,21%

(1) A elevação da alíquota da CSLL, de 15% para 20%, a partir de 1º de setembro de 2015, produziu aumento das despesas de CSLL, bem como aumento nos créditos tributários correspondentes.


c) IR e CSLL lançados contra o patrimônio líquido

R$ mil


Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o lucro líquido 5.660.535 (2.261.021) (1.570.160)

IR e CSLL sobre outros resultados abrangentes 3.802.364 4.786.655 (752.881)

Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o resultado abrangente 9.462.899 2.525.634 (2.323.041)


Exercício 2015

113

d) IR e CSLL diferidos apresentados no Balanço Patrimonial Consolidado

Ativos R$ mil

31.12.2014 Constituições(1) Baixas 31.12.2015

Ativos fiscais diferidos

Provisão para perdas em empréstimos a clientes 12.772.054 14.137.889 (7.315.901) 19.594.042

Provisão com planos de benefícios pós-emprego 3.107.832 4.018.006 (749.850) 6.375.988

Provisões trabalhistas, fiscais e cíveis 3.069.085 1.967.461 (815.092) 4.221.454

Marcação a mercado negativa de ativos financeiros 800.426 2.781.489 (1.468.418) 2.113.497

Combinação de negócios 1.378.456 196.779 - 1.575.235

Contribuição social a compensar 1.276.570 - (20.592) 1.255.978

Prejuízos fiscais de IR/bases negativas de CSLL 231.014 277.458 (168.169) 340.303

Diferimento de tarifas para adequação à taxa efetiva de juros 357.965 - (29.485) 328.480

Outras provisões 562.357 3.522.317 (2.001.732) 2.082.942

Total 23.555.759 26.901.399 (12.569.239) 37.887.919


As agências do Banco em Nova Iorque e Miami possuem créditos tributários não reconhecidos em virtude da

inexistência de probabilidade de sua realização, segundo avaliação da Administração, no montante de R$ 1.031.124

mil, sendo R$ 622.058 mil referente a prejuízos fiscais, R$ 85.393 mil referente a diferenças temporárias e R$

323.673 mil referente a outros itens.

Passivos R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Passivos fiscais diferidos

Marcação a mercado positiva de ativos financeiros (1.283.479) (373.935)

Ganhos por compras vantajosas (917.729) (917.729)

Atualização de depósitos judiciais (88.924) (88.924)

Ajuste da carteira de arrendamento mercantil (83.032) (78.900)

Decorrentes de ganhos atuariais (54.645) (504.917)

Outras diferenças temporárias (601.861) (492.668)

Total (3.029.670) (2.457.073)

e) Expectativa de realização dos ativos fiscais diferidos (créditos tributários) R$ mil

Ativos fiscais diferidos

Em 2016 6.513.498

Em 2017 6.413.641

Em 2018 6.515.129

Em 2019 6.517.140

Em 2020 6.582.961

Em 2021 4.649.497

Em 2022 181.230

Em 2023 156.663

Em 2024 165.926

Em 2025 192.234

Total 37.887.919

A expectativa de realização dos ativos fiscais diferidos (créditos tributários) respalda-se em estudo técnico elaborado

em 31.12.2015.

No exercício de 2015, observou-se a realização de créditos tributários no montante de

R$ 10.903.846 mil, correspondentes a 161,63% da respectiva projeção de utilização para o período de 2015, que

constava no estudo técnico elaborado em 31.12.2014.


Exercício 2015

114

36 – PATRIMÔNIO LÍQUIDO

a) Valor patrimonial por ação ordinária

31.12.2015 31.12.2014

Patrimônio líquido atribuível aos acionistas controladores (R$ mil) 82.557.251 81.784.724

Valor patrimonial por ação (R$)(1)

29,56 29,25

Valor de mercado por ação ordinária (R$) 14,74 23,77

(1) O valor patrimonial por ação é calculado pela divisão do patrimônio líquido atribuível aos acionistas controladores pelo número de ações ordinárias em circulação, excluindo as ações em tesouraria.

b) Capital social

O capital social, totalmente subscrito e integralizado, de R$ 60.000.000 mil (R$ 54.000.000 mil em 31.12.2014), está

dividido em 2.865.417.020 ações ordinárias representadas na forma escritural e sem valor nominal. A União Federal

é a maior acionista, detendo o controle.

O aumento do capital social no exercício de 2015, no valor de R$ 6.000.000 mil, decorreu da utilização de reserva

estatutária para margem operacional, aprovada pela Assembleia Geral Extraordinária realizada em 28.04.2015 e

autorizado pelo Banco Central do Brasil em 20.07.2015

O Banco poderá, independentemente de reforma estatutária, por deliberação e nas condições determinadas pela

Assembleia Geral dos Acionistas, aumentar o capital social até o limite de R$ 120.000.000 mil, mediante a emissão

de ações ordinárias, concedendo-se aos acionistas preferência para a subscrição do aumento de capital, na

proporção do número de ações que possuírem.

c) Instrumento elegível a capital principal

Em 26.09.2012, o Banco do Brasil firmou Contrato de Mútuo com a União, na qualidade de instrumento híbrido de

capital e dívida, no valor de até R$ 8.100.000 mil, sem prazo de vencimento, com remuneração prefixada,

pagamentos de juros semestrais, cujos recursos foram destinados ao financiamento agropecuário.

A referida captação, até 27.08.2014, era autorizada pelo Bacen a integrar o patrimônio de referência no Nível I

(capital complementar) e estava sujeita ao limitador previsto no artigo 28 da Resolução CMN n.º 4.192, de

01.03.2013.

Em 28.08.2014, nos termos da Lei n.º 12.793/2013, foi celebrado um termo aditivo ao referido contrato com o

objetivo de tornar o instrumento híbrido de capital e dívida elegível a capital principal, em conformidade com o art. 16

da Resolução CMN n.º 4.192/2013.

Após aditivação do contrato, a remuneração passou a ser integralmente variável e os juros serão devidos por

períodos coincidentes com o exercício social do Banco, iniciando-se sua contagem em 1º de janeiro e encerrando-se

em 31 de dezembro de cada ano. Os juros relativos a cada exercício social serão pagos em parcela única anual,

atualizada pela Selic até a data de seu efetivo pagamento, em até 30 dias corridos, contados após a realização do

pagamento de dividendos relativos ao resultado apurado no balanço de encerramento do exercício social.

O pagamento da remuneração será realizado apenas com recursos provenientes de lucros e reservas de lucros

passíveis de distribuição no último período de apuração, sujeito à discricionariedade da Administração em realizá-lo.

Não haverá cumulatividade dos encargos não pagos. Caso não seja realizado pagamento ou crédito de dividendos

(inclusive sob a forma de juros sobre capital próprio) até 31 de dezembro do exercício social seguinte, os encargos

financeiros que não houverem sido pagos deixarão de ser exigíveis definitivamente.

Caso o saldo dos lucros acumulados, das reservas de lucros, inclusive a reserva legal, e das reservas de capital do

Banco não sejam suficientes para a absorção de seus eventuais prejuízos apurados quando do fechamento do

balanço do exercício social, o Banco estará desobrigado da remuneração e utilizará os valores devidos a título de

juros vencidos e o saldo de principal, nesta ordem, até o montante necessário para a compensação dos prejuízos,


Exercício 2015

115

sendo considerada, para todos os fins, devidamente quitada a dívida a que se refere o contrato até o valor

compensado.

O instrumento não possui data de vencimento e poderá ser liquidado apenas em situações de dissolução da

instituição emissora ou de recompras autorizadas pelo Banco Central do Brasil. No caso de dissolução do Banco, o

pagamento do principal e encargos da dívida ficará subordinado ao pagamento dos demais passivos. Em nenhuma

hipótese haverá remuneração preferencial do instrumento, inclusive em relação a outros elementos patrimoniais

classificados no Patrimônio de Referência.

Em 22.09.2014, o Bacen considerou o referido instrumento como elegível a capital principal, na forma da Resolução

CMN n.º 4.192/2013, a partir de 28.08.2014.

d) Reserva de capital

O saldo da conta reserva de capital de R$ 5.606.203 mil (R$ 5.602.650 mil em 31.12.2014) refere-se principalmente

à alteração de participação societária na BB Seguridade decorrente de oferta pública de ações e ao aumento da

participação societária no Banco Patagonia decorrente da oferta pública de aquisição obrigatória de ações.

e) Reservas de lucros

R$ mil 31.12.2015 31.12.2014

Reservas de lucros 29.031.090 26.625.511

Reserva legal 6.173.642 5.468.217

Reservas estatutárias 22.857.448 21.157.294

Margem operacional 19.608.076 16.946.706

Equalização de dividendos 3.249.372 4.210.588

A reserva legal tem por finalidade assegurar a integridade do capital social e somente poderá ser utilizada para

compensar prejuízos ou aumentar o capital social. Do lucro líquido apurado no período, 5% (cinco por cento) são

aplicados, antes de qualquer outra destinação, na constituição da reserva legal, que não excederá 20% do capital

social.

A reserva estatutária para margem operacional tem por finalidade garantir margem operacional compatível com o

desenvolvimento das operações da sociedade e é constituída em até 100% do lucro líquido, após as destinações

legais, inclusive dividendos, limitada a 80% do capital social.

A reserva estatutária para equalização de dividendos assegura recursos para o pagamento dos dividendos,

constituída pela parcela de até 50% do lucro líquido, após as destinações legais, inclusive dividendos, até o limite de

20% do capital social.

f) Outros resultados abrangentes acumulados

O saldo da conta outros resultados abrangentes acumulados refere-se ao efeito da marcação a mercado dos ativos

financeiros disponíveis para venda, aos ajustes de conversão em investimentos no exterior, ao efeito líquido de

operações de hedge e ao efeito das remensurações relacionadas a planos de benefícios definidos. O Banco

reconheceu em outros resultados abrangentes todas as diferenças de câmbio resultantes da conversão dos

resultados de entidades cuja moeda funcional é diferente da moeda de apresentação do Banco.

g) Resultados acumulados não apropriados

O lucro líquido apurado segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil é totalmente destinado na forma de

dividendos, juros sobre capital próprio e de constituição de reservas de lucros. Assim, o saldo apresentado nessa

conta, nestas demonstrações contábeis consolidadas elaboradas de acordo com as IFRS, representa principalmente

o efeito das diferenças entre as práticas contábeis adotadas no Brasil e as Normas Internacionais de Contabilidade.


Exercício 2015

116

h) Juros sobre o capital próprio/dividendos

Valor

(R$ mil)

Valor por ação

(R$)

Data base da

posição acionária

Data de

pagamento 1º Trimestre/2015

Dividendos 1.261.461 0,451 21.05.2015 29.05.2015

Juros sobre o capital próprio(1)

1.054.134 0,377 23.03.2015 31.03.2015

2º Trimestre/2015

Dividendos 39.046 0,014 21.08.2015 01.09.2015


810.593 0,291 11.06.2015 30.06.2015

Juros sobre o capital próprio complementares(1)

347.343 0,124 21.08.2015 01.09.2015

3º Trimestre/2015


743.037 0,266 11.09.2015 30.09.2015


476.981 0,171 23.11.2015 02.12.2015

4º Trimestre/2015


766.530 0,274 11.12.2015 30.12.2015


246.620 0,088 02.03.2016 11.03.2016

Total destinado aos acionistas no Exercício/2015 5.745.745 2,056

Lucro líquido do período(2)

14.364.364

(1) Valores sujeitos à alíquota de 15% de imposto de renda retido na fonte.

(2) Lucro líquido do período apurado em conformidade com as práticas contábeis adotadas pelas instituições financeiras no Brasil.

Valor

(R$ mil)

Valor por ação

(R$)

Data base da

posição acionária

Data de

pagamento 1º Trimestre/2014

Dividendos 227.611 0,081 19.05.2014 30.05.2014


882.332 0,315 11.03.2014 31.03.2014

2º Trimestre/2014

Dividendos 216.417 0,077 19.08.2014 29.08.2014


899.716 0,321 11.06.2014 30.06.2014

3º Trimestre/2014

Dividendos 155.816 0,056 14.11.2014 28.11.2014


941.310 0,337 11.09.2014 30.09.2014

4º Trimestre/2014

Dividendos 251.260 0,090 19.02.2015 27.02.2015


950.678 0,340 11.12.2014 30.12.2014

Total destinado aos acionistas no Exercício/2014 4.525.140 1,617

Lucro líquido do período(2)

11.312.852

(1) Valores sujeitos à alíquota de 15% de imposto de renda retido na fonte.

(2) Lucro líquido do período apurado em conformidade com as práticas contábeis adotadas pelas instituições financeiras no Brasil.

Em conformidade com a legislação brasileira e com o Estatuto do Banco, a Administração decidiu pelo pagamento

aos seus acionistas de juros sobre o capital próprio, imputados ao valor dos dividendos, acrescido de dividendos

adicionais, equivalentes a 40% sobre o lucro líquido do período apurado em conformidade com as práticas contábeis

adotadas pelas instituições financeiras no Brasil.

Os juros sobre o capital próprio são calculados sobre as contas do patrimônio líquido ajustado e limitados à

variação, pro rata die, da Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP), condicionados à existência de lucros computados

antes de sua dedução ou de lucros acumulados e reservas de lucros, em montante igual ou superior a duas vezes o

seu valor.

Para atendimento à legislação do Imposto de Renda, o montante de juros sobre o capital próprio foi contabilizado no

resultado do período e, para fins de elaboração destas demonstrações contábeis, reclassificado para a conta de

Resultados acumulados não apropriados. O total dos juros sobre capital próprio, no exercício de 2015, proporcionou

redução na despesa com encargos tributários no montante de R$ 1.889.754 mil (R$ 1.469.614 mil no exercício de

2014).


Exercício 2015

117

i) Participações acionárias (quantidade de ações)

Evolução da quantidade de ações de emissão do Banco em que os acionistas sejam titulares, direta ou

indiretamente, de mais de 5% das ações, bem como do Conselho de Administração, da Diretoria Executiva e do

Comitê de Auditoria.

Acionistas 31.12.2015 31.12.2014

Ações % Total Ações % Total

União Federal 1.653.379.882 57,7 1.659.005.282 57,9

Ministério da Fazenda 1.453.487.115 50,7 1.453.487.115 50,7

Fundo Fiscal de Investimento e Estabilização 105.024.600 3,7 110.650.000 3,9

Caixa F1 Garantia Construção Naval 87.368.167 3,0 87.368.167 3,0

Fundo Garantidor para Investimentos 7.500.000 0,3 7.500.000 0,3

Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil – Previ 297.403.914 10,4 297.387.714 10,4

Ações em tesouraria(1)

72.864.196 2,5 68.881.576 2,4

Outros acionistas 841.769.028 29,4 840.142.448 29,3

Total 2.865.417.020 100,0 2.865.417.020 100,0

(1) Em 31.12.2015, inclui 42.709 ações do Banco do Brasil mantidas na BB DTVM (29.138 ações em 31.12.2014).

Ações ON

31.12.2015 31.12.2014

Conselho de Administração (exceto o Presidente do Banco) 1 10.007

Diretoria Executiva (inclui o Presidente do Banco) 135.351 112.867

Conselho Fiscal 1.176 1.176

Comitê de Auditoria 10.075 75

j) Quantidade de ações emitidas e quantidade de ações em circulação (free float)

Quantidade de ações

Ações Ordinárias

Ações em Tesouraria

Saldos em 31.12.2014 2.865.417.020 68.881.576

Movimentação - 3.982.620

Saldos em 31.12.2015 2.865.417.020 72.864.196

31.12.2015 31.12.2014

Quantidade % Quantidade %

Ações em circulação no início do período 1.137.407.279 39,7 1.132.413.230 39,5

Alienação de ações pelo FFIE – Fundo Fiscal de Investimento e Estabilização 5.625.400 -

Alienação de ações pela Caixa F1 Garantia Construção Naval - 10.777.100

Alienação de ações pelo BNDESPar - 5.522.648

Alienação de ações pelo FGO – Investimento em ações - 896.508

Aquisição de ações (programas de recompra) (4.183.700) (12.311.300)

Outras movimentações(1)

188.602 109.093

Ações em circulação no fim do período(2)

1.139.037.581 39,8 1.137.407.279 39,7

(1) Refere-se principalmente às movimentações oriundas de Órgãos Técnicos e Consultivos.

(2) Não considera as ações em poder do Conselho de Administração e Diretoria Executiva. As ações detidas pela Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil – Previ integram o montante de ações em circulação.

k) Ações em tesouraria

Em 06.06.2014, o Conselho de Administração aprovou o Programa de Recompra de até 50 milhões de ações, nas

mesmas condições do Programa de 2013. Esse programa vigorou até 18.05.2015 e foram adquiridas 6.021.900


Exercício 2015

118

ações, no montante de R$ 155.481 mil, com custo mínimo, médio e máximo por ação de R$ 22,66, R$ 25,82 e

R$ 29,27, respectivamente. Das aquisições referentes a esse programa, 318.633 ações foram utilizadas para o

programa de remuneração variável.

Em 18.05.2015, o Conselho de Administração aprovou o Programa de Recompra de até 50 milhões de ações, nas

mesmas condições do programa anterior. Até 31.12.2015, foram adquiridas 3.623.700 ações deste Programa de

Recompra, no montante de R$ 67.902 mil, com custo mínimo, médio e máximo por ação de R$ 17,90, R$ 18,74 e

R$ 21,10, respectivamente. Nenhuma das ações adquiridas nesse programa foi utilizada para o programa de

remuneração variável.

Em 31.12.2015, o Banco possuía 72.864.196 ações em tesouraria, no valor total de R$ 1.697.380 mil, das quais

72.249.837 ações decorrentes dos programas de recompra, 614.327 ações decorrentes do programa de

remuneração variável e 32 ações remanescentes de incorporações.

l) Pagamento baseado em ações

Programa 2012

O Programa 2012 foi elaborado sob vigência da Resolução CMN n.º 3.921 de 25.11.2010, que dispõe sobre a

política de remuneração de administradores das instituições financeiras e determina que no mínimo 50% da

remuneração variável seja paga em ações ou instrumentos baseados em ações, dos quais pelo menos 40% seja

diferida para pagamento futuro, com prazo mínimo de três anos, estabelecido em função dos riscos e da atividade

dos administradores.

O Banco do Brasil e a BB DTVM adquiriram 232.093 ações para pagamento da remuneração variável, ao custo

médio de R$ 26,78 por ação. O Banco adquiriu 212.301 ações, todas colocadas em tesouraria, para eventual

pagamento futuro. Destas, 53.108 ações foram transferidas em 10.03.2014, 53.063 ações em 09.03.2015, 53.063

ações em 08.03.2016, e as demais diferidas para transferência futura, caso sejam atendidas todas as condições de

transferência, conforme cronograma a seguir.

Pagamento Baseado em Ações – Cronograma estimado para transferência Quantidade Data prevista

Terceira parcela 53.063 08.03.2017

Total 53.063

A BB DTVM adquiriu 19.792 ações do Banco do Brasil, em atendimento à política de remuneração variável definida

para a Diretoria Executiva da BB DTVM, das quais 16.622 ações foram transferidas aos membros da Diretoria

(3.170 ações no exercício de 2015 e 3.170 ações no exercício de 2016). As demais 3.170 ações constituem as

parcelas diferidas que serão transferidas no futuro, de acordo com o seguinte cronograma, caso todas as condições

de transferência sejam atendidas.


Quarta parcela 3.170 08.03.2017

Total 3.170

Programa 2013

O Banco do Brasil utilizou 353.800 ações já existentes em tesouraria, com custo médio de R$ 20,36 por ação,

marcando-as como pertencentes ao programa de remuneração variável, das quais 70.856 ações foram transferidas

em 11.03.2014, 70.736 ações em 02.03.2015 e 70.736 ações em 02.03.2016. As demais parcelas diferidas serão

transferidas futuramente, em função dos riscos e da atividade dos administradores. O cronograma a seguir sumariza

as transferências futuras para os beneficiários, caso sejam atendidas todas as condições de transferência.


Exercício 2015

119




Total 141.472

A BB DTVM adquiriu 24.546 ações do Banco do Brasil, ao custo médio de R$ 23,83 por ação, em atendimento à

política de remuneração variável definida para a Diretoria Executiva da BB DTVM, das quais 4.918 ações foram

transferidas no exercício de 2014, e 4.907 ações em 16.04.2015. As demais ações foram diferidas para

transferência futura, em parcelas anuais, caso sejam atendidas todas as condições de transferência, conforme

cronograma a seguir.


Segunda parcela 4.907 18.04.2016



Total 14.721

Programa 2014

O Banco do Brasil utilizou 316.683 ações já existentes em tesouraria, com custo médio de R$ 24,08 por ação,

marcando-as como pertencentes ao programa de remuneração variável, das quais 63.399 ações foram transferidas

em 27.02.2015, 63.321 ações em 27.02.2016 e as demais diferidas para transferência futura, em função dos riscos e

da atividade dos administradores. O cronograma a seguir sumariza as transferências futuras para os beneficiários,

caso sejam atendidas todas as condições de transferência.





Total 189.963

A BB DTVM adquiriu 27.063 ações do Banco do Brasil existentes em tesouraria, ao custo médio de R$ 22,98 por

ação, em atendimento à política de remuneração variável definida para a Diretoria Executiva, das quais 5.415 ações

foram transferidas aos membros da Diretoria no 1º semestre de 2015 e as demais diferidas para a transferência

futura, em 4 parcelas anuais, caso sejam atendidas todas as condições de transferência, conforme cronograma a

seguir.


Primeira parcela 5.412 01.04.2016




Total 21.648


Exercício 2015

120

37 – VALOR JUSTO DOS INSTRUMENTOS FINANCEIROS

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Valor Contábil Valor Justo Valor Contábil Valor Justo

Ativo

Caixa e depósitos bancários 18.046.717 18.046.717 13.337.180 13.337.180

Depósitos compulsórios em bancos centrais 60.810.918 60.810.918 63.224.237 63.224.237

Empréstimos a instituições financeiras líquidos de provisão 66.468.418 66.503.142 57.808.321 56.801.142

Aplicações em operações compromissadas 303.530.816 298.796.324 263.325.089 263.286.130

Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado 11.218.150 11.218.150 12.441.262 12.441.262

Ativos financeiros disponíveis para venda 102.393.823 102.393.823 93.803.982 93.803.982

Ativos financeiros mantidos até o vencimento 3.891.740 3.652.488 359.875 189.482

Empréstimos a clientes líquidos de provisão 673.746.547 663.108.668 631.633.295 625.182.968

Passivo

Depósitos de clientes 422.936.785 422.714.638 437.821.753 438.819.463

Valores a pagar a instituições financeiras 41.815.845 42.824.330 30.675.249 25.366.694

Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado 3.627.474 3.627.474 2.995.367 2.995.367

Obrigações por operações compromissadas 333.521.647 331.363.070 293.920.434 292.693.591

Obrigações por emissão de títulos e valores mobiliários e outras obrigações 411.878.487 410.527.708 343.208.075 345.152.252

O valor justo de um instrumento financeiro é o preço que seria recebido pela venda de um ativo ou que seria pago

pela transferência de um passivo em uma transação ordenada entre participantes do mercado na data de

mensuração. Caso um preço cotado em um mercado ativo esteja disponível para um instrumento financeiro, o valor

justo é calculado com base nesse preço. Na ausência de um mercado ativo para um instrumento financeiro, seu

valor justo é calculado por uma estimativa, objetivando assim uma avaliação justa e equânime dos instrumentos

financeiros.

Metodologias de mensuração utilizadas para estimar o valor justo dos diferentes tipos de instrumentos financeiros:

a) Caixa e depósitos bancários

Os valores contábeis apresentados no balanço patrimonial consolidado na rubrica caixa e depósitos bancários

equivalem a ativos de alta liquidez. Dessa forma, o valor contábil representa substancialmente o valor justo.

b) Depósitos compulsórios em bancos centrais

Os valores contábeis apresentados no balanço patrimonial consolidado no grupamento depósitos compulsórios em

bancos centrais equivalem aproximadamente a seus valores justos.

c) Empréstimos a instituições financeiras e aplicações em operações compromissadas

O valor justo dos empréstimos a instituições financeiras e das aplicações em operações compromissadas com taxas

pré-fixadas foi determinado mediante o desconto dos fluxos de caixa estimados adotando taxas de juros

equivalentes às taxas atuais de contratação para operações similares. Esses ativos têm similares no mercado e as

informações utilizadas para apuração do seu valor justo (taxas de juros de captação) podem ser comparadas às

taxas praticadas por outras instituições do mercado financeiro. Para as operações pós-fixadas, os valores contábeis

foram considerados aproximadamente equivalentes ao valor justo.

Por serem operações lastreadas por títulos, o apreçamento das operações compromissadas não considera no seu

valor justo quaisquer mensurações de risco de crédito.


Exercício 2015

121

d) Ativos e passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado, ativos financeiros disponíveis para venda e ativos financeiros mantidos até o vencimento

Essas contas são constituídas basicamente por instrumentos de dívida e patrimônio e derivativos. Considerando o

conceito de valor justo apresentado anteriormente, caso não exista preço cotado em um mercado ativo disponível

para um instrumento financeiro e também não seja possível identificar operações recentes com instrumento

financeiro similar, o Banco define o valor justo de instrumentos financeiros com base em metodologias de avaliação

normalmente utilizadas pelo mercado, como o método do valor presente obtido pelo fluxo de caixa descontado (para

swaps, futuros e termo de moedas) e o modelo Black-Scholes (para opções).

De acordo com o método do valor presente de avaliação de instrumentos financeiros, os fluxos de caixa futuros

projetados com base nos índices de rentabilidade dos instrumentos são descontados a valor presente considerando-

se os prazos e curvas de desconto.

As curvas de rentabilidade consideradas dependem do ativo objeto da avaliação a valor justo, por exemplo: para

títulos cuja rentabilidade é atrelada ao IPCA, utiliza-se a curva do IPCA mais o cupom praticado na data referente ao

valor justo.

O modelo Black-Scholes é utilizado para avaliar as opções europeias. O preço da opção pode ser calculado a partir

de uma fórmula 'fechada', sendo as variáveis de entrada diretamente observáveis em mercado.

O Banco do Brasil escolheu este modelo sem pagamento de dividendos para a obtenção tanto de prêmios de

opções quanto das respectivas superfícies de volatilidade, devido a sua vasta utilização pelo mercado, e sendo

frequentemente utilizado pelas bolsas de valores para o cálculo de preços de ajuste de opções europeias. Nas

opções de compra que serão utilizadas para a obtenção da superfície, há equivalência entre os modelos americano

e europeu, o que permite a utilização do modelo citado mesmo no caso de opções de compra do tipo americano.

As fontes primárias utilizadas para cada classe de ativos financeiros são as seguintes: títulos públicos

(Anbima/Bacen), títulos privados (BM&FBovespa, SND - Sistema Nacional de Debêntures, Anbima e Cetip) e

derivativos (BM&FBovespa, Broadcast e Reuters).

As fontes alternativas de informações (fontes secundárias) funcionam em regime de contingência, na hipótese de

não haver disponibilidade de informação nas fontes primárias ou uma situação de crise sistêmica, na ocorrência

de falta de liquidez para determinados ativos ou classe de ativos e diferenças significativas entre informações de

provedores de mercado. Como fonte alternativa é utilizada a Bloomberg e, em casos críticos de ausência

de informação, poderão ser utilizadas informações dos servidores primários do dia anterior.

e) Empréstimos a clientes

Os valores justos são estimados para grupos de empréstimos a clientes similares com base no tipo de empréstimo,

qualidade de crédito e prazo de vencimento. Os fluxos de caixa futuros dos empréstimos a clientes são calculados

com base nas taxas de juros contratuais e datas de pagamento, enquanto que o valor justo é determinado mediante

o desconto desses fluxos de caixa estimados, adotando taxas de juros equivalentes às taxas atuais de contratação

para operações similares.

O spread de risco de crédito é calculado por uma metodologia baseada no índice de perda esperada chamado IPP.

Além de índices de perdas e severidade observados nas várias linhas de crédito, esta metodologia também

considera as informações do cliente no momento da contratação da operação, como o segmento de negócios ao

qual pertence e o risco de crédito a ele atribuído.

Esses ativos têm similares no mercado e as informações utilizadas para apuração do seu valor justo (taxas de juros)

podem ser comparadas às taxas de juros praticadas por outras instituições do mercado financeiro. Essas taxas de

juros embutem todos os custos e riscos (inclusive risco de crédito) inerentes ao ativo objeto do cálculo do valor justo,

por exemplo: custo financeiro de captação de recursos, custos administrativos, impostos, perdas de crédito e ganho

da instituição financeira.


Exercício 2015

122

Há também um grupo de produtos cujo valor contábil representa aproximadamente o seu valor justo. Esse grupo é

composto por operações de crédito rotativo (por exemplo, cheque especial e crédito rotativo de cartões de crédito)

ou com prazo igual ou inferior a um mês.

f) Depósitos de clientes

O valor justo dos depósitos pré-fixados com vencimentos pré-estabelecidos é calculado mediante o desconto da

diferença entre os fluxos de caixa contratuais e as taxas atualmente praticadas no mercado para instrumentos cujos

prazos de vencimento são similares.

Esses passivos têm similares no mercado e as informações utilizadas para apuração do seu valor justo (taxas de

juros de captação) podem ser comparadas às taxas praticadas por outras instituições do mercado financeiro. Essas

taxas embutem todos os custos e riscos inerentes ao passivo objeto do cálculo do valor justo, por exemplo: custo

financeiro de oportunidade, custos administrativos, impostos e ganho da instituição financeira.

Para os depósitos pós-fixados e com vencimentos até 30 dias, o valor contábil é considerado aproximadamente o

equivalente ao valor justo.

g) Obrigações por operações compromissadas

O valor justo das obrigações por operações compromissadas com taxas pré-fixadas é determinado mediante o

desconto de fluxos de caixa estimados adotando taxas de juros equivalentes às taxas atuais de contratação para

operações similares.

Esses passivos têm similares no mercado e as informações utilizadas para apuração do seu valor justo (taxas de

juros de captação) podem ser comparadas às taxas praticadas por outras instituições do mercado financeiro.

Para as operações pós-fixadas, os valores contábeis são considerados aproximadamente equivalentes ao valor

justo.

Por serem operações lastreadas em títulos, os preços dos contratos de recompra não considera qualquer medição

de risco de crédito em seu valor justo.

h) Obrigações por emissão de títulos e valores mobiliários e outras obrigações

Essas obrigações têm seus valores justos atribuídos mediante cálculo do fluxo de caixa descontado, que considera

as taxas de juros oferecidas no mercado para obrigações cujos vencimentos, riscos e prazos são similares.

i) Níveis de informação relativos a ativos e passivos financeiros

Conforme os níveis de informação na mensuração ao valor justo, as técnicas de avaliação utilizadas pelo Banco são

as seguintes:

Nível 1 – são usados preços cotados em mercados ativos para instrumentos financeiros idênticos. Um instrumento

financeiro é considerado como cotado em um mercado ativo se os preços cotados estiverem pronta e regularmente

disponíveis, e se esses preços representarem transações de mercado reais e que ocorrem regularmente partindo do

princípio que as partes são independentes.

Nível 2 – são usadas outras informações disponíveis, exceto aquelas do Nível 1, incluindo os preços cotados em

mercados não ativos para ativos e passivos similares, ou são usadas outras informações que estão disponíveis ou

que podem ser corroboradas pelas informações observadas no mercado para suportar a avaliação dos ativos e

passivos.

Nível 3 – são usadas informações que não estão disponíveis no mercado na definição do valor justo. Se o mercado

para um instrumento financeiro não estiver ativo, o Banco estabelece o valor justo usando uma técnica de

valorização que considera dados internos, mas que seja consistente com as metodologias econômicas aceitas para

a precificação de instrumentos financeiros.


Exercício 2015

123

O Banco utiliza prioritariamente valores obtidos diretamente em mercado ativo, e, caso não haja tais dados, valores

gerados com base em referência de mercado ou, em último caso, modelo que considera ativos semelhantes.

Diariamente, o processo produtivo da geração de informações para marcação a mercado dos ativos financeiros do

Banco é executado, sendo feita a verificação da existência ou não de preços transacionados em mercado para

ativos que possuímos em carteira.

Em referência à política de transferência entre níveis, para cada instrumento financeiro, analisa-se a liquidez de

mercado e define-se o tipo de mensuração a valor justo (no caso, marcação a mercado ou a modelo). A política no

momento do reconhecimento da transferência é a mesma para transferência entre os níveis.

O modelo utilizado tanto para a marcação a mercado quanto para a marcação a modelo de títulos privados é

aplicado utilizando-se a hierarquia de dados de mercado, e todos estes instrumentos têm o seu modelo de avaliação

definido a cada dia.

Caso um título privado apresente negócios em um determinado dia, o valor marcado a mercado será dado pelo

preço de fechamento. Entretanto, se o título privado não apresentar negócios no dia, e houver preço indicativo

divulgado pela Anbima, este preço é utilizado.

Caso não haja negócios e nem preços divulgados pela Anbima, é verificada a existência de negociação nos últimos

30 dias. Caso tenha havido, é aplicado o modelo matemático que considera a relação entre o último preço de

negócio registrado e o valor atualizado para a data em questão.

Não satisfazendo nenhuma das condições acima, é aplicado o critério de agregação por rating. Este critério é

subdividido em outros dois conforme abaixo e aplicados nesta ordem:

1º critério – caso haja curva de risco de crédito divulgada pela Anbima para o rating do instrumento, são utilizados os

spreads desta curva para a obtenção do valor marcado a modelo.

2º critério – não havendo curva de crédito divulgada pela Anbima para o rating do instrumento, é utilizado modelo

baseado em regressão linear, calculada utilizando-se painéis de 30 dias de preços indicativos e taxas de juros

divulgados pela Anbima. As variáveis explicativas para tal modelo são os ratings, as durations e as taxas indicativas

dos papéis da amostra.

Tendo em vista que o Banco do Brasil busca sempre o conservadorismo em seus preços marcados a mercado, os

valores obtidos tanto por preços de mercado quanto por modelos matemáticos são comparados com os preços

obtidos por meio da utilização dos spreads de risco de crédito fornecidos por nossa Diretoria de Crédito, e o preço

mais baixo é utilizado.

Desta forma, os critérios expostos acima (preço de mercado, preço indicativo, relação matemática de preços

históricos e, por fim, modelo de agregação por rating), que são todos baseados em dados de mercado, podem

resultar em preços superiores aos obtidos por meio do uso do nosso spread de crédito. Por conservadorismo, os

preços obtidos por estes spreads são comparados com os demais preços obtidos e o de valor mais baixo é utilizado.

No último período apresentado, não houve mudança entre os níveis informados no quadro de hierarquia de níveis.


Exercício 2015

124

R$ mil

Saldo em

31.12.2015

Distribuição por Nível

Nível 1 Nível 2 Nível 3

Ativos e passivos financeiros mensurados a valor justo no

balanço patrimonial de forma recorrente

Ativo 113.611.973 62.868.292 50.743.681 -

Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado 11.218.150 6.542.880 4.675.270 -

Instrumentos de dívida e patrimônio 7.856.118 6.542.880 1.313.238 -

Títulos públicos 6.554.833 6.451.514 103.319 -

Títulos privados 1.301.285 91.366 1.209.919 -

Derivativos

3.362.032 - 3.362.032 -

Swaps 1.562.613 - 1.562.613 -

Operações a termo 1.749.951 - 1.749.951 -

Opções - - - -

Outros instrumentos financeiros derivativos 49.468 - 49.468 -

Ativos financeiros disponíveis para venda 102.393.823 56.325.412 46.068.411 -


Títulos privados 46.247.898 1.070.636 45.177.262 -

Passivo 3.627.474 - 3.627.474 -

Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado 3.627.474 - 3.627.474 -


338.300 - 338.300 -

Derivativos 3.289.174 - 3.289.174 -

Swaps 2.354.827 - 2.354.827 -

Operações a termo 582.955 - 582.955 -

Opções 285.919 - 285.919 -


Ativos e passivos financeiros não mensurados a valor

justo no balanço patrimonial

Ativo 1.032.060.622 - 3.652.488 1.028.408.134

Empréstimos a instituições financeiras líquidos de provisão 66.503.142 - - 66.503.142

Aplicações em operações compromissadas 298.796.324 - - 298.796.324

Ativos financeiros mantidos até o vencimento 3.652.488 - 3.652.488 -

Empréstimos a clientes líquidos de provisão 663.108.668 - - 663.108.668

Passivo 1.207.429.746 - - 1.207.429.746

Depósitos de clientes 422.714.638 - - 422.714.638

Valores a pagar a instituições financeiras 42.824.330 - - 42.824.330

Obrigações por operações compromissadas 331.363.070 - - 331.363.070

Obrigações por emissão de títulos e valores mobiliários e

outras obrigações 410.527.708 - - 410.527.708


Exercício 2015

125

R$ mil

Saldo em

31.12.2014

Distribuição por Nível

Nível 1 Nível 2 Nível 3

Ativos e passivos financeiros mensurados a valor justo no

balanço de forma recorrente

Ativo 106.245.244 55.771.111 50.474.133 -

Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado 12.441.262 9.153.265 3.287.997 -

Instrumentos de dívida e patrimônio 10.947.947 9.153.265 1.794.682 -

Títulos públicos 10.410.219 8.929.939 1.480.280 -

Títulos privados 537.728 223.326 314.402 -

Derivativos

1.493.315 - 1.493.315 -

Swaps 846.297 - 846.297 -


Opções 61 - 61 -


Ativos financeiros disponíveis para venda 93.803.982 46.617.846 47.186.136 -


Títulos privados 47.742.589 1.251.310 46.491.279 -

Passivo 2.995.367 - 2.995.367 -

Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado 2.995.367 - 2.995.367 -


345.183 - 345.183 -

Derivativos 2.650.184 - 2.650.184 -

Swaps 879.991 - 879.991 -


Opções 1.407.944 - 1.407.944 -


Ativos e passivos financeiros não mensurados a valor

justo no balanço patrimonial

Ativo 945.459.722 - 189.482 945.270.240

Empréstimos a instituições financeiras líquidos de provisão 56.801.142 - - 56.801.142

Aplicações em operações compromissadas 263.286.130 - - 263.286.130

Ativos financeiros mantidos até o vencimento 189.482 - 189.482 -

Empréstimos a clientes líquidos de provisão 625.182.968 - - 625.182.968

Passivo 1.102.032.000 - - 1.102.032.000

Depósitos de clientes 438.819.463 - - 438.819.463

Valores a pagar a instituições financeiras 25.366.694 - - 25.366.694

Obrigações por operações compromissadas 292.693.591 - - 292.693.591


outras obrigações 345.152.252 - - 345.152.252

38 – INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS

Os derivativos são instrumentos financeiros que atendem cumulativamente às seguintes características: (i) seus

valores se alteram em decorrência das mudanças de uma variável subjacente (taxa de câmbio, taxa de juros, índices

de preços, preço de uma commodity etc.); (ii) não é necessário qualquer desembolso inicial ou o desembolso inicial

é menor do que seria exigido para outros tipos de contratos onde seria esperada uma resposta semelhante às

mudanças nos fatores de mercado; e (iii) o instrumento financeiro é liquidado numa data futura.

Os instrumentos financeiros derivativos detidos ou mantidos pelo Banco são, essencialmente, transacionados com o

propósito de negociação, sendo essas transações associadas, em sua maior parte, a acordos com seus clientes. O

Banco pode também tomar posições com a expectativa de lucro, levando-se em consideração variações favoráveis

em preços, taxas ou índices.


Exercício 2015

126

Os quadros a seguir demonstram a composição da carteira de derivativos por tipo de risco com seus valores de

referência, assim como os seus respectivos valores de mercado, e a composição da carteira de derivativos por

prazos de vencimento de seus valores de referência.

a) Composição da carteira de derivativos para negociação por tipo de risco

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Valor de referência Valor de referência

Contratos de futuros

Compromissos de compra 1.600.302 3.867.780

Risco de taxa de juros 1.042.332 1.040.374

Risco de moedas 530.810 2.820.606

Outros riscos 27.160 6.800

Compromissos de venda 9.188.542 9.453.414

Risco de taxa de juros 6.205.028 8.952.722

Risco de moedas 2.977.888 403.338

Outros riscos 5.626 97.354

Os contratos de futuros são acordos contratuais em que comprador e vendedor se comprometem a comprar ou

vender um instrumento financeiro por um preço estipulado, numa data futura. Os contratos de futuros são

negociados somente em bolsas e de forma padronizada, conforme regulamentação específica. Os contratos têm

seus valores ajustados diariamente a valor de mercado e são sujeitos a depósitos de margem em caixa para

garantia das operações.

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Valor de

referência

Valor de

mercado

Valor de

referência

Valor de

mercado

Contratos de operações a termo

Posição ativa 12.525.819 1.749.951 10.155.637 576.996

Risco de moedas 12.492.001 1.744.654 10.076.826 538.002

Risco de taxa de juros - - 22.497 22.497

Outros riscos 33.818 5.297 56.314 16.497

Posição passiva 11.454.776 (582.955) 5.333.561 (136.005)

Risco de moedas 11.430.037 (575.299) 5.292.794 (111.386)

Risco de taxa de juros - - 22.497 (22.497)

Outros riscos 24.739 (7.656) 18.270 (2.122)

Os contratos de operações a termo são acordos contratuais customizados em que comprador e vendedor se

comprometem a comprar ou vender, em data futura, um instrumento financeiro, a um preço fixado na própria data da

celebração do contrato. Os contratos a termo somente são liquidados integralmente na data de vencimento,

podendo ser negociados em bolsa e no mercado de balcão.

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Valor de

referência

Valor de

mercado

Valor de

referência

Valor de

mercado

Contratos de opções

Posição comprada - - 36.297 61

Risco de moedas - - 36.297 61

Posição vendida 817.816 (285.919) 3.395.577 (1.407.944)

Risco de taxa de juros 728.082 (284.899) 3.094.436 (1.404.251)

Risco de moedas 11.381 (883) 54.447 (1.528)

Outros riscos 78.353 (137) 246.694 (2.165)


Exercício 2015

127

Os contratos de opções são acordos contratuais que oferecem o direito para o comprador da opção, mediante

pagamento de um prêmio ao vendedor, de comprar ou vender um montante específico de um instrumento financeiro

a um preço fixo, em uma data futura fixa ou a qualquer data dentro de um período predeterminado. O Banco compra

e vende opções por meio de um mercado regulamentado.

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Valor de

referência

Valor de

mercado

Valor de

referência

Valor de

mercado

Contratos de swap

Posição ativa 6.649.135 1.562.613 7.487.677 846.297

Risco de moedas 5.233.939 1.547.013 6.422.397 787.259

Risco de taxa de juros 1.392.799 15.349 1.065.280 59.038

Outros riscos 22.397 251 - -

Posição passiva 15.978.320 (2.354.827) 11.032.438 (879.991)

Risco de moedas 15.550.493 (2.347.963) 10.356.380 (813.096)

Risco de taxa de juros 228.936 (5.767) 676.058 (66.895)

Outros riscos 198.891 (1.097) - -

Os contratos de swap são acordos contratuais entre duas partes para trocar fluxos de pagamentos ao longo do

tempo baseado em valores de referência específicos, relacionados a variações de um índice específico do qual é

derivado, tais como taxa de juros, variação cambial ou índices patrimoniais.

Os swaps de taxa de juros são contratos feitos pelo Banco com outras instituições financeiras em que o Banco

recebe ou paga uma taxa variável de juros em troca do recebimento ou pagamento, respectivamente, de uma taxa

fixa de juros.

Nos swaps de moedas, o Banco paga um montante específico de um tipo de moeda e recebe um montante

específico de outro tipo de moeda.

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Valor de

referência

Valor de

mercado

Valor de

referência

Valor de

mercado

Outros contratos de derivativos

Posição ativa 1.123.416 49.468 2.442.456 69.961

Risco de moedas 1.123.416 49.468 2.442.456 69.961

Posição passiva 2.422.956 (65.473) 3.066.544 (226.244)

Risco de moedas 2.422.956 (65.473) 3.066.544 (226.244)

Os outros contratos derivativos referem-se, essencialmente, a contratos a termo de moeda sem entrega física,

apenas com liquidação financeira (Non Deliverable Forward). O NDF é operado em mercado de balcão e tem como

objeto a taxa de câmbio de uma determinada moeda.

b) Composição da carteira de derivativos para negociação por prazo de vencimento

R$ mil

Vencimento em dias

Valor de referência – posição ativa 0-30 31-180 181-360 Após 360 31.12.2015 31.12.2014

Contratos de futuros 1.001.954 188.164 372.972 37.212 1.600.302 3.867.780

Contratos de operações a termo - 6.929.652 1.926.570 3.669.597 12.525.819 10.155.637

Contratos de opções - - - - - 36.297

Contratos de swap 46.135 840.459 4.543.291 1.219.250 6.649.135 7.487.677

Outros contratos de derivativos 107.434 882.671 37.722 95.589 1.123.416 2.442.456


Exercício 2015

128

R$ mil

Vencimento em dias

Valor de referência – posição passiva 0-30 31-180 181-360 Após 360 31.12.2015 31.12.2014

Contratos de futuros 168 3.255.554 991.715 4.941.105 9.188.542 9.453.414

Contratos de operações a termo 7.813.004 2.158.962 1.227.344 255.466 11.454.776 5.333.561

Contratos de opções 379.509 370.056 36.200 32.051 817.816 3.395.577

Contratos de swap 1.252.225 3.515.919 6.503.619 4.706.557 15.978.320 11.032.438

Outros contratos de derivativos 988.404 1.072.728 263.721 98.103 2.422.956 3.066.544

c) Composição da carteira de derivativos designados para hedge de valor justo

As operações de contabilidade de hedge (hedge accounting) consistem em aplicar regras específicas e opcionais de

contabilidade das operações de hedge financeiro que permitem eliminar ou reduzir a volatilidade dos resultados

contábeis decorrentes do registro obrigatório dos instrumentos derivativos ao valor justo por meio do resultado. O

principal objetivo da implementação de uma contabilidade de hedge consiste em registrar os ganhos ou perdas

decorrentes dos instrumentos financeiros derivativos nos mesmos períodos contábeis em que os itens objeto de

hedge afetam o resultado contábil da entidade, de forma a reduzir a volatilidade do resultado contábil criada pelo

registro dos derivativos ao valor justo.

Como parte do seu processo de gerenciamento de ativos e passivos, o Banco utiliza derivativos com o propósito de

proteção, para reduzir sua exposição aos riscos de crédito e mercado. O Banco optou por utilizar o hedge de valor

justo com o objetivo de se proteger de eventuais oscilações nas taxas de juros e de câmbio dos seus instrumentos

financeiros. O Banco do Brasil utiliza como instrumento de hedge um swap (Cross Currency Interest Rate Swap)

com o objetivo de proteger uma captação externa contra oscilações de taxa de juros e de variação cambial. As

operações de hedge foram avaliadas como efetivas, de acordo com o estabelecido na IAS 39, cuja comprovação da

efetividade do hedge corresponde ao intervalo de 80% a 125%.

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Instrumentos de hedge de valor justo

Ativo 338.068 345.853

Swap 338.068 345.853

Itens objeto de hedge de valor justo

Passivo 338.300 345.183

Outros passivos 338.300 345.183

Para os exercícios de 2015, 2014 e 2013, foram reconhecidos ganhos e perdas no resultado dos instrumentos de

hedge e dos itens objetos de hedge.

R$ mil


Perdas dos itens objeto de hedge (155.010) (8.416) -

Ganhos dos instrumentos de hedge 153.943 8.282 -

Efeito líquido (1.067) (134) -

Ganhos dos itens objeto de hedge - 5.143 46.230

Perdas dos instrumentos de hedge - (5.986) (43.537)

Efeito líquido - (843) 2.693


Exercício 2015

129

39 – GARANTIAS FINANCEIRAS E OUTROS COMPROMISSOS

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Créditos contratados a liberar 144.106.823 150.309.018

Garantias prestadas 9.730.748 8.739.412

Créditos de exportação confirmados 3.498.059 2.450.185

Créditos abertos para importação 1.239.989 874.343

Os créditos contratados a liberar destinam-se ao registro do saldo de valores a liberar de empréstimos a clientes e

de arrendamento mercantil, tais como cheque especial, crédito rotativo e assemelhados. Garantias prestadas, tais

como as cartas de crédito em aberto ("standby") e as garantias financeiras por avais e fianças, são compromissos

condicionais, geralmente para garantir o desempenho de um cliente perante um terceiro em contratos de

empréstimo.

Nos instrumentos financeiros relacionados a crédito, o montante contratual do instrumento financeiro representa o

potencial máximo de risco de crédito no caso de a contraparte não cumprir os termos do contrato. A maioria desses

compromissos vence sem que sejam sacados. Como resultado, o montante contratual total não é representativo da

efetiva exposição futura a riscos de crédito ou necessidades de liquidez oriundas desses compromissos. Para

diminuir o risco de crédito, o Banco requer que o contratado entregue como garantia, recursos em dinheiro, valores

mobiliários ou outros bens para caucionar a abertura de crédito, semelhantes à caução exigida para as operações

de crédito.

Em atendimento à IAS 37, para suportar perdas decorrentes da eventual necessidade de honrar obrigações

oriundas de contratos das espécies acima especificadas, o Banco constituiu provisão para perdas sobre garantias

financeiras prestadas em 31.12.2015 no valor de R$ 541.313 mil (R$ 193.877 mil em 31.12.2014).

40 – CAPITAL REGULATÓRIO E LIMITE DE IMOBILIZAÇÃO

Em 30.06.2011, em linha com o Pilar II de Basileia, o Bacen divulgou a Resolução CMN n.º 3.988, que estabeleceu

a necessidade de implementação de estrutura de gerenciamento de capital para as instituições financeiras. Em

cumprimento à Resolução, o Banco definiu como parte dessa estrutura as Diretorias de Gestão de Riscos, de

Contadoria, de Controladoria e de Finanças. Também, em consonância com a Resolução, o Conselho de

Administração indicou o Diretor de Controladoria como responsável pela gestão de capital junto ao Bacen.

O Banco possui mecanismos que possibilitam a identificação e avaliação dos riscos relevantes incorridos, inclusive

aqueles não cobertos pelo Patrimônio de Referência Mínimo Requerido (PRMR) relacionado aos riscos do Pilar I. As

políticas e estratégias, bem como o plano de capital, possibilitam a manutenção do capital em níveis compatíveis

com os riscos incorridos pela instituição. Os testes de estresse são realizados periodicamente e seus impactos são

avaliados sob a ótica de capital. Os relatórios gerenciais de adequação de capital são reportados para as áreas e

para os comitês estratégicos intervenientes, constituindo-se em subsídio para o processo de tomada de decisão pela

Alta Administração do Banco.

A Resolução CMN n.º 3.988/2011 ainda instituiu a necessidade de Processo Interno de Avaliação da Adequação de

Capital (ICAAP), implementado no Banco em 30.06.2013. No Banco, a responsabilidade pela coordenação do

ICAAP foi atribuída à Diretoria de Gestão de Riscos. Por sua vez, a Diretoria de Controles Internos, área

independente e segregada da estrutura de gerenciamento de capital, é a responsável institucional pela validação do

ICAAP. Por fim, a Auditoria Interna detém a responsabilidade institucional por avaliar anualmente o processo de

gerenciamento de capital.

Para conhecer mais sobre a gestão do capital no Banco, acesse o website bb.com.br/ri.


Exercício 2015

130

O Índice de Basileia foi apurado segundo os critérios estabelecidos pelas Resoluções CMN n.º 4.192/2013 e

n.º 4.193/2013, que tratam do cálculo do Patrimônio de Referência (PR) e do Patrimônio de Referência Mínimo

Requerido (PRMR) em relação aos Ativos Ponderados pelo Risco (RWA).

Destaca-se que a partir de 01.10.2013 passou a vigorar o conjunto normativo que implementou no Brasil as

recomendações do Comitê de Supervisão Bancária de Basileia relativas à estrutura de capital de instituições

financeiras, conhecidas por Basileia III. As novas normas adotadas tratam dos seguintes assuntos:

I – nova metodologia de apuração do capital regulamentar, que continua a ser dividido nos Níveis I e II, sendo o

Nível I composto pelo Capital principal (deduzido de ajustes prudenciais) e Capital complementar;

II – nova metodologia de apuração da exigência de manutenção de capital, adotando requerimentos mínimos de PR,

de Nível I e de Capital principal e introdução do Adicional de Capital principal.

A partir de janeiro de 2015, o percentual de dedução dos ajustes prudenciais abaixo relacionados passou a ser de

40%:

ágios pagos na aquisição de investimentos com fundamento em expectativa de rentabilidade futura;

ativos intangíveis constituídos a partir de outubro de 2013;

ativos atuariais relacionados a fundos de pensão de benefício definido, líquidos de passivos fiscais diferidos

a eles associados;

participação de não controladores;

investimentos, diretos ou indiretos, superiores a 10% do capital social de entidades assemelhadas a

instituições financeiras (não consolidadas) e de sociedades seguradoras, resseguradoras, sociedades de

capitalização e entidades abertas de previdência complementar;

créditos tributários decorrentes de diferenças temporárias que dependam de geração de lucros ou receitas

tributáveis futuras para sua realização;

créditos tributários de prejuízo fiscal de superveniência de depreciação;

créditos tributários decorrentes de prejuízos fiscais e de base negativa de contribuição social sobre o lucro

líquido.

De acordo com a Resolução CMN n.º 4.192/2013, as deduções referentes aos ajustes prudenciais serão efetuadas

de forma gradativa, em 20% ao ano, de 2014 a 2018, com exceção dos ativos diferidos e instrumentos de captação

emitidos por instituições financeiras, os quais já estão sendo deduzidos na sua integralidade, desde outubro de

2013.

Em 28.08.2014, o Instrumento Híbrido de Capital e Dívida, no valor de R$ 8.100.000 mil, que compunha o Capital

Complementar do Banco, foi autorizado pelo Bacen a integrar o Capital Principal, na condição de elemento

patrimonial.

De acordo com as Resoluções CMN n.º 4.192/2013 e 4.193/2013, a partir de janeiro de 2015, a apuração do

Patrimônio de Referência (PR) e do montante dos Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) deve ser elaborada com

base nas demonstrações contábeis do Conglomerado Prudencial.


Exercício 2015

131

R$ mil

Prudencial Financeiro

31.12.2015 31.12.2014

Patrimônio de Referência (PR) 135.551.196 126.588.485

Nível I 95.713.963 89.538.218

Capital principal (CP) 68.677.378 71.035.684

Patrimônio líquido 71.314.421 70.675.464

Instrumentos elegíveis a capital principal 8.100.000 8.100.000

Ajustes prudenciais (10.737.043) (7.739.780)

Capital complementar 27.036.585 18.502.534

IHCD autorizados em conformidade com a Resolução CMN n.º 4.192/2013 21.375.495 16.132.770

IHCD autorizados segundo normas anteriores à Resolução CMN n.º 4.192/2013 (1)

5.661.090 2.369.764

Nível II 39.837.233 37.050.267

Dívidas subordinadas elegíveis a capital 39.839.840 37.065.165

Dívidas subordinadas autorizadas em cfe. com a Resolução CMN n.º 4.192/2013 – letras financeiras 5.786.606 3.959.773

Dívidas subordinadas autorizadas segundo as normas anteriores à Res. CMN n.º 4.192/2013 34.053.234 33.105.392

Recursos captados do FCO (2)

22.994.912 20.467.309

Recursos captados com letras financeiras e CDB (3)

11.058.322 12.638.083

Dedução do Nível II (2.607) (14.898)

Instrumentos de captação emitidos por instituição financeira (2.607) (14.898)

Ativos ponderados pelo risco (RWA) 840.508.940 785.973.522

Risco de crédito (RWACPAD) 785.773.084 734.716.021

Risco de mercado (RWAMPAD) 18.346.766 11.545.497

Risco operacional (RWAOPAD) 36.389.090 39.712.004

Patrimônio de referência mínimo requerido (PRMR) (4)

92.455.983 86.457.087

Margem sobre o patrimônio de referência mínimo requerido (PR-PRMR) 43.095.213 40.131.398

Índice de capital Nível I (Nível I / RWA) 11,39% 11,39%

Índice de capital principal (CP / RWA) 8,17% 9,04%

Índice de Basileia (PR / RWA) 16,13% 16,11%

(1) Em 31.12.2015, o Banco do Brasil considerou a totalidade dos instrumentos de dívida elegíveis ao capital Nível I, autorizados pelo Bacen a compor o PR de acordo com a Resolução CMN n.º 3.444/2007 e que não se enquadram nos requisitos exigidos pela Resolução CMN n.º 4.192/2013, baseado na orientação do Bacen, relacionado ao limite estabelecido no artigo 28 incisos I a X da Resolução CMN n.º 4.192/2013.

(2) De acordo com a Resolução CMN n.º 4.192/2013, os saldos do FCO são elegíveis a compor o PR.

(3) Em 31.12.2015, considerou-se o saldo dos instrumentos de Dívida Subordinada que compunham o PR em 31.12.2012, aplicando-se sobre ele o faseamento de 30%, conforme determina a Resolução CMN n.º 4.192/2013.

(4) Em conformidade com a Resolução CMN n.º 4.193/2013, corresponde à aplicação do fator “F” ao montante de RWA, sendo “F” igual a: 11%, de 01.10.2013 a 31.12.2015; 9,875%, de 01.01.2016 a 31.12.2016; 9,25%, de 01.01.2017 a 31.12.2017; 8,625%, de 01.01.2018 a 31.12.2018 e 8% a partir de 01.01.2019.

Índice de imobilização e capital excedente

Prudencial Financeiro

31.12.2015 31.12.2014

Índice de imobilização 16,70% 22,18%

Capital excedente em relação ao índice de imobilização (R$ mil) 45.135.725 35.212.663

Conforme definido pelo Bacen, o índice de imobilização indica o percentual de comprometimento do Patrimônio de

referência com o ativo permanente imobilizado. O índice máximo permitido é de 50%, conforme determina a

Resolução CMN nº 2.669/1999.

O capital excedente se refere à diferença entre o limite de 50% do Patrimônio de Referência e o total de

imobilizações.


Exercício 2015

132

41 – GESTÃO DE RISCOS

a) Governança dos riscos

O gerenciamento de riscos no Conglomerado Financeiro do Banco do Brasil contempla os riscos de crédito,

mercado, liquidez e operacional. As atividades de gerenciamento são realizadas por estruturas específicas e

especializadas, conforme objetivos, políticas, estratégias, processos e sistemas descritos em cada um desses

riscos.

O modelo de governança de riscos adotado pelo Banco envolve estrutura de comitê e subcomitês, com a

participação de diversas áreas da Instituição, abrangendo os seguintes aspectos:

(i). segregação de funções: negócio versus risco;

(ii). estrutura específica para avaliação/gestão de risco;

(iii). processo de gestão definido;

(iv). decisões em diversos níveis hierárquicos;

(v). normas claras e estrutura de alçadas; e

(vi). referência às melhores práticas de gestão.

Todas as decisões relacionadas à gestão de riscos são tomadas de forma colegiada e de acordo com as diretrizes e

normas internas do Banco do Brasil.

A governança de risco do Banco do Brasil, abrangendo o Banco Múltiplo e suas Subsidiárias Integrais, é

centralizada no Comitê Superior de Risco Global (CSRG), composto por membros do Conselho Diretor, tendo por

finalidade principal estabelecer as estratégias para gestão de riscos, limites globais de exposição a riscos e níveis de

conformidade e alocação de capital em função dos riscos.

A Diretoria de Gestão de Riscos (DIRIS), vinculada à Vice-Presidência de Controles Internos e Gestão de Riscos

(VICRI), responde pelo gerenciamento dos riscos de mercado, liquidez, operacional e de crédito proporcionando

sinergia de processos e especialização, contribuindo para uma melhor alocação de capital e aderência ao Novo

Acordo de Basileia.

As decisões são comunicadas às áreas intervenientes por meio de resoluções que expressam objetivamente o

posicionamento tomado pela Administração, garantindo a aplicação em todos os níveis do Banco.

Os riscos tratados no Pilar II demonstram a necessidade do Banco em manter volume de capital adequado a todos

os riscos envolvidos no negócio. O Banco instituiu conceitos, categorias e atividades de gestão para os riscos de

estratégia, de reputação e socioambiental, em atendimento aos requerimentos da Resolução CMN 3.988/11 e da

Circular Bacen 3.547/11.

Adicionalmente, o BB atribuiu a responsabilidade pela gestão dos riscos do Pilar II à Diretoria de Gestão de Riscos,

em conjunto com a Diretoria de Estratégia e Organização, no caso dos riscos de estratégia e de reputação, e com a

Unidade Desenvolvimento Sustentável, para o risco socioambiental.

O Comitê de Administração (CA), em conjunto com o Comitê Superior de Risco Global (CSRG) e o Comitê Executivo

de Risco Operacional (CERO) foram definidos como a estrutura de governança para deliberar os assuntos

relacionados a esses riscos.

O risco de taxa de juros do banking book segue a governança estabelecida para risco de mercado e o risco de

concentração e o risco de crédito da contraparte seguem a governança estabelecida para o risco de crédito.

Visando conferir agilidade ao processo de gestão, foram criados os Comitê Executivo de Ricos de Crédito (CERC), e

Comitê Executivo de Risco de Mercado e de Liquidez (CERML) e o Comitê Executivo de Risco Operacional (CERO),

que decidem e/ou instrumentalizam o CSRG, tendo poder decisório por delegação.

Dentre as competências do CERC, destacam-se:

(i). decidir sobre modelos de gestão de risco de crédito, observadas as estratégias aprovadas no CSRG;


Exercício 2015

133

(ii). decidir sobre a implementação de ações que viabilizem o gerenciamento da carteira de crédito;

(iii). estabelecer indicadores de apuração do risco da carteira de crédito e respectivas metas, planos de

contingência afetos à gestão do risco de crédito, entre outros; e

(iv). encaminhar ao CSRG propostas sobre os assuntos relacionados a risco de crédito.

Dentre as competências do CERML, destacam-se:

(i). decidir sobre modelos para gestão de risco de mercado e de liquidez, observadas as estratégias aprovadas

no CSRG;

(ii). definir limites específicos de exposição a risco de mercado;

(iii). analisar e propor ao CSRG os limites globais de exposição a risco de mercado;

(iv). analisar e propor ao CSRG a alocação de capital para cobertura do risco de mercado;

(v). propor ao CSRG a reserva mínima e os limites globais de risco de liquidez;

(vi). propor ao CSRG os planos de contingência de liquidez; e

(vii). avaliar os resultados de backtesting e adotar, quando necessário, as medidas corretivas nos modelos de

gestão de riscos de mercado e de liquidez.

Dentre as competências do CERO, destacam-se:

(i). decidir sobre modelos de gestão de risco operacional, observadas as estratégias aprovadas no CSRG;

(ii). decidir sobre o estabelecimento de indicadores chave de risco e das faixas de tolerância, alerta e crítica

para os respectivos indicadores;

(iii). aprovar limites específicos de exposição ao risco operacional;

(iv). aprovar planos de contingência afetos à gestão do risco operacional;

(v). definir ações de mitigação para perdas e indicadores chave de risco situados nas faixas críticas;

(vi). acompanhar e avaliar as medidas implementadas para gerenciamento do risco operacional associado aos

serviços terceirizados relevantes para o funcionamento regular do Banco; e

(vii). propor limites globais de exposição ao risco operacional.

Os comitês executivos reúnem-se, ordinariamente, uma vez por mês, e, extraordinariamente, por convocação do

coordenador ou mediante solicitação de qualquer de seus componentes, para assuntos que exijam urgência na

decisão, observado o quórum de instalação e a conveniência administrativa.

Quanto aos mecanismos de reporte dos níveis de exposição aos riscos à alta administração, destaca-se o painel de

riscos, elaborado e reportado mensalmente aos subcomitês de riscos e ao CSRG.

b) Processo de gestão de riscos

O Banco do Brasil considera o gerenciamento de riscos como um dos vetores principais para o processo de tomada

de decisão.

O processo de gestão de riscos envolve fluxo contínuo de informações, obedecendo às seguintes fases:

planejamento: fase de coleta, análise dos dados e elaboração de propostas;

decisão: as propostas são apreciadas e deliberadas de forma colegiada, nos escalões competentes e

comunicadas às áreas intervenientes;

execução: as áreas intervenientes implementam as decisões tomadas; e

acompanhamento: verificação sobre o cumprimento das deliberações e reporte aos subcomitês/CSRG.

c) Risco de mercado

Risco de mercado reflete a possibilidade de perdas que podem ser ocasionadas por mudanças no comportamento

das taxas de juros, de câmbio, dos preços das ações e dos preços de commodities.

Políticas

As políticas de riscos de mercado e de utilização de instrumentos financeiros derivativos, aprovadas pelo Conselho

de Administração, compõem os documentos estratégicos relativos à gestão de risco de mercado do Banco.


Exercício 2015

134

Esses documentos estabelecem as diretrizes a serem seguidas nas decisões negociais do Banco. Eles envolvem a

avaliação de riscos de mercado, tratando tanto de aspectos quantitativos, tais como métricas utilizadas, quanto de

aspectos qualitativos, tais como política de hedge, abrangência da gestão e segregação de funções.

No âmbito das políticas e estratégias de gestão dos riscos de mercado do Banco do Brasil, adota-se como princípio

geral que o modelo de gestão tem por objetivo identificar, avaliar, monitorar e controlar as exposições aos riscos de

suas posições próprias.

No que tange à utilização de instrumentos financeiros derivativos, o Banco estipula, entre as suas políticas e

estratégias, que são realizadas operações para atendimento das necessidades de seus clientes e para o

gerenciamento de posições próprias, considerando as diversas categorias de riscos e adotando visão consolidada

dos diferentes fatores de riscos.

Destaca-se, ainda, que a negociação com instrumentos financeiros derivativos é condicionada à prévia avaliação da

natureza e da dimensão dos riscos envolvidos.

No que tange às políticas de hedge adotadas para a gestão dos riscos de mercado, são definidos os objetivos a

serem alcançados com as operações de hedge de forma consolidada para todo o Conglomerado, garantida a

efetividade individual de cada operação, observadas as regulamentações locais, no caso de dependências no

exterior.

Sistemas de mensuração de riscos e processos de comunicação e informação

O processo de mensuração dos riscos de mercado faz uso de sistemas corporativos e do aplicativo Riskwatch,

desenvolvido pela empresa canadense Algorithmics. A infraestrutura de tecnologia da informação vinculada a este

processo encontra-se instalada em ambientes localizados em Brasília (DF) e no Rio de Janeiro (RJ).

O aplicativo Riskwatch tem como principais objetivos:

consolidar informações gerenciais do Conglomerado, apurando e fornecendo informações para gestão do

risco de mercado, risco de liquidez e para gestão de ativos e passivos; e

fornecer medidas do risco de mercado e do risco de liquidez (produtos/fluxos de caixa por moeda e

indexador), bem como da gestão de ativos e passivos.

Dentre as funções do aplicativo Riskwatch, destacam-se:

calcular indicadores de risco de mercado, tais como VaR (paramétrico e não-paramétrico), duration, yield

etc.;

construir relatórios de fluxos de caixa consolidados ou por produto, marcados a mercado ou nominais;

apurar a sensibilidade da carteira às flutuações nas taxas de juros nacionais e internacionais;

calcular o resultado teórico de carteiras após aplicação de cenários históricos e de estresse; e

construir relatórios de descasamentos de prazo, taxas, indexadores e moedas.

No Banco, as posições próprias são segregadas em carteira de negociação e carteira de não negociação. Por meio

de resolução emitida pelo CSRG, estipula-se a política para classificação de operações na carteira de negociação.

Esse documento define que no âmbito do Banco do Brasil, suas subsidiárias e controladas, as operações de

posições próprias realizadas com intenção de negociação ou destinadas a hedge da carteira de negociação, para as

quais haja a intenção de serem negociadas antes de seu prazo contratual, observadas condições normais de

mercado, e não sejam inegociáveis, são classificadas na carteira de negociação.

De forma excludente, as operações de posições próprias não classificadas na carteira de negociação são

consideradas como componentes da carteira de não negociação. As posições próprias detidas pelas empresas que

não fazem parte do Conglomerado não são passíveis de classificação na carteira de negociação.

Para o processo de gestão dos riscos de mercado, o Banco faz uso de estrutura de grupos e livros gerenciais, tanto

para a área nacional quanto para a área internacional, com objetivos específicos e limites de exposição a riscos.


Exercício 2015

135

No que tange aos limites de exposição a riscos de mercado, o CSRG estabelece os seguintes critérios de

classificação:

Limites globais: aplicados às carteiras de negociação e de não negociação, ao conjunto de operações sujeitas à

exigência de capital e ao conjunto de operações sujeitas ao risco de taxas de juros da carteira de não negociação

(Parcela RBan) e aprovados pelo CSRG. As principais métricas utilizadas para a gestão são VaR, estresse e volume

financeiro.

Limites específicos: aplicados aos grupos e livros gerenciais das carteiras de negociação e de não negociação ou a

ambas as carteiras, aos fatores de riscos de mercado das operações sujeitas à exigência de capital e aos fatores de

riscos de mercado sensíveis ao risco de taxa de juros na carteira de não negociação (fatores de risco da Parcela

RBan) e aprovados pelo SRML. As principais métricas utilizadas para a gestão são VaR e estresse.

Limites operacionais: aplicados às operações que compõem os grupos e livros gerenciais, possibilitando a

evidenciação do efetivo nível de risco das exposições assumidas e tendo como objetivo garantir o cumprimento das

estratégias e dos limites globais e específicos estabelecidos. São definidos e aprovados pela Diris, apresentando

como principais métricas VaR e bandas operacionais de exposição a riscos de mercado.

A Diris reporta diariamente aos gestores dos grupos e livros das carteiras de negociação e não negociação, o

consumo dos limites específicos e operacionais. Mensalmente, reporta aos comitês estratégicos o consumo dos

limites globais, por meio do relatório de gestão de riscos de mercado.

Em caso de extrapolação de limites, a Diris, responsável pelo controle e acompanhamento da carteira, emite

documento denominado “Ficha de Extrapolação de Limites”. Os gestores de grupos e livros devem apresentar suas

justificativas para a extrapolação e especificar o prazo para sua regularização. Por sua vez, o nível hierárquico

detentor da alçada para conduzir o caso deve emitir parecer sobre a manifestação do gestor. Cabe à equipe

responsável pelo monitoramento do limite acompanhar as ações de enquadramento.

A comunicação dos riscos incorridos pelo Banco para a Alta Administração ocorre nas reuniões ordinárias mensais

dos Comitês e Subcomitês Estratégicos de Riscos.

O Banco utiliza métodos estatísticos e de simulação para mensurar os riscos de mercado das suas exposições.

Entre as métricas resultantes da aplicação destes métodos, destacam-se:

Análise de sensibilidade;

Valor em Risco (VaR); e

Teste de Estresse.

(i) Análise de sensibilidade

Método e objetivo da análise

O Banco realiza, trimestralmente, a análise de sensibilidade das exposições ao risco de taxas de juros de suas

posições próprias, utilizando como método a aplicação de choques paralelos nas curvas de mercado dos fatores de

risco mais relevantes. Tal método tem como objetivo simular os efeitos no resultado do Banco diante de cenários

eventuais, os quais consideram possíveis oscilações nas taxas de juros praticadas no mercado.

Pressupostos e limitações do método

A aplicação de choques paralelos nas curvas de mercado tem como pressuposto que os movimentos de alta ou de

baixa nas taxas de juros ocorrem de forma idêntica, tanto para prazos curtos quanto para prazos mais longos. Como

nem sempre os movimentos de mercado apresentam tal comportamento, este método pode apresentar pequenos

desvios nos valores simulados.

Escopo, cenários de aplicação do método e implicações no resultado

O processo de análise de sensibilidade no Banco do Brasil é realizado considerando o seguinte escopo:


Exercício 2015

136

operações classificadas na carteira de negociação, composta basicamente por títulos públicos, para

negociação, e instrumentos financeiros derivativos, sendo que os efeitos, positivos ou negativos,

decorrentes dos possíveis movimentos nas taxas de juros praticadas no mercado geram impacto direto no

resultado do Banco ou no seu patrimônio líquido; e

operações classificadas na carteira de não negociação, na qual os efeitos, positivos ou negativos,

decorrentes de mudanças nas taxas de juros praticadas no mercado, não afetam diretamente o resultado

do Banco, tendo em vista que a referida carteira é composta, majoritariamente, por operações contratadas

com a intenção de manutenção até os respectivos vencimentos – empréstimos a clientes, captações no

varejo, títulos públicos, disponíveis para venda e mantidos até o vencimento – e cujo registro contábil é

realizado com base nas taxas contratadas.

Para realização da análise de sensibilidade são considerados dois cenários eventuais, nos quais a taxa básica de

juros sofreria choques paralelos, um aumento ou uma redução da ordem de 100 basis points (+/- 1 ponto

percentual).

Resultados da análise de sensibilidade

As tabelas abaixo apresentam os resultados obtidos para a carteira de negociação e para o conjunto de operações

registradas nas carteiras de negociação e de não negociação.

Análise de sensibilidade para a carteira de negociação

R$ mil

Fatores de risco Exposição 31.12.2015 31.12.2014

+100 bps -100 bps +100 bps -100 bps

Taxa pré-fixada Taxas pré-fixadas de juros 131 (173) 4.893 (5.155)

Cupons de taxas de juros Cupons de taxas de juros (8) 8 (18) 18

Cupons de índices de preços Cupons de índices de preços (678) 697 (782) 811

Cupons de moedas estrangeiras Cupons de moedas estrangeiras (4.996) 5.022 (4.878) 4.891

Total (5.551) 5.554 (785) 565

Análise de sensibilidade para a carteira de negociação e não negociação

R$ mil

Fatores de risco Exposição 31.12.2015 31.12.2014

+100 bps -100 bps +100 bps -100 bps

Taxa pré-fixada Taxas pré-fixadas de juros (3.482.797) 3.601.350 (5.006.342) 5.280.901

Cupons de taxas de juros Cupons de taxas de juros 1.243.547 (1.257.376) 2.542.058 (2.591.922)

Cupons de índices de preços Cupons de índices de preços (856.321) 914.572 (676.513) 721.644

Cupons de moedas estrangeiras Cupons de moedas estrangeiras 1.638.621 (1.728.022) 650.558 (645.603)

Total (1.456.950) 1.530.524 (2.490.239) 2.765.020

(ii) Valor em Risco (VaR)

O VaR é uma métrica utilizada para estimar a perda máxima potencial, sob condições rotineiras de mercado,

apresentada diariamente em valores monetários, considerando determinado intervalo de confiança e horizonte

temporal.

Metodologia

Para mensuração do VaR, o Banco do Brasil adota a técnica de simulação histórica e os seguintes parâmetros: (i)

99% de intervalo de confiança uni caudal; (ii) 252 cenários retrospectivos de fatores de choques diários; e (iii)

horizonte temporal de 10 dias úteis.

O método de simulação histórica assume como relevante a possibilidade de ocorrência futura de eventos registrados

na série histórica (cenários retrospectivos). Logo, cada cenário retrospectivo corresponde a um possível “estado do

mercado” sob o horizonte temporal de simulação. Uma das grandes vantagens do método de VaR por simulação


Exercício 2015

137

histórica reside no fato de se mitigar o risco de modelagem, haja vista que a utilização da distribuição empírica de

retornos torna desnecessária a assunção da hipótese de normalidade para a série temporal de retornos, comumente

assumida por outros métodos, tais como o paramétrico.

Os fatores de riscos utilizados para mensuração da métrica do VaR das exposições sujeitas a riscos de mercado são

classificados nas seguintes categorias: (i) taxas de juros: risco da variação dos cupons de taxas de juros praticados

no mercado. (Exemplo: prefixado, cupom de dólar, cupom de IPCA (Índice de preços ao consumidor amplo), cupom

de TR (taxa referencial)); (ii) taxas de câmbio: risco da variação das taxas de câmbio praticadas no mercado.

(Exemplo: real versus dólar, real versus euro, real versus iene); (iii) preços de ações: risco da variação dos preços

de ações praticados no mercado. (Exemplo: PETR4 (Petrobras-PN), VALE5 (Vale-PNA)); e (iv) preços de

mercadorias (commodities): risco da variação dos preços de mercadorias no mercado (Exemplo: boi gordo, soja,

milho).

Processo de backtesting

O objetivo do backtesting, executado mensalmente, é avaliar a acurácia do modelo de risco de mercado. Esta

avaliação está segregada dos processos de desenvolvimento e de utilização da métrica de VaR.

A metodologia utilizada pelo Banco consiste em verificar se o número de extrapolações (quantidade de vezes em

que os retornos negativos excederam as perdas estimadas pelo VaR) está compatível com aquele previsto pelo

modelo (sob o ponto de vista estatístico), bem como se ocorreram de forma independente ao longo do tempo.

De forma complementar, visando oferecer um comparativo entre modelos, realiza-se a avaliação de magnitude de

valores extremos e, ainda, o ordenamento dos modelos de VaR.

O backtesting é realizado com periodicidade mensal, comparando-se as variações negativas ocorridas nas posições

(perdas) com as estimativas do valor em risco (VaR).

Os modelos de backtesting utilizam métodos estatísticos de avaliação baseados em testes de hipóteses (Kupiec,

Christoffersen e de Basiléia), com nível de significância de 99%.

Todos os métodos consistem em verificar se o número de extrapolações (quantidade de vezes em que os retornos

negativos excederam as perdas estimadas pelo modelo de VaR) está compatível com aquele previsto pelo modelo

de backtesting, que preveem faixas de aceitação que dependem do tamanho da série.

Nos testes de Kupiec e Cristoffersen, existe um limite inferior e um limite superior da faixa, rejeitando eventos

quando estes estiverem fora da faixa e não rejeitando caso estejam dentro da faixa. O teste de Christoffersen

também verifica se as extrapolações ocorreram de forma independente ao longo do tempo, situação de não rejeição.

Para o teste de Basileia (Traffic Lights), há uma faixa verde, abaixo de um número definido de extrapolações, em

que o modelo está acurado; uma faixa amarela, entre dois valores de limite que coloca o modelo sob observação e

uma faixa vermelha, acima de um número definido de extrapolações, em que o modelo é considerado não acurado.

A tabela abaixo relaciona os percentuais relacionados de extrapolação em relação ao VaR, de maio de 2013 a

dezembro de 2015.

Data % em comparação ao VaR

27/05/2013 100,12%

29/05/2013 127,37%

20/08/2013 104,64%

04/02/2014 181,20%

03/10/2014 189,16%

28/10/2014 115,17%

17/12/2014 102,74%

24/09/2015 243,69%

16/12/2015 105,35%


Exercício 2015

138

31/12/2015 120,78%

O modelo de VaR se mostrou consistente, dado que os testes realizados indicaram que os resultados adversos

(quantidade de extrapolações) ficaram dentro dos limites estabelecidos pelos testes estatísticos e pelo nível de

confiança (99%).

Não existiram posições ou instrumentos financeiros que não são considerados no cálculo do VaR para os períodos

apresentados.

(iii) Teste de estresse

O Banco utiliza métricas de estresse resultantes de simulações de suas exposições ao risco de mercado sob

condições extremas, tais como crises financeiras e choques econômicos. Esses testes objetivam simular o tamanho

dos impactos nos requerimentos de capital regulatório e econômico de eventos plausíveis, improváveis de ocorrer.

O programa de testes de estresse do Banco do Brasil tem os seguintes objetivos:

estar integrado à estrutura de gerenciamento de riscos da Instituição;

associar potenciais perdas a eventos plausíveis;

ser considerado no desenvolvimento das estratégias de mitigação de riscos e nos planos de contingência

da Instituição;

ser realizado individualmente por fator de risco e de forma conjunta; e

considerar a concentração em determinados fatores de risco os instrumentos não lineares e a quebra das

premissas do modelo de VaR.

Para exigência de capital, o programa de testes de estresse de risco de mercado faz uso de métodos de avaliação

baseados em:

testes retrospectivos;

testes prospectivos; e

testes de análise de sensibilidade.

Teste retrospectivo

O método do teste retrospectivo de estresse estima o percentual da variação do valor de mercado das exposições,

mediante a aplicação de choques compatíveis com cenários específicos capazes de reproduzir períodos históricos

de estresse do mercado ou de maiores perdas da Instituição, considerando os seguintes parâmetros:

métricas: mínimo (pior perda) e máximo (maior ganho) da série histórica de retornos diários da carteira de

negociação;

extensão da série histórica: de 04.01.2000 até a data-base;

período de manutenção: um mês (21 dias úteis); e

periodicidade do teste: semanal.

O controle, o monitoramento e o acompanhamento diário dos limites de estresse para a carteira de negociação do

Banco do Brasil e para os seus grupos e livros, são realizados com base nas métricas do teste retrospectivo de

estresse.

Os resultados dos testes retrospectivos de estresse objetivam avaliar a capacidade de absorção de grandes perdas

e identificar eventuais medidas para redução dos riscos da Instituição. Seguem os resultados dos testes

retrospectivos de estresse da carteira de negociação de acordo com o programa de teste de estresse de risco de

mercado do Banco do Brasil.


Exercício 2015

139

Estimativas de perdas do teste retrospectivo de estresse

R$ mil

Fator de risco

31.12.2015

Exposição líquida Estresse

Taxas de juros 536.706 (303.919)

Moedas estrangeiras (1.814.728) (2.999.526)

Commodities 1.742 (90.624)

Ações - -

Total (1.276.280)

R$ mil

Fator de risco

31.12.2014


Taxas de juros 3.204.906 (453.034)

Moedas estrangeiras 2.674.793 (1.037.827)

Commodities 12.277 (66.196)

Ações - -

Total 5.891.976

Estimativas de ganhos do teste retrospectivo de estresse

R$ mil

Fator de risco

31.12.2015


Taxas de juros 536.706 354.950

Moedas estrangeiras (1.814.728) 2.228.553

Commodities 1.742 626

Ações - -

Total (1.276.280)

R$ mil

Fator de risco

31.12.2014


Taxas de juros 3.204.906 505.017

Moedas estrangeiras 2.674.793 866.650

Commodities 12.277 3.632

Ações - -

Total 5.891.976

Informamos que as premissas assumidas para os para os testes retrospectivos foram:

Para a pior perda, base 31.12.2015, os valores mais relevantes resultaram dos choques históricos conforme segue:

cotação do Peso Argentino (ARS) na ordem de 28,93% na data de 13.02.2002

Dólar Americano (USD) na ordem de 7,58% na data de 06.10.2008.

Para o maior ganho, base 31.12.2015, os valores mais relevantes resultaram dos choques históricos conforme

segue:

cotação do Dólar Americano (USD) na ordem de 5,84% na data de 01.08.2002.

Para a pior perda, base 31.12.2015, os valores mais relevantes resultaram dos choques históricos conforme segue:

curva corporativa prefixada de 05.11.2002 para instrumentos com vencimento entre 731 e 1832 dias úteis; e

cotação do Dólar Americano (USD) na ordem de -8,12% na data de 01.08.2002.


Exercício 2015

140

Para o maior ganho, base 31.12.2015, os valores mais relevantes resultaram dos choques históricos conforme

segue:

curva corporativa prefixada de 16.10.2002 para instrumentos com vencimento entre 731 e 1832 dias úteis;

cotação do Peso Argentino (ARS) na ordem de 18,58% na data de 22.03.2002; e

cotação do Dólar Americano (USD) na ordem de 7,58% na data de 06.10.2008.

Explicamos que a coluna “exposição líquida” é o resultado líquido das exposições ativas e passivas em valor

presente, consideradas no cálculo da exigência de capital de risco de mercado, apresentado nas tabelas abaixo por

fator de risco:

Detalhamento das exposições líquidas para o teste de estresse retrospectivo

R$ mil

Fator de Risco

Exposição líquida

31.12.2015 31.12.2014

Moeda Estrangeira (1.814.728) 2.674.793

CHF 146.783 51.350

CAD (2.126) 2.367

EUR 568.675 699.489

GBP 77.828 50.902

JPY 46.434 (11.989)

USD (3.940.065) 1.016.895

Outras moedas 1.287.743 865.779


Boi gordo - -

Café 212 4.570

Milho 1.386 3.238

Soja 144 4.469

Taxas de juros 536.706 3.204.906

Prefixado 134.821 2.927.840

Cupom de índices de preço 31.257 32.841

Cupom de moeda estrangeira 370.628 244.225

Total (1.276.280) 5.891.976

Dentre os instrumentos que formam os valores das exposições líquidas acima estão: Títulos emitidos pelo governo

brasileiro, Títulos emitidos por empresas privadas e instrumentos financeiros derivativos.

Com relação aos resultados de piores perdas e maiores ganhos calculados pela metodologia retrospectiva cabe

explicar que se referem às perdas e ganhos calculados por simulação histórica. Neste tipo de metodologia, obtemos

os resultados para cada fator de risco ativo ou passivo de acordo com as variações históricas, positivas ou

negativas, nas curvas corporativas usadas no teste de estresse.

Dessa forma, no cenário de pior perda são calculadas as piores perdas obtidas por simulação histórica para cada

fator de risco, independente de sua exposição líquida ativa ou passiva, o mesmo ocorrendo para maiores ganhos.

Sobre os resultados em cenário de estresse, há ainda o impacto de um holding period de 21 dias úteis, o que

representa multiplicar a perda ou ganho diário por raiz de 21, conforme definido pela alta administração da

instituição. A tabela abaixo apresenta as perdas e ganhos por fator de risco, calculadas por simulação histórica, com

dados a partir de 1º de janeiro de 2000 e observando-se o holding period de 21 dias úteis.


Exercício 2015

141

Detalhamento das perdas e ganhos para o teste de estresse retrospectivo

R$ mil

Fator de Risco

31.12.2015 31.12.2014

Perda Ganho Perda Ganho

Moeda Estrangeira (2.999.526) 2.228.553 (1.037.827) 866.650

CHF (60.457) 102.491 (21.150) 22.643

CAD (620) 838 (1.130) 1.047

EUR (194.788) 160.797 (239.595) 197.785

GBP (29.495) 22.571 (19.291) 14.762

JPY (18.377) 23.766 (6.136) 4.745

USD (1.368.521) 1.466.676 (378.536) 353.203

Outras moedas (1.327.268) 451.413 (382.618) 592.640

Commodities (90.624) 626 (66.196) 3.632

Boi gordo - - - -

Café (1.123) 121 (5.176) 2.301

Milho (35.199) 477 (64.295) 919

Soja (54.302) 29 (64.815) 1.695

Taxas de juros (303.919) 354.950 (453.034) 505.017

Prefixado (219.020) 256.075 (459.932) 520.959

Cupom de índices de preço (12.083) 13.713 (13.803) 16.253

Cupom de moeda estrangeira (72.816) 85.162 (135.538) 126.811

Analisando as tabelas apresentadas acima, temos que a apuração de ganhos e perdas em condições de estresse

obtidas por modelo de simulação de cenários históricos das exposições ativas e passivas que compõem a exposição

líquida podem geram valores superiores à própria exposição líquida.

Teste prospectivo

O método do teste prospectivo de estresse estima o percentual da variação do valor presente das exposições

sujeitas aos fatores de riscos subjacentes à exigência de capital para cobertura de riscos de mercado, mediante a

aplicação de choques nos fatores de riscos de mercado, estimados a partir de cenários de estresse gerados pela

Diretoria de Estratégia da Marca (Direm) e pela Diretoria de Finanças (Difin), considerando os seguintes parâmetros:

métricas: maiores perdas e maiores ganhos estimados para os retornos da carteira de negociação no

período;

extensão da série: prospecção para 21 dias úteis;

período de manutenção: um mês (21 dias úteis); e

periodicidade do teste: semanal.

Os testes prospectivos de estresse objetivam simular adversidades baseadas em características da carteira da

Instituição e do ambiente macroeconômico, sob condições severas e plausíveis. Seguem os resultados dos testes

prospectivos de estresse da carteira de negociação, de acordo com o programa de teste de estresse de risco de

mercado do Banco do Brasil.

Na estimativa de perdas do teste prospectivo de estresse, em 31.12.2015, para a carteira de negociação do Banco,

com base na percepção da alta administração acerca do comportamento das taxas de juros, moedas estrangeiras,

commodities e ações, para um horizonte temporal de 21 dias úteis, foram utilizadas como premissas: taxa média de

juros anuais de 16,69%; taxa de câmbio (reais/dólar) de R$ 5,00; e variação negativa de 2,75% do índice

Commodity Research Bureau (CRB) para os preços das commodities:


Exercício 2015

142

Estimativas de perdas do teste prospectivo de estresse

R$ mil

Fator de risco

31.12.2015


Taxas de juros 536.706 21.991

Moedas estrangeiras (1.814.728) (3.000.349)


Ações - -

Total (1.276.280)

Na estimativa de ganhos do teste prospectivo de estresse, em 31.12.2015, para a carteira de negociação do Banco,

com base na percepção da alta administração acerca do comportamento das taxas de juros, moedas estrangeiras,

commodities e ações, para um horizonte temporal de 21 dias úteis, foram utilizadas como premissas: taxa média de

juros anuais de 11,98%; taxa de câmbio (reais/dólar) de R$ 3,00; e variação positiva de 6,64% do índice Commodity

Research Bureau (CRB) para os preços das commodities:

Estimativas de ganhos do teste prospectivo de estresse

R$ mil

Fator de risco

31.12.2015


Taxas de juros 536.706 (2.744)

Moedas estrangeiras (1.814.728) 1.891.283


Ações - -

Total (1.276.280)

Na estimativa de perdas do teste prospectivo de estresse para a carteira de negociação do Banco em 31.12.2014,

foram utilizadas as seguintes premissas:

para os fatores de riscos das parcelas Pjur e Pcam: com base no julgamento da alta administração acerca

do comportamento das taxas de juros e moedas estrangeiras, para um horizonte temporal de 21 dias úteis,

o Banco utilizou taxa média de juros anuais de 8,02% e taxa de câmbio (reais/dólar) de R$ 2,00; e

para os fatores de risco da parcela Pcom (boi gordo. café. milho e soja): foi assumida variação negativa de

2,06% do índice Commodity Research Bureau (CRB) extrapolado para 21 dias úteis (extensão da série

histórica de 04.01.2000 até 31.12.2014, de acordo com metodologia vigente).

Estimativas de perdas do teste prospectivo de estresse

R$ mil

Fator de risco

31.12.2014


Taxas de juros 3.204.906 218.746

Moedas estrangeiras 2.674.793 (2.134.764)


Ações - -

Total 5.891.976

Na estimativa de ganhos do teste prospectivo de estresse para a carteira de negociação do Banco em 31.12.2014,

foram utilizadas as seguintes premissas:

para os fatores de riscos das parcelas Pjur e Pcam: com base na percepção da alta administração acerca

do comportamento das taxas de juros e moedas estrangeiras. para um horizonte temporal de 21 dias úteis.

o Banco utilizou taxa média de juros anuais de 9,11% e taxa de câmbio (reais/dólar) de R$ 3,33; e


Exercício 2015

143

para os fatores de risco da parcela Pcom (boi gordo. café. milho e soja): assumida variação positiva de

6,64% do índice Commodity Research Bureau (CRB) extrapolado para 21 dias úteis (extensão da série

histórica de 04.01.2000 até 31.12.2014, de acordo com metodologia vigente).

Estimativas de ganhos do teste prospectivo de estresse

R$ mil

Fator de risco

31.12.2014


Taxas de juros 3.204.906 (163..942)

Moedas estrangeiras 2.674.793 3.386.577


Ações - -

Total 5.891.976

A diferença entre os resultados dos testes retrospectivo e prospectivo pode ser explicada pelo fato de que, na

metodologia prospectiva são adotados cenários específicos de baixa e de alta dos preços, taxas e indicadores,

podendo apresentar ganhos ou perdas em função da exposição líquida de cada fator de risco. O resultado total do

teste prospectivo é obtido pela soma dos resultados individuais de cada fator de risco. Por sua vez. na metodologia

retrospectiva, são calculados piores perdas e maiores ganhos para cada fator de risco, baseados em cenários de

variações históricas nas curvas corporativas.

Ou seja, na metodologia prospectiva, com cenários de queda de indicadores, podem-se obter perdas ou ganhos, o

mesmo ocorrendo com o cenário de alta. Na metodologia retrospectiva. a métrica de piores perdas apresentam

apenas perdas, e a métrica de maiores ganhos apresentam apenas ganhos.

Na sua gestão de risco de mercado a instituição utiliza-se da metodologia que apresente a pior perda nos cenários

apresentados. Portanto, para o ano de 2014, os resultados dos testes prospectivos foram considerados para

determinar a necessidade de capital dos riscos de Pilar II. Para o ano de 2015, foi considerado, para o mesmo

propósito, o resultado da metodologia prospectiva.

Exposição cambial e exposição ao ouro

O Banco do Brasil adota política de gerenciar a exposição cambial de forma a minimizar seus efeitos sobre o

resultado do Banco.

A exposição cambial líquida, para 31.12.2015, é passiva no valor de US$ 3.085.801 mil e, para o período de

31.12.2014, é passiva no valor de US$ 1.355.291 mil.


Exercício 2015

144

Balanço em moedas estrangeiras e ouro

R$ mil

Moeda

Contas patrimoniais

31.12.2015 31.12.2014

Ativo Passivo Ativo Passivo

Dólar dos EUA 206.973.880 216.002.543 165.156.584 170.747.092

Euro 14.872.862 16.925.445 14.252.632 14.859.234

Libra Esterlina 322.200 951.920 164.802 1.181.768

Iene 3.147.873 3.973.657 2.048.371 3.146.327

Franco Suíço 7.733 1.045.193 10.340 929.426

Dólar Canadense 8.873 10.713 7.724 5.806

Ouro 7.577 - 20.129 -

Demais moedas 18.117.114 17.182.756 12.351.561 11.940.373

Total 243.458.112 256.092.227 194.012.143 202.810.026

Posição líquida – contas patrimoniais (12.634.115) (8.797.883)

R$ mil

Moeda

Derivativos

31.12.2015 31.12.2014

Comprado Vendido Comprado Vendido

Dólar dos EUA 22.344.125 24.916.581 47.445.690 45.659.025

Euro 4.117.342 2.925.863 5.123.988 4.756.443

Libra Esterlina 374.459 509.361 831.866 194.277

Iene 908.904 343.857 960.944 9.029

Franco Suíço

1.185.283 234 1.055.592 93.505

Dólar Canadense - 282 - 285

Demais moedas 357.038 6.294 589.674 97.230

Total 29.287.151 28.702.472 56.007.754 50.809.794

Posição líquida – derivativos 584.679 5.197.960

R$ mil

Moeda

31.12.2015 31.12.2014

Posição líquida Posição líquida

Dólar dos EUA (11.601.119) (3.803.843)

Euro (861.104) (239.057)

Libra Esterlina (764.621) (379.377)

Iene (260.736) (146.041)

Franco Suíço 147.589 43.001

Dólar Canadense (2.122) 1.633

Ouro 7.577 20.129

Demais moedas 1.285.102 903.633

Posição líquida total (12.049.434) (3.599.923)

R$ mil

Resumo 31.12.2015 31.12.2014

Totais – contas patrimoniais e derivativos 272.745.264 284.794.698 250.019.897 253.619.820 Posição líquida total (12.049.435) (3.599.923)

Posição líquida total – em US$ (3.085.801) (1.355.291)


Exercício 2015

145

d) Risco de liquidez

O risco de liquidez é o risco de a Instituição não ter a capacidade de honrar seus compromissos financeiros no

vencimento, sem incorrer em perdas inaceitáveis. Para fins de gestão de riscos, a liquidez é avaliada em valores

monetários segundo composição de ativos e passivos estabelecida pelo gestor da liquidez.

Este risco assume duas formas: risco de liquidez de mercado e risco de liquidez de fluxo de caixa. O primeiro

corresponde à possibilidade de perda decorrente da incapacidade de realizar uma transação em tempo razoável e

sem perda significativa de valor. O segundo está associado à possibilidade de falta de recursos para honrar os

compromissos assumidos em função do descasamento entre os pagamentos e recebimentos.

Gestão do risco de liquidez

O Banco do Brasil adota as seguintes métricas como limites de risco de liquidez: (i) Reserva de Liquidez (RL), (ii)

Colchão de Liquidez e (iii) Indicador de Disponibilidade de Recursos Livres (DRL).

A RL é a métrica utilizada na gestão do risco de liquidez de curto prazo, constituindo-se no nível mínimo de ativos de

alta liquidez a ser mantido pelo Banco, compatível com a exposição ao risco decorrente das características das suas

operações patrimoniais e fora do balanço e das condições de mercado. Esta metodologia é utilizada diariamente

como parâmetro para identificação de estados de contingência e consequente acionamento do plano de

contingência de liquidez.

O Colchão de Liquidez é o limite de nível prudencial de liquidez adotado no controle diário do risco de liquidez em

cenários de estresse.

O Indicador DRL é utilizado no planejamento e na execução do orçamento anual. Visa assegurar equilíbrio entre

captação e aplicação de recursos da carteira comercial e garantir o financiamento da liquidez em moeda nacional

com recursos estáveis. O limite mínimo do DRL é definido anualmente pelo CSRG e seu monitoramento ocorre com

periodicidade mensal.

O plano de contingência de liquidez estabelece um conjunto de procedimentos, a fim de identificar, gerenciar e

relatar situações de contingência de liquidez, permitindo a ativação de ações de contingência de liquidez de proteger

a capacidade de pagamento da instituição.

Como um controle adicional, a capacidade de gerar liquidez, por meio das medidas de contingência de liquidez,

previstos no plano de contingência, é testado mensalmente durante o teste de estresse de liquidez do potencial das

medidas de contingência de liquidez, tendo em conta os efeitos de diferentes cenários sobre a liquidez da Instituição

e sua capacidade de geração de recursos líquidos.

Análise do risco de liquidez

Os limites de risco de liquidez são utilizados para monitorar o nível de exposição ao risco de liquidez da Instituição.

Enquanto os limites da Reserva de Liquidez e Colchão de Liquidez asseguram o controle do risco decorrente do

fluxo de caixa diários em condições normais de mercado e em cenários de estresse, respectivamente, o Indicador

DRL monitora a visão de médio e longo prazo da condição financeira da empresa, garantindo a geração de recursos

estáveis para o financiamento da liquidez operacional.

O controle desses limites, que atuam de forma complementar na gestão do risco de liquidez de curto, médio e longo

prazo da Instituição, permitiu situação favorável da liquidez no período, sem necessidade de acionamento de plano

de contingência de liquidez ou implementação de ações emergenciais no planejamento orçamentário que visem a

adequação da liquidez estrutural.


Exercício 2015

146

Gerenciamento das captações

A composição das captações em uma ampla e diversificada base de clientes constitui um elemento importante da

gestão do risco de liquidez do Banco do Brasil. A principal captação é representada pelos depósitos de clientes,

formados pelos depósitos à vista, depósitos de poupança e os depósitos a prazo voluntários, que se caracterizam

em produtos sem maturidade definida tendo os seus vencimentos para fins de gestão de riscos de mercado e de

liquidez definidos segundo modelos internos.

Outros passivos com participações relevantes são os depósitos judiciais, que também se caracterizam por elevada

estabilidade e maturidade indefinida, as captações no mercado externo destinadas ao financiamento de exportações

e importações, e outras captações comerciais representadas por outros recursos à vista, como cobrança, ordem de

pagamento, pagamento e recebimento por conta de terceiros. Destaca-se entre outras captações comerciais as

emissões de Letras de Crédito do Agronegócio que, após o período de carência de 90 dias, têm disponibilidade

diária para o poupador.

As captações realizadas por meio de operações compromissadas lastreadas em títulos e captações realizadas pela

tesouraria do Banco são realizadas para a gestão de curto prazo da liquidez operacional e em implementações de

estratégias de mercado de capitais em captações de médio e longo prazo.

Tendo em vista apresentar o perfil de maturidade das captações de acordo com os critérios da IFRS 7, outras

captações comerciais e depósitos sem maturidade definida (SMD), depósitos à vista, depósitos de poupança,

depósitos a prazo com liquidez diária e os depósitos judiciais terão seus vencimentos alocados no primeiro vértice

das tabelas a seguir. As demais captações são apresentadas pelo fluxo futuro nos seus respectivos intervalos de

vencimento.

A elevação observada de cerca de R$ 205 bilhões no volume total das captações entre dezembro de 2015 e

dezembro 2014 deve-se, principalmente, ao bom desempenho das captações no mercado externo e por meio de

emissão de letras de crédito do agronegócio contempladas em outras captações comerciais SMD.

Composição das captações

R$ mil

Passivo

31.12.2015

Até 1 mês 1 a 6 meses 6 a 12 meses 1 a 5 anos

Acima de 5

anos Total Part%

Depósitos a prazo fixo 983.168 317.537 816.797 8.442.798 - 10.560.300 0,8%

Captação de tesouraria 3.124.820 4.809.782 855.897 38.990.466 17.593.879 65.374.844 5,1%

Depósitos judiciais 113.382.218 - - - - 113.382.218 8,9%

Captação no mercado externo 6.089.493 12.595.317 8.136.792 53.182.578 169.328.340 249.332.520 19,6%

Outras captações comerciais 10.863.914 9.184 - - - 10.873.098 0,9%

Depósitos Comerciais SMD 253.042.251 - - - - 253.042.251 19,8%

Outras Captações Comerciais SMD 152.944.364 - - - - 152.944.364 12,0%

Fundos e repasses 22.859.940 9.380.633 8.192.275 46.682.975 46.637.264 133.753.087 10,5%

Operações compromissadas 267.770.737 8.525.865 2.116.042 7.150.216 - 285.562.860 22,4%

Total 831.060.905 35.638.318 20.117.803 154.449.033 233.559.483 1.274.825.542 100,0%


Exercício 2015

147

R$ mil

Passivo

31.12.2014

Até 1 mês 1 a 6 meses 6 a 12 meses 1 a 5 anos Acima de 5 anos Total Part%

Depósitos a prazo fixo 1.253.075 285.044 278.314 4.685.989 - 6.502.422 0,6%

Captação de tesouraria 3.738.083 4.531.638 8.096.471 34.868.987 16.452.341 67.687.520 6,3%

Depósitos judiciais 114.849.798 - - - - 114.849.798 10,7%

Captação no mercado externo 1.163.370 8.130.386 6.872.042 24.634.006 98.052.479 138.852.283 13,0%

Outras captações comerciais 9.346.393 8.481 40 19 - 9.354.933 0,9%

Depósitos Comerciais SMD 271.461.321 - - - - 271.461.321 25,4%

Outras Captações Comerciais SMD 116.481.244 - - - - 116.481.244 10,9%

Fundos e repasses 17.717.718 7.753.164 8.106.922 40.325.108 23.569.439 97.472.351 9,1%

Operações compromissadas 236.175.309 6.070.293 1.566.215 3.438.794 347 247.250.958 23,1%

Total 772.186.311 26.779.006 24.920.004 107.952.903 138.074.606 1.069.912.830 100,0%

Contratos de garantias financeiras

Os contratos de garantias financeiras são compromissos condicionais de crédito emitidos pelo Banco para garantir o

desempenho de clientes pessoas físicas, pessoas jurídicas e outras instituições financeiras perante terceiros.

A natureza contingente desses passivos é considerada para fins de gestão do risco de liquidez do Banco na

composição dos cenários utilizados no teste de estresse de liquidez realizado mensalmente.

Seguem quadros com a distribuição dos vencimentos contratuais dos contratos de garantias financeiras realizados

pelo Banco, posição de 31.12.2015 e 31.12.2014:

Contratos de garantias financeiras

R$ mil

Descrição

31.12.2015

1 a 6 meses 6 a 12 meses 1 a 5 anos

Acima de 5

anos Total

Instituições Financeiras 1.016.235 88.679 168.335 2.325.998 3.599.246

PF e PJ 3.579.756 2.239.405 7.999.813 1.858.854 15.677.828

Coobrigações em cessões de crédito - - 1 5.453 5.454

Demais coobrigações 1.590.447 - - - 1.590.447

Total 6.186.438 2.328.084 8.168.149 4.190.305 20.872.975

R$ mil

Descrição

31.12.2014

1 a 6 meses 6 a 12 meses 1 a 5 anos

Acima de 5

anos Total

Instituições Financeiras 867.884 75.733 143.761 1.986.446 3.073.824

PF e PJ 3.086.938 1.931.110 6.898.494 1.602.950 13.519.492

Coobrigações em cessões de crédito 51 - 2 5.979 6.032

Demais coobrigações 1.235.497 - - - 1.235.497

Total 5.190.370 2.006.843 7.042.257 3.595.375 17.834.845

Instrumentos financeiros derivativos

O Banco do Brasil realiza operações com instrumentos financeiros derivativos para hedge de posições próprias, para

atendimento de necessidades de nossos clientes e para tomada de posições intencionais. A estratégia de hedge

está em consonância com a política de risco de mercado e de liquidez e com a política de utilização de instrumentos

financeiros derivativos aprovadas pelo Conselho de Administração.


Exercício 2015

148

O Banco conta com ferramentas e sistemas adequados ao gerenciamento dos instrumentos financeiros derivativos e

utiliza metodologias estatísticas e de simulação para mensurar os riscos de suas posições, por meio de modelos de

Valor em Risco, de análise de sensibilidade e de teste de estresse.

As operações com derivativos financeiros, com destaque para aqueles sujeitos a chamadas de margem e ajustes

diários, são consideradas na mensuração dos limites de riscos de liquidez adotados no Banco e na composição dos

cenários utilizados nos testes de estresse de liquidez realizados mensalmente.

O perfil de maturidade contratual do passivo com derivativos financeiros está apresentado na Nota 38.

e) Risco de crédito

Risco de crédito é definido como o risco de ocorrência de perdas associadas ao não cumprimento, pelo tomador ou

contraparte, de suas respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados, à desvalorização de contrato de

crédito (decorrente da deterioração na classificação de risco do tomador), à redução de ganhos ou remunerações,

às vantagens concedidas na renegociação e aos custos de recuperação.

A definição de risco de crédito compreende, entre outros:

Risco de Contraparte: possibilidade de não cumprimento, por determinada contraparte, de obrigações relativas à

liquidação de operações que envolvam a negociação de ativos financeiros, incluindo aquelas relativas à liquidação

de instrumentos financeiros derivativos;

Risco País: possibilidade de perdas associadas ao não cumprimento de obrigações financeiras, nos termos

pactuados por tomador ou contraparte localizada fora do País, em decorrência de ações realizadas pelo governo do

país onde está localizado o tomador ou contraparte, e o risco de transferência, entendido como a possibilidade de

ocorrência de entraves na conversão cambial dos valores recebidos;

Risco de Commitment: possibilidade de ocorrência de desembolsos para honrar avais, fianças, coobrigações,

compromissos de crédito ou outras operações de natureza semelhante;

Risco de Intermediadora ou Convenente: possibilidade de perdas associadas ao não cumprimento de obrigações

financeiras nos termos pactuados por parte intermediadora ou convenente de operações de crédito;

Risco de Concentração: possibilidade de perdas de crédito decorrentes de exposições significativas a um tomador

ou contraparte, a um fator de risco ou a grupos tomadores ou contrapartes relacionadas por meio de características

comuns.

O gerenciamento do risco de crédito do Banco é realizado com base nas melhores práticas de mercado e segue as

normas de supervisão e de regulação bancária do Bacen. Objetiva identificar, avaliar, controlar, mitigar e monitorar o

risco das exposições, contribuir para a manutenção da solidez e da solvência e garantir os interesses dos acionistas.

Política de crédito

A Política Específica de Crédito orienta o comportamento com relação ao crédito e se aplica a todos os negócios

que envolvam risco de crédito no Banco do Brasil. É aprovada pelo Conselho de Administração e revisada

anualmente. Esta Política compreende a assunção e gerenciamento do risco de crédito, a cobrança e recuperação

do crédito e se aplica a todos os negócios que envolvam risco de crédito, inclusive aqueles realizados por conta e

risco de terceiros, ressalvada, neste caso, a adoção de regra diferenciada decorrente de análise específica ou de

orientações do alocador de recursos.

O gerenciamento do risco de crédito do Banco do Brasil é realizado com base nas melhores práticas de mercado e

segue as normas de supervisão e de regulação bancária. Objetiva identificar, avaliar, controlar, mitigar e monitorar o

risco das exposições, contribuir para a manutenção da solidez e da solvência do Banco e garantir o atendimento dos

interesses dos acionistas.


Exercício 2015

149

A gestão de cobrança estabelece a postura do Banco nos processos de cobrança em operações em curso anormal a

partir do seu vencimento, em situações de infringência de qualquer obrigação contratual ou legal e em situações

peculiares à atuação internacional, arbitragem ou legislação específica do país onde as dependências do Banco

estejam localizadas.

Política de mitigação

Na realização de qualquer negócio sujeito ao risco de crédito, o Banco adota postura conservadora e utiliza

mecanismos que proporcionam a cobertura total ou parcial do risco incorrido. No gerenciamento do risco de crédito,

em nível agregado, para manter as exposições dentro dos níveis de risco estabelecidos pela alta administração, o

Banco busca transferir ou compartilhar o risco de crédito.

A utilização de instrumentos mitigadores do risco de crédito está declarada na política de crédito, presente nas

decisões estratégicas e formalizada nas normas de crédito, atingindo todos os níveis da organização e abrangendo

todas as etapas do gerenciamento do risco de crédito.

Para a vinculação em garantia, os bens são submetidos à avaliação técnica ou avaliação por meio de opinião de

valor, cujo prazo de validade é de até doze meses. No caso de garantia pessoal, é analisada a situação econômico-

financeira dos avalistas ou fiadores, além das suas responsabilidades diretas e indiretas no Banco, sendo

ponderadas as dívidas com terceiros, em especial as dívidas fiscais, previdenciárias e trabalhistas.

As normas de crédito orientam as unidades operacionais de forma clara e abrangente e aborda, entre outros

aspectos, a classificação, exigência, escolha, avaliação, formalização, controle e reforço de garantias, assegurando

a adequação e suficiência do mitigador durante todo o ciclo da operação.

Sistemas de mensuração

O risco de crédito é mensurado por indicadores tais como atraso, qualidade da carteira, provisão para devedores

duvidosos, concentração, perda esperada e exigência de capital regulatório e econômico, entre outros.

A quantidade e a natureza das nossas operações, a diversidade e a complexidade de nossos produtos e serviços e

o volume exposto ao risco de crédito exigem que a mensuração do risco de crédito no Banco do Brasil seja realizada

de forma sistematizada. O Banco possui infraestrutura de bases de dados e de sistemas corporativos para efetuar a

mensuração do risco de crédito de forma abrangente.

O Banco utiliza informações fornecidas pelas diversas bases corporativas e considera, para a apuração do risco final

de operações, natureza da operação, garantias, inadimplência, prazo, risco do cliente, limite de crédito, nível de

endividamento, atrasos observados nos pagamentos das operações, bem como operações com riscos mais

elevados, presentes no portfólio do cliente ou do grupo empresarial.

Os critérios de classificação do risco das operações no Banco do Brasil dividem-se, de acordo com as

características das operações, conforme abaixo:

(i). operações específicas: são assim consideradas as operações que possuam alguma característica que

minimize o risco de crédito, tais como garantias ou produtos específicos;

(ii). operações de clientes em situação de concordata, falência, recuperação judicial/extrajudicial ou similares

constantes no Código Civil Brasileiro: esse tipo de situação é ponderada na classificação do risco das

operações;

(iii). operações de renegociação de dívidas: classificadas com base no risco final da operação renegociada; e

(iv). demais operações: aquelas não enquadradas nas situações anteriores, subdividindo-se em dois subgrupos:

(a) clientes com endividamento igual ou inferior a R$ 50 mil: classificação massificada em função do

produto de crédito no qual a operação é contratada; e

(b) clientes com endividamento superior a R$ 50 mil: ponderam-se aspectos relacionados ao devedor

(limite de crédito e endividamento total) e aspectos da própria operação (natureza, finalidade,

prazo e garantias) por meio de metodologia específica.


Exercício 2015

150

O quadro a seguir demonstra a classificação de risco utilizada pelo Banco ao se aplicar os critérios de apuração de

risco, baseada em dados da operação (natureza, finalidade, garantias, prazos, risco do projeto) e do cliente (risco,

limite de crédito e endividamento total) capturados diretamente dos sistemas operacionais.

Classificação de risco de crédito

Classificação Nível de Risco Descrição

AA

Baixo Risco Operações classificadas em menores ratings,

consideradas como de baixa probabilidade de default.

A

B

C

D

Médio Risco

Operações classificadas em ratings médios.

Normalmente são operações de clientes recentes ou com

histórico de restrições, podendo também ser operações

renegociadas ou classificadas por atraso ou arrasto(1)

. E

F

Alto Risco

Operações de ratings mais elevados, com alta

probabilidade de default, podendo ser operações em

atraso, sujeitas a arrasto(1)

ou renegociadas.

G

H

(1) Mecanismo de mudança automática do risco de uma operação causada pela existência, no portfólio do cliente ou grupo ao qual pertença, de operações com risco mais elevado.

A classificação constante na tabela, que varia de risco AA ao risco H, é uma analogia ao definido pela norma do

Banco Central do Brasil, onde é estabelecido que a classificação de risco de operações de crédito deve ser

realizada em ordem decrescente de risco, a partir de critérios consistentes e verificáveis, contemplando os aspectos

relacionados ao devedor e seus garantidores. Pela tabela, quanto maior a classificação, maior é o risco da operação

para a instituição financeira.

A quantidade e a natureza das operações, a diversidade e complexidades dos produtos e serviços e o volume

exposto ao risco de crédito exigem que sua mensuração seja realizada de forma sistematizada. O Banco possui

infraestrutura de bases de dados e de sistemas corporativos suficiente para efetuá-la de forma abrangente.

Exposição máxima ao risco de crédito

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Caixa e depósitos bancários

18.046.717 13.337.180

Depósitos compulsórios em bancos centrais

60.810.918 63.224.237

Empréstimos a instituições financeiras

66.482.285 57.808.321

Aplicações em operações compromissadas

303.530.816 263.325.089

Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado

11.218.150 12.441.262

Ativos financeiros disponíveis para venda

102.393.823 93.803.982

Ativos financeiros mantidos até o vencimento

3.891.740 359.875

Empréstimos a clientes

701.495.345 650.584.264

Total dos itens registrados no balanço patrimonial

1.267.869.795 1.154.884.210

Itens não registrados no balanço patrimonial

158.575.619 162.372.958

Total da exposição a risco de crédito

1.426.445.414 1.317.257.168

Os ativos representativos de caixa e depósitos bancários e depósitos compulsórios em bancos centrais não

apresentam risco de crédito relevante. As demais exposições são detalhadas a seguir.


Exercício 2015

151

Empréstimos a instituições financeiras

Os empréstimos a instituições financeiras referem-se às aplicações em depósitos interfinanceiros e às carteiras de

crédito adquiridas com coobrigação da instituição cedente e são apresentados na Nota 17.

Esses créditos seguem a análise de risco da Instituição, sendo classificados por rating interno e apresentam baixo

risco de crédito.

Operações compromissadas

As operações compromissadas são realizadas principalmente com o Banco Central do Brasil e com outras

instituições financeiras. Os títulos e valores mobiliários utilizados como lastro dessas operações são, em regra,

títulos públicos federais. Essas operações não apresentam créditos vencidos ou sujeitos a perdas por redução ao

valor recuperável.

Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado, disponíveis para venda e mantidos até o vencimento

Os ativos financeiros registrados ao valor justo por meio do resultado são representados por títulos e valores

mobiliários mantidos para negociação e por instrumentos financeiros derivativos, cujas variações em seus valores,

negativas ou positivas, impactam o resultado.

Os ativos financeiros disponíveis para venda são compostos por títulos públicos, predominantemente emitidos pelo

Governo Federal, e também por títulos privados. Os instrumentos financeiros classificados nessa categoria são

avaliados pelo valor justo e as variações impactam diretamente o patrimônio líquido.

Na composição do valor dos instrumentos financeiros registrados ao valor justo por meio do resultado e dos

disponíveis para venda já é considerado o risco de crédito da contraparte.

Os ativos financeiros mantidos até o vencimento são compostos, em sua maioria, por títulos privados.

Itens não registrados no balanço patrimonial

As operações não registradas no balanço patrimonial seguem os mesmos critérios de classificação de risco para

operações de crédito típicas, impactam o limite de crédito dos clientes e referem-se aos limites de crédito, crédito a

liberar e às garantias prestadas.

Os limites de crédito são limites disponibilizados aos clientes, tais como cartão de crédito e cheque especial.

Créditos a liberar são os desembolsos futuros relativos às operações de crédito contratadas, independentemente de

serem ou não condicionados ao cumprimento pelo devedor de condições pré-especificadas.

As garantias prestadas são operações de aval ou fiança bancária, ou outra forma de garantia fidejussória,

normalmente contratadas com clientes classificados como de baixo risco, cujo desembolso só é efetivado na

ocorrência de eventual inadimplência do cliente junto ao seu credor, convertendo-se a exposição em operação de

crédito.

Os itens não registrados no balanço patrimonial consolidado estão apresentados na Nota 39.

Empréstimos a Clientes

Os empréstimos a clientes estão classificados em:

não vencidos e não sujeitos a perdas por redução ao valor recuperável;

vencidos e não sujeitos a perdas por redução ao valor recuperável; e

sujeitos a perdas por redução ao valor recuperável.


Exercício 2015

152

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Não vencidos e não sujeitos a perdas por redução ao valor recuperável

621.134.800 608.939.585

Vencidos e não sujeitos a perdas por redução ao valor recuperável(1)

19.978.205 11.668.732

Sujeitos a perdas por redução ao valor recuperável

60.382.340 29.975.947

Total de empréstimos a clientes

701.495.345 650.584.264

Perdas por redução ao valor recuperável

(27.748.798) (18.950.969)

Total líquido

673.746.547 631.633.295

(1) Inclui o valor de empréstimos em atraso e de curso anormal

Empréstimos a Clientes – não vencidos e não sujeitos a perdas por redução ao valor recuperável

R$ mil

Nível de risco

31.12.2015 31.12.2014

Baixo risco

616.731.183 602.988.405

Médio risco

3.867.793 5.621.456

Alto risco

535.824 329.724

Total

621.134.800 608.939.585

Integram essa categoria os empréstimos a clientes em situação de normalidade e sem indícios de perda.

Os empréstimos classificados como “alto risco” não estão sujeitos à perda por redução ao valor recuperável em

função dos critérios adotados e a inexistência de evidências com problemas de recuperabilidade desses

empréstimos. Em 31.12.2015, apenas 0,09% das exposições dessa categoria estão concentradas nos empréstimos

a clientes considerados de alto risco.

Exposições classificadas como de médio e alto risco são justificadas, principalmente, por empréstimos a clientes

que, apesar de terem operações de crédito ativas, possuem baixo perfil de tomada de crédito, perfil de tomada de

crédito antigo ou limites de crédito inativos e, consequentemente, sem contratação de novas operações, porém com

manutenção e pagamentos de parcelas das operações existentes.

De modo prudencial, o Banco do Brasil atribui níveis de risco mais conservadores às operações desses clientes em

função da escassez de informações para sua análise.

Empréstimos a Clientes – vencidos e não sujeitos a perdas por redução ao valor recuperável

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

1 a 60 dias

14.547.167 11.382.160

61 a 90 dias

117.552 67.478

Acima de 90 dias

5.313.486 219.094

Total

19.978.205 11.668.732

Integra essa categoria o saldo total dos empréstimos a clientes vencidos sem indício de perda, ou vencidos com

indício de perda que, conforme metodologia, não foi apurada perda por redução ao valor recuperável.

Empréstimos a clientes com prazo vencido por mais de 90 dias (normalmente relacionados ao agronegócio)

classificados como “vencidos e não sujeitos a perdas por redução ao valor recuperável” são considerados como

“sem perda por imparidade” pois as normas do CMN e BACEN permitem ao Banco garantir a seus clientes um prazo

para regularização com novas condições de pagamento (por exemplo, pagamento de parcelas atrasadas e novos

cronogramas de pagamento de acordo com condições específicas estabelecidas pelos gestores dos produtos). Se o

cliente regularizar sua situação de acordo com os novos termos, o empréstimo é reclassificado para o status de não

inadimplente. Do contrário, esses empréstimos devem ser reclassificados e a imparidade pode ser calculada.


Exercício 2015

153

R$ mil

Nível de risco

31.12.2015 31.12.2014

Baixo risco

14.168.775 10.693.962

Médio risco

5.744.131 831.423

Alto risco

65.299 143.347

Total

19.978.205 11.668.732

Os empréstimos vencidos classificados como “alto risco” não estão sujeitos à perda por redução ao valor

recuperável em função dos critérios adotados e a inexistência de evidências com problemas de recuperabilidade

desses empréstimos. Em 31.12.2015, apenas 0,32% das exposições dessa categoria estão concentradas nos

empréstimos a clientes considerados de alto risco e 28,75% com clientes considerados de médio risco.

Empréstimos a Clientes – sujeitos a perda por redução ao valor recuperável

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Avaliação coletiva

49.856.504 27.642.520

Avaliação individual

10.525.836 2.333.427

Total

60.382.340 29.975.947

Integram essa categoria os empréstimos a clientes com indício de perda e para os quais, segundo metodologia

adotada, foi apurada perda por redução ao valor recuperável.

Para empréstimos a clientes com valores significativos e com problemas de recuperabilidade, o Banco efetua análise

individualizada para mensuração de perdas incorridas. Para os demais empréstimos a clientes o Banco efetua

análise massificada.

São considerados empréstimos com problemas de recuperabilidade as operações de clientes com dificuldade

financeira, que são objeto de uma quebra de contrato como, por exemplo, inadimplência ou atraso nos pagamentos

de juros ou principal, bem como os empréstimos em que for provável que o mutuário entrará em falência ou passará

por alguma reorganização financeira.

O problema de recuperabilidade é tratado como sendo inerente ao cliente e não exclusivamente em relação às

operações. Assim, identificada alguma operação em tal situação, todas as demais operações do cliente são

classificadas da mesma forma.

Para determinação da relevância da exposição e consequente mensuração individualizada de perdas, o Banco

classifica o cliente e não apenas suas operações como relevantes e não-relevantes, com base em seu

endividamento total. São considerados como relevantes os clientes com endividamento a partir do qual suas novas

operações necessitam de despacho em alçada superior, pertencente ao nível decisório estratégico.

Segregados os clientes detentores de endividamento com problemas de recuperabilidade e de valor considerado

relevante, seus empréstimos serão avaliados individualmente pela área responsável pela cobrança e recuperação

de créditos do Banco do Brasil.

Na avaliação individual, são ponderados aspectos inerentes ao cliente e específicos das operações, tais como:

situação das operações do cliente;

compartilhamento de risco (risco Banco do Brasil versus risco de terceiros);

situação econômico-financeira do cliente;

restrições de crédito inerentes ao cliente, tanto internas quanto externas (política de crédito do

Conglomerado, histórico de atuação em crédito e registros em bureaus de crédito); e

garantias das operações.


Exercício 2015

154

R$ mil

Nível de risco

31.12.2015 31.12.2014

Baixo risco

16.185.977 3.240.518

Médio risco

18.281.955 6.286.610

Alto risco

25.914.408 20.448.819

Total

60.382.340 29.975.947

Em 2015, os empréstimos a clientes sujeitos a perda por redução ao valor recuperável apresentou 42,92% das

exposições classificados como “alto risco” e 30,28% classificadas como médio risco.

Ativos recebidos em garantia

As garantias vinculadas aos empréstimos a clientes são apresentadas abaixo:

(i). imóveis rurais (terrenos e edificações);

(ii). imóveis urbanos – imóveis localizados em área urbana (casas, apartamentos, armazéns, galpões, edifícios

comerciais ou industriais, lotes urbanos, lojas etc.);

(iii). lavouras – colheita pendente dos produtos financiados (colheita de abacate, colheita de arroz, colheita de

feijão etc.); quando se trata de produto perecível (Hortaliças, frutas, flores etc) são exigidas garantias

complementares;

(iv). móveis – bens que possam ser facilmente movidos ou removidos, e, caso fixados no solo, possam ser

removidos sem qualquer dano à sua integridade material ou ao imóvel onde estão instalados (máquinas,

equipamentos, veículos etc.);

(v). operações do Banco do Brasil – aplicações financeiras existentes no Banco (poupança, Certificado de

Depósito Bancário – CDB, fundos de renda fixa etc.);

(vi). pessoais – garantias fidejussórias (aval ou fiança, inclusive de fundos de aval a exemplo do Fundo de

Garantia de Operações – FGO, Fundo de Aval às Micro e Pequenas Empresas - Fampe, Fundo de Aval

para Geração de Emprego e Renda – Funproger etc.);

(vii). produtos agropecuário-extrativos – produto agropecuário-extrativo, tais como: abacaxi, açaí, arroz, café,

cacau, uva etc;

(viii). produtos industrializados – matéria-prima, mercadorias ou os produtos industrializados (bobinas de aço,

calçados, chapa de aço inox etc);

(ix). recebíveis – recebíveis representados por cartão de crédito, cobrança ou cheque custodiado;

(x). semoventes – animais de rebanho (bovinos, suínos, ovinos, caprinos, equinos etc);

(xi). títulos e direitos – títulos de crédito ou direitos em garantia (Cédulas de Crédito Comercial – CCC, Cédulas

de Crédito Industrial – CCI, Cédulas de Crédito à Exportação – CCE, Cédulas do Produtor Rural – CPR,

cédulas rurais, recursos internalizados no Banco, recebíveis e outros documentos de crédito

representativos de direitos creditórios decorrentes de serviços já prestados ou mercadorias entregues); e

(xii). seguros de crédito – Seguradora Brasileira de Crédito à Exportação – SBCE, Seguradora de Crédito do

Brasil – Secreb etc.

Nos empréstimos a clientes, é dada preferência às garantias que ofereçam auto liquidez à operação.

O valor máximo considerado para efeito de comprometimento da garantia é obtido pela aplicação de determinado

percentual sobre o valor do referido bem ou direito, conforme demonstrado na tabela a seguir:


Exercício 2015

155

Percentual de cobertura dos ativos recebidos em garantia

Ativo % de cobertura

Direitos creditórios

Recibo de depósito bancário 100%

Certificado de depósito bancário (1)

100%

Poupança 100%

Fundo de investimento de renda fixa 100%

Pledge Agreement – cash collateral (2)

100%

Carta de crédito standby 100%

Outros direitos creditórios 80%

Fundos de aval

Fundo de Aval para Geração de Emprego e Renda 100%

Fundo de Aval às Micro e Pequenas Empresas 100%

Fundo de Garantia de Operações 100%

Fundo Garantidor para Investimento 100%

Outros 100%

Fiança ou aval (3)

100%

Seguro de crédito 100%

Pledge Agreement – securities (4)

77%

Fundos offshore – BB Fund (5)

77%

Semoventes bovinos (6)

70%

Pledge Agreement – cash collateral (7)

70%

Demais garantias (8)

50%

(1) Exceto os que possuam contrato de swap. (2) Mesma moeda da operação. (3) Prestado por estabelecimento bancário que possua limite de crédito no Banco, com margem suficiente para amparar a coobrigação. (4) Contrato de caução/cessão de recursos de clientes em títulos e papéis. (5) Exclusivo ou varejo. (6) Exceto em operações de Cédula do Produtor Rural (CPR). (7) Celebrado em moeda diversa à das operações a serem amparadas e que não disponha de mecanismo de hedge cambial. (8) Em função de determinadas características, imóveis, veículos, máquinas e equipamentos podem ser recebidos com percentuais de garantia mais

elevados.

As garantias de direitos creditórios representadas por aplicações financeiras devem ser internalizadas no Banco e

são bloqueadas pela Instituição, permanecendo assim até a liquidação da operação. O Banco poderá, por ocasião

do vencimento da aplicação financeira, lançar mão da garantia para quitação dos saldos referentes às parcelas

vencidas, independentemente de aviso ou notificação ao cedente/financiado.

Além de cláusulas de cessão de crédito ou cessão dos direitos creditórios, para vinculação dos mitigadores, o

instrumento de crédito contém cláusula de reforço da garantia, para assegurar o percentual de cobertura pactuado

na contratação da operação, durante todo o prazo da operação.

Os fundos de aval utilizados como garantia pelo Banco, mitigando o risco de crédito das operações, possuem as

seguintes características:

limites máximos do percentual de cobertura para utilização do fundo como garantia de operações em

função do tipo da operação: investimento ou capital de giro;

público alvo em função do faturamento ou do risco do cliente;

existência ou não da apresentação de contragarantias;

limites máximos sobre o montante dos recursos que constituem o patrimônio líquido do fundo (índice de

alavancagem); e

limites para perdas acumuladas, isto é, o índice máximo de inadimplência admitido (stop loss).

Os gestores dos fundos de aval realizam o acompanhamento quanto ao enquadramento das operações nas regras

do fundo, previamente à concessão dessa garantia, bem como a gestão operacional das garantias concedidas e dos

ativos do fundo, determinando, se necessária, a suspensão da utilização dos fundos em garantia de operações,

antes que o montante dos recursos vinculados ultrapassem a alavancagem prevista para cada fundo.


Exercício 2015

156

A tabela a seguir apresenta o valor das garantias sobre as quais o Banco tem direito, com relação aos empréstimos.

O valor de garantias é considerado na metodologia de cálculo de perda por empréstimos.

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Valor das operações

11.521.555 10.587.000

Valor das garantias

6.085.224 6.601.154

Os valores das garantias apresentadas na tabela acima se referem às garantias reais, vinculadas ao Banco, por

meio de instrumentos de crédito (cédula ou contrato), passíveis de serem executadas judicialmente, para realização

dos créditos, até o limite do valor contratado ou arbitrado judicialmente no caso de judicialização da cobrança.

Em relação às garantias dos empréstimos analisadas pelo Banco do Brasil para definição das perdas dos clientes

classificados como impairment relevante (tratadas de forma individualizada), são adotados os seguintes critérios:

consideradas todas as garantias registradas em sistema proprietário do Banco;

consideradas como garantias reais os bens imóveis, títulos e direitos, operações no BB, rede externa, e os

bens móveis (apenas máquinas, veículos e bens industriais com maior prazo de vida útil);

excluídas as garantias com preço extremamente volátil, a exemplo de ações;

excluídas as garantias de fácil deterioração, a exemplo de safras e animais, com avaliação realizada há

mais de um ano da data de referência; e

excluídas as garantias constituídas por Nota promissória sem aval, Aval/Fiança GBB, Aval/Fiança empresa

coligada, Aval/Fiança de sócio PF ou dirigente e carta de crédito stand by.

Concentração

As estratégias de gerenciamento do risco de crédito orientam as ações em nível operacional. As decisões

estratégicas compreendem, entre outros aspectos, a materialização do apetite ao risco do Banco do Brasil e o

estabelecimento de limites de risco e de concentração. São considerados também os limites de concentração

impostos pelo Banco Central do Brasil.

São utilizados para gerenciar a concentração das exposições, o acompanhamento dos limites setoriais e as

exposições individuais e por grupo empresarial. Adicionalmente, o Banco desenvolveu e implementou sistemática de

mensuração e acompanhamento da concentração do risco de crédito na carteira de pessoas jurídicas. O modelo,

baseado no Índice de Herfindahl, avalia a concentração a partir do risco de crédito dos tomadores e considera a

inter-relação entre os diversos setores econômicos que compõem a carteira de crédito de pessoas jurídicas.

As informações relativas às exposições por atividade econômica foram incluídas na nota 22 – Empréstimos a

Clientes.

Exposições por região geográfica

R$ mil

3

31.12.2015 31.12.2014

Banco do Brasil

Mercado interno

639.722.923 598.468.370

Sudeste

356.077.563 329.146.537

Sul

109.677.826 109.057.574

Centro Oeste

79.793.030 72.221.459

Nordeste

67.192.465 62.070.669

Norte

26.982.039 25.972.131

Mercado externo

61.772.422 52.115.894

Total

701.495.345 650.584.264


Exercício 2015

157

Operações de crédito renegociadas

Operações de crédito renegociadas são aquelas com evidências de problemas de recuperabilidade do crédito, por

dificuldade financeira significativa do devedor, que tenham sido compostas ou renegociadas e com alteração das

condições originalmente pactuadas.

Os saldos relativos às operações renegociadas constam na Nota 22.

Ativos que o Banco adquiriu na liquidação de operações de crédito

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Imóveis

167.717 201.113

Máquinas e equipamentos

3.060 3.425

Veículos e afins

228 240

Outros

47 55

Total

171.052 204.833

Os bens móveis e imóveis obtidos em razão da recuperação de créditos inadimplidos são periodicamente ofertados

ao mercado, por meio de processos licitatórios, na modalidade de Leilão, não sendo política do Banco sua utilização

para obtenção de receita financeira ou no desempenho de sua atividade fim.

f) Risco operacional

É definido como a possibilidade de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos,

pessoas e sistemas, ou de eventos externos. Inclui o risco legal associado à inadequação ou deficiência em

contratos firmados, bem como a sanções em razão do descumprimento de dispositivos legais e a indenizações por

danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas pela Instituição.

Com o objetivo de cumprir as estratégias e políticas definidas para risco operacional e atendendo aos requisitos

regulatórios, as atividades referentes às fases de gestão, estão sintetizadas na tabela a seguir.

Fases do processo de gestão do risco operacional

Fase de gestão Síntese das atividades

Identificação Consiste em identificar e classificar os eventos de risco operacional a que o Banco está exposto, indicando áreas de incidência, causas e potenciais impactos financeiros associados a processos, produtos e serviços da organização.

Avaliação É a quantificação da exposição ao risco operacional com o objetivo de avaliar o impacto nos negócios do Banco. Consiste, também, na avaliação qualitativa dos riscos identificados, analisando sua probabilidade de ocorrência e impacto de forma a determinar o nível de tolerância ao risco.

Controle Consiste em registrar o comportamento dos riscos operacionais, limites, indicadores e eventos de perda operacional, bem como implementar mecanismos de forma a garantir que os limites e indicadores de risco operacional permaneçam dentro dos níveis desejados.

Mitigação Consiste em criar e implementar mecanismos para modificar o risco buscando reduzir as perdas operacionais por meio da remoção da causa do risco, alteração da probabilidade de ocorrência ou alteração das consequências do evento de risco.

Monitoramento É a ação que tem por objetivo identificar as deficiências do processo de gestão do risco operacional de forma que as fragilidades detectadas sejam levadas ao conhecimento da Alta Administração. É a fase de retroalimentação do processo de gerenciamento de risco operacional, onde é possível detectar fragilidades nas fases anteriores.

Política de risco operacional

A política de risco operacional, aprovada e revisada anualmente pelo Conselho de Administração, contém

orientações às áreas do Banco, que visam garantir a efetividade do modelo de gestão do risco operacional,

esperando-se que as empresas Controladas, Coligadas e Participações definam seus direcionamentos a partir


Exercício 2015

158

dessas orientações, considerando as necessidades específicas e os aspectos legais e regulamentares a que estão

sujeitas.

Em aderência aos requisitos da Resolução CMN 3.380, a política permeia as atividades relacionadas ao

gerenciamento do risco operacional, com objetivo de identificar, avaliar, controlar, mitigar e monitorar os riscos

associados a cada instituição individualmente do Conglomerado Financeiro, bem como identificar e acompanhar os

riscos associados às demais empresas integrantes no Consolidado Econômico-Financeiro.

Monitoramento

O acompanhamento das perdas operacionais, para produção dos devidos reportes e acionamento das áreas

gestoras de processos, sistemas, produtos ou serviços em caso de necessidade de proposição de ações de

mitigação, é feito através da apuração mensal dos valores das perdas de acordo com o limite global de perdas

operacionais, o qual contempla as ocorrências das redes interna e externa.

Com o objetivo de tornar o monitoramento ainda mais eficiente, foram adotados limites específicos para as seguintes

categorias de eventos de risco operacional:

problemas trabalhistas;

falhas nos negócios (planos econômicos, indenização cobrança e sucumbência, exclusão de cadastro

restritivo, repetição de indébito e falhas em serviço);

fraudes e roubos externos (roubos externos, fraude eletrônica externa, perdas com cartões e fraude

documental);

fraudes internas; e

falhas em sistemas.

O acompanhamento sistemático dos eventos de perda operacional é realizado por intermédio da análise das

informações constantes do Painel de Riscos, dentre elas o acompanhamento dos limites global e específicos e

decisões do Comitê de Risco Global e do Subcomitê de Risco Operacional. Em caso de extrapolações dos limites

estabelecidos, os gestores responsáveis pelo processo, produto ou serviço são acionados para esclarecer os motivos

da extrapolação e propor ações de mitigação dos riscos.

42 – TRANFERÊNCIA DE ATIVOS FINANCEIROS

No curso de suas atividades, o Banco efetua transações que resultam na transferência de ativos financeiros,

representados principalmente por instrumentos de dívida, instrumentos de patrimônio e empréstimos a clientes. Ao

aplicar a prática contábil para a transferência de ativos financeiros, o Banco avalia o nível de envolvimento contínuo

com os ativos transferidos para determinar se continua o seu reconhecimento na totalidade, na extensão da

continuidade do seu envolvimento ou se realiza a baixa do ativo financeiro transferido.

As transações de transferências de ativos financeiros realizadas pelo Banco são representadas principalmente pela

venda de títulos e valores mobiliários com compromisso de recompra e pela cessão de carteiras de empréstimos a

clientes com retenção substancial de riscos e benefícios, cujos passivos associados estão registrados em

obrigações por operações compromissadas e em valores a pagar a instituições financeiras, respectivamente.


Exercício 2015

159

Ativos financeiros transferidos e ainda reconhecidos no balanço patrimonial e seus respectivos passivos associados

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Ativos financeiros transferidos

Passivos associados

Ativos financeiros

transferidos Passivos

associados

Ativos financeiros vinculados ao compromisso de recompra

Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado 1.233.964 1.232.989 765.873 764.410

Ativos financeiros disponíveis para venda 18.333.470 18.948.709 14.125.407 13.262.906

Ativos financeiros mantidos até o vencimento(1)

51.297.427 51.283.651 42.384.814 42.409.823

Total 70.864.861 71.465.349 57.276.094 56.437.139

(1) Referem-se às debêntures adquiridas da BB Leasing, eliminadas no processo de consolidação.

Ativos financeiros transferidos e ainda reconhecidos no balanço patrimonial cujos passivos associados são recursos apenas para os ativos transferidos

R$ mil

31.12.2015 31.12.2014

Valor contábil Valor justo Valor contábil Valor justo

Operações de crédito cedidas com coobrigação

(1)

Ativos financeiros transferidos 333.291 321.669 321.251 313.899

Passivos financeiros associados 333.298 333.298 321.366 321.366

Posição líquida (7) (11.629) (115) (7.467)

(1) Os ativos financeiros transferidos e os passivos financeiros associados às operações de crédito cedidas com coobrigação são reconhecidos no balanço patrimonial consolidado nos grupamentos “Empréstimos a clientes líquidos de provisão” e “Valores a pagar a instituições financeiras”, respectivamente.

Vendas com compromisso de recompra

Vendas com compromisso de recompra são transações nas quais o Banco vende um título, em sua maioria de

emissão pública, e simultaneamente se compromete a comprar esse mesmo título com preço fixo, em data futura. O

Banco continua reconhecendo o título em sua totalidade no balanço patrimonial porque os riscos e benefícios dos

títulos foram substancialmente retidos, isto é, qualquer mudança de valor de mercado e os rendimentos que o título

oferece são de inteira responsabilidade do Banco.

A contrapartida recebida em caixa é reconhecida como um ativo financeiro e um passivo financeiro é reconhecido

como uma obrigação a pagar pelo preço de recompra. Como o Banco vende os direitos contratuais dos fluxos de

caixa dos títulos, ele não tem a possibilidade de utilizar os ativos transferidos durante a vigência do acordo.

Cessão de crédito com retenção substancial de riscos e benefícios

O Banco transfere o direito de receber o fluxo financeiro futuro dos ativos financeiros classificados como

empréstimos e recebíveis, ao cessionário, mediante recebimento de uma quantia em caixa, calculada na data da

transferência. Contudo, o Banco continua reconhecendo em seu balanço patrimonial os saldos dos ativos financeiros

em rubricas destacadas, porque os riscos e benefícios dos títulos foram substancialmente retidos, isto é, qualquer

situação de inadimplência ocorrida nos recebíveis transferidos é de inteira responsabilidade do Banco.

A contrapartida recebida em caixa é reconhecida como um ativo financeiro e um passivo financeiro é reconhecido

como valores a pagar a instituições financeiras. Como o Banco vende os direitos contratuais dos fluxos de caixa dos

empréstimos, ele não tem a possibilidade de utilizar os ativos transferidos durante a vigência do acordo.


Exercício 2015

160

43 – COMPENSAÇÃO DE ATIVOS E PASSIVOS FINANCEIROS

As informações apresentadas a seguir referem-se a ativos e passivos financeiros que:

são apresentados de forma líquida no Balanço Patrimonial Consolidado; ou

estão sujeitos a um contrato máster de compensação executável ou acordos similares, independentemente

de serem apresentados de forma líquida no Balanço Patrimonial Consolidado.

Em conformidade com a IAS 32, um ativo financeiro e um passivo financeiro são compensados e o seu valor líquido

apresentado no Balanço Patrimonial Consolidado quando, e somente quando, existe um direito legalmente

executável de compensar os valores reconhecidos e o Banco pretende liquidá-los em uma base líquida, ou realizar o

ativo e liquidar o passivo simultaneamente.

De acordo com a IFRS 7, o Banco deve também apresentar os valores relativos a instrumentos financeiros sujeitos a

acordos máster de compensação ou acordos similares, os quais não cumprem alguns ou todos critérios de

compensação definidos na IAS 32. Os acordos similares incluem os Contratos Globais de Derivativos (CGD/ISDA) e

os Contratos Globais de Operações Compromissadas (GMRA).

Parte das operações com instrumentos financeiros derivativos são firmadas por meio de contratos CGD e ISDA

(International Swap and Derivatives Agreement), no Brasil e no exterior, respectivamente. Tais contratos

contemplam cláusulas de compensação, tais como:

Netting of payments: compensação no curso normal das operações, processada sempre que houver

quantias a serem pagas entre as partes na mesma moeda e em relação à mesma operação;

Multiple Transaction Payment Netting: compensação no curso normal das operações, processada sempre

que houver quantias a serem pagas entre as partes na mesma moeda e na mesma data;

Set off: compensação no término antecipado das operações, processada caso a parte que não está em

default opte por exercer o direito de compensação.

Também são firmadas por meio de contratos máster de compensação algumas operações compromissadas

realizadas pelo Banco no exterior. Os contratos GMRA (Global Master Repurchase Agreement) são firmados com

cláusulas de compensação similares àquelas dos contratos CGD/ISDA.

A compensação de ativos e passivos financeiros firmados por meio de acordos máster de compensação e acordos

similares pode ocorrer no curso normal das operações (netting of payments ou multiple transaction payment netting)

e em caso de inadimplência, insolvência ou falência de quaisquer das contrapartes (set off).

Os instrumentos financeiros recebidos ou oferecidos em garantia incluem depósitos em dinheiro e/ou instrumentos

financeiros reconhecidos como de alta liquidez. Essas garantias estão sujeitas às condições normais de mercado e

incluem, quando apropriado, um ISDA Credit Support Annex (CSA). Isto significa que os títulos recebidos como

garantia podem ser oferecidos como garantia ou vendidos durante o prazo da operação, com a obrigação de serem

devolvidos no vencimento. As garantias somente serão exercidas em caso de inadimplência, insolvência ou falência

de quaisquer das contrapartes e poderão ser utilizadas para abater saldo devedor ao final da operação.

As garantias são aceitas e recebidas na forma de caixa ou de títulos negociáveis tanto para os contratos de

operações compromissadas quanto para os contratos com derivativos.


Exercício 2015

161

Ativos financeiros sujeitos a compensação, acordos principais de compensação executável ou acordos similares

R$ mil

Efeitos da compensação no balanço patrimonial

consolidado Valores relacionados não compensados

31.12.2015 Valores

brutos(1)

Valores brutos

compensados

Valores

líquidos

Impacto dos acordos

de compensação

Garantias financeiras

recebidas

Valores

líquidos

Valores não sujeitos a

acordos de

compensação(2)

Saldo

contábil

Caixa Títulos

Derivativos 12.525.833 (10.701.842) 1.823.991 - - - 1.823.991 1.538.041 3.362.032

Aplicações em operações

compromissadas 232.303 - 232.303 - - (220.974) 11.329 303.298.513 303.530.816

Total 12.758.136 (10.701.842) 2.056.294 - - (220.974) 1.835.320 304.836.554 306.892.848

Passivos financeiros sujeitos a compensação, acordos principais de compensação executável ou acordos similares

R$ mil



31.12.2015 Valores

brutos(1)

Valores brutos

compensados

Valores

líquidos

Impacto dos acordos

de compensação

Garantias

financeiras oferecidas

Valores

líquidos


acordos de

compensação(2)

Saldo

contábil

Caixa Títulos

Derivativos (12.784.289) 10.701.842 (2.082.447) - 465.123 - (1.617.324) (1.206.727) (3.289.174)

Obrigações por operações

compromissadas (1.344.709) - (1.344.709) - - 1.244.171 (100.538) (332.176.938) (333.521.647)

Total (14.128.998) 10.701.842 (3.427.156) - 465.123 1.244.171 (1.717.862) (333.383.665) (336.810.821)

(1) Inclui o montante das operações com acordos máster de compensação e similares executáveis;

(2) Inclui o total das operações sem vinculação a acordos máster de compensação.


Exercício 2015

162

Ativos financeiros sujeitos a compensação, acordos principais de compensação executável ou acordos similares

R$ mil



31.12.2014 Valores

brutos(1)

Valores brutos

compensados

Valores

líquidos

Impacto dos acordos

de compensação

Garantias financeiras

recebidas

Valores

líquidos


acordos de

compensação(2)

Saldo

contábil

Caixa Títulos

Derivativos 4.711.310 (3.833.770) 877.539 (4.957) (195.723) - 676.859 615.776 1.493.315

Aplicações em operações

compromissadas 282.787 - 282.787 (24.366) - (257.185) 1.236 263.042.302 263.325.089

Total 4.994.096 (3.833.770) 1.160.326 (29.323) (195.723) (257.185) 678.095 263.658.078 264.818.404

Passivos financeiros sujeitos a compensação, acordos principais de compensação executável ou acordos similares

R$ mil



31.12.2014 Valores

Brutos(1)

Valores brutos

compensados

Valores

líquidos

Impacto dos acordos

de compensação

Garantias

financeiras oferecidas

Valores

líquidos


acordos de

compensação(2)

Saldo

contábil

Caixa Títulos

Derivativos (4.318.225) 3.833.770 (484.455) 4.957 - - (479.498) (2.165.729) (2.650.184)

Obrigações por operações

compromissadas (1.598.740) - (1.598.740) 24.366 - 1.573.337 (1.037) (292.321.694) (293.920.434)

Total (5.916.965) 3.833.770 (2.083.195) 29.323 - 1.573.337 (480.535) (294.487.423) (296.570.618)

(1) Inclui o montante das operações com acordos máster de compensação e similares executáveis;

(2) Inclui o total das operações sem vinculação a acordos máster de compensação.


Exercício 2015

163

44 – BENEFÍCIOS A EMPREGADOS

O Banco do Brasil é patrocinador das seguintes entidades de previdência privada e de saúde complementar, que

asseguram a complementação de benefícios de aposentadoria e assistência médica a seus funcionários:

Planos Benefícios Classificação

Previ – Caixa de Previdência dos Funcionários do

Banco do Brasil

Previ Futuro Aposentadoria e pensão Contribuição definida

Plano de Benefícios 1 Aposentadoria e pensão Benefício definido

Plano Informal Aposentadoria e pensão Benefício definido

Cassi – Caixa de Assistência dos Funcionários do

Banco do Brasil Plano de Associados Assistência médica Benefício definido

Economus – Instituto de Seguridade Social

Prevmais Aposentadoria e pensão Contribuição variável

Regulamento Geral Aposentadoria e pensão Benefício definido

Regulamento Complementar 1 Aposentadoria e pensão Benefício definido

Grupo B‟ Aposentadoria e pensão Benefício definido

Plano Unificado de Saúde – PLUS Assistência médica Benefício definido

Plano Unificado de Saúde – PLUS II Assistência médica Benefício definido

Plano de Assistência Médica

Complementar – PAMC Assistência médica Benefício definido

Fusesc – Fundação Codesc de Seguridade Social Multifuturo I Aposentadoria e pensão Contribuição variável

Plano de Benefícios I Aposentadoria e pensão Benefício definido

SIM – Caixa de Assistência dos Empregados dos

Sistemas Besc e Codesc, do Badesc e da Fusesc Plano de Saúde Assistência médica Contribuição definida

Prevbep – Caixa de Previdência Social Plano BEP Aposentadoria e pensão Benefício definido

Número de participantes abrangidos pelos planos de benefícios patrocinados pelo Banco

31.12.2015 31.12.2014

N.° de participantes N.° de participantes

Ativos Assistidos Total Ativos Assistidos Total

Planos de Aposentadoria e Pensão 112.847 110.020 222.867 115.096 104.823 219.919

Plano de Benefícios 1 – Previ 18.658 92.582 111.240 23.981 88.138 112.119

Plano Previ Futuro 78.340 942 79.282 74.284 777 75.061

Plano Informal - 3.472 3.472 - 3.709 3.709

Outros Planos 15.849 13.024 28.873 16.831 12.199 29.030

Planos de Assistência Médica 113.952 99.783 213.735 116.337 95.533 211.870

Cassi 101.528 92.515 194.043 103.269 88.134 191.403

Outros Planos 12.424 7.268 19.692 13.068 7.399 20.467


Exercício 2015

164

Contribuições do Banco para os planos de benefícios

R$ mil


Planos de Aposentadoria e Pensão 1.367.680 1.320.227 1.835.959

Plano de Benefícios 1 – Previ (1)

549.275 581.637 1.137.810

Plano Previ Futuro 499.803 427.359 361.039

Plano Informal 180.547 185.402 192.370

Outros Planos 138.055 125.829 144.740

Planos de Assistência Médica 1.110.904 1.013.570 970.181

Cassi 976.675 896.175 895.454

Outros Planos 134.229 117.395 74.727

Total 2.478.584 2.333.797 2.806.140

(1) Refere-se às contribuições relativas aos participantes amparados pelo Contrato 97 e ao Plano 1, sendo que essas contribuições ocorreram respectivamente através da realização do Fundo Paridade e do Fundo de Utilização (Nota 44.f). O Contrato 97 tem por objeto disciplinar a forma

do custeio necessário à constituição de parte equivalente a 53,7% do valor garantidor do pagamento do complemento de aposentadoria devido aos participantes admitidos no Banco até 14.04.1967 que tivessem se aposentado ou que viessem a se aposentar após essa data, exceto aqueles participantes que fazem parte do Plano Informal.

As contribuições do Banco para os planos de benefício definido (pós-emprego), durante o 1º semestre de 2016,

estão estimadas em R$ 787.294 mil.

Valores reconhecidos no resultado

R$ mil


Planos de Aposentadoria e Pensão (439.930) 633.799 (35.459)

Plano de Benefícios 1 – Previ 358.000 1.348.061 598.311

Plano Previ Futuro (499.803) (427.359) (361.039)

Plano Informal (141.379) (146.705) (142.999)

Outros Planos (156.748) (140.198) (129.732)

Planos de Assistência Médica (1.362.534) (1.379.055) (1.323.661)

Cassi (1.238.351) (1.260.715) (1.213.209)

Outros Planos (124.183) (118.340) (110.452)

Total (1.802.464) (745.256) (1.359.120)

a) Planos de Aposentadoria e Pensão

Previ Futuro (Previ)

Plano destinado aos funcionários do Banco admitidos na empresa a partir de 24.12.1997. Os participantes ativos

contribuem com 7% a 17% do salário de participação na Previ. Os percentuais de participação variam em função do

tempo de empresa e do nível do salário de participação. Não há contribuição para participantes inativos. O

patrocinador contribui com montantes idênticos aos dos participantes, limitado a 14% da folha de salários de

participação desses participantes.

Plano de Benefícios 1 (Previ)

Participam os funcionários do Banco que nele se inscreveram até 23.12.1997. Os participantes, tanto os ativos

quanto os aposentados, contribuem com um percentual entre 1,8% e 7,8% do salário de participação ou dos

complementos de aposentadoria.

Até 15.12.2000, o Banco contribuía com 2/3 (dois terços) do montante total ao plano. A partir de 16.12.2000, em

função da Emenda Constitucional n.º 20, o Banco e os participantes passaram a contribuir com 50% cada. Como

resultado desta paridade contributiva, foi constituído o Fundo Paridade, cujos recursos vêm sendo utilizados para

compensar as contribuições ao plano (Nota 44.f).


Exercício 2015

165

Plano Informal (Previ)

É de responsabilidade exclusiva do Banco do Brasil, cujas obrigações contratuais incluem:

pagamento de aposentadoria dos participantes fundadores e dos beneficiários dos participantes falecidos

até 14.04.1967;

pagamento da complementação de aposentadoria aos demais participantes que se aposentaram até

14.04.1967 ou que, na mesma data, já reuniam condições de se aposentar por tempo de serviço e

contavam com pelo menos 20 anos de serviço efetivo no Banco do Brasil; e

aumento no valor dos proventos de aposentadoria e das pensões além do previsto no plano de benefícios

da Previ, decorrente de decisões judiciais e de decisões administrativas em função de reestruturação do

plano de cargos e salários e de incentivos criados pelo Banco.

Em 31.12.2012, o Banco do Brasil e a Previ formalizaram contrato por meio do qual o Banco do Brasil integralizou,

com recursos do Fundo Paridade, 100% das reservas matemáticas relativas ao Grupo Especial, de responsabilidade

exclusiva do Banco, cuja operacionalização migrou do Plano Informal para o Plano de Benefícios 1 da Previ. O

Grupo Especial abrange os participantes do Plano de Benefícios 1 da Previ, integrantes do parágrafo primeiro da

cláusula primeira do contrato de 24.12.1997, que obtiveram complementos adicionais de aposentadoria decorrentes

de decisões administrativas e/ou decisões judiciais (Nota 44.f).

Prevmais (Economus)

Participam desse plano os funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa (incorporado pelo Banco do Brasil em

30.11.2009) inscritos a partir de 01.08.2006 e os participantes anteriormente vinculados ao plano de benefícios do

Regulamento Geral que optaram pelo saldamento. O custeio para os benefícios de renda é paritário, limitado a 8%

dos salários dos participantes. O plano oferece também benefícios de risco – suplementação de auxílio

doença/acidente de trabalho, invalidez e pensão por morte.

Regulamento Geral (Economus)

Plano do qual fazem parte os funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa inscritos até 31.07.2006. Plano fechado

para novas adesões. Funcionários e patrocinadora contribuem paritariamente em média com 12,11% sobre o salário

de participação.

Regulamento Complementar 1 (Economus)

Destinado aos funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa. Oferece os benefícios de complementação do auxílio-

doença e pecúlios por morte e por invalidez. O custeio do plano é de responsabilidade da patrocinadora, dos

participantes e dos assistidos.

Grupo B’ (Economus)

Plano voltado aos funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa admitidos no período de 22.01.1974 a 13.05.1974 e

seus assistidos. Plano fechado para novas adesões. O nível do benefício, a ser concedido quando da

implementação de todas as condições previstas em regulamento, é conhecido a priori.

Plano Multifuturo I (Fusesc)

Participam desse plano os funcionários oriundos do Banco do Estado de Santa Catarina – Besc (incorporado pelo

Banco do Brasil em 30.09.2008) inscritos a partir de 12.01.2003 e os participantes anteriormente vinculados ao

Plano de Benefícios I da Fusesc que optaram por este plano. Funcionários e patrocinadora contribuem

paritariamente entre 2,33% e 7% do salário de participação, conforme decisão contributiva de cada participante.

Plano de Benefícios I (Fusesc)

Voltado aos funcionários oriundos do Besc inscritos até 11.01.2003. Plano fechado para novas adesões.

Funcionários e patrocinadora contribuem paritariamente em média com 9,89% sobre o salário de participação.


Exercício 2015

166

Plano BEP (Prevbep)

Participam os funcionários oriundos do Banco do Estado do Piauí – BEP (incorporado pelo Banco do Brasil em

30.11.2008). Funcionários e patrocinadora contribuem paritariamente em média com 3,58% sobre o salário de

participação.

b) Planos de Assistência Médica

Plano de Associados (Cassi)

O Banco é contribuinte do plano de saúde administrado pela Cassi, que tem como principal objetivo conceder auxílio

para cobertura de despesas com a promoção, proteção, recuperação e reabilitação da saúde do associado e seus

beneficiários inscritos. O Banco contribui mensalmente com importância equivalente a 4,5% do valor dos proventos

gerais ou do valor total do benefício de aposentadoria ou pensão. A contribuição mensal dos associados e

beneficiários de pensão é de 3% do valor dos proventos gerais ou do valor total do benefício de aposentadoria ou

pensão, além da coparticipação em alguns procedimentos.

Plano Unificado de Saúde – PLUS (Economus)

Plano dos funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa. A participação no plano se dá por meio de contribuição de

1,5% do salário bruto, sem limites, para a cobertura do titular e seus dependentes preferenciais, descontados em

folha de pagamento do titular e 10% a título de coparticipação no custeio de cada consulta e exames de baixo custo,

realizados pelo titular e seus dependentes (preferenciais e não preferenciais).

Plano Unificado de Saúde – PLUS II (Economus)

Destinado aos funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa. A participação no plano se dá por meio de contribuição

de 1,5% do salário bruto, sem limites, para a cobertura do titular e seus dependentes preferenciais, descontados em

folha de pagamento do titular e 10% a título de coparticipação no custeio de cada consulta e exames de baixo custo,

realizados pelo titular e seus dependentes preferenciais e filhos maiores. O plano não prevê a inclusão de

dependentes não preferenciais.

Plano de Assistência Médica Complementar – PAMC (Economus)

Voltado para os funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa lotados no Estado de São Paulo. São titulares do

plano os empregados aposentados por invalidez dos Grupos “B” (Regulamento Complementar 1) e “C”

(Regulamento Geral) e os seus dependentes, que participam do custeio na medida de sua utilização e de acordo

com tabela progressiva e faixa salarial.

Plano SIM Saúde (SIM)

Participam desse plano os funcionários oriundos do Besc, além dos vinculados a outros patrocinadores (Badesc,

Codesc, Bescor, Fusesc e a própria SIM). A contribuição mensal dos beneficiários titulares ativos é de 3,44% do

valor da remuneração bruta, incluindo o 13º salário, dos titulares inativos é de 8,86%, e dos patrocinadores 5,42%.

Os beneficiários também contribuem com 0,75% por dependente. O plano também prevê coparticipação em

procedimentos ambulatoriais.

c) Fatores de risco

O Banco pode ser requerido a efetuar contribuições extraordinárias para Previ, Economus, Fusesc e Prevbep, o que pode afetar negativamente o resultado operacional.

Os critérios utilizados para apuração da obrigação do Banco com o conjunto de Planos destas Entidades

Patrocinadas incorporam estimativas e premissas de natureza atuarial e financeira de longo prazo, bem como

aplicação e interpretação de normas regulamentares vigentes. Assim, as imprecisões inerentes ao processo de

utilização de estimativas e premissas podem resultar em divergências entre o valor registrado e o efetivamente

realizado, resultando em impactos negativos ao resultado das operações do Banco.


Exercício 2015

167

d) Avaliações atuariais

As avaliações atuariais são elaboradas semestralmente e as informações constantes nos quadros a seguir referem-se àquelas efetuadas nas datas base de 31.12.2015 e

31.12.2014.

d.1) Mudanças no valor presente das obrigações atuariais de benefício definido

R$ mil

Plano 1 – Previ Plano Informal – Previ Plano de Associados – Cassi Outros Planos

Exercício/2015 Exercício/2014 Exercício/2015 Exercício/2014 Exercício/2015 Exercício/2014 Exercício/2015 Exercício/2014

Saldo inicial (122.884.677) (113.522.849) (920.380) (1.004.111) (5.830.331) (6.333.578) (6.428.867) (5.971.976)

Custo de juros (15.217.436) (14.412.148) (111.770) (121.305) (731.014) (755.247) (768.894) (750.257)

Custo do serviço passado - - (29.609) (25.402) - - - -

Custo do serviço corrente (428.722) (502.741) - - (95.421) (116.703) (34.274) (38.970)

Benefícios pagos líquidos de contribuições de assistidos 9.432.737 8.394.631 180.547 185.004 564.759 507.409 514.118 424.664

Remensurações de ganhos / (perdas) atuariais 7.768.183 (2.841.570) (28.068) 45.434 (156.091) 867.788 415.996 (92.328)

Ajuste de experiência (198.997) (1.594.225) (35.065) 44.547 (616.729) 951.604 (183.233) (155)

Alterações em premissas biométricas (2.626.460) - (44.338) - (125.433) - 1.243 4.446

Alterações em premissas financeiras 10.593.640 (1.247.345) 51.335 887 586.071 (83.816) 597.986 (96.619)

Saldo final (121.329.915) (122.884.677) (909.280) (920.380) (6.248.098) (5.830.331) (6.301.921) (6.428.867)

Valor presente das obrigações atuariais com cobertura (118.378.747) (122.884.677) - - - - (5.394.014) (5.115.870)

Valor presente das obrigações atuariais a descoberto (2.951.168) - (909.280) (920.380) (6.248.098) (5.830.331) (907.907) (1.312.997)

d.2) Mudanças no valor justo dos ativos do plano

R$ mil

Plano 1 – Previ Plano Informal – Previ Plano de Associados – Cassi Outros Planos (1)


Saldo inicial 135.145.646 144.420.740 - - - - 5.115.870 5.033.968

Receita de juros 16.362.156 17.611.010 - - - - 627.308 621.916

Contribuições recebidas 549.275 581.637 180.547 185.004 564.759 507.409 156.514 151.576

Benefícios pagos líquidos de contribuições de assistidos (9.432.737) (8.394.631) (180.547) (185.004) (564.759) (507.409) (514.118) (424.664)

Ganho/(perda) atuarial sobre os ativos do plano (24.245.593) (19.073.110) - - - - 8.440 (266.926)

Saldo final 118.378.747 135.145.646 - - - - 5.394.014 5.115.870

(1) Refere-se aos seguintes planos: Regulamento Geral (Economus), Prevmais (Economus), Regulamento Complementar 1 (Economus), Multifuturo I (Fusesc), Plano I (Fusesc) e Plano BEP (Prevbep).


Exercício 2015

168

d.3) Valores reconhecidos no balanço patrimonial

R$ mil

Plano 1 – Previ Plano Informal – Previ Plano de Associados – Cassi Outros Planos (1)


1) Valor justo dos ativos do plano 118.378.747 135.145.646 - - - - 5.394.014 5.115.870

2) Valor presente das obrigações atuariais (121.329.915) (122.884.677) (909.280) (920.380) (6.248.098) (5.830.331) (6.301.921) (6.428.867)

3) Superávit/(déficit) (1+2) (2.951.168) 12.260.969 (909.280) (920.380) (6.248.098) (5.830.331) (907.907) (1.312.997)

4) (Passivo)/Ativo atuarial líquido registrado (1)

(1.475.583) 6.130.485 (909.280) (920.380) (6.248.098) (5.830.331) (711.040) (916.046)

(1) Refere-se à parcela do patrocinador no superávit/(déficit).

d.4) Perfil de vencimento das obrigações atuariais de benefício definido

R$ mil

Duration (1)

Pagamentos de benefícios esperados (2)

Até 1 ano 1 a 2 anos 2 a 5 anos acima 5 anos Total

Plano 1 (Previ) 8,62 11.392.965 11.302.396 33.052.272 193.368.286 249.115.919

Plano Informal (Previ) 4,47 171.701 150.708 347.437 656.225 1.326.071

Plano de Associados (Cassi) 11,37 497.334 491.728 1.445.651 14.963.368 17.398.081

Regulamento Geral (Economus) 8,14 447.864 443.849 1.302.678 6.909.588 9.103.979

Regulamento Complementar 1 (Economus) 12,65 1.500 1.612 5.565 85.343 94.020

Plus I e II (Economus) 6,85 49.188 46.658 125.446 488.940 710.232

Grupo B‟ (Economus) 8,18 14.278 14.250 42.377 231.461 302.366

Prevmais (Economus) 14 12.645 13.126 42.388 726.945 795.104

Multifuturo I (Fusesc) 10,33 5.690 5.707 17.180 149.106 177.683

Plano I (Fusesc) 10,29 35.084 36.417 117.976 1.058.282 1.247.759

Plano BEP (Prevbep) 10,2 2.694 2.721 9.464 80.842 95.721

(1) Duração média ponderada (em anos) da obrigação atuarial de benefício definido.

(2) Valores considerados sem descontar a valor presente.


Exercício 2015

169

d.5) Detalhamento dos valores reconhecidos no resultado relativos aos planos de benefício definido

R$ mil


Exerc/2015 Exerc/2014 Exerc/2013 Exerc/2015 Exerc/2014 Exerc/2013 Exerc/2015 Exerc/2014 Exerc/2013 Exerc/2015 Exerc/2014 Exerc/2013

Custo do serviço corrente (214.361) (251.370) (282.950) - - - (95.421) (116.704) (136.080) (17.170) (19.522) (17.696)

Custo dos juros (7.608.718) (7.206.074) (5.973.094) (111.770) (121.304) (99.016) (731.014) (755.247) (718.314) (415.349) (267.520) (106.479)

Rendimento esperado sobre os ativos do plano 8.181.079 8.805.505 6.854.355 - - - - - - 313.068 173.729 -

Custo do serviço passado não reconhecido - - - (29.609) (25.401) (43.983) - - - - - -

Despesa com funcionários da ativa - - - - - - (411.916) (388.764) (358.815) (163.199) (149.403) (135.779)

Outros ajustes/reversões - - - - - - - - - 1.719 4.178 19.770

(Despesa)/receita reconhecida na DRE 358.000 1.348.061 598.311 (141.379) (146.705) (142.999) (1.238.351) (1.260.715) (1.213.209) (280.931) (258.538) (240.184)

d.6) Composição dos ativos dos planos

R$ mil

Plano 1 – Previ Outros Planos

31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014

Renda fixa 49.198.207 46.440.688 4.827.283 4.490.711

Renda variável(1)

55.353.902 74.607.857 131.884 227.912

Investimentos imobiliários 8.203.647 8.177.129 205.422 165.839

Empréstimos e financiamentos 4.770.664 4.946.825 104.914 104.875

Outros 852.327 973.147 124.511 126.533

Total 118.378.747 135.145.646 5.394.014 5.115.870

Montantes incluídos no valor justo dos ativos do plano

Em instrumentos financeiros próprios da patrocinadora 7.887.153 10.940.267 22.087 25.537

Em propriedades ou outros ativos utilizados pela patrocinadora 152.194 163.817 9.168 7.621

(1) No Plano de Benefícios 1 da Previ, inclui o valor de R$ 20.521.220 mil (R$ 28.835.180 mil em 31.12.2014), referente a ativos não cotados em mercado ativo.


Exercício 2015

170

d.7) Principais premissas atuariais


31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014

Taxa de inflação (a.a.) 7,96% 6,07% 8,10% 6,23% 7,97% 6,04% 7,94% 6,07%

Taxa real de desconto (a.a.) 7,35% 6,31% 7,37% 6,19% 7,28% 6,33% 7,35% 6,31%

Taxa nominal de retorno dos investimentos (a.a.) 15,90% 12,76% - - - - 15,88% 12,76%

Taxa real de crescimento salarial esperado (a.a.) 1,01% 1,01% - - - - 0,88% 0,73%

Tábua de sobrevivência AT-2000

(Suavizada 10%) AT-2000

AT-2000

(Suavizada 10%) AT-2000

AT-2000

(Suavizada 10%) AT-2000 AT-2000

Regime de capitalização Crédito Unitário Projetado Crédito Unitário Projetado Crédito Unitário Projetado Crédito Unitário Projetado


Exercício 2015

171

O Banco, para definição dos valores relativos aos planos de benefício definido, utiliza métodos e premissas

diferentes daqueles apresentados pelas entidades patrocinadas.

A norma internacional IAS 19 e a interpretação IFRIC 14 detalham a questão da contabilização assim como os

efeitos ocorridos ou a ocorrer nas empresas patrocinadoras de planos de benefícios a empregados. Por sua vez, as

entidades patrocinadas obedecem às normas emanadas do Ministério da Previdência Social, por intermédio do

Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) e da Superintendência Nacional de Previdência

Complementar (Previc). As diferenças mais relevantes concentram-se na definição dos valores relativos ao Plano 1

– Previ.

d.8) Diferenças de premissas do Plano 1 – Previ

Banco Previ

Taxa real de desconto (a.a.) 7,35% 5%

Avaliação de ativos - Fundos exclusivos Valor de mercado ou fluxo de caixa descontado Fluxo de caixa descontado

Regime de capitalização Crédito Unitário Projetado Método Agregado

d.9) Conciliação dos valores apurados no Plano 1 – Previ/Banco

R$ mil

Ativos do Plano Obrigações Atuariais Efeito no Superávit/(Déficit)

31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014

Valor apurado – Previ 119.301.485 134.450.819 (135.862.751) (122.073.122) (16.561.266) 12.377.697

Incorporação dos valores do Contrato 97 14.314.157 13.687.582 (14.314.157) (13.687.582) - -

Incorporação dos valores do Grupo Especial 1.135.082 1.071.445 (1.135.082) (1.071.445) - -

Ajuste no valor dos ativos do plano (1)

(16.371.977) (14.064.200) - - (16.371.977) (14.064.200)

Ajuste nas obrigações – taxa de

desconto/regime de capitalização - - 29.982.075 13.947.472 29.982.075 13.947.472

Valor apurado – Banco 118.378.747 135.145.646 (121.329.915) (122.884.677) (2.951.168) 12.260.969

(1) Refere-se principalmente aos ajustes efetuados pelo Banco na apuração do valor justo dos investimentos na Litel, Neoenergia e em títulos e

valores mobiliários mantidos até o vencimento.

d.10) Análise de sensibilidade

As análises de sensibilidade são baseadas na mudança em uma suposição, mantendo todas as outras constantes.

Na prática, isso é pouco provável de ocorrer, e as mudanças em algumas das suposições podem ser

correlacionadas.

Os métodos utilizados na elaboração da análise de sensibilidade não se alteraram em relação ao período anterior,

sendo observadas as atualizações nos parâmetros de taxa de desconto.


Exercício 2015

172

R$ mil

31.12.2015

Tábua biométrica Crescimento salarial Taxa de juros

+1 idade -1 idade +0,25% -0,25% +0,25% -0,25%

Plano 1

(Previ)

Valor presente da obrigação

atuarial 121.329.915 119.009.618 123.605.991 121.329.928 121.329.901 118.943.061 123.808.910

Superávit/(déficit) do plano (2.951.168) (630.870) (5.227.243) (2.951.180) (2.951.153) (564.313) (5.430.162)

Plano Informal

(Previ)


atuarial 909.280 876.741 942.443 - - 898.895 919.928

Superávit/(déficit) do plano (909.280) (876.741) (942.443) - - (898.895) (919.928)

Plano de

Associados

(Cassi)


atuarial 6.248.098 6.135.019 6.374.477 6.252.956 6.236.810 6.122.869 6.394.907

Superávit/(déficit) do plano (6.248.098) (6.135.019) (6.374.477) (6.252.956) (6.236.810) (6.122.869) (6.394.907)

Regulamento

Geral

(Economus)


atuarial 4.940.666 4.884.837 4.993.937 - - 4.847.075 5.038.013


Regulamento

Complementa

r 1

(Economus)


atuarial 31.699 33.106 30.336 - - 30.756 32.685

Superávit/(déficit) do plano 2.123 716 3.486 - - 3.066 1.137

Plus I e II

(Economus)


atuarial 349.859 338.251 361.193 - - 343.987 355.822


Grupo B‟

(Economus)


atuarial 124.157 121.514 126.717 - - 121.963 126.425


Prevmais

(Economus)


atuarial 190.497 190.103 190.905 193.468 187.254 185.114 196.176

Superávit/(déficit) do plano 119.277 119.671 118.868 116.306 122.520 124.660 113.598

Multifuturo I

(Fusesc)


atuarial 62.472 61.894 63.024 - - 61.081 63.921

Superávit/(déficit) do plano 101.229 101.807 100.677 - - 102.620 99.780

Plano I

(Fusesc)


atuarial 558.486 557.617 559.498 558.487 558.485 552.738 564.442


Plano BEP

(Prevbep)


atuarial 44.085 43.492 44.736 44.215 43.956 43.347 44.931


e) Resumo dos ativos/(passivos) atuariais registrados no Banco

R$ mil

Ativo Atuarial Passivo Atuarial

31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014

Plano 1 (Previ) - 6.130.485 (1.475.583) -

Plano Informal (Previ) - - (909.280) (920.380)

Plano de Associados (Cassi) - - (6.248.098) (5.830.331)

Regulamento Geral (Economus) - - (406.498) (532.645)

Regulamento Complementar 1 (Economus) 753 - - (694)

Plus I e II (Economus) - - (349.859) (360.250)

Grupo B‟ (Economus) - - (124.157) (125.279)

Prevmais (Economus) 59.638 38.511 - -

Multifuturo I (Fusesc) 50.615 28.602 - -

Plano I (Fusesc) 35.046 15.006 - -

Plano BEP (Prevbep) 23.422 20.703 - -

Total 169.474 6.233.307 (9.513.475) (7.769.579)


Exercício 2015

173

f) Destinações do superávit – Plano 1

R$ mil

Exercício/2015 Exercício/2014

Fundo Paridade

Saldo inicial 118.889 172.124

Atualização 18.413 15.181

Contribuições ao Plano 1 - Contrato 97 (11.829) (60.552)

Contribuição amortizante antecipada Grupo Especial (1)

(5.095) (7.864)

Saldo final 120.378 118.889

Fundo de Utilização

Saldo inicial 8.155.242 7.794.154

Contribuições ao Plano 1 (532.351) (513.220)

Atualização 1.336.652 874.308

Saldo final 8.959.543 8.155.242

Total dos fundos de destinação do superávit 9.079.921 8.274.131

(1) Refere-se à integralização de 100% das reservas matemáticas garantidoras dos complementos adicionais de aposentadoria do Grupo Especial.

f.1) Fundo Paridade

Em 2000, o custo da implementação da paridade contributiva foi coberto com a utilização do superávit existente no

Plano na época. Como efeito do acordo entre o Banco e os participantes, além da devida homologação pela

Secretaria de Previdência Complementar, coube ao Banco, ainda, reconhecer o valor histórico de R$ 2.227.254 mil,

os quais foram registrados em Outros ativos. Esse ativo é corrigido mensalmente com base na meta atuarial (INPC +

5% a.a.).

Desde janeiro de 2007, este ativo vem sendo utilizado para compensar eventual desequilíbrio financeiro na relação

entre Reserva a Amortizar e Amortizante Antecipada decorrente do contrato estabelecido com a Previ em 1997, o

qual garantiu benefícios complementares aos participantes do Plano 1 admitidos até 14.04.1967 e que não estavam

aposentados até aquela data.

f.2) Fundo de Utilização

O Fundo de Utilização, constituído por recursos transferidos do Fundo de Destinação (oriundo do superávit do

plano), pode ser utilizado pelo Banco, como forma de reembolso ou como redução nas contribuições futuras, após

cumpridas as exigências estabelecidas pela legislação aplicável. O Fundo de Utilização é corrigido pela meta

atuarial (INPC + 5% a.a.).


Exercício 2015

174

45 – PARTES RELACIONADAS

Custos com remunerações e outros benefícios atribuídos ao Pessoal Chave da Administração do Banco do Brasil

(Diretoria Executiva, Comitê de Auditoria, Conselho de Administração e Conselho Fiscal).

R$ mil


Benefícios de curto prazo 56.526 52.600 54.425

Honorários e encargos sociais 36.412 35.569 36.097

Diretoria Executiva 33.078 32.199 32.964

Comitê de Auditoria 2.440 2.677 2.520

Conselho de Administração 491 348 259

Conselho Fiscal 403 345 354

Remuneração variável (pecúnia) e encargos sociais 16.865 15.276 16.729

Outros (1)

3.249 1.755 1.599

Benefícios de rescisão de trabalho 97 430 2.968

Remuneração baseada em ações 5.966 3.372 -

Total 62.589 56.402 57.393

(1) Inclui, principalmente, contribuições patronais aos planos de saúde e de benefício pós-emprego, auxílio moradia, auxílio mudança, seguro de grupo, entre outros.

De acordo com a política de remuneração variável do Banco do Brasil, estabelecida em conformidade com a

Resolução CMN n.º 3.921/2010, parte da remuneração variável da Diretoria Executiva é paga em ações (Nota 36.l).

O Banco só oferece benefícios pós-emprego ao Pessoal Chave da Administração, se fizerem parte do quadro

funcional do Banco e participarem do plano de pensão.

O Banco não concede empréstimos ao Pessoal Chave da Administração, em conformidade com a proibição a toda

instituição financeira, estabelecida pelo Bacen.

Os saldos de contas referentes às transações entre as empresas consolidadas do Banco são eliminados nas

Demonstrações Contábeis Consolidadas. Em relação às transações realizadas com entidades controladas pelo

Tesouro Nacional, de modo pleno ou compartilhado, o Banco divulga apenas as transações mais significativas.

O Banco divulga as transações realizadas com o Tesouro Nacional dentre as quais destacam-se as operações de

alongamento de crédito rural, que são direitos junto ao Tesouro Nacional, decorrentes de cessão de operações de

crédito rural alongadas na forma da Resolução CMN n.º 2.238/1996, bem como os valores a receber do Tesouro

Nacional referentes à equalização de taxa de juros de programas incentivados pelo Governo Federal, na forma da

Lei n.º 8.427/1992. A equalização de taxas, modalidade de subvenção econômica, representa o diferencial de taxas

entre o custo de captação de recursos, acrescido dos custos administrativos e tributários e os encargos cobrados do

tomador final do crédito rural. O valor da equalização é atualizado pela Taxa Média Selic desde a sua apuração até

o pagamento pelo Tesouro Nacional, que é realizado segundo programação orçamentária daquele Órgão, conforme

estabelece a legislação, preservando assim a adequada remuneração ao Banco.

O Banco realiza transações bancárias com as partes relacionadas, tais como depósitos em conta corrente (não

remunerados), depósitos remunerados, captações no mercado aberto, empréstimos (exceto com o Pessoal Chave

da Administração) e aquisição de carteiras de operações de crédito. Há ainda contratos de prestação de serviços e

de garantias prestadas.

Tais transações são praticadas em condições e taxas compatíveis com as praticadas com terceiros quando

aplicável. Essas operações não envolvem riscos anormais de recebimento.

Os recursos aplicados em títulos públicos federais estão relacionados nas Notas 19 e 20. Os recursos destinados

aos fundos e programas oriundos de repasses de Instituições Oficiais estão relacionados na Nota 33.


Exercício 2015

175

O Banco instituiu a Fundação Banco do Brasil (FBB) que tem por objetivo promover, apoiar, incentivar e patrocinar

ações nos campos da educação, cultura, saúde, assistência social, recreação e desporto, ciência e tecnologia e

assistência a comunidades urbano-rurais. No exercício de 2015, o Banco realizou contribuições para a FBB no valor

de R$ 47.572 mil (R$ 51.838 mil no exercício de 2014).

No 1º Trimestre/2015, o Banco outorgou à BB Elo Cartões Participações S.A., sua subsidiária integral, em caráter

irrevogável e irretratável, e sem efeito contábil, os direitos contratuais referentes ao recebimento das taxas de

intercâmbio inerentes às atividades de gestão das transações de contas de pagamento pós-pagas e de gestão da

funcionalidade de compras via débito de arranjos de pagamentos, em virtude da formação de parceria estratégica

com a Cielo (Nota 6.b).

As informações referentes às contribuições do Banco e demais transações com entidades patrocinadas estão

divulgadas na Nota 44.

Sumário das Transações com Partes Relacionadas

R$ mil

31.12.2015

Controlador(1)

Controle conjunto

e coligadas (2)

Pessoal chave da

administração(3)

Outras partes

relacionadas(4) Total

Ativo

Empréstimos a instituições financeiras - 16.891.513 - - 16.891.513

Ativos financeiros - 3.558.578 - 597.289 4.155.867

Empréstimos a clientes - 825.211 - 31.984.466 32.809.677

Outros ativos (5)

5.278.660 2.045.467 - 238.062 7.562.189

Total 5.278.660 23.320.769 - 32.819.817 61.419.246

Passivo

Depósitos de clientes 341.643 652.396 5.301 25.744.415 26.743.755

Obrigações por operações compromissadas - 4.893.122 - 3.322.111 8.215.233


outras obrigações 2.412.031 - - 87.655.291 90.067.322

Outros passivos 399.262 1.287.629 - 5.047.244 6.734.135

Total 3.152.936 6.833.147 5.301 121.769.061 131.760.445

Garantias e outras coobrigações (6)

- 6.800.000 - 662.526 7.462.526

Demonstração do Resultado Consolidado

Exercício/2015

Receitas de juros, prestação de serviços e outras receitas 8.183.695 18.899.656 - 3.806.376 30.889.727

Despesas com captação (103.594) (137.478) (333) (6.309.345) (6.550.750)

Total líquido 8.080.101 18.762.178 (333) (2.502.969) 24.338.977


Exercício 2015

176

R$ mil

31.12.2014

Controlador(1)

Controle conjunto

e coligadas (2)

Pessoal chave da

administração(3)

Outras partes

relacionadas(4) Total

Empréstimos a instituições financeiras - 18.692.684 - - 18.692.684

Ativos financeiros - 158.238 - - 158.238

Empréstimos a clientes - 800.970 - 25.481.303 26.282.273

Outros ativos (5)

15.465.201 2.286.114 - 130.935 17.882.250

Total 15.465.201 21.938.006 - 25.612.238 63.015.445

Passivo

Depósitos de clientes 434.785 4.127.607 3.480 18.229.848 22.795.720

Obrigações por operações compromissadas - 3.735.579 - 2.842.272 6.577.851

Obrigações por emissão de títulos e valores mobiliários e outras obrigações

1.148.501 - - 88.006.976 89.155.477

Outros passivos 311.412 36.678 - 184.523 532.613

Total 1.894.698 7.899.864 3.480 109.263.619 119.061.661

Garantias e outras coobrigações (6)

- 6.800.000 - 659.768 7.459.768

Demonstração do Resultado Consolidado

Exercício/2014

Receitas de juros, prestação de serviços e outras receitas 5.799.119 3.562.768 - 2.202.904 11.564.791

Despesas com captação (113.339) (287.535) (356) (5.189.641) (5.590.871)

Total líquido 5.685.780 3.275.233 (356) (2.986.737) 5.973.920

(1) Controlador – compreende o Tesouro Nacional (STN), representando a União Federal e órgãos da Administração Direta do Governo Federal.

(2) Controle conjunto e coligadas – compreendem as empresas relacionadas na Nota 25.

(3) Pessoal Chave da Administração – Conselho de Administração, Diretoria Executiva, Comitê de Auditoria e Conselho Fiscal.

(4) Inclui as transações mais significativas com empresas públicas e sociedades de economia mista controladas pelo Governo Federal, tais como: Petrobras, CEF, BNDES, Eletrobras, Fundo de Amparo ao Trabalhador – FAT, Fundo de Aval para Geração de Emprego e Renda – Funproger. Além dessas, entidades vinculadas aos funcionários e entidades patrocinadas: Cassi, Previ e outras.

(5) As transações com o Controlador referem-se a títulos, créditos e rendas a receber do Tesouro Nacional (Nota 29).

(6) Inclui o Contrato de Abertura de Linha de Crédito Interbancário Rotativo a liberar com o Banco Votorantim.

f8527833

Máquina de escrever

f8527833


f8527833



Exercício 2015

177

46 – ATIVOS E PASSIVOS CORRENTES E NÃO CORRENTES

R$ mil

31.12.2015

Até 1 ano Após 1 ano Total

Ativo

Caixa e depósitos bancários 18.046.717 - 18.046.717

Depósitos compulsórios em bancos centrais 60.810.918 - 60.810.918

Empréstimos a instituições financeiras líquidos de provisão 65.319.841 1.148.577 66.468.418

Aplicações em operações compromissadas 303.356.591 174.225 303.530.816

Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado 11.218.150 - 11.218.150

Instrumentos de dívida e patrimônio 7.856.118 - 7.856.118

Derivativos 3.362.032 - 3.362.032

Ativos financeiros disponíveis para venda 15.330.874 87.062.949 102.393.823

Ativos financeiros mantidos até o vencimento 266.426 3.625.314 3.891.740

Empréstimos a clientes líquidos de provisão 267.673.825 406.072.722 673.746.547

Ativos não correntes disponíveis para venda 45.968 - 45.968

Investimentos em coligadas e joint ventures - 17.986.425 17.986.425

Ativo imobilizado - 7.411.947 7.411.947

Ativos intangíveis - 8.813.581 8.813.581

Ágio sobre investimentos - 648.506 648.506

Outros - 8.165.075 8.165.075

Ativos fiscais 7.462.418 37.888.356 45.350.774

Correntes 7.462.418 437 7.462.855

Diferidos - 37.887.919 37.887.919

Outros ativos 39.646.046 29.502.659 69.148.705

Total 789.177.774 599.686.755 1.388.864.529

Passivo

Depósitos de clientes 386.439.334 36.497.451 422.936.785

Valores a pagar a instituições financeiras 35.354.993 6.460.852 41.815.845

Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado 3.627.474 - 3.627.474

Instrumentos de dívida 338.300 - 338.300

Derivativos 3.289.174 - 3.289.174

Obrigações por operações compromissadas 318.997.178 14.524.469 333.521.647

Obrigações por emissão de títulos e valores mobiliários e outras obrigações 103.822.247 308.056.240 411.878.487


Passivos fiscais 1.600.877 3.029.670 4.630.547

Correntes 1.600.877 - 1.600.877

Diferidos - 3.029.670 3.029.670

Outros passivos 60.843.306 13.999.434 74.842.740

Patrimônio líquido - 86.229.994 86.229.994

Total 912.280.184 476.584.345 1.388.864.529


Exercício 2015

178

R$ mil

31.12.2014

Até 1 ano Após 1 ano Total

Ativo

Caixa e depósitos bancários 13.337.180 - 13.337.180

Depósitos compulsories em bancos centrais 63.224.237 - 63.224.237

Empréstimos a instituições financeiras líquidos de provisão 55.007.214 2.801.107 57.808.321

Aplicações em operações compromissadas 263.085.888 239.201 263.325.089

Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado 12.441.262 - 12.441.262

Instrumentos de dívida e patrimônio 10.947.947 - 10.947.947

Derivativos 1.493.315 - 1.493.315

Ativos financeiros disponíveis para venda 18.630.439 75.173.543 93.803.982

Ativos financeiros mantidos até o vencimento 205.542 154.333 359.875

Empréstimos a clientes líquidos de provisão 265.334.004 366.299.291 631.633.295

Ativos não correntes disponíveis para venda 24.165 - 24.165

Investimentos em coligadas e joint ventures - 15.922.103 15.922.103

Ativo imobilizado - 7.179.878 7.179.878

Ativos intangíveis - 9.932.264 9.932.264

Ágio sobre investimentos - 630.301 630.301

Outros - 9.301.963 9.301.963

Ativos fiscais 8.976.160 23.556.195 32.532.355

Correntes 8.976.160 436 8.976.596

Diferidos - 23.555.759 23.555.759

Outros ativos 55.508.240 21.104.702 76.612.942

Total 755.774.331 522.362.617 1.278.136.948

Passivo

Depósitos de clientes 382.383.731 55.438.022 437.821.753

Valores a pagar a instituições financeiras 25.197.137 5.478.112 30.675.249

Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado 2.995.367 - 2.995.367

Instrumentos de dívida 345.183 - 345.183

Derivativos 2.650.184 - 2.650.184

Obrigações por operações compromissadas 281.316.505 12.603.929 293.920.434

Obrigações por emissão de títulos e valores mobiliários e outras obrigações 110.962.053 232.246.022 343.208.075


Passivos fiscais 2.641.450 2.457.073 5.098.523

Correntes 2.641.450 - 2.641.450

Diferidos - 2.457.073 2.457.073

Outros passivos 62.730.255 8.574.544 71.304.799

Patrimônio líquido - 85.440.036 85.440.036

Total 869.487.997 408.648.951 1.278.136.948


Exercício 2015

179

47 – CONCILIAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO E DO RESULTADO

Principais ajustes promovidos ao patrimônio líquido e ao resultado do Banco resultantes da aplicação das IFRS:

R$ mil

Referência 31.12.2015 31.12.2014

Patrimônio líquido atribuível ao Controlador em BR GAAP 78.408.095 77.519.742

Ajustes de IFRS 4.149.156 4.264.982

Diferimento de tarifas e comissões para ajuste ao método da taxa efetiva de juros (a) (821.200) (894.912)

Combinações de negócios – Amortização de ágio sobre investimentos (b) 3.920.662 2.952.601

Combinações de negócios – Alocação do preço de compra (b) (3.229.384) (2.730.442)

Formação de joint ventures – Parceria BB Mapfre (c) 868.499 887.535

Ganho 985.537 985.537

Baixa de ágios (líquido dos efeitos tributários) (440.595) (440.595)

Alocação do preço de compra (líquido dos efeitos tributários) 323.557 342.593

Investimentos avaliados por equivalência patrimonial (d) 677.585 518.570

Amortização de ágio sobre investimentos 512.090 442.878

Cessão de créditos com coobrigação (2.185) (22.414)

Provisão para perdas em empréstimos a clientes 124.461 44.998

Outros ajustes 43.219 53.108

Provisão para perdas em empréstimos a clientes (e) 5.810.697 6.316.651

Outros ajustes 378.337 240.244

Imposto de Renda e Contribuição Social sobre ajustes IFRS (g) (3.456.040) (3.025.265)

Patrimônio líquido atribuível ao Controlador em IFRS 82.557.251 81.784.724

Participações de acionistas não controladores 3.672.743 3.655.312

Patrimônio líquido apurado em conformidade com as IFRS 86.229.994 85.440.036

R$ mil

Referência Exercício/2015 Exercício/2014 Exercício/2013

Resultado atribuível ao Controlador em BR GAAP 14.399.559 11.245.814 15.757.937

Ajustes de IFRS (329.977) 607.282 (5.319.871)

Diferimento de tarifas e comissões para ajuste ao método da taxa efetiva de juros (a) 73.712 (434) (174.500)

Combinações de negócios – Amortização de ágio sobre investimentos (b) 968.061 889.799 757.312

Combinações de negócios – Alocação do preço de compra (b) (498.942) (582.305) (635.690)

Formação de joint ventures – Parceria BB Mapfre (c) (19.036) (20.299) (19.992)

Alocação do preço de compra (líquido dos efeitos tributários) (19.036) (20.299) (19.992)

Investimentos avaliados por equivalência patrimonial (d) 159.015 42.172 187.883

Amortização de ágio sobre investimentos 69.212 17.057 87.915

Cessão de créditos com coobrigação 20.229 45.870 139.323

Provisão para perdas em empréstimos a clientes 79.463 89.984 32.511

Provisões técnicas – Contratos de seguros - (29.228) 2.332

Outros ajustes (9.889) (81.511) (74.198)

Provisão para perdas em empréstimos a clientes (e) (505.954) 483.281 304.766

Mudanças na proporção detida por acionistas não controladores (f) - - (9.648.423)

Outros ajustes (1)

(76.058) 224.980 219.604

Imposto de Renda e Contribuição Social sobre ajustes IFRS (g) (430.775) (429.912) 3.689.169

Resultado atribuível ao Controlador em IFRS 14.069.582 11.853.096 10.438.066

Participações de acionistas não controladores 1.728.457 1.490.400 850.768

Resultado apurado em conformidade com as IFRS 15.798.039 13.343.496 11.288.834

(1) Inclui, principalmente, a reversão da variação cambial dos investimentos no exterior cuja moeda funcional difere da moeda de apresentação do Banco e o reconhecimento de créditos tributários não ativados.


Exercício 2015

180

a) Diferimento de tarifas e comissões para ajuste ao método da taxa efetiva de juros

Segundo as práticas contábeis adotadas pelas instituições financeiras no Brasil, as tarifas e comissões cobradas

pela originação de empréstimos a clientes são reconhecidos como receita no ato do recebimento.

De acordo com as IFRS, em consonância com a IAS 39, as tarifas e comissões que integram o cálculo da taxa

efetiva de juros, diretamente atribuíveis aos instrumentos financeiros classificados ao custo amortizado, devem ser

amortizadas ao longo da vida esperada dos contratos.

Os ajustes apresentados nestas demonstrações contábeis consolidadas refletem o diferimento linear dessas

receitas em função do prazo apurado para cada instrumento sujeito ao método da taxa efetiva de juros.

b) Combinações de negócios

Segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil, o montante do ágio ou deságio resultante da aquisição de

controle de uma companhia decorre da diferença entre o valor da contraprestação paga e o valor patrimonial das

ações, o qual é amortizado em até dez anos, caso ele seja baseado em expectativa de rentabilidade futura.

Em conformidade com a IFRS 3, o ágio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) é representado pela

diferença positiva entre o valor da contraprestação e o montante líquido proporcional adquirido do valor justo dos

ativos e passivos da adquirida. O montante registrado como ágio não sofre amortização, todavia é avaliado no

mínimo anualmente para fins de determinar se ele está em imparidade.

Os ajustes classificados como “Combinações de Negócios” referem-se à reversão da amortização de ágio efetuada

segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil, a amortização da parcela de valor justo dos ativos e passivos

adquiridos/assumidos, a amortização dos ativos intangíveis de vida útil definida identificados na aquisição da

participação societária e o deságio apurado na aquisição de participação societária, efetuados em conformidade

com a IFRS 3.

c) Formação de joint ventures – Parceria BB Mapfre

Segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil, a formação das joint ventures SH1 e SH2 em parceria com a

Mapfre foi registrada como uma troca de participações societárias considerando o valor contábil dos patrimônios

líquidos contribuídos e recebidos. Para fins de equalização dessa parceria, houve aporte de recursos oriundos do

Banco.

Em conformidade com a IFRS 10 – Demonstrações consolidadas, as participações societárias recebidas na

formação da Parceria são registradas a valor justo, o valor contábil dos ativos contribuídos pelo Banco, incluindo

qualquer ágio, são baixados e o resultado da transação é reconhecido na proporção da participação societária da

Mapfre nas novas sociedades constituídas.

d) Investimentos avaliados por equivalência patrimonial

Os ajustes apresentados nessa categoria refletem os efeitos líquidos da reconciliação do patrimônio líquido e do

lucro líquido dos investimentos em participações societárias avaliados por equivalência patrimonial, apurados em

conformidade com as IFRS. Nesse grupamento, destacam-se as diferenças de práticas relacionadas à amortização

de ágio sobre investimentos detidos pela BB Seguros Participações S.A. e os ajustes de reconciliação de patrimônio

líquido e resultado do Banco Votorantim S.A.

e) Provisão para perdas em empréstimos a clientes

Segundo as práticas contábeis adotadas pelas instituições financeiras no Brasil, os empréstimos a clientes devem

ser classificados em ordem crescente de níveis de risco, que variam do risco AA ao risco H. A classificação da

operação no nível de risco correspondente é de responsabilidade da instituição detentora do crédito e deve ser

efetuada com base em critérios consistentes e verificáveis, amparada por informações internas e externas.


Exercício 2015

181

Os principais critérios observados pelas instituições financeiras quando da classificação dos empréstimos a clientes

em níveis de risco são relacionados a: (i) situação econômico-financeira do devedor; (ii) grau de endividamento; (iii)

capacidade de geração de resultados; (iv) fluxo de caixa; (v) pontualidade e atrasos nos pagamentos; (vi) limite de

crédito; (vii) natureza e finalidade da transação; características das garantias, particularmente quanto à suficiência e

liquidez; e (viii) valor da operação.

A classificação dos empréstimos a clientes em níveis de risco é revista mensalmente, em função de atraso verificado

no pagamento de parcela de principal ou de encargos.

A provisão para fazer face às perdas em empréstimos a clientes, conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil,

deve ser constituída mensalmente, não podendo ser inferior ao somatório decorrente da aplicação de percentuais

mínimos, os quais variam de 0% (zero por cento) para as operações de nível AA a 100% para as operações

classificadas no nível H. Apesar de o modelo utilizado determinar um percentual mínimo de provisão para cada nível

de risco, uma entidade pode, ao seu próprio critério, determinar um adicional de provisão.

Esta prática de provisionamento de perdas em empréstimos a clientes é baseada em um modelo de perda

esperada, com a utilização de limites regulatórios definidos pelo Banco Central do Brasil.

Segundo as IFRS, a partir das disposições da IAS 39, o Banco classifica seus empréstimos a clientes em operações

com problemas de recuperabilidade (imparidade) e sem problemas de recuperabilidade (não-imparidade). O

conjunto de operações em imparidade é segregado em função de sua relevância, gerando segmentos de operações

sujeitas a tratamento individualizado (análise individual de imparidade) e/ou tratamento coletivo (análise coletiva de

imparidade).

A avaliação individual envolve a valoração de cada operação, onde são ponderados aspectos inerentes ao cliente

tomador e específicos das operações, tais como: situação das operações, compartilhamento de risco de crédito,

situação econômico-financeira do cliente, restrições de crédito e garantias atreladas. A apuração da provisão de

forma coletiva é realizada mediante a aplicação dos índices de perdas históricas em operações de natureza

semelhante, considerando produtos similares e aspectos relacionados ao cliente tomador e à operação (nível de

risco, situação original e prazo de exigibilidade).

Esta prática de provisionamento de perdas em empréstimos a clientes é baseada em um modelo de perda incorrida,

a partir da ocorrência de eventos de perda.

f) Mudanças na proporção detida por acionistas não controladores

Segundo as práticas contábeis adotadas pelas instituições financeiras no Brasil, a Oferta Pública de Ações da BB

Seguridade gerou um ganho na alienação de investimentos permanentes registrados em Receitas não operacionais.

Em conformidade com a IFRS 10, as mudanças na participação societária de uma controladora em uma subsidiária

que não resultam na perda de controle da subsidiária pela controladora constituem transações patrimoniais. Desta

forma, o Banco reconheceu diretamente no patrimônio liquido a diferença entre o valor ajustado das participações de

acionistas não controladores e o valor justo da contrapartida recebida e atribuiu essa diferença ao acionista

controlador.

g) Imposto de renda e contribuição social sobre os ajustes de IFRS

Esse ajuste decorre da aplicação das alíquotas de imposto de renda e contribuição social sobre os ajustes de

conversão das demonstrações contábeis consolidadas elaboradas em conformidade com as práticas contábeis

adotadas no Brasil para as demonstrações contábeis consolidadas em conformidade com as IFRS.

48 – EVENTOS SUBSEQUENTES

Não houve eventos subsequentes após a data destas demonstrações contábeis consolidadas.


Exercício 2015

MEMBROS DA ADMINISTRAÇÃO PRESIDENTE Alexandre Corrêa Abreu VICE-PRESIDENTES Antonio Mauricio Maurano Geraldo Afonso Dezena da Silva José Mauricio Pereira Coelho Julio Cezar Alves de Oliveira Osmar Fernandes Dias Paulo Roberto Lopes Ricci Raul Francisco Moreira Walter Malieni Junior DIRETORES Adriano Meira Ricci Antonio Pedro da Silva Machado Carlos Alberto Araujo Netto Carlos Célio de Andrade Santos Carlos Renato Bonetti Clenio Severio Teribele Edmar José Casalatina Edson Rogério da Costa Eduardo Cesar Pasa Gustavo de Faria Barros Hamilton Rodrigues da Silva Ilton Luís Schwaab João Pinto Rabelo Júnior José Carlos Reis da Silva Leonardo Silva de Loyola Reis Luís Aniceto Silva Cavicchioli Luiz Cláudio Ligabue Luiz Henrique Guimarães de Freitas Márcio Luiz Moral Marco Antonio Ascoli Mastroeni Nilson Martiniano Moreira Otaviano Amantéa de Souza Campos Rogério Magno Panca Sandro Kohler Marcondes Simão Luiz Kovalski Tarcísio Hübner Wilsa Figueiredo

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Adriana Queiroz de Carvalho Alexandre Corrêa Abreu Beny Parnes Francisco Gaetani Juliana Públio Donato de Oliveira Luiz Serafim Spinola Santos Manoel Carlos de Castro Pires Tarcísio José Massote de Godoy CONSELHO FISCAL Aldo César Martins Braido Giorgio Bampi Marcos Machado Guimarães Mauricio Graccho de Severiano Cardoso Paulo José dos Reis Souza COMITÊ DE AUDITORIA Antonio Carlos Correia Egidio Otmar Ames Elvio Lima Gaspar Luiz Serafim Spinola Santos CONTADORIA Eduardo Cesar Pasa Contador Geral Contador CRC-DF 017601/O-5 CPF 541.035.920-87 Daniel André Stieler Contador CRC-DF 013931/O-2 CPF 391.145.110-53

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Demonstrativos Contábeis em IFRS