Desconto Bancario de Letras

7/25/2019 Desconto Bancario de Letras

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Trabalho individual nº 2

Índice1. Introdução....................................................................................................2

2. Operações activas............................................................................................2

3. Desconto Bancários de Letras............................................................................2

3.1 Desconto......................................................................................................2

3.2 Letras.........................................................................................................3

3.3 Desconto Bancário de Letras...........................................................................3

3.4 Taxa de desconto........................................................................................... 5

3.5 e!ociações de desconto.................................................................................5

3." #roduto $%&uido de desconto '#LD(...................................................................5

3.) Taxas e*ectivas..............................................................................................5

3.+ ,e*or-a de $etra........................................................................................... 5

4. onc$usões.....................................................................................................6

5. Li-itações.....................................................................................................6

". ,e*er/ncias 0i0$io!rá*icas.................................................................................7

Unidade Curricular: Cálculo Financeiro Abril de 2013 Página1




1. Introdução

Este trabalho tem, por objectivos, a tentativa de buscar definições satisfatórias e incentivar a

compreensão concreta e real dos conceitos teórico-práticos relativos ao desconto bancário de

letras como um dos meios para melhor compreensão das operações financeiras e mostrar como

esta variável influencia as taxas de juros. A partir deste conhecimento, será possvel viajar no

mundo de !álculo "inanceiro. Este trabalho teve como metodolo#ia de investi#ação, pes$uisa

em manuais da área de !álculo "inanceiros e usando tecnolo#ias de informação como a

%nternet.

2 Operações activas

&esi#nam-se por operações activas todas as operações efectuadas pelas instituições de

cr'dito $ue determinam o recebimento, pela sua parte, de juros e comissões. Essas

operações são as se#uintes ()ateus, *+++, p. +

a &esconto bancário (de letras, extractos de facturas e /0arrants12

b &esconto de livranças2

c Empr'stimos em conta corrente2

d Empr'stimos duradores ou /!ontas Empr'stimo12

e 3verdraft2

f "inanciamentos externos2# !r'ditos por assinatura2

h &escontos documentários de exportação2

i !r'dito documentários de exportação

3. Desconto Bancários de Letras

Antes de entrarmos no conceito do desconto bancário de letras vamos definir o $ue são

desconto e o $ue são letras.

3.1 Desconto

4or desconto entende-se, como o preço pa#o para tornar disponvel um certo capital

ainda não vencido ("erreira e 5opes 6778, p. 97.

3.2 Letras





&esi#na-se por 5etra, a um ttulo de cr'dito pela $ual uma determinada pessoa ou

empresa (um credor ou sacador da letra ordena ao devedor (denominado sacado da

letra o pa#amento, numa determinada data de vencimento da letra, uma $uantia

definida ao le#timo portador da letra nessa data ($ue poderá não ser o credor inicial (%n

linfop'dia, 67*, por outras palavras pode conceituar-se a letra, como um ttulo atrav's

do $ual a entidade $ue comprou determinado produto ou serviço (aceitante:comprador

aceita pa#ar o valor nela inscrito ; instituição $ue o vendeu (sacador:vendedor, na data

$ue consta no documento ()a$ueira, 67*7, p. +.

3.3 Desconto Bancário de Letras

<ue ' uma operação pela $ual o titular de um efeito comercial recebe antecipadamente

de uma terceira entidade (normalmente um banco a import=ncia nela inscrita dedu>ida

do pr'mio ou remuneração devido por essa antecipação (!oelho, *+++, p. 682 )ateus,

*+++, p. ?. 3 desconto bancário de letras apresenta al#umas particularidades $ue se

predem com os encar#os $ue são dedu>idos ao valor nominal. Esses encar#os são

()atias, 677+, p. *6@ - *6+

Desconto propriamente dito (calculado se#undo as re#ras do desconto comercialsimples, tamb'm desi#nado n #ria bancaria por desconto por fora, muitas ve>es

desi#nados, de forma correcta, por /uros1. Bepresentá-lo-emos por D* 2

a( o-issão de co0rança, $ue representaremos por c2

0( I-posto do se$o, $ue representaremos por I2

c( Despesas eventuais vul#armente desi#nadas por portes, $ue representaremos

por #.

d( 3s cálculos deste encar#o são efectuados do se#uinte modo

e( Descontos 'uros6 D* 7L

n

360 i

3u D* 7L

n

365 i

(Cote-se $ue este '

exactamente o desconto calculado se#undo a solução comercial, pois a taxa

incide sobre o valor nominal L(.

*( o-issão de co0ranças6 c 7 L. iCc

!( I-posto do se$o6 I 7 is .'D*8c(

9( #ortes6 # 'variáveis(.





Dejamos cada um deles mais detalhadamente.

Desconto por *ora D*

Bepresenta, no fundo, o / :uro1 relativo ao pra>o de antecipação do pa#amento pelo $ue

a sua forma de cálculo ' a se#uinte

D* 7Ln

360 i

Em $ue

L Bepresenta o valor nominal da letra (isto ', portanto a data do vencimento.

Bepresenta o nFmeros de dias $ue medeiam entre a data da apresentação da letra a

desconto (ou melhor, da /data - valor1 e a sua data de vencimento, acrescido de 6 dias.

i Bepresenta a taxa /juro1 utili>ada pelo banco. 4ode assistir-se a variações al#o

si#nificativas de banco para banco e at' mesmo dentro do mesmo banco, de cliente para

cliente. Expressa-se em termos anuais.

!omo n está expresso em dias e i em anos, ' necessário dividir n por 3"5 ou 3"; dias

para $ue fi$uemos com n e i expresso na mesma unidade de tempo.

Em sntese relativamente a uma operação de desconto bancário de uma letra, o custo

efectivo para o cliente e o retorno efectivo para o banco podem resumir-se do se#uinte

modo.

D<OTO B=>,IO D< L<T,=#erspectiva de apita$i?ação #erspectiva de =ctua$i?ação

'o$ução raciona$(

, , , ,!urso

efectivo

4ara o

cliente

I”cs,

i”cc

5G45&(%H

n

360 i cs )

5G45&

I +i cc)} ^ {n/360}¿

¿

1+ n

360 ics} ^

¿

PLD= L I

¿

4&5G5

I +i cc)} ^ {-n/360¿

¿

Betorno

efectivo

par o

banco

i1bs,

i1bc

5G(45&H%I(%H

n

360 i bs )

5G(45&

I +i bc )} ^ {n /360¿

+ IS ¿¿

1+ n

360 i bc} ^

¿

PLD+ I = L

4&5H%IG5

I +i bc )} ^ {- n /¿

¿





"onte )atias, 677+, p. *96

3.4 Taxa de desconto

Jal como a taxa de juro, ' uma constante de proporcionalidade entre o capital e o tempo,

neste caso de antecipação de vencimento ("erreira e 5opes 6778, p. 97.

3.5 e!ociações de desconto

A letra ' um ttulo de cr'dito $ue pode circular entre diversas entidades, em $ue o

portador da letra pode tomar trKs atitudes ("erreira e 5opes 6778, p. 97

a Luardar a letra at' ao vencimento, para $ue nessa data lhe seja pa#o o valor

nominal.

b Jransferir a letra, endossando-a a um credor, usando-a como meio de

pa#amento.

c Endossar a letra a um banco, isto ' descontando o seu valor nominal, reali>ando

de imediato o valor do cr'dito $ue a letra representava.

3." #roduto $%&uido de desconto '#LD(

Co caso do desconto bancário determina-se a diferença entre o valor nominal (5 e

encar#os envolvido (A ()atias, 677+, p. *6@.

#LD 7 L @ =

3.) Taxas e*ectivas

&ado $ue nas operações de descontos comercial tanto o juro como os encar#os

adicionais inerentes a operação são pa#os antecipadamente (isto e, o momento em $uese reali>a a operação, dai conclui-se a taxa efectiva de juro ' superior de taxa de juro

convencionada e isto por$ue, repete-se ()ateus, *+++, p. +@

- 4ara al'm da taxa de juro existente o imposto do selo e outros encar#os2

- Janto o juro como encar#o são pa#os antecipadamente (bastaria a existKncia de,

apenas, juros pa#os antecipadamente para $ue a taxa de juro efectiva de juro fosse

superior ; taxa de juro convencionada





3.+ ,e*or-a de $etra

!onsiste na substituição duma letra do seu vencimento, por outra com vencimento

posterior. Esta operação deve-se ao facto de o sacado ou aceitante não poder li$uidar, no

todo ou em parte, o valor nominal da letra na data do vencimento ("erreira e 5opes

6778, p. 97.

4. onc$usões

3 presente trabalho centrou a sua devida atenção no desconto bancário de letra, como

uma das operações financeiras importantes, $ue se refere com uma operação pela $ual o

titular de um efeito comercial recebe antecipadamente de uma terceira entidade

(normalmente um banco a import=ncia nela inscrita dedu>ida do pr'mio ou

remuneração devido por essa antecipação ou seja ' atrav's dessa operação $ue o credor recebe da instituição bancaria, antes da data do vencimento, o valor nominal dedu>ido

de uma parcela $ue ' composta por aspectos le#ais ou contractuais estipulados para a

operação.

Entendi $ue desconto comercial ' i#ual a desconto e por sua ve> desconto ' o mesmo

$ue actuali>ar, $ue refere a um processo inverso da capitali>ação, consiste numa

redução do valor do capital durante um determinado pra>o.

4or fim entendo por letra como, sendo um ttulo de cr'dito pela $ual uma determinada

pessoa ou empresa ordena a outro o pa#amento de uma certa import=ncia, a si ou a uma

terceira entidade numa determinada data.

5. Li-itações

4retendia-se com este trabalho, incentivar a compreensão concreta e real do conceitos

teórico-prático, relativo ao desconto bancário de letra como mecanismo de saber

ne#ociar a taxa de juros como uma das operações financeiras importantes no sentido defortalecer a formação e mas tarde usar este m'todo na actividade profissional afim de

#erar juros. )as a autora encarou diversas limitações nas biblio#rafias consultadas por

falta de uniformidade em termos de informação relativa ao desconto bancário de letras.





". ,e*er/ncias 0i0$io!rá*icas

*. !oelho, I. (*+++. )anual J'cnico de !álculo "inanceiro. Editora "AIJ ao

EIJM&3. 5isboa. 4a#s. 68 7.

6. "erreira e 5opes (6778. !onceitos fundamentais de matemática financeira e

en#enharia económica. %IE4, 4orto. 4a# 97.

. 5etra comercial. %n 5infop'dia. 4orto 4orto Editora, 677-67*.

N!onsultado no dia 7 de )arço de 67*O. &isponvel em

000.linfopediapt.letra-comercial.

P. )a$ueira, . (67*7. "inanças Empresariais Jeoria e 4rática. Editora

Escolar, 5isboa. 4a#s. + P9.

9. )ateus, A. (*+++. !álculo "inanceiro. 9Q edição. Edições Ilabo. 5isboa.)arço. 4a#s. ?- 82 + *7@ e *96.

?. )atias, B. (677+. !álculo "inanceiro. Jeoria e prática Q edição. Escolar

Editora. 5isboa. 4a#s. *6@- *6+.


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