Diretoria Econômico-Financeira e de Relações com Investidores

APIMEC Novembro/2016

Esta apresentação pode conter considerações futuras referentes às

perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e

às perspectivas de crescimento da Sabesp. Estas são apenas projeções e, como

tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Sabesp em

relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o

plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem,

substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras

governamentais, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros

fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados

pela Sabesp e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

Aviso

2

Principais Destaques Financeiros (R$ milhões)

3

3.745,8

-580,1

631,9

903,2

2.563,8

3.197,0

573,9

1.057,3

1.337,5

2.689,0

Lucro Líquido

EBIT ajustado

EBITDA Ajustado

Custos, desp. adm., comerciais e de construção

Receita Operacional Líquida

3T16 3T15

0,4%

10,2%

4,9%

48,1%

67,3%

17,2%

198,9%

4

Divida Total / Ebitda Ajustado - Covenant

3,65

529 526 529 550 555

511 505 501 485

472 473 484 490 494 495

762 752 760 779 778

710 692

660

613 606 615 633

667 669 671

400

500

600

700

800

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

Vol. Fat. Água (milhões m³) Vol. Prod. Água (milhões m³) Polinômio (Vol. Fat. Água (milhões m³)) Polinômio (Vol. Prod. Água (milhões m³))

Volume Faturado (milhões de m3)

5

Total do Volume Faturado de água e esgoto, incluindo atacado

473,1 494,5

367,7 385,9

3T15 3T16

Esgoto

Água

1.429,8 1.478,6

1.101,7 1.153,8

9M15 9M16

4,7%

4,9%

4,5%

840,8 880,4

4,0%

3,4%

2.531,5 2.632,4

4,7%

Histórico de Volume Faturado

Produção de água no Sistema Integrado - RMSP

Comparação com fevereiro/14 = último mês de produção normal, antes início das ações de combate à crise hídrica.

6

31

,9

31

,8

27

,7

25

,2

22

,8

23

,3

22

,1

21

,0

21

,4

19

,9

18

,5

19

,0

17

,1

14

,0

14

,0

13

,5

13

,4

13

,3

13

,5

14

,4

13

,8

13

,4

13

,4

14

,9

15

,8

19

,8 2

2,7

22

,9

22

,2

22

,2

21

,9

22

,7

22

,9

23

,2

22

,7

12

17

22

27

32

37

jan

/14

mar

/14

mai

/14

jul/

14

set/

14

no

v/1

4

jan

/15

mar

/15

mai

/15

jul/

15

set/

15

no

v/1

5

jan

/16

mar

/16

mai

/16

jul/

16

set/

16

no

v/1

6

vazã

o p

rod

uzi

da

em

m³/

s

Produção de Água no Sistema Cantareira (em m³/s)

FEV/14 à NOV/15

-18,4 m³/s

FEV/14 à NOV/16

-9,1 m³/s

71

,0

71

,4

67

,4

64

,2

61

,4

62

,6

61

,0

59

,8

59

,9

58

,1

54

,9

54

,9

52

,3

50

,0

51

,3

51

,6

51

,5

51

,6

51

,9

52

,2

52

,2

52

,7

52

,4 54

,8

55

,6

57

,5

59

,4

60

,5

57

,8

57

,4

58

,0

58

,1

58

,6

58

,9

59

,1

48

53

58

63

68

73

78

jan

/14

mar

/14

mai

/14

jul/

14

set/

14

no

v/1

4

jan

/15

mar

/15

mai

/15

jul/

15

set/

15

no

v/1

5

jan

/16

mar

/16

mai

/16

jul/

16

set/

16

no

v/1

6

vazã

o p

rod

uzi

da

em m

³/s

Produção Total de Água na RMSP (em m³/s)

FEV/14 à NOV/15

-19,0 m³/s FEV/14 à NOV/16

-12,3 m³/s

-100

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

1100

1200

1300

1400

7

Volume disponível nos reservatórios da RMSP

2015

2016

Afluência

(m³/s)

Retirada

(m³/s)

Afluência

(m³/s)

Retirada

(m³/s)

Dif.

(m³/s)

Outubro 52,90 54,99 64,50 63,24 +1,26

+22% +15%

2015

2016

Afluência

(m³/s)

Retirada

(m³/s)

Afluência

(m³/s)

Retirada

(m³/s)

Dif.

(m³/s)

Abr-Set 48,73 54,15 61,74 59,37 +2,37

+27% +10%

Até 16 de novembro

16/11/2016

1.198,415 hm³

16/11/2014

-17,067 hm³

16/11/2015

196,732 hm³

16/11/2016

857,835 hm³ + 661,103 hm³

16/11/2015

537,312 hm³

16/11/2014

284,053 hm³

Volume útil atual equivalente ao do dia 10/11/2013 e com as reservas

é do dia 28/08/2012

Plano de água para a RMSP – 2015 a 2018

(principais ações)

8

vazão (m³/s)

Disp. / Seg.

hídrica

Ampliação da reversão do rio Guaratuba para a represa

Ponte Nova em 0,5 m³/s0,5 jan/15 concluída

Reversão do rio Guaió para a represa Taiaçupeba: 1 m³/s 1 mai/15 concluída

Interligação Rio Pequeno - Rio Grande (Billings) - Taiaçupeba

(Alto Tietê): 4 m³/s 4 set/15

a) Recuperar o volume de reservação e garantir

o manancial do Alto Tietê

b) Transferir água para a área do Cantareira

concluída

Ampliação da Transferência Taquacetuba - Guarapiranga: +1

m³/s (de 4 para 5 m³/s)1 jun/15

a) Garantir o manancial do Guarapiranga

b) Transferir água para a área do Cantareira concluída

Ampliação da ETA ABV: de 15 para 16 m³/s jun/15a) Transferir água do Guarapiranga para área do

Cantareira via sistema adutor concluída

total 2015 6,5

Reversão de 1 m³/ s do Alto Juquiá - ribeirão Santa Rita

(bacia do Guarapiranga)1 2017

a) Aumentar o manancial do Guarapiranga

b) Transferir água para a área do Cantareiraem desenvolvimento

Interligação Jaguari - Atibainha: 5,13 m³/s para o Sistema

Cantareira (aumento de segurança)5,13 2017

a) Recuperar o volume de reservação e garantir

o manancial do Sistema Cantareira em execução

Sistema Produtor São Lourenço: 6 m³/s 6,4 2017a) Produzir 6,4 m³/s para a região oeste da

RMSP em execução

total 2017 12,53

Reversão do rio Itapanhaú (ribeirão Sertãozinho) para a

represa Biritiba: 2,5 m³/s2,5 2018

a) recuperar o volume de reservação e garantir

o manancial do Alto Tietê

b) Transferir água para a área do Cantareira

em desenvolvimento

total 2018 2,5

total geral 2015 - 2018 21,53

Objetivos PosiçãoDescrição prev.

Ações executadas em 2015

Ações previstas para 2017

Ação prevista para 2018

a) Recuperar o volume de reservação e garantir

o manancial do Alto Tietê

9

Estágio das principais obras previstas para 2017

Sistema Produtor São Lourenço:

Novo Sistema produtor entrada em operação em 2017;

54% da obra já concluída;

Produção de 6,4 m³/s; e

Fornecerá água para 2 milhões de pessoas.

Obra de segurança hídrica entrada em operação em 2017;

29% da obra já concluída em setembro/2016;

43% da obra será concluída até dezembro/2016; e

Transferência de 5,13 m³/s da Represa Jaguarí da Bacia do Paraíba do Sul, para a

Represa Atibainha, integrante do Sistema Cantareira.

Interligação Jaguarí-Atibainha:

Revisão Tarifária – 2º Ciclo

Previsão – abril de 2017

Etapas

Estimativa RAB – não incorporada no 1º Ciclo da Revisão Tarifária

WACC

Fator de Produtividade

Fator de qualidade

Plano de Negócios

Capex

Opex

Volume Faturado

Pendências do 1º Ciclo

R$ 6 bilhões não reconhecido na Base de Ativos

Diferença de 7,02% não concedido na Revisão Tarifária Extraordinária

Pontos para 2º Ciclo

Volume Faturado Projeção

10

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Contatos de RI

Mario Azevedo de Arruda Sampaio Angela Beatriz Airoldi Superintendente de Captação de Recursos e RI Gerente de RI maasampaio@sabesp.com.br abairoldi@sabesp.com.br +55 (11) 3388-8664 +55 (11) 3388-8793