DIVULGAÇÃO

4º TRIMESTRE DE 2019DE RESULTADOS

Casa Sustentável (Ouro Branco, MG)

Fluxo

de caixa

livre

Capital de giro e ciclo financeiro

FCF 8,09,3 9,4

8,6

6,6

7283 84

7862

dez/18 mar/19 jun/19 set/19 dez/19

Capital de Giro (R$ bilhões) Ciclo Financeiro (dias)

2.038

(166)

361

1.888 2.327

4T18 1T19 2T19 3T19 4T19

perfi l alongado da dívida

Cronograma de vencimento da dívida

Custo médio da dívida 5,5%

Prazo médio da dívida 7,4 anos

ENDIVIDAMENTO

Dívida e RatioR$ bilhões

14,9 15,0 14,7 15,5 16,0

3,3 2,5 2,13,4

6,3

1,96x1,71x 1,81x 1,89x 1,67x

dez/18 mar/19 jun/19 set/19 dez/19

Dívida Bruta Caixa Dívida Líquida/EBITDA (R$)

EBITDA

Lançamentos de imóveis - SP

-13,4%

-38,6%

-13,2%

33,2%

18,4%

29,2%

4,1%

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 e

Vendas de imóveis - SP

-31,0%

-13,6%-8,9%

20,0%

8,6%

22,5%

9%

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 e

Fonte: Tendências

BRASIL o p e r a ç ã o

3.4183.403

3.713

3.146

2.429

2.156

2.6992.881

2.944 3.158

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 e

Produção anual

de veículos pesados

Produção anual

de veículos leves

AÇOS ESPECIAIS BRASIL

o p e r a ç ã o

Produção veículosmil

3.633

3.8023.767

3.498

2.569

2.0512.240

2.566

2.787 3.050

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 e

Venda veículos

mil

Venda anual

de veículos

pesados

Venda anual

de veículos

levesFonte: Anfavea

m e t a l s p r e a d

AMÉRICA DO NORTEa ç o s l o n g o s

344351

502

443407

US$ por tonelada curta

O p e r a ç ã o

17.500

17.800

17.100

17.000

16.800

16.400

16.600

16.900

17.00017.200

2015 2016 2017 2018 2019 2020 e 2021e 2022 e 2023 e 2024 e 2025 e 2026 e

Produção anual

de veículos leves

AÇOS ESPECIAIS AMÉRICA DO NORTE

o p e r a ç ã o

Produção veículos levesmil

Fonte: IHS

Market

17.20017.300

Consumo de aço

deve acompanhar o

crescimento econômico

43,9 43,8

45,5

2018 2019 e 2020 e

AMÉRICA DO SUL

o p e r a ç ã o

+3,8%Peru

+3,6%Colômbia

-1,3%Argentina

América do Sul e Central

Perspectiva

de PIB para 2020

Demanda de Aço

(milhões de t)

Fonte: Banco Central do Peru, FMI e Worldsteel

CAPEXR$ 7 bilhões

em 3 anos

(R$ milhões)

*Informação

Estimada

797

1.163 1.132

424

562 593 525

874 912 1.746

2.599 2.637

Manutenção

geral

Manutenção

Ouro Branco

Expansão e

atualização

tecnológica

Aumento de capacidade Localização Valor(R$ milhões)

Capacidade adicional (1.000 toneladas)

Início da operação

Perfis estruturais e Barras América do Norte 456 530 2021

SBQ Pindamonhangaba-SP 532 400 2021

SBQ Monroe-Michigan 266 160 2020

3 3

2019 2020e 2021e

Principais investimentos

em andamento

Sustentabilidade

Geração de valor para os clientes

Rentabilidade das operações

Fluxo de caixa livre

Transformação digital

F U T U R O

SAVE THE DATE | 6 DE MAIODIVULGAÇÃO

1º TRIMESTRE DE 2020DE RESULTADOS

Casa Sustentável (Ouro Branco, MG)