Estratégia para Investimentos Diretos Estrangeiros no ... · • FTA do China-ASEAN (conversações iniciadas em 2003, meta para conclusão em 2010) • Entrada simult ânea da China

EstratEstratéégia para Investimentos gia para Investimentos Diretos Estrangeiros no Mercado Diretos Estrangeiros no Mercado

do Leste Asido Leste Asiááticotico

~~ JapJapãão, China e ASEAN o, China e ASEAN ~~

PalavrasPalavras--chaveschaves

Leste AsiLeste Asiáático tico –– o Centro de o Centro de CrescimentoCrescimento do do MundoMundo

IntegraIntegraçãção Progressiva o Progressiva das das Economias Economias ddo Leste Asio Leste Asiááticotico

Local Local para para ÓÓtimos Investimentostimos Investimentos, , AquisiAquisiçõçõeses e e ProduProduçãçãoo

Ao longo da década de 90, as economias do Leste Asiático estreitaram rapidamente seus laços.Além do padrão já existente de troca econômica unipolar centralizada no Japão, tem crescido o fluxo de comércio e investimentos em mão tripla entre Japão, China e Sudeste Asiático. Empresas japonesas penetraram na China, Sudeste Asiático e nos chamados países NIEs (Novas Economias Industrializadas). E uma após outra, as corporações da região do Leste Asiático também se empreenderam no exterior, a partir dos países onde haviam se estabelecido. O sucesso destas corporações acabaram por fazer emergir a imensa região econômica do Leste Asiático que ultrapassa os Estados Unidos e a União Européia em tamanho.O aumento nos níveis de renda da região e a penetração das estratégias de marcas dos produtos japoneses estão introduzindo gradualmente uniformidade no mercado, liderados pelos bens de consumo.Faça com que o Leste Asiático, que rapidamente está superando distâncias tanto econômicas como culturais, se torne parte de sua estratégia corporativa, como sendo um mercado semi-integrado ao redor de três pólos - Japão, China e Sudeste Asiático.

EstratEstratéégias de Investimento no Leste Asigias de Investimento no Leste AsiááticoticoLeste AsiLeste Asiáático tico –– o Centro de Crescimento do Mundoo Centro de Crescimento do Mundo

IntegraIntegraçãção Progressiva das Economias do o Progressiva das Economias do Leste Asiático

Local para Local para ÓÓtimos Investimentos, Aquisitimos Investimentos, Aquisiçõções e Produes e Produçãçãoo

O PIB total do Leste Asiático, incluindo o Japão, ultrapassou o dos Estados Unidos e o da Europa em 2000, e continua em crescimento.O Leste Asiático espera se tornar a “força motriz da economia global no século 21”.Investir nesse rico e promissor mercado regional é uma escolha extraordinariamente racional.

Cada um dos três pólos - Japão, China e Sudeste Asiático - têm características próprias e a divisão de tarefas está se estabelecendo na região através do comércio exterior e investimentos.Analise suas metas para o Leste Asiático de modo a atender sua estratégia corporativa e criar um “modelo de investimento misto” que combine bases múltiplas para empreender aquisição, produção e comercialização em ótimos locais.A China é ideal para fabricantes envolvidos com montagem. O Sudeste Asiático é melhor qualificado para aqueles envolvidos em desenvolvimento de dispositivos.Comparativamente, o Japão oferece sistemas legais, políticos, sociais e econômicos estáveis, práticas comerciais que enfatizam a ética nos negócios, alto padrão de educação e consumidores sofisticados, sendo a melhor escolha para o gerenciamento, negócios com alto valor agregado tais como tecnologias avançadas e outras atividades de Pesquisa e Desenvolvimento, além dos setores de serviços como o varejo, finanças e cultural/educacional. Outro importante fator que não deve ser omitido é a maximização da função do Japão como base central e base de desenvolvimento do produto por toda a região do Leste Asiático (utilizando vantagens inerentes aos produtos de “origem japonesa”).

U E23,8%

EUA21,1%

Outros39,9%

1 9 8 0

1 9 9 0

2 0 0 0

U E22,0%

EUA21,0%

Outros37,5%

UE19,8%

EUA21,4%

Outros34,2%

Fonte: White Paper on International Trade 2003 (Ministério da Economia, Comércio Exterior e Indústria)

Crescimento da ParticipaCrescimento da Participaçãção no PIBo no PIB

*Valores baseados no PPP (Purchasing Power Parity– Paridade de Poder de Compra)

Leste AsiLeste Asiáático tico –– O Centro de Crescimento do MundoO Centro de Crescimento do Mundo

O PIB combinado do Leste Asiático (incluindo o Japão) tem apresentado um crescimento significativo em sua participação global.

Leste Asiático: 15,2%

(inclusive Japão)

Leste Asiático : 19,5%

(inclusive Japão)

Leste Asiático: 24,6%(inclusive Japão)

PIB dos PIB dos PPaaíísesses ddo Leste Asio Leste AsiááticoticoO gráfico apresenta as mudanças no PIB do Japão, China e países do ASEAN.

*Os valores para 2010 foram calculados multiplicando os valores de 2002 pelas taxas de crescimento médio de 1991-2000, baseadas em dólares americanos.

*Os valores indicados em 2002 para o ASEAN4 são os de 2001.

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

1980 1990 2002 2010

ASEAN4ChinaJapão

(Unidade: milhões de US$)

(previsão)

Leste AsiLeste Asiáático tico –– O Centro de Crescimento do MundoO Centro de Crescimento do Mundo

Fonte: Institute for International Trade and Investment (ITI)

5,3

2,0

0,7

0,40,2

0,7

8,31,7

8,9

9,2

4,75,1

10,7

16,221,3

9,1

IntegraIntegraçãção Progressiva das Economias do Leste Asio Progressiva das Economias do Leste Asiááticotico

ExpansExpansãão no Como no Coméércio Intrarcio Intra--regional no Leste Asiregional no Leste AsiááticoticoValor total de comercialização (total do Leste Asi ático): 104,3

Valor total de comercialização (total mundial): 1.950,05,3% do Total da Exportação Mundial

1981(Unidade: Bilhões de US$)

Fonte: White Paper on International Trade 2003 (Ministério da Economia, Com ércio Exterior e Indústria)

HongHongKongKong

ASEAN4ASEAN4NIEsNIEs

JapJapããoo

ChinaChina

32,1

26,7

2,1

2,3

1,94,8

41,74,1

23,4

27,7

10,38,6

25,4

23,166,9

32,0


ExpansExpansãão no Como no Coméércio Intrarcio Intra--regional no Leste Asiregional no Leste AsiááticoticoValor total de comercialização (total do Leste Asi ático): 333,10

Valor total de comercialização (total mundial): 3.534,09,4% do Total da Exportação Mundial



HongHongKongKong

ASEAN4ASEAN4NIEsNIEs

JapJapããoo

ChinaChina

JapJapããoo

ChinaChinaHong Hong KongKong

NIEsNIEs

46,5

70,1

10,0

11,0

28,323,3

87,118,058,8

58,6

45,030,9

37,5

40,387,5

49,9




Valor total de comercialização (total do Leste Asi ático): 702,80

Valor total de comercialização (total mundial): 6.126,9011,5% do total da Exportação Mundial

ExpansExpansãão no Como no Coméércio Intrarcio Intra--regional no Leste Asiregional no Leste Asiááticotico

ASEAN4ASEAN4

ExpansExpansãão no Como no Coméércio Intrarcio Intra--regional no Leste Asiregional no Leste AsiááticoticoIntegraIntegraçãção Progressiva das Economias do Leste Asio Progressiva das Economias do Leste Asiááticotico

- A partir dos anos 80-

• Multiplicação das indústrias manufatureiras no Leste Asiático ocasionadas pela realocação a partir das economias avançadas.

• Buscando melhores locais para a produção de cada peça de máquina, muitas companhias iniciaram a construção de uma rede de divisão horizontal de trabalho.

• Aquisição de produtos e partes intermediários dentro do Leste Asiático.

- A partir da segunda metade dos anos 90

• A multiplicação das indústrias relacionadas à área de TI traz o progresso, tornando o Leste Asiático a “base de fornecimento mundial” das indústrias da área de TI.

• Os produtos relacionados à área de TI contam com mais de 50% do comércio intra-regional.

• O Japão exerce uma presença significativa como fonte de demanda para os produtos finais.

Desenvolvimentos em direDesenvolvimentos em direçãção a Integrao a Integraçãção o IntraIntra--regional do Leste Asiregional do Leste Asiááticotico

• FTA (Acordo de Livre Comércio) do Japão-Malásia, Filipinas, Tailândia (conversações iniciadas em 2004)

• FTA do Japão-ASEAN (meta para conclusão em 2012)

• FTA do Japão-Coréia do Sul (conversações iniciadas em 2003, meta para conclusão em 2005)

• FTA do Japão-Cingapura (em vigor desde 2002)

• FTA do China-ASEAN (conversações iniciadas em 2003, meta para conclusão em 2010)

• Entrada simultânea da China e Taiwan na OMC (2001-2002)

• AFTA (Área de Livre Comércio da ASEAN ) (1992-)


CaracterCaracteríísticas do Japsticas do Japããoo

Desvantagens

• Alto custo comparado com outros países no Leste Asiático

• Gigante econômico asiático com o segundo maior PIB mundial

• Mercado composto de consumidores sofisticados com alto poder de compra

• Alta capacidade tecnológica, forte capacidade em Pesquisa e Desenvolvimento, excelente recurso humano

• Baixo risco de investimento (sistema legal sólido)

• Íntimo relacionamento com a China, países da ASEAN e NIEs

Vantagens

Local para Local para ÓÓtimos Investimentos, Aquisitimos Investimentos, Aquisiçõções e Produes e Produçõçõeses

37

20,5

29

10,9 12,9

28,1

4,77,3

0

5

10

15

20

25

30

35

40

China Cingapura Taiwan HongKong

Coréia Tailândia Malásia

Infra-estrutura de TI bem desenvolvida

Japão

(Porcentagem de respondentes (%) (N=449))

CaracterCaracteríísticas do Japsticas do JapããooLocal para Local para ÓÓtimos Investimentos, Aquisitimos Investimentos, Aquisiçõções e Produes e Produçõçõeses

Fonte: Survey on Foreign Firms 2003, JETRO

40,5

18,3

17,1

11,414

25,6

2,73,6

05

10

15

20

25

30

35

40

45

China Cingapura Taiwan Hong Kong Coréia Tailândia Malásia

Fácil acesso a engenheiros altamente qualificados

Japão

(Porcentagem de respondentes (%) (N=449))


Fonte: Survey on Foreign Firms 2003, JETRO

4.143,8

1.159,1

0,0

1.000,0

2.000,0

3.000,0

4.000,0

5.000,0

PIB (2001) em US$ bilhões

PIB total japonês é 3,58 vezes maior que o da China.Japão China

Fonte: World Competitiveness Yearbook 2003, IMD

×3,58

CaracterCaracteríísticas sticas do do JapJapããooLocalLocal para para ÓÓtimos Investimentostimos Investimentos, , AquisiAquisiçõçõeses e e ProduProduçõçõeses

142.014

12.5950

50.000

100.000

150.000

Total de gastos em Pesquisa e Desenvolvimento (2001) em US$ milhões

O Japão gasta 11,28 vezes mais que a China

×11,28

Fonte: World Competitiveness Yearbook 2003, IMD


Japão China

CaracterCaracteríísticassticas dada ChinaChina

• Economia em rápido crescimento e expansão (oportunidadesfuturas)

• Vasto território e população de quase 1,3 bilhões de hab.

• Baixo custo da mão-de-obra(trabalho)

• Proteção insuficiente à propriedade intelectual (investimento de alto risco)

• Graves disparidades regionais (as regiões costeiras não são o que a China é no todo)

• Alta taxa de aumento de salário, rápido aumento nos custos de seguro social

LocalLocal para para ÓÓtimos Investimentostimos Investimentos, , AquisiAquisiçõçõeses e e ProduProduçõçõeses

Vantagens

Desvantagens

CaracterCaracteríísticassticas do ASEANdo ASEAN

• É relativamente fácil a contratação de pessoal fluente na língua inglesa e com determinado nível de habilidade técnica, tais como engenheiros

• Progresso na integração intra-regional baseado na AFTA (Área de Livre Comércio da ASEAN)

• Mercado de mais de 500 milhões de consumidores

• Necessidade de uma maior estabilidade política e recuperação econômica em alguns países

LocalLocal para para ÓÓtimos Investimentostimos Investimentos, , AquisiAquisiçõçõeses ee ProduProduçõçõeses

Vantagens

Desvantagens

Pontos ImportantesPontos Importantes

JapJapããoo como como o o centro da rede centro da rede de estratde estratéégiasgias

IMPORTANTE!

JapJapãão comoo como base base parapara indindúústriasstrias de alto valor de alto valor agregadoagregado

insuficiente

bom


• Comparação simples de custo(custo de mão-de-obra, etc.)

• Local para ótimos investimentos, aquisições e produção

• Construção de uma rede de estratégias dentro da estrutura de todo o mercado Leste Asiático


“A China mantém sua liderança em termos de custo de produção emmassa. No entanto, como no caso de nossas câmeras digitais, a tecnologia principal e peças como as lentes e elementos de conversão fotoelétrica são, em sua maioria, fabricados no Japão.”(Yoshida – Presidente da Nikon)

*A partir de comentários feitos no Simpósio Invest in Japan 2003

“Não há uma escolha entre/ou China e Japão. Os dois países sãocomplementares e ambos são essenciais para qualquer estratégia na Ásia.” (Beffa - CEO da Saint-Gobain )


“Os consumidores japoneses têm discernimento extremado e sãoeficazes no melhoramento da qualidade e serviços de uma companhia. Ter sucesso no Japão significa que você tem um produto que pode competir no mercado global.” (Collasse –Presidente da EBC)


OOpinipiniããoo das das CorporaCorporaçõçõeses


Numa avaliação comparativa de ambientes de negócios em oito economiasdo Leste Asiático conduzida entre empresas estrangeiras sediadas no Japão, o Japão foi o primeiro em 6 de 15 categorias, incluindo “facilidade em contratação de profissionais e pessoal qualificado” e “infra-estrutura parautilização de TI”. A China foi a primeira em 5 categorias, incluindo“importante como mercado de produtos e serviços”. *Fonte: JETRO “The 8th Survey on Attitudes of Foreign Companies Toward Direct Investment in Japan”

No esforço para manter e aumentar sua competitividade, muitas indústrias japonesas com operações no exterior estão acelerando seus passos em busca de uma ótima produção e melhores locais de comercialização, ao mesmo tempo em que procuram dividir seus processos de produção entre aqueles mantidos no Japão e outros baseados no exterior, sendo um exemplo disso a especialização em produtos de alto valor agregado no Japão. *Fonte: JBIC (Banco Japonês para Cooperação Internacional) “Survey Report on Overseas Business Operations by Japanese Manufacturing Companies”

OOpinipiniããoo dasdas CorporaCorporaçõçõeses

CompanhiaCompanhia procuraprocura DivisDivisããoo de de Trabalho Trabalho nno Leste Asio Leste Asiááticotico


Saint-Gobain• Maior indústria de vidro com operações de negócios globais em mais

de 40 países, com aproximadamente 170.000 funcionários e acima de \3 trilhões em vendas

• Sede da Ásia-Pacífico localizada no Japão para tirar vantagem da alta capacidade de Pesquisa e Desenvolvimento do Japão

• Fornece principalmente produtos de alta tecnologia no Japão

• Muitas bases de produção estão localizadas na Coréia do Sul, China e Sudeste Asiático para tirar vantagem do baixo custo de mão-de-obra (aproximadamente 10.000 funcionários, incluindo o Japão)

• Considera o Japão e a China como essenciais e complementares emsua estratégia para Ásia

Fonte: Compilado do material de apresentação da companhia e de seu website


Tóquio

Matriz da Ásia-Pacífico

Cingapura

Matriz do

Sudeste Asiático

Beijing

Matriz da

China

JapãoPesq. & Desenvolv., Produção, Joint-Venture

Aproximadamente 850funcionários

ChinaBase de Produção,

Joint-Venture Aproximadamente

4.700 funcionários SE AsiáticoBase de ProduçãoAproximadamente 1.350funcionários

Companhia Companhia procuraprocura DivisDivisããoo dede Trabalho Trabalho nno Leste Asio Leste Asiááticotico

Fonte: Compilado do material de apresentação da companhia e de seu website

Saint-Gobain

Venha para Venha para o o JapJapããoo!!

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Estratégia para Investimentos Diretos Estrangeiros no ... · • FTA do China-ASEAN (conversações iniciadas em 2003, meta para conclusão em 2010) • Entrada simult ânea da China