Estudos Econômicos em Seguros

Francisco Galiza

Novembro/2006

www.ratingdeseguros.com.br

Objetivo do Projeto

• Realizar estudos econômicos que sejam de interesse dos corretores de seguros para a realização dos seus negócios no dia a dia.

• Realizar estudos econômicos que possam fazer com que o mercado como um todo entenda mais deste segmento e, deste modo, possa operar, de forma mais eficiente, com este canal de distribuição.

• Este projeto é patrocinado pelo SINCOR-SP.

Características dos Estudos

• Os estudos são divididos em duas partes:

–Acompanhamento Constante

–Estudos Extras

1) Acompanhamento Constante

Acompanhamento Constante

• Análise Econômica do Setor

• Juros de Fracionamento

• Análise do Disque Sincor

• Indicadores Econômicos

A) Análise Econômica do Setor

Análise Macroeconômica

• Características: Avaliar a tendência do mercado de seguros como um todo.

• Periodicidade: Semestral• Início: 1997• Função para o Corretor: Serve como orientador

de como está a evolução do mercado de seguros. Por exemplo, se o setor está rentável, se a receita está aumentando, etc.

Receita do Setor

Receita (R$ bi) 2004 2005 2006eVida * 25,3 27,3 28,2

Não Vida 27,4 31,0 34,7Capitalização 6,6 6,9 6,8

Total 59,3 65,2 69,7I ndicadores * * 2004 2005 2006e

PIB (R$ bi) 1.766,6 1.937,6 2.085,6Câmbio Médio (R$) 2,93 2,41 2,20Participação PIB 2004 2005 2006e

Vida * 1,43% 1,41% 1,35%Não Vida 1,55% 1,60% 1,66%

Capitalização 0,37% 0,36% 0,32%Total 3,36% 3,37% 3,34%

Receita (US$ bi) 2004 2005 2006eVida * 8,6 11,3 12,8

Não Vida 9,4 12,9 15,8Capitalização 2,3 2,9 3,1

Total 20,2 27,1 31,7* Vida: Incluído Previdência + Pessoas; ** Em 2006, PIB e câmbiomédio estimados

Posição Mundial - Situação Comparada

Posições 2004 2005 2006eVida 24 25 24

Não Vida 16 16 16Total 21 20 20

Participação % 2004 2005 2006eVida 0,44% 0,53% 0,61%

Não Vida 0,71% 0,92% 1,03%Total 0,56% 0,70% 0,79%

Obs: Sem capitalização

Rentabilidade (LL/PL) - Seguradoras

Faixas 2004 2005 2006eLL/PL < 0% 28% 18% 14%

0% < LL/PL < 15% 40% 42% 35%LL/PL > 15% 32% 40% 51%

Total 100% 100% 100%

Lucro Líquido/Patrimônio Líquido (Seguradoras)

Gráfico 1 - Média e Mediana - Lucro Líquido/Patrimônio Líquido - Seguradoras Brasileiras

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006e

Ano

(% a

o a

no

)

Total

Mediana

Rentabilidade Seguro - Saúde

Rentabilidade Seguro Saúde - Lucro Líquido/Patrimônio Líquido

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006/1estimado

Anos

(%)

Pontos Principais

• 2006: Continua a recuperação nos Ramos Elementares. Em termos de participação no PIB, situação estabilizada. Desafio no Futuro (Curto Prazo) ==> 3,5% do PIB.

• Brasil ===> Top 20 no mercado mundial. Esta posição é inédita!!! Motivo Principal ===> Variação Cambial.

• Desde 2005, a situação está bem mais favorável. Até seguro-saúde melhorou!! Ganho já se espelha na maioria das companhias. No 1o. semestre de 2006, diminuiu o % de empresas com prejuízo.

Análise de Seguradoras

• Características: Avaliar as condições individuais de todas as empresas que atuam no mercado segurador brasileiro.

• Periodicidade: Semestral• Início: 1997• Função para o Corretor: Serve como um

indicador de risco e de qualidade de gestão das seguradoras.

Pontos Principais

• Na análise, os dados públicos são utilizados, em termos comparativos e em função da evolução dos números de cada companhia (indicadores médios e dispersão).

• As seguradoras são qualificadas em cores, para uma melhor exposição.

• Existem casos em que a empresa não é avaliada. Por exemplo, empresa com receita local pequena, elevada participação no seguro obrigatório de automóvel, nova no mercado brasileiro ou sofreu recentemente alteração organizacional relevante.

Ranking do Setor

• Características: O objetivo é fazer um levantamento estatístico que mensure a presença das seguradoras no Brasil, havendo, em seguida, alguns comentários econômicos sobre este comportamento.

• Periodicidade: Mensal• Início: 2000• Função para o Corretor: Mais um indicador a

permitir que ele tenha uma idéia de como está desenvolvendo a seguradora com a qual ele opera.

Pontos Principais• As empresas são inseridas em grupos, havendo dois

critérios utilizados nesta inclusão. Primeiro, a origem do capital; segundo, produtos das companhias com as mesmas características técnicas.

• São analisadas todas as seguradoras do setor.

• O estudo é feito de duas formas: com os dados do Brasil e do Estado de São Paulo.

• Os levantamentos são separados nos seguintes itens: Total (sem VGBL e sem saúde), Automóvel, Patrimonial, Pessoas (sem VGBL), Riscos Financeiros, Transportes, Demais Ramos, VGBL, Saúde, Total e Previdência.

B) Juros de Fracionamento

• Características: Avaliar as taxas de fracionamento cobradas pelas seguradoras que operam com o seguro de automóvel.

• Periodicidade: Anual• Início: 2004• Função para o Corretor: Orientação adicional

para os corretores, ajudando na definição estratégica de seus negócios.

Exemplo de Taxa de Fracionamento - Automóvel

(Boleto Bancário)

Parcelas jul/04 out/05 jun/06 jul/04 out/05 jun/062 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%3 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%4 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%5 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5%6 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5%7 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5%8 4,8% 4,9% 4,9% 4,0% 4,0% 4,0%9 4,8% 4,9% 4,9% 4,0% 4,0% 4,0%10 4,8% 4,9% 4,9% 4,0% 4,0% 4,0%

Parcelas jul/04 out/05 jun/06 jul/04 out/05 jun/062 3,3% 3,3% 3,5% 0,0% 0,0% 0,0%3 3,3% 3,3% 3,5% 0,0% 0,0% 0,0%4 3,3% 3,3% 3,5% 0,0% 0,0% 0,0%5 4,3% 4,3% 4,5% 2,5% 2,5% 2,5%6 4,3% 4,3% 4,5% 2,5% 2,5% 2,5%7 4,3% 4,3% 4,5% 2,5% 2,5% 2,5%8 4,7% 4,8% 5,0% 3,0% 3,0% 3,0%9 4,7% 4,8% 5,0% 3,0% 3,0% 3,0%10 4,7% 4,8% 5,0% 3,0% 3,0% 3,0%

Bradesco Minas-Brasil

Liberty Sul América

Mediana do Setor - Juros de Fracionamento - Automóvel

Parcelas J ulho/ 2004 Outubro/ 2005 J unho/ 20062 0,0% 0,0% 0,0%3 0,0% 0,0% 0,0%4 0,0% 0,0% 0,0%5 3,4% 3,4% 3,5%6 3,4% 3,4% 3,5%7 3,4% 3,4% 3,5%8 3,9% 3,9% 4,0%9 3,9% 3,9% 4,0%

10 3,9% 3,9% 4,0%

Características do Movimento

• Em junho/2006, indicadores estatísticos sinalizam aumento nos últimos 12 meses, pois houve:– Diminuição na quantidade de

seguradoras que oferecem sem juros até 4 parcelas.

– Quase metade das seguradoras aumentou juros.

Taxa de Juros de Mercado - CDB-Pré ao Ano

Gráfico 1 - Taxas de Juros - CDB-Pré (% ao ano) - Calculados Mensalmente

14

16

18

20

22

24

26

28

jan/03 mai/03 set/03 jan/04 mai/04 set/04 jan/05 mai/05 set/05 jan/06 mai/06

Meses

(% a

o a

no

)

Conclusões da Estratégia

• Comparando a tendência dos números, analisamos 3 períodos distintos.– Julho/2004, CDB-Pré = 15,3% ao ano, Juro de

fracionamento igual.– Outubro/2005, CDB-Pré = 18,6% ao ano, Juro

de fracionamento ainda igual.– Junho/2006, CDB-Pré = 15,0% ao ano, Juro de

fracionamento subiu, em um efeito defasado.– Dezembro/2006 ==> ????. Possivelmente, o

Juro de Fracionamento deve cair, dentro de um ajuste cíclico do setor.

C) Análise do Disque Sincor

• Características: Analisa as queixas registradas no Disque Sincor, um serviço oferecido pelo Sindicato dos Corretores de Seguros de São Paulo.

• Periodicidade: Semestral• Início: 2005• Função para o Corretor: Serve para o corretor

avaliar a qualidade dos serviços prestados pelas seguradoras.

Descrição Operacional

• A idéia é que o corretor de seguros encaminhe oficialmente a sua reclamação ao sindicato. A partir daí, este abre um processo, e o discute depois junto com a seguradora.

• A resposta final ocorre em, no máximo, 2 a 3 meses.

Queixas mais Comuns

Queixas mais ComunsIndenização (Recusa)Indenização (Atraso)

Indenização (Valor a Menor)Emissão (atraso, erro)

Prêmio (valor incorreto)Comissão (atraso, estorno ou recusa)Propostas (Devolução fora do prazo)

Outras Queixas (queixas sobre os serviços, etc)

Tipos de Ramos

Divisão dos RamosAutomóvel

Vida e PrevidênciaSaúde

ResidencialEmpresarial

Diversos

Quantidade de Queixas por Tipo

2004 2005Queixas Quantidade Reversão Quantidade Reversão

Indenização (Recusa) 184 82 173 67Indenização (Atraso) 107 88 142 120

Propostas 54 42 74 45Indenização Menor 34 20 47 24

Prêmio 69 53 44 26Emissão 59 59 39 38

Comissão 26 20 20 14Outros 17 13 44 32Total 550 377 583 366

Quantidade de Queixas por Ramo

2004 2005Ramos Quantidade Reversão Quantidade Reversão

Automóvel 395 277 424 283Empresarial 36 25 57 24

Vida e Previdência 56 38 56 37Residencial 15 8 20 9

Saúde 20 16 2 1Diversos 28 13 24 12

Total 550 377 583 366

Quantidade de Queixas por Seguradora

2004 2005Seguradoras Queixas Reversão Queixas Reversão

Bradesco 106 91 145 111Mapfre 21 12 54 37

Sul América 111 79 49 30Real 48 24 49 28

AIG-Unibanco 41 31 48 27Minas Brasil 27 11 47 28Porto Seguro 36 24 38 26

AGF 17 9 30 14Itaú 25 18 22 12

Marítima 28 20 16 8

Comentários Gerais• Em 2004 ==> 550 queixas; em 2005

==> 583 queixas, uma variação positiva de 6%.

• Queixas mais comuns ==> Indenização (recusa ou atraso), representando 54% do total registrado.

• Média de reversão ==> 65% do total. • Taxa de reversão depende do tipo de

queixa.

Comentários Gerais• Queixas no ramo automóvel ==> 75%

do total.• Média de reversão do ramo automóvel

==> 70% do total.• Nos outros ramos, média de reversão

menor. Por exemplo, nos ramos empresarial e residencial, em torno de 50%.

D) Indicadores Econômicos

• Características: Desenvolve tabelas com um levantamento dos principais indicadores estatísticos e econômicos (de caráter público) que possam interessar ao corretor de seguros.

• Periodicidade: Mensal• Início: 2006• Função para o Corretor: É uma orientação a

mais na realização de seus negócios.

Comentários Gerais

• Os indicadores são separados em duas partes:– Indicadores gerais (inflação, juros, etc)– Indicadores específicos, que têm forte

influência econômica nos negócios de seguros. Por exemplo, vendas de automóvel, custo de construção civil, etc.

– Fontes: IBGE, FGV, Anfavea, Sinduscon, Susep, ANS, etc.

2) Pesquisa da Mulher Corretora (Julho/2006)

Exemplo de Acompanhamento Extra

Principais Estudos Extras

• Pesquisa sobre a demanda de seguro de vida (por parte dos corretores) (Final de 2005)

• Pesquisa sobre a Mulher Corretora (+ de 300 entrevistas) (Julho de 2006) (Será comentada nesta apresentação)

• Pesquisa sobre o Consumidor de Seguros (Iniciando)

Objetivo deste Estudo

• O mercado como um todo, ao conhecer melhor as demandas e características da mulher corretora de seguros, um segmento em expansão, pode ter uma interação mais eficiente.

• As próprias mulheres corretoras também oferecem sugestões para as corretoras, de como estas devem atuar.

Características da Pesquisa

• Objetivo: Análise da atuação das mulheres corretoras de seguros.

• Elemento Central do Estudo: Pesquisa realizada junto a estas profissionais, atuantes no Estado de São Paulo. Ao todo, 301 entrevistas.

• As perguntas foram divididas em duas partes:– Perguntas Gerais (questionando sobre a atuação no

mercado como um todo)– Perguntas Específicas (abordando aspectos da condição

feminina). • Outra divisão utilizada:

– Perguntas Abertas (Resposta Discursiva)– Perguntas Fechadas (Múltipla Escolha)

A) Presença da Mulher na Economia (2006)

Comentário Estatística Crescimento da população

idosa Em 1991, 7,8% da população eram

de mulheres de 60 anos ou mais.Em 2000, este percentual subiupara 9,3%.

Crescem domicílioschefiados por mulheres

De 1991 para 2000, os domicílioschefiados por mulheresaumentaram quase 37%, passandode 18,1% para 24,9%.

Domicílios chefiados pormulheres têm melhorescondições de saneamentobásico

Em 1991, a proporção de domicílioschefiados por mulheres que tinhamágua canalizada por rede geral erade 72,1%, enquanto em 2000, essaproporção atingiu 85,9%.

Entre os homens, esses percentuaiseram de 63,3% e 75,3%,respectivamente.

Fatores de Empregabilidade - Sexo Feminino

CaracterísticasNível de escolaridade da mulher maior

Patamar salarial da mulher menorReforma no setor industrial, atingindo mais diretamente o setor

masculinoExpansão do setor de serviços, que tem maior presença femininaTeoricamente, no emprego feminino, há maior flexibilização nasrelações de trabalho (trabalho informal, horários alternativos,

tempo parcial, etc)

B) RH em Seguros - Funcionários - Seguradoras -

Unidades de Milhares

2000 2001 2002 2003 2004Masculino 22,2 21,9 22,7 19,6 19,6Feminino 21,1 22,6 21,2 20,3 20,0

Total 43,2 44,5 43,9 39,9 39,6

Quantidade de Corretores - Agosto/2006

Quantidade. %Masculino 32,1 64%Feminino 17,8 36%

Total 49,9 100%

Pontos Principais

• Atualmente, temos:– 50 mil corretores ativos, sendo 36%

do sexo feminino.– 40 mil securitários, sendo 50% do

sexo feminino.• No futuro, pela tendência estatística

atual, a proporção é que a presença feminina em corretagem tenda a 45%!!

•C) Resultado da Pesquisa

•Perguntas Fechadas (Múltipla Escolha)

Com quantas seguradoras você tem trabalhado??

Seguradoras Quantidade Comp. %1 27 9,2%

2 a 4 40 13,7%5 49 16,7%6 39 13,3%7 31 10,6%

8 e 9 42 14,3%10 ou mais 65 22,2%

Total 293 100,0%Mediana 6Média 6,5

Quais são os seus motivos para escolher uma seguradora?(de 10 motivos, escolher 4)

Motivos % de lembrançasAtendimento 93%

Liquidação Rápida 75%Flexibilidade 64%

Cotação 45%Solvência 45%Comissão 29%

Indicação Segurado 13%Amigos na Seguradora 7%

Outros 21%

Quais são os seus maiores problemas enfrentados com as seguradoras?

(de 7 motivos, escolher 3)

Queixas % de lembrançasFuncionários 72%

Sistemas 49%Produtos mal Explicados 47%

Liquidação 36%Cotação 28%

Pagamento de Comissões 6%Demais Motivos 21%

Quais são as perspectivas para as mulheres corretoras de

seguros?

Perspectivas Composição %Não Sei 6,1%

Ruim 21,4%Igual 8,2%Bom 36,4%

Muito Bom 27,9%Total 100,0%

Qual é a sua opinião sobre as frases abaixo?

• Com relação às frases abaixo, qualifique-as em 5 opções:– Não Sei– Discordo Completamente– Discordo– Concordo– Concordo Completamente

• FRASES:– ( ) Ainda existe preconceito com relação à mulher corretora

de seguros.– ( ) Para a mulher, é mais difícil conciliar a profissão e a

família.– ( ) A corretora tem menos tempo para se dedicar à profissão.– ( ) Existem ramos de seguros em que a mulher corretora de

seguros pode ter mais facilidades.

Opinião sobre as frases

Opinião Preconceito Família Tempo RamosDiscordo

Completamente27,0% 19,7% 31,5% 5,5%

Discordo 40,5% 28,4% 41,5% 22,5%Concordo 21,5% 37,4% 20,8% 45,3%Concordo

Completamente5,2% 12,5% 4,5% 21,8%

Não Sei 5,9% 2,1% 1,7% 4,8%Total 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Pontos a Destacar• Em média, as mulheres corretoras trabalham com 6

a 7 seguradoras. • O motivo mais importante na escolha de uma

seguradora é o atendimento prestado. • A visão sobre a profissão é positiva, pois quase 65%

do total vêm o segmento como “Bom e Muito Bom” no longo prazo.

• Segundo as mulheres corretoras de seguros, "existem ramos mais fáceis para a corretora operar".

• Por outro lado, a maioria afirmou que não existe "preconceito contra a corretora de seguros". Este é um aspecto importante!!

•Análise Combinada

O tempo de profissão tem influência nas perspectivas

profissionais?

Perspectivas 0 a 2anos

2 a 5 anos 5 a 10anos

Acima de10 anos

Não Sei 2,5% 1,6% 6,4% 9,8%Ruim 12,5% 14,3% 21,8% 28,6%Igual 7,5% 6,3% 7,7% 9,8%Bom 42,5% 46,0% 34,6% 30,4%

Muito Bom 35,0% 31,8% 29,5% 21,4%Total 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Qual a relação entre o tempo de profissão e o interesse por cursos

(segundo a forma)?

I nteresse 0 a 2anos

2 a 5anos

5 a 10anos

Acima de10 anos

Cursos Aula 68% 76% 68% 70%CD-ROM 77% 71% 68% 67%Internet 82% 72% 69% 57%

Total 76% 73% 68% 65%

Qual a relação entre as perspectivas profissionais e o

interesse por treinamento?

Desejo Ruim I gual Boa Muito BoaSem Curso 12,7% 12,5% 1,9% 2,4%

1 tipo de curso 30,2% 16,7% 32,7% 23,2%2 tipos de cursos 36,5% 37,5% 32,7% 32,9%3 tipos de cursos 20,6% 33,3% 32,7% 41,5%

Total 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Pontos a Destacar

• Menos experiência ==> Melhores perspectivas profissionais.

• Mais experiência ==> Menos interesse por treinamento.

• Menos experiência ==> Mais cursos na forma eletrônica.

•Perguntas Abertas (Respostas Discursivas)

Sugestões das Corretoras para as Seguradoras

Sugestões para as seguradorasProdutos mais claros

Mais treinamento (em horário e meios alternativos)Funcionários da seguradoras têm que ser mais eficientesCampanhas de mídia específicas para ajudar a corretora

As seguradoras têm que repassar menos serviços para oscorretores

Têm que incentivar os novos corretores

Sugestões das Corretoras para as próprias Corretoras

Sugestões para as corretorasTratamento cordial com os clientes

Ter informações técnicas necessárias para venderLutar através dos sindicatos para proibir a venda em bancos e

concessionáriasPrecisa se informatizar, desenvolvendo um "site", etc

Atualização constante, com cursosCorretoras têm vantagens comparativas na área de benefícios

Trabalhar com o conceito "CHA" (Conhecimento, HabilidadeTécnica e Ação)

www.ratingdeseguros.com.br

•Outros estudos teóricos•Trabalhos de consultoria (para

seguradoras, etc)•Exemplo: Relatório de Análise

de Seguradora

•OBRIGADO!!