Fundos de Investimento

17/05/2010

Fundos de Investimento

1Evolução do Patrimônio Líquido

2Evolução da Captação líquida

3Distribuição do PL no Mundo

4Evolução de PL (Brasil X Mundo)

5Taxas de Administração no Varejo

6“Sucesso da Indústria”

1. Evolução do Patrimônio Líquido

-

200.000,00

400.000,00

600.000,00

800.000,00

1.000.000,00

1.200.000,00

1.400.000,00

1.600.000,00

PL (R$ Milhões) - Evolução da Indústria de Fundos

* Patrimônio Líquido a preços constantes. Deflacionado pelo IGP-DI.

Obs.: Dados até 31/03/2010.

2. Evolução da Captação Líquida

700,0

900,0

1.100,0

1.300,0

1.500,0

-60,0

-40,0

-20,0

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Pa

trim

ôn

io L

íqu

ido

(R

$ b

i)

Ca

pta

ção

Líq

uid

a (

R$

bi)

Indústria de Fundos - Mercado Doméstico

3,3%

8,8% 5,1%

-5,0%

8,4%

2,0%

-40,0

-30,0

-20,0

-10,0

-

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0 Captação Líquida Trimestral - (R$ Bilhões)

Obs.: Dados até 31/03/2010.

3. Distribuição do PL no Mundo

Equity Bond Balanced Mixes Money Market Other Funds

50,3%

16,0%

10,2%

20,1%3,5%

41,9%

19,5%

10,1%

24,8%

3,7%

Brasil - 2007 Brasil - 2009

13,3%

55,3%

25,7%

2,5% 3,2%12,3%

51,8%

25,5%

3,5% 6,8%

Mundo - 2007 Mundo - 2009

Fonte: ICI (Investment Company Institute).

3. Distribuição do PL no Mundo

Fonte: Mckinsey Global Asset Management Survey.

4. Evolução de PL (Brasil X Mundo)

1: Reino Unido, Irlanda, França, Alemanha, Suiça, Áustria, Países Escandinavos, Itália, Holanda, Luxemburgo, Bélgica, Espanha, Portugal, Grécia, Rússia e demais países do leste Europeu.

Fonte: McKinsey Global Asset Management Survey.

Fonte: ICI (Investment Company Institute).

70

80

90

100

110

120

130

140

150Evolução da Indústria em Moeda Local (Base 100)

EUA França Luxemburgo Australia Irlanda Brasil Reino Unido

4. Evolução de PL (Brasil X Mundo)

Fonte: ICI (Investment Company Institute).

9.000,0

9.500,0

10.000,0

10.500,0

11.000,0

11.500,0

12.000,0

12.500,0

900,0

950,0

1.000,0

1.050,0

1.100,0

1.150,0

1.200,0

1.250,0

1.300,0

1.350,0

1.400,0

1º Tri 2007 3º Tri 2007 1º Tri 2008 3º Tri 2008 1º Tri 2009 3º Tri 2009

US

$ B

ilh

õe

s

R$

Bil

hõ

es

PL - Brasil X EUA (Bilhões)

Brasil (Real) EUA (dólar)

4.400

4.900

5.400

5.900

6.400

900

1.000

1.100

1.200

1.300

1.400

€Bi

lhõe

s

R$ B

ilhõe

s

PL - Brasil X Europa (Bilhões)

Brasil (Real) Europa (Euro)

Fonte: ICI (Investment Company Institute).

5. Taxas de Administração no Varejo

Obs.:Dados até 31/03/2010.

1,45

1,151,10

1,20

1,30

1,40

1,50

1,60

1,70

1,80

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Ta

xa

Ad

m (

%)

Renda Fixa e Referenciado DI - Média Ponderada

Ref. DI Renda Fixa

2,23

1,91

1,70

1,80

1,90

2,00

2,10

2,20

2,30

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Ta

xa

Ad

m (

%)

Ações e Multimercados - Média Ponderada

Ações Multimercados

6. Fatos Relevantes para o Sucesso da Indústria

Arcabouço Legal

No Brasil, a Indústria de Fundos representa 92% dos recursos sob gestão

Todos os fundos e seus prestadores de serviços (gestores, custodiantes) estão sujeitos a registro e fiscalização pela CVM

Política de Chinese Wall: atividades de gestão de recursos de terceiros são separadas das atividades de tesouraria

nomeação obrigatória de um diretor responsável pela atividade de gestão

Informações de fundos devem ser disponibilizados no site da CVM: política de investimento regulamento e prospecto cota/rentabilidade diária composição da carteira fatos relevantes

Todas as operações devem ser realizadas ou registradas em mercados regulamentados

Auditoria independente externa (obrigatório)

Normas de contabilidade estabelecidas pela lei

6. Fatos Relevantes para o Sucesso da Indústria

Melhores Práticas

Regulamento e prospecto entregues aos investidores

Divulgação diária das cotas em diversos jornais efetuada pela ANBIMA

Metodologia de Marcação a Mercado registrada na ANBIMA

Política de Proxy Voting registrada na ANBIMA

Alavancagem feita exclusivamente através de instrumentos de derivativos no mercado aberto (sujeita a garantias sistêmicas)

Sistema de Pagamentos com liquidação em tempo real

São Paulo

Av. das Nações Unidas, 8.501 11º e 21º andar05425-070 São Paulo SP Brasil+ 55 11 3471 4200 Fax 11 3471 4230

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Rio de Janeiro

Av. República do Chile, 230 13º andar20031-170 Rio de Janeiro RJ Brasil+ 55 21 3814 3800 Fax 21 3814 3960