GASTER PARTICIPAÇÕES S.A. ITR DEMONSTRAÇÕES …º_Trimestre-Gaster_SA.pdf · gaster participaÇÕes s.a. itr demonstraÇÕes financeiras referentes ao 2º trimestre de 2015 relatÓrio

GASTER PARTICIPAÇÕES S.A. ITR DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS REFERENTES AO 2º TRIMESTRE DE 2015 RELATÓRIO SOBRE A REVISÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS

ÍNDICE

1 - RELATÓRIO SOBRE A REVISÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

INTERMEDIÁRIAS ............................................................................................................................. 1

2 - BALANÇO PATRIMONIAL - ATIVO ............................................................................................. 3

3 - BALANÇO PATRIMONIAL - PASSIVO ........................................................................................ 4

4 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO - DRE ............................................................................... 5

5 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - DMPL .............................. 6

6 - DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA - DFC .................................................................. 7

7 - DEMONSTRAÇÃO DOS VALORES ADICIONADOS - DVA ....................................................... 8

8 - NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES INTERMEDIÁRIAS ......................................... 9-23

1 Av. Rio Branco, 173 – Grupo 1101 - Centro - Rio de Janeiro - Brasil

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1 - RELATÓRIO SOBRE A REVISÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS

RELATÓRIO SOBRE A REVISÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS

Aos Acionistas, Conselheiros e Diretores da Gaster Participações S/A Rio de Janeiro – RJ. Introdução Revisamos as demonstrações financeiras intermediárias da GASTER PARTICIPAÇÕES S.A (“Companhia”), que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2015 e as respectivas demonstrações do resultado, para o período de seis meses findos naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de seis meses findo naquela data, incluindo o resumo das práticas contábeis significativas e demais notas explicativas. Revisamos também o balanço patrimonial consolidado da Companhia e suas controladas (“Consolidado”), em 30 de junho de 2015, e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de seis meses findos nessa data. A Administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras intermediárias individuais condensadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 (R1) – “Demonstração Intermediária” e dessas demonstrações financeiras intermediárias consolidadas condensadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 (R1) – “Demonstração Intermediária” e a norma internacional de contabilidade IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB). Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas demonstrações financeiras intermediárias com base em nossa revisão. Alcance da Revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 – Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade). Uma revisão das demonstrações financeiras intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria. Conclusão sobre as demonstrações financeiras intermediárias individuais Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as demonstrações financeiras intermediárias acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 (R1) – Demonstração Intermediária. Conclusão sobre as demonstrações financeiras intermediárias consolidadas Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as demonstrações financeiras intermediárias consolidadas acima referidas não estão elaboradas, em todos os



aspectos relevantes, de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 (R1) – “Demonstração Intermediária” e a norma internacional de contabilidade IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB). Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado

Revisamos, também, as Demonstrações Intermediárias do Valor Adicionado (DVA) referente ao período de seis meses findos em 30 de junho de 2015, preparadas sob responsabilidade da Administração da Companhia, cuja apresentação nas demonstrações financeiras intermediárias é requerida de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às companhias abertas, e considerada informação suplementar para as companhias de capital fechado, que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de acordo com as demonstrações financeiras.

Rio de Janeiro, 14 de agosto de 2015.

GWM AUDITORES INDEPENDENTES

GIL MARQUES MENDES

CRC - RJ Nº 5.495 - CVM Nº 11.827 CONTADOR – CRC-RJ Nº 39.363



2 - BALANÇO PATRIMONIAL - ATIVO

30/06/2015 31/12/2014 30/06/2015 31/12/2014

5 32.639 680 33.714 8.959

6 - 104.565 - 104.565

7 73 73 9.265 9.697

8 - - 17.701 15.101

1.387 1.367 1.792 1.722

- - 588 338

34.099 106.685 63.060 140.382

9 a) - - 22.048 20.726

- - 6 6

10 917.188 731.415 506.634 340.784

11 - - 494.846 462.287

12 9.983 10.225 11.254 12.395

- - 66.648 66.659

927.171 741.640 1.101.436 902.857

961.270 848.325 1.164.496 1.043.239

GASTER PARTICIPAÇÕES S.A.

CNPJ Nº 10.512.581/0001-02

BALANÇO PATRIMONIAL

Em 30 de junho de 2015 e 31 de dezembro de 2014

(Valores expressos em milhares de reais)

TOTAL DO ATIVO

Impostos e contribuições a recuperar

Outras contas a receber

Total do ativo circulante

Adiantamentos e despesas antecipadas

NotaATIVO

Consolidado

CIRCULANTE

Caixa e equivalentes de caixa

Outros ativos financeiros

Contas a receber

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras intermediárias

Gaster

Propriedades para investimentos

Imobilizado

Intangível

Total do ativo não circulante

NÃO CIRCULANTE

Contas a receber com empresas ligadas

Depósitos judiciais

Investimentos em controladas e coligadas



3 - BALANÇO PATRIMONIAL - PASSIVO

30/06/2015 31/12/2014 30/06/2015 31/12/2014

13 - - 24.519 5.622

14 7 7 1.411 1.632

15 392.133 366.274 401.717 375.616

- - 312 177

392.140 366.281 427.959 383.047

15 - - 103.845 105.887

16 - - 7.898 8.171

17 - - 13.716 13.716

- - 322 324

9 b) 89.442 90.728 116.336 130.524

- - 405 42

89.442 90.728 242.522 258.664

18.1 591.225 400.235 591.225 400.235

18.2 1.040 1.040 1.040 1.040

(109.782) (7.995) (109.782) (7.995)

18.2 (2.795) (1.964) (2.795) (1.964)

479.688 391.316 479.688 391.316

- - 14.327 10.212

479.688 391.316 494.015 401.528

961.270 848.325 1.164.496 1.043.239

NotaPASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Capital social

Reserva legal

(Prejuízos) acumulados

Ajuste de avaliação patrimonial

Participação dos acionistas não controladores

Adiantamento para futuro aumento de capital

Total do passivo não circulante

TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Total do patrimônio líquido

Empréstimos e financiamentos

Rendas a apropriar

Tributos diferidos

Provisões para contingências

Partes relacionadas

CIRCULANTE

Fornecedores e outras contas a pagar

Impostos e contribuições a recolher

Empréstimos e financiamentos

Provisão de férias e encargos



CNPJ Nº 10.512.581/0001-02

BALANÇO PATRIMONIAL

Gaster Consolidado

Em 30 de junho de 2015 e 31 de dezembro de 2014


Total do passivo circulante

NÃO CIRCULANTE



4 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO - DRE

Nota 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014

19 437 423 11.801 9.030

20.1 - - (1.774) (3.578)

20.2 - - (993) (1.494)

20.3 (1.295) (275) (10.777) (8.631)

(48.254) - (41.678) 0

(19.365) (82) (19.364) (82)

(242) (242) (304) (6.715)

(1.417) (257) (1.473) (507)

(70.573) (856) (76.363) (21.007)

(70.136) (433) (64.562) (11.977)

21 15.124 516 19.406 2.309

21 (42.353) (7.928) (52.512) (9.754)

(97.365) (7.845) (97.668) (19.422)

- - - -

- - - -

(97.365) (7.845) (97.668) (19.422)

- - (97.365) (7.845)

- - (303) (11.578)

(97.365) (7.845) (97.668) (19.423)


CNPJ Nº 10.512.581/0001-02

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

Para os períodos de seis meses findos em 30 de junho de 2015 e 2014


Prejuízo atribuível a:

Proprietários da controlada

Participação de acionistas minoritários

Gaster Consolidado

Contribuição social

Imposto de renda

Lucro (prejuízo) do exercício

Receitas financeiras

Despesas financeiras

Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda

e da contribuição social


Receita líquida

(Despesas) receitas operacionais

Despesas comerciais

Despesas com pessoal

Despesas administrativas

Participação de equivalência patrimonial

Ganho (perda) em investimentos

Depreciação e amortização

Outras receitas (despesas) operacionais

Resultado do exercício

Lucro (prejuízo) operacional antes do

resultado financeiro



5 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - DMPL

125.235 1.040 - (4.357) 121.918 - 121.918

275.000 - - - 275.000 - 275.000

- - - - - - -

- - (7.995) - (7.995) 10.212 2.217

- - - 2.393 2.393 - 2.393

400.235 1.040 (7.995) (1.964) 391.316 10.212 401.528

190.990 - - - 190.990 4.418 195.408

- - - - - - -

- - (97.365) - (97.365) (303) (97.668)

- - (4.422) (831) (5.253) - (5.253)

591.225 1.040 (109.782) (2.795) 479.688 14.327 494.015


CNPJ Nº 10.512.581/0001-02

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Outros resultados abrangentes reflexa

Saldos em 30 de junho de 2015


Capital

social

Prejuízos

acumulados

Ajuste de

avaliação

patrimonial

Patrimônio

líquido


Participação

dos não

controladores

Patrimônio

líquido

consolidado

Gaster Consolidado

Reserva

legal


Saldo em 01 de janeiro de 2014

Aumento de capital

Adiantamento para aumento de capital

Outros resultados abrangentes reflexa

Prejuízo do exercício

Adiantamento para aumento de capital

Saldo em 31 de dezembro de 2014

Aumento de capital




6 - DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA - DFC

30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014

(97.365) (7.845) (97.365) (7.845)

242 242 304 6.715

1.810 7.925 1.810 7.925

19.365 - 19.365 -

48.254 - 41.678 -

- - - (11.578)

(160) 82 (161) 82

25.859 - 25.859 -

(1.995) 404 (8.510) (4.701)0 0 0

- 76 131 (8.841)

(20) (168) (20) (168)

- - - -

- - (2.600) (1.098)

- - 4.386 13.834

(20) (92) 1.897 3.727

(1.810) (8.029) (7.313) (12.289)

(3.825) (7.717) (13.926) (13.263)

(269.199) (26.032) (242.699) (26.032)

- (3) (26.621) (12.694)

- - 10 (224)

(269.199) (26.035) (269.310) (38.950)

115.279 - 115.279 -

190.990 - 191.353 20.248

204.540 191.643 207.184 191.643

(205.825) (204.971) (205.825) (206.820)

- - -

- 1.856 - 1.856

304.984 (11.472) 307.991 6.927

31.960 (45.224) 24.755 (45.286)

679 45.238 8.959 47.176

32.639 14 33.714 1.890

31.960 (45.224) 24.755 (45.286)

Consolidado

. Ganhos incorridos no mercado de renda variável


CNPJ Nº 10.512.581/0001-02

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA



Gaster

Caixa líquido gerado (consumido) nas atividades

de investimento

Fluxos de caixa das atividades de financiamentos

. Venda do investimento

. Recursos provenientes da emissão de cotas de capital

. Recursos provenientes de empréstimos

. Pagamento de empréstimos

. Pagamento de juros/IOF

. Dividendos pagos aos cotistas

Caixa líquido gerado (consumido) nas atividades

de financiamento

Aumento (redução) do caixa e equivalentes de

caixa

Variação do caixa e equivalentes de caixa

. No início do exercício

Variações no capital circulante:

. (Aumento) de impostos e contribuições a recuperar

. Aumento de impostos e contribuições a recolher

. No f inal do exercício

. (Redução) de adiantamento e despesas antecipadas

. Aumento de fornecedores e outras contas a pagar

Gerado pelas operações:

. Juros pagos

Caixa líquido gerado (consumido) pelas atividades

operacionais

Fluxo de caixa das atividades de investimentos

. Investimentos em participações societárias

. Aquisição de imobilizado

. Compras de ativos intangíveis


. Participação nos resultados de controlada/coligada

Fluxo de caixa das atividades operacionais

Lucro líquido do exercício

Ajustes de despesas e receitas que não envolvem

recursos do caixa:

. Depreciação

. Juros sobre empréstimos

. Perda variação percentual no investimento

. (Aumento) redução de contas a receber

. Participação dos não controladores

. Juros sobre debêntures



7 - DEMONSTRAÇÃO DOS VALORES ADICIONADOS - DVA

30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014

437 423 11.801 9.030

437 423 11.801 9.030

(1.296) (275) (12.552) (12.208)

(19.364) (82) (19.364) (82)

(20.660) (357) (31.916) (12.290)

(20.223) 66 (20.115) (3.260)

(242) (241) (304) (6.715)

(20.465) (175) (20.419) (9.975)

(48.254) - (41.678) -

15.124 516 16.854 -

(1.417) (258) (1.473) 1.802

(34.547) 258 (26.297) 1.802

(55.012) 83 (46.716) (8.173)

- - 993 1.495

- - 993 1.495

- - - -

- - - -

13.443 4.154 13.443 -

28.910 3.774 36.516 9.755

42.353 7.928 49.959 9.755

(97.365) (7.845) (97.365) (7.845)

- - (303) (11.578)

(97.365) (7.845) (97.668) (19.423)

(55.012) 83 (46.716) (8.173)

Consolidado

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras


CNPJ SOB O Nº 10.512.581/0001-02

DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO



Gaster

Materiais, energia, serviços de terceiros e outros

Pessoal e administradores

Remuneração direta (salários)

Remuneração de capitais próprios


Participação dos acionistas não controladores

Valor adicionado distribuído

Outras

Juros, variações cambiais e monetárias

Resultado de participações em investimentos

Receitas financeiras (Inclui variações monetárias e

cambiais) Outras

Valor adicionado a distribuir

Distribuição do valor adicionado

Impostos, taxas e contribuições

Federais

Instituições financeiras e fornecedores

Valor adicionado recebido em transferência

RECEITAS

Receitas de aluguel

Insumo adquiridos de terceiros

Ganho/perdas em investimentos

Valor adicionado bruto

Retenções

Depreciação e amortização

Valor adicionado líquido produzido pela companhia



8 - NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES INTERMEDIÁRIAS


CNPJ: 10.512.581/0001-02

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS PARA O TRIMESTRE FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2015

(Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma) 1 - Contexto operacional A Gaster Participações S.A,(“Gaster”)(“Companhia”) tem sede na Cidade do Rio de Janeiro, no Estado do Rio de Janeiro e foi constituída em 17 de novembro de 2008. A Companhia tem por objeto social a criação de arquivo e acervo documental, com centro de processamento de documentação para facultar consultas privadas e públicas, a participação em outras empresas, como acionista ou quotista, bem como a atividade mercantil em geral. A Gaster é detentora de 32,52%% das ações (18,03% em 31 de dezembro de 2014) da João Fortes e detentora também de 6,28% na Nova Gipar. Em 31 de março de 2014 a Companhia vendeu a participação (99,99%) que detinha na RetSag Empreendimentos Imobiliários SPE para a Fox Latin American Chanel. Em 30 de junho e 24 de julho de 2014 a Companhia adquiriu 74,99% e 25,00%, respectivamente, das ações da Shopinvest Empreendimentos e Participações S/A. (“Shopinvest”). A Shopinvest foi constituída no ano de 2008 sob a forma de sociedade anônimade capital fechado, estabelecida e domiciliada no Brasil, com sede no Rio de Janeiro – RJ, com o objetivo de participar em empreendimentos relacionados ao negócio de shopping centers e/ou no capital de sociedade proprietárias de shopping centers. Atualmente a Shopinvest possui investimentos Shopping Park Europeu S.A., localizado na cidade de Blumenau (SC), que iniciou suas atividades em dezembro de 2011, e Shopping Park Lagos S.A., localizado na cidade de Cabo Frio (RJ), com início de operação em dezembro de 2013 e em fase de construção um novo empreendimento na cidade de Volta Redonda (RJ), chamado Shopping Park Sul S.A., com expectativa de inauguração em 2016. Em 23 de dezembro de 2014 a Companhia adquiriu através de permuta, 41.919.709 ações da Energisa S.A. (“ENERGISA”). As ações foram transformadas em 8.383.942. Units e vendidas em 27 de fevereiro de 2015. 2 - Resumo das principais politicas contábeis. 2.1 - Declaração de conformidade As informações trimestrais individuais e consolidadas estão sendo apresentadas em conformidade com a Lei 6.404/76, complementada pelas Leis 10.303/2001, 11.638/2007 e 11.941/2009, e foram elaboradas de acordo com as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária brasileira, os Pronunciamentos, as Orientações e as Interpretações emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e, ainda, com base nas normas e procedimentos contábeis estabelecidos pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM, em convergência com as Normas Internacionais de Contabilidade – IFRS.



2.2 - Base de elaboração As informações trimestrais individuais e consolidadas foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (“BRGAAP”), considerando pronunciamentos, orientações e interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPCs”), aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM e pelas disposições contidas na Lei de Sociedades por Ações. A partir de 2014, as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicadas as informações trimestrais individuais não diferem do IFRS aplicável as informações trimestrais separadas, uma vez que o Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPCs”) passou a permitir a aplicação do método de equivalência patrimonial em controladas nas demonstrações separadas (conforme deliberação CVM n° 733/14). Dessa forma, elas também estão em conformidade com as normas internacionais de relatório financeiro (International Financial Reporting Standards – IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Essas demonstrações individuais são divulgadas em conjunto com as informações trimestrais consolidadas. A demonstração de resultado abrangente (individual e consolidada) não está sendo apresentada, pois não há valores a serem apresentados sobre esse conceito, ou seja, o resultado do exercício é igual ao resultado abrangente total. Essas informações trimestrais foram aprovadas pelos diretores da Companhia em 10 de agosto de 2015. 2.3 - Base de consolidação As informações trimestrais consolidadas incluem as informações trimestrais da Companhia, de sua controlada direta Shopinvest e de suas controladas indiretas Shopping Park Europeu S.A., Shopping Park Lagos S.A, Galápagos Fundo de Investimento Multimercado que investe Fundo de Investimento em Participações Silvestone e SPI 33 Participações Ltda que investe no Shopping Park Sul S.A. O processo de consolidação do balanço patrimonial e da demonstração do resultado corresponde à soma dos respectivos ativos, passivos, receitas e despesas, complementado com as seguintes eliminações entre a controladora e suas controladas: (i) participações no capital social, reservas e lucros ou prejuízos acumulados e investimentos; (ii) saldos de contas correntes e outros ativos e/ou passivos; e (iii) efeitos de transações relevantes. 2.4 - Moeda funcional e de apresentação As informações trimestrais são apresentadas em Reais, moeda funcional e de apresentação, e todos os valores aproximados para milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma. 2.5 - Caixa e equivalente de caixa Caixa e equivalentes de caixa incluem dinheiro em caixa, deposito bancário, outros investimentos de curto prazo de alta liquidez, com vencimentos originais de até três meses (com risco insignificante de mudança de valor) e saldos em contas garantidas. 2.6 - Instrumentos financeiros Os ativos e passivos financeiros são reconhecidos quando uma entidade da Companhia for parte das disposições contratuais dos instrumentos. Os ativos e passivos financeiros são inicialmente



mensurados pelo valor justo. Os custos da transação diretamente atribuíveis à aquisição ou emissão de ativos e passivos financeiros (exceto por ativos e passivos financeiros reconhecidos ao valor justo por meio do resultado) são acrescidos ao, ou deduzidos, do valor justo dos ativos ou passivos financeiros, se aplicável, após o reconhecimento inicial. Os custos da transação diretamente atribuíveis à aquisição de ativos e passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado são reconhecidos imediatamente no resultado. 2.7 - Contas a receber de clientes Incluem alugueis a receber, bem como os valores de cessão de direito de uso (CDU) dos lojistas dos Shoppings Centers. São demonstrados pelos valores históricos, já deduzidos das respectivas provisões para crédito de realização duvidosa (impairment). A administração da Companhia considera que as perdas com créditos duvidosos foram reconhecidas e que os valores dos recebíveis serão realizados. 2.8 - Investimentos Os investimentos são avaliados pelo método de equivalência patrimonial nas informações trimestrais individuais. 2.9 - Propriedade para investimento (consolidado) As propriedades para investimento são propriedades mantidas para obter renda com aluguéis e/ou valorização do capital (incluindo imobilizações em andamento para tal propósito). As propriedades para investimento são mensuradas inicialmente ao custo, incluindo os custos da transação. Após o reconhecimento inicial, as propriedades para investimento são mensuradas ao valor justo. Todos os rendimentos provenientes do arrendamento operacional de bens para fins de ganho de aluguel ou depreciação do capital são registrados como propriedades de investimentos e mensurados utilizando o modelo de valor justo. Os ganhos e as perdas resultantes de mudanças no valor justo de uma propriedade para investimento são reconhecidos no resultado do período no qual as mudanças ocorreram 2.10 Imobilizado e intangível Imobilizações em andamento, móveis e utensílios e equipamentos estão demonstrados ao valor de custo, deduzidos de depreciação e perdas por redução ao valor recuperável acumuladas. A depreciação é reconhecida com base na vida útil estimada de cada ativo pelo método linear, de modo que o valor do custo menos o seu valor residual após sua vida útil seja integralmente baixado (exceto para terrenos e construções em andamento). A vida útil estimada, os valores residuais e os métodos de depreciação são revisados no fim da data do balanço patrimonial e o efeito de quaisquer mudanças nas estimativas é contabilizado prospectivamente. 2.11 - Empréstimos Os empréstimos são inicialmente reconhecidos pelo valor da transação e subsequentemente demonstrados pelo custo amortizado. As despesas com juros são reconhecidas com base no método da taxa de juros efetiva ao longo prazo do empréstimo de tal forma que na data do vencimento o saldo contábil corresponde ao valor devido. Os juros são incluídos em despesa financeiras.



2.12 - Fornecedores As contas a pagar aos fornecedores são incialmente reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método da taxa de juros efetiva. 2.13 - Provisões São reconhecidas quando: a Companhia tem uma obrigação presente ou não formalizada como resultado e eventos passados; é provável que uma saída de recursos seja necessária para liquidar a obrigação; e o valor possa ser estimado com segurança. 2.14 - Reconhecimento de receita A receita é reconhecida na extensão em que for provável que os benefícios econômicos forem gerados para a Companhia e quando possa ser mensurada de forma confiável. A receita é mensurada com base no valor justo da contraprestação recebida, excluindo descontos, abatimentos e impostos ou encargos sobre vendas. a) Receita de aluguel

Os locatários das unidades comerciais geralmente pagam um aluguel que corresponde ao maior número entre um valor mínimo mensal, reajustado anualmente em sua maioria com base na variação do Índice Geral de Preços – Disponibilidade Interna – IGP-DI, e um montante obtido através da aplicação de um percentual sobre a receita bruta de vendas de cada locatário. Tanto o aluguel mínimo mensal quanto o complemento advindo do aluguel percentual sobre a receita do locatário são reconhecidos no resultado por competência. b) Receita de cessão de direito de uso

Os valores de cessão de direito de uso são contabilizados como receitas diferidas, em uma conta de passivo chamada “rendas a apropriar”, no momento de sua assinatura, sendo apropriado ao resultado de forma linear, com base no prazo do contrato de aluguel das respectivas lojas a que se referem, a partir do início da locação. c) Receita de estacionamento

Refere-se à receita com exploração de estacionamentos do Shopping Park Lagos S.A., que iniciou a cobrança de estacionamento em julho de 2014. O Shopping Park Europeu S.A. não apresenta receita de estacionamento nestas informações trimestrais, entretanto iniciou a exploração de seu estacionamento em janeiro de 2015. 2.15 - Tributação A despesa com imposto de renda e contribuição social representa a soma dos impostos correntes e diferidos. a) Impostos correntes: A provisão para imposto de renda e contribuição social está baseada no

lucro tributável do exercício. O lucro tributável difere do lucro apresentado na demonstração do resultado, porque exclui receitas ou despesas tributáveis ou dedutíveis em outros exercícios, além de excluir itens não tributáveis ou não dedutíveis de forma permanente. A provisão para imposto de renda e contribuição social é calculada individualmente por cada empresa da Companhia com base nas alíquotas vigentes no fim do exercício.



b) Impostos diferidos: O imposto de renda e a contribuição social diferidos são reconhecidos

sobre as diferenças temporárias no fim de cada período de relatório entre os saldos de ativos e passivos reconhecidos nas informações trimestrais e as bases fiscais correspondentes usadas na apuração do lucro tributável, incluindo saldo de prejuízos fiscais, quando aplicável. Os impostos diferidos passivos são geralmente reconhecidos sobre todas as diferenças temporárias tributáveis e os impostos diferidos ativos são reconhecidos sobre todas as diferenças temporárias dedutíveis, apenas quando for provável que a empresa apresentará lucro tributável futuro em montante suficiente para que tais diferenças temporárias dedutíveis possam ser utilizadas.

3 - Demonstração dos fluxos de caixa A demonstração dos fluxos de caixa foi preparada pelo método indireto. 4 - Demonstração do valor adicionado Essa demonstração tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela Companhia e sua distribuição durante determinado período, sendo sua apresentação nas informações trimestrais requerida pelas normas expedidas pela CVM aplicáveis à elaboração das informações trimestrais e considerada informação suplementar pelas International Financial Reporting Standards (IFRS), que não requerem a apresentação da DVA. 5 - Caixa e equivalente de caixa

30/06/2015 31/12/2014 30/06/2015 31/12/2014

- - 29 38

127 118 490 979

32.512 562 33.195 7.942

32.639 680 33.714 8.959

Gaster Consolidado

Caixa

Bancos conta movimento

Aplicações financeiras

Representado por valores mantidos em espécie, em conta corrente e em aplicação financeira. As aplicações financeiras são de renda fixa, mantidas com instituições financeiras de primeira linha, e podem ser resgatadas a qualquer tempo, de acordo com as necessidades de capital de giro da Companhia. 6 - Outros ativos financeiros Em 29 de dezembro de 2014 a Companhia adquiriu através de contrato de permuta ações da ENERGISA da seguinte forma: 58.723.827 ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal, representativas de 16,73% do capital social da NOVA GIPAR por 41.919.709 ações de emissão da ENERGISA, a uma razão de 1,40086438 ações NOVA GIPAR para cada 1 ação da ENERGISA. A liquidação da permuta também foi realizada parcialmente através de permuta com Units, cuja razão é de 7,00432188 ações NOVA GIPAR para cada 1 Unit da Energisa S.A. Em 27 de fevereiro de 2015 a ações da Energisa adquiridas pela Gaster foram transformadas em 8.383.942 Units da Energisa S.A. Em 27 de fevereiro de 2015 conforme contrato de compra e venda as 8.383.941 Units foram vendidas por R$ 115.279.



7 - Contas a receber

30/06/2015 31/12/2014 30/06/2015 31/12/2014

73 73 5.891 5.930

- - 3.374 3.767

73 73 9.265 9.697

Aluguéis a receber

Cessão de direito de uso

Gaster Consolidado

8 - Adiantamentos e despesas antecipadas (consolidado)

30/06/2015 31/12/2014 30/06/2015 31/12/2014

- - 4.611 4.578

- - 7.129 5.375

- - 4.148 3.838

- - 1.813 1.310

- - 17.701 15.101

Outros

Comissão de vendas

ConsolidadoGaster

Mútuo com lojistas

Adiantamento para condomínios

Os mútuos com lojistas representam valores repassados a título de empréstimo à alguns lojistas do Shopping Park Europeu, com o intuito de financiar as obras e benfeitorias no período de montagem das lojas. Os valores são cobrados dos lojistas em parcelas mensais, sendo atualizados monetariamente pelo mesmo índice do aluguel.

Os adiantamentos para condomínio se referem aos aportes de recursos feitos pelo shopping, para cobrir a inadimplência de parte dos lojistas. As comissões sobre vendas representam os custos para captação dos lojistas na fase pré-operacional e são apropriadas ao resultado de acordo com o prazo de contrato de aluguel de cada loja, que em geral é de cinco anos.



9 - Transações com partes relacionadas Os principais saldos de ativos e passivos em 30 de junho de 2015 e 31 de dezembro de 2014, assim como as transações que influenciaram o resultado do exercício, relativas a operações com partes relacionadas, decorrem de transações da empresa com suas controladas, coligadas e acionistas.

a) Contas a receber com empresas ligadas (consolidado)

Vencimento Taxas (a.a) Principal Encargos Total

31/12/2018 INCC + 8%

10.000 4.742 14.742

31/03/2016 CDI + 4,3%

5.100 2.206 7.306

15.100 6.948 22.048

Vencimento Taxas (a.a) Principal Encargos Total

31/12/2018 INCC + 8%

10.000 3.963 13.963

31/03/2016 CDI + 4,3%

5.100 1.663 6.763

15.100 5.626 20.726

30/06/2015

Consolidado

Ghisland Empreendimentos

Imobiliários Ltda. (i)

VR4 Empreendimentos e Participações

Ltda. (ii)

Consolidado

31/12/2014

Ghisland Empreendimentos

Imobiliários Ltda. (i)

VR4 Empreendimentos e Participações

Ltda. (ii)

(i) A Shopinvest firmou contrato de empréstimos referente a concessão de recursos para a

Guisland Empreendimentos Imobiliários Ltda., com a finalidade de financiar a construção de

um hipermercado anexo ao Shopping Park Europeu.

(ii) A SPI 33 Participações Ltda. firmou contrato de empréstimos referente a concessão de

recursos para a VR4 Empreendimentos e Participações Ltda., com a finalidade de financiar a

compra de parte do terreno aonde o empreendimento está sendo construído.



b) Passivos com pessoas ligadas

Vencimento Txas (a.a) Principal Encargos Total

-

24/01/2015 TR + 9,8%

a.a. 7.067 789 7.856

- n/a n/a 1.123 - 1.123

n/a n/a 16.000 1.915 17.915

89.442

n/a

n/a 89.442 - 89.442

89.442 - - 113.632 2.704 116.336

Vencimento Txas (a.a) Principal Encargos Total

- 24/01/2015 TR + 9,8% 7.067 789 7.856

- - - 14.151 - 14.151

- - - 1.123 - 1.123

- 31/03/2016 CDI + 4,3% 16.000 666 16.666

90.728 - - 90.728 - 90.728

90.728 - - 129.069 1.455 130.524

Antonio José de Almeida

Carneiro (v)


Carneiro (iv) (v)

Gaster

João Fortes Engenharia S.A. (ii)

João Fortes Engenharia S.A. (iii)


Carneiro (iv)

João Fortes Engenharia S.A. (i)

João Fortes Engenharia S.A. (ii)

Gaster Consolidado

João Fortes Engenharia S.A. (i)

Consolidado

31/12/2014

31/12/2014

30/06/2015

30/06/2015

Acionistas (III)

I) Com o objetivo de captar recursos para construção do shopping, a Shopping Park Lagos

S.A. contraiu empréstimos junto à João Fortes Engenharia S.A., controladora do Grupo à

época, sobre os quais incidiram Taxa Referencial (TR) mais 9,8% a.a. até 31 de julho de

2014.

II) Valores devidos à João Fortes Engenharia S.A. sobre serviço de administração de obras e reembolso de mão de obra, referentes ao contrato de construção do Shopping Park Lagos.

III) Outros aportes efetuados pela João Fortes Engenharia S.A. para capital de giro nas empresas do Grupo. IV) Empréstimo de R$16.000. feito pelo Sr. Antônio José de Almeida Carneiro para a Shopinvest. Os recursos foram destinados para as obras no Shopping Park Lagos S.A.

V) AGaster possui um contas a pagar com o acionista Antônio José de Almeida Carneiro, onde são contabilizados os aportes financeiros a longo prazo, com o compromisso expresso de quitação, sem juros.

10 - Investimentos

30/06/2015 30/06/2014

410.554 390.630

506.634 340.785

917.188 731.415

Gaster

Em controlada

Outros



João Fortes

Engenharia S.A.

(i)

(32,52%)

Nova Gipar S.A.

(ii)

(6,28%)

Shopinvest

Empreendimentos

e Participações

S.A. (a)

(100%) Total

311.348 29.437 390.630 731.415

- - - -

- - - -

(9.041) 1.489 (3.162) (10.714)

(29.919) - - (29.919)

86.399 - 17.700 104.099

- (83) - (83)

358.787 30.843 405.168 794.798

- - 16.637 16.637

- - 1.063 1.063

(37.501) 3.375 (3.414) (37.540)

- - - -

- - 8.800 8.800

156.300 - - 156.300

- - (17.700) (17.700)

- (5.170) - 5.170-

477.586 29.048 410.554 917.188

Adiantamento para futuro aumento de

capital

Saldo em 31 de março de 2015

Gaster

Resultados abrangentes

Saldo em 31 de dezembro de 2014

Investimento

Ágio

Participação nos resultados

Ajuste de variação percentual

Investimento

Ágio

Participação nos resultados

Ajuste de variação percentual

Adiantamento p/ aquisição de

investimento

Resultados abrangentes

Saldo em 30 de junho de 2015

Aumento de capital na investida

Adiantamento para futuro aumento de

capital

a) Na controlada

A Companhia adquiriu em 30 de junho de 2014 74,9969% e em 24 de julho de 2014 25,0031% das ações da Shopinvest Empreendimentos S.A., conforme demonstrado a seguir b) Outras

I) O percentual de participação na João Fortes é de 32,52%: II) Em 23 de dezembro de 2014 a Companhia através contrato de permuta efetuou a troca de 16,73% ações da Nova Gipar pela aquisição de ações da ENERGISA. Após a permuta a Companhia permaneceu com investimento na Nova Gipar de 6,28%. 11 - Propriedade para investimento (consolidado)

A Shopinvest contratou empresa especializada para elaborar os laudos de avaliação de suas propriedades para investimento a valor justo. A avaliadora aplicou a metodologia de fluxo de caixa descontado a valor presente.

Para a elaboração dos laudos também foram considerados dados obtidos no mercado imobiliário local. Os valores dos empreendimentos decorrem de um conjunto particular de fatores, tais como o posicionamento dos empreendedores, o risco associado ao desempenho futuro do



empreendimento, as próprias condições macroeconômicas do país e das regiões aonde se localizam os shoppings.

Foram avaliadas pelo método do valor justo as propriedades para investimento do Shopping Park Lagos S.A e do Shopping Park Europeu S.A. Fica mantida a avaliação do Shopping Park Sul S.A. pelo método do custo em função deste ativo encontrar-se em fase inicial de construção. O Shopping Park Sul S.A. permanecerá registrada pelo método de custo até que a Administração presuma que pode confiavelmente mensurar o valor justo desta propriedade para investimento enquanto em fase de construção ou até que o empreendimento esteja substancialmente concluído.

30/06/2015 31/12/2014 30/06/2015 31/12/2014

- - 240.044 237.900

- - 215.451 213.400

- - 39.351 10.987

- - 494.846 462.287

ConsolidadoGaster

Shopinvest Park Lagos S.A.

Shopinvest Park Europeu S.A.

Shopinvest Park Sul S.A.

12 - Imobilizado

Taxa de

depreciação

(%)

Saldo em

01/01/2014 Adição

Depreci

ação

Saldo em

31/12/2014 Adição Baixa

Depreci

ação

Saldo em

30/06/2015

4 10.460 - (458) 10.002 - - (229) 9.773

10 27 10 (3) 34 - - (2) 32

10 21 - (2) 19 - - (1) 18

20 - 3 - 3 - - (1) 2

- 186 - (19) 167 - - (9) 158

- 10.694 13 (482) 10.225 - - (242) 9.983

11.669 11.683 11.683

(975) (1.458) (1.700)

10.694 10.225 9.983

Taxa de

depreciação

(%)

Saldo em

01/01/2014 Adição

Depreci

ação

Saldo em

31/12/2014 Adição Baixa

Depreci

ação

Saldo em

30/06/2015

4 10.460 - (458) 10.002 0 - (229) 9.773

10 34 1.987 (4) 2.017 0 (876) (3) 1.138

10 28 2 (3) 27 3 - (8) 22

20 - 3 - 3 - - (1) 2

10 56 12 (7) 61 0 - 0 61

20 99 56 (37) 118 19 - (37) 100

- 186 - (19) 167 - - (9) 158

- 10.863 2.060 (528) 12.395 22 (876) (287) 11.254

11.886 13.946 13.073

(1.023) (1.551) (1.819)

10.863 12.395 11.254Imobilizado líquido

Máquinas e equipamentos

Total

Móveis e utensílios

Equipamentos de comunicação

Benfeitorias

Computadores e periféricos

Custo

Depreciação acumulada

Instalações

Gaster

Equipamentos de comunicação

Imóveis

Instalações

Móveis e utensílios

Benfeitorias

Total

Consolidado

Custo

Depreciação acumulada

Imobilizado líquido

Imóveis



13 - Fornecedores e outras contas a pagar

O passivo no valor de R$ 24.519 registrado em 30 de junho de 2015 e R$5.622 registrado em 31 de dezembro de 2014 e se refere basicamente aos compromissos com fornecedores de materiais e serviços de obra no Shopping Park Sul e Shopping Park Lagos.

14 - Impostos e contribuições a recolher

30/06/2015 31/12/2014 30/06/2015 31/12/2014

- - 295 375

- - 336 410

- - 80 166

- - 112 82

1 - 234 245

1 2 63 63

5 5 290 290

- - 1 1

7 7 1.411 1.632

Consolidado

INSS - terceiros

CSLL/PIS/COFINS

ISS

Gaster

IRRF

Outros impostos e contribuições a

COFINS

PIS

Tributos trabalhistas

15 - Empréstimos e financiamentos

Em 03 de fevereiro de 2014 a Companhia tomou empréstimo do Banco Modal no valor de R$ 35.852.409 que foi pago integralmente com juros de R$ 54 em 06 de fevereiro de 2014. Em 19 de maio 2014, tomou um novo outro empréstimo no Banco Itaú de R$ 120.000 que foi quitado integralmente com juros de R$ 4.876 em 12 de setembro de 2014. A Companhia em 31 de julho de 2014 emitiu 350 debêntures simples em serie única no valor de R$ 1.000 cada, não conversíveis em ações, cujacolocação foi feita por meio de oferta pública com esforços restritos de distribuição, no valor total de R$ 350.000. As debêntures vencerão em 31 de julho2015, atualizável pela variação acumulada das taxas médias diárias do DI, dias úteis acrescidas de sobretaxa de 2,13% a.a em dias úteis.Em 30de junhode 2015o total de juros incorridos foi de R$ 45.201.O montante dos gastos com emissão das debêntures foi de R$ 3.069. Em 25 de abril de 2013, a Shopinvest firmou com o Banco Bradesco um instrumento particular de abertura de crédito com garantia hipotecária e outras avenças, com a finalidade de financiar a construção do Shopping Park Lagos. Os encargos incidentes sobre este financiamento são de TR mais 9,80% ao ano e a sua amortização será realizada em 148 parcelas mensais e consecutivas, vencendo a primeira em 25 de janeiro de 2015.

30/06/2015 31/12/2014 30/06/2015 31/12/2014

350.000 350.000 350.000 350.000

45.201 19.342 45.201 19.342

(3.068) (3.068) (3.069) (3.069)

- - 114.070 114.070

- - (2.551) -

- - 1.911 1.160

- - 20.716 15.213

- - (20.716) (15.213)

392.133 366.274 505.562 481.503

Consolidado

Amortização do principal

Gastos de emissão de debêntures

Provisão de correção monetária (TR)

Debêntures

Juros sobre debêntures

Juros pagos

Bradesco - liberação de parcelas

Juros provisionados

Gaster



16 - Rendas a apropriar (consolidado) Os valores dos contratos de cessão de direito de uso são contabilizados como receitas a apropriar, e serão reconhecidos linearmente ao resultado, com base no prazo de aluguel das respectivas lojas a que se referem, a partir da data da inauguração da loja. 17 - Tributos diferidos (consolidado)

Os impostos diferidos foram calculados sobre o ganho gerado na avaliação ao valor justo das propriedades para investimento. A composição do imposto de renda e contribuição social diferidos é a demonstrada abaixo:

30/06/2015 31/12/2014 30/06/2015 31/12/2014

- - 237.900 237.900

- - 213.400 213.400

- - 451.300 451.300

- - 202.565 202.565

- - 208.394 208.394

- - 410.959 410.959

- - 40.341 40.341

- - 10.085 10.085

- - 3.631 3.631

- - 13.716 13.716

Contribuição social diferido (alíquota 9%)

Shopping Park Europeu S.A.

Imposto de renda diferido (alíquota - 25%)

Ganho oriundos de ajustes a valor justo

Shopping Park Lagos S.A.

Gaster

Propriedade para investimento - valor

justo

Shopping Park Lagos S.A.

Shopping Park Europeu S.A.

Propriedade para investimento - custo

Consolidado

18 - Patrimônio líquido 18.1 - Capital social Em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 30 de junho de 2015, foi aprovado o aumento de capital social em R$ 190.990, mediante a emissão de 124.019.738 ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal. Em 30 de junho de 2015, o capital social da Companhia é de R$ 591.225, totalmente subscrito e integralizado, dividido em 376.740.995 ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal. (Em 31 de dezembro de 2014, o capital social da Companhia era de R$ 400.235 representado por 254.721.257 ações). 18.2 - Reserva de lucros

Reserva legal

Constituída pela apropriação de cinco por cento do lucro anual até o limite de vinte por cento do capital social realizado ou trinta por cento do capital quando somada às reservas de capital. A reserva somente é utilizada para aumento do capital social ou para absorção de prejuízos, nos termos do art. 193, § 2º, da Lei 6.404/76.

Outros resultados abrangentes - reflexo

Constituído em 31 de dezembro de 2013 reflexo do investimento na coligada Nova Gipar.



19 - Receita líquida

30/06/2015 31/03/2014 30/06/2015 30/06/2014

437 423 10.781 9.345

- - 1.706 169

- - 763 918

- - (1.376) (1.211)

- - (73) (191)

437 423 11.801 9.030

(-) Impostos incidentes sobre receitas

Gaster

Receita de aluguel

Receita de estacionamento

Receita de cessão de direito de uso

(-) Vendas canceladas

Consolidado

20 - Despesas por natureza 20.1 - Despesas comerciais

30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014

- - (1.208) (2.680)

- - (566) (898)

- - (1.774) (3.578)

Gaster

Propaganda e publicidade

Comercialização de espaços comerciais

Consolidado

20.2 - Despesas com pessoal

30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014

- - (163) (894)

- - (390) (269)

- - (135) (190)

- - (305) (141)

- - (993) (1.494)

Proventos

Encargos sobre proventos

Proventos mais encargos

Outras despesas com pessoal

Gaster Consolidado

20.3 - Despesas administrativas

30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014

(12) (7) (12) (7)

- (4) - (4)

(2) (2) (663) (498)

(148) (115) (7.147) (6.487)

(53) - (53) -

(9) (12) (9) (12)

(1.065) (128) (1.065) (128)

(6) (7) (1.828) (1.495)

(1.295) (275) (10.777) (8.631)

Serviços prestados

Aluguéis e taxas

Despesas com condomínio

Comunicação e remessa

Outras despesas administrativas

Publicação

Gaster

Luz e força

Água e esgoto

Consolidado



21 - Resultado financeiro

30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014

212 489 585 512

- - 1.322 1.764

14.840 - 14.840 -

72 27 72 27

- - 2.552 -

- - 35 6

15.124 516 19.406 2.309

(4) (3) (4) (3)

- - (8.054) -

(27.669) (7.925) (27.669) (9.457)

(14.680) - (14.680) -

- - (751) -

- - (1.354) (294)

(42.353) (7.928) (52.512) (9.754)

(27.229) (7.412) (33.106) (7.445)

Juros sobre empréstimos

Outras despesas financeiras

Perdas incorridas em mercado de renda

Variação monetária

Juros sobre financiamentos

Gaster

Receitas financeiras

Rendimentos de aplicações financeiras

Variação monetária ativa

Ganho de renda variável

Amortização do principal

Outras receitas financeiras

Despesas financeiras

Despesas bancárias

Consolidado

Receita de juros

22 - Cobertura de seguros A Shopinvest mantém apólices de seguro contratado junto a algumas das principais seguradoras do país que foram definidas por orientação de especialistas e levam em consideração a natureza e o grau de risco envolvido. 23 - Instrumentos Financeiros Os valores de realização estimados de ativos e passivos financeiros da Companhia foram determinados por meio de informações disponíveis no mercado e metodologias apropriadas de avaliações. A administração desses instrumentos é efetuada por meio de estratégias operacionais, visando liquidez, rentabilidade e segurança. A política de controle consiste em acompanhamento permanente das taxas contratadas versus as vigentes no mercado. A Companhia não efetua aplicações de caráter especulativo, em derivativos ou quaisquer outros ativos de risco. a) Composição dos saldos Os valores contábeis referentes aos instrumentos financeiros constantes no balanço patrimonial se aproximam substancialmente de seus correspondentes valores de mercado. b) Critérios e premissas utilizados no cálculo dos valores de mercado

Caixa e equivalentes de caixa

Os saldos em conta corrente mantidos em bancos têm seus valores de mercado idênticos aos saldos contábeis.



Para as aplicações financeiras o valor de mercado foi apurado com base nas cotações de mercado desses títulos.

Tributos a recuperar

Apresentados ao valor contábil uma vez que não há parâmetros para apuração de seu valor de mercado.

Derivativos

A Companhia tem como política não assumir posições expostas a flutuações de valores de mercado e operando apenas instrumentos que permitam controles e riscos. A Companhia não realizou operações com derivativos no período. c) Risco de taxa de juros De acordo com suas políticas financeiras, a Companhia não tem efetuado operações envolvendo instrumentos financeiros que tenham caráter especulativo. d) Risco de taxa de câmbio O resultado da Companhia não é suscetível a sofrer variações pela volatilidade da taxa de câmbio, pois a Companhia não possui operações em moeda estrangeira. e) Risco de liquidez O risco de liquidez consiste na eventualidade da Companhia e sua investida não disporem de recursos suficientes para cumprir com seus compromissos em função das diferentes moedas e prazos de liquidação de seus direitos e obrigações. O controle da liquidez e do fluxo de caixa da Companhia é monitorado diariamente pelas áreas de Gestão da Companhia, de modo a garantir que a geração operacional de caixa e a captação prévia de recursos, quando necessária, sejam suficientes para a manutenção do seu cronograma de compromissos, não gerando riscos de liquidez para a Companhia. 23 - Eventos Subsequentes Em 30 de julho de 2015 na assembleia geral dos titulares da debêntures da primeira emissão da Gaster, foi deliberada a alteração do prazo do vencimento, anteriormente de 01 ano contado da data da emissão, passando para 01 ano e 15 dias, prorrogando-se por consequência a data de vencimento para 15 de agosto de 2015, anteriormente prevista para 31 de julho de 2015. Em 07 de agosto de 2015 foi efetuado pela Companhia a liquidação integral da totalidade das Debêntures no valor de R$ 401.836, sendo R$ 350.000 valor principal e R$ 51.836 de juros. O Itaú Unibanco S.A (subscritor) confere a Gaster e os garantidores das Debentures a mais plena, rasa, geral, incondicional e irretratável e irrevogável quitação, para nada mais reclamar ou receber com relação ao pagamento das Debêntures.

Documents

GASTER PARTICIPAÇÕES S.A. ITR DEMONSTRAÇÕES …º_Trimestre-Gaster_SA.pdf · gaster participaÇÕes s.a. itr demonstraÇÕes financeiras referentes ao 2º trimestre de 2015 relatÓrio