INDÚSTRIA DE MÓVEIS SIRBEL LTDA.

PROCESSO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL

PLANO DE RECUPERAÇÃO

JANEIRO/2013.

SUMÁRIO

I. Considerações Iniciais

II. Apresentação da empresa

III. A Origem da crise

IV. Das possibilidades de recuperação

V. Avaliação da Situação atual

VI. Estrutura organizacional

VII. Quanto á área comercial

VIII. Quanto às finanças

IX. Premissas básicas do plano

X. Proposta de amortização da dívida

XI. Laudo econômico financeiro

XII. Considerações finais

I – Considerações Iniciais .-

A Indústria de Móveis Sirbel Ltda. é uma

empresa tradicional que atua em grande parte dos es tados

brasileiros, principalmente nas regiões Sudeste e N ordeste.

O foco da empresa sempre foi o abastecimento do com ércio de

móveis em geral. Em função das alterações do mercad o,

sobretudo em face da crise mundial, a empresa entro u em

desequilíbrio financeiro, obrigando-a a requerer pr oteção

judicial através da Lei n.º 11.101 de 09 de junho d e 2005.

Assim, que a retração nos negócios

desenvolvidos pela Empresa, ante a crise globalizad a que se

assentou em todo o mundo, desaquecendo o mercado in terno,

e, consequentemente, a falta de pedidos de clientes

significativos, denominados “grandes magazines”, tr ouxe

como resultado a queda abrupta das vendas, o encalh amento

do estoque de material e a desaceleração do giro do estoque

em geral. Obviamente o fluxo de caixa foi compromet ido

gerando o desequilíbrio financeiro indesejado, ines perado e

imprevisível. Todavia, os administradores não se

deslembraram da sabedoria milenar chinesa e sempre tiveram

em conta que é melhor acender uma vela do que maldi zer a

escuridão. Assim, o pedido de recuperação judicial

representa a luz que irá mostrar o caminho para a

reconstrução da empresa, proteger o emprego de cent enas de

famílias e assegurar o pagamento de todos os credor es,

ainda que em prazo mais dilatado.

O plano de recuperação judicial é um mecanismo

destinado a preservar a célula representada pela em presa na

malha social, fundamental para toda a comunidade em que

atua, mantendo sua condição de entidade geradora de

recursos, empregos (diretos e indiretos) e a arreca dação de

tributos. Através de uma série de medidas aqui deta lhadas,

a proposta estabelece a adaptação do fluxo de caixa à nova

realidade financeira, nos termos dos artigos 53 e 5 4 da Lei

11.101/2005.

Basicamente, lançou-se mão da possibilidade

prevista no inciso I do artigo 50 da mesma Lei, que prevê a

concessão de prazos e condições especiais para paga mento

das obrigações vencidas e/ou vincendas.

A viabilidade financeira, constatada através da

compatibilidade entre a capacidade de geração de re cursos e

a proposta de pagamento formulada aos credores, é

demonstrada nos item “X” e ratificada no laudo econ ômico-

financeiro aqui apresentado.

II - Apresentação da Empresa .-

A Empresa é moderna e tecnologicamente

avançada, sendo certo que possui sistema totalmente

informatizado pelo qual faz a roteirização automáti ca dos

pedidos, gerando maior agilidade na entrega e dimin uição de

custos como possibilita a transferência de dados de venda

on line, com a empresa, além de disponibilizar o estoque e m

tempo real, com retorno instantâneo das informações , e, por

final, controla automaticamente os custos de manute nção,

possibilitando um maior controle de gastos, além de uma

rígida fiscalização do sistema relacionado com inúm eros

itens que possui.

III – A Origem da crise .-

Após investimentos de grande monta em

maquinários, estoque e logística avançada, a Empres a que

galgava em solo seguro, viu-se surpreendida pelo me rcado

que abruptamente se modificou, levando-a a enfrenta r crise

econômico-financeira, até então inimaginável pelos seus

Sócios.

A retração nos negócios desenvolvidos pela

Empresa se deu em virtude, inicialmente, pela crise

globalizada que se assentou em todo o mundo, o que

desaqueceu o mercado interno, e, posteriormente a i sto, a

falta de pedidos de clientes significativos, denomi nados

“grandes magazines”, em especial, Casas Bahia cuja atuação

se dava quase há um ano e meio.

Assim, a Empresa viu-se acometida de uma

profunda crise econômico-financeira, diante da qued a do

faturamento desencadeada pela perda de cliente

significativo e diminuição do consumo, aliado ao me rcado

que se encontra instável e sem previsão de aquecime nto pela

crise em que passa o sistema econômico mundial.

Imbuídos do ideal de construir uma empresa

forte e saudável, os administradores procuraram out ras

alternativas para suprir a queda de vendas, utiliza r o

máximo da capacidade instalada da empresa e,

principalmente, não dispensar empregados.

Obviamente, buscar novos clientes

significativos é fazer incursão em seara desconheci da,

demanda tempo, e não houve como evitar o descompass o entre

os vencimentos dos compromissos e o prazo para colo cação

dos novos produtos no mercado.

Inúmeros foram os esforços postos em prática

pela Empresa para poder superar tal período adverso , mas

outras mazelas vieram se juntar às anteriores, comp letando

um quadro de dificuldades cada vez maior.

Ainda assim, a administração da Empresa

continuou zelando, como de hábito, pela tradição de

honradez e trabalho árduo, que sempre foram à tônic a de sua

atuação no mercado, lutando bravamente para não suc umbir,

numa efetiva demonstração de confiança no mercado.

Neste quadro de atividade, a indefinição das

normas governamentais quanto ao planejamento econôm ico

tributário da nação e o prolongamento das medidas

recessivas, refletidas pelo aumento desmedido dos c ustos

financeiros e de taxas públicas, além dos fatos exp ostos

anteriormente, provocaram queda na lucratividade e

faturamento da Empresa.

O atual quadro recessivo vem provocando um

recrudescimento gigantesco do número de empresas qu e são

obrigadas a socorrer-se de moratórias.

Já transbordam do noticiário econômico

manchetes jornalísticas que retratam a falta de liq uidez no

mercado e a dificuldade em se obter financiamentos para

produção, enquanto os lucros das instituições finan ceiras

batem recordes.

O quadro recessivo e especialmente grandes

grupos privados, está afetando todo o mercado, incl usive

com o fechamento, venda ou falência de tradicionais

empresas do seu ramo, o que com a aprovação do Plan o se

evitará in casu.

IV – Das Possibilidades de Recuperação .-

Na data do ajuizamento do pedido de

recuperação judicial, a Empresa possuía um estoque de

mercadorias no valor de R$ 1.012.541,20 (um milhão, doze

mil, quinhentos e quarenta e um reais e vinte centa vos),

cuja colocação no mercado perdeu a velocidade que e xistia

nos anos anteriores. Com a moratória, haverá tempo

suficiente para comercialização deste estoque,

aparentemente encalhado por não atender o ritmo pro jetado

no fluxo de caixa, mas que, com prazo compatível po derá

gerar recursos suficientes para satisfazer todos os

credores.

A Empresa possui um completo sistema de

logística capaz de atender todo o País, com a absol uta

precisão e eficiência que o fez durante todos esses anos,

não só em função dos equipamentos disponíveis, como também

da alta tecnologia e, principalmente, do pessoal tr einado e

com vasta experiência profissional que possui.

É detentora de uma carteira de clientes

cativos e com longa tradição de relacionamentos com erciais,

o que lhe permite manter um nível de venda em patam ares

elevados, embora a margem de lucro seja pequena, po rém, a

larga escala permite ganhos compensadores. Deixar t odo esse

potencial ocioso, dispensar pessoal qualificado e p erder

tamanha clientela, seria contrário à lógica e à raz ão, pois

basta aproveitá-los para ressarcir todos os credore s e

manter o emprego de centenas de famílias.

V - Avaliação da situação atual .-

A Empresa permanece intacta em suas

instalações, quadro técnico e operacional, além de um

estoque significativo. Possui um estoque excelente como

ponto de partida e o seu mix de mais de 30 (trinta)

produtos que sempre foram muito bem aceitos em todo o

mercado consumista, não podendo deixar de lado a

experiência e o know-how de mais de 14 (quatorze) anos no

mercado.

VI – Estrutura organizacional .-

Atualmente, a Indústria de Móveis Sirbel Ltda.

possui cerca de 40 (quarenta) funcionários, uma red e de 30

(trinta) representantes comerciais atuando em vário s

estados da federação.

VII - Quanto à área comercial .-

A Empresa atende a todos os segmentos de

atacado, desde pequenos comerciantes a grandes maga zines.

Conta com aproximadamente representação

distribuída em quase todo o território nacional.

Um aspecto altamente positivo é o fato de que

suas vendas, atualmente, estão disseminadas, não ha vendo

excessiva concentração de risco em nenhum de seus c lientes,

como ocorrera outrora.

Além do mais, a Empresa revitalizou esta

área, vindo inclusive atualizar seu site na rede mundial de

informações, enviar malas-direta aos seus clientes, dentre

outros, o que demonstra a reversão que se busca a a tingir e

está conseguindo.

VIII - Situação de mercado e perspectivas .-

O panorama que se vislumbra no momento é

altamente favorável para a colocação das mercadoria s

comercializadas pela Empresa, pois como sabido a te ndência

do mercado moveleiro é se aquecer nos meses vindour os, além

da confecção de uma política mundial que, apesar da crise,

está sendo incentivada ao consumismo, inclusive com

inúmeros planos econômicos, conforme se vislumbra

diuturnamente veiculada em noticiários.

IX - Quanto às finanças .-

O último Demonstrativo de Resultados,

levantado em 31 de dezembro de 2007, indica Receita

Operacional Líquida de grande monta, conforme está

demonstrado na planilha a seguir:-

Indústria de Móveis Sirbel Ltda.

Demonstrativo do Resultado em 31 de Dezembro de 2007 (R$)

RECEITAS Receitas Operacionais Receitas de Vendas e Serviços (+) Vendas a Prazo 9.866.313,31 (+) Prestação de Serviços – PJ 60.700,00 9.927.013,31 (=) RECEITA BRUTA OPERACIONAL 9.927.013,31 Deduções das Receitas (-) Cofins (712.145,21) (-) Devoluções de Vendas (106.906,77) (-) ICMS (1.134.992,71) (-) IPI (498.136,11) (-) PIS s/ Faturamento (154.610,40) (2.606.791,20) Outras Receitas Operacionais (+) Recuperação de Despesas 49.360,32 49.360,32 (=) RECEITA LÍQUIDA OPERACIONAL 7.369.582,43 CUSTO

Custos Custos das Mercadorias Vendidas (-) Compras a Prazo (6.795.646,12) (+) Devoluções de Compras 15.678,15 (+) Estoque Final 6.673.178,55 (-) Estoque Inicial (6.603.999,67) (-) Fretes s/ Compras (350.827,09) (+) ICMS S/Compras 727.138,78 (+) ICMS S/Fretes 42.003,31 (+) ICMS Diversos 2.783,22 (+) IPI S/Compras 495.716,28 (+) IPI S/Transferências 1,55 (-) Mão de Obra Apl.na Industrialização (81.100,52) (+) PIS S/Compras 110.483,29 (+) Cofins s/Compras 508.892,96 (5.255.697,31) (=) LUCRO BRUTO 2.113.885,12 DESPESAS Despesas com Vendas Despesas com Vendas (-) Brindes e Bonficações (555,40) (-) Comissões s/Vendas (84.280,42) (-) Consultas - SPC/Serasa/ACIRP (255,00) (-) Publicidade e Propaganda (4.810,00) (89.900,82) Despesas com Pessoal Despesas com Pessoal (-) 13º Salário (40.770,50) (-) Adic.Noturno/Horas Extras/DSR (855,10) (-) Assistência Médica/Odontológica (41.365,77) (-) Contribuição Sindical/Assist./Confed./Assoc. (1,87) (-) FGTS (43.525,27) (-) INSS (132.458,35) (-) Férias (48.502,31) (-) Prêmios e Gratificações (1.055,00) (-) Adicional Insalubridade (61.470,81) (-) Uniformes e Vestuários (5.841,00) (-) Indenizações/Aviso Prévio (20.816,81) (-) Ordenados e Salários (432.654,41) (-) Auxílio Enfermidade (857,45) (-) PAT-Prog.Alimentação do T. (20.850,93) (-) Vale Transporte (1.808,40) (-) Medicamentos (18.519,72) (-) INSS Terceiros (32.563,66) (-) FGTS Multa Rescisória (18.519,11) (922.436,47) Despesas Administrativas Despesas Administrativas (-) Arrendamento Mercantil/Leasing (180,00) (-) Assinaturas Diversas (6.143,52)

(-) Pró-Labore (36.000,76) (-) Assistência Técnica (3.312,43) (-) Associação de Classe (1.457,60) (-) Combustíveis e Lubrificantes (3.812,30) (-) Depreciação e Amortização (103.689,68) (-) Despesas c/ Lanches e Refeições (1.712,04) (-) Despesas c/ Manutenção de Veículos (4.244,66) (-) Despesas c/ Telefone (50.146,99) (-) Despesas c/ Honorários Contábeis (1.285,50) (-) Despesa c/ Seguros (5.967,68) (-) Despesa c/ Higiene e Limpeza (2.278,23) (-) Despesa Man.Imóveis de Terceiros (486,58) (-) Despesas Diversas (22.901,78) (-) Correios e Malotes (34.316,45) (-) Energia Elétrica (158.687,75) (-) Impostos e Taxas Diversas (3.545,35) (-) Impresso e Mat. Escritório (10.243,46) (-) Multas Diversas (4.170,94) (-) Serviços de Prof.Contratado/PJ (45.772,56) (-) Viagens e Estadias (3.507,60) (-) IRRF (91,16) (-) Despesas c/ Fretes e Carretos (711,60) (-) Aluguel de Veículos (570,00) (-) Desp.c/Equipamentos de Informática (9.067,10) (-) Ferramentas (15.639,34) (-) Material de Uso e Consumo (8.143,05) (-) Despesa com Comunicação (743,00) (-) Despesas c/ Máquinas (44.956,41) (-) Despesas c/ Cartões de Crédito (33.333,24) (-) Equipamentos de Segurança (12.716,73) (629.835,49) Despesas Financeiras Despesas Financeiras (-) Despesas Bancárias (42.023,36) (-) Encargos Fin. s/Emprest.Financiam. (23.614,32) (-) CPMF (53.517,34) (-) Juros Passivos (1.880,30) (-) Despesas de Cartório (1.003,74) (-) Juros Bancários (149.996,49) (272.035,55) Outras Despesas Outras Despesas (-) Juros e Multas s/Impostos (10.785,78) (10.785,78) Provisões Provisões Diversas (-) IRPJ (29.594,46) (-) CSLL (17.000,18) (46.594,64) (=) LUCRO OPERACIONAL 142.296,37

(=) RESULTADO DO PERÍODO 142.296,37

Uma análise mais detalhada desses números

permite fazer uma projeção nos resultados futuros, prevendo

o pagamento integral de todos os credores quirograf ários,

recuperação da saúde financeira da empresa, e a man utenção

de todos os empregados, finalidade precípua da lei de

recuperação judicial.

O passivo quirografário da Empresa,

considerado na elaboração do presente PLANO está as sim

composto:-

RELAÇÃO DOS CREDORES QUIROGRAFÁRIOS

(Ordem Alfabética)

Nome do Fornecedor Valor

R$

ACIRON BRASIL COM. DE PLASTICOS LTDA 2.348,89

ALTERNATIVA EDITORIAL LTDA 3.200,00

AMAZONAS PRODUTOS P/ CALCADOS LTDA 1.729,20

BERNECK S/A PAINEIS E SERRADOS 275.009,18

BONET MADEIRAS E PAPEIS LTDA 37.934,66

BORGUEZAN COM. ACESSORIOS P/ MOVEIS

LTDA 1.683,25

CAVALIERI & CAMARGO LTDA 3.125,00

CELO TRANSPORTE LTDA EPP 2.700,00

CELSUS METALURGICA LTDA 3.556,63

CHEVILLE IND. COM. ARTEFATOS MAD.

LTDA 831,39

COMERCIO E REPRESENTACAO GIBIM LTDA 1.772,30

COREPLAST EMBALAGENS LTDA 5.625,00

CRIPPA MAQUINAS E EQUIPAMENTOS LTDA 4.202,80

CRS AUTOMACAO INDUSTRIAL LTDA - ME 31.666,64

D´ZAINER PRODUTOS PLASTICOS LTDA 6.345,88

DE CARLI TINTAS COM. E

REPR.PROD.MOV.LT 35.819,46

DI BERNARDO IND. E COM. DE MOVEIS

LTDA 3.413,72

DIOXYL REVESTIMENTOS QUIMICOS LTDA 7.150,70

ENGEQUIMICA COMERCIAL LTDA 3.400,00

EQUIFAX DO BRASIL LTDA 3.476,45

FACHIM MIRA COM. DE ACES. P/MOVEIS

LTDA 36.344,29

FERRAMENTAS GERAIS COM.E IMPORT.S/A 459,02

FIBRAPLAC CHAPAS DE MDF LTDA 276.090,20

FRANZOI FERRAMENTAS IND.E COM.LTDA 575,14

INTER SJR REPRESENTACOES E COM. LTDA 7.416,05

J.L.D BARONEZA DESIGN LTDA 13.500,00

KI-BOX IND. E COM. DE VIDROS E

ESPELHOS 28.955,54

KLAPEL INDUSTRIA EMBALAGENS LTDA 12.277,25

LEITZ FERRAMENTAS P/ MADEIRAS LTDA 2.122,87

LUIZINHO TRANSPORTES E LOGISTICA LTDA 13.590,90

M.S.G. DE SOUZA – ME 1.065,20

MOGUITAM DO BRASIL LTDA 31.022,73

MUNDIAL TRACTOR COM IMP E EXP LTDA 12.853,14

PATRUS TRANSP. URGENTES LTDA 15.576,42

PLACAS DO PARANA S/A 160.720,78

PLANETA ENGENHARIA ELETRICA LTDA 668,00

PLASTIBENTO ACESSORIOS PLASTICOS LT 14.557,25

PLASTIBORDO COM. PARA MOVEIS LTDA 4.757,69

PRESSLEITURA TRANSPORTES LTDA 1.135,68

PROMAN COM. PECAS E MANUTENCAO LTDA 561,60

REINALDO DE MELLO & CIA LTDA 2.449,36

RENNER SAYERLACK S/A 1.917,00

REVEST BRAS INDUSTRIA E COM. LTDA 25.376,01

RIESA VIDRARIA E MOV.TUBOLARES LTDA 3.031,44

ROCHESA S/A. - TINTAS E VERNIZES 113.546,38

RODIZIOS DO BRASIL LTDA 708,75

RODONAVES TRANSP.E ENCOMENDAS LTDA 569,69

S P PLAST LTDA 5.226,40

SELUCAN ATACADO DE PAPELARIA LTDA 461,10

TEMPERLANDIA TEMPERA VIDROLAN.LTDA 4.534,62

TINN-KOL TINTAS E ADESIVOS LTDA 1.026,00

TRANS ECO LOGISTICA E TRANSPORTES

LTDA 35.717,95

TRANSMAGNA TRANSPORTES LTDA 690,24

VEMA CONFECCOES LTDA – ME 1.200,00

VIDRACARIA LINDE LTDA 9.342,20

VIDRAGE LTDA 1.232,00

WALMAR FITAS COM. DISTRIBUICAO LTDA 1.694,06

WOODTEC INDUSTRIA E COM.DE MADEIRAS

LTDA 73.086,08

Total dos credores quirografários 1.351.050,18

RELAÇÃO DOS CREDORES QUIROGRAFÁRIOS

(Ordem Crescente - Valores)

Nome do Fornecedor Valor

R$

FERRAMENTAS GERAIS COM.E IMPORT.S/A 459,02

SELUCAN ATACADO DE PAPELARIA LTDA 461,10

PROMAN COM. PECAS E MANUTENCAO LTDA 561,60

RODONAVES TRANSP.E ENCOMENDAS LTDA 569,69

FRANZOI FERRAMENTAS IND.E COM.LTDA 575,14

PLANETA ENGENHARIA ELETRICA LTDA 668,00

TRANSMAGNA TRANSPORTES LTDA 690,24

RODIZIOS DO BRASIL LTDA 708,75

CHEVILLE IND. COM. ARTEFATOS MAD.

LTDA 831,39

TINN-KOL TINTAS E ADESIVOS LTDA 1.026,00

M.S.G. DE SOUZA – ME 1.065,20

PRESSLEITURA TRANSPORTES LTDA 1.135,68

VEMA CONFECCOES LTDA – ME 1.200,00

VIDRAGE LTDA 1.232,00

BORGUEZAN COM. ACESSORIOS P/ MOVEIS

LTDA 1.683,25

WALMAR FITAS COM. DISTRIBUICAO LTDA 1.694,06

AMAZONAS PRODUTOS P/ CALCADOS LTDA 1.729,20

COMERCIO E REPRESENTACAO GIBIM LTDA 1.772,30

RENNER SAYERLACK S/A 1.917,00

LEITZ FERRAMENTAS P/ MADEIRAS LTDA 2.122,87

ACIRON BRASIL COM. DE PLASTICOS LTDA 2.348,89

REINALDO DE MELLO & CIA LTDA 2.449,36

CELO TRANSPORTE LTDA EPP 2.700,00

RIESA VIDRARIA E MOV.TUBOLARES LTDA 3.031,44

CAVALIERI & CAMARGO LTDA 3.125,00

ALTERNATIVA EDITORIAL LTDA 3.200,00

ENGEQUIMICA COMERCIAL LTDA 3.400,00

DI BERNARDO IND. E COM. DE MOVEIS

LTDA 3.413,72

EQUIFAX DO BRASIL LTDA 3.476,45

CELSUS METALURGICA LTDA 3.556,63

CRIPPA MAQUINAS E EQUIPAMENTOS LTDA 4.202,80

TEMPERLANDIA TEMPERA VIDROLAN.LTDA 4.534,62

PLASTIBORDO COM. PARA MOVEIS LTDA 4.757,69

S P PLAST LTDA 5.226,40

COREPLAST EMBALAGENS LTDA 5.625,00

D´ZAINER PRODUTOS PLASTICOS LTDA 6.345,88

DIOXYL REVESTIMENTOS QUIMICOS LTDA 7.150,70

INTER SJR REPRESENTACOES E COM. LTDA 7.416,05

VIDRACARIA LINDE LTDA 9.342,20

KLAPEL INDUSTRIA EMBALAGENS LTDA 12.277,25

MUNDIAL TRACTOR COM IMP E EXP LTDA 12.853,14

J.L.D BARONEZA DESIGN LTDA 13.500,00

LUIZINHO TRANSPORTES E LOGISTICA LTDA 13.590,90

PLASTIBENTO ACESSORIOS PLASTICOS LT 14.557,25

PATRUS TRANSP. URGENTES LTDA 15.576,42

REVEST BRAS INDUSTRIA E COM. LTDA 25.376,01

KI-BOX IND. E COM. DE VIDROS E

ESPELHOS 28.955,54

MOGUITAM DO BRASIL LTDA 31.022,73

CRS AUTOMACAO INDUSTRIAL LTDA - ME 31.666,64

TRANS ECO LOGISTICA E TRANSPORTES

LTDA 35.717,95

DE CARLI TINTAS COM. E

REPR.PROD.MOV.LT 35.819,46

FACHIM MIRA COM. DE ACES. P/MOVEIS

LTDA 36.344,29

BONET MADEIRAS E PAPEIS LTDA 37.934,66

WOODTEC INDUSTRIA E COM.DE MADEIRAS

LTDA 73.086,08

ROCHESA S/A. - TINTAS E VERNIZES 113.546,38

PLACAS DO PARANA S/A 160.720,78

BERNECK S/A PAINEIS E SERRADOS 275.009,18

FIBRAPLAC CHAPAS DE MDF LTDA 276.090,20

Total dos credores quirografários 1.351.050,18

Antes de apresentar o PLANO, a Empresa empenhou-

se em realizar uma profunda e detalhada análise int erna,

incluindo aspectos ligados à gestão, processos de

comercialização e logística. O confronto de tal est udo com

a análise de mercado sumarizada nos leva a concluir pela

total viabilidade, tendo em vista seu potencial de

recuperação.

Um esforço concentrado em marketing, visando

ampliar a fatia de mercado, conjuntamente com a

racionalização dos processos, logrará gerar caixa

suficiente para satisfazer todos os credores em pra zo

razoável, tendo em vista a redução dos custos finan ceiros.

O presente plano foi elaborado sob a égide da Lei

11.101/05 que determina a classificação dos credore s da

empresa em três classes:-

1) Titulares de créditos derivados da legislação do

trabalho ou decorrentes de acidentes de trabalho;

2) Titulares de créditos com garantia real;

3) Titulares de créditos quirografários, com

privilégio especial, com privilégios gerais ou

subordinados.

Determina ainda algumas restrições que devem,

necessariamente, ser observadas notadamente no que diz

respeito a:-

a) Créditos trabalhistas em geral.

Os vencimentos até a data do pedido de

recuperação judicial deverão ser pagos no prazo

máximo de 01 (um) ano.

Créditos trabalhistas de natureza salarial.

Os vencidos nos 03 (três) meses anteriormente ao

pedido de recuperação judicial, até o limite de

05 (cinco) salários mínimos por trabalhador,

deverão ser pagos em prazo inferior a 30 (trinta)

dias.

b) Impostos e Encargos Trabalhistas não se

sujeitam á RECUPERAÇÃO JUDICIAL, e deverão ser

objeto de parcelamentos regulamentados através de

legislação própria.

Respeitadas essas limitações, foram ainda

considerados os resultados das ações propostas e ad otadas

as seguintes premissas:-

a) Manutenção das atividades industriais e

comerciais, nos mesmos padrões dos períodos

anteriores, adaptando-a na realidade atual,

prevendo uma expansão anual de 2,5% (dois e meio

por cento);

b) Incremento das ações de marketing e

propaganda, já em andamento;

c) Otimização da logística com foco na

eficiência do sistema de distribuição;

d) Redução das despesas administrativas e

demais custos fixos nos níveis atuais;

e) Redução das despesas financeiras, com

eliminação dos encargos por conta de atrasos, e

melhorias no sistema de orçamento, previsão e

controle de caixa, permitindo negociações mais

favoráveis;

f) Melhoria na margem de lucro;

g) Redução dos custos de produção em

função de aumento de produtividade devido à

racionalização dos processos e otimização dos

recursos disponíveis; e,

h) Formação de reserva para amortização da

divida, oriunda do recurso gerado na operação;

Ressalta-se que a Empresa já vem agindo no

sentido de implementar as ações sugeridas e que os

pressupostos acima são absolutamente razoáveis e fa ctíveis,

visto que considerados sob uma perspectiva extremam ente

conservadora.

Com a finalidade de converter o numérico em

visual, têm-se abaixo às exposições gráficas, senão

vejamos:-

a) Projeção de Receita Bruta Mensal de Vendas e Ser viços

apresentada no pedido de recuperação:-

b) Expectativa do Resultado Mensal apresentado no p edido de

recuperação:-

Exposição Gráfica

Projeção de Receita Bruta Mensal de Vendas e Serviços

0,00

50.000,00

100.000,00

150.000,00

200.000,00

250.000,00

300.000,00

350.000,00

nov/08 dez/08 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 jul/09 ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09

Exposição Gráfica

Expectativa do Resultado Mensal

0,00

5.000,00

10.000,00

15.000,00

20.000,00

25.000,00

30.000,00

35.000,00

40.000,00

nov/08 dez/08 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 jul/09 ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09

X - Proposta de amortização da dívida .-

Considerando-se o passivo total da RECUPERAÇÃO

JUDICIAL, e a expectativa de geração anual de resul tado,

podemos projetar a liquidação dos débitos da Empres a dentro

do horizonte de 06 (seis) anos, sendo certo que o p razo

para início de pagamento se dará em 10 (dez) dias d a

aprovação e homologação do Plano de Recuperação, se guindo-

se sucessivamente no mesmo dia de pagamento aos mes es

vindouros conforme o número de parcelas, como abaix o

demonstrado.

1- Classificação dos Credores Quirografários:-

Classe Classificação Total % Total

Valores Classe Parcelas

R$ R$ R$

A 0,01 A 2.000,00 19.979,62 100% 12

B 2.000,01 A 10.000,00 87.425,70 100% 24

C 10.000,01 A 30.000,00 136.686,51 100% 36

D 30.000,01 A 100.000,00 281.591,81 100% 36

100.000,01 A 276.090,20 825.366,54

E 123.804,98 15% 36

F 701.561,56 85% 36

Total 1.351.050,18

Classe Qtde Valor Total Total

Parcelas Parcelas Parcelas Classe

Mensais-R$ Mensais-R$ R$

A 11 1.665,00 18.315,00

1 1.664,62 1.664,62

Somatória 12 19.979,62 19.979,62

B 23 3.642,00 83.766,00

1 3.659,70 3.659,70

Somatória 24 87.425,70 87.425,70

C 35 3.796,00 132.860,00

1 3.826,51 3.826,51

Somatória 36 136.686,51 136.686,51

D 35 7.822,00 273.770,00

1 7.821,81 7.821,81

Somatória 36 281.591,81 81.591,81

E 35 3.439,00 120.365,00

1 3.439,98 3.439,98

Somatória 36 123.804,98 123.804,98

F 35 19.487,00 682.045,00

1 19.516,56 19.516,56

Somatória 36 701.561,56 701.561,56

Total 1.351.050,18

2- No pagamento dos credores quirografários

observar-se-á o seguinte procedimento:-

a) O pagamento dos credores com créditos de R$

0,01 até R$ 2.000,00 que somam o valor original

de R$ 19.979,62, será feito em 12 parcelas

mensais e sucessivas, sendo 11 parcelas no valor

de R$ 1.665,00 e 01 parcela de R$ 1.664,62,

vencíveis, respectivamente, a partir da aprovação

e homologação do Plano de Recuperação Judicial;

b) O pagamento dos credores com créditos de R$

2.000,01 até R$ 10.000,00 que somam o valor

original de R$ 87.425,70, será feito em 24

parcelas mensais e sucessivas, sendo 23 parcelas

no valor de R$ 3.642,00 e 01 parcela de R$

3.659,70, vencíveis, respectivamente, a partir da

aprovação e homologação do Plano de Recuperação

Judicial;

c) O pagamento dos credores com créditos de R$

10.000,01 até R$ 30.000,00 que somam o valor

original de R$ 136.686,51, será feito em 36

parcelas mensais e sucessivas, sendo 35 parcelas

no valor de R$ 3.796,00 e 01 parcela de R$

3.826,51, vencíveis, respectivamente, a partir de

12 (doze) meses após a aprovação e homologação do

Plano de Recuperação Judicial;

d) O pagamento dos credores com créditos de R$

30.000,01 até R$ 100.000,00 que somam o valor

original de R$ 281.591,81, será feito em 36

parcelas mensais e sucessivas, sendo 35 parcelas

no valor de R$ 7.822,00 e 01 parcela de R$

7.821,81, vencíveis, respectivamente, a partir de

12 (doze) meses após a aprovação e homologação do

Plano de Recuperação Judicial;

e) O pagamento dos credores com créditos de R$

100.000,01 até R$ 276.090,20 que somam o valor

original de R$ 825.366,54, será feito da seguinte

forma:-

e.1) 15%, isto é, R$ 123.804,98, será feito

em 36 parcelas mensais e sucessivas, sendo

35 parcelas no valor de R$ 3.439,00 e 01

parcela de R$ 3.439,98, vencíveis,

respectivamente, a partir de 12 (doze) meses

após a aprovação e homologação do Plano de

Recuperação Judicial; e,

e.2) 85%, isto é, R$ 701.561,56, será feito

em 36 parcelas mensais e sucessivas, sendo

35 parcelas no valor de R$ 19.487,00 e 01

parcela de R$ 19.516,56, vencíveis,

respectivamente, a partir de 48 (quarenta e

oito) meses após a aprovação e homologação

do Plano de Recuperação Judicial.

3- Nesse ato, a Recuperanda dá em garantia

ainda ao cumprimento da obrigação junto aos seus cr edores

do imóvel de sua propriedade e avaliado por Perito Judicial

nestes autos por valor em torno de R$ 650.000,00

(seiscentos e cinqüenta mil reais), do qual já plei teou,

inclusive, a indisponibilidade do mesmo, e, pretend e usar

como forma de pagamento, fato este, aliás, autoriza do pela

Lei de Falência.

XI – Laudo econômico financeiro

As condições externas à empresa mostram-se

favoráveis, visto que se espera que haja expansão n o setor

de comércio moveleiro no Brasil. Ainda que se consi dere uma

hipótese bastante pessimista, pouco provável, haver á

crescimento vegetativo do mercado. Todavia, os indi cadores

apontam para um crescimento em termos reais.

As condições internas também são positivas, uma

vez que a Empresa encontra-se instalada em ótima

localização, possui instalações adequadas e em boas

condições, e seu pessoal está devidamente motivado a

participar do processo de recuperação.

As premissas e pressupostos adotados nas

projeções são perfeitamente razoáveis, dentro de um cenário

factível e plausível, e refletem uma posição cautel osamente

conservadora por parte da Empresa.

O PLANO contemplou todos os credores

quirografários, sem que lhes tenha sido pleiteado o aporte

de recursos adicionais, tampouco deságio sobre o va lor da

dívida.

Portanto sob essas condições, o PLANO é viável ,

conforme demonstrado através das projeções acima

elaboradas.

Assumindo-se as premissas aqui declaradas, o

pagamento total da dívida é exeqüível, dentro do pr azo

projetado, conforme fluxo de caixa em anexo.

XII – Considerações finais

Por último, cabe esclarecer que os elementos e

demais informações contábeis que fundamentaram a el aboração

do presente PLANO, assim como suas projeções e anál ises,

são de responsabilidade da Empresa.

Ressalta-se, que como sucede com qualquer

empreendimento, o efetivo resultado do PLANO aqui

apresentado depende de inúmeros fatores, muitas vez es

alheios ao controle e determinação de quem o está

implantando. O risco é inerente a qualquer empreend imento,

sendo absolutamente impossível eliminá-lo totalment e.

Tendo isso em vista, procurou-se adotar premissas

conservadoras e cautelosas, de forma a não comprome ter a

realização do esforço de recuperação da Empresa.

Após o cumprimento dos artigos 61 e 63 da Lei

11.101/05, a Empresa compromete-se a honrar com os demais

pagamentos no prazo e na forma do seu PLANO devidam ente

homologado.

Mirassol, 09 de janeiro de 2012.

INDÚSTRIA DE MÓVEIS SIRBEL LTDA.