2

INFORMAÇÕES IMPORTANTES

POR ESTE INSTRUMENTO fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas.

Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a

Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas

intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e

Diretores da Companhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre

resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que

incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima"

ou expressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas

e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão

ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira

significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que

irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão.

DISC

LAIM

ER

3

www.sli.do# fras-le

Perguntas:

4

Estrutura Executiva

Conselho de Administração

• Presidente: David Abramo Randon | Randon

• Vice Presidente: Astor Milton Schmitt | Randon

• Conselheiro: Daniel Raul Randon │Randon

• Conselheiro independente: Bruno Chamas Alves| Gávea

• Conselheiro independente: Carlos Araujo Netto│Previ

Estrutura Acionária | 1S18

• Randon S.A. Impl.e Participações 51,2%

• GIF V Pipe Fundo de Investimentos 16,0%

• PREVI-Caixa Previdência Func.B.Brasil 12,4%

• Ações em tesouraria 1,4%

• Outros acionistas 19,0%

PERFIL FRAS-LEGestão focada na eficiência operacional

Paulo GomesDiretor

2727

Anderson PontaltiDiretor

720

Sergio CarvalhoCEO e Diretor RI

236

Anos de Fras-leAnos de experiência no setor

Composição dos AcionistasHemerson Souza

GerenteExecutivo18 2

Cesar FerreiraDiretor

19 3

Max Zatta Gerente

Executivo23 5

5

Nossa empresa

Perfil Fras-le

● Anderson Pontalti, Diretor ●

6

Veículos e implementos Autopeças Serviços

DIVISÃO MONTADORASVeículos e Implementos

DIVISÃO AUTOPEÇASComponentes para veículos leves e pesados

DIVISÃO SERVIÇOS FINANCEIROSConsórcios e banco múltiplo

Vantagens para Fras-Le

• Sinergias de estrutura e Back office;

• Eficiência em funding e procurement;

• Fortes sinergias comerciais.

• Liderança nos segmentos em que atua;

• Exporta para todos os continentes;

• É uma marca de referência global;

• Possui parceiros estratégicos de classe mundial;

• Produz um dos mais amplos portfólios do setor de transporte de cargas;

• Histórico de expansão nos negócios de forma ordenada e bem sucedida.

PERFIL FRAS-LEUma empresa Randon

7

PERFIL FRAS-LEPrincipais diferenciais

MARKET CAPR$ 1,02BILHÕES

FUNCIONÁRIOS3.914

IPO1971

FUNDAÇÃO1954

Entre os maiores do mundoProdução de lonas de freio para veículos comerciais

Resiliência em crescimentoDiversificados mercados e segmentos

Modelo DiversificadoBase de receita diversificada em moedas e Mercados

Marcas fortes e reconhecidasMarcas de preferência com consumidores globalmente

Presença GlobalParticipação importante em mercados como NAFTA, América

do Sul, China e Índia

Rede de distribuiçãoPresença nos principais distribuidores globais do segmento

Management ExperienteTime de gestão com ampla experiência no setor automotivo

8

PERFIL FRAS-LEAmplo portfolio de produtos

Lonas e Pastilhas Comerciais

Fricção

Portfólio composto por mais de 14.000 referências.M

an

ufa

tura

do Discos e Tambores de Freio

Líquidos Envasados

Não Fricção

* Atendimento exclusivo Argentina

De

se

nvo

lvim

en

to

e D

istr

ibu

içã

o

Suspensão *

Motor *

Cubo de Roda

Lonas e Pastilhas para veículos Leves

Outros Materiais de Fricção Atuadores

9

1980/90

20122017

2018

Aquisição Lona Flex Fras-le Argentina

Fras-le North America

Fras-le EuropaFras-le China

2000/10

Aquisição Controil

Nova fábrica Fras-le ChinaFras-le Panamericana

Aquisição Armetal, Farloc e Fanacif

Aquisição Jurid (80,1%)JV ASK Fras-le (51%)Aquisição FREMAX

E U R O P A

PERFIL FRAS-LEHistórico de crescimento e aquisições bem sucedidas

C H I N A

ARGENTINA

E U A

10

PERFIL FRAS-LEEstrutura operacional

Parque Industrial Centro de Distribuição Operação ComercialParticipação Societária

Fras-le North America100%

Jurid do Brasil80,10%

Controil99,99%

Fras-le S.A. (Sede)

Fanacif100%

Farloc76,09%

Armetal100%

Fras-le Andina99%

Fras-le Panamericana100%

Fras-le México99,66%

Fras-le Europa100%

Fras-le Middle East100%

Fras-le África100%

ASK Fras-le51%

Fras-le China100%

Fras-le Argentina94%

11

Nossas vendas e nossos

Mercados

● Paulo Gomes, Diretor Comercial Fras-le ●

12

RECEITAS DIVERSIFICADASDistribuição da Receita Líquida (%)

AMÉRICA DO SUL S/ BRASIL

23,4

BRASIL

45,3

AMÉRICA

CENTRAL E CARIBE

1,6ÁSIA-PACÍFICO

2,4

ÁFRICA E

ORIENTE MÉDIO

1,5

EUROPA E EURÁSIA

3,7NAFTA

22,1

13

CENÁRIO COMERCIALDistribuição da receita líquida (mercados | segmentos | produtos)

MI45,3%

ME54,7%

Distribuição Global

Pastilhas

de FreioSistema

de Freio Sistema de

Suspensão

Outros Materiais de Fricção

Lonas de Freio para Veículos

Comerciais

8,2% 27,4% 46,5% 8,1% 5,4%|| ||

Faturamento Global – Fricção e Não Fricção

2015 1S2018 1S2018com FREMAX

Material Fricção

Não Fricção

14

CENÁRIO COMERCIALMarket share reposição (Brasil/2017)

• Lonas de freio veículos pesados • Pastilhas de freio • Lonas de freio veículos leves

Fonte: Inteligência de Mercado Fras-le

Fras-le Competidores Regionais Competidores Globais

40% de participação em reposição de lonas para caminhões no mercado norte americano.

15

50% de participação no mercado OEM de lonas para freios de caminhão nos EUA.

CENÁRIO COMERCIALMarket share montadoras (Brasil/2017)

• Pastilhas de freio • Lonas de freio veículos leves

• Lonas de freio veículos pesados

Fonte: Inteligência de Mercado Fras-le

MOTORIZADOS(caminhões e ônibus)TOTAL VEÍCULOS MOTORIZADOS + REBOCADOS

(caminhões, ônibus, reboques e semirreboques)

REBOCADOS(reboques e semirreboques)

Fras-le + Controladas: 24% Fras-le + Controladas: 31%

16

Nossos números do 1S18

Desempenho operacionale financeiro

● Hemerson Souza, Gerente Executivo de RI Fras-le,

Gerente Executivo de Controladoria Randon Autopeças ●

17

DESEMPENHO OPERACIONALReceita de vendas

5,2%CAGR 2014/2017

2,9%CAGR 2014/2017

40,0%VAR 1S17/1S18

34,8%VAR 1S17/1S18

18

DESEMPENHO OPERACIONALLucro bruto e CPV

2,0%CAGR 2014/2017

43,5%VAR 1S17/1S18

19

DESEMPENHO OPERACIONALEBITDA | Lucro líquido

12,6%

CAGR 2014/2017

0,5%CAGR 2014/2017 VAR 1S17/1S18

63,3%VAR 1S17/1S18

136,8%

*

(*) PPA Jurid: R$ 52,5

*

(*) PPA Jurid: R$ 34,7

20

DESEMPENHO FINANCEIROGestão financeira

21

7,9%

DESEMPENHO FINANCEIROInvestimentos e estimativas de desempenho

Indicadores Realizado no 1S18 Previsto 2018

Receita bruta total ¹ R$ 767,6 milhões R$ 1,6 bilhão

Receita líquida consolidada R$ 529,2 milhões R$ 1,1 bilhão

Receitas no exterior ² US$ 84,3 milhões US$ 170,0 milhões

Importações US$ 3,7milhões US$ 20,0 milhões

Investimentos R$ 39,7 milhões R$ 42,0 milhões

¹ Sem el iminações Intercompany

² Exportações Bras i l + Operações no Exterior

Guidance

R$ 7,5 MM Controladora

R$ 32,2 MM Controladas e outros investimentos (R$ 28 MM foi na ASK Fras-le)

22

MERCADO DE CAPITAISDesempenho das ações e remuneração dos acionistas

3,7%VAR 1S17/1S18

96,0%VAR 2016/2017

96,0%VAR 2016/2017

5,2%CAGR 2013/2017

38,3%CAGR 2013/2017

15,0%CAGR 2013/2017

33,8%CAGR 2013/2017

6,3%VAR 1S17/1S18

23

Tecnologia para ir além

● César Augusto Ferreira,

Diretor de Tecnologia e Inovação - Randon Autopeças ●

24

Direção autônomaHíbridos Eletrificação

Segurança Conceitos de

mobilidade

Conectividade

Particulados &

emissões

Conceitos urbanos

2030Hoje

Automotivo

Tendências futuras de mobilidade e o seu

desdobramento no contexto de desafios da indústria

automotiva e da indústria da fricção.

25

Atuação

elétricaE-wheel

EBS Downsize

Freio regenerativo

Drag zeroRuído zero

2030Hoje

Automotivo Freio

AEB/DBS Wear free

Tendências futuras de mobilidade e o seu

desdobramento no contexto de desafios da indústria

automotiva e da indústria da fricção.

26

Materiais restritos

Reciclagem Materials design

Materiais inorgânicos

Engª superfícieConceitos de processo

2030Hoje

Lig. orgânicos

Alto desempenhoNanomateriais

Automotivo Freio Fricção

Tendências futuras de mobilidade e o seu

desdobramento no contexto de desafios da indústria

automotiva e da indústria da fricção.

27

Pastilha de freio livre de Cobre

Desafio: desenvolver formulação livre de cobre (<0,5%) para aplicação no

freio a disco;

Mercado: atender legislação ambiental Norte Americana a partir de 2025.

Necessidade ampliada globalmente.

2019

Plaqueta de freio mais leve

Desafio: reduzir do conjunto de freio para veículos comerciais através da

redução do peso das pastilha;

Mercado: redução de peso visando diminuição de consumo de

combustível – aumento de eficiência.

2019

Buscando manter-se na vanguarda e antecipar

necessidades de mercado, a Fras-le não para de

inovar.

29

Nossa atuação

Movimentos Estratégicos

● Sérgio Carvalho, CEO Fras-le, COO Randon Autopeças ●

30

UMA EMPRESA EM CONSTRUÇÃOOs movimentos que nos permitem crescer

Capacidade FinanceiraPosição financeira consolidada inclusive em momentos de crise

Fortes e duradouros relacionamentosConquista de mercados e parceiros permite expansão dos negócios

Aquisições e acordos estratégicosExpansão de portfólio e geografias são base do crescimento previsto

Capacidade de IntegraçãoModelo de negócio simples e robusto permite rápida integração de novas unidades

Inovação e TecnologiaInvestimento em produtos e processos

31

MOVIMENTOS ESTRATÉGICOSExpansão de Portfólio e Internacionalização

2012

1980

2008

NEGÓCIO DE PASTILHAS

NORTH AMERICA

1989

ARGENTINA

1990

ASIA

2009

2018

20172018 2017

2017

2018

PANAMERICANA

2017EUROPE

2001

Expansão de Portfólio

Inte

rna

cion

aliz

açã

o

34

FREMAX - SOBRE A AQUISIÇÃOPrincipais Informações

Razão Social: Jofund S/A (empresa S/A de capital fechado)

Marca: Fremax

Planta: Joinville – SC

Warehouses: Argentina e Holanda

Controle acionário: Empresários brasileiros e uruguaio

N.º Funcionários: 606

Receita Bruta/17: R$ 188 milhões

Atua no segmento de reposição e OEM e para veículos leves

90% Aftermarket

35% mercado externo

35

FREMAXPrincipais produtos

Produto Info % Fat

Discos de Freio • Produzidos 100% na planta em Joinville.

• Processo integrado de fabricação.

• Produtos tradicionais da empresa

96%

Tambores de Freio

Cubos de Roda

• Produtos importados, linha premium;

• Introduzidos no mercado pela empresa em 2017;

3%

Pastilhas de Freio

• Produtos manufaturados pela empresa;

• Inicio da produção em 2017;

1%

36

FREMAXDesempenho Econômico

102,6

129,1138,3

155,2

2014 2015 2016 2017

36,6

54,851,7

54,4

2014 2015 2016 2017

35,7%

42,5%37,4% 35,1%

15,6

28,0

24,426,1

2014 2015 2016 2017

7,9

17,6

15,4 15,1

2014 2015 2016 2017

15,2%

21,7%

17,6% 17,0%

7,7%

13,7%

11,1%9,7%

FATURAMENTO LÍQUIDOR$ Milhões

EBITDA/MARGEM EBITDAR$ Milhões/% S/RL

LUCRO BRUTO/MARGEM BRUTAR$ Milhões/% S/RL

LUCRO LÍQUIDO/MARGEM LÍQUIDAR$ Milhões/% S/RL

37

FREMAXTese de Investimento

Alinhado com plano estratégico de criar um “powerhouse”

no segmento de reposição;

Ótima performance financeira histórica;

Sinergias reais e significativas;

Aumenta o portfolio de produtos;

Marca de renome;

Time de gestão experiente.

38

Nossas contribuições para a

Sustentabilidade

39

Resultados ambientais em 2017

Valor adicionado em 2017

SUSTENTABILIDADE

Empregos

Programas e benefícios sociais

Responsabilidade Social e Ambiental

AMPLA REDE EDUCAÇÃO

ODONTOLÓGICOE MÉDICO

ESPECIAIS

de benefícios e treinamento

AtendimentoProjetos

1S18

3.914

1S17

3.148

Sistema de Tratamento de Efluentes

Programa Pró-ambiente

Programa Gestão de Resíduos

9 mil toneladas de resíduos tratados(46% reciclados e 41% co-processados)

1.200 toneladas de lonas defreio coletadas e destinadas

56 milhões de litros de efluentes tratados(37% reutilizados)

24,3%

40

Área de Relações com InvestidoresSite: http://ri.fras-le.com.br

E-mail: ri@fras-le.comFones:+55 (54) 3239.1517 | +55 (54) 3239.3036

Créditos Fotográficos: Magrão Scalco, João Carlos Lazzarotto, Júlio Soares e Banco de Imagens das Empresas Randon.

Muito Obrigado!