HypermarcasS.A.

LaudodeAvaliaçãoContábildeAcervoPatrimonialLíquidoda

Hypermarcas S.A. em30desetembrode2013

parafinsdaCisãoParcial

e

LaudodeAvaliaçãoPró-FormaContábildoPatrimônio

Líquidoda Brainfarma Indústria Química e Farmacêutica

S.A.em30desetembrode2013parafinsda

IncorporaçãodeAções

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I – INTRODUÇÃO A CCA Continuity Auditores Independentes S/S, sociedade com sede na Alameda Santos, 2.313, 2o. andar – Jardim Paulista – na Capital do Estado de São Paulo, devidamente registrada no CRC. SP. sob n.º 2SP025430/O-2 e no CNPJ-MF. sob n.º 10.686.276/0001-29, neste ato representada por seu sócio-diretor Cassiano Gonçalves Alvarez, brasileiro, casado, contador, com registros no CRC SP nº 1SP219153/O-3 e CPF nº 054.251.098-73, nomeada perito pela Hypermarcas S.A., sociedade por ações de capital aberto, com sede na Rua Nova Cidade, nº 404 – Vila Olímpia – na Capital do Estado de São Paulo e inscrita no CNPJ-MF. sob n.º 02.932.074/0001-91 (doravante denominada simplesmente “Hypermarcas” ou “Companhia”) e pela Brainfarma Indústria Química e Farmacêutica S.A., sociedade por ações de capital fechado, com sede na Estrada dos Bandeirantes, nº 3191, parte I – Jacarepaguá – na Capital do Estado do Rio de Janeiro e inscrita no CNPJ-MF. sob n.º 05.161.069/0001-10 (doravante denominada simplesmente “Brainfarma”), para proceder (i) à avaliação contábil de determinados ativos e passivos relacionados à fabricação e comercialização de certos medicamentos, de propriedade da Hypermarcas e atualmente instalados na filial da Hypermarcas localizada na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Estrada dos Bandeirantes, 3.091, Jacarepaguá (o “Acervo Patrimonial”), que compõem seu patrimônio líquido em 30 de setembro de 2013, a serem cindidos e conferidos para a Brainfarma, subsidiária integral da Hypermarcas; e (ii) à avaliação pró-forma do patrimônio líquido contábil da Brainfarma em 30 de setembro de 2013, como parte do processo de incorporação de suas ações pela Hypermarcas, apresenta a seguir o resultado de seus trabalhos. Vale esclarecer que tanto o processo de cisão parcial da Hypermarcas, com incorporação do Acervo Patrimonial pela Brainfarma descrita no item (i) acima, quanto a incorporação de ações, de emissão da Brainfarma pela Hypermarcas descrita no item (ii) acima, fazem parte de uma operação de reestruturação societária a ser efetuada nas empresas do grupo Hypermarcas, conforme descrito a seguir. II – OBJETIVO DA AVALIAÇÃO O presente laudo tem por objetivo (i) a avaliação, a valor contábil, do Acervo Patrimonial, na data de 30 de setembro de 2013, para fins da cisão parcial da Hypermarcas, com a versão do Acervo Patrimonial para a Brainfarma, com a consequente redução do capital social da Hypermarcas e aumento do capital social da Brainfarma, mediante a emissão de novas ações, a serem subscritas e integralizadas pelos acionistas da Hypermarcas, nas proporções atualmente por eles detidas no capital social da Hypermarcas (a “Cisão Parcial”); e (ii) a avaliação, a valor contábil, do patrimônio líquido pró-forma da Brainfarma, em

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30 de setembro de 2013, para fins específicos da incorporação, pela Hypermarcas, da totalidade das novas ações de emissão da Brainfarma, emitidas em decorrência da incorporação do Acervo Patrimonial (a “Incorporação de Ações”), tudo em conformidade com as disposições dos Arts. 8°, 226, 227, 229 e 252 da Lei n. 6.404/76, conforme alterada e em vigor, e de acordo com os critérios e formas específicos estabelecidos no presente laudo de avaliação (o “Laudo de Avaliação”). III - CRITÉRIO DE AVALIAÇÃO O valor líquido do Acervo Patrimonial foi determinado exclusivamente com base na posição contábil apresentada no BALANÇO PATRIMONIAL da Hypermarcas, levantado em 30 de setembro de 2013 para esse fim (ANEXO I), elaborado sob a responsabilidade da administração da Hypermarcas. O valor do patrimônio líquido da Brainfarma foi determinado exclusivamente com base na posição contábil apresentada no BALANÇO PATRIMONIAL pró-forma da Brainfarma, levantado em 30 de setembro de 2013 para esse fim (ANEXO II), elaborado sob a responsabilidade da administração da Brainfarma.

IV – METODOLOGIA DOS TRABALHOS Nossos trabalhos compreenderam principalmente: (a) aplicação de procedimentos de revisão analítica, (b) indagação e discussão com os administradores responsáveis pelas áreas contábil, financeira e operacional da Hypermarcas e da Brainfarma, quanto aos principais critérios adotados na elaboração dessas demonstrações contábeis; (c) indagação e discussão com os assessores jurídicos da Hypermarcas e da Brainfarma, quanto à existência de possíveis contingências de natureza tributária, cível e trabalhista que não estejam adequadamente divulgadas nas demonstrações contábeis; e (d) revisão das informações e dos eventos subsequentes que tenham ou possam vir a ter efeitos relevantes sobre a situação financeira e as operações da Hypermarcas e da Brainfarma. V - DEMONSTRAÇÃO DO ACERVO PATRIMONIAL A SER CONFERIDO PARA BRAINFARMA: O Acervo Patrimonial da Hypermarcas em 30 de setembro de 2013, demonstrado no ANEXO III, a ser conferido para a Brainfarma, está assim resumido:

3

Bem Descrição Valor

Justo do Bem

Deprec. Acumulada

Valor Residual do

Bem

32799ENCARTUCHADEIRA HORIZONTAL CONTINUA E ACESSÓRIOS

961.499 (367.874) 593.625

23160BALANÇA ELETRÔNICA PARA CONTROLE DE PESO MOD. DACS-W-012-SB/PB-I-CHECK-WEIGHTER

137.572 (62.894) 74.678

35582MAQUINA ENCAIXOTADORA CASEPACKER LATERAL AUTOMATICA E ACESSÓRIOS

802.678 (196.284) 606.394

1273BATEDEIRA PLANETARIA C/TACHO COM CAMISA P/ AQUECIMENTO DE AGUA QUENTE

16.375 (8.186) 8.189

41994MISTURADOR TIPO PONY CAPAC. 60KG COMPLETO C/2 RECIPIENTE EM ACO INOX E CARRINHO

15.000 0 15.000

1.933.124 (635.238) 1.297.886 IR e CSL Diferidos s/ mais-valia de ajuste ao valor justo dos bens (267.695)VALOR DO ACERVO PATRIMONIAL LÍQUIDO 1.030.191

Saldo em 30/set/2013 - em Reais

VI - DEMONSTRAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONTÁBIL DA BRAINFARMA: O patrimônio líquido contábil da Brainfarma em 30 de setembro de 2013 está, conforme BALANÇO PATRIMONIAL pró-forma anexo, assim apresentado:

Descrição Em Reais (R$)

Ativo Total 821.653.679 Passivo Circulante (202.377.036) Passivo Não Circulante (108.934.908) = Patrimônio Líquido 510.341.735

Esse patrimônio líquido está representado por:

Descrição Em Reais (R$) Capital social 487.931.029 Reserva de capital 3.088.824 Ajustes de avaliação patrimonial 29.644.453 Prejuízos acumulados (10.322.571) = Patrimônio Líquido 510.341.735

VII - BENS, DIREITOS E OBRIGAÇÕES Todos os bens, direitos e obrigações constantes do Acervo Patrimonial, encontram-se revestidos de todas as formalidades exigidas pelas legislações comercial, civil e fiscal, tendo sido escriturados de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicadas de modo uniforme e consistente, têm existência real, e sua propriedade, pela sociedade avaliada, está respaldada em documentação hábil e idônea, e não foi constatada a existência de qualquer ônus ou reivindicações de terceiros objetivando-os.

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Todos os bens, direitos e obrigações constantes do BALANÇO PATRIMONIAL pró-forma da Brainfarma estão adequadamente avaliados de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, têm existência real, e sua propriedade, pela sociedade avaliada, está respaldada em documentação hábil e idônea, e não constatada a existência de qualquer ônus ou reivindicações de terceiros objetivando-os. VIII – CONCLUSÃO Com base nos trabalhos efetuados, concluímos que o valor contábil líquido do Acervo Patrimonial, a ser cindido da Hypermarcas e conferido para sua subsidiária integral Brainfarma, é de R$ 1.030.190,78 (um milhão, trinta mil, cento e noventa Reais e setenta e oito centavos) em 30 de setembro de 2013, conforme demonstrado no item V e no ANEXO III deste Laudo de Avaliação. O valor contábil do capital social remanescente da Hypermarcas em 30 de setembro de 2013, após a Cisão Parcial, será de R$ 5.268.094.230,26 (cinco bilhões, duzentos e sessenta e oito milhões, noventa e quatro mil, duzentos e trinta Reais e vinte e seis centavos), conforme demonstrado no ANEXO I deste Laudo de Avaliação. Concluímos, ainda, que o valor contábil do patrimônio líquido pró-forma da Brainfarma na data de 30 de setembro de 2013, é de R$ 510.341.735,09 (quinhentos e dez milhões, trezentos e quarenta e um mil, setecentos e trinta e cinco Reais e nove centavos) e que o valor patrimonial contábil de cada uma de suas ações integralizadas é de R$ 2,91902028 conforme consta no ANEXO IV. Após a aprovação, pelas assembleias gerais da Hypermarcas e da Brainfarma, o Acervo Patrimonial será incorporado pela Brainfarma, de forma que o valor do capital social da Brainfarma, após o aumento correspondente ao valor do Acervo Cindido, ou seja, R$ 1.030.190,78 (um milhão, trinta mil, cento e noventa Reais e setenta e oito centavos), mediante a emissão de 352.923 (trezentas e cinqüenta e duas mil, novecentas e vinte e três) novas ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal, conforme demonstrado nos ANEXOS II e IV deste Laudo de Avaliação, será de R$ 488.961.219,66 (quatrocentos e oitenta e oito milhões, novecentos e sessenta e um mil, duzentos e dezenove Reais e sessenta e seis centavos), conforme demonstrado no ANEXO II deste Laudo de Avaliação.

5

Após a aprovação pelas Assembleias Gerais Extraordinária da Hypermarcas e da Brainfarma, da Incorporação de Ações da Brainfarma referida no item II deste Laudo de Avaliação, com o consequente retorno da Brainfarma à condição de subsidiária integral da Hypermarcas, nos termos do Art. 252 da Lei n. 6.404/76, o capital social da Hypermarcas voltará a ser de R$ 5.269.124.421,04 (cinco bilhões, duzentos e sessenta e nove milhões, cento e vinte e quatro mil, quatrocentos e vinte e um Reais e quatro centavos), conforme demonstrado no ANEXO I deste Laudo de Avaliação, dividido em 632.100.787 (seiscentos e trinta e dois milhões, cem mil, setecentos e oitenta e sete) ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal.

IX – ENCERRAMENTO Em atendimento aos requisitos da Comissão de Valores Mobiliários, informamos que: a) De acordo com as normas profissionais estabelecidas pelo Conselho

Federal de Contabilidade, não temos conhecimento de conflito de interesse, direto ou indireto, tampouco de qualquer outra circunstância que represente conflito de interesse em relação aos serviços que foram por nós prestados e que estão anteriormente descritos; e

b) Não temos conhecimento de nenhuma ação do controlador ou dos administradores da Hypermarcas ou da Brainfarma com objetivo de direcionar, limitar, dificultar ou praticar quaisquer atos que tenham ou possam ter comprometido o acesso, a utilização ou o conhecimento de informações, bens, documentos ou metodologias de trabalho relevantes para a qualidade das respectivas conclusões.

Nada mais havendo, emitimos o presente laudo em 6 (seis) vias de igual teor, datando-o e assinando-o em sua última folha, e rubricando as demais. São Paulo, 12 de novembro de 2013. CCA Continuity Auditores Independentes S/S CRC 2SP025430/O-2 Cassiano Gonçalves Alvarez CRC 1SP219153/O-3

HYPERMARCAS S.A. Anexo I

ATIVOAntes da Cisão

Parcelas a

serem cindidas

Ajustado

pós Cisão

(pró-forma)

Parcela a ser

Incorporada pós

aprovação da AGE

Ajustado

pós Incorporação

(pró-forma) PASSIVOAntes da Cisão

Parcelas a

serem cindidas

Ajustado

pós Cisão

(pró-forma)

Parcela a ser

Incorporada pós

aprovação da AGE

Ajustado

pós Incorporação

(pró-forma)Circulante Circulante

Caixa e equivalentes de caixa 1.242.474.356 1.242.474.356 1.242.474.356 Fornecedores 196.582.335 196.582.335 196.582.335 Contas a receber 1.180.780.364 1.180.780.364 1.180.780.364 Empréstimos e financiamentos 386.798.775 386.798.775 386.798.775 Estoques 296.088.262 296.088.262 296.088.262 Debêntures 565.070.282 565.070.282 565.070.282 Adiantamentos diversos 20.245.688 20.245.688 20.245.688 Salários e encargos sociais 96.404.064 96.404.064 96.404.064 Tributos a recuperar 463.582.876 463.582.876 463.582.876 Tributos a recolher 32.074.506 32.074.506 32.074.506 Outros créditos 86.686.956 86.686.956 86.686.956 Títulos a pagar 216.292.340 216.292.340 216.292.340 Despesas antecipadas 35.341.394 35.341.394 35.341.394 Contas a pagar 212.480.339 212.480.339 212.480.339 Ativos não-correntes a venda 10.784.929 10.784.929 10.784.929 Débitos c/ partes relacionadas 493.846 493.846 493.846 Créditos c/ partes relacionadas 1.409.054 1.409.054 1.409.054 Total do Circulante 1.706.196.487 - 1.706.196.487 - 1.706.196.487

Total do Circulante 3.337.393.879 - 3.337.393.879 - 3.337.393.879 Não Circulante

Não Circulante Empréstimos e financiamentos 1.618.440.613 1.618.440.613 1.618.440.613

Realizável a longo prazo Debêntures 1.884.834.209 1.884.834.209 1.884.834.209

Créditos c/ partes relacionadas 153.238 153.238 153.238 Títulos a pagar 128.972.295 128.972.295 128.972.295 Imp. renda e c. social diferidos 8.815.599 8.815.599 8.815.599 Outras contas a pagar 98.159.380 (267.695) 97.891.685 97.891.685 Tributos a recuperar 53.979.352 53.979.352 53.979.352 Provisão para contingências 170.950.208 170.950.208 170.950.208 Depósitos judiciais e outros 64.337.379 64.337.379 64.337.379 Total do Não Circulante 3.901.356.705 (267.695) 3.901.089.010 - 3.901.089.010 Outros Ativos 6.901.605 6.901.605 6.901.605

134.187.174 - 134.187.174 - 134.187.174 PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Investimentos Capital social 5.269.124.421 (1.030.191) 5.268.094.230 1.030.191 5.269.124.421 Participações em controladas 1.659.368.715 1.659.368.715 1.030.191 1.660.398.905 Ações em tesouraria (13.497.784) (13.497.784) (13.497.784) Outras participações societárias 1.584.839 1.584.839 1.584.839 Reservas de capital 1.433.709.893 1.433.709.893 1.433.709.893

1.660.953.553 - 1.660.953.553 1.030.191 1.661.983.744 Reserva de lucros 330.485.451 330.485.451 330.485.451 Imobilizado 696.906.701 (1.297.886) 695.608.815 695.608.815 Ajustes de avaliação patrimonial (204.442.719) (204.442.719) (204.442.719) Intangível 6.795.295.376 6.795.295.376 6.795.295.376 Lucros disp. Assembléia 201.804.229 201.804.229 201.804.229

Total do Não Circulante 9.287.342.804 (1.297.886) 9.286.044.918 1.030.191 9.287.075.109 Total do Patrimônio Líquido 7.017.183.491 (1.030.191) 7.016.153.301 1.030.191 7.017.183.491

TOTAL DO ATIVO 12.624.736.683 (1.297.886) 12.623.438.797 1.030.191 12.624.468.988 TOTAL PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 12.624.736.683 (1.297.886) 12.623.438.797 1.030.191 12.624.468.988

Balanço Hypermarcas S.A. (individual) Balanço Hypermarcas S.A. (individual)

Balanço Patrimonial em 30 de Setembro de 2013 e parcelas do acervo patrimonial a ser cindido para versão na Brainfarma Indústria Química e Farmacêutica S.A.em Reais - R$

30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2013

Brainfarma Indústria Química e Farmacêutica S.A. Anexo II

ATIVO

Antes da

Incorporação

Parcela a ser

Incorporada

Pró-forma

Pós Incorporação PASSIVO

Antes da

Incorporação

Parcela a ser

Incorporada

Pró-forma

Pós Incorporação

Circulante Circulante

Caixa e equivalentes de caixa 193.375.268 193.375.268 Fornecedores 132.492.143 132.492.143

Contas a receber 25.628.044 25.628.044 Empréstimos e financiamentos 22.135.062 22.135.062

Estoques 153.238.777 153.238.777 Salários e encargos sociais 25.183.923 25.183.923

Adiantamentos diversos 2.447.773 2.447.773 Imposto de renda e contribuição social 202.025 202.025

Impostos a recuperar 787.918 787.918 Impostos a recolher 5.554.000 5.554.000

Outros créditos 3.200.584 3.200.584 Contas a pagar 14.321.018 14.321.018

Despesas Antecipadas 225.445 225.445 Débitos com sociedades ligadas 2.488.865 2.488.865

Créditos com sociedades ligadas 210.098 210.098 Total do Circulante 202.377.036 0 202.377.036

Total do Circulante 379.113.907 0 379.113.907

Não Circulante

Não Circulante Empréstimos e financiamentos 74.517.119 74.517.119

Realizável a longo prazo Imp. de renda e contrib, social diferidos 29.401.367 267.695 29.669.062

Créditos com sociedades ligadas 1.043.796 1.043.796 Impostos a recolher 3.521.696 3.521.696

Impostos a recuperar 8.438.771 8.438.771 Outras contas a pagar 1.055.847 1.055.847

Depósitos judiciais e outros 1.196.145 1.196.145 Provisão para contingências 438.879 438.879

10.678.711 0 10.678.711 108.934.908 267.695 109.202.603

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Imobilizado 367.839.431 1.297.886 369.137.317 Capital social 487.931.029 1.030.191 488.961.220

Intangível 64.021.630 64.021.630 Reserva de capital 3.088.824 3.088.824

Total do Não Circulante 442.539.772 1.297.886 443.837.658 Ajustes de avaliação patrimonial 29.644.453 29.644.453

Prejuízos Acumulados (10.322.571) (10.322.571)

Total do Patrimônio Líquido 510.341.735,09 1.030.191 511.371.926

TOTAL DO ATIVO 821.653.679 1.297.886 822.951.565 TOTAL PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 821.653.679 1.297.886 822.951.565

Balanço Patrimonial em 30 de Setembro de 2013 e parcela do acervo patrimonial líquido cindido da Hypermarcas S.A. a ser incorporadaem Reais - R$

30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2013

Balanço Brainfarma Ind. Química e Farmacêutica S.A. Balanço Brainfarma Ind. Química e Farmacêutica S.A.

HYPERMARCAS S.A. Anexo IIIAcervo patrimonial líquido a ser cindido da Hypermarcas para versão na Brainfarma Indústria Química e Farm. S.A.

Imobilizado - Incorporação - Máquinas e Equipamentosem Reais - R$

COMPOSIÇÃO DO IMOBILIZADO LÍQUIDO A VALOR JUSTO (MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS) A SER CINDIDO

Bem Inc. Descrição Valor Justo Deprec.

Acumulada Valor Residual

0000 ENCARTUCHADEIRA HORIZONTAL CONTINUA MOD. CARTOPAC CPR N° P3523 S IV FABRIMA 558.146,45 (319.242,86) 238.903,59

0001 TRANSPORTE DA ENCARTUCHADEIRA FABRIMA MOD. CARTOPAC 3.180,00 (1.800,04) 1.379,96

0002 SERVICO DE COLOCACAO DA ENCARTUCAEIRA FABRIMA DEPARTAMENTO DE EMBALAGEM. 3.059,16 (1.731,64) 1.327,52

0003 SERVICO DE SEGURO DA ENCARTUCHADEIRA FABRIMA 588,50 (333,12) 255,38

0004 CURVA MOTORIZADA C/ FORNECIMENTO DE TODOS OS MATERIAIS 4.252,50 (2.462,14) 1.790,36

total Valor Original - Custo histórico 569.226,61 (325.569,80) 243.656,81

0000 Ajuste ao Valor Justo (Mais-Valia) 392.272,51 (42.303,90) 349.968,61

32799 total ENCARTUCHADEIRA HORIZONTAL CONTINUA E ACESSÓRIOS 961.499,12 (367.873,70) 593.625,42

0000 total Valor Original - Custo histórico 49.720,83 (49.410,07) 310,76

0000 Ajuste ao Valor Justo (Mais-Valia) 87.851,63 (13.484,20) 74.367,43

23160 total BALANÇA ELETRÔNICA PARA CONTROLE DE PESO MOD. DACS-W-012-SB/PB-I-CHECK-WEIGHTER 137.572,46 (62.894,27) 74.678,19

0000 MAQUINA ENCAIXOTADORA CASEPACKER LATERAL AUTOMATICA CERMEX Nº 37272 + I.IMP 363.492,37 (145.173,40) 218.318,97

0001 SEGURO IMPORTACAO 735,45 (293,73) 441,72

0002 DESEMBARACO 211,95 (106,93) 105,02

0003 CONVERSOR RS-232 PARA ETHERNET MODELO: 1761 2.840,69 (928,94) 1.911,75

0004 MODULO NAO GERENCIAVEL MODELO: 1783US05T 878,08 (287,14) 590,94

0005 PORTA DE 9 PINOS DO 1761-NET-AIC PARA PORTA DE 9 PINOS MODELO: 1761CBLAC00 133,08 (26,96) 106,12

0006 CONJUNTO DE PECAS PARA UPGRADE DA CASE PACKER CERMEX. 28.152,54 (5.704,19) 22.448,35

0007 CONJUNTO DE PECAS PARA UPGRADE DA CASE PACKER CERMEX. 9.602,46 (1.945,62) 7.656,84

total Valor Original - Custo histórico 406.046,62 (154.466,91) 251.579,71

0000 Ajuste ao Valor Justo (Mais-Valia) 396.631,15 (41.817,34) 354.813,80

35582 total MAQUINA ENCAIXOTADORA CASEPACKER LATERAL AUTOMATICA E ACESSÓRIOS 802.677,77 (196.284,25) 606.393,51

0000 total Valor Original - Custo histórico 6.024,36 (6.024,36) -

0000 Ajuste ao Valor Justo (Mais-Valia) 10.350,63 (2.161,84) 8.188,79

1273 total BATEDEIRA PLANETARIA C/TACHO COM CAMISA P/ AQUECIMENTO DE AGUA QUENTE 16.374,99 (8.186,20) 8.188,79

0000 total Valor Original - Custo histórico 15.000,00 - 15.000,00

0000 Ajuste ao Valor Justo (Mais-Valia) - - -

41994 total MISTURADOR PONY CAPAC. 60KG COMPLETO C/2 RECIP EM ACO INOX E CARRINHO P/TRANSP 15.000,00 - 15.000,00

1.933.124,34 (635.238,42) 1.297.885,91

RESUMO DO ACERVO PATRIMONIAL LÍQUIDO A SER CINDIDO

total Valor Original - Custo histórico 1.046.018,42 (535.471,14) 510.547,28

Ajuste ao Valor Justo (Mais-Valia) 887.105,92 (99.767,28) 787.338,63

TOTAL LÍQUIDO A VALOR JUSTO DE IMOBILIZADO - MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS 1.933.124,34 (635.238,42) 1.297.885,91

Imp. renda e c. social diferidos s/ a mais-valia p/ ajuste ao valor justo 34% (267.695,14)VALOR TOTAL DO ACERVO PATRIMONIAL LÍQUIDO A SER CINDIDO 1.030.190,78

Saldo em 30/set/2013 - em Reais - R$

Saldo em 30/set/2013 - em Reais - R$

Brainfarma Indústria Química e Farmacêutica S.A. Anexo IV

Valor do Patrimônio Líquido em 30/set/2013 R$ 510.341.735,09

Quantidade de ações integralizadas do Capital Social 174.833.227

aumento de capital pela incorporação R$ 1.030.190,78

Valor Patrimonial da Ação em 30/set/2013 R$ 2,91902028

Demonstrativo do Aumento de Capital Social na Brainfarma decorrente da Cisão parcial da Hypermarcas S.A.em Reais - R$

= R$ 2,91902028

= 352.923

Valor Patrimonial da Ação em

30/set/2013 =

Quantidade de Novas Ações a ser

emitidas e integralizadas =