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LAVAGEM DE DINHEIRO“Como Funciona o Mercado de
Ações ” – Parte 1
Regis Klock
Objetivo e Pontos a serem abordados
• Poupança e investimentos – Origem do Investimentos
• Mercado Financeiro - Financiamentos
• Mercado de Capitais – O que é?
• Orgãos Reguladores e Fiscalizadores
• Orgão de Regulação e Operações
• Mecanismo do Mercado de Ações Regis Klock
Pontos a serem abordados
Regis Klock
• O Que é Uma Ação
• Tipos de Ações
• Forma de Ações
• Rentabilidade das Ações
• IPO – Abertura de Capital
• Clearings – Câmaras de Liquidação
Regis Klock
O que é Poupança e Investimentos?
Detentor da Poupança
Usuário doCapital
Taxa deJuros
Identificarfontes e captar
Identificarusuários e aplicar
InstituiçõesFinanceiras
Deve ser capazde remunerar:-Poupança-Riscos-Custos-Lucro
Detentor da Poupança
Usuário doCapital
Taxa deJuros
Identificarfontes e captar
Identificarusuários e aplicar
InstituiçõesFinanceiras
Deve ser capazde remunerar:-Poupança-Riscos-Custos-Lucro
Regis Klock
Mercado Financeiro - Financiamentos
Mercado Financeiro Prazo Objetivo Intermediação financeira
Mercado de Crédito Curto, Médio e AleatórioFinanciamento do consumo e capital de
giro das empresasBancário e não-Bancário
Mercado de CapitaisMédio, Longo e
Indeterminado
Financiamento de capital de giro, capital fixo e
habitaçãoNão-Bancário
Mercado Monetário Curto e Curtíssimo
Controle da liquidez monetária da economia e
suprimentos de desencaixes
Bancário e não-Bancário
Mercado Cambial Curto e à Vista
Transformação de valores em moeda
estrangeira em nacional e vice-versa
Bancário e Auxiliares (Corretoras)
Regis Klock
O que é o Mercado de Capitais?
O mercado de capitais é um sistema de distribuição de valores
mobiliários, que tem o propósito de proporcionar liquidez aos
títulos de emissão de empresas e viabilizar seu processo de
capitalização.
É constituído pelas bolsas de valores, sociedades corretoras e
outras instituições financeiras autorizadas.
Regis Klock
Esquema de Circularização de Capital
Ativo PassivoAtivo Passivo
Bens + DireitosBens + Direitos
ObrigaçõesObrigações
Patrimônio Patrimônio LíquidoLíquido
InvestimentosInvestimentos
Mercados FinanceirosMercados Financeiros
$ $
Empresa obtém financiamento
$
$
FinanciamentosFinanciamentos
Orgãos de Regulação e Fiscalização
Regis Klock
Orgão de Regulação e Operações
Regis Klock
Regis Klock
Principais atribuições - Conselho Monetário Nacional – CMN:
• Regular a constituição e regulamentos das Instituições
Financeiras;
• Estabelecer medidas de prevenção ou correção de
desequilíbrios econômicos;
• Disciplinar todos os tipos de crédito.
Orgão de Regulação e Operações
Regis Klock
Principais atribuições - Banco Central do Brasil – Bacen:
• Autorizar o funcionamento e fiscalizar as Instituições;
• Emitir moeda;
• Controlar crédito e capitais estrangeiros;
• Executar a política monetária e cambial.
Orgão de Regulação e Operações
Regis Klock
Principais Atribuições - Comissão de Valores Mobiliários – CVM:
• Promover medidas incentivadoras da canalização de poupança
ao mercado de capitais;
• Estimular o funcionamento das bolsas de valores e das
instituições operadoras do mercado de capitais;
• Proteger os investidores de mercado.
Orgão de Regulação e Operações
Regis Klock
Orgão de Regulação e Operações - Intermediação
• Principais Intermediários Financeiros:
• Bancos Múltiplos;
• Bancos Comerciais;
• Bancos de Investimento.
Regis Klock
• Outros Intermediários ou Auxiliares Financeiros:
• Bolsa: BM&F e BOVESPA;
• Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários;
• Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores
Mobiliários;
Orgão de Regulação e Operações - Intermediação
Regis Klock
O Mecanismo do MercadoEMPRESA
INV
ES
TIM
EN
TO
S
FIN
AN
CIA
MEN
TO
S
LP PL
MERCADO PRIMÁRIO
BOLSABOLSA
MERCADO SECUNDÁRIO
CLEARING
CBLC
AÇÕES
CORRETORA ouCORRETORA ouDISTRIBUIDORADISTRIBUIDORA
INVESTIDOR
CO
RR
ETO
RA
CO
RR
ETO
RA