Marcial Portela Brasil

Banco Santander (Brasil) SA ("Santander Brasil") e Banco Santander, SA ("Santander"), ambos alertam que esta apresentação contém declarações prospectivas. Estas declarações prospectivas são encontradas em vários lugares ao longo desta apresentação e incluem, sem limitação, declarações sobre o desenvolvimento futuro do nosso negócio e desempenho econômico. Embora essas declarações prospectivas representam nosso julgamento e expectativas futuras sobre o desenvolvimento do nosso negócio, uma série de riscos, incertezas e outros fatores importantes podem causar desenvolvimentos e resultados reais diferentes das nossas expectativas. Esses fatores incluem, mas não estão limitados a: (1) mercado em geral, macroeconômico, tendências governamentais e regulatórias, (2) movimentos nos mercados local e internacional de valores mobiliários, taxas de câmbio e taxas de juros; (3) as pressões competitivas; ( 4) desenvolvimento tecnológico; e (5) mudanças na posição financeira ou capacidade de crédito dos nossos clientes, devedores e contrapartes. Os pressupostos para as perspectivas no slide 32 estão incluídos nos slides 22, 23, 26, 27 e 28, 29 e 31 desta apresentação. Os fatores de risco que o Santander Brasil e Santander indicaram nos relatórios passados e o futuro, incluindo aqueles com a Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da América ("SEC") poderiam afetar adversamente nossos negócios e desempenho financeiro. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis poderiam causar resultados reais diferentes daqueles contidos nas declarações prospectivas.

Declarações prospectivas se referem apenas ao período a partir da data em que são feitas e são baseadas no conhecimento e nas informações disponíveis na data em que são feitas; tais conhecimentos, informações e opiniões podem mudar a qualquer momento. Salvo disposição contrária nos regulamentos aplicáveis, nem o Santander Brasil nem o Santander assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração prospectiva, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou outros.

As informações contidas nesta apresentação estão sujeitas e devem ser lidas em conjunto com todas as outras informações publicamente disponíveis, incluindo, quando seja relevante documentos que Santander Brasil e Santander publiquem. As informações contidas nesta apresentação estão sujeitas e devem ser lidas em conjunto com todas as informações publicamente disponíveis, incluindo, se os documentos relevantes emitidos pelo Santander Brasil e Santander contendo informações mais completas. Qualquer pessoa que adquirir títulos devem fazê-lo com base em seu próprio julgamento sobre o mérito e adequação dos títulos depois de receber aconselhamento profissional ou de outra forma que julgar necessário ou apropriado. Não faça qualquer atividade de investimento na base das informações contidas nesta apresentação.

Ao disponibilizar esta apresentação, o Santander não está fazendo nenhum conselho, recomendação para a compra, venda ou qualquer outro tipo de negociação de ações do Santander ou qualquer outra garantia ou instrumento financeiro. Nenhuma oferta de valores mobiliários devem ser feitas nos Estados Unidos, exceto em conformidade com o registro sob o Securities Act dos EUA de 1933, conforme alterada, ou um correspondente isenção. Nada contido nesta apresentação pode ser interpretado como um convite para realizar atividades de investimento sob os efeitos da proibição de promoções financeiras contidas no Reino Unido " Financial Services and Markets Act 2000 ".

Nota: As instruções quanto ao desempenho histórico ou acréscimo financeiro não têm a intenção de dizer que o desempenho futuro, preço das ações ou lucros futuros (incluindo o lucro por ação) para qualquer período, necessariamente se iguale ou ultrapasse os de qualquer ano anterior. Nada nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de lucros.

2

Informação Importante

Sumário

Lucro

líquido &

Eficiência

Atraso na entrega de crescimento

Santander

Brasil de

2008-11

Economia Brasileira e setor bancário

Plano

estratégico

2011-13

• Abertura da

mandíbula

Receitas

Despesas

Incentivando perspectivas para os próximos anos

Crescimento de crédito sustentável

Maximizar alavancagem operacional,

desenvolvendo a satisfação do cliente e tornar-se

o 1º Banco dos nossos clientes

Plataforma de TI integrada

3

1 Trajetória

2 Cenário Macroeconômico

Estratégia

4 Perspectivas 2012 / 2013

Índice

4

3 3

1 Trajetória

2 Cenário Macroeconômico

3 Estratégia

4 Perspectivas 2012 / 2013

Índice

5

Orientação ao cliente

Eficiência de custo

Gestão conservadora

de risco

Balanço Patrimonial

sólido

Um banco universal focado no varejo

Forte presença em todos os segmentos

Ser o melhor banco em

eficiência de custo

Índice de cobertura confortável

Avaliação de risco correta

Forte base de capital e gestão

conservadora de risco de liquidez

Franquia global Escala e expertise

Nosso Modelo de Negócio

6

86%

11% 3%

1- Critério Espanha, Inclui margem financeira, resultado de operações financeiras e outras receitas operacionais

2- Banco Central do Brasil: Última informação disponível: Jun/11

3- Total de Clientes de Varejo (clientes ativos e não ativos)

11,4% market share2 em termos de

agências

10,3% market share2 em crédito

Banco

Comercial

Banco Global

de Atacado Gestão de

Ativos e

Seguros

Receitas¹ por Segmento – Jun/11

Orientação ao cliente: um banco

universal focado no varejo

Maior banco estrangeiro no Brasil e 3o

banco privado em total de ativos

24 milhões de clientes³

Pessoa Física: 23,0 milhões

Pessoa Jurídica: 1,0 milhão

9,3 milhões de Correntistas Ativos

11,9 milhões de Cartões de Crédito

3,7 mil pontos de venda

176 novas agências (Jun11/Jun10)

18.099 caixas eletrônicos

Infraestrutura

7

* Taxa de câmbio R$/US$ de Jun/11: 1,5638

1- Inclui saldos adquiridos de outros bancos.

Carteira de Crédito¹

91,3

114,6

14,0%

CAGR:

1S11/2008

Orientação ao cliente: Forte presença em todos

os segmentos

4,6%

US$ Bilhões

2008 1S11

15,8 18,5

28,5 31,1

21,9 26,4

25,0

38,6 Pessoa Física

Pequenas e médiasempresas

Grandes Empresas

Financiamento aoConsumo

9,5% CAGR

8

Franquia global: escala e expertise

Escala global e sinergias

Plataforma de TI corporativa

Compartilhamento das

melhores práticas globais

Base global de clientes

corporativos

Levar o melhor do Grupo ao Brasil….

9

Média constante da taxa de câmbio R$/US$ de Jun/11: 1,6311

(*) Custo: sem depreciação e amortização.

7,1 6,7 6,9

3,6

2008 2009 2010

Custo(*)

16,5 19,8 20,5

11,1

2008 2009 2010

Receita

US$ Bilhões

US$ Bilhões

1S11

1S11

Eficiência: Crescimento da receita com o controle

de custo efetivo...

CAGR:11%

CAGR: -1%

2,9 3,7 4,0

1,9

2008 2009 2010

Lucro Líquido

US$ Bilhões

1S11

Lucro Líquido Atribuído

Participação Minoritária

3,0 3,9

2,3

4,8

CAGR:26%

Critério Espanha Critério Espanha

Critério Espanha

O ano 2011 sofre impactos da

integração

10

Fonte: Demonstrações Financeiras publicadas (Critério BR GAAP)

1. Despesas Gerais / Receita Total (margem financeira, receitas de seguros e

outras receitas/ despesas operacionais e despesas tributárias)

Índice de Eficiência¹ %

Santander Concorrente-A

BR GAAP

...o qual levou à convergência em eficiência em

relação aos principais concorrentes locais

Concorrente-B

11

48,1

46,1

58,5

46,2

45,5 44,0

2008 1S11

1. Prêmio de Risco= ((Saldo moroso inicial – Saldo moroso final) + Charge offs – Recuperações)/volume de Crédito médio

Gestão Conservadora de Risco: Índice de

Cobertura Confortável e Avaliação Correta de Risco

Índice de Cobertura Prêmio de Risco¹

102% 92% 99% 98% 101% 102%

5,9% 6,2% 6,1% 5,7%

5,0% 5,1%

Dez.08 Dez.09 Jun.09 Jun.10 Jun.11 Dez.10 Dez.08 Dez.09 Dez.10 Jun.09 Jun.10 Jun.11

Critério Espanha Critério Espanha

12

Balanço Patrimonial Sólido: Forte base de capital

e gestão conservadora de risco de liquidez

Índice de Basiléia (%)

2008 2009 2010 1S11

10,8% 20,7% 19,0% 18,6%

4,0%

4,9%

3,1% 2,9%

14,7%

25,6%

22,1% 21,4%

Tier I Tier II

Créditos/Depósitos (%)

2008 2009 2010 1S11

95% 103% 108% 111%

11%¹

¹ Índice de capital mínimo regulatório (Brasil).

BR GAAP BR GAAP

13

14

1 Trajetória

2 Cenário Macroeconômico

3 Estratégia

4 Perspectivas 2012 / 2013

Índice

Brasil: Oportunidade de crescimento consistente e

rentável

1. Crescimento Sustentável PIB 3-4%

2. Investimentos substanciais previstos

3. Maior bancarização possibilitada pela

mobilidade social

4. Sistema Financeiro Sólido

5. Crescimento de crédito sustentável

propiciado por fundamentos

macroeconômicos sólidos

15

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011e 2012e 2013e

5,7

3,2

4,0

6,1

5,2

-0,6

7,5

3,8 3,6 4,2

Fonte: Banco Central do Brasil e estimativas do FMI

1. Crescimento sustentável do PIB 3-4%

devido às condições macroeconômicas

Crescimento Real PIB(%)

16

1. Sólidos fundamentos macroeconômicos

Dívida Pública Líquida/ PIB (%) (Setor público total consolidado)

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011e 2012e 2013e

17,8%

11,0% 11,0%

Meta de inflação Taxa de Desemprego (%)

Fonte: Banco Central do Brasil, estimativas de Santander Research e estimativas do FMI

1. Inclui dívida externa do setor público e privado

7,6

6,6 4,2

Inflação 12 meses % - IPCA

Taxa de juros % – Selic

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011e 2012e 2013e

51%

38% 36%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011e 2012e 2013e

11,5%

6,7% 7,0%

Reservas Internacionais e

Dívida Externa

17

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011e 2012e 2013e

53

350

340

201 309

351 US$ bilhões

Dívida externa¹

Reservas

Outros

Investimentos

PAC

13% 4%

3%

80%

2. Investimento robusto em infraestrutura nos

próximos anos

Petrobras Pré-sal¹

Copa do Mundo

Jogos Olímpicos

Programa de Investimento do Brasil (2011-2016), R$ 1 trilhão

Fonte: Website oficial da Copa do Mundo do Brasil/ Ministério de Desenvolvimento do Brasil:Dossiê de Candidatura do Brasil dos Jogos Olímpicos

2016 / Estimativas Santander. No Brasil, recentemente foi descoberta sua maior reserva de petróleo na camada pré-sal, com volume recuperável

estimado entre 6 e 10 bilhões de barris de óleo equivalente (óleo mais gás). 18

2003 2011 2014

49 26 16

47

39 40

66 102 113

13 23 31

A/B

C

D

E

Fonte: Banco Central do Brasil , Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) e Fundação Getúlio Vargas (FGV)

+55% +11%

Tendência da mobilidade

social

∆abc= 46 ∆abc= 19

PIB Per Capita e Empregos formais

3. Mobilidade social permite maior bancarização

+ 46 milhões de pessoas migraram para classe alta e classe média

e espera-se mais 19 milhões até 2014

9,5 10,7 11,7 12,8

14,2 16,0 16,6 16,8

20,7 22,7

24,8

0,8

1,8 1,8 1,9 2,4

1,8 1,7

2,9

PIB Per Capita ( R$ milhares)

CAGR: 10,1%

Criação de empregos formais (MM)

Milhões de indivíduos

+ 15 milhões de empregos

criados desde 2003

19

2008 2009 2010 1S11

17,7 18,6 17,4 17,0

2008 2009 2010 1S11

19,4 15,7 17,4 17,7

2008 2009 2010 1S11

172 194

395 419

Índice de Basiléia (%)

11%

8%

Fonte: Banco Central do Brasil 1. Total de compulsórios do Sistema Financeiro 2. Inclui crédito, fundos e depósitos. 3. Lucro Líquido/ Patrimônio Líquido

4. Sistema Financeiro sólido, rentável e bem

capitalizado

Compulsórios¹

ROE³ (%)

R$ Bilhões

2001 1S11

52% 70%

Concentração de Negócios² (6 maiores bancos)

Brasil* Basiléia*

*Capital mínimo requerido

20

5. Expansão do Crédito: Crescimento Sustentável

Crescimento resultante de melhores condições

macroeconômicas

Modelo seguro de originação

Baixa penetração do crédito imobiliário com LTVs reduzidos

Taxa de endividamento da família não é preocupante

21 * LTVs – Loan-to-Values: Concessões de crédito.

3%

9%

21%

31%

15%

21%

16%

15%

15%

200

1

200

2

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

20

11E

20

12E

20

13E

Crescimento do Crédito

Crescimento do crédito/crescimento nominal do PIB: 1,5 – 2,0x

Sistema pode crescer de forma sustentável ao redor de 15-16% por ano

5. Expansão do Crédito: Crescimento Sustentável

Fonte: Federação de Crédito Imobiliário Europeu (EMF) 2009, Banco Mundial 2009,

Banco Central do Brasil (Abril, 2011) e Santander Research.

Inglaterra EUA Zona doEuro

Brasil

88% 81% 52% 4%

214% 203%

133%

47%

Crédito Imobiliário/PIB Crédito/PIB

Oportunidades para crescer

53% em 2013

22

23

1 Trajetória

2 Cenário Macroeconômico

3 Estratégia

4 Perspectivas 2012 / 2013

Índice

Crescimento acima do mercado

Estamos focados em nossos objetivos

Integração da Plataforma TI

2008 - 2011

Sinergias de Custo

Integração da marca

Gestão Conservadora de Risco

Qualidade nos serviços aos clientes

Intensificar o relacionamento com clientes

Potencializar principais segmentos e produtos

Cross-sell

Construção da marca

Gestão Conservadora de Risco

2011 - 2013

Convergência da Rentabilidade

24

Fonte: Pesquisa Benchmark de Satisfação do Ibope

(*) Estimativa para o ano inteiro.

Alavancar plataforma tecnológica robusta

Melhorar os serviços prestados aos clientes

nov/10 abr/10 set/10 mar/11 2013

3º 3º

4º 4º

1º

Meta de Satisfação do Cliente

CRM

Melhor relacionamento

com o cliente

Qualidade de Serviços

“Time-to-market”

Infraestrutura

2010 2011* 2012/2013

110

Meta de Novas Agências

110

100-120

por ano

25

2011* 2013

9

10

Melhorar a proposta de valor em

todos os segmentos

Aumentar a satisfação do cliente

Aumentar o índice de

penetração na base de clientes

Aumentar base de clientes

Clientes¹ - Pessoa Física

1

MM

Ser o 1º Banco para os nossos clientes até 2013

Intensificar relacionamento com os clientes

1 - Total de correntistas ativos

2 - O cliente tem uma cesta de produtos (pacotes de tarifas, limite de cheque especial, cartões de crédito)

(*) Estimativa para o ano inteiro

2011* 2013

3,5 5,0

CAGR: 20%

Clientes Vinculados² - PF MM

26

1- Número de correntistas ativos com cartão de crédito desbloqueado

2- Não considera Caixa Economica Federal (CEF)

(*) Estimativas para o ano inteiro.

2011* 2013

13%

14%

Market Share - veículos

2011* 2013

Clientes Ativos

2011* 2013

58% 64%

Penetração¹ – Cartão de Crédito

PMEs Cartão de Crédito - Emissor

+ 250

Mil

Potencializar os principais segmentos e produtos

Santander

Adquirência Crédito Imobiliário

Financiamento de

veículos

2011* 2013

25% 27%

Market Share²

550

800

7,0%

+100 bp

2011* 2013

2%

10%

Market Share

+200 bp

+

Novos acordos

comerciais

27

Identificar oportunidades de Cross-Sell

Financiamento de veículos X

Seguro

2011* 2013

100

300

Número de Apólices¹ Mil

PMEs X PJ Sócios

2011* 2013

230

320

Correntistas Ativos Mil

BNDES X PMEs

2011* 2013

6% 7%

Market Share

Grandes empresas X Pessoa

Física

2011* 2013

29% 32%

Folha de pagamento - Penetração

(*) Estimativas para o ano inteiro

1. Vendidos através do canal de distribuição de financiamento de veículos

(relacionados com clientes PMEs)

(Participação no Atacado) (Total do Banco)

28

Fonte: Millward Brown “Brand Tracking” (2010)

Marketing - Aproveitar iniciativas da marca

global

2010 2013

Top 3

5º

Apoio ao plano estratégico

Em 3 anos, ser o 1º Banco dos

nossos clientes

Atratividade da

marca

29

O Santander Brasil está preparado para capturar as

oportunidades de crescimento, com qualidade na

gestão do risco

Prêmio de risco por segmento estabilizará após o 4T11

Índice de cobertura confortável

Provisões: crescimento em linha com a carteira de crédito e com o mix

da carteira

Função de risco é independente Correta

avaliação de risco

Processo de cobrança

eficiente

Modelo de risco testado em

diferentes cenários

30

31

1 Trajetória

2 Cenário Macroeconômico

3 Estratégia

4 Perspectivas 2012 / 2013

Índice

Perspectivas para 2012 e 2013

Crescimento em R$ - %

Receitas: 14-16%

Custos (inclui amortização): 11-13%

Crédito Total: 15-17%

Perspectivas para 2012 e 2013

Lucro Líquido:

=15%

CAGR

CAGR

2012-2013

Critério Espanha

32

~

33