Milton Dallari Agosto/2002. Todo ser humano, residente em países civilizados têm acesso a todo tipo de informação através dos mais variados meios de comunicação;

Milton DallariMilton Dallari

Agosto/2002Agosto/2002

Todo ser humano, residente em países civilizados têm acesso a todo tipo de informação através dos mais variados meios de comunicação;

Hoje o conhecimento, é desenvolvido e repassado mundialmente, num ritmo nunca antes visto pelo ser humano;

A aceleração da história pode ser medida pelo tempo entre a descoberta de um processo tecnológico e sua aplicação no mercado;

Todo ser humano, residente em países civilizados têm acesso a todo tipo de informação através dos mais variados meios de comunicação;

Hoje o conhecimento, é desenvolvido e repassado mundialmente, num ritmo nunca antes visto pelo ser humano;

A aceleração da história pode ser medida pelo tempo entre a descoberta de um processo tecnológico e sua aplicação no mercado;

A MUTAÇÃO DA SOCIEDADE

Papel Imprensa = 250 anos Fotografia = 112 anos Telefone = 56 anos Rádio = 35 anos Televisão = 12 anos Transistor = 5 anos Circuito Integrado = 3 anos Computador 286 = 1 ano do 486 ao Pentium = 1 mês

Papel Imprensa = 250 anos Fotografia = 112 anos Telefone = 56 anos Rádio = 35 anos Televisão = 12 anos Transistor = 5 anos Circuito Integrado = 3 anos Computador 286 = 1 ano do 486 ao Pentium = 1 mês

Tempo em que as tecnologias desenvolvidas chegaram ao mercado:


Imaginem o mundo em 1970Imaginem o mundo em 1970


Imaginem o mundo em 2010Imaginem o mundo em 2010

Os próximos 10 anos mudarão mais que os últimos 30 anos:Os próximos 10 anos mudarão mais que os últimos 30 anos:

A NOVA DÉCADAA NOVA DÉCADA

A Nova Década traz fatos econômicos marcantes:

A GLOBALIZAÇÃO

A NOVA CONCEPÇÃO DO CAPITALISMO

O CICLO DE VIDA DOS PRODUTOS (Tecnologia)

A Nova Década traz fatos econômicos marcantes:

A GLOBALIZAÇÃO


O CICLO DE VIDA DOS PRODUTOS (Tecnologia)

A GLOBALIZAÇÃOA GLOBALIZAÇÃO

Em termos simples, Globalização significa que não

existem mais distâncias no mundo.

Graças ao comércio eletrônico e às facilidades de

logística e distribuição, uma empresa pode dominar

mercados mundiais e/ou regionais;

A realidade da Globalização é que NADA ficará fora da

competição global.

Em termos simples, Globalização significa que não

existem mais distâncias no mundo.

Graças ao comércio eletrônico e às facilidades de

logística e distribuição, uma empresa pode dominar

mercados mundiais e/ou regionais;

A realidade da Globalização é que NADA ficará fora da

competição global.



Existem hoje milhares de Investidores Globais, que através de seus fundos de pensão e/ou fundos de investimento têm grande influência nos mercados mundiais. São os verdadeiros mandatários das empresas.

Devido a permanente avaliação pelos analistas de investimento dos bancos/fundos, estes, exigem maior e melhor desempenho das empresas.

Existem mais de US$3.5 trilhões em busca de melhor retorno, girando duas ou mais vezes ao dia. (mercados da Ásia, Europa e USA, América Latina).

Existem hoje milhares de Investidores Globais, que através de seus fundos de pensão e/ou fundos de investimento têm grande influência nos mercados mundiais. São os verdadeiros mandatários das empresas.

Devido a permanente avaliação pelos analistas de investimento dos bancos/fundos, estes, exigem maior e melhor desempenho das empresas.

Existem mais de US$3.5 trilhões em busca de melhor retorno, girando duas ou mais vezes ao dia. (mercados da Ásia, Europa e USA, América Latina).

•Não existe mais a figura do dono da empresa. As empresas não têm mais “dono”, e sim investidores (PF e PJ).

INVESTIDORES

•Esses investidores exigem do bancos que gerenciam os fundo de investimento, o melhor retorno por seu investimento

FUNDO DE INVESTIMENTOBANCO

RETORNO FINANCEIRO

RETORNO FINANCEIRO

•Os Bancos e fundos pressionam as empresas que por sua vez pressionam seus empregados, que pressionam as empresas ..

EMPREGADOS EMPRESASOS EMPREGADOS TAMBÉM INVESTEM

SUAS ECONOMIAS EM FUNDOSRETORNO

FINANCEIRO

RETORNOFINANCEIRO



http://images.google.com/imgres?imgurl=www.btinternet.com/~Nick_Brooke/images/farmer.gif&imgrefurl=http://www.btinternet.com/~Nick_Brooke/sog/other-info.htm&h=102&w=77&prev=/images%3Fq%3Dman%2Btoilet%2Bdoor%2Bfiletype:gif%26svnum%3D10%26hl%3Dpt%26ie%3DUTF8%26oe%3DUTF8%26sa%3DN

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•Os investidores aplicam nos fundos em busca de melhores rendimentos do que a renda fixa de seus países

•Ações no país

•Os fundos fazem combinações de carteira para, visando garantir aos investidores o melhor retorno com menor risco.

•Renda fixa •Renda variável e semi-variável

•Investimentos em países emergentes

Quando perde-se a confiança no mercado de ações os recursos

migram

Crise de confiança => as pessoas investem em opções de menor risco, e tendem a consumir menos, o que prejudica a recuperação econômica

MAIOR RISCOMAIOR REMUNERAÇÃO

Quando um país emergente entra em crise os recursos migram



•Necessidade de Financiamento para rolar a

dívida

CRISE NOS BALANÇOS

•Risco de Insolvência

•Fuga de Capitais

CRISE ELEITORAL

CRISES EM PAÍSES EMERGENTES

FATORES ECONÔMICOSAJUSTE FISCAL

Não se conhece a extensão da crise nos balanços, não existe garantia que outros países, inclusive o Brasil estejam livres das fraudes contábeis.

CRISES EM PAÍSES DESENVOLVIDOS

A NOVA CONCEPÇÃO DO CAPITALISMO E O BRASILA NOVA CONCEPÇÃO DO CAPITALISMO E O BRASIL

O CICLO DE VIDA DOS PRODUTOSO CICLO DE VIDA DOS PRODUTOS

Outro fator é o Ciclo de Vida dos Produtos.

Até a década de 80, os produtos “duravam” anos e anos. O consumidor, num mercado fechado como era o brasileiro, não se apercebia da defasagem tecnológica entre o Brasil e mercados mais desenvolvidos. Hoje é diferente, o Brasil mudou, o consumidor mudou.

Por exemplo, a Lei de Informática das décadas de 70 e 80 atrasaram o Brasil e as empresas na absorção daquela tecnologia. Hoje, a HP (Hewlett-Packard) tem lançado uma nova impressora a cada seis meses. A General Motors lança no Brasil um novo modelo de carro a cada 6 meses.

Outro fator é o Ciclo de Vida dos Produtos.

Até a década de 80, os produtos “duravam” anos e anos. O consumidor, num mercado fechado como era o brasileiro, não se apercebia da defasagem tecnológica entre o Brasil e mercados mais desenvolvidos. Hoje é diferente, o Brasil mudou, o consumidor mudou.

Por exemplo, a Lei de Informática das décadas de 70 e 80 atrasaram o Brasil e as empresas na absorção daquela tecnologia. Hoje, a HP (Hewlett-Packard) tem lançado uma nova impressora a cada seis meses. A General Motors lança no Brasil um novo modelo de carro a cada 6 meses.

VO

LU

ME

TEMPO

Introdução

Distribuição no Varejo

Distribuição no Atacado

Espaço de Gôndola

Experimentação

Consciência do ConsumidorConversão do Consumidor

Crescimento

Aumentar a Freqüência e Continuidadede Compra

Expandir a Distribuição

Ajustar Estoques do VarejoAjustar Estoques do Atacado

Extensões de Novas Linhas

Maturidade

Manter os usuários atuais

Conquistar novos usuários

Manter a Distribuição Atacado

Otimizar a linha de produtos e embalagem

Otimizar ingredientes do produto

Declínio

Retardar a diminuição de usuários

Atrair consumidores indecisos

Restringir a linha de produtos

Retardar as perdas de Distribuição Atacado

Maximizar Lucros Imediatos e

Rejuvenescer

RejuvenescimentoNovos Usos

Novos Canais deDistribuição

Reposição de Produto

Melhoria de Produto

Fonte: Kotler, Philip, Administração de Marketing

O CICLO DE VIDA DOS PRODUTOSO CICLO DE VIDA DOS PRODUTOS

A NOVA DÉCADAA NOVA DÉCADA

Na Nova Década, a única certeza

estável, é a certeza de que tudo vai

mudar!

Na Nova Década, a única certeza

estável, é a certeza de que tudo vai

mudar!

COMO CONVIVER COM ESSAS MUDANÇAS ?

COMO CONVIVER COM ESSAS MUDANÇAS ?

1. Capacidade de Absorver e Gerenciar InformaçõesInformações• Conduzir a Soluções Próprias• Orientar as Estratégias de Mercado (Tecnologia, Mercado)

3. Foco no ClienteCliente•Traduzindo os Desejos e Expectativas em Produtos e ServiçosTraduzindo os Desejos e Expectativas em Produtos e Serviços

2. Métodos de Gestão Eficientes e EficazesGestão Eficientes e Eficazes•Estimular Criatividade, Polivalência e Flexibilidade;Estimular Criatividade, Polivalência e Flexibilidade;•Processo Decisório Participativo, Visando Aumentar a Processo Decisório Participativo, Visando Aumentar a Produtividade, Melhoria Contínua daProdutividade, Melhoria Contínua da Qualidade; Qualidade;•Resultados Discutidos e CompartilhadosResultados Discutidos e Compartilhados•Valorização do Crescimento do Ser HumanoValorização do Crescimento do Ser Humano ..

É ESSENCIAL....É ESSENCIAL....

CRESCIMENTODO PIB1 MUNDIAL

1 ) Valor do PIB Mundial = US$33 Trilhões.

Fonte : The Economist

2000 2001 2002

USA 4,2 1,0 1,5

JAPÃO -0,1 -0,6 -1

ALEMANHA 2,8 0,7 0,9

ITÁLIA 2,7 1,8 1,2

FRANÇA 3,5 1,9 1,3

ZONA DO EURO 3,2 1,5 1,2

PIB DO BRASIL COMPARADO AO PIB DE ALGUNS PAÍSES

O Brasil equivale economicamente a:

Austrália + Marrocos Taiwan + Rússia Dinamarca + Bélgica + Holanda

O PIB BRASILEIRO...

Representa 1/4 do PIB da América Latina incluindo o México.

Representa 10% do PIB total dos países em desenvolvimento, incluindo a China.

Todo o PIB da Argentina ... Eqüivale ao Estado de São Paulo

Todo o PIB do Chile ... Eqüivale à Grande Campinas

Todo o PIB do Paraguai ... Eqüivale ao bairro do Tatuapé em São Paulo

Fonte: (Ernest & Young)

O PIB BRASILEIRO...

PROJEÇÕES DA ECONOMIA BRASILEIRA

EUA: Retomada mais forte no último trimestre de 2002 (PIB 1,5%)Japão: Retração do crescimento (PIB –1,0%)Europa: Repete crescimento de 2001 (PIB 1,5%)Argentina: Recessão (PIB –13%)EURO: Paridade em 2002Juros: Libor 2,5% a 3,0% (média no ano)Petróleo: US$ 23/barril Brent (média no ano)Outras commodities: recuperação dos preços no final de 2002Globalização e Abertura: Em 2003 : Negociações da Alca e andamento do mercosul no fundo do poço

HIPÓTESESHIPÓTESES

Quadro Político:

Economia Mundial em 2002:

Resultado da eleição: Sem descontinuidadadeManutenção da base de apoioNovo presidente aprova reforma tributária em 2003: vigência em 2004

496

3,0

3,5

3,4

2,7

19,0

5,0

16,7

2,90

8,5

PIB em US$ bilh. correntes

PIB real (Tx. de Crescimento)

- Agricultura

- Industria

-Serviços

Investimento (pr. corren. - % do PIB)

Inflação IPCA - IBGE (1)

Juros Nominais (CDI acumul.)

Taxa de Câmbio (final de período)

Balança Comercial (US$ bi)

2000real

596

4,4

3.0

4,9

3,7

19,0

6.0

17,3

1.96

-0.7

Fontes: Min. Faz; Planej; IBGE; BACEN

(1) Índice escolhido como parâmetro para os sistemas de metas inflacionárias

Elaboração: Decisão Consultoria

2001real

501

1,5

5,1

-0,6

2,5

19,5

7,7

17,3

2,32

2,6

2003projeção

476

0,9

3,0

-0,5

1,6

19,0

7,0

18,5

2,80

7

2002projeção

PROJEÇÕES DA ECONOMIA BRASILEIRA

COMPORTAMENTO DO PIB EM 2002 (%)

Fonte: IPEA *Variação em comparação com o mesmo período do ano anterior

3,73

4,33

2,07

0,5-0,69 -0,73

INFLAÇÃO MEDIDAPELO IPCA

Fonte : IBGE

0,52

1,33

0,70

0,28

0,83

0,710,65

0,52

0,36

0,60

0,80

0,21

0,42

1,19

JUROS - TAXA SELIC ANUAL

18

18,518,518,518,75

19191919191919

18,25

16,75

Mai/0

1

Jun/0

1

Jul/0

1

Ago/0

1

Set/0

1

Out/0

1

Nov/

01

Dez

/01

Jan

/02

Fev

/02

Mar/0

2

Abr/0

2

Mai/0

2

Jun/0

2

Jul/0

2

Fon

te:

BC

.

255,2% de aumento comparando-se com Agosto de 1994.

EVOLUÇÃO DO DOLAR DESDE O INICIO DO REAL

Fonte: BC.

0,7

1,2

1,7

2,2

2,7

3,2

3,7

0

10

20

30

40

50

60

70

DÍVIDA LÍQUIDA DO SETOR PÚBLICO (% do PIB)

Divida Interna Líquida

Divida Externa Líquida

Fonte: IPEA - IPEADATA

JUN 0258,6% do PIB

% PIB

5451,9

48,948,4

49,9

49,852,1

48,1

50,7

3938,1

3533,2

33,2

33,5

30,530

35,3

31,1

31,2

25

30

35

40

45

50

55

dez-9

3

jan

-94

jun

-94

jan

-95

jan

-96

jan

-97

set-

97

no

v-9

7

jan

-98

ag

o-9

8

set-

98

jan

-99

mar-

99

jun

-99

no

v-9

9

jan

-00

ag

o-0

0

jan

-01

mai-

01

ag

o-0

1

jan

-02

mai-

02

ju

n-0

2

Implantação Plano Real

FHC assume seuPrimeiro mandato

Choque de jurosDa crise asiática

Fracasso pacote Fiscal c/51 medidas

Choque de juros da Crise Russa

Novo pacote FiscalE socorro do FMI

Desvalorização do Real

Posse de Arminio FragaE alta de juros

Crise da nova economiaNos EUA

Dólar começa a Subir

A DÍVIDA É A MAIOR EM 2 ANOS

% DIVIDA / PIBAtentados Terroristas nos EUA

Crise Argentina

56

Crise contábilEUA

“Risco Eleitoral” + Risco Brasil+ Especulação+ Alta do dolar

58,6

259

594481 423

675 624

249 288

857

-536-655

-210

1.197

175

595

107276207120

-280

77

-478-324

95

115255

364185

2077

-116

J AN FEV MAR ABR MAI J UN J UL AGO SET OUT NOV DEZ

2002 2001 2000

EVOLUÇÃO DA BALANÇA COMERCIAL- SALDO ACUMULADO

(em US$ milhões)

Fonte: Secretaria de Comercio Exterior – Ministério do Desenvolvimento, Indústria e ComércioJulho até a quarta semana

13,3

10,4

-6,6

2,6

-0,34

-5,5-8,4

-0,7-1,3

27,5

15,614,7

18,5

20,4

25,528,3

25,825

-10

-5

0

5

10

15

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

0

5

10

15

20

25

30

Saldo Comercial

Déficit na Conta de Serviços do Balanço de PagamentosFonte : BC. e Sobeet

US

$ B

ilhõ

esU

S$ B

ilhõ

es

VULNERABILIDADE EXTERNA DO BRASIL

VULNERABILIDADE INTERNA

DO BRASIL

•A DÍVIDA PÚBLICA INTERNA

•OS EFEITOS SOBRE A RENDA DA CLASSE MÉDIA

VULNERABILIDADE INTERNA DO BRASIL

DÍVIDA PÚBLICA LIQUIDA

0

100

200

300

400

500

600

700

jan

/94

mai

/94

set/

94

jan

/95

mai

/95

set/

95

jan

/96

mai

/96

set/

96

jan

/97

mai

/97

set/

97

jan

/98

mai

/98

set/

98

jan

/99

mai

/99

set/

99

jan

/00

mai

/00

set/

00

jan

/01

mai

/01

set/

01

jan

/02

mai

/02

JUN/2002R$ 591,7591,7 BILHÕES

JUN/2000R$ 431,6431,6 BILHÕES

JUN/1994R$ 99,999,9 BILHÕES


CURVA DE JUROS

171819202122232425262728293031

CDICetip

30d 60d 90d 120d 150d 180d 210d 240d 270d 300d 330d 360d

24/7/2002 17/7/2002 24/6/2002Fonte: Gazeta Mercantil

(em % a.a.)


VOLUME DE OPERAÇÕES DE CRÉDITO - PESSOA FÍSICA* Variação acumulada em 12 meses

-25

0

25

50

75

100

J/99 M M J S N J/00 M M J S N J/01 M M J S N J/02 M A

Nominal

Real (INPC)

Último dado: Jun/02Fonte: Banco Central* Exclui o volume de crédito referente a cartões de crédito e financiamento imobiliário.

(%)VOLUME DAS OPERAÇÕES DE CRÉDITO- PESSOA FÍSICA*


PRAZO MÉDIO DAS OPERAÇÕES DE CRÉDITO - PESSOA FÍSICA

300

320

340

360

380

400

420 (dias)

Último dado: Jun/02Fonte: BCB.

PRAZO MÉDIO DAS OPERAÇÕES DE CRÉDITO PESSOA FÍSICA


EMPREGO E RENDA REAL

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

jan/99 mai/99 set/99 jan/00 mai/00 set/00 jan/01 mai/01 set/01 jan/02 mai/02

Pessoal Ocupado Rendimento Real Massa Salarial Real

Fonte: IBGEÚltimo dado: Mai/02

em %


RENDIMENTO MÉDIO REAL DA POPULAÇÃO OCUPADA - BRASIL* E VAR. REAL ANUAL EM %

0

20

40

60

80

100

120

140

160

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

Renda disponível Renda comprometida com o pagamento de serviços públicos

* Corresponde a média do rendimento real das seis regiões metropolitanas pesquisadas pelo IBGE (BH, POA, RE, RJ, SP, SA) deflacionado pelo INPC de cada região. Fonte: IBGE

1993 = 100

8,9%

14,8%

17,6%5,9% 0,8% -0,4%

-5,7% -0,4%-3,5%


253

227

381

382

473

211Gasolina

Ônibus Urbano

Energia Elétrica

Telefone Fixo

Aluguel

Gas de Cozinha

69

68

73

47

Cigarros

Eletro

Alimentos

Vestuário

AUMENTO DOS PREÇOS DESDE 1994 EM %(INFLAÇÃO MEDIDA PELO IPCA DESDE 1994 – 177,7%)

TARIFAS PÚBLICAS PREÇOS LIVRES


INADIMPLÊNCIA: PESSOA FÍSICA, JURÍDICA E TOTAL

2

3

4

5

6

7

8

9

jun/00 ago/00 out/00 dez/00 fev/01 abr/01 jun/01 ago/01 out/01 dez/01 fev/02 abr/02 jun/02

Inad. (PF) (% Total) Inad. (PJ) (% Total) Inad. (Total) (% Total)

em %

Fonte: Banco Central


CHEQUES SEM FUNDOS

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

jan/94 set/94 mai/95 jan/96 set/96 mai/97 jan/98 set/98 mai/99 jan/00 set/00 mai/01 jan/02Fonte : SerasaÚltimo dado: Jun/02

(em número de cheques devolvidos por mil)

-13

0,9

-2

-6

-16

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

ARGENTINA BRASIL PARAGUAI URUGUAI

Fontes: Rosenberg&Associados O Estado de São Paulo

Previsões para o crescimento do PIB em 2002

AVALIAÇÕES SOBRE O BRASIL

“Fazendo as reformas necessárias, o Brasil

continuará sendo uma das melhores opções para o capitalismo ocidental.” (The Economist)

“O Brasil estará entre as três maiores plataformas exportadoras do mundo nos primeiros quinze anos do século XXI.” (Banco Mundial)

AVALIAÇÕES SOBRE O BRASIL

O BRASIL - TAMANHO DO MERCADO

Observe a comparação entre estes 2 países do Continente Americano

PAÍS 1• 680 mil toneladas de biscoitos

27% mais que o Japão

2o. maior mercado do mundo

•1,3 milhão de lavadoras82% mais que no Canadá


•1,9 bilhão de fraldas descartáveis

62% mais que a Itália


PAÍS 2•81% da População vive a beira do mercado Consumidor.

•4 em cada 5 pessoas pertence às Classes inferiores de renda(C, D e E).

•65% da População não possui sequer conta corrente.

•42% dos Gastos da maioria da População é com alimentação e Higiene.

O BRASIL – INDICADORES SOCIAIS

Baixo desenvolvimento

tecnológico e científico

Baixo Nível de Renda

Nível Educacional e de Saúde da População

Consumidor com maior poder

Aquisitivo e mais Exigente

Investimento em tecnologia

Consumidor sem poder de compra com exigências limitadas pelo seu poder de compra

Nível de Renda

Elevado

O CÍRCULO VICIOSO DA POBREZA

O CÍRCULO VIRTUOSO DO DESENVOLVIMENTO

DIVISOR

Redução da Taxa de Mortalidade Infantil

35,336,1

37,5

39,6

43

47,8

1990 1992 1994 1996 1998 2000

Fonte : IPEA

TAXA (POR MIL NASCIDOS VIVOS)


A Lenta Diminuição da Miséria

Fonte : IPEA

31,9

34

32,7

33,9

33,533,9

43,9

45,3

28,2

51,1

43,2

39,6

77 81 83 86 88 94 95 96 97 98 99 00

PLANOCRUZADO

POPULAÇÃO ABAIXO DA LINHA DA DE POBREZA (%)


Redução da Taxa de Analfabetismo

Fonte : IPEA

12,713,313,814,7

16,216,9

18,3

21,9

1983 1990 1992 1993 1996 1998 1999 2000

% DE ANALFABETOS


““QUANTO MAIOR O QUANTO MAIOR O

OBSTÁCULO, MAIOR A OBSTÁCULO, MAIOR A

GLÓRIA EM SUPERÁ-LO.”GLÓRIA EM SUPERÁ-LO.”

(MOLIÉRE)(MOLIÉRE)

Tel: 55 11 3845 7866

e-mail: [email protected]

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Milton Dallari Agosto/2002. Todo ser humano, residente em países civilizados têm acesso a todo tipo de informação através dos mais variados meios de comunicação;