Upload
truongduong
View
234
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Abril 2018
Newsletter Mensal - Oil & Gas
Gabinete de Estudos Económicos e Financeiros | GEF
Telef: 222 693 800 | Email: [email protected]
Preços do Brent e WTI com média de 71,15 USD e 66,31 USD, respectivamente, emAbril
De acordo com dados da Bloomberg, o preço do Brent, negociado em Londres, teveum aumento de cerca de 8% durante o mês de Abril e terminou com o barril asituar-se nos 74,69 USD. Já o WTI, negociado em Nova Iorque, valorizou cerca de 6%e terminou o mês com um preço de USD 68,57 por barril. A média do preço do barrilsituou-se em 71,15 USD e para o Brent e 66,31 para o WTI. (Bloomberg)
Receita fiscal petrolífera angolana atinge valor mais alto desde Agosto de 2014
De acordo com os últimos dados do MINFIN, as receitas fiscais do País provenientesdas exportações petrolíferas atingiram, no mês de Março, o valor mais alto desdeAgosto de 2014. Com o preço médio a situar-se nos 62,39 USD, o nosso Paísarrecadou 253,21 mM Kz após ter exportado 43,13 milhões de barris. Em termosmensais, verificou-se uma redução de 3,45% nas quantidades exportadas e umaumento de 12,83% nas receitas totais, que derivou do aumento do preço do barrilem 1,18%. Refira-se que, no trimestre, arrecadaram-se 701 mM Kz, o quecorresponde a um acréscimo de 74% face ao montante do trimestre passado.(MINFIN)
Relatório da OPEP indica queda da produção nacional em Março
Após o aumento de 17,1 mil barris no mês de Fevereiro, a produção petrolíferanacional recuou, em Março, cerca de 81,7 mil barris e situou-se em 1,524 milhões debarris por dia. Estes dados, extraídos do Monthly Oil Market Report e divulgadospela OPEP, apontam para a menor quantidade produzida por Angola desde o iníciodo ano. Importa também referir que, apesar do recuo nas quantidades produzidas,Angola foi o terceiro maior fornecedor de petróleo da China em Março (12% do totalimportado pelo país asiático), atrás da Arábia Saudita (14%) e da Rússia (16%). (OPECMonthly Oil Market Report)
Rússia continua a ser o principal fornecedor de petróleo da China
No mês de Março, a Rússia forneceu à China 1,36 milhões de barris por dia (bpd),representando um aumento de 23,6% em termos homólogos. Já no acumulado doprimeiro trimestre, as exportações de petróleo russas para a China subiram 22%comparativamente ao mesmo período do ano anterior, para 1,34 milhões bpd. ARússia tem sido o maior fornecedor de petróleo da segunda maior economiamundial desde Março do ano passado, seguida da Arábia Saudita cujos envios nomês de Março, deste ano, corresponderam a 1,09 milhões de bpd. Refira-se que asexportações do reino da Arábia Saudita, no mês em questão, subiram 1,2% emtermos homólogos, mas situaram-se abaixo dos 1,2 milhões de bpd de Fevereiro.(Reuters)
Guerra comercial entre os EUA e China pode afectar os níveis da procura depetróleo
Segundo a Agência Internacional de Energia (AIE), a procura mundial de petróleopoderá ser negativamente impactada pelas tensões comerciais entre a China e osEUA. A AIE mantém a previsão de que a procura mundial de petróleo deverá crescer1,5 milhões de barris por dia (bpd) este ano, mas salientou, num dos seus relatórios,que as desavenças comerciais entre os norte-americanos e os chineses constituemum risco para esta projecção. A instituição estima, também, que uma eventualredução de 1% no crescimento do PIB mundial deverá diminuir a procura pelamatéria-prima em cerca de 690 mil bpd. (Dow Jones Newswires)
OPEP prevê maior oferta dos produtores não pertencentes ao cartel
A OPEP estima que a oferta mundial, dos produtores de petróleo não pertencentesao cartel, deverá aumentar, este ano, em mais de 80 mil barris por dia (bpd) para1,71 milhões de bpd. A impulsionar este aumento deverá estar a produção dos EUA.Simultaneamente, a organização reviu em alta as suas projecções para a procuramundial, apontando para um aumento de 30 mil bpd. Na base desta expansão daprocura está o momento positivo dos países da OCDE, com reflexos nos indicadoresdo primeiro trimestre, a baixa temperatura em determinadas regiões e as fortesactividades de mineração nas Américas e na Ásia. (Reuters)
Banco Mundial antecipa subidas nos preços das commodities
Segundo o relatório do Banco Mundial, Commodity Markets Outlook, os preços dasmatérias-primas deverão aumentar este ano, sendo impulsionados pela procura, pelosriscos geopolíticos e pela possível implementação de novas tarifas aduaneiras. Ainstituição prevê que o barril de petróleo deverá chegar a uma média de 65 USD nesteano e no próximo, dependendo da produção dos EUA e da consistência da OPEP, e dosseus aliados, nos cortes de produção. A instituição também antevê um aumento de 20%nos preços do conjunto das matérias-primas energéticas (petróleo, gás natural ecarvão). (Banco Mundial)
Aramco com participação em refinaria, com valor de 44 mM USD
A Aramco, empresa petrolífera estatal da Arábia Saudita, encontra-se a expandir a suapresença mundial. A empresa firmou um contrato com um consórcio de refinariasindianas, para a construção de uma refinaria na costa oeste da Índia, no valor de 44 mMUSD. A petrolífera ficará com 50% deste empreendimento, que terá a capacidade deprocessar 1,2 milhões de barris por dia, e também abastecerá o mesmo com barris depetróleo. Este projecto visa manter os níveis da procura no mercado asiático.(Bloomberg)
Statoil com melhor resultado trimestral desde 2014
A Statoil apresentou o maior resultado líquido trimestral desde o segundo trimestre de2014, altura em que os preços do petróleo começaram a cair. A petrolífera norueguesaobteve um resultado líquido de 1,47 mM USD, uma subida comparativamente aoperíodo homólogo do ano anterior, em que registou lucros de 1,11 mM USD. A estatalnorueguesa está a beneficiar da subida do preço do petróleo, que já chegou a atingir,durante este ano, os 75 USD. No que diz respeito às projecções da Statoil para o preçodo petróleo, a empresa subiu a média de 2018, do barril do Brent, para 63 USD. (WorldOil)
Iraque realiza leilão de blocos, mas não recebe ofertas da Total e Exxon
O Iraque, no seu último leilão, concedeu pouco mais de metade dos depósitos deenergia que estavam a ser leiloados. Tratou-se do quinto leilão desde 2009 e tinhacomo intuito atrair investimento e dar alento à produção de oil&gas do país. O leilãonão recebeu propostas de grandes players como a ExxonMobil Corp. e a Total SA, queinicialmente chegaram a demonstrar interesse. Foram concedidos contratos à CrescentPetroleum Co, Geo-Jade Petroleum Corp. e à United Energy Group. Refira-se que oIraque contém a 5ª maior reserva de petróleo do mundo e é o segundo maior produtorde petróleo da OPEP. (World Oil)
EUA com valor recorde de exportações petrolíferas
As exportações petrolíferas dos EUA atingiram um valor recorde na semana que findouno dia 20 de Abril. Os EUA exportaram 2,3 milhões de barris por dia na semana emcausa. O rápido crescimento da produção de xisto e o diferencial entre os preços doBrent e o WTI são factores que têm contribuído para o aumento das exportações.Quanto ao último factor, o Brent tem aumentado o seu valor devido aos cortes da OPEPe também devido ao aumento da procura mundial, enquanto o WTI tem sidopressionado pelos aumentos de produção nos EUA. (Oil Price)
Aumento de autocarros eléctricos impacta negativamente a procura de petróleo
A China tem produzido, a cada 5 semanas, o equivalente à frota de autocarros deLondres, o que corresponde à remoção de 279 mil barris diários (mbd) dos níveis daprocura. Segundo a Bloomberg, por cada 1000 autocarros eléctricos, a procura baixacerca de 500 barris por dia. Durante o ano de 2018, a remoção de barris, devido aoincremento de autocarros eléctricos, deverá subir 37% (279 mbd) e retirar do mercadoo equivalente à procura de petróleo da Grécia. Até ao ano 2040 este número poderáascender a 8 M de barris por dia. (Forbes)
Chinesa CNPC prepara investimento de 3 mM USD na Petrobras
A China National Petroleum Corp Ltd está a negociar com a Petrobras a construção de
uma refinaria na costa do Rio de Janeiro. O investimento terá o valor de 3 mM USD e a
refinaria terá a capacidade de processar, inicialmente, 165 mil barris diários. A
Petrobras anunciou, também, a intenção de vender participações de 60% em quatro das
suas refinarias. (Jornal Económico)
mar/18 Var.% 3 mar/18 Var.%
3 mar/18 Var.% 3 mar/18 Var.%
3 mar/18 Var.% 3
Bloco 0 A 4.7 -1.9 66.2 -5.1 0.0 104.1 0.0 104.1 58.5 0.0 0.0 104.1 58.5 9%
Bloco 0 B 2.2 -3.8 65.2 -5.8 39.8 63.8 10.2 113.7 406.1 0.0 0.0 113.7 406.1 10%
Bloco 2/05 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0%
Bloco 03/05A 0.0 -100.0 0.0 -100.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -100.0 0.0 0.0 0.0 -100.0 2%
Bloco 3/05 0.7 98.6 40.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -100.0 21.5 146.6 21.5 31.5 0%
Bloco 14 2.0 2.2 64.6 -6.3 8.2 0.0 0.0 8.2 36.2 16.0 -47.6 24.2 -33.8 2%
Bloco 14 K/A-IMI 0.2 3.2 64.5 -6.6 0.3 0.0 0.0 0.3 0.0 0.5 -50.0 0.8 -14.4 0%
Bloco 15 7.4 16.8 65.0 -4.4 38.9 0.0 0.0 38.9 2.5 282.7 360.3 321.5 223.7 27%
Bloco 15/06 3.7 26.1 64.9 -6.8 12.9 0.0 0.0 12.9 -46.1 18.3 -12.7 31.2 -30.6 3%
Bloco 17 16.1 -15.3 65.1 -5.5 102.7 0.0 0.0 102.7 2.1 401.0 -23.2 503.7 -19.2 43%
Bloco 18 2.3 -18.6 60.8 1.7 12.9 0.0 0.0 12.9 -7.8 17.9 -47.2 30.8 -35.7 3%
Bloco 31 3.6 -1.2 65.1 -4.8 12.8 0.0 0.0 12.8 -81.9 15.5 0.8 28.3 -67.2 2%
Bloco FS/FST 0.0 -100.0 0.0 -100.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -100.0 0.0 0.0 0.0 -100.0 0%
ZSTC 0.1 253.3 65.0 -7.3 0.0 0.0 0.0 0.0 -92.4 0.3 100.9 0.3 -26.0 0%
Total 43.1 -3.5 62.4 1.2 228.6 167.9 10.2 406.6 14.2 773.5 11.4 1,180.1 13.0 100%
2016
abr/18 mar/18 Qtd. mar/18 fev/18 mar/18 jan/18
OPEP África 124.47 OPEP
Argélia 0.99 1.00 -1.0 3.1% Argélia 12.2 Argélia 0.99 1.03 -3.88 EUA 20.18 20.01 0.8
Angola 1.50 1.54 -2.6 4.7% Angola 11.57 Angola 1.57 1.60 -1.88 China 12.89 12.83 0.5
Equador 0.52 0.52 0.0 1.6% Líbia 48.36 Equador 0.52 0.52 0.00 Japão 3.89 3.8 2.4
Gabão 0.19 0.19 0.0 0.6% Nigéria 37.06 Gabão 0.20 0.20 0.00 Índia 5 4.98 0.4
Irão 3.75 3.81 -1.6 11.8% Outros 15.28 Irão 3.82 3.84 -0.52 Rússia 3.61 3.67 -1.6
Iraque 4.43 4.43 0.0 13.9% Ásia 48.40 Iraque 4.48 4.47 0.22 Arábia Saudita 3.32 3.32 0.0
Kuwait 2.70 2.70 0.0 8.5% China 25.66 Kuwait 2.72 2.71 0.37 Brasil 3.1 3.15 -1.6
Líbia 0.99 0.99 0.0 3.1% Índia 4.68 Líbia 0.98 0.99 -1.01 Alemanha 2.433 2.407 1.1
Nigéria 1.81 1.81 0.0 5.7% Vietname 4.4 Nigéria 1.70 1.72 -1.16 Coreia do Sul 2.64 2.65 -0.4
Qatar 0.61 0.61 0.0 1.9% Outros 13.66 Qatar 0.62 0.61 1.64 Canadá 2.38 2.39 -0.4
Arábia Saudita 9.90 9.90 0.0 31.1% Médio Oriente 813.45 Arábia Saudita 10.13 10.14 -0.10 México 1.92 1.92 0.0
EAU 2.86 2.86 0.0 9.0% Irão 158.40 EAU 2.85 2.87 -0.70 França/5 1.69 1.69 0.0
Venezuela 1.55 1.90 -18 4.9% Iraque 153.00 Venezuela 1.52 1.59 -4.40 UK/5 5635 5635 0.0
Total OPEP 31.80 32.26 -1.43 100.0% Kuwait 101.50 Total 32.10 32.29 -0.59 Itália/5 1.27 1.27 0.0
Arábia Saudita 266.45 Espanha/5 1.24 1.24 0.0
EAU 97.8 Austrália/5 1.12 1.12 0.0
EUA 10.66 10.60 0.5 25.5% Outros 36.3 EUA 9.56 9.27 3.13 Procura global 98.46 98.31 0.15
Rússia 10.98 11.01 -0.2 26.3% América do Norte 227.48 Rússia 11.15 11.17 -0.18Canadá 4.73 4.70 0.6 11.3% EUA 47.99 Canadá 4.89 4.92 -0.61
China 3.54 3.57 -0.6 8.5% Canadá 171.51 China 4.75 4.75 0.00
México 1.88 1.90 -0.7 4.5% México 7.98 México 2.23 2.18 2.29Brasil 2.81 2.75 2.2 6.7% América do Sul 327.85 Brasil 3.61 3.26 10.74 Preço Var.% Trend
2/
Noruega 1.77 1.72 3.0 4.2% Brasil 12.63 Noruega 1.98 2.04 -2.94 Brent (USD/barril) 74.69 8.48
Cazaquistão 1.87 1.84 1.5 4.5% Venezuela 300.88 Cazaquistão - - - WTI (USD/barril) 68.57 5.70
Índia 0.72 0.72 0.1 1.7% Outros 14.34 Índia 1.01 1.00 1.00 Gás Natural (USD/MMBut) 2.76 -0.54
Reino Unido 1.18 1.06 11.7 2.8% Europa 161.5 Reino Unido 1.21 1.21 0.00 Gasolina (USD/litro) 213.08 5.22
Colômbia 0.95 0.95 0.2 2.3% Rússia 109.5 Colômbia - - - Gasóleo (USD/litro) 650.50 5.94
Azerbaijão 0.70 0.70 -0.3 1.7% Cazaquistão 30 Azerbaijão - - -
Total não OPEP 41.80 41.51 0.69 100.0% Outros 22 Total 40.39 39.80 1.48
Fontes e Notas
1/ Milhões de barris por dia
2/ Tendências da evolução mensal de 2012 a 2017
3/ Variação mensal
5/ Informação sobre os últimos três meses não actualizada
4/ A participação percentual de cada bloco de exploração nas receitas totais obtidas no período em análise
Disclaimer
Não OPEP Não OPEP
Preços
Reservas (Mb/d) 1/
Produção (Mb/d) 1/
Oferta (Mb/d) Procura (Mb/d)
Oferta ProcuraVar.%Var.%PaísesPesoPaíses
ProduçãoPaísesVar.%
% do totalConcessionária Total USDExportação (BBLS)
INFORMAÇÃO INTERNACIONAL
Blocos de Exploração IRP* IPP* ITP*
Rácio de Contribuição4
A informação contida neste documento foi obtida de fontes consideradas fiáveis, não sendo, entretanto, totalmente garantida a sua exactidão. Este documento é de carácter meramente informativo e os comentários e análises nele apresentadas baseam-
se em determinados pressupostos e condições de mercado sujeitos a alteração, reflectindo exclusivamente a opinião das pessoas responsáveis pela sua elaboração.
Países
INFORMAÇÃO NACIONAL
Preço Médio
(USD/BBLS)Imposto Operadoras
27%
43%
3%
2%
9%
16%
Bloco 15
Bloco 17
Bloco 18
Bloco 31
Bloco 0 A
Outros
0
3
5
8
10
Arg
élia
Ango
la
Equad
or
Gab
ão
Irão
Iraq
ue
Kuw
ait
Líb
ia
Nig
éri
a
Qat
ar
Ará
bia
Sau
dita
EA
U
Venezu
ela
Produção da OPEP Produção abr-18
Fonte: OPEP
0
3
6
9
12
15
EU
A
Rúss
ia
Can
adá
Chin
a
Méxic
o
Bra
sil
Noru
ega
Caz
aquis
tão
Índia
Rein
o U
nid
o
Colô
mbia
Aze
rbai
jão
Produção não OPEP
Produção abr-18 Produção mar-18
Fonte: IAE
0
5
10
15
20
EU
A
Chin
a
Japão
Índia
Rúss
ia
Ará
bia
Sau
dita
Bra
sil
Ale
man
ha
Core
ia d
o S
ul
Can
adá
Méxic
o
Fra
nça
/5
UK
/5
Itál
ia/5
Esp
anha/
5
Aust
rália
/5
Procura de petróleo (Mb/d)
mar/18 jan/18
Fonte: BP statisc
40
46
51
57
62
68
73
jul/16
ago/1
6
set/
16
out/
16
nov/
16
dez/
16
dez/
16
jan/1
7
mar
/17
mar
/17
abr/
17
mai
/17
jun/1
7
jul/17
ago/1
7
set/
17
out/
17
nov/
17
dez/
17
jan/1
8
fev/
18
mar
/18
abr/
18
Preço do petróleo (USD/barril)
WTI (USD/barril) Brent (USD/barril)
Fonte: MINFIN
Fonte: MINFIN
Fonte: Bloomberg
Fonte: AIE
Fonte: BP Statistic
Fonte: AIE
Fonte: Bloomberg
Fonte: Bloomberg Fonte: Bloomberg
0
200
400
600
800
1000
ÁFRICA ÁSIA MÉDIO
ORIENTE
AMÉRICA
DO
NORTE
AMÉRICA
DO SUL
EUROPA
Reservas de petróleos por regiões
(Milhões de barris)
Reservas Dez-2016
6622
3799 45 623
4886
18
104 114 24
322
31
504
31 28
230
75
150
225
300
375
450
525
600
675
750825
900
Bloco 0 A Bloco 0 B Bloco 14 Bloco 15 Bloco
15/06
Bloco 17 Bloco 18 Bloco 31 Outros
Receitas por blocos
(USD milhões)
Feb-18 Mar-18
434 457328 362 319
495 484330
454 496
783695 774
186 203254 216 226
167 169242
235 217
259 351407
0
10
20
30
40
50
60
70
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
Mar-17 May-17 Jul-17 Sep-17 Nov-17 Jan-18 Mar-18
Receitas Petrolíferas
(USD milhões)
Receita da concessionária Impostos das operadoras Preço médio
Fonte: MINFIN Fonte: MINFIN
0
100
200
300
400
500
600
abr/17 jun/17 ago/17 out/17 dez/17 fev/18 abr/18
Reservas (Mb)