notas a los estados financieros202011/… · Conforme a la Ley del ISR el importe de una reducción de capital no será sujeto al pago de impuesto cuando no exceda del saldo de la

Notas a incorporar a los estados financieroslos estados financieros 4o Trimestre de 2009

Capital contable

a) Capital social

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el capital social esta integrado por 5 503 993 104Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el capital social esta integrado por 5, 503, 993,104certificados de aportación patrimonial (CAP) de la serie “A” y 2, 835, 390,986 CAP de la serie“B”, con expresión de valor nominal de un peso. El capital social pagado al cierre de esosaños asciende a $ 11,765.

2009Histórico Act ali adoHistórico Actualizado

Capital social fijo ordinario:CAPS serie “A” 8,250 11,493CAPS serie “B” 4,250 5,920

12,500 17,413Capital social fijo no exhibido

CAPS serie “A” 2,746 3,725CAPS serie “B” 1,415 1,923

4,161 5,648

Capital social exhibido $ 8,339 $ 11,765

Capital contable

b) M i i t d it lb) Movimientos de capital

El 31 de diciembre de 2007, la Institución recibió del Gobierno Federal, por conducto de la SHCP,la cantidad de $ 3,600 como una aportación para futuros aumentos de capital, para su posteriorformalización y aumento del capital social pagado.

c) Restricciones al capital contable

Suscripción de CAPSuscripción de CAP

Los CAP serie “A” solo podrán ser suscritos por el Gobierno Federal, mediante la emisión de untítulo único, sin cupones, intransferible y en ningún momento podrá cambiar su naturaleza oderechos conferidos al Gobierno Federal. Por lo que respecta a los CAP serie “B” podrán sersuscritos por el Gobierno Federal por los gobiernos de las entidades federativas y de lossuscritos por el Gobierno Federal, por los gobiernos de las entidades federativas y de losmunicipios y por personas físicas y morales mexicanas, en estricto apego a lo dispuesto en elartículo 33 de la Ley de Instituciones de Crédito.

Reserva legal

De acuerdo con la Ley Orgánica de la Institución y su Reglamento y la Ley de Instituciones deCrédito, de las utilidades netas de cada ejercicio social debe separarse el 10% para crear eincrementar la reserva legal, hasta que su importe sea equivalente al capital social pagado. Nopodrá disponerse de la reserva para el pago de dividendos ni para ningún otro propósito, excepto

it li ió Al 31 d di i b d 2009 2008 l l l i d $662 $ 529para capitalización. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la reserva legal asciende a $662 y $ 529respectivamente.

Capital contable

Reducciones de capital

En caso de reducción del capital social, el reembolso a los accionistas que exceda al montode las aportaciones actualizadas de acuerdo con los procedimientos establecidos por la Leyde ISR, estará sujeto al pago del impuesto a la tasa vigente a la fecha de la reducción., j p g p g

d) Disponibilidad de utilidades

L L d l ISR t bl l di id d i t d l tilid d hLa Ley del ISR establece que los dividendos provenientes de las utilidades que ya hayanpagado el ISR corporativo, no estarán sujetos al pago de dicho impuesto, para lo cual, lasutilidades fiscales se deberán controlar a través de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN).La cantidad distribuida que exceda del saldo de la CUFIN, estará sujeta al pago del ISR enlos términos de la legislación vigente a la fecha de distribución del dividendo.g g

De conformidad con la Ley del ISR, la Institución debe controlar en una cuenta denominadaCuenta de Capital de Aportación (CUCA), las aportaciones de capital y las primas netas porsuscripción de acciones efectuadas por los accionistas, así como las reducciones de capitalque se efectúen. Dicha cuenta se deberá actualizar con la inflación ocurrida en México desdeque se efectúen. Dicha cuenta se deberá actualizar con la inflación ocurrida en México desdelas fechas de las aportaciones y hasta aquella en la que se lleve a cabo una reducción decapital.

Conforme a la Ley del ISR el importe de una reducción de capital no será sujeto al pago deimpuesto cuando no exceda del saldo de la CUCA en el caso contrario la diferencia debe serimpuesto cuando no exceda del saldo de la CUCA, en el caso contrario, la diferencia debe serconsiderada como utilidad distribuida y el impuesto se causará a la tasa vigente en la fechade la reducción y que es a cargo de la Institución.

Capital contable

Al 31 de diciembre de 2009, los saldos de las cuentas fiscales son como sigue:

2009 2008CUCA $ 24,588 $ 23,740CUFIN $ 1,475 1,424

e) Índice de capitalización (Información no dictaminada)

Al 31 de diciembre de 2009, Banobras estima que el índice de capital neto a activos en riesgode crédito se ubicó en 23.79% y en 17.01% incluyendo los activos en riesgo totales. Al 31 dediciembre de 2008 estos índices fueron 28.67% y 18.56%, respectivamente, en 2008.y , p ,

2009 2008Millones de pesos y %

Coeficiente crédito

Coeficiente totales

Coeficiente crédito

Coeficiente totales

Capital básico 23.37 16.72 28.19 18.25Capital complementario 0.42 0.30 0.48 0.31Capital neto 23.79 17.01 28.67 18.56Activos en riesgo $ 69,338 $ 97,009 $ 52,570 $ 81,222Activos en riesgo $ 69,338 $ 97,009 $ 52,570 $ 81,222

Capital contable

f) Integración del capital neto (Información no dictaminada)

Al cierre del 2009 y 2008, Banobras estima que el capital neto ascendió a $16,504.90 y$15,072.5 respectivamente. El monto del capital neto básico y complementario, se desglosa a

ti iócontinuación:2009 2008

Capital básico $ 16,216.7 $ 14,819.4Capital contable 16,772.5 15,116.0Obligaciones subordinadas eObligaciones subordinadas e

instrumentos de capitalización 0.2 0.4Menos: 555.5 296.2Inversiones en acciones de entidades

financieras 209.6 219.4I i i d tid dInversiones en acciones de entidades no

financieras 71.4 71.4Intangibles y gastos o costos diferidos

274.5 5.4Capital complementario 288.2 253.1p p

Obligaciones e instrumentos de capitalización 0.2 0.4

Reservas preventivas generales para riesgos crediticios 288.0 252.7Capital neto $ 16 504 9 $ 15 072 5Capital neto $ 16,504.9 $ 15,072.5

Capital contable

g) Activos en riesgo (Información no dictaminada)

Al 31 de diciembre de 2009, Banobras estima que los activos totales en riesgo ascendieron a$97,009.0 millones, de los cuales el 71.5% lo constituyeron los activos en riesgo de crédito.L l ió t 2008 2009 d l ti i d d édit tLa evolución entre 2008 y 2009 de los activos en riesgo de mercado y crédito se muestra acontinuación:

Activos en riesgo de mercado al 31 de diciembre de 2009

Concepto

Importe de posiciones

equivalentesRequerimiento

de capitalOperaciones en moneda nacional con tasa nominal $ 18,310 $ 877Operaciones con títulos de deuda en moneda nacionalOperaciones con títulos de deuda en moneda nacionalcon sobretasa y una tasa revisable 66,272 355

Operaciones en moneda nacional con tasa real odenominadas en UDIS ( 1,176) 308

Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal ( 3 049) 413Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal ( 3,049) 413Posiciones en UDIS o con rendimiento referido al INPC 1,176 1Posiciones en divisas o con rendimiento indizado altipo de cambio 7 1

Capital contable

Activos en riesgo de mercado al 31 de diciembre de 2008

Concepto

Importe de posiciones

equivalentesRequerimiento de

capitalO i d i l t i lOperaciones en moneda nacional con tasa nominal $ 18,442 $ 956Operaciones con títulos de deuda en moneda nacionalcon sobretasa y una tasa revisable

62,859 395Operaciones en moneda nacional con tasa real opdenominadas en UDIS

( 760) 176Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal ( 6,308) 644Posiciones en UDIS o con rendimiento referido al INPC 760 1Posiciones en divisas o con rendimiento indizado altipo de cambio

156 19

Capital contable

Activos ponderados Requerimiento de

Activos en riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2009

Conceptoponderadospor riesgo

Requerimiento de capital

Grupo I (ponderados al 0%) $ - $ -Grupo III (ponderados al 10%) 72 6Grupo III (ponderados al 20%) 2,892 231Grupo III (ponderados al 100%) 6 703 536Grupo III (ponderados al 100%) 6,703 536Grupo IV (ponderados al 20%) 1,192 95Grupo V (ponderados al 10%) 100 8Grupo V (ponderados al 20%) 6,656 532Grupo V (ponderados al 50%) 1,979 158Grupo V (ponderados al 150%) 6,617 529Grupo VI (ponderados al 100%) 186 15Grupo VII (ponderados al 20%) 581 47Grupo VII (ponderados al 100%) 42,334 3,387Grupo VIII (ponderados al 125%) 28 2Grupo VIII (ponderados al 125%) 28 2Grupo IX (ponderados al 100%) 48 4

$ 69,388 $ 5,550

Capital contable

Activos

Activos en riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2008

Concepto

Activos ponderadospor riesgo

Requerimiento de capital

Grupo I (ponderados al 0%) $ - $ -Grupo III (ponderados al 10%) 76 6Grupo III (ponderados al 20%) 2,130 170Grupo III (ponderados al 100%) 5,519 442Grupo IV (ponderados al 20%) 1,205 96Grupo V (ponderados al 10%) 103 9Grupo V (ponderados al 20%) 4 313 345Grupo V (ponderados al 20%) 4,313 345Grupo V (ponderados al 50%) 1,360 108Grupo V (ponderados al 150%) 7,568 605Grupo VI (ponderados al 100%) 201 16Grupo VII (ponderados al 100%) 29,966 2,397G VIII ( d d l 125%) 19 2Grupo VIII (ponderados al 125%) 19 2Grupo IX (ponderados al 100%) 110 9

$ 52,570 $ 4,205

Capital contable

g) Evaluación de variaciones en los ingresos financieros y en el valor económico

La variación en el margen financiero del ejercicio 2009 con respecto al ejercicio 2008 fue de29.6%, mientras que el capital neto de Banobras se incrementó 9.5%

Administración Integral de Riesgos (información no auditada)

Conforme a los requerimientos normativos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores(CNBV), relativos a la revelación de las políticas y procedimientos establecidos por lasinstituciones de crédito para la administración integral de riesgos, a continuación se presentan lasmedidas que para tal efecto ha implantado la administración de Banobras, así como laq p pinformación cuantitativa correspondiente.

El Consejo Directivo de Banobras asume la responsabilidad sobre el establecimiento de loslímites globales de exposición al riesgo ligados a capital para los diferentes riesgos discrecionales,tanto por unidad de negocio como por tipo de acreditado a que se encuentra expuesta latanto por unidad de negocio como por tipo de acreditado, a que se encuentra expuesta laInstitución, así como sobre los objetivos, políticas y procedimientos para la administración integralde riesgos, delegando facultades para la administración y vigilancia del cumplimiento de lasmismas en el Comité de Administración Integral de Riesgos (CAIR). Este Comité sesionamensualmente y el Consejo Directivo le ha otorgado facultades para autorizar desviaciones a loslímites establecidos, debiendo en este caso informar al propio Consejo. El CAIR a su vez esapoyado por la Dirección de Administración de Riesgos, área independiente de las unidades denegocio del Banco, que reporta de manera directa a la Dirección General de la Institución.

A la fecha Banobras ha desarrollado diversos modelos metodologías políticas y procedimientosA la fecha, Banobras ha desarrollado diversos modelos, metodologías, políticas y procedimientospara la administración y seguimiento de los riesgos de crédito, mercado, liquidez y operativo,mismos que en su momento fueron revisados y evaluados por el Consultor Externo y ExpertoEncargado de la Evaluación de la Administración de Riesgos, los cuales se enumeran acontinuación:

Información cualitativa a) Riesgo de crédito

i) Riesgo de crédito individual y de contraparte:

- Metodología para determinar los límites de endeudamiento para: (i) entidades federativas ymunicipios; (ii) organismos operadores de agua, cuyos créditos se encuentren garantizados conlas participaciones que en ingresos federales les corresponda a los gobiernos estatales y/olas participaciones que en ingresos federales les corresponda a los gobiernos estatales y/omunicipales; (iii) créditos con fuente de pago propia; (iv) empresas y contratistas; y,(v) intermediarios financieros (sofoles del ramo hipotecario, arrendadoras financieras, bancacomercial y filiales extranjeras, bancos extranjeros y banca de desarrollo) y casas de bolsa.

Cabe precisar que el cálculo de los límites se fundamenta en información cuantitativa de los- Cabe precisar que el cálculo de los límites se fundamenta en información cuantitativa de losposibles sujetos de crédito (principalmente económico-financiera, considerando factoresestresados) y cuando procede, información cualitativa (calificaciones sobre la calidad crediticiaasignadas por las agencias calificadoras de riesgo autorizadas por la CNBV).

M t d l í d t i l fid i iti édit di d− Metodología para determinar los recursos a fideicomitir para créditos cuyo medio de pago ogarantía sea un fideicomiso o un mandato. En su determinación se incorporan variablesfinancieras que consideran el nivel de ingresos a fideicomitir y su volatilidad, así como el perfilde pagos comprometidos bajo condiciones de estrés.

− Para limitar el riesgo de crédito de contraparte de los intermediarios financieros y el deentidades federativas y municipios, se tienen establecidos controles y sistemas en línea.Adicionalmente, para el caso de contrapartes con las que se se tienen pactadas operacionesfinancieras derivadas, se tienen establecidos contractualmente límites de exposición(THRESHOLD) de manera que, si el valor de mercado de portafolio de operaciones excede de(THRESHOLD) de manera que, si el valor de mercado de portafolio de operaciones excede dedicho límite favorablemente para la Institución, se recibe en garantía efectivo y/o instrumentosde alta liquidez.


ii) Riesgo de la cartera de crédito:

Las pérdidas esperadas de la cartera se determinan aplicando las disposiciones y métodos decalificación de la cartera crediticia establecidos por la CNBV y con apego a las disposiciones de

á t l li bl i tit i d édit itid l SHCPcarácter general aplicables a instituciones de crédito, emitidas por la SHCP.

Metodología, políticas, procedimientos y sistema para determinar el Valor en Riesgo (VaR) decrédito. La metodología se fundamenta en el modelo de Creditmetrics, mismo que fue adecuadopara incorporar las características esenciales de los principales acreditados de Banobras (gobiernosestatales, municipios y proyectos con fuente de pago propia).

El VaR de crédito indica la mayor pérdida no esperada que pudiera observarse en un horizonte detiempo trimestral, con un nivel de confianza del 99%. Se entiende como pérdida esperada al montoque presenta una alta probabilidad de no recuperarse en un periodo determinado, con base en lacalificación crediticia; en tanto que las pérdidas no esperadas corresponden a las pérdidas quepudieran observarse en un horizonte de tiempo determinado (actualmente el horizonte estrimestral), por variaciones en la calidad crediticia de los acreditados.

Como parte de la administración de riesgos, se realizan pruebas de sensibilidad para determinar lap g , p pfortaleza del capital ante distintos escenarios en la calidad crediticia de los acreditados delportafolio, incluyendo escenarios externos.

Metodología, políticas y procedimientos para el análisis de la concentración de la cartera crediticia,a nivel consolidado, por región geográfica, programa institucional y entidad federativa.a nivel consolidado, por región geográfica, programa institucional y entidad federativa.


ii) Riesgo de la cartera de crédito:

El cálculo de los índices de concentración de la cartera crediticia, se realiza con la finalidad de darseguimiento al riesgo de concentración y su relación con el valor en riesgo de la cartera y lasuficiencia de capital Estos índices de concentración corresponden al inverso del índice desuficiencia de capital. Estos índices de concentración corresponden al inverso del índice deHerfindahl-Hirshman, el cual es igual al número de clientes cuando la cartera se encuentra 100%diversificada y la unidad cuando la cartera se encuentra concentrada en un solo acreditado.

El análisis de concentración se aplica a la cartera sujeta a riesgo crediticio, la cual incluye losfideicomisos denominados en unidades de inversión (UDIS) y las líneas contingentesfideicomisos denominados en unidades de inversión (UDIS) y las líneas contingentes.

Las políticas y procedimientos establecidas para determinar las concentraciones de riesgo estándirigidas a garantizar el flujo de información entre las diversas áreas del Banco y llevar un controladecuado del riesgo de concentración de la cartera, utilizando para ello el sistema ded i i t ió i t l d i l i f ió i d l li t t é d ladministración integral de riesgos y la información proporcionada por los clientes a través de los

formularios para la detección de riesgo común en las operaciones. Para ello, se han determinadoprocedimientos para limitar el riesgo de concentración con base en los lineamientos establecidosen las “Reglas Generales para la diversificación de riesgos en la realización de operacionesactivas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito” publicadas por la Comisión Nacionaly p p p pBancaria y de Valores en las Disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones deCrédito.


− Riesgo de la cartera de crédito

El proceso de calificación de la cartera crediticia comercial se realiza aplicando los métodos ycriterios establecidos en la reglas para la calificación de la cartera crediticia de las sociedadesnacionales de crédito instituciones de banca de desarrollo a que se refiere el artículo 76 denacionales de crédito, instituciones de banca de desarrollo, a que se refiere el artículo 76 dela Ley de Instituciones de Crédito, emitidas por la SHCP y en las disposiciones de caráctergeneral aplicables a las instituciones de crédito, publicadas por la CNBV en el Diario Oficialde la Federación (DOF):

La cartera sujeta a calificación comprende los créditos directos o contingentes y de garantíaLa cartera sujeta a calificación comprende los créditos directos o contingentes y de garantíaotorgados a personas morales físicas con actividad empresarial destinados a su girocomercial o financiero, los otorgados por la institución como banco de segundo piso, los deentidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados y lo que corresponden acréditos otorgados a proyectos de inversión con fuente de pago propia. Asimismo,considerando las disposiciones citadas, se determina el nivel de riesgo de la cartera decréditos de consumo e hipotecarios a cargo de ex empleados.

Por otra parte, para calificar la cartera crediticia de la institución, se establecieron políticas yprocedimientos autorizados por el CAIR, para su observancia y aplicación.p p , p y p

C t ió d i diti i


− Concentración de riesgos crediticios

La Institución tiene una metodología, aprobada por el Consejo Directivo, para el análisis de laconcentración de la cartera crediticia a nivel consolidado por región geográfica, programainstitucional y por entidad federativa la cual se base en la aplicación el Índice de Herfindahl-Hi h (IHH) l l id l ú d d d ti i l tHirshman (IHH) con el cual se mide el número de deudores que tienen proporcionalmente unmayor valor de la cartera. La máxima concentración ocurre cuando se incluyen, en unnúmero reducido de acreditados o deudores individuales, una mayor proporción de la carteraen comparación con el reso de los acreditados. El índice de concentración IHH se definecomo la razón entre la suma del cuadrado del saldo de cada acreditado sobre la suma de lossaldos al cuadrado.

− Estimación preventiva para riesgos crediticios

La institución constituye la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en lasy greglas de calificación establecidas en las Disposiciones de carácter general aplicables a lasinstituciones de crédito emitidas por la CNBV, las cuales establecen metodologías deevaluación y constitución de reservas por tipo de crédito.

Para los créditos comerciales, la metodología establece la evaluación, entre otros aspectos,, g , p ,de la calidad crediticia del deudos y los créditos, en relación con el valor de las garantías odel valor de los bienes en fideicomisos o en esquemas conocidos comúnmente comoestructurados, en su caso para tal efecto y en términos generales, los créditos comerciales secalifican de acuerdo a lo siguiente:

A ll ld i t ill d UDI l f h d lifi ió


– Aquellos con un saldo superior a cuatro millones de UDIs a la fecha de calificación, seevalúan con base en factores cuantitativos y cualitativos del acreditado y por el tipo decrédito, analizándose los riesgos país, industria, financiero y de experiencia de pago.

– Los créditos restantes (menores a cuatro millones de UDIs), se califican con base en lat tifi ió d l ti i id i á d d d iestratificación de las amortizaciones vencidas, asignándose un grado de riesgo y

porcentaje de reserva específico.

En el caso de créditos otorgados a entidades federativas y municipios y organismosdescentralizados, las reglas de calificación establecen una metodología basada en grados deriesgo asignados por agencias calificadoras autorizadas por la Comisión y la evaluación delas garantías, cuando los adeudos son mayores a novecientas mil UDIs.

Las reglas de calificación de cartera crediticia comercial establecen la evaluación trimestral delos riesgos crediticios y requieren la consideración de la totalidad de los créditos otorgados ag y gun mismo deudor.

La calificación de la cartera crediticia comercial incluye las obligaciones contingentesgeneradas por operaciones celebradas con cartas de crédito o garantías otorgadas, lascuales se mantienen registradas en cuentas de orden.g

La metodología de calificación de la cartera de consumo no proveniente de tarjeta de créditorevolvente y vivienda de la cartera de exempleados, consiste en crear estimacionespreventivas para riesgos crediticios con base en la estratificación de los saldos por cobrar enamortizaciones vencidas a la fecha de calificación, asignándose un grado de riesgo yamortizaciones vencidas a la fecha de calificación, asignándose un grado de riesgo yporcentaje de reserva específico.


La cartera crediticia comercial sujeta a riesgo de crédito de Banobras al 31 de diciembre de 2009ascendió a $93,215, el 68.3% correspondió a créditos a cargo de gobiernos de estados,municipios y sus organismos; 29.5% a empresas comerciales y 2.2% a entidades financieras.

Principales características de la cartera crediticia por grupo de riesgo

Cartera Reservas VaR de créditoDiciembre

2009 %Diciembre

2008 %Diciembre

2009Diciembre

2008Diciembre

2009Diciembre

2008Estados y municipios o con su garantía $ 57 385 61 5 $ 43 505 67 9 $ 3 301 $ 2 522 $4 631 $ 3 723Estados y municipios o con su garantía $ 57,385 61.5 $ 43,505 67.9 $ 3,301 $ 2,522 $4,631 $ 3,723Organismos descentralizados odesconcentrados 6,295 6.8 2,923 4.6 118 104 1,782 462

Créditos comerciales:Corporativos 11,103 11.8 5,261 8.2 686 384 1,334 1,328

Créditos comerciales:M di 16 363 17 6 11 757 18 4 155 113 1 722 2 385Medianas empresas 16,363 17.6 11,757 18.4 155 113 1,722 2,385

Créditos comerciales:Pequeñas y microempresas 34 0.1 34 0.1 34 34 - -

Créditos de segundo piso no bancarios:arrendadoras 144 0.2 522 0.8 4 35 98 320

Créditos de segundo piso bancos comerciales 1,891 2.0 - - 94 - 662 -Total $ 93,215 100.0 $ 64,002 100.0 $ 4,392 $ 3,192 $ 5,541 $ 4,164


Con respecto a la concentración de la cartera crediticia por región geográfica, al 31 de diciembrede 2009, la región centro concentró el 70.15%, la región norte el 16.22% y la región sur el 13.63%.Asimismo, durante 2009 el VaR de crédito de Banobras respecto al portafolio de crédito registróuna disminución de -0.6 puntos porcentuales, siendo la región norte la que más disminuyó su nivelp p g q yde riesgo relativo (-2.0 puntos porcentuales).

Al 31 de diciembre de 2009, de acuerdo a las pruebas de sensibilidad del VaR de créditorealizadas bajo distintos escenarios extremos, el capital neto de la institución cubre las pérdidasesperadas.espe adas

Principales características de la cartera crediticia por región geográfica

Cartera VaR 1%

RegiónDiciembre

2009 %Diciembre

2008 %Diciembre

2009Diciembre

2008Norte $ 15,120 16.22 $ 12,417 19.40 $ 1,793 $ 1,722Centro 65,392 70.15 41,805 65.32 5,185 3,699Sur 12 703 13 63 9 780 15 28 1 305 753Sur 12,703 13.63 9,780 15.28 1,305 753Global $ 93,215 100.00 $ 64,002 100.00 $ 5,541 $ 4,164

Información cualitativab) Riesgo de mercado

− Los cálculos de medidas de riesgo de mercado se obtienen tanto para Banobras como paraArrendadora Banobras y en forma consolidada, para los portafolios de mercado de dinero,cambios y derivados, los cuales incluyen entre otros, inversiones en valores con fines denegociación.g

− El Valor en Riesgo (VaR) de mercado, que es una estimación de la pérdida esperada en unhorizonte de tiempo y con un nivel de confianza dado, se determina utilizando los siguientesmétodos: Paramétrico o Markowitz, Simulación de Montecarlo y Simulación Histórica. Elhorizonte de tiempo es de un día hábil, con una ventana de 250 datos y un nivel de confianzao o e de e po es de u d a áb , co u a e a a de 50 da os y u e de co a ateórico del 99%, el cuál debe interpretarse como el porcentaje de las ocasiones en que lamagnitud de las pérdidas derivadas de los cambios en las variables de mercado no excedenal VaR.

− Se cuenta con la Metodología para determinar escenarios extremos y pruebas de sensibilidadSe cuenta con la Metodología para determinar escenarios extremos y pruebas de sensibilidadde riesgo de mercado, la cual describe los modelos y parámetros que permiten llevar a caboel análisis de los factores de riesgo relevantes del portafolio de Banobras, para identificar losescenarios extremos o pruebas de estrés y sensibilidad que tienen mayor impacto en suvaluación.

− Para la valuación de los instrumentos de mercado en los portafolios de Banobras se cuentacon la Metodología para valuación de instrumentos de mercado en México que permiteconocer el riesgo de tasas de interés mediante la valuación de los instrumentos que formanparte de los portafolios de inversión de Banobras.

− El control de los límites globales y específicos de VaR de mercado se lleva a cabo por elmétodo de Simulación Histórica.

Información cualitativab) Riesgo de mercado

− El cálculo del VaR de mercado de las mesas de operación, las pruebas de sensibilidad y deescenarios extremos (“stress test”) se realizan diariamente, así como el control de límitesmismos que se informan tanto a la Dirección General como a los responsables de lasunidades de negocio.g

− Se realizan pruebas bajo escenarios extremos que consisten en aplicar variaciones a losfactores de riesgo, con el fin de determinar su impacto en el valor de los portafolios.

− Adicionalmente se realiza con datos diarios una comparación de las estimaciones del VaR demercado contra las pérdidas y ganancias teóricas (ocasionadas únicamente por losmovimientos en las variables de mercado) para el mismo período. Esto tiene la finalidad decalibrar, en caso de considerarse necesario, los modelos utilizados o modificar los supuestosdel cálculo del VaR de mercado. Estas pruebas retrospectivas (“backtesting”) se llevan a caboen forma mensual y se presentan trimestralmente al Consejo Directivo de la Instituciónen forma mensual y se presentan trimestralmente al Consejo Directivo de la Institución.

− Para la identificación, medición y monitoreo de este tipo de riesgo se cuenta con las Políticasy procedimientos para la administración de riesgo de mercado.

Información cualitativac) Riesgo de liquidez

− Metodología de gestión del riesgo de tasas de interés del balance y riesgos de liquidez, elobjetivo de esta metodología es presentar los fundamentos de la administración de activos ypasivos, la brecha de liquidez y la brecha de duración.

M l t d t i l b h d li id l fi d id tifi l i d− Mensualmente se determina la brecha de liquidez con el fin de identificar los riesgos deconcentración de los flujos de dinero activos y pasivos a distintos plazos a los que seencuentra expuesto Banobras, así como para determinar los requerimientos de capital.

− La proyección de flujos de las posiciones de riesgo se efectúa con base en las tasasimplícitas del mercado y se realiza la suma algebraica entre las posiciones activas y pasivaspara conocer el faltante o sobrante de liquidez. Dicha proyección, se realiza sobre lasposiciones de la cartera crediticia, las posiciones de tesorería y los préstamos interbancariose instrumentos financieros derivados.

− En el cálculo de la brecha de liquidez se incluyen los flujos del activo, el fondeo y losinstrumentos derivados que cubren las posiciones anteriores.

− La brecha de liquidez resultante, indica el monto que deberá ser refinanciado o invertido porperiodo.p

− Para la identificación, medición y monitoreo de este tipo de riesgo se cuenta con las Políticasy procedimientos para la administración de riesgo de liquidez.

Información cualitativad) Riesgo operativo

Para la gestión de este tipo de riesgo, Banobras cuenta con los siguientes elementos:

− Estructura y sistema de información para el registro de incidencias de riesgo operativo, elcual considera lo establecido en el anexo 12 A de las Disposiciones de carácter general

li bl l i tit i d éditaplicables a las instituciones de crédito.

− Procedimiento para la identificación de riesgos y su clasificación de acuerdo con sufrecuencia e impacto económico potencial. Este procedimiento se aplica periódicamente a losprocesos sustantivos de Banobras y se basa en el análisis de la probabilidad y el impacto delas afectaciones que podrían causar los riesgos operativos a los que está expuesta laInstitución de acuerdo a la opinión de los responsables de los procesos de negocio y deapoyo.

− Con base en la Metodología para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo operativo,g gaprobada por el Comité de Administración Integral de Riesgos, se cuenta con el fundamentometodológico establecido por la SHCP.

− Políticas y procedimientos para la administración de riesgos operativos, aprobadas por elComité de Administración Integral de Riesgos, que establecen el marco para la gestión deg g , q p gesta clase de riesgos en Banobras.

− Manual de lineamientos para la administración del riesgo tecnológico.

Información cualitativad) Riesgo operativo

− Niveles superiores e inferiores de tolerancia para pérdidas causadas por riesgos operativos.El alcance de estos niveles de tolerancia detona:

– Inferiores – El registro del evento en la base de datos y su inclusión en la estadísticab f i lú l d d d l i l di ipara que, con base en su frecuencia, se evalúe la gravedad del riesgo que le dio origen.

– Superior – La comunicación al Consejo y la instrumentación inmediata de acciones demitigación y control.

− Durante 2009 no se presentó en la institución algún incidente de riesgo operativo cuyapérdida asociada sobrepasara el nivel superior de tolerancia.

Asimismo, se realizan anualmente auditorías legales por expertos independientes en la materia,para evaluar los riesgos legales del Banco.

En relación con los riesgos no cuantificables y su impacto en la institución éstos son identificadosEn relación con los riesgos no cuantificables y su impacto en la institución, éstos son identificadospor los directores de área del banco y son informados al CAIR, de conformidad con las Políticas yprocedimientos para la administración de riesgos operativos.

Información cualitativae) Instrumentos financieros derivados

Las políticas de administración de riesgos para los instrumentos financieros derivados que setienen establecidas son:

− Previo a la celebración de cualquier contrato de derivados, calcular:

− La efectividad de los derivados con fines de cobertura.

– El VaR de mercado de los derivados con fines de negociación, así como su impacto enel VaR del portafolio de la mesa de derivados.

− Dar seguimiento de manera mensual a la efectividad de la cobertura, realizando para talesefectos un análisis retrospectivo de los flujos implicados en la posición cubierta y los de laparte del derivado asociada a ésta, considerando que la cobertura es aceptable cuando elpromedio de las razones individuales entre las cantidades recibidas y las pagadas se

t i t l i t d fi id ( t 0 8 1 25) L lt d tencuentren en un intervalo previamente definido (entre 0.8 y 1.25). Los resultados se reportantrimestralmente al Consejo Directivo y al CAIR mensualmente.

− Los modelos de valuación para los instrumentos financieros derivados operados porBanobras, se encuentran en la Metodología para la valuación de instrumentos derivados, lacual incluye las fórmulas de valuación, así como los parámetros del mercado que se utilizanen ellas. El resultado de la valuación sirve como base para conocer el riesgo en que incurre lainstitución en el portafolio de derivados.

Información cualitativae) Instrumentos financieros derivados

− Se cuenta con la Metodología para medir la efectividad de la cobertura en productosfinancieros derivados, permite cuantificar la efectividad con la que los instrumentosfinancieros derivados mitigan o cubren los riesgos de mercado originados por sus partidascubiertas.

− Con base en la metodología para determinar los límites de endeudamiento de intermediariosfinancieros, se establecen los límites de contraparte a los que se les da seguimiento en formadiaria, tomando en cuenta la valuación, en su caso, de las garantías otorgadas y recibidas.

Información cuantitativaa) Riesgo de mercado

VaR de mercado consolidado, para Banobras y Arrendadora Banobras, global y por mesa de operación, con horizonte a un día, al 99% de nivel de confianza.

Promedio 2008(1/) Promedio 2009 31/12/2008 31/12/2009Valor en Riesgo (VaR)

(cifras en miles de pesos) VaR% del

capital neto VaR% del



capital netoConsolidado $ 13,523 0.09% $ 20,482 0.13% $ 28,661 0.19% $ 11,331 0.07%Banobras 13,367 0.09% 20,482 0.13% 28,661 0.19% 11,331 0.07%Mercado de dinero (2/) 12,756 0.09% 20,782 0.13% 26,734 0.18% 11,217 0.07%Mesa de cambios 2,065 0.01% 1,460 0.01% 6,130 0.04% 198 0.00%Mesa de derivados 1,151 0.01% 2,017 0.01% 2,647 0.02% 821 0.01%

Arrendadora Banobras - (ns) - (ns) - (ns) - (ns)

(ns/) Dato no significativo.(1/) A partir del 6 de octubre de 2008, el cálculo del VaR Histórico se realiza con una ventana de 250 datos.

El análisis de sensibilidad y las pruebas de estrés para los portafolios de las mesas de operaciónasí como la posición de Banobras Arrendadora y la consolidada se realizan de acuerdo a lo

( ) ( ) ( ) ( )

así como la posición de Banobras, Arrendadora y la consolidada, se realizan de acuerdo a loestablecido en la “Metodología para determinar escenarios extremos y pruebas de sensibilidad deriesgo de mercado”.

Al cierre de diciembre de 2009, los portafolios de las mesas de operación son sensiblesprincipalmente a los sig ientes factores de riesgoprincipalmente a los siguientes factores de riesgo:

Portafolio Factores de riesgo del portafolio a los que presenta mayor sensibilidad

Mercado de Dinero Cetes 3 y 6, sobretasa bondes D de 2 años, así como la curvagubernamental en el plazo de 5,460.

Mesa de Cambios Dólar americanoMesa de Cambios Dólar americano.Mesa de Derivados Curva de descuento IRS TIIE.

Información cuantitativaa) Riesgo de mercado

Para la posición Consolidada (que incluye a las mesas de operación y a la posición de laArrendadora), al 31 de diciembre se obtuvieron los siguientes resultados al aplicar las pruebas deestrés.

Escenarios extremos(millones de pesos)

31-Dic3 σ 27.44Ad-Hoc 1 (*) 115.21Taylor 1 (11/09/01) 132.45Índice Crisis Global 1 (22/10/08) 28.88Índice Crisis Rusia (27/10/97) 91.10Índice Crisis Brasil (13/01/99) 132.73VaR 100% (20/02/09) 19.09VaR 100% (20/02/09) 19.09

(*) El escenario Ad-Hoc 1 corresponde a la máxima variación observada enlos factores de riesgo de 2001 a la fecha.

Información cuantitativab) Riesgo de crédito

Promedio 2009(1/) Promedio 2008Al 31 de diciembre de

2009Al 31 de diciembre de

2008% del % del % del % del

VaR trimestral de la cartera de crédito bajo el método Montecarlo, al 99% de confianza, al 31 dediciembre de 2009.

Valor en Riesgo (VaR) VaR% del




capital netoPortafolio de crédito (1/) VaR Trimestral

$4,668 28.1 $ 4,100 27.2 $ 5,541 33.4 $ 4,164 27.60

Cifras de riesgo de créditoCifras de riesgo de crédito

2009 2008Cartera comercial sujeta a riesgo de crédito $ 78,646 $ 64,002

Pérdidas esperadas 4,392 3,192V l Ri 5 541 4 164Valor en Riesgo 5,541 4,164

Estadísticas descriptivas de las pérdidas noesperadas:

Promedio 4,668 4,100Mediana 4,533 4,029, ,Desviación estándar 646 270Curtosis

0.42 ( 1)Coeficiente de asimetría

0 99 0 910.99 0.91

Información cuantitativac) Inversiones en valores

L i i l di ti t tít l b t l i li i d éditLas inversiones en valores distintas a títulos gubernamentales que implicaron riesgo de crédito y que al cierre de 2009 y 2008 representaron más del 5% del capital neto de Banobras, se indican a continuación:

Inversiones en valores al 31 de diciembre de 2009 % Respecto al it l t d

Emisión Núm. de títulosFecha de compra

Fecha de emisión

Fecha de vencimiento

Valor de mercado

capital neto de diciembre de

2009IBACMEXT 10034 350,943,253 23/12/2009 23/12/2009 21/01/2010 $ 350.02IBACMEXT 10034 350,623,386 23/12/2009 23/12/2009 14/01/2010 350.02IBACMEXT 10014 751 356 251 26/11/2009 26/11/2009 07/01/2010 750 70IBACMEXT 10014 751,356,251 26/11/2009 26/11/2009 07/01/2010 750.70IBACMEXT 10034 350,943,249 23/12/2009 23/12/2009 21/01/2010 350.02IBACMEXT 10024 350,623,388 17/12/2009 17/12/2009 07/01/2010 350.02IBACMEXT 10014 751,356,250 26/11/2009 26/11/2009 07/01/2010 750.70

Emisor Bancomext 2,901.48 17.50%FBANAMEX5087D 400,000 05/11/2009 05/11/2009 04/01/2010 40.04FBANAMEX5106D 500,000 04/12/2009 04/12/2009 04/03/2010 50.03FBANAMEX5141D 490,000 22/12/2009 22/12/2009 05/01/2010 49.01FBANAMEX5142D 490,000 22/12/2009 22/12/2009 05/01/2010 49.01FBANAMEX5143D 387,560 22/12/2009 22/12/2009 05/01/2010 38.76FBANAMEX5144D 240,000 22/12/2009 22/12/2009 05/01/2010 24.0094 BANAMEX 09 1 340 446 18/12/2009 18/12/2009 16/12/2011 134 2994 BANAMEX 09 1,340,446 18/12/2009 18/12/2009 16/12/2011 134.2994 BANAMEX 09 6,000,000 31/12/2009 18/12/2009 16/12/2011 601.0894 BANAMEX 09 2,653,972 18/12/2009 18/12/2009 16/12/2011 265.88Emisor Banamex 1,252.10 7.55%

INAFIN 10165 204,759,995 06/11/2009 06/11/2009 23/04/2010 201.83INAFIN 10103 1,013,837,780 14/12/2009 26/11/2009 10/03/2010 1,005.03INAFIN 10103 1,013,837,780 14/12/2009 26/11/2009 10/03/2010 1,005.03INAFIN 10143 1,017,136,710 31/12/2009 26/11/2009 07/04/2010 1,004.78INAFIN 10165 204,760,005 06/11/2009 06/11/2009 23/04/2010 201.83Emisor Nafin 2,413.47 14.56%


Inversiones en valores al 31 de diciembre de 2008

F h d F h d F h d V l d

% Respecto al capital neto de di i b d


Fecha de emisión

Fecha de vencimiento

Valor de mercado

diciembre de 2008

IBACOMER09133 8,422 $ 0.01IBACOMER09133 2,297 0.00IBACOMER09133 3,858 16/12/2008 0.00IBACOMER09133 20 464 16/12/2008 0 02IBACOMER09133 20,464 16/12/2008 0.02IBACOMER09133 33,233 16/12/2008 0.03IBACOMER09133 10,608,096 17/12/2008 10.39IBACOMER09133 11,707 18/12/2008 0.01IBACOMER09133 388,865 19/12/2008 0.38IBACOMER09133 269,421 19/12/2008 0.26IBACOMER09133 14,510,940 24/12/2008 14.21IBACOMER09133 8,377 26/12/2008 0.01IBACOMER09133 5,493 26/12/2008 0.01IBACOMER09133 9,448 26/12/2008 0.01IBACOMER09133 2,057,114 30/12/2008 2.01IBACOMER09133 3 090 548 294 31/12/2008 3 025 98IBACOMER09133 3,090,548,294 31/12/2008 3,025.98IBACOMER09133 2,668,040 31/12/2008 2.61IBACOMER09133 65,938 31/12/2008 0.06

Emisor BANCOMER $3,056.00 20.47%



Fecha de emisión

Fecha de vencimiento Valor de mercado

% Respecto al capital neto de diciembre de

2008INAFIN09014 12,524 0.01INAFIN09014 508,221,502 31/12/2008 507.29INAFIN09033 611,829,166 31/12/2008 28/10/2008 21/01/2009 608.88INAFIN09055 250 25/03/2008 0.00INAFIN09055 890,748,134 31/12/2008 25/03/2008 883.10INAFIN09055 9 499 861 31/12/2008 25/03/2008 9 42INAFIN09055 9,499,861 31/12/2008 25/03/2008 9.42INAFIN09055 3,518,011 31/12/2008 25/03/2008 3.49INAFIN09055 972,808 31/12/2008 25/03/2008 0.96INAFIN09055 4,148,030 31/12/2008 25/03/2008 4.11INAFIN09055 4,843,080 31/12/2008 25/03/2008 4.80INAFIN09055 11,241,933 31/12/2008 25/03/2008 11.15INAFIN09055 3,851,026 31/12/2008 25/03/2008 3.82INAFIN09055 13,016,007 31/12/2008 25/03/2008 12.90INAFIN09055 3,711,839 31/12/2008 25/03/2008 3.68INAFIN09055 27 976 31/12/2008 25/03/2008 0 03INAFIN09055 27,976 31/12/2008 25/03/2008 0.03INAFIN09055 67,259,504 31/12/2008 25/03/2008 66.68INAFIN09055 12,859,321 31/12/2008 25/03/2008 12.75INAFIN09075 590,271,290 31/12/2008 18/08/2008 20/02/2009 583.31INAFIN09075 25,732,873 31/12/2008 18/08/2008 20/02/2009 25.43

Emisor NACIONAL FINANCIERA $ 2,741.81 18.37%


Se asignan límites de endeudamiento para los intermediarios financieros con base en lainformación financiera, y se tienen establecidos controles y sistemas en línea para limitar el riesgode crédito de contraparte.

Al 31 de diciembre de 2009, la institución no tenía en posición inversiones en valores quehubieran presentado un deterioro en la calificación crediticia.

Información cuantitativa

d) Riesgo de liquidez

− La concentración del fondeo en moneda nacional en operaciones por cuenta propia a plazosmayores a 30 días se incrementó en diciembre de 2009 al registrar un 55.14%, comparado

di i b d 2008 d d tó l 38 63% d l t ió dcon diciembre de 2008 donde representó el 38.63% de la captación de recursos.

− Ante un escenario en el que las tasas de interés registran una variación de 100 puntos base,la brecha de liquidez a plazo de hasta un mes correspondiente a diciembre de 2009, arrojóuna pérdida probable de $16.99 millones.

e) Riesgo operativo

− Al 31 de diciembre de 2009 Banobras estima que tuvo eventos de riesgo operativo− Al 31 de diciembre de 2009, Banobras estima que tuvo eventos de riesgo operativo,incluyendo el tecnológico y legal, que representaron un costo en resultados del orden de los$0.6 millones.

− La materialización de los riesgos operativos identificados, incluyendo los riesgos tecnológicoy legal en el ejercicio bianual 2008 arrojaría una pérdida esperada de $59 9 millonesy legal, en el ejercicio bianual 2008, arrojaría una pérdida esperada de $59.9 millones.

− En cuanto al requerimiento de capital por riesgo operacional al 31 de diciembre de 2009 fuede $255.7 millones.

Documents

notas a los estados financieros202011/… · Conforme a la Ley del ISR el importe de una reducción de capital no será sujeto al pago de impuesto cuando no exceda del saldo de la