NW3 Capital Apresentação Institucional · NW3 Capital –Apresentação Institucional 6 Produtos de Investimento NW3 EVENT DRIVEN FIC FIM Classificação ANBIMA: Multimercado Estratégia

NW3 Capital – Apresentação Institucional

Janeiro 2019

Esta apresentação foi elaborada pela NW3 Capital, tem caráter meramente informativo, e não deve ser entendida como oferta de títulos e valores

mobiliários e/ou recomendação de compra ou venda de quaisquer ativos. As informações referem-se às datas mencionadas e, portanto, podem não

representar a atualidade. Os cenários apresentados podem não se refletir nas estratégias dos diversos fundos e carteiras geridos pela NW3 Capital. Aos

investidores é recomendada a leitura cuidadosa do regulamento do(s) fundo(s). Esta apresentação apresenta opiniões, avaliações, hipóteses e projeções

feitas sob determinadas premissas. Ainda que a NW3 Capital acredite que essas premissas sejam razoáveis e factíveis, não pode assegurar que sejam

absolutamente precisas ou válidas em condições reais de mercado ou ainda que todos os fatores relevantes e de risco tenham sido exauridos. As

premissas trazidas neste documento foram feitas com base em informação pública a respeito dos mercados mencionados. A NW3 Capital não assume

qualquer compromisso de atualizar as informações contidas nesta apresentação. A NW3 Capital se reserva o direito de alterar o conteúdo desta

apresentação a qualquer tempo, sem que seja necessária notificação ao leitor. A NW3 Capital não deverá ser responsabilizada por qualquer

contingência ou informação inverídica contida nesta apresentação. Os produtos e serviços aqui descritos deverão ser regidos por instrumentos

específicos que deverão ser assinados entre as partes para que tenham validade e efeito vinculante. Esta apresentação é confidencial e deve ser utilizada

somente pelos seus destinatários, não podendo ser divulgada, distribuída, reproduzida ou copiada sem a prévia e expressa autorização da NW3 Capital.


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Disclaimer

Gestora de recursos fundada por equipe de profissionais com vasta experiência no mercado financeiro e que trabalha junta há diversos anos.

Os princípios e valores da NW3 Capital se baseiam nos seguintes pilares:

• Foco integral na gestão de fundos de uma única estratégia: Event Driven;

• Alinhamento econômico entre os profissionais, produtos, clientes e parceiros. Executivos detêm o controle da companhia e

investem seus recursos nos mesmos veículos dos clientes;

• Estrutura de custo otimizada e compatível com o fluxo de receitas da companhia, garantindo a perpetuidade do negócio e

estabilidade do time de profissionais;

• Meritocracia como fundamento para os incentivos e motivação da equipe;

• Governança compartilhada na tomada de decisões de gestão dos produtos e do negócio;

• Transparência nas relações com investidores e parceiros estratégicos.


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A NW3 Capital


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Estrutura Organizacional

¹ Diretorias compartilhadas com outras gestoras da Leste, conforme autoriza o Art 4º, 4º, inciso I da CVM 558/2015

² Estrutura compartilhada com outras gestoras da Leste

Jurídico e

Compliance e PLD¹Distribuição e

SuitabilityRisco¹

Michel Goldberg

José da Mata

Gestão

Jessyca Correia

Daniel

DupontRicardo Niemeyer

Tainá

Camargo

Marcelo

Ganem

Thais Guapyassu

Rafaela OlchenskiIT

Operacional2

Guilherme Sattamini Christian Novaes

Liquidação e

Custódia

Dev

Infra /Helpdesk

César Miranda

Breno May

Matheus Souza

Augusto Neto

Jose Misael

Marlon Luciano

Victor Sant'Anna

Igor Ramalho


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Estrutura Societária

Leste

Participações Ltda.

Leste Financial

Services Gestão de

Recursos Ltda.

NW3 Capital Gestão de Recursos Ltda.

15%

15%

Holding Sócios

Executivos

70%

Ricardo

Niemeyer

Daniel

Dupont

José da

Mata


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Produtos de Investimento

NW3 EVENT DRIVEN FIC FIM

Classificação ANBIMA: Multimercado Estratégia Específica

Taxa de administração: 2,0% ao ano

Taxa de Performance: 20% sobre o que exceder o CDI

Prazo para Resgate: D+31

Aplicação Inicial: R$ 50.000,00

Movimentação Mínima: R$ 10.000,00

Saldo Mínimo: R$ 25.000,00

Objetivo de Retorno: CDI+6,5% ao ano

Volatilidade Alvo: 6,5% ao ano

NW3 EVENT DRIVEN PLUS FIC FIM IE

Classificação ANBIMA: Multimercado Inv. no Exterior


Taxa de Performance: 20% sobre o que exceder o CDI

Prazo para Resgate: D+35

Aplicação Inicial: R$ 250.000,00



Objetivo de Retorno: CDI+10% ao ano

Volatilidade Alvo: 10% ao ano


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Produtos de Investimento

NW3 EVENT DRIVEN OFFSHORE FEEDER FUND


Taxa de Performance: 20%

Prazo para Resgate: Último dia do mês corrente +30d

Aplicação Inicial: USD 250.000,00



Objetivo de Retorno: 10% ao ano

Volatilidade Alvo: 10% ao ano


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Processo de Investimento

Anúncio da OperaçãoEquipe de Gestão acompanha a divulgação de fatos relevantes envolvendo eventos corporativos por

meio de ferramentas de notícias como Bloomberg e relatórios especializados enviados por brokers e

casas de research.

Avaliação das condiçõesEquipe de Gestão realiza a análise das condições previstas no merger agreement, verificações de

órgãos reguladores e demais condições requeridas para a conclusão de cada transação.

Investimento e monitoramentoMontagem do portfolio seguindo parâmetros qualitativos visando diversificação otimizada de acordo

com os riscos envolvidos e exposição à cada operação.

Monitoramento ativo de quaisquer notícias ou eventos que possam impactar as operações.

Estratégias de saídaLiquidação da operação.

Venda devido ao fechamento de spread.

Perda de convicção no deal / posição.

1

2

3

4

De forma geral, o portfólio apresenta baixa duration, evitando correlações de médio e longo

prazo com eventos macro que afetam o mercado de ações.

O dimensionamento de cada posição é diretamente relacionado com o yield do portfólio. Durante

os períodos que o yield do portfólio está baixo, as posições individuais são reduzidas. De forma

que yields mais altos do portfólio favorecem posições individualmente maiores. Esse processo

encurta o período de recuperação causado por eventuais drawdowns.

Portfolio composto por 15 a 25 posições, otimizando a relação risco x retorno.

Dimensionamento

Duration

Diversificação

A equipe de gestão da NW3 Capital segue um processo de construção do portfolio pautado pela diversificação dos riscos intrínsecos de

cada operação, de modo que o yield médio do portfolio seja capaz de absorver potenciais perdas individuais em curto espaço de tempo.


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Construção de Portfolio

Comitê de Risco semanal para acompanhamento, revisão e eventuais reenquadramentos de posições em caso de violação dos limites

pré-estabelecidos. Em caso de violação de limites, o diretor de risco possui total autonomia para o reenquadramento das posições.

Limites de Risco

Os limites são estabelecidos pelo Comitê de Risco, com base em cenários simulados e modelos matemáticos que visam projetar a perda

máxima esperada por ativo e para o portfolio consolidado:

I. O limite de exposição por ativo é determinado pelo seu stress individual (cenário de ruptura da operação), somado ao efeito

secundário de choque de abertura dos spreads das demais posições investidas.

II. Para o portfolio consolidado, o Comitê de Risco estabelece limites de VaR, stress e drawdown, descritos na tabela abaixo. A

avaliação dos movimentos do portfolio segue o seguinte protocolo:

Sis

tem

a

Pro

pri

etá

rio

En

fusi

on

Parâmetros e Limites de Risco

NW3 Event Driven FIC FIM

• VaR (95%); 1 dia – 1,10% do PL

• Stress 1 dia – 10,58% do PL

NW3 Event Driven Plus FIC FIM IE

• VaR (95%); 1 dia – 1,65% do PL

• Stress 1 dia – 15,87% do PL

Limites de Drawdown

NW3 Event Driven FIC FIM

• 1º Drawdown – 3,00% do PL em 21 dias

• 2º Drawdown – 6,67% do PL em qualquer janela


NW3 Event Driven Plus FIC FIM IE

• 1º Drawdown – 4,50% do PL em 21 dias



Sistemas de Monitoramento e Controle

Controle de Risco


10Para cada limite de drawdown, o comitê de risco possui atuação distinta e previamente definida na politica de risco da NW3 Capital


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Proximidade e Transparência

MensalMensalmente é disponibilizado um relatório demonstrando a

performance acumulada, principais métricas de risco e demais

informações gerais dos fundos.

TrimestralTrimestralmente é divulgada a carta de gestão com

comentários sobre o mercado, principais posições e

geradores de performance.

A NW3 Capital mantém sua política de proximidade e transparência com seus investidores e parceiros por meio de relatórios periódicos

contendo informações sobre seus produtos, comentários da gestão, rentabilidades e métricas de risco.

Agenda de divulgação de relatórios para Investidores


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Prestadores de Serviços Contratados

FUNDOS LOCAIS

Administrador

BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM

Custodiante

Banco BTG Pactual S.A.

Auditoria

KPMG

Sistema de Risco

Enfusion

FUNDOS OFFSHORE

RTA

MUFG Alternative Fund Service (Cayman) Limited

NAV Calculation Agent

BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM

Auditoria

KPMG

Sistema de Risco

Enfusion


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Anexo I – Estrutura de Investimentos

NW3 Event Driven FIC

FIM

NW3 Event Driven

Offshore FundAtivos Globais

Offshore

Onshore

Feeders Masters Ativos

¹ Hedge cambial de todas as posições offshore do portfolio são feitas nos veículos Master.

NW3 Event Driven

Master FIM¹

NW3 Event Driven

Plus FIC FIM IE

NW3 Event Driven

Master Plus FIM IE¹

Veículo para investidores qualificados

Máximo de 40% do PL investido no Exterior

Veículo para investidores profissionais

Sem restrição para investimento no exterior

NW3 Event Driven

Offshore Feeder


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Anexo II – Curriculum dos Profissionais

Daniel Dupont

Sócio fundador da NW3 capital. Daniel possui mais de 17 anos de experiência profissional no mercado financeiro. Desde 2006, atua na

indústria de portfólio management de forma dedicada na estratégia event driven, tendo trabalhado nas mesas proprietárias da Lehman

Brothers (UK), BTG Pactual (UK), Itaú BBA (Brasil) e na Leste (Brasil), onde foi o responsável pela gestão da família de fundos Leste Event

Driven. Iniciou sua carreira em 1999, no Deutsche Bank, como operador de câmbio e juros. Entre 2001 e 2005, trabalhou na área de

investment banking, fusões e aquisições, no Citigroup e na BPW-Arsenal. Graduado em engenharia de produção pela Escola Politécnica da

Universidade de São Paulo (2000) e MBA pelo INSEAD (2006), possui Certificação de Gestores ANBIMA (CGA) e autorização pela CVM a

atuar como administrador de carteiras de valores mobiliários.

Ricardo Niemeyer

Sócio fundador da NW3 Capital, possui mais de 15 anos de experiência na distribuição e relacionamento com investidores para

investimentos líquidos e ilíquidos. Iniciou sua carreira no mercado financeiro no ano 2000 e, a partir de 2004, teve atuação focada na

prospecção e gestão de portfolios de investidores dos segmentos de high & ultra high networth individuals e single family offices,

desenvolvendo portfolios de investimentos personalizados e na concepção de produtos específicos para tais segmentos. Desde então,

trabalhou em instituições como Credit Suisse – Hedging Griffo (CSHG), Arsenal Investimentos, Banco Safra, TRX Investimentos e Leste,

onde foi responsável pelo time de Sales and Investors Relations. Graduado em Administração de empresas pela FAAP (2004).

Jose da Mata

Sócio fundador da NW3 Capital, iniciou sua carreira em trading proprietário na mesa de Equities & Commodities no Banco Itaú BBA em

2012, como estagiário. Em julho de 2013, após aprovação no processo de trainee do Banco Itaú BBA, continuou a atuar em trading, na

mesa de Renda Fixa Local. Em janeiro de 2014, foi efetivado como trader junior tornando-se responsável por parte da gestão de risco e

Market Making do risco pré-fixado da mesa. Entre 2014 e 2018 trabalhou na Leste, onde inicialmente ajudou a estruturar os processos

operacionais da gestora e posteriormente passou a ter foco exclusivo na gestão de Event Driven como Analista de Investimentos e trader.

José é graduado em Engenharia de Produção pela Escola Politécnica da USP (2013) e possui Certificação de Gestores ANBIMA (CGA).


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Anexo II – Curriculum dos Profissionais

Marcelo Camarão Ganem

Possui mais de 20 anos de experiência no mercado financeiro, atuando com foco em gestão de risco e investimento. Foi sócio responsável

pela área de investimentos da Latitude GF, sócio e chefe de renda fixa e moedas Paraty Investimentos, e gestor de risco e fundos de

terceiros da Fiducia Asset Management. Foi também responsável pela gestão de risco de mercado da carteira proprietária do Bank of

America para a América Latina. Passou a integrar o Grupo Leste como sócio em 2014 como Diretor de Risco. Graduado em Engenharia

Civil pela PUC-RJ, possui MBA em finanças corporativas pela COPPEAD/RJ, Mestrado em Matemática pelo IMPA e Doutorado em

Engenharia de Produção pela PUC-RJ.

Tainá Hütten de Camargo

Iniciou sua carreira no escritório Xavier, Bernardes e Bragança em abril de 2006, onde permaneceu até maio de 2007, quando passou a

integrar o Vieira, Rezende, Barbosa e Guerreiro Advogados, no qual permaneceu como associada até julho de 2014. Ainda no mesmo

escritório, atuou na JGP Gestão de Recursos Ltda. como secondee na área de crédito entre fevereiro e julho de 2014. Em julho de 2014, se

desligou do Vieira, Rezende, Barbosa e Guerreiro para ingressar no Grupo Leste como advogada interna e head da área de Compliance.

Graduada em Direito pela Universidade do Estado do Rio de Janeiro, estando devidamente inscrita da Ordem dos Advogados do Brasil.

MBA em finanças no IBMEC-RJ e Mestre em Direito Empresarial e Atividades Econômicas pela Universidade do Estado do Rio de Janeiro.

Guilherme Sattamini

Com mais de 10 anos de experiência no mercado financeiro, iniciou sua carreira no Banco UBS Pactual em 2008, na área de risco

operacional. Em 2010, migrou para a Opus Investimentos, onde permaneceu por 5 anos, atuou como head de operations e informações

gerenciais. Retornou para o Banco BTG Pactual em 2015, sendo responsável pelas áreas de cash management do BTG no Brasil e de suas

filiais em Cayman e Luxemburgo. Posteriormente, integrou a mesa de tesouraria da ECTP, empresa resultante do spin-off da unidade de

Commodities do Banco BTG Pactual, onde realizava alocação de caixa e gerenciava a liquidez global da companhia. Responsável pela área

de operations do Grupo, onde ingressou em Março de 2017. Graduado em Ciências Econômicas pela PUC-Rio.

Christian Novaes

Com mais de 15 anos de experiência na área de TI, iniciou a carreira no mercado financeiro em 2003 trabalhando no desenvolvimento do

home broker do grupo CMA. Entrou no Banco Pactual em 2005 como analista de sistemas responsável pelos sistemas de back office e

market data, tendo acumulado posteriormente a área de arquitetura e integração de sistemas. Em 2011 se juntou ao grupo ATG, sendo

responsável pelo time de desenvolvimento. Juntou-se à Leste em 2016 para atuar como head da área de TI, responsável pelas equipes de

desenvolvimento e infraestrutura. Graduado em Ciências da Computação e doutorando em Tecnologia pela USP.

Av. Brigadeiro Faria Lima 1982, cj 201

São Paulo, SP, Brasil, 01451-001

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