Embed Size (px)
Citation preview
Brasil Panorama Econômico
e do Setor Financeiro
Novembro de 2011
2
• Contexto Macroeconômico
• Indicadores Sociais
• Regulação e Supervisão
• Crédito e Endividamento das Famílias
Índice
3
Contexto Macroeconômico
4 Fontes: BCB / IBGE
PIB Contexto Macroeconômico
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0 1
99
0
19
91
19
92
19
93
1994
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
2000
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
2006
20
07
20
08
20
09
20
10
2011*
R$ trilh
ões (
2010)
R$ 3.804 bi
*Projeção do Banco Central do Brasil (Relatório de Inflação – set 11)
5 Fontes: BCB / IBGE
PIB per Capita Contexto Macroeconômico
10.000
11.000
12.000
13.000
14.000
15.000
16.000
17.000
18.000
19.000
20.000 1
99
0
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
2001
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
2011*
R$
(20
10
)
R$ 19.512
*Projeção do Banco Central do Brasil (Relatório de Inflação – set 11)
6 Fontes: BCB / IBGE
Contribuição das Demandas Doméstica e Externa no PIB
Contexto Macroeconômico
ponto
s p
erc
en
tuais
*dados até 2T11
-3,5 -3,3
-1,5
-1,1 -1,1
12,7
10,0
6,6
5,3
4,2
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
14 2T
03
4T
03
2T
04
4T
04
2T
05
4T
05
2T
06
4T
06
2T
07
4T
07
2T
08
4T
08
2T
09
4T
09
2T
10
4T
10
2T
11
demanda externa
demanda doméstica
7 Fonte: IBGE
Taxa de Desemprego Contexto Macroeconômico
%,
dessazonaliz
ado
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14 ja
n 0
3
jan 0
4
jan 0
5
jan 0
6
jan 0
7
jan
08
jan 0
9
jan 1
0
jan 1
1
set 11
6,1%
dados até set 11
8 Fontes: BCB / IBGE
Massa Salarial Real Ampliada Contexto Macroeconômico
20
04
=1
00
, d
essa
zo
na
liza
do
*dados até set/11
120
125
130
135
140
145
150
155
jan
08
ma
r 0
8
ma
i 0
8
jul 0
8
se
t 0
8
no
v 0
8
jan
09
ma
r 0
9
ma
i 0
9
jul 0
9
se
t 0
9
no
v 0
9
jan
10
ma
r 1
0
ma
i 1
0
jul 1
0
se
t 1
0
no
v 1
0
jan
11
ma
r 11
ma
i 11
jul 11
se
t 11
9 Fonte: FGV
Confiança do Consumidor Contexto Macroeconômico
90
95
100
105
110
115
120
125 ja
n 07
jul 0
7
jan 08
jul 0
8
jan 09
jul 0
9
jan 10
jul 1
0
jan
11
jul 1
1
média
histórica
set
05 =
100
dados dessazonalizados
out 11
117,6
dados até out 11
10 Fontes: BCB / IBGE
Consumo Contexto Macroeconômico
100
110
120
130
140
150
160
170 2T
03
4T
03
2T
04
4T
04
2T
05
4T
05
2T
06
4T
06
2T
07
4T
07
2T
08
4T
08
2T
09
4T
09
2T
10
4T
10
2T
11
Consumo das Famílias
Consumo do Governo
1995=
100,
s.a
.
dados até 2T 11
11 Fontes: Funcex / BCB
Termos de Troca
85
90
95
100
105
110
115
120
125
130
135
jan 9
6
jan 9
7
jan 9
8
jan 9
9
jan 0
0
jan 0
1
jan 0
2
jan 0
3
jan 0
4
jan 0
5
jan 0
6
jan 0
7
jan 0
8
jan 0
9
jan 1
0
jan 1
1
set:
132,3
20
06
=10
0
dados até set 11
Contexto Macroeconômico
12 Fontes: BCB / IBGE
Exportações e Importações Contexto Macroeconômico
80
100
120
140
160
180
200
220
240
260
280 2T
03
4T
03
2T
04
4T
04
2T
05
4T
05
2T
06
4T
06
2T
07
4T
07
2T
08
4T
08
2T
09
4T
09
2T
10
4T
10
2T
11
Exportações
Importações
1995=
100,
s.a
.
dados até 2T 11
13
Participação dos serviços no consumo das famílias por percentil da
distribuição da renda domiciliar per capita (%)
0
5
10
15
20
25
30
0 20 40 60 80 100
Pressões de Demanda e de Custos sobre os Preços de Serviços
Fontes: IBGE / BCB
Contexto Macroeconômico
14 Fontes: BCB / IBGE
PIB - Serviços Contexto Macroeconômico
dados até 2T 11
115
120
125
130
135
140
145
150
155
160
165
170 2T
03
4T
03
2T
04
4T
04
2T
05
4T
05
2T
06
4T
06
2T
07
4T
07
2T
08
4T
08
2T
09
4T
09
2T
10
4T
10
2T
11
1995=
100,
s.a
.
15
Indicadores Sociais
16
• Política macroeconômica consistente,
aliada a programas sociais, permitiu
melhorias significativas nas condições de
vida da população
Desenvolvimento Social Indicadores Sociais
17 Fonte: IBGE
Índice de Gini – Desigualdade de Renda Indicadores Sociais
0,63
0,60
0,52
0,50
0,52
0,54
0,56
0,58
0,60
0,62
0,64 1
98
1
19
84
19
86
19
88
19
90
1993
19
96
19
98
20
01
20
03
20
05
20
07
20
09
índ
ice
(de
0 a
1)
18 Fonte: FGV
Mobilidade Social Indicadores Sociais
49 26 16
47
39 40
66 102 113
13 23
31
0
50
100
150
200
250
2003 2011 2014*
E D C A/B
milh
ões d
e p
essoas
classes sociais
*projeção FGV
19 Fonte: FGV
Mobilidade Social Indicadores Sociais
Classes sociais (composição %)
2003 2009 2014*
A/B 7,6 10,6 15,5
C 37,6 50,4 56,5
D 26,7 23,6 20,0
E 28,1 15,3 8,0
Total 100,0 100,0 100,0
*projeção FGV
20 Fonte: BCB
Acesso aos Serviços Bancários Indicadores Sociais
2002 2009 Atual
Contas (para o setor bancário) 55.708.468 83.308.800 90.682.450
Clientes 87.630.527 151.102.765 161.767.320
Agências
para o setor bancário 17.049 20.046 19.876
para todas as instituições financeiras 17.756 21.287 22.429
Postos de atendimento (para o setor bancário) 32.769 53.628 58.890
Máquinas de atendimento automático (ATM) 129.913 165.567 165.479
Correspondentes no país 78.539 151.351 159.504
Municípios
sem atendimento bancário 222 - -
com atendimento bancário 5.358 5.566 5.566
cobertura de serviços bancários 96% 100% 100%
21
Regulação e Supervisão
22
• Todas as IFs são reguladas e supervisionadas
• Regulação financeira infralegal
• Convergência aos padrões internacionais (IFRS,
Basileia II, Iosco)
• Participação em fóruns internacionais (BCBS,
G20, FSB)
Características Gerais Regulação e Supervisão
23
• Supervisão com abordagem baseada no risco
• Supervisão direta (on-site)
- inspeções frequentes
- classificação das instituições supervisionadas
– avaliação qualitativa do risco de gestão e controle
– análises dos indicadores econômicos e financeiros
– identificação de áreas a serem monitoradas
• Planejamento de contingência e avaliação da
estrutura organizacional dedicada a riscos
Supervisão Financeira - Principais Características Regulação e Supervisão
24
• Orientação à supervisão direta para as áreas de
maior risco
• Monitoramento específico dos riscos de
mercado e liquidez
- usa informações sobre ativos e derivativos registrados
em câmaras de compensação
- conciliação com informações contábeis das IFs
• Monitoramento da evolução global do risco
sistêmico ao longo do tempo
• Aplicação periódica de testes de estresse nas
demonstrações das IFs
Supervisão Indireta (off-site) Regulação e Supervisão
25
• Estrutura organizacional obrigatória para a
gestão de cada fator de risco
- Riscos de crédito, mercado e operacional
- Responsabilização do Conselho na gestão do risco
• Limites para grandes exposições
• Limites para exposições em moeda estrangeira
• Registro obrigatório de derivativos de balcão
• Controles internos obrigatórios
Características Conservadoras - Regulação Regulação e Supervisão
26
Letra de Crédito Imobiliário (LCI): Lei 10.931/2004
• Lastreada por créditos imobiliários garantidos por hipoteca ou por alienação
fiduciária de coisa imóvel
Cédula de Crédito Imobiliário (CCI): Lei 10.931/2004
• Criada para representar créditos imobiliários, é emitida pelo credor do
crédito imobiliário e poderá ser integral, quando representar a totalidade do
crédito, ou fracionária, quando representar parte dele. Pode ter garantia,
real ou fidejussória, sob a forma escritural ou cartular
Cédula de Crédito Bancário (CCB): Lei 10.931/2004
• Título de crédito que pode ser emitido por pessoa física ou jurídica, na
forma cartular ou escritural, em favor de instituição do Sistema Financeiro
Nacional, representando promessa de pagamento, em dinheiro, decorrente
de operação de crédito de qualquer modalidade. A instituição do Sistema
Financeiro Nacional em favor da qual é emitida a CCB é a Instituição
Registradora da CCB
Avanços Recentes da Regulamentação com Relação ao Crédito
Regulação e Supervisão
27
Letra Financeira (LF): Lei 12.249/2010 e Resolução 3.836/2010
• Criada com o objetivo de dotar as instituições financeiras de
instrumento juridicamente seguro que viabilize a captação de
recursos de médio e longo prazo, de modo a propiciar gestão
adequada da liquidez. Permite melhor gestão de liquidez e
casamento de ativos e passivos
Cadastro Positivo: Lei 12.414/2011
• Disciplina a formação e consulta a bancos de dados com
informações de adimplemento, de pessoas naturais ou de pessoas
jurídicas, para formação de histórico de crédito. Estão sendo
conduzidas pelo Ministério da Fazenda as discussões acerca do
decreto que regulamentará o diploma legal, após o que esta
Autarquia deverá analisar a necessidade de disciplinar os aspectos
de sua competência ou do Conselho Monetário Nacional
Avanços Recentes da Regulamentação com Relação ao Crédito
Regulação e Supervisão
28
Educação Financeira Regulação e Supervisão
Compreensão dos produtos
financeiros (riscos e
oportunidades)
Escolhas conscientes
Gerenciamento do
orçamento familiar, dívidas
e investimentos
Planejamento do futuro
pessoal/familiar
Cidadãos com
informação,
formação e
orientação Sociedade
economicamente
fortalecida
29
Crédito e Endividamento das
Famílias
30 Fonte: BCB
Crédito / PIB Crédito e Endividamento das Famílias
25,8 26,0 24,6 25,7
28,3 30,9
35,2
40,5
44,4 46,4
48,4
0
10
20
30
40
50
60
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11*
% d
o P
IB
*set 11
2009-2011: 16,3% (crescimento médio do
saldo nominal ) 2005-2008: 25,2%
(crescimento médio do
saldo nominal)
31
Crédito Referencial à PF
Fonte: BCB
R$
bilh
õe
s d
e s
et/
11
Crédito e Endividamento das Famílias
45
50
55
60
65
70
75
80
jan 08
abr 08
jul 08
out 08
jan 09
abr 09
jul 09
out 09
jan 10
abr 10
jul 10
out 10
jan 11
abr 11
jul 11
dessazonalizado
observado
dados até set 11
32 Fonte: BCB
Crédito
100
200
300
400
500
600
700
jan 0
4
jul 04
jan
05
jul 05
jan 0
6
jul 06
jan 0
7
jul 07
jan 0
8
jul 08
jan 0
9
jul 09
jan 1
0
jul 10
jan
11
jul 11
PF
PJ
direcionado
set 11/set 10:
+17,3%
+23,6%
2004=
100
+17,6%
dados até set 11
Crédito e Endividamento das Famílias
33 Fonte: BCB
Crédito – Livre e Direcionado
30,3%
69,7%
Pessoa Física
direcionado livre
Setembro de 2011
Crédito e Endividamento das Famílias
34
• O Banco Central tem informações detalhadas sobre
todas as operações de crédito acima de R$ 5.000:
- 137 milhões de operações de crédito com informações
detalhadas
- 32 milhões de devedores
- Cobre 90% do mercado de crédito bancário brasileiro
- Informações compartilhadas com bancos, permitindo
melhor avaliação de risco
- Permite ao Banco Central efetuar análises profundas e
precisas das carteiras de empréstimos individuais dos
bancos e do sistema financeiro
Perspectiva Abrangente do Mercado de Crédito Crédito e Endividamento das Famílias
35 Fonte: BCB
Taxas de Juros Pessoa Física
63,5
87,3
58,1
39,1
45,7
30
40
50
60
70
80
90 ju
n 0
0
jun 0
1
jun 0
2
jun 0
3
jun 0
4
jun 0
5
jun 0
6
jun 0
7
jun
08
jun 0
9
jun 1
0
jun 1
1
% a
.a.
Ciclos de
Aperto
Monetário
dados até set 11
Crédito e Endividamento das Famílias
36 Fonte: BCB
Prazo Médio Pessoa Física
394,5
453,2
584,2
200
250
300
350
400
450
500
550
600 ju
n 0
0
jun 0
1
jun 0
2
jun 0
3
jun 0
4
jun 0
5
jun 0
6
jun 0
7
jun 0
8
jun 0
9
jun 1
0
jun 1
1
dia
s
Ciclos de
Aperto
Monetário
dados até set 11
Crédito e Endividamento das Famílias
37 Fonte: BCB
Inadimplência Pessoa Física – mais de 90 dias
8,4
7,7
8,5
6,8
5,0
5,5
6,0
6,5
7,0
7,5
8,0
8,5
9,0 ju
n 0
0
jun
01
jun 0
2
jun 0
3
jun 0
4
jun 0
5
jun 0
6
jun 0
7
jun 0
8
jun 0
9
jun 1
0
jun 1
1
%
Ciclos de
Aperto
Monetário
dados até set 11
Crédito e Endividamento das Famílias
38 Fonte: BCB
Endividamento das Famílias
15
20
25
30
35
40
45
jul 0
6
jan 07
jul 0
7
jan 08
jul 0
8
jan 09
jul 0
9
jan 10
jul 1
0
jan 11
jul 1
1
Endividamento Comprometimento da Renda
% d
a r
enda
dados até jul 11
Crédito e Endividamento das Famílias
41,3
21,1
39
Brasil Panorama Econômico
e do Setor Financeiro
Novembro de 2011
