Passo a passo para na o passar vergonha com o

Imposto de Renda em Bolsa de Valores

Bú ssola do Investidor

Por Leandro Martins—CNPI

Neste gúia:

Reúna as informações ................3

Saiba o que mais separar ............3

Organize trades por tipo .............4

Apure cada tipo separado ..........5

Atenção para a isenção! .............5

Olhe prejuízos acumulados e impos-tos retidos ..................................6

Gere um DARF ............................6

Guarde os documentos! .............6

Este é um passo a passo mensal que todo investidor pode

seguir para ter certeza que está apurando e pagando

corretamente seu imposto de renda sobre operações em

bolsa de valores.

Mas atenção, este passo a passo só serve para o investidor

que está em dia com seus controles, ou seja, que saiba o

preço médio de cada ativo em sua carteira e que tenha

anotado outras informações relevantes como prejuízos

acumulados e valores de IRRF que pode compensar.

Lembrando que, além do cálculo e pagamento mensal,

para o investidor pessoa física da BM&F Bovespa ficar em

dia com a Receita, ele também precisa fazer a declaração

anual e manter cópias dos documentos para o caso de ser

auditado.

A apuração correta do imposto de renda em bolsa de

valores é trabalhosa, recomendo o uso da calculadora de

IR do Bússola do Investidor para poupar tempo e evitar

erros.

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Março de 2015

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Qúais proventos impactam seú im-posto de renda?

JSCP:

Os juros sobre capital próprio são

proventos em dinheiro pagos pelas

empresas aos acionistas. São tributa-

dos em 15%, retidos pela empresa mas

que devem ser informados na Declara-

ção Anual.

Dividendos:

São proventos em dinheiro, mas isen-

tos de IR pois este já é pago pela em-

presa. Devem ser somente informados

na declaração anual de imposto de

renda.

Splits / Insplits:

Modificam seus preços-médios e

quantidade de ativos.

Restituição de capital:

Eventos raros, isentos, que devem ser

tratados como os dividendos.

As ações de sua carteira sofreram algum fa-

to relevante no mês? Reúna os dados que

tiver sobre eventos que afetem seu preço

médio de ações em estoque (posições com-

pradas e vendidas), como desdobramentos

(que afetam quantidade e preço médio em

estoque).

Operou vendido e recorreu ao BTC (Banco

de Títulos CBLC)? Os valores pagos podem

ser incorporados ao preço médio da sua

carteira de ações.

“Se você compra uma ação em uma corretora e vende a mesma, no mesmo dia, em outra, isto é considerado uma operação day-trade e deve ser tributada como tal.”

1 — Reú na informaço es sobre todas súas ope-raço es do me s em apúraça o

2 — Reú na demais informaço es relevantes.

As informações contidas nas notas de cor-

retagem são suficientes, mas é recomendá-

vel o uso de algo como o Microsoft Excel

para tabulação.

Lembre-se de tratar juntas as informações

de diferentes corretoras, a receita não se

importa com a corretora onde você fez um

trade, só com o CPF de quem fez.

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Planejamento de IR na hora de investir

Um bom planejamento na

hora de investir pode fa-

zer toda a diferença para

o investidor.

Uma única operação de

day-trade com lucro, mas

que impacte em uma posi-

ção com preço médio infe-

rior ao mercado, pode

levar o investidor a um

resultado financeiro nega-

tivo.

DICA: Possui uma posição

com preço médio inferior

ao mercado em uma

ação? Tenha cuidado re-

dobrado na hora de um

day-trade para que a

quantidade vendida no dia

nunca seja maior que a

comprada.

3 — Separe corretamente súas operaço es

O IR para bolsa separa as operações em 3 tipos.

1. Primeiro separe todas as operações feitas com FIIs

(fundos de investimento imobiliário) negociáveis

em bolsa.

2. Depois, das operações restantes separe aquelas

que são day trade, neste momento pode ser neces-

sário dividir algumas operações em duas. Opera-

ções day trade são configuradas por negociações

com um mesmo código e quantidade em um mes-

mo dia e com um “módulo” diferente. O “módulo”

é o indicador de se a operação foi de compra ou

venda.

Uma compra de 500 ações XPTO4 e venda de

1.000 ações XPTO4 em um mesmo dia configura

um day trade de 500 ações e uma venda de 500

ações (a venda de 1.000 ações deve ser dividida

em duas, com divisão ponderada dos custos,

neste caso ficando metade para cada operação -

a de posição e a de day trade).

3. O restante das operações entram no tipo Não Day

Trade. 4

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Armadilhas do IR

Certa vez havia um inves-

tidor que recebeu ações

como herança. Estas

ações haviam sido recebi-

das há muito tempo e es-

tavam com um preço mé-

dio muito baixo, cerca de

1/3 do valor negociado.

Em um mês começou a

experimentar com day-

trades, mas ele quase

nunca fechava a mesma

quantidade de compras/

vendas no dia. Ele achava

que se seu saldo de com-

pras e vendas no final do

mês fosse zero não teria

feito day-trades.

Desta maneira, após um

mês, teve de pagar impos-

to sobre todos saldos de

vendas que reduziam sua

posição diariamente. Mes-

mo acertando no day-

trade a quantidade de

impostos gerada levou ele

para um saldo financeiro

negativo no mês.

Tudo por que ele não en-

tendeu a regra de isenção.

4 — Calcúle o RESULTADO

Aplique a regra de isenção! Ainda não entende direito como a isenção

em bolsa de valores funciona? Leia este artigo em nosso blog.

Olhe para suas vendas de ações do mês, o valor delas ficou em menos de

R$ 20.000 ? Se sim você pode zerar o ganho destas operações no seu

cálculo de resultados. Caso tenha tido prejuízo ele pode ser compensado.

IMPORTANTE: O limite de R$ 20.000 é válido somente para operações

NÃO DAY-TRADE.

Apure o resultado por tipo de operação. O resultado é sempre calculado

com base no preço médio, caso tenha dúvida sobre como calcula-lo leia

este artigo no nosso blog.

Com as operações já classificadas em FIIs, Day Trade e Não Day Trade,

para cada tipo de operação separe as operações por ativo (código).

Para operações Day Trade apure o resultado de cada trade (par de

compra e venda com mesma quantidade, mesmo dia e mesmo código)

e some os resultados do mês.

Para operações Não Day Trade verifique se ela aumentou a posição ou

fez alguma eliminação.

Aumentos de posição atualizam o preço médio daquela ação

em estoque e posições aumentam na ponta comprada ou ven-

dida (um investidor pode estar vendido em 500 ações em um

dia e em 1.000 ações no próximo).

Eliminações geram resultados (lucros ou prejuízos) e alteram a

quantidade de ações em estoque, sem afetar o preço médio.

Em um mesmo dia uma posição pode ser eliminada e aberta

de forma inversa. Exemplo: investidor começa o dia comprado

em 1.000 ações e vende 1.500,

neste caso a operação de ven-

da deve ser dividida em duas

partes, uma de 1.000 ações

que será usada no cálculo da

eliminação e uma de 500

ações que abrirá uma nova

posição vendida.

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5 — Apliqúe a regra de isença o!

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“Mesmo tendo prejuízo em um mês o investidor pode ainda ter que pagar impos-to por lucros em outros tipos de operação.”

Consolide o resultado junto com prejuízos acumulados e IRRF

(Imposto de Renda Retido na Fonte). O processo de compensação

explicado detalhadamente você encontra aqui.

Pegue seu resultado por tipo de operação e some os prejuízos

anteriores a compensar.

Ainda tem prejuízos acumulados em algum tipo de operação?

Separe estes para compensar nos próximos meses.

Os resultados positivos multiplique pela alíquota: 20% para FIIs

e Day Trades e 15% para Não Day Trade.

Abata valores de IRRF a compensar que tenha.

Para gerar seu DARF você pode usar o internet ban-

king, o SICALC (programa da Receita) ou uma Calcula-

dora Profissional de IR para Bolsa.

O código do DARF para ganhos em renda variável é

6015.

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6 — Ajúste o resúltado com prejúí zos acúmú-lados e IRRF

7 — Gere e pagúe seú DARF

Guarde os documentos e as informações, você vai preci-

sar de tudo isso mês que vem e também para fazer a sua

declaração anual todo mês de abril.

Além disto os comprovantes serão requisitados pela Re-

ceita Federal caso você seja investigado em algum proces-

so ou caia na malha fina, independentemente do motivo.

8 — Gúarde os docúmentos

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