PDE 2019 – Impactos no desenvolvimento do Nordeste

Pequenas Centrais Hidrelétricas – PCHs na Matriz Brasileira.

Desafios e Oportunidades.

Recife, 19 de novembro de 2010

msca 1

Grupo Brennand Energia – Hidrelétricas em OperaçãoHidrelétrica Potência MWh/ano Localização

Antônio Brennand-2002 21,9 MW 171.521 Jauru - MT

Indiavaí-2003 28 MW 218.036 Araputanga - MT

Ombreiras-2005 26 MW 183.960 Araputanga - MT

Juba I - 2004 42 MW 243.730 Tangará da Serra - MT

Juba II - 2004 42 MW 256.270 Barra dos Bugres - MT

Diacal - 2006 5 MW 23.730 Novo Jardim - TO

Dianópolis - 2006 5,5 MW 15.536 Dianópolis - TO

Sobrado - 2006 4,8 MW 18.783 Taguatinga - TO

Graça Brennand-2008 27,4 MW 192.019 Barra dos Bugres - MT

Pampeana - 2009 28 MW 196.224 Tangará da Serra – MT

Ouro-2009 16 MW 72.336 Barracão - RS

Santa Gabriela-2009 24 MW 140.936 Sonora/MT e Itiquira/MS

Planalto-2009 17 MW 118.282 Aporé/GO e Cassilândia/MS

Total 287,6 MW 1.851.363  

msca 2

Projetos em Construção

Hidrelétricas/Eólicas (Construção)

Capacidade(Potência)

Energia(MWh/ano)

Localização(Operação Comercial)

1. PCH Ibirama 21 MW 121.939 Ibirama/SC - Dez 2010

2. PCH Unai Baixo 26 MW 131.400 Unaí Baixo/MG - Mar 2012

3. PCH Jubinha II 9 MW 55.188 Tangará/MT - Jun 2012

4. PCH Juba IV 11 MW 67.452 Tangará/MT - Set 2012

5. EOL Pedra Branca 30MW 110.376 Sento Sé/BA – Jan 2013

6. EOL Sete Gameleiras 30MW 107.010 Sento Sé/BA – Jan 2013

7. EOL São Pedro do Lago 30MW 105.120 Sento Sé/BA - jan 2013

TOTAL 157MW 698.485

SC

RS

GO

msca 3

Estados Unidos

Congo

Indonésia

Peru

Rússia

China

Colômbia

Índia

BRASIL

Canadá

Itália

Suécia

Noruega

Japão

Alemanha

França

10000 20 40 60 80

Potencial Hidrelétrico Aproveitado (%)

ENERGIA HIDRÁULICA NO MUNDO

Fonte: EPEFonte: EPEmsca 4

40%

Evolução – Capacidade Instalada

msca 5

2004 a 20101.969 MW________

2000 a 20102.425 MW

até 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Qtde 189 15 12 23 7 11 18 17 38 30 22Total 189 204 216 239 246 257 275 292 330 360 382

Potência (MW) 831 69 51 268 68 126 228 253 650 463 248Total (MW) 831 900 952 1219 1287 1413 1641 1894 2544 3007 3256Fonte:

BIG - ANEEL - setembro/10

Relatório Acompanhamento da Expansão da Oferta de Geração de Energia Elétrica - setembro/10

Obs.: consideradas apenas as PCH - 1 a 30 MW

Quadro Comparativo – UHE X PCH

msca 6

Fonte: BIG – ANEEL (28/09/2010)

(*)

(*) correspondente a 693 unidades em operação (PCH+CGH)

UsinaPotência

Fiscalizada (kW)1 Tucuruí I e II 8.370.000,00 2 Itaipu (parte Brasileira) 7.000.000,00 3 Ilha Solteira 3.444.000,00 4 PCH 3.375.723,00 5 Xingó 3.162.000,00 6 Paulo Afonso IV 2.462.400,00 7 Itumbiara 2.080.500,00 8 São Simão 1.710.000,00 9 Foz do Areia 1.676.000,00

10 Jupiá 1.551.200,00 10 Porto Primavera (Eng° Sérgio Motta) 1.540.000,00

Oferta Potencial - PCH

msca 7

Considerando:• Custo médio de R$ 6.500/kW instalado

Mercado Potencial para aporte de investimentos de pelo menos

R$ 155 bilhões em PCH nos próximos 15 anos

Potência (MW) QuantidadePrazo (1)

(anos)2.089 213 3

856 66 5 3.035 194 6

5.980 473 2.271 170 7

15.454 1288 15

17.725 1.458 23.705 1.931

(1) prazo estimado de maturação dos projetos - início da construção

obs.: não foi considerado potencial em fase de inventário

Com Autorização (com LP/LI)Em Análise/Aceite - ANEEL (com LP/LI)

Potencial Teórico

TOTAL

Aguardando Análise ANEEL

Em Elaboração/Complementação

Subtotal 2

Subtotal 1

PCHs na Matriz - Planejamento

msca 8

PDE 2010/19 – 6.966 MW de PCH em 2019

Fonte: EPE – PDE 2008/17

PCHs na Matriz - Planejamento

msca 9

PDE 2010/19 – Resumo

Fonte: EPE – PDE 2010/19

MW % total2010 4.043 3,92019 6.966 5,0

Acréscimo Total 2.923 MWMédia Anual 325 MW/anoAcréscimo % 72,3%

Mercado para Venda

LeilõesGD Distribuidoras

Cons. Livres Cons.

Especiais

ACR

ACL

PCHUHE 30 a 50

Desafio de Mercado

msca 11

Custo e Competitividade

Mercado (ACL e ACR) só é acessível com custos competitivos

• PCH tem ficado menos competitiva nos últimos anos – aumento crescente de custos das obras civis e dos preços dos equipamentos.

• Carga Tributária ~ 33,5% do total de investimentos

• Aumento dos Encargos: Ex: TUSDg, Potência Assegurada, etc...

• Maior exigência das instituições financeiras.

Desafio de Mercado

msca 12

Exemplo de Composição de Custos – PCH Média (14MW)Acessos e Canteiros 4.000,00R$ Estudos e Projetos 3.000,00R$ Construção Civil 38.251,78R$ Equipamentos Eletromecânicos 35.000,00R$ Meio Ambiente 5.295,77R$ Seguro Risco Engenharia 1.567,04R$ Linha de Trasmissão e Conexão 5.100,00R$ Engenharia do Proprietário 1.680,00R$ Gerenciamento 1.000,00R$ Terras 2.400,00R$ O&M (comissionamento) 231,00R$ Completion Bond 1.216,26R$ Juros s/ emp. Ponte 486,50R$ Fee financial Advisor 1.216,26R$ Administração Proprietário 3.600,00R$ REIDI (PAC) (2.925,57)R$

VALOR TOTAL 97.519,04R$ VALOR TOTAL/MW 6.965,65R$

Análise do ICSD – Índice de Cobertura do Serviço da Dívida nos permite avaliar qual seria o valor de venda da energia para viabilizar essa PCH Média

Desafio de Mercado

msca 13

Análise ICSD – PCH Padrão – Caso Base

• Valor da Energia - R$ 155,00/MWh• Financiamento:

• Taxa de juros: 4,81% a.a.• Equity/Debt: 20/80%• Amortização: 16 anos• Carência: 6 meses

ICSD = Resultado Operacional

Serviço da Dívida= 0,955

BNDES exige pelo menos 1,3....

Desafio de Mercado

msca 14

Análise ICSD – PCH Padrão – Alternativas

Não foi feita avaliação de atratividade, pela TIR, apenas atendimento ao ICSD

Mercado para Venda

LeilõesGD Distribuidoras

Cons. Livres Cons.

Especiais

ACR

ACL

PCHUHE 30 a 50

Desafios e Oportunidades

• Reduzir os custos de implantação e operação.– Otimização dos Projetos.– Melhorar a eficiência da Gestão da Construção.– Buscar a Desoneração Tributária.– Buscar a Desoneração de encargos.– Desenvolver a indústria de equipamentos e serviços, aumentando a

competitividade interna.– Equiparar os prazos de financiamento das PCHs as das UHEs.– Analisar alternativas de importação de equipamentos.– Leilões de Energia entre fontes distintas devem ter equalizados, as fontes e

mecanismos de financiamento, as cargas tributárias, o desempenho, a qualidade e disponibilidade de produção .

msca 16