PDG Realty Apresentação Corporativari.pdg.com.br/arquivos/arq_125_10265.pdf · Faixa de Preço Nº unidades % Principal Fonte de Financiamento até R$ 100 mil 31.476 46,6% Credito

PDG Realty Apresentação Corporativa

AGENDAAGENDA

��QUEM SOMOS;QUEM SOMOS;

��VISÃO GERAL;VISÃO GERAL;

��DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA;DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA;

��RESULTADOS;RESULTADOS;

��EXPOSIÇÃO AO SEGMENTO ECONÔMICO;EXPOSIÇÃO AO SEGMENTO ECONÔMICO;

2

��PROGRAMA "MINHA CASA MINHA VIDA;PROGRAMA "MINHA CASA MINHA VIDA;

��CONTATOS.CONTATOS.

AGENDAAGENDA






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QUEM SOMOSQUEM SOMOS

��Início das operações em 2002;Início das operações em 2002;

��CoCo--incorporações e Investimentos em Empresas;incorporações e Investimentos em Empresas;

��Oferta inicial de ações em Jan/07 Oferta inicial de ações em Jan/07 –– listagem no Novo Mercado;listagem no Novo Mercado;

��Ação com a melhor performance no setor desde o IPO;Ação com a melhor performance no setor desde o IPO;

��As empresas que controlamos possuem mais de 35 anos de experiência, com mais de As empresas que controlamos possuem mais de 35 anos de experiência, com mais de 40 mil unidades entregues;40 mil unidades entregues;

4

40 mil unidades entregues;40 mil unidades entregues;

��Foco no segmento econômico, sendo a maior operadora de CEF no Estado de SP;Foco no segmento econômico, sendo a maior operadora de CEF no Estado de SP;

��Presença em 56 cidades e 11 estados;Presença em 56 cidades e 11 estados;

��Cultura de meritocracia;Cultura de meritocracia;

��Visão financeira e foco no retorno ao acionista.Visão financeira e foco no retorno ao acionista.

AGENDAAGENDA






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Estrutura Estrutura CorporativaCorporativa

Investimentos 100% Investimentos 100% ConsolidadosConsolidados

FIP PDGFIP PDG

41,62% 58,38%

6

Investimentos 100% Investimentos 100% ConsolidadosConsolidados

InvestimentosInvestimentosCo Co -- IncorporaçãoIncorporação

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Presença GeográficaPresença Geográfica

�MAIS DE 35 ANOS DE EXPERIÊNCIA DAS EMPRESAS CONTROLADAS;�CERCA DE 40 MIL UNIDADES ENTREGUES;�CONSISTÊNCIA NOS RESULTADOS;�MAIOR VELOCIDADE DE VENDAS DO SETOR;�DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA;�FORTE CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL DESDE O IPO.

�A presença geográfica do landbank da PDG Realty abrange hoje 11 estados e 56 cidades, além da Argentina, conforme o gráfico abaixo (distribuição do VGV pro rata no landbank PDG Realty):

� Estados em que estamos presentes representam:

� 80 % do PIB

� 65,9 % da população

� Dados Macro Argentina:

� 7.9mm unidades familiares

� PIB US$260 bi 2007

� População 40mm

� Estados em que estamos presentes representam:

� 80 % do PIB

� 65,9 % da população

� Dados Macro Argentina:

� 7.9mm unidades familiares

� PIB US$260 bi 2007

� População 40mm

8

Goias, Pará, Mato Grosso, Mato Grossodo Sul e Distrito Federal: 15,2%

São Paulo (outras cidades): 46,3%

Paraná Santa Catarina: 3,0%

São Paulo (capital): 10,6%

EspíritoSanto: 2,3%

Minas Gerais: 2,7%

Buenos Aires eRosario, Argentina: 4,5%

Rio de Janeiro : 15,5%

� População 40mm � População 40mm

Presença GeográficaPresença Geográfica

� Abaixo apresentamos alguns empreendimentos ao redor de Piracicaba:

Cidade

(SP)

Nº de

empreendimentos

Preço

Médio

Unidades

Lançadas

São Paulo 82 125.235 15.355

Campinas 20 160.236 3.944

São José dos Campos 6 137.054 1.388

Jundiaí 4 174.357 876

Santo André 2 138.185 540

Ribeirão Preto 2 200.937 430

São José do Rio Preto 2 210.614 346

São Bernardo do Campo 2 161.588 461

Sorocaba 1 154.093 172

9

Sorocaba 1 154.093 172

AGENDAAGENDA






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ResultadosResultados

�Abaixo podemos visualizar o expressivo crescimento da empresa impulsionado pela sua abertura de capital realizada em Jan/2007:

264

970

1.812

420

Vendas Contratadas - PDG Realty (R$ mm)

267%

87%

3.994

12.860

18.200

4.204

Unidades lançadas

42%

222%

11

2006 2007 2008 1T092006 2007 2008 1T09

198

552

1.210

306

2006 2007 2008 1T09

Receita Líquida - R$ mm

43

130

251

61

22%

23% 21%

20%

2006 2007 2008 1T09

Lucro Líquido - R$ mm

Lucro Líquido Margem Líquida

AGENDAAGENDA





��EXPOSIÇÃO AO SEGMENTO ECONÔMICOEXPOSIÇÃO AO SEGMENTO ECONÔMICO;;

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Segmento Econômico Segmento Econômico

�Segmento Econômico >> Unidades até 250 mil;

�Padronização e verticalização do processo:

�Construção / Desenvolvimento / Vendas / Relacionamento com clientes / Securitização

�Ciclo de desenvolvimento reduzido;

�Abaixo apresentamos a segmentação das unidades residenciais no landbank da PDG Realty:

Faixa de Preço Nº unidades % Principal Fonte de Financiamento

até R$ 100 mil 31.476 46,6% Credito Associativo + SFH + elegíveis ao pacote governamental

de R$ 100 mil até R$ 130 mil 11.463 17,0% Credito Associativo + SFH + elegíveis ao pacote governamental

de R$ 130 mil até R$ 250 mil 19.332 28,6% SFH


Unidades

Econômicas

Unidades de Média

Alta renda; 1%

Média-alta renda; 11%

Média Renda; 5%

Econômico; 79%

Comercial; 0%

Loteamento; 4%

Segmentação - VGV pro rata Vendido 1T09

Média-alta renda; 14%

Média Renda; 5%

Econômico; 76%

Loteamento; 4%

Segmentação - VGV pro rata Lançamentos 1T09

Alta renda;

1,0% Média-alta renda; 6,7%

Média renda; 5,3%

Econômico; 84,9%

Comercial; 1,6%

Loteamento; 0,4%

Segmentação Landbank - VGV Pro Rata PDG Realty

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Acima de R$ 500 mil 2.821 4,2% Taxas de mercado

Total 67.490 100,0%

Unidades de Média

a alta renda

66 1212 1818 2424 3030 3636 4242 4848 5454 6060 6666 7272 84847878 9090 9696 180180174174168168…

Meses

Modelo tradicional

6-18

meses

6

meses

30-36

meses

0-120

meses…

42 - 60 meses

Segmento Econômico :Segmento Econômico :Ciclo operacional reduzidoCiclo operacional reduzido

14

Modelo

6-12

meses6-17 meses

3-5

meses

RepasseConstruçãoVendasDesenvolvimento

15 - 34 meses

42 - 180 meses

Segmento Econômico :Segmento Econômico :Produtos Produtos GoldfarbGoldfarb

�Tipologia 1 – Casa térrea :

15

�Tipologia 2 – Apartamento :

Empreendimentos Empreendimentos -- CasasCasas

16

Empreendimentos Empreendimentos -- Apartamentos Apartamentos

17

AGENDAAGENDA






18



Programa “Minha Casa Minha Vida”Programa “Minha Casa Minha Vida”

Valor Base Unidade 90.000R$ 90.000R$

Subsidio -R$ 23.000R$

Valor para o Cliente Final 90.000R$ 67.000R$

Sinal 10,00% 6,50%

Valor do Financiamento (para o cliente) 81.000R$ 62.645R$

Taxa de Financiamento 8,16% 4,50%

Anos de Financiamento 25 30

Minha Casa

Minha Vida2008

19

Anos de Financiamento 25 30

Valor da parcela mensal 641R$ 320R$

Seguro / Outras taxas 70R$ 15R$

Valor do pagamento mensal 711R$ 335R$

% da Renda Disponível para Habitação 25,00% 25,00%

Renda Familiar Necessária 2.844R$ 1.342R$

Salário Mínimo 415R$ 465R$

Renda Familiar Necessária / SM 6,9 2,9

Faixa de Renda Mensal 6 - 8 SM 0 - 3 SM

Mercado aproximado em Número de Famílias 12 milhões 25 milhões

Programa “Minha Casa Minha Vida”Programa “Minha Casa Minha Vida”

�Site da Goldfarb operando com os subsídios do programa:

0 - 3 S.M. 4 S.M. 5 S.M. 6 S.M. 7 - 10 S.M.

Salário 1.380,00R$ 1.840,00R$ 2.300,00R$ 2.760,00R$ R$3,2 mil a R$4,6 mil

Prestação Máx. (20%) 276,00R$ 368,00R$ 460,00R$ 552,00R$ R$644 a R$920

Financiamento Máximo 51.600,00R$ 68.800,00R$ 86.000,00R$ 92.500,00R$ R$87 mil a R$124 mil

Subsídio Máximo 23.000,00R$ 16.000,00R$ 9.000,00R$ 2.000,00R$ -

Poder de Compra 74.600,00R$ 84.800,00R$ 95.000,00R$ 94.500,00R$ R$87 mil a R$124 mil

20

Programa “Minha Casa Minha Vida” Programa “Minha Casa Minha Vida”

�Já estamos operando dentro do programa “Minha Casa Minha Vida”. Abaixo detalhamos a quebra de unidades por faixa de

preço a serem lançadas em 2009 antes e após o pacote.

26% - 28%

19% - 21%

12% - 14%

Quebra de Lançamentos Pré e Pós Revisão de Guidance por faixa de Preço

acima de R$ 250 mil

unidades de R$ 130 a R$ 250mil

R$2,0 bilhões a R$3,0 bilhões

R$2,8 bilhões a R$3,5 bilhões

21

12% - 14%

32% - 34%26% - 28%

25% - 27%39% - 41%

Lançamentos Pré Pacote Lançamentos Pós Pacote

unidades de R$ 100 a R$ 130mil

unidades de R$ 70 a R$ 100 mil37% - 41%

58% - 62%

�Plano estratégico e investimentos direcionados ao programa:

•R$50 milhões a R$100 milhões de investimentos previstos:

•Investimentos em landbank;

•Investimentos em marketing;

•Ampliação da estrutura operacional;

•Estreitamento do relacionamento com a CEF.

AGENDAAGENDA






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ContatosContatos

� Favor entrar em contato:

• Michel Wurman - Diretor Financeiro e de RI

•João Mallet, CFA - Gerente Financeiro e de RI

•Gustavo Janer – Analista Financeiro e de RI

•Contato RI: [email protected]

•Telefone: + 5521 3504-3800

23

•Telefone: + 5521 3504-3800

•www.pdgrealty.com.br

(-) PIS / Cofins:

3,65% do VGV

VendasLançamento

Receita

Bruta

(-) CMV:

custo de obra + terreno

51% a 56% do VGV

AnexoAnexoResultadosResultados

Percentage of Completion: receitas são

reconhecidas conforme andamento da obra

Exercício PoC:Projeto Fictício : VGV = R$ 100 milhões

- 100% vendido

- 10% de obra ocorrido

Reconhecimento de Receita = 10% *100= R$ 10 milhões

O faturamento anual de nossos projetos nos

permite o enquadramento no Lucro Presumido.

(-) Juros Capitalizados

(-) Despesas Comerciais

4,5% do VGV

(-) Gerais e administrativas

(+/-) Resultado Financeiro EBITDA (-) IR / CS : 3,08% do VGV

2006 301 264 198 77 39% 53 27% 43 22%

2007 1.233 970 552 197 36% 161 29% 130 23%

2008 2.612 1.812 1.210 472 39% 318 26% 251 21%

1T09 472 420 306 106 34% * 92 30% * 61 20%

194% 162% 147% 147% 145% 142%

2008 2.767 1.364 1.158 240 27% 181 23% 133 16%

1T09 279 247 118 182 35% 48 17% 30 10%

Vendas

(Valor Geral

de Vendas)

Lançamento

(Valor Geral

de Vendas)

Médias

do Setor

Margem Bruta

(%)

EBITDA

(R$ mm)

Margem

Ebtida (%)

Lucro Líquido

(R$ mm)

Margem

Líquida (%)

CAGR 08-06

Lançamentos

(R$ mm)

Vendas

(R$ mm)

Receita Bruta

(R$ mm)

Lucro Bruto

(R$ mm)

Margem

Ebitda

PoC Lucro Bruto Margem Bruta

Lucro

Líquido

Margem

Líquida

51% a 56% do VGV

24* Pré Lei 11.638

��Setor responsável pela criação aproximada de 12Setor responsável pela criação aproximada de 12--15% das novas vagas formais na economia 15% das novas vagas formais na economia entre ’07 e ’08;entre ’07 e ’08;

��Governo Federal incentivando de forma mais ampla e intensa o setor:Governo Federal incentivando de forma mais ampla e intensa o setor:

�� : criação da primeira linha de crédito (total: R$3bi);: criação da primeira linha de crédito (total: R$3bi);

AnexoAnexoREAL ESTATE REAL ESTATE –– SETOR ESTRATÉGICOSETOR ESTRATÉGICO

• Única empresa a acessar a linha, �� : criação da primeira linha de crédito (total: R$3bi);: criação da primeira linha de crédito (total: R$3bi);

�� : criação de 2 novas linhas (total: R$6bi);: criação de 2 novas linhas (total: R$6bi);

�� : R$36 bilhões para o programa.: R$36 bilhões para o programa.

25

acessar a linha, R$276mm

• Operação em fase final: R$300mm;

• Maior operadora da CEF.

• Capacidade para lançar 45k unidades (2009/2010)

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