LubeKem

Perspectivas para o

Mercado de Lubrificantes

CLAUDIO PEREIRA DA SILVA

São Paulo, 14 de Agosto de 2019

LubeKem

2019-2023

?!?

Fonte: ANP e LubeKem. Elaboração: LubeKem

Demanda de Lubrificantes no Brasil

1,12MI

1,08MI

1,10MI

1,37MI

(*) Em toneladas

2009 2013 2016 2018 2023

LubeKem Agenda

Perspectivas para o

Mercado de Lubrificantes

Mercado Internacional

Mercado Brasileiro

LubeKem

37-39

Fonte: Chevron, Fuchs, LnG e LubeKem. Elaboração: LubeKem

Demanda Global de Lubrificantes

2000 2009 2018 2023 2028 32

34

36

38

40

(*) Em milhões de toneladas/ano

38-40

LubeKem

2024

65-67

Fonte: Argus, LnG e LubeKem. Elaboração: LubeKem

(*) Valores em milhões de toneladas/ano

Capacidades de Produção de Óleos Básicos

2012 2019 H1

49,1

61,5

LubeKem

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 30

40

50

60

70

80

90

100

Brent

WTI (*) Em US$/bbl

Fonte: EIA. Elaboração: LubeKem

Preço do Petróleo 2019/2020

LubeKem

(*) % de aumento da demanda

0%

65%

PIB Global

Fonte: LubeKem

Demanda Global 2018-2028

LubeKem

?!? -12%

Matriz Global de Energia

Fonte: BP, IEA, McKinsey e LubeKem. Elaboração: LubeKem

'15 '20 '25 '30

Eólica

Solar 600

2500

Energia Solar/Eólica

(*) Capacidade de geração, em GW

+12% Petróleo

Demanda Global de Energia

+35%

'16 '20 '25 '30 '35 '40

(*) Base 2016 = 100

Energia

LubeKem

6,0

2020 2017

5,6

Demanda de Bunker Fuels

(*) Em MBD

IMO 2020: Enxofre em Bunker Fuels

Fonte: Platts/Pira, Argus Media e LubeKem. Elaboração: LubeKem

2020 Destilados/LSFO

+3 MBD

↑ Custos x ↑ Die-sel, VGO e fretes

↓ Óleos GI x lubri-ficantes marítimos

Novos desenvolvi-mentos em aditivos

Lubrificantes

2000 2010 2020

5%

4%

3%

2%

1%

0%

% de Enxofre em Bunker Fuels

IMO 2020 Máx. 0,5%

LubeKem

Carros Elétricos

Carros Elétricos

Fonte: Albemarle, FMC, Global Lithium e LubeKem. Elaboração: LubeKem

(*) Em KT de LCE

2010 2017 2021 2025

950

380 220

115

Demanda global de Lítio

?!? ?!?

Motores de Combustão Interna

2015 2025/30 2040

+40%/+50%

(*) Base 2015 = 100

Frota global de veículos leves

LubeKem Agenda

Perspectivas para o

Mercado de Lubrificantes

Mercado Internacional

Mercado Brasileiro

LubeKem

(*) Custo Marginal

Vantagem Competitiva do Pré-Sal

Fonte: Wood Mackenzie. Elaboração: LubeKem, Curva de Oferta 2027

0 2 4 6 8

Capacidade de produção acum.

(MBD) 20

30

40

50

60

US$/bbl (*) EUA (Óleo de Xisto)

O.Médio

Brasil (Pré-Sal)

LubeKem Importações no Brasil em 2018

Fonte: LubeKem

16% 25%

Gasolina Diesel

45% 50%

66% 77%

Químicos Óleos Básicos

Nafta Fertilizantes

10%

53%

Petróleo Gás Natural

% da demanda em 2018

LubeKem

Destilação Óleos

Atmosférica Básicos

KBD KBD

RNEST PE 130

RLAM BA 333 1,75

REPAR PR 208

REFAP RS 208

REGAP MG 150

SIX PR 5,8 (*)

REMAN AM 46

LUBNOR CE 8 1,29

1.083 KBD (**)

3,0 KBD (158 KTPA)

1

2

TOTAL

Capacidade Instalada

Fase Refinaria UF

Venda de Refinarias da Petrobras

(*) Em KT/dia de xisto, (**) SIX não incluída

Fonte: Petrobras e LubeKem. Elaboração: LubeKem

LubeKem

Margem Bruta

<30%

9%

<13% 7%

(*) Preços médios de Dezembro 2018

Fonte: ANP, MME, Petrobras e LubeKem. Elaboração: LubeKem

Margem Bruta

Gasolina C

Distribuição e Revenda

Impostos e Royalties Etanol

Anidro

Custo de Extração e Refino

Diesel B

Impostos e Royalties

Distribuição e Revenda

Biodiesel

Custo de Extração e Refino

Preço de Combustíveis no Brasil

LubeKem Produção de Óleos Básicos 2018-2028

↑ competição intra/inter grupo, novas regulações, novas formulações, etc.

30-35% ?!?

2018 2028

50%

40-45%

(*) % da demanda

Fonte: ANP, MDIC, Kline e LubeKem. Elaboração: LubeKem

LubeKem

2019/2023 PIB = 2,0%aa

Economia global

Retomada da con-fiança na economia

Dívida Pública x PIB

Reformas estrutu-rais de longo prazo

?!? Fonte: IMF, Bacen e LubeKem. Elaboração: LubeKem

PIB Brasil

2015 2016 2017 2018 2019

-2,5%

-2,0%

-1,5%

-1,0%

-0,5%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

LubeKem

(*) Unidades produzidas

AUTOVEÍCULOS 3,7MI

2,2MI

3,1MI

'13 '14 '15 '16 '17 '18 '19

Produção 2013-2019

Indústria Automotiva

MOTOS

1,7MI

0,9MI 1,1MI

Fonte: LubeKem

Vendas Autoveículos 2019

Mercado Externo

14%

Mercado Interno

86%

LubeKem

2019

+0,2% 2020/23

+2,8%aa

Fonte: Bacen e LubeKem. Elaboração: LubeKem

Produção Industrial

-9%

-8%

-7%

-6%

-5%

-4%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

2014 2018 2023

2014/18

-3,0%aa

LubeKem

2023

1,20-1,30MI

Fonte: ANP e LubeKem. Elaboração: LubeKem

1,12MI

1,08MI

1,10MI

1,37MI

(*) Em toneladas

2009 2013 2016 2018 2023

Demanda de Lubrificantes no Brasil

LubeKem

Claudio Pereira da Silva

E-mail: claudio@lubekem.com

Phone: +55 (11) 3932-5310

Cellular: +55 (11) 99646-0688

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